GÜNLÜK BÜLTEN 27 Nisan 2015 Pazartesi

GÜNLÜK BÜLTEN
Piya sa Ra ka mla rı
27 Nisan 2015 Pazartesi
Ka p a nış Günlük ∆(%) Ha fta lık ∆(%)
BIST-100
85,551
2.11
3.78
BIST-30
104,369
2.23
3.84
3.23
BIST-Sınai
84,652
1.33
148,418
2.20
2.93
İşlem Hacmi TL mn
4,836
-3.74
31.26
MSCI EM End.(US$)
1,061
0.63
2.59
448
1.94
2.79
1,800
0.42
1.17
BIST-Banka
MSCI Türkiye End.(US$)
MSCI Dünya End.(US$)
M SCI Türkiye / MSCI Gelişen Ülke Endeksi
0.69
0.66
0.63
0.60
0.57
0.54
0.51
0.48
0.45
0.42
0.39
0.36
0.33
0.30
Gösterge Tahvil
10.27
3.84
8.79
Eurobond - 2030
4.69
-0.01
-0.55
2.8377
0.66
1.52
VIX Endeksi
12.29
-1.52
-11.52
Altın $/ ons
1,176
-1.34
-2.25
65
0.66
2.88
6,030
1.52
-0.50
2015T
Sepet(%50 $- %50 €)
Petrol $/ Varil(Brent)
Bakır $/ mt
D e ğ e rl e m e
So n 1 2 Ay
2014T
BIST F/ K
10.90
10.78
9.31
MSCI EM F/ K
14.33
13.23
11.69
BIST FD/ FAVÖK
9.26
7.53
6.70
MSCI EM FD/ FAVÖK
8.26
8.68
7.88
BIST-100
En Çok Yükselen
En Çok Düşen İşlem Hacm i En Yüksek
Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
Gün ∆ (%) Hisse
M n TL
KOZAA
12.81 AKENR
-4.88 GARAN
890
AVISA
11.73 DOAS
-3.23 VAKBN
284
GLYHO
8.07 EGEEN
-2.45 AKBNK
273
KOZAL
5.57 TOASO
-1.77 HALKB
255
EKGYO
5.02 SODA
-1.54 TCELL
197
Ajanda
Ü l ke
TSİ D ö n e m
Ve ri
Ta h m .
Ön c.
Türkiye
11:00
Mar.
Yabancı Ziyaretçi Sayısı
2.3%
ABD
16:45
Nis.
Markit PMI Bileşik-Öncü
59.20
ABD
16:45
Nis.
Markit PMI İmalat Dışı-Öncü
ABD
17:30
Nis.
Dallas Fed İmalat Aktivite End.
1Ç15
HALKB 1Ç15 Finansal Sonuçları
Türkiye
Dünya End e ksle ri
Ülke
Endeks
Japonya
NKY Index
Çin
Hisse Senedi Piyasalarına Bakış
Gösterge tahvilin bileşik faizi son bir yılın en yüksek seviyesi olan %10.27’ye
çıkmasına ve doların tarihi rekor kırmasına karşın BIST 100 endeksi Cuma gününü
%2.11 artışla 85,551.31 puandan kapattı. Pay piyasalarındaki alımlarda, hızlı
yükselen döviz kurları nedeniyle dolar bazında alternatif piyasalara göre
ucuzlamasının etkili olduğu düşünülüyor. Gün sonunda bankacılık %2.20, sınai
endeks ise %1.33 yükseliş kaydetti. Euro/Dolar’daki yükselişe rağmen dolar/TL
2.7436 ile yeni zirveyi gördü ve en çok değer kaybeden para birimi oldu. Cuma
günü açıklanan reel kesim güven endeksi Nisan'da önceki aya göre yükselerek
107.9 (önceki 103.5) ile 9 ayın zirvesine çıktı. Açıklanan bir diğer veriden de
büyüme için olumlu sinyal geldi. TCMB imalat sanayinde kapasite kullanım
oranının (KKO) Nisan ayında, bir önceki aya göre 1.7 puan artarak %74.1
seviyesinde gerçekleştiğini açıkladı. Kapasite kullanımı böylece yılın zirvesine çıktı.
Bugün Halkbank’ın bilançosu takip edilecek. 30 Nisan’da dış ticaret verileri ve
TCMB enflasyon raporu izlenecek iken BIST'te işlem gören şirketlerin konsolide
olmayan bilançolarını son gönderme tarihi. 1 Mayıs’ta yurtiçi piyasalar tatil
nedeniyle kapalı olacak.
Euro Bölgesi Maliye Bakanları Yunanistan mali yardım karşılığında uygulaması
gereken ekonomik reformları görüştüler. Yunanistan'ın Avrupa Birliği ve IMF’den
aldığı toplam 240 milyar euro mali yardım paketinde kalan 7.2 milyar euroyu
alabilmesi için reformlar konusunda uzlaşması gerekiyor. Ancak Yunanistan’ın
reformlar konusunda hala ciddi bir adım atamaması süreci uzatmakta. Bir sonraki
toplantı ise 11 Mayıs’ta. Uzlaşma Yunanistan’ın Mayıs ayında IMF’ye
gerçekleştirmesi gereken ödemede temerrüde düşmemesi açısından da önem
taşıyor. IMF’ye 1 Mayıs’ta 200 milyon Euro ve 12 Mayıs’a kadar da 760 milyon
Euro ödeme yapması gerekiyor.
Almanya'da İfo iş dünyası güven endeksi 108.4 olan beklentilere paralel artış
gösterdi. Nisan'da 107.9 puandan 108.6 puana yükselen endeks Haziran ayından
bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Geçtiğimiz hafta %1.1 değer kazanan
Stoxx Europe 600 endeksi yılbaşından bu yana %19 alıcılı konumda yer alıyor. Bu
hafta 29 Nisan’da Brezilya Merkez Bankası ve 30 Nisan’da ise Rusya Merkez
Bankası’nın para politikası toplantısı gerçekleştirilecek. Brezilya Merkez
Bankası’nın faiz oranını %12.75’ten %13.25’e çıkarması , Rusya Merkez
Bankası’nın ise faiz oranını %14.0’ten %13.0 seviyesine çekeceği tahmin ediliyor.
Cuma günü ABD’de açıklanan dayanıklı tüketim mal siparişleri Mart ayında
beklentilerin üzerinde %4.0 arttı. Beklenti ise %0.6 artması yönündeydi. Veri
piyasaya pek hareket getirmedi ancak euro/dolar 1.09’lara kadar yükseldi. Haftanın
son işlem gününü alıcılı kapatan ABD endeksleri haftalık bazda ise ortalama %2.2
değer kazandı. Bu hafta gözler 28-29 Nisan’da FED’in gerçekleştireceği faiz kararı
toplantısında olacak. Toplantıdan yeni bir karar çıkması beklenmiyor. Ancak FED’in
yapacağı açıklamalar piyasalar tarafından yakından izlenecektir.
Bu hafta Perşembe günü Japonya Merkez Bankası para politikası toplantısını
gerçekleştirecek. Financial Times'ın haberine göre, BOJ, parasal genişleme
programı kapsamında yıllık 80 trilyon yenlik (673 milyar dolar) tahvil alımı yapsa da,
2015 mali yılı enflasyon beklentisini %1'den, büyüme tahminini de %2.1'den aşağı
çekecek. Bu hafta Asya borsalarında karışık bir seyir var. ABD vadelileri ise yatay
seyrediyor. Avrupa borsalarının yeni güne karışık bir seyir ile başlamaları
beklenirken, BIST 100 endeksi ise yeni güne hafif alıcılı başlayabilir.
BIST-100 Teknik Analiz
59.20
-12.00
-17.40
526.8 Mn
530.4 Mn
T Sİ: 8:50 AM
Son
Günlük ∆(%)
Haftalık ∆(%)
19,973
-0.23
1.72
SHCOMP Index
4,502
2.45
6.74
Rusya
RTSI$ Index
1,038
0.88
4.20
Almanya
DAX Index
11,811
0.74
1.05
Fransa
CAC Index
5,201
0.44
1.13
Ingiltere
UKX Index
7,071
0.24
1.09
Brezilya
IBOV Index
56,594
1.63
3.51
Amerika
INDU Index
18,080
0.12
1.42
Amerika
SPX Index
2,118
0.23
1.75
Portekiz
BVLX Index
2,691
1.03
0.22
İrlanda
ISEQ Index
6,298
0.53
0.78
İtalya
FTSEMIB Index
23,427
0.98
1.66
Yunanistan
ASE Index
762
3.39
4.35
İspanya
IBEX Index
11,505
0.70
1.29
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
BIST 100 Endeksi 83800 puanın üzerinde hareketine devam ediyor. Güne önceki
kapanış seviyesinin üzerinde başlayan endeks gün boyunca talep ağırlıklı hareket
etti. Gün sonu kapanış 85551 puanla yapıldı. Teknik açıdan 83800 puan geçilince
yeni bir döneme girilmiş oldu. Önceki dalganın devamı niteliğinde yeni bir dalga
süreci başladı. Bu dalganın hedef seviyesi ise 88200 puanlar olacak.
1
VİOP Teknik Analiz
BIST-30 Teknik Analiz
Endeks 30 kontratları Cuma günü gerçekleşen işlemlerde ciddi oranda
yükselmeye devam etti, öğlenden önceki seansta 103,000 direncini
geçmekte başarılı olamayan kontratlar öğlenden sonra gelen alışlarla bu
seviyeyi geçince sert bir şekilde yükselişine devam etti ve gün sonunda bir
önceki günkü kapanışına göre 2,175 puan yükselişle 104,400 uzlaşma
fiyatından kapandı, açık pozisyon sayısı ise 3,820 kontrat azaldı ve 204,033
kontrata geriledi. Yeni haftaya başladığımız bugün endeks 30 kontratları
için 105,000 puan seviyesi en önemli direnç olarak karşımıza çıkıyor, eğer
bu seviye kalıcı bir şekilde aşılabilirse 107,300 puan direnci yeni hedef
olarak karşımıza çıkacaktır. Bugün için destekler ise 103,600 ve 103,000
puan seviyelerinde bulunuyor.
Ko n tra t
Ön c.U zl. U zla şm a D e ğ (%)
F_XU0300415S0
102.225
104.400
2.13
F_TRYUSD0415S0
2.7212
2.7315
0.38
F_TRYEUR0415S0
2.9228
2.9599
1.27
F_XAUTRYM0415S0
103.95
103.41
-0.52
Sabit Getirili Piyasalar
Seçim sonuçlarına dair belirsizliğin TL'de yarattığı satış baskısı sürerken,
TCMB'nin TL'deki değer kaybına siyasi nedenlerle tepki gösteremeyeceği
endişesi satışın daha da belirginleşmesine ve TL'nin hem dolar hem de
sepet bazında rekor seviyelere gelmesine neden oldu. Cuma güne
2.702 seviyelerinde başlayan dolar/TL, 2.7425'e kadar yükselerek tarihi
zirvesini yeniledikten sonra akşam saatlerinde 2,7205 seviyesindeydi. Faiz
piyasasında da satışlar hakimdi. Borçlanma Araçları piyasasında gösterge
tahvilin ortalama bileşik faizi Cuma günü spot piyasada yüzde 10.20
seviyesinden gerçekleşirken valörlüde ise işlem olmadı.
Getiri Eğrisi
Dün
Bir Hafta Önce
1 Ay Önce
3 Ay Önce
11.00
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
3M
Gösterge Tahvil Getirisi
%
11.0
10.0
9.0
8.0
7.0
6.0
5.0
6M
1Y
2Y
3Y
Nominal İşlem Tutarı TL
4Y
5Y
7Y
8Y
Bileşik Faiz(%)
10Y
Mn TL
12.0
11.0
10.0
9.0
200
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
100
0
Döviz Piyasaları
Döviz
Kapanış Günlük ∆(%) Haftalık ∆(%)
Aylık ∆(%)
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.90
US$/ TRY
2.7269
1.27
1.49
6.72
2.80
EUR/ TRY
2.9606
2.09
1.99
5.56
2.70
Sepet(0.50 $- 0.50 €)
2.8438
1.69
0.06
4.35
2.60
Eur/ US$
1.0860
1.25
-0.03
-1.07
2.50
2.40
2.30
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
2
Şirket Haberleri
KAREL
Karel Elek tronik
Kapanış, TL
1.47
Piyasa Değeri, Mn TL
85.73
Halka Açıklık(%)
29.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
0.99
Değerleme
Cari
F/ K
8.06
PD/ DD
0.53
KAT MR
2015T
Katmerc iler Ek ipman
Kapanış, TL
3.76
Piyasa Değeri, Mn TL
94.00
Halka Açıklık(%)
36.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
Cari
F/ K
2015T
10.09
PD/ DD
2.34
T . Ek onomi Bank .
Kapanış, TL
5.95
Piyasa Değeri, Mn TL
13,116.12
Halka Açıklık(%)
4.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
1.55
Değerleme
Cari
F/ K
Banka 22.04.2015 tarihinde Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD - European
Bank for Reconstruction and Development) ile Türkiye'de yerleşik kadın
girişimcileri, kadın işletme sahiplerini ve üst düzey yöneticisi kadın olan firmaları
desteklemek amacıyla "EBRD Women in Business Kredi Programı" kapsamında 5
yıl vadeli 50 milyon Avro'luk kredi sözleşmesi imzalamıştır.
2015T
21.07
PD/ DD
T T KOM
Şirket 2015 yılı içerisinde teslim edilmek üzere, Yurt içi kaynaklı 11.049.000 TL.
tutarında İtfaiye aracı siparişi almıştır.
3.46
Değerleme
T EBNK
Deniz Kuvvetleri Komutanlığı için yapılmakta olan LST (Landing Ship Tank) ve
LDG (Lojistik Destek Gemisi) platformlarında Alarm Anons Sistemleri ve Gemi
Telefon Sistemleri için Aselsan A.Ş.'den 682.000 Euro karşılığı sipariş alınmıştır.
Söz konusu siparişlerin teslimatları 2015 ve 2016 yılları içerisinde yapılacaktır.
2.22
T ürk T elek om
Kapanış, TL
7.56
Piyasa Değeri, Mn TL
26,460.00
Halka Açıklık(%)
13.00
Ort. Aylık İşlem Hacmi,Mn TL
22.93
Değerleme
F/ K
PD/ DD
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
Cari
2015T
16.03
12.05
6.02
3.11
Şirket ortaklarından Orçun Onay 27.04.- 08.05. 2015 tarih aralığında Türk
Telekomünikasyon A.S. payları ile ilgili olarak satış yapabileceğini açıkladı.
3
Ekonomi ve Sektör Haberleri

Türkiye'nin bu yıl dış borç ödemeleri 5 milyar 871,92 milyon dolar oldu. Merkez Bankası'nın yayınladığı verilere göre, 22 Nisan haftasında 127,10
milyon dolar olan toplam dış borç ödemelerinin 113,75 milyon doları Hazine, 7,69 milyon doları diğer ödemeler, 5,66 milyon doları Merkez
Bankası'na yapılan ödemelerden oluştu. Türkiye 2014 yılında toplam 11 milyar 933,58 milyon dolar dış borç ödemesi gerçekleştirmişti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Yatırım Anketi 2015 Yılı Bahar Dönemi Değerlendirmesi'ni yayımladı. 2015 yılı Bahar döneminde,
2014 yılında yapılan brüt yatırım harcamalarının bir önceki yıla göre cari artış oranı, 2014 yılı Güz döneminde öngörülenden daha yüksek
gerçekleşerek yüzde 27,7 oldu.

Bankalardaki toplam mevduat 17 Nisan itibarıyla 1 trilyon 87 milyar 115,1 milyon TL oldu. Bir önceki hafta toplam mevduat 1 trilyon 66 milyar 327,0
milyon TL seviyesinde bulunuyordu.

Bankacılık sektörü toplam tüketici kredileri yıl sonuna göre yüzde 4,44 oranında yükseldi ve 293 milyar 264,6 milyon TL oldu. Geçen hafta bu rakam
292 milyar 809,4 milyon TL seviyesinde bulunuyordu.

2015 yılı Nisan ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,7 puan artarak yüzde 74,1 seviyesinde gerçekleşti.
Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamaya göre, İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya
göre 0,8 puan artarak 74,6 seviyesinde geldi.

Yurtdışında yerleşik kişilerin 17 Nisan itibarıyla portföyünde bulunan hisse senedi ve devlet iç borçlanma senetleri(DİBS) piyasa değeri azaldı.
Merkez Bankası'nın haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, bir önceki hafta 53 milyar 81,9 milyon dolar olan hisse stok miktarı 51 milyar 136,0
milyon dolara inerken, 45 milyar 5,7 milyon dolar olan DİBS stok miktarı ise 41 milyar 997,1 milyon dolara indi. Aynı dönemde repo miktarı 10 milyar
433,7 milyon dolardan 10 milyar 23,2 milyon dolara geriledi. Piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında hisse senedi
değerinde 196,9 milyon dolar artış kaydederken, DİBS değeri 719,7 milyon dolar geriledi. Repo değeri ise 86,1 milyon dolar arttı.

2015 yılı Nisan ayında Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE), bir önceki aya göre 4,4 puan artarak 107,9 seviyesinde gerçekleşti. TCMB tarafından
yapılan açıklamaya göre, mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi (RKGE-MA) bir önceki aya göre 1,5 puan artarak 102,7 puan
seviyesinde gerçekleşti.

Nisan'da hizmet sektörü güven endeksi %0,5 azalarak 100,53 oldu. TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre, mevsim etkilerinden arındırılmış
hizmet sektörü güven endeksi Mart ayında 101,03 iken, Nisan ayında 100,53 değerine düştü.

Bankacılık sisteminde 17 Nisan haftasında mevduat ve krediler artış gösterdi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun haftalık bülteninde
yer alan bilgilere göre, mevduat 1 trilyon 212,2 milyar TL, krediler 1 trilyon 361,7 milyar TL seviyesine geldi. Bir önceki hafta mevduat 1 trilyon 192,2
milyar TL, krediler 1 trilyon 349,0 trilyon TL seviyesinde bulunuyordu.

Türkiye’de 2015 Mart ayında 116 bin 30 konut satıldı. TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre, Türkiye genelinde konut satışları 2015 Mart ayında
bir önceki yılın aynı ayına göre %32,4 oranında artarak 116 bin 30 oldu.

Hazine, bu hafta 5 tahvil ihalesi düzenleyecek. Hazine'den yapılan açıklamaya göre, 27 Nisan Pazartesi günü biri sabit kuponlu, diğeri TÜFE'ye
endeksli iki tahvil ihraç edilecek. 5 Yıl(1.743 Gün) vadeli, 5 Şubat 2020 itfalı sabit kuponlu tahvil ve 10 yıl(3.640 Gün) vadeli, 16 Nisan 2025 itfalı
TÜFE'ye endeksli tahvilin yeniden ihracı yapılacak. 28 Nisan Salı günü ise iki sabit, bir değişken faizli ihale gerçekleştirilecek. 2 yıl(567 Gün) vadeli,
16 Kasım 2016 itfalı sabit kuponlu tahvil ile 10 yıl(3.605 Gün) vadeli, 12 Mart 2025 itfalı sabit kuponlu tahvil yeniden ihraç edilirken, 7 yıl(2.548 Gün)
vadeli, 20 Nisan 2022 itfalı değişken faizli tahvil ilk kez ihraç edilecek. Tümü 6 ayda bir kupon ödemeli olan tahvillerin valörleri 29 Nisan olarak
belirlendi.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim
şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılmas ı sonucunda yatırımcıların
ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa
olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Çekince için lütfen son sayfaya bakınız.
4