Fizibilite raporunu bilgisayarınıza indirmek için tıklayınız.

1
1.ÖNSÖZ .......................................................................................................................................................... 3
2.ÇALIŞMA ÖZETİ ............................................................................................................................................. 3
2.1. YATIRIM KONUSU: ............................................................................................................................................ 4
2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET: ............................................................................................................................. 4
2.3. YATIRIM YERİ: ................................................................................................................................................... 4
2.4. TESİS KAPASİTESİ .............................................................................................................................................. 4
2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI: ................................................................................................................................ 4
2.6. YATIRIM SÜRESİ ................................................................................................................................................ 4
2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI: ............................................................................................................................ 4
2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ....................................................................................................................................... 4
2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ:....................................................................................................................... 4
2.10. SERMAYENİN KARLILIĞI: ................................................................................................................................. 4
2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER: ................................................................................................................................... 4
2.12. NACE KODU..................................................................................................................................................... 4
3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI .................................................................................... 5
3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ .................................................................................................................................. 5
3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ................................................................................................................. 5
3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ ................................................................................................................. 7
3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR ....................................................................................................................... 7
3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ ................................................................................................ 7
3.2. PAZARLAMA PLANI ........................................................................................................................................... 9
3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ ....................................................................................................................... 9
3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ ...................................................................................................... 9
3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ ......................................................................................................................... 10
3.2.4. SATIŞ FİYATLARI ........................................................................................................................................... 10
3.2.5.DAĞITIM KANALLARI ................................................................................................................................... 10
3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ ................................................................................................................ 10
3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER .............................................................................................. 11
4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI ............................................................................................... 11
4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI ............................................................................................ 11
4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI ..................................................................................................... 12
5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI .............................................................................................................. 16
5.1. PERSONEL YÖNETİMİ ...................................................................................................................................... 16
5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI ................................................................................................................................. 17
6. ÜRETİM PLANLAMASI ................................................................................................................................ 17
6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ ........................................................................................................... 17
6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI ........................................................................................................................... 18
6.3. ÜRETİM MİKTARI ............................................................................................................................................ 18
6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................................................................................................... 18
6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ ............................................... 19
6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................................ 19
6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI .................................................................................................... 20
6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI ................................................................................................................................................ 22
6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ .................................................................................................................................. 25
6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ ...................................................................................................................... 25
7. FİNANSAL ANALİZLER ................................................................................................................................. 32
7.1. SABİT YATIRIM TUTARI .................................................................................................................................... 32
7.2. İŞLETME SERMAYESİ ....................................................................................................................................... 33
7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI ............................................................................................................................. 35
7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI .................................................................................................................... 35
7.5. GELİR-GİDER HESABI ....................................................................................................................................... 36
7.6. NAKİT AKIM HESABI ........................................................................................................................................ 37
7.7. KARLILIK HESABI.............................................................................................................................................. 38
7.8. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ...................................................................................................................... 38
8. EKONOMİK ANALİZLER ............................................................................................................................... 39
2
8.1. NET BUGÜNKÜ DEĞER ANALİZİ ....................................................................................................................... 39
8.2. KREDİ GERİ ÖDEMESİ ...................................................................................................................................... 40
8.3. SATIŞ GELİR TAPLOSU ..................................................................................................................................... 41
8.4. AYRINTILI TAHMİNİ GELİR TABLOSU ............................................................................................................... 42
8.5. BİLANÇO ......................................................................................................................................................... 45
8.6. FİNANSAL ORANLAR VE SONUÇLARIN DEĞERLENDİRİLMESİ .......................................................................... 54
8.6.1. FİZİBİLİTE SONUÇLARI .................................................................................................................................. 54
8.6.2. ORAN ANALİZİ SONUÇLARI .......................................................................................................................... 55
8.6.2.1. LİKİDİTE ANALİZİ (CARİ ORAN, DÖNEN VARLIKLARIN ETKİNLİĞİ) ................................................................................. 55
8.6.2.2. FİNANSAL YAPI ANALİZİ ............................................................................................................................................... 56
8.6.2.3. FAALİYET ANALİZİ ......................................................................................................................................................... 58
8.6.2.4. KARLILIK ANALİZİ.......................................................................................................................................................... 59
9. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR .......................................................................... 59
9.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ ..................................................................................................................................... 59
9.2 VERGİ İNDİRİMİ ................................................................................................................................................ 59
9.3. GÜMRÜK VERGİSİ MUAFİYETİ VE KDV İSTİSNASI ............................................................................................ 61
9.3.1. GÜMRÜK VERGİ MUAFİYETİ ........................................................................................................................ 61
9.3.2. KDV İSTİSNASI .............................................................................................................................................. 61
9.4. SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ ...................................................................................................... 61
3
1.ÖNSÖZ
Mustafa Suat HACISALİHOĞLU
Küresel kalkınmanın en önemli işlevlerinden biri de, “yerel” dinamiklerin ekonomiye verdiği
katkılardır.
Dünyadaki yatırım alanlarının gerçekçi ve verimli olarak değerlendirilmesi hususu bizlerin
üzerinde hassasiyetle durduğu konuların başında gelmektedir. Çünkü gelecek hedeflerine ulaşmak
adına, bölgemizde yapılacak olan her türlü ekonomik çalışma için bir “stratejik düşünsel plan” ile
hareket etmekteyiz. Bu kapsamda hazırlamış olduğumuz 2013-2016 stratejik plan da çalışmalarımızın
en somut örneğidir. Bölgemizdeki tüm paydaşlar ile hem istihdamı artırıcı hem de yeni ekonomik
alanların kazandırılması için, sürdürülebilir kalkınmamıza yönelik, doğru olarak tespit ettiğimiz, tüm
yatırım imkânları ile beraber ulaşmaya çalışmaktayız.
Bu kapsamda, bilindiği gibi, potansiyel başarı derecelerine göre öncelikleri belirlenen ürün ya da
proje fikirleri için fizibilite etüdüne başlamadan önce bir ön fizibilite (ön yapılabilirlik) yapmak
gerekmektedir. Bunu temel prensip olarak ele alan odamız, yeni yatırım alanları oluşturma adına, yerli
ve yabancı yatırımcının öncelikli alanlarının belirlemesi için, uluslararası havalimanı ve kurulacak olan
lojistik merkezi ile bölgemizdeki sürdürülebilir kalkınmayı artırmak için belirlenen 10 (on) alanda Doğu
Karadeniz Kalkınma Ajansının destekleri ile birlikte ön fizibilite çalışmalarını tamamlanmıştır. Bununla
birlikte son yıllarda bölgemizde oluşan yatırım ikliminden en üst düzeyde yararlanılması için,
yatırımcılarımıza, bir “yol haritası” sı hazırlamış bulunmaktayız. Önceliklerinin ve hedeflerinin
doğrultusunda yatırımcılarımıza yol gösterecek olan bu ön fizibilite çalışmaları, bölgesel kalkınmamızın
da stratejik temellere uygun olarak gelişmesini sağlayacaktır.
Bu değerlendirmelerle beraber, Trabzon Ticaret ve Sanayi Odası olarak, tamamlamış olduğumuz
bu ön fizibilitelerin katkılarıyla gerçekleştirilecek olan bu yatırılmalar, umuyorum ki, ülkemizin ve
bölgemizin en önemli ekonomik sorunlarından biri olan istihdamı arttırıcı yönde bir seyir izleyecektir. Bir
örnek teşkil eden bu ön fizibilite çalışmalarının yerli ve yabancı yatırımcılar tarafından
değerlendirilmesini ve en verimli şekilde faydalı olmasını, bölgemize ve ülkemize ekonomik katkılarının
üst düzeyde olmasını beklemekteyiz.
3
2.ÇALIŞMA ÖZETİ
2.1. YATIRIM KONUSU:
Bisküvi imalatı,
2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET:
Sade ve kremalı bisküvi üretimi
2.3. YATIRIM YERİ:
Trabzon/Arsin, Beşikdüzü, Şinik organize sanayi bölgeleri
2.4. TESİS KAPASİTESİ
1.200 Ton/YIL Bisküvi imalatı
2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI:
3.369.891,00 TL
2.6. YATIRIM SÜRESİ
12 Ay
2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI:
Yatırım döneminden sonraki ilk yıl belirlenen kapasite kullanım oranı %50’dir.
2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ
İstihdam edilen personel sayısı tesisin faaliyete başladığı ilk yıl için 26 kişidir.
2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ:
Yatırımın geri dönüş süresi 5,3 yıldır.
2.10. SERMAYENİN KARLILIĞI:
Yatırımın karlılığı ikinci yıl %22’dır.
2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER:
5 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 18.843,74 TL
10 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 4.711.503,34 TL
2.12. NACE KODU
10.72.01
4
3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI
3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ
3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ
Türkiye’de ilk bisküvi üretimi 1924 yılında başlamıştır. Üretim, 1956 yılında Avrupa’dan küçük otomatik şekil vericiler ve tavaya
dizici makinalar getirilene kadar küçük imalathanelerde ve ilkel metodlarla yapılmıştır. 1932 yılında İstanbul’daki üretici sayısı 4’e
yükselmiştir. Bugün, sektörde, çoğunluğu modern teknolojiye sahip 40’ı aşkın fabrika yıllık toplam 850 bin ton düzeyindeki
üretim kapasitesi ile faaliyet göstermektedir. Sektörde kapasite kullanım oranı % 70’in üzerine çıkmamaktadır. Türkiye İstatistik
Kurumu (TUİK) verilerine göre 2011 yılı itibariyle, Türkiye’deki toplam yaklaşık 605 bin ton civarındaki bisküvi üretimi, özellikle
Orta Anadolu, Marmara, ve Güney Doğu Anadolu bölgelerinde yoğunlaşmıştır.
Türkiye’nin Bisküvi Üretimi (Ton)
Yıl
Üretim
Yıl
Üretim
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
473.000
505.000
463.000
425.000
420.000
456.000
475.000
530.000
2004
2005*
2006*
2007*
2008*
2009*
2010*
2011*
550.000
439.985
438.507
485.511
620.849
575.755
570.274
605.028
Kaynak : Ekonomik ve Sosyal Sektörlerdeki Gelişmeler, DPT 2005 * Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) verileri
Bisküvi, 2012 yılı itibariyle un ve unlu mamüller sektörü içinde buğday unundan sonra en çok ihracat yapılan ikinci alt sektör
durumundadır. 1980’li yıllarda düşük seviyelerde seyreden toplam bisküvi ihracatımız, 1990 yılından itibaren hızlı bir artış
göstermeye başlamıştır. 1980 yılında 2.706 ton ve 3.756 bin dolar olan ihracatımız, 1985 yılında 11.630 ton ve 12.644 bin dolara,
1990 yılında 16.709 ton ve 20.748 bin dolara yükselmiştir. 2010 yılına gelindiğinde ise ise, 151.495 ton ve 270 milyon dolar olarak
gerçekleşmiştir. 2008 ve 2009 yıllarında yaşanan küresel krizden dolayı 2009 yılında değer bazında %7’lik bir düşüş gösteren bisküvi
ihracatımız 2010 yılına gelindiğinde bir önceki yıla göre değer bazında % 13, miktar bazında da % 15 oranında artış göstermiştir. 2012
yılına gelindiğinde ise, bir önceki yıla göre değer bazında % 4, miktar bazında % 1 oranında artış gerçekleşmiştir.Bisküvi
ihracatımızda, 2012 yılı içerisinde diğer yıllarda olduğu gibi en önemli ürün grubu, % 81’lik payı ile 1905.31 gtip kodu altında
incelenen tatlı bisküviler olmuştur.
Yıllar İtibariyle Türkiye’nin Bisküvi İhracatı (Miktar: Ton, Değer: 1.000 Dolar)
2008
2009
2010
2011
2012
Ürün
Miktar
Değer
Miktar
Değer
Miktar
Değer
Miktar
Değer
Miktar
Değer
Tatlı Bisküviler (gtip: 1905.31)
85.590
149.906
80.774
138.924
99.793
171.139
129.095
256.445
129.966
265.752
Bisküviler (gtip: 1905.90.45)
54.729
105.592
50.977
100.092
51.501
98.536
35.219
66.185
31.864
58.946
Toplam
140.319
255.498
131.751
239.016
151.294
269.677
164.320
322.649
161.830
324.698
Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) verileri
1905.31 gtip kodu altında incelenen tatlı bisküviler ihracatımızda 2012 yılı itibariyle, Irak % 25’lük pay ile tatlı bisküviler
ihracatımızdaki en önemli pazarımız durumundadır. Bu ülkeyi sırasıyla takip eden Yemen, Suudi Arabistan, Libya ve Cezayir
önemli pazarlarımızdır.
Ülkeler İtibariyle Türkiye’nin Tatlı Bisküviler (gtip:1905.31) İhracatı (Miktar: Ton, Değer: 1.000 Dolar)
2009
Ülke
Irak
AzerbaycanNahç.
Filistin (Gazze)
Miktar
2010
2011
2012
17.377
3.592
28.737
7.904
Değer
Miktar
26.363
4.591
41.149
11.102
Değer
Miktar
33.710
6.382
59.882
16.012
Değer
Miktar
35.859
9.388
65.296
19.225
2.820
4.864
5.045
8.842
11.658
24.575
1.906
3.433
5
Değer
Almanya
Arnavutluk
Lübnan
Bir.Arap Emirlik.
Ürdün
Bulgaristan
Suudi Arabistan
Makedonya
Kuzey Kı brıs T.C.
A.B.D.
Çin Halk
Cumhur.
Belçika
Romanya
Türkmenistan
İngiltere
Suriye
Diğerleri
TOPLAM
1.862
2.737
2.852
2.890
1 627
1.984
1.957
1.431
1.517
1.904
6.325
3.609
6.375
4.762
5.431
2 091
3.821
3.977
2.646
2.680
3.292
7.348
3.283
2.702
3.152
2.280
1 691
2.846
2.184
2.377
1.695
2.070
2.860
6.068
6.028
5.993
5.083
2 064
4.948
4.845
3.902
3.753
3.427
3.406
3.237
2.937
2.985
3.078
3.911
3.243
2.642
2.722
2.979
1.947
2.233
6.832
7.136
5.672
7.276
5.381
7.570
6.976
4.854
9.221
3.841
2.757
3.747
3.068
2.238
4.391
3.479
3.298
2.661
2.464
3.339
1.533
9.536
7.664
4.145
10.861
4.725
8.522
7.682
4.134
9.325
2.922
2.481
1.336
521
1.645
1.285
1.780
3.149
2.354
856
2.669
2.686
2.555
2.520
1.848
1.673
1.499
1.163
1.604
3.220
3.171
3.053
2.648
2.521
2.364
2.661
2.632
3.326
1.798
1.504
3.419
3.899
4.469
6.417
3.328
3.381
7.226
2.807
3.454
3.791
1.889
1.893
1.847
4.071
6.066
7.048
3.932
4.210
3.709
80.774
138.924
99.994
171.488
129.101
256.464
129.966
265.752
1905.90.45 gtip kodu altında incelenen diğer bisküviler ihracatımızda, 2012 yılı itibariyle, Irak yaklaşık % 21’lik pay ile tatlı
bisküvilerde olduğu gibi en önemli pazarımız durumundadır. Bu ülkeyi sırasıyla takip eden Azerbaycan, Filistin, Almanya ve
Arnavutluk diğer önemli pazarlarımızdır.
Ülkeler İtibarıyla Türkiyenin Bisküviler(gtip:1905.90.45)İhracatı(Miktar:Ton,Değer:1.000 ABD Doları)
2009
Ülke
IRAK
AZERBAYYCANNAHÇ.
FİLİSTİN (Gazze)
ALMANYA
ARNAVUTLUK
LÜBNAN
B.A.E
ÜRDÜN
BULGARİSTAN
SUUDİ ARABİSTAN
MAKEDONYA
KUZEY KIBRIS T.C.
YEMEN
A.B.D
ÇİN HALK
CUMHURİYETİ
BELÇİKA
ROMANYA
TÜRKMENİSTAN
İNGİLTERE
SURİYE
DİĞERLERİ
TOPLAM
2010
2011
2012
Miktar
7.670
1.811
Değer
14.923
3.652
Miktar
9.460
2.011
Değer
18.086
3.826
Miktar
7.434
2 380
Değer
12.575
4.408
Miktar
7.560
2.486
Değer
12.864
4.907
1.651
4.814
2.287
2.055
1.107
1.062
2.007
5.419
1.869
957
4.184
1.293
278
3.454
9.535
4.440
3.931
2.005
2.061
3.624
9.797
2.673
2.179
10.400
2.466
711
2.395
5.049
2.263
1.630
1.108
887
2.017
3.003
1.735
1.048
4.573
1.026
635
4.488
10.011
3.987
2.814
1.911
1.597
3.497
5.903
2.221
2.546
10.446
1.901
1.386
1 857
2 451
1 765
1 553
1 058
823
1 491
1 728
1 544
801
961
595
628
3.466
5.909
3.094
2.707
2.073
1.514
2.815
3.375
2.161
1.789
2.108
1.194
1.266
1.906
1.470
1.709
1.454
1.039
1063
1.082
1.050
1.489
836
598
659
570
3.433
3.286
3.033
2.723
2.143
2.098
2.056
2.026
1.954
1.834
1.449
1.305
1.205
89
637
417
611
732
9.164
50.977
197
1.355
822
1 302
1 259
17.191
95.416
587
641
772
454
541
8.742
51.501
1.192
1.125
1.485
949
982
16.365
98.536
527
642
493
373
429
5 687
35 219
1.037
1.228
886
812
740
11.028
66.185
630
469
465
176
152
5.001
31.864
1.182
870
823
344
295
9.113
58.946
Dünya bisküvi üretiminde önde gelen Avrupa Birliği ülkeleri aynı zamanda dünya bisküvi ihracatında da en önemli ihracatçı
ülkeler konumundadır.
905.31 gtip kodu altında tatlı bisküviler ürün grubu açısından incelenmiştir.
Dünya tatlı bisküvi ihracatı, 2011 yılında, bir önceki yıla göre % 21 oranında artarak yaklaşık 6,8 milyar Dolar olarak
gerçekleşmiştir.
6
Almanya, Hollanda, Belçika, İngiltere ve Kanada dünyanın en önemli ihracatçı ülkeleridir. Değer bazında, 2011 yılı dünya toplam
bisküvi ihracatının yaklaşık olarak % 40’ı bu ülkeler tarafından gerçekleştirilmiştir. Dünya bisküvi ihracatında olduğu gibi, dünya
bisküvi ithalatı da 1905.31 gtip kodu altında incelenmiştir. 2011 yılında, bir önceki yıla göre % 18 oranında artarak yaklaşık 6,8
milyar dolar olarak gerçekleşen dünya bisküvi ithalatında en önemli pazarlar sırasıyla ABD, Fransa, Almanya, İngiltere ve
Belçika’dır. Bu beş ülkenin dünya ithalatındaki toplam payları %38’dir.
3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ
Dünya tatlı bisküvi pazarı 2011 yılı verilerine göre 5,5 milyon ton ve 18,3 milyar $ civarındadır. 2009 yılındaki genel düşüşe
ve 2011 yılında bir önceki yıla oranla miktar bazında yaşanan %1,6’lık azalışa rağmen son beş yılda bisküvi pazarı miktar
bazında ortalama %3,6 oranında ve değer bazında ise ortalama %8,5 oranında büyüme göstermiştir. Bu rakamlar ışığında,
bisküvi sektörü büyük, iyi organize olmuş ve büyüyen bir pazar konumundadır.
Son yıllarda tatlı bisküvi tüketimi birçok ülkede artış göstermektedir. Batı Avrupa ülkelerinde bisküvinin tüketimi, kahvaltı
yerine öğleden önce ve akşamüzeri daha yoğundur. Avrupa’da kişi başına tatlı bisküvi tüketimi 10 kg.’ın üzerindedir.
ABD’de ise bisküvi tüketimi akşamüzeri ve yatmadan öncesi için daha fazla tercih edilmektedir.
Batı Avrupa ve ABD’de tüketim artışında küçük paketli bisküvilerin yaygınlaşması büyük rol oynamaktadır. Tüketim
artışındaki diğer faktörler arasında bisküvinin sağlığa uygun olması, ayaküstü yenebilmesi, besleyici, lezzetli ve çocuklar için
eğlenceli olması yer almaktadır. Bisküvi tüketici açısından çikolataya oranla daha sağlıklı bulunmaktadır.
Lüks tüketim maddesi olarak kabul edilen bisküvi, son yıllarda giderek temel gıda maddesi olarak tüketilmektedir. Sektörde
standart çeşitlerin yanı sıra belirli tüketici gruplarına hitap eden ürünler de üretilmektedir. Aynı zamanda şeker hastaları için
özel diyet bisküviler, çocuklar için mama bisküviler ve “snack” türü bisküvilerin üretimi de yapılmaktadır.
Avrupa ve Amerika’da sağlıklı ürünler üretme eğiliminde olan bisküvi sanayii, hem lezzetli ve tüketicilerin damak zevkine
hitap eden, hem de sağlıklı ürünler üretme çabasındadır. Bu amaçla yağ oranı oldukça düşük çeşitler piyasaya
sürülmektedir. Özellikle, ABD’de düşük yağ kullanımlı teknolojileri geliştirme çalışmaları sürdürülmektedir. Bisküvi sektörünün
en hızlı büyüyen kısmını yağsız ve düşük yağlı ürünler oluşturmaktadır.
Irak ve Suudi Arabistan’ın tatlı bisküvi ithalatındaki artış genel olarak Ortadoğu ve aynı zamanda Afrika pazarlarında tatlı
bisküvi tüketimindeki artış eğiliminin bir sonucudur. Söz konusu coğrafyalarda ekonominin toparlanma dönemine girmesi, orta
sınıf tüketim alışkanlıklarını yeniden biçimlendirmekte olup, genelde unlu mamuller, özelde ise tatlı bisküvi tüketiminin
artmasına neden olmaktadır.
Türkiye’de tatlı bisküvi tüketimi, açlık bastırmak, tatlı ihtiyacını gidermek, çay ve kahve yanında yemek amacıyla ve ikramlık
olarak gerçekleştirilmektedir. Türkiye tatlı bisküvi sektörünün 2010 yılındaki pazar büyüklüğü 260 bin civarında iken 2011
yaklaşık %3,5 oranında bir büyüme gerçekleşmiştir (Kasım 2011 itibariyle 246 bin tonluk bir pazar mevcuttur). Türkiye’nin
kişi başına düşen tatlı bisküvi tüketimi yılda ortalama 4 kg. civarında olup, bu ortalama Avrupa değerlerinin epey altındadır.
Ancak iç piyasaya yönelik yapılan araştırmalarda genç nüfusun farklı ve yeni tatlar denemeye açık olduğu yönünde
değerlendirmeler bulunmaktadır. Sektör, ürün ve ambalaj çeşitlendirmesi yoluyla genç nüfusun eğilimini değerlendirmek
suretiyle mevcut pazar büyüklüğünü daha da genişletmeyi hedeflemektedir.
Dünyada olduğu gibi, Türkiye’de de değişen yaşam şekline bağlı olarak insanların çalışma hayatına ve seyahate giderek daha
fazla zaman ayırmaları sonucu, yemek pişirmeye ayrılan zamanın azalması ve gelir seviyesinin artmasına bağlı olarak “ atıştırılan
yiyecekler” arasında bisküvinin tüketimi, dolayısıyla üretiminde artışlar izlenmektedir.
3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR
Bisküvi tüketimini belirleyen başlıca faktörler, kişi başına düşen gelir düzeyinin yükselmesi ile kentleşme ve genç nüfus
oranlarında görülen artışlar şeklinde sıralanabilir. Geçmiş yıllarda hazır gıdalar bu kadar yoğun tüketilmezken, son yıllarda
değişen yaşam koşulları, insanların çalışma hayatına ve seyahate daha fazla zaman ayırmaları, gelir seviyelerine bağlı olarak
“atıştırılan yiyecekler” arasında bisküvinin tüketiminde oldukça büyük artışa sebep olmuştur.
3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ
Bisküviler (çikolatayla veya kakao içeren diğer müstahzarlarla kısmen veya tamamen kaplı olanlar, tatlı bisküviler, gofretler ve
kağıt helvalar hariç) illere dağılımı
7
M: Mühendis; T: Teknisyen; U: Usta;İ: İşçi; İD: İdari;
* Kayıtlı üretici sayısı 3 ve daha az ise üretim kapasitesi bilgileri verilmemektedir
İl bazında üretim kapasitesi toplamları ürünün niteliğine bağlı olarak farklı birimlerde olabilir.
İl Adı
BURSA
ESKİŞEHİR
GAZİANTEP
İSTANBUL
KAYSERİ
KOCAELİ
KONYA
SAKARYA
TEKİRDAĞ
TRABZON
AKSARAY
KARAMAN
BATMAN
Toplam
Kayıtlı
Üretici
Personel Bilgileri
M
T
U
İ
İD
Toplam
1
1
0
0
39
7
1
2
2
2
11
0
3 33 28 58 730 58
8 32 17 57 1319 372
2
5
6 10 342 21
1 14 25
4 490 30
1
1
0
1
8
1
1
0
3 19
22 11
1
2
2
6
25
6
1
1
0
1
23 10
1
1
1
3
20
2
10 82 252 532 5830 449
1
1
0
2
7
1
32 175 336 695 8866 968
47
17
907
1797
384
563
11
55
41
35
27
7145
11
11040
*TOBB sanayi veritabanı
Bisküvi sektörü incelendiğinde bisküviye rakip yine bisküvinin olduğu ve sektörün liderlerinin ürettiği bisküvilerdir. Rakiplerin en
güçlü tarafı ölçek ekonomilerinden faydalanmakta olmaları ve her tüketici grubu için farklı özelliklerde ürünler üretmeleridir.
Bu durum iç piyasada rekabet şansını zorlaştırmaktadır.
Bisküvi sektöründe önde gelen birkaç firma bulunmaktadır. Bunlar Ülker, Eti, Lezzet, Bifa vb firmalardır. Sektördeki diğer
firmalar küçük çapta ve bölgesel bazda kaliteli olmayan ürünler ürettikleri için lider firmalarla rekabet yapmaları güçtür. Ülker
Türkiye bisküvi pazarının %60’ına sahip global bir gruptur. Ülker globalleşme yolunda en önemli adımları kurduğu yabancı
ortaklıklarla kat etti. Bu yabancı ortaklıklar Ülker’in yabancı sermaye aracılığı ile entegrasyonunu sağlamıştır. Ülker’in yabancı
ortaklıklar portföyünde Hollanda, Danimarka, İsviçre, İngiltere, Fransa ve Lüksemburg kökenli şirketler bulunmaktadır. Söz
konusu yabancı ortaklık oranları %30 ile %50 arasında değişmektedir. ETİ bisküvi sektöründe bir önceki yıla göre %48 büyüme
ile 2009 yılında 70 milyon dolarlık ihracat gerçekleştirmiştir. Bugün Avrupa’dan Balkanlara, Afrika’dan, Amerika’ya 56 ülkeye
ihracat gerçekleştirmektedir. SARAY ise bisküvi sektöründe yıllık ortalama 25 milyon dolarlık ihracat yapmıştır. Hedef pazar
olarak Çin pazarına girilmiş ve ABD’ye dağıtım devam etmektedir. BİFA son 5 yılda yaptığı 40 milyon dolarlık yatırımla 4. sırada
yer almaktadır.
8
3.2. PAZARLAMA PLANI
3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ
Trabzon’da gerçekleştirilmesi planlanan bisküvi üretim tesisi kurulumu ile bölgede gıda sanayi sektöründe gelişme
kaydedilmesi ve böylece il ekonomik kalkınmasına katkı sağlanması hedeflenmektedir. Yatırım kısa vadedeki hedef pazarını
Trabzon ve çevre illeri oluşturmaktadır. Üretime geçilmesi ile ilk hedef alıcılar bu bölgede faaliyet gösteren perakende ürün
satışı yapan firmalar olacaktır. Mevcut firmalar Doğu Karadeniz Bölgesi dışında yer alan fabrikalardan alım yapmaktadır.
Nakliye ücretinin maliyete yansıtılması sebebi ile bu durum alıcılar için bir dezavantaj oluşturmaktadır. Yapılacak olan yatırım
ile alıcıların kar oranlarının artmasına katkı sağlayacaktır. Yatırımın orta vadedeki hedefi ise Irak, Suudi Arabistan, Türk
Cumhuriyetleri ve Doğu Karadeniz’e komşu ülkelerde var olan bisküvi alıcılarıdır. Yatırımın bitmesini takip eden 2. yıldan
itibaren işletmenin belirlenen hedef ülkelere ihracat yapması öngörülmüştür.
Irak yönetiminin Türkiye’den gelen ürünlere sıcak bakması ve bu pazardaki Un, zeytinyağı, salça, şeker, sebze meyve, bisküvi,
çikolata gibi ürünlere olan talebin fazla olması gelecek yıllarda bu ülkeye Türkiye’den satılan özellikle bisküvi ihracatını
artıracaktır. Irak bisküvi pazarının büyüme eğilimi göstermesi hedef Pazar olarak seçilmesi konusunda etkili olmuştur. Bu
pazarın diğer pazarlara göre farklı riskleri bulunmaktadır. İç piyasada çek ve senetle iş yapılabilirken bu pazarda karşılıklı
güvenler mal satılmaktadır.
Yatırımcı işletmenin yatırımı takip eden 2. Yıldan itibaren ihracat yapacağı varsayılmıştır. İhracatın toplam satışlar içindeki
payının %40 olacağı öngörülmüştür.
3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ
Yatırımın kısa vadede hedef grubu Trabzon ve çevre illerinde faaliyet gösteren süpermarket, market ve bakkallar olacaktır.
Yatırımın orta vadedeki hedefi ise Irak, Suudi Arabistan, Türk Cumhuriyetleri ve Doğu Karadeniz’e komşu ülkelerde var olan
bisküvi alıcılarıdır. Yatırımın bitmesini takip eden 2. yıldan itibaren işletmenin belirlenen hedef ülkelere ihracat yapacağı
varsayılmaktadır. Homojen bir tüketici grubuna sahip olan bisküvi sektörü, 7’den 70’e her yaş grubuna hitap etmektedir.
Hazır tüketim grubunda en fazla tüketilen ürünlerden biri olmakla birlikte, çalışanlar ve öğrenciler müşteri profilinin büyük bir
kısmını oluşturmaktadır.
Bisküvi pazarı; sade ve piknik bisküvi, kraker, dolgulu ve sandviç bisküvi, bebe bisküvisi, sağlık ve diyet ürünler, gofretler,
kekler olarak ürün cinslerine göre bölümlendirilebilir. Bisküviyi özellikle üç grupta genellemek mümkündür.
1. Yumuşak Bisküviler,
2. Sert Bisküviler,
3. Cookie(Kurabiye),
Yüksek gelir grupları cookie (Kurabiye) tarzı bisküvileri tercih ederken, orta ve alt gelir grupları yumuşak ve sert bisküvileri
tercih etmektedir. Özellikle beş çayı alışkanlıkları olan ülkelerde cookie (kurabiye) tarzı bisküvilerde katma değer ve kalite
yüksektir.
Üretim çeşitlerine göre;
1. Modern ve klasik bisküviler,
2. Bebek bisküvileri,
3. Sağlık ve diyet bisküviler
4. Kekler
5. Krakerler
İşletmenin ilk aşamada üretim portföyünde olacağı varsayılan üretim çeşidine göre bölümlendirilen bisküvi sektöründe ilk
sırada yer alan bisküvilerin tüketici profili, modern ve klasik çeşit bisküviler için ayrı ayrı incelenmiştir.
Klasik bisküviler olarak bahsedilen grubun içerisinde yer alan bisküviler pötibör, susamlı bisküvi gibi ürün çeşitleridir. Bu
grubun hedef kitlesi genellikle kırsal alanda yaşayan müşterilerdir. Bu tür bisküvilerin satıldığı müşteri kitlesi 25 yaş ve üzeri
olarak anılan yaş grubudur.
Modern bisküviler ise çeşitli kremalar içeren katma değeri daha yüksek ürün grubudur. Modern grup bisküvi çeşidinin hedef
kitlesi genellikle kentlerde yaşayan, 15-25 yaş grubu çalışan kesim ile öğrencilerdir. Modern bisküviler genellikle öğün atlatıp
atıştırmalıkları tercih eden grup tarafından satın alınmaktadır. Klasik bisküvilere göre daha üst gelir grubu tarafından tercih
9
edilmektedir. İşletme üreteceği iki çeşit ürünle hem klasik hem de modern bisküvi gruplarına hitap edeceği varsayılmıştır.
Hedef kitlenin harcama karakteristikleri açısından bakıldığında klasik bisküviler bakkallardan, çoklu paketlerde alınmaktadır.
Pasta yapımı ve ikramlık olarak kullanıldığı için aylık alışverişlerde tercih edilmektedir. Modern bisküviler ise küçük paketlerde
ve daha sık satın alınmaktadır. Bunun nedeni ise atıştırmalık olarak tercih edilmesidir. Modern bisküvi çeşidinin fiyatı diğer
ürünlere göre daha yüksektir, zaten hedef kitlesinin de sosyo-ekonomik durumu yüksektir.
3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ
Ürünler
1.Ay
2.Ay
3.Ay
4.Ay
5.Ay
6.Ay
7.Ay
8.Ay
9.Ay
10.Ay
11.Ay
12.Ay
TOP
LAM
Sade Bisküvi
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
Kremalı
Bisküvi
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
187.
200
KG
436.
800
KG
*Yıllık satış düzeyindeki miktar 1 KG’lık paket adeti cinsinden verilmiştir.
*İlk Yıl ihracat yapılmayacağı ön görülmüştür.
*Satışlarda mevsimsel dalgalanma göz ardı edilmiştir.
*Bisküvi çeşitleri iki olacağı varsayılmıştır.
3.2.4. SATIŞ FİYATLARI
Ürün
Birim Satış Fiyatı
Sade Bisküvi (1 Kg)
Kremalı Bisküvi (1 Kg)
4,77 TL
4,98 TL
3.2.5. DAĞITIM KANALLARI
Bisküvinin ana dağıtım kanalları;
Üretici
Üretici
Üretici
Üretici
Tüketici
Süpermarket, Market, Bakkal vb.
Tüketici
Toptancı
Süpermarket, Market, Bakkal vb.
Distributor
Süpermarket, Market, Bakkal vb.
Tüketici
Tüketici
Yatırımcı işletmenin yatırımın tamamlanmasını takip eden ilk yıl ürettiği ürünleri süpermarket, Market, Bakkallara ve bölgede
bulunan toptancılara dağıtım yapması uygun bulunmuştur. Dağıtım yatırımcı işletme tarafından ilgili yerlere ulaştırılacaktır. Her
gün yapılacak olan sevkiyatlarda başlangıçta satın alınacak kamyon servis aracı olarak kullanılacaktır. İlk yıl talebin
beklenilenden fazla olması durumunda sevkiyatlar için bir nakliye firmasıyla anlaşma yapılması planlanmıştır. İşletme yatırımın
ilerleyen yıllarında servis araç sayısını artırarak kendi sevkiyat ağını kuracaktır.
Yatırımı takip eden 2. Yılı takiben işletmenin ihracat yapması planlanmıştır. İşletme hedef ülkelerde Distributor yoluyla dağıtım
yapacağı varsayılmıştır.
3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ
Aktiviteler
Tutar
İnternet sitesi
Kartvizit
Sektörel Yayın Reklamları
Yerel TV reklamları
Gazete Reklamları
Ürün Kataloğu
Alışveriş Merkezi Stantları
2.000,00 TL
250,00 TL
1.000,00 TL
1.000,00 TL
800,00 TL
5.000,00 TL
5.000,00 TL
10
Araç Giydirme
Müşteri Ziyaretleri
Yurtdışı Müşteri Ziyaretleri
Toplam
2.000,00 TL
15.000,00 TL
30.000,00 TL
62.050,00 TL
-Üretilen ürünün kalitesinden ödün verilmemelidir
-Ürünlerin markalaşması için planlama yapılmalıdır
-Dağıtım kanalları açısından daha organize olmuş, distribütörleri içeren dağıtım kanalları tercih edilmelidir
-Reklam ve promosyonla ürünün bilinirliliği artırılmalıdır
-Yurtdışı pazarda ise güvenirlik sağlanıp talep artışı yaratılıp, yeni pazarlarda çalışmalar yapılmalıdır
-İlerleyen yıllarda ürün çeşitliliğine gidilerek farklı müşteri gruplarına da hitap edilmelidir
-Ürün fiyatları düşük tutulup piyasada tutunmaya çalışılması, lider firmaların farklı fiyatlı ürünler yelpazesi karşısında şansı
olmayacaktır
-Yapılacak ürün indirimi çoklu paket satışlarında olmalıdır
3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER
Doğu Karadeniz bölgesinde aktif bisküvi üretim tesisinin bulunmaması ve Trabzon’un Doğu Karadeniz’in tam ortasında
bulunması nedeniyle Trabzon yatırım alanı için en uygun yerlerden birisi olacaktır.
2
Kuruluş yeri olarak Trabzon’daki organize sanayi bölgeleri uygun görülmüştür. Yatırım için yaklaşık 2.500 m ’lik alan ve yaklaşık
6 metre bir yüksekliğe ihtiyaç duyulması organize sanayi bölgelerinin seçiminde etkili olmuştur.
Yatırımın hali hazırda alt yapısı bulunan bir yerde olması, ürün tesliminin ve sevkiyatın kolay yapılacak olması yatırımı avantajlı
bir konuma yükseltecektir.
Yapılacak yatırımın çevreye herhangi bir yan etkisi bulunmamaktadır.
4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI
4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI
Bisküvi yapımında kullanılan ana ham maddeler ve ambalaj malzemeleri hammadde tedariği sağlayan işletmelerden ve
doğrudan üretici firmalardan temin edilebilir.
İ
Hammadde Tanımı
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
Bitkisel Yağ
Şeker
Glikoz
Süt
Süt Tozu
Peynir Altı Suyu Tozu
Vanilya Aroması
Bisküvi Iskartası
Şurup Iskartası
Su
Soda
Amonyak
Tuz
Sülfit
Un
Kabartıcı(SAPP)
Krema Yağı
Lesitin
Custered Krema Aroması
Mısır Nişastası
Enzim
11
4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI
Kurulacak bisküvi fabrikası günlük 500*8 saat= 4 ton kapasitelidir. Kurulacak olan işletmede ilk aşamada iki çeşit ürün üreteceği
ön görülmüştür.
Sade Bisküvi
İ
Hammadde Tanımı
Oran(%)
Alt Sınır(%)
Üst Sınır(%)
1
2
3
4
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
21
Bitkisel Yağ
Şeker
Glikoz
Süt
Peynir Altı Suyu Tozu
Vanilya Aroması
Bisküvi Iskartası
Şurup Iskartası
Su
Soda
Amonyak
Tuz
Sülfit
Un
Kabartıcı(SAPP)
Enzim
10,268
13,752
3,484
2,200
0,220
0,018
1,834
1,834
10,085
0,183
0,642
0,275
0,028
55,007
0,165
0,007
10,250
13,733
3,466
2,198
0,211
0017
0,000
0,000
9,351
0,173
0,633
0,273
0,026
54,750
0,163
0,006
10,286
13,771
3,502
2,202
0,229
0,019
3,668
3,668
10,819
0,193
0,651
0,277
0,030
55,264
0,167
0,008
Kremalı Bisküvi
İ
1
2
3
5
6
7
8
9
10
11
12
13
15
16
17
18
19
20
Hammadde Tanımı
Oran(%)
Alt Sınır(%)
Üst Sınır(%)
Bitkisel Yağ
Şeker
Glikoz
Süt Tozu
Peynir Altı Suyu Tozu
Vanilya Aroması
Bisküvi Iskartası
Şurup Iskartası
Su
Soda
Amonyak
Tuz
Un
Kabartıcı(SAPP)
Krema Yağı
Lesitin
Custered Krema Aroması
Mısır Nişastası
9,857
25,524
2,710
0,997
0,259
0,026
1,232
0,616
4,066
0,142
0,148
0,277
43,119
0,142
9,762
0,025
0,122
0,976
9,844
25,502
2,704
0,984
0,246
0,025
0,000
0,000
3,696
0,140
0,136
0,276
43,107
0,140
9,753
0,024
0,122
0,975
9,870
25,546
2,716
1,010
0,272
0,027
2,464
1,232
4,436
0,144
0,160
0,278
43,131
0,144
9,771
0,026
0,132
0,977
12
Un
Özellikle Tr. compactum olmak üzere Tr. aestivum’un yumuşak çeşitlerinden elde edilen zayıf unlar
kullanılır. Kuvvetli unlar Na-metabisülfit (indirgen madde) ile zayıflatılır. 35 mikron elek üstü materyali
yüksek, %8.5-10.0 protein miktarına sahip, alfa amilaz aktivitesi düşük unlar tercih edilir. Uzama
kabiliyetleri yüksek, elastikiyetleri düşük olmalı, düşük su absorbsiyonuna sahip olmalıdır. İnce
granülasyon, kalite açısından olumlu sonuç vermektedir.
Kullanılacak unun özellikleri:
 Nem %10-14
 Kül maksimum %0.6
 Bakır maksimum %1.3
 Gluten %8-10
Kullanılacak Sodyum-metabisülfit’in özellikleri:
 Saflık minimum %97
 SO2 minimum %65.3
 Fe maksimum 10 ppm
 Ağır metal maksimum 10 ppm
 Klorür maksimum %0.1
 Arsenik maksimum 0.5 ppm
 Kurşun maksimum 0.5 ppm
 Kadmiyum 50 ppb
 Selenyum maksimum 0.5 ppm
 pH 4-4.6
Şeker
Şeker, ürüne hem tat hem de güzel bir renk verir. Genellikle 3 şekilde kullanılır:
 İrmik şeker (Dekor için)
 Pudra şekeri (Hamuru tatlandırmak için)
 İnvert şeker şurubu (Nemi düşük bölgelerde, ürün özelliklerini korumak için)
Hamurda kullanılacak şeker miktarı sıvı maddelerle orantılı olmalıdır. Şeker miktarı hiçbir zaman
yumurta ve su (süt) miktarının %85-95’ini aşmamalıdır. Aynı zamanda şeker miktarı ile pişirme şekli
arasında da bir bağlantı vardır.
Fırından çıkıp soğuduğunda şeker sertleşir ve bisküviye muhtelif sertliklerde şekil verir. Fırın içinde
şeker 140–160˚C’ye kadar ısınır. Fırından çıktıktan sonra yumuşak kalması istenen ürünlerde, invert şeker
şurubu kullanılır.
Piştikten sonra ağızda acı bir tat bıraktığı için glikoz, bisküvide daha az kullanılmaktadır. Küçük
oranda kullanıldığında, renk ve ağızda erimeyi sağlama açısından yararlıdır. Kuru bisküvilerde, un
miktarının %5-10’undan fazla kullanıldığında ürünü yumuşatmaktadır.
Karamel ve melas, bisküvi sanayinde renk ve koku için kullanılmaktadır.
Kullanılacak şekerin özellikleri:
 Polar şeker en az %99.7
 İnvert şeker maksimum %0.04
 İletkenlik külü maksimum %0,027
 Braunschweig puanı maksimum 9
 Kurutma kaybı maksimum %0.06 M/M
13




SO2 maksimum 15 mg/kg
Arsenik maksimum 1.0 mg/kg
Bakır maksimum 2.0 mg/kg
Kurşun maksimum 0.5 mg/kg
Yağ
Sıvı ya da %100 hidrojene yağ kullanılmaktadır. Hidrojene yağın hamur içinde homojen bir şekilde dağılmasını
sağlamak için, hamur karıştırma cihazında (malaksör) krem haline getirilerek kullanılması gerekmektedir.
Yağın hamur üzerine etkisi fizikseldir. Hamuru oluşturan temel bileşen glutendir ve glutenin tabakalardan oluştuğu
elektron mikrografikleri ile X-ray çalışmaları sonucu elde edilen bilgilere göre saptanmıştır. İlave edilen yağ, bu
tabakaları yağlamakta, birbirleri ve nişasta tabakaları üzerinde kaymalarını sağlamaktadır. Bu durumda gereğinden
az yağın yapı üzerinde olumsuz göstermesinin yanı sıra gereğinden fazla yağ da tabakaları fazla kaydırdığı için ürün
hacmini olumsuz yönde etkilemesi söz konusudur. Gluten ile yağın etkileşimi sonucu, sülfidril grupları
yükseltgenerek hamurun gelişmesini sağlar.
Yüksek miktardaki yağın pişme süresini kısaltıp güzel bir renk vermesi yanında gereğinden fazla yağın kabarmayı
olumsuz yönde etkilemesini ve üründe kırılganlığı arttırmasını da göz önüne almak gerekir.
Yağlı ürünlerde en büyük sorun bozulmanın çabuklaşmasıdır. Pişme ısısı, antioksidanların ısı ile etkisinin azalması,
bazik kabartıcıların etkisi, katkı maddelerinin etkisi yağlı ürünlerde dikkat edilmesi gereken hususlardır.
Yağlı ürünlerde şeker iyi bir antioksidan görevi görmektedir. Şekersiz ürünlerde bu amaçla, az da olsa bir miktar
şeker mevcuttur.
Kullanılacak katı bisküvilik yağın özellikleri:
 Yağ minimum %100
 Renk 5¼” Lovibond değeri maksimum 7 kırmızı
 Serbest yağ asidi maksimum %0.12
 Peroksit maksimum 1.0 m.eq. O2/kg
Kullanılacak katı kaplamalık yağın özellikleri:
 Yağ minimum %100
 Renk 5 ¼” Lovibond maksimum 7 kırmızı
 Serbest yağ asidi maksimum %0.12
 Peroksit maksimum 1.0 m.eq. O2/kg
Kullanılacak sıvı yağın özellikleri:
 Yağ minimum %100
 Renk 5 ¼” Lovibond maksimum 7 kırmızı
 Serbest yağ asidi maksimum %0.12
 Peroksit maksimum 1.0 m.eq. O2/kg
Süt tozu
Süt birçok formülde yoğurma işleminde suyun yerini tutmaktadır. Taze olarak ve istenilen miktarda
teminindeki güçlükler sonucu yerini yağsız süt tozuna bırakmaktadır. Süt tozu, ya su ile sulandırılır ya da
toz halde ilave edilir. Toz halde katıldığında yeniden süt haline geçmesi için gerekli suyu hamura ilave
edilen su ile ya da diğer sulu maddelerle ayarlamak gerekmektedir. Süt tozu özellikle mayalı hamurlarda
bir tampon görevini üstlenir ve hamurda pH’yı arttırarak hacmin artışında önemli rol oynar. Bu arada
maya aktivitesi azalmasına rağmen hamurun gaz tutma kapasitesi artacağından hacim de artmaktadır.
Kullanılacak süttozunun özellikleri:
 Süt yağı oranı maksimum %1.5
 Asitlik maksimum %0.17 (L.A. cinsinden)
14
Tuz









Nem maksimum %5
Erime oranı minimum %98
Yabancı ve yanık madde bulunmamalı
Salmonella bulunmamalı
E.coli bulunmamalı
Staphylococcus aureus bulunmamalı
Koliform grubu bakteri maksimum 10 cfu/g
Toplam mezofilik aerobik mikroorganizma maksimum 30 cfu/g
Maya-küf maksimum 10 cfu/g
Tuz üründe lezzeti belirleyen bir madde olması yanında fazla kullanıldığında gluteni sertleştirerek hacmin
azalmasına neden olmaktadır. Tuz maya aktivitesini de olumsuz yönde etkilemekte ve hamurun lipitleri
bağlama kapasitesini önemli oranda azaltmaktadır. Bu nedenle tuzlu bisküvilerde tuzun bisküvi üzerinde
olması tercih edilmektedir.
Kullanılacak tuzun özellikleri:
 Nem maksimum %0.5
 Suda çözünmeyen madde maksimum %0.5
 Asitte çözünmeyen madde maksimum %0.5
 Sodyum klorür minimum %98
 Magnezyum maksimum %0.1
 Kalsiyum maksimum %0.1
 Sülfat maksimum %0.4
 Alkalilik maksimum %0.2
 Demir maksimum 10 mg/kg
 Kurşun 5 mg/kg
 Arsenik 1 mg/kg
 Bakır 2.5 mg/kg
Mısır Nişastası
Nişasta uzun süredir bisküvi ve pastacılıkta kullanılmaktadır. Fazla sıkı hamurların kuvvetini kırmak gibi
mekanik bir amaçla formüle katılır. Bu anda unun karışımına özen göstermek gerekir. Kremaları bağlayan
bir maddedir. Genellikle mısır nişastası kullanılır. Un miktarının %6’sını geçmesi halinde ürünü sertleştirip
koku, tat ve kabuk oluşumunu değiştirir.
Kullanılan nişastanın özellikleri:
 Nem maksimum %13
 pH 4.0–6.0
 SO2 maksimum 50 ppm
 Protein maksimum %0.5
 Kül maksimum %0.2
 Toplam mezofilik aerobik bakteri maksimum 10 adet/g
 Maya sayısı maksimum 500 adet/g
 Küf sayısı maksimum 500 adet/g
 Salmonella ve Staphylococcus aureus bulunmamalı
Su
Kullanılan suyun özellikleri:
 Koku yok
 Tat kendine özgü
15














Renk normal
Bulanıklık yok
Florür bulunmamalı
Nitrat 3.3 mg/L
Nitrit bulunmamalı
Amonyak bulunmamalı
Klorür 22 mg/L
Sülfat 5 mg/L
pH 7.3
Toplam sertlik 9
Toplam organik madde bulunmamalı
Mangan, Kurşun, Krom, Kadmiyum, Demir, Çinko ve Bakır bulunmamalı
Toplam mezofilik aerobik bakteri maksimum 40 adet/cm3
Koliform grubu bakteri bulunmamalı
5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI
5.1. PERSONEL YÖNETİMİ
Personel Gideri
Ünvanı
Genel Müdür
Genel Müdür
Yardımcısı
Muhasebe Müdürü
Muhasebe Elemanı
Üretim Müdürü
Ustabaşı
Üretim elemanı
Pazarlama Müdürü
Pazarlama elemanı
Sekreter
Temizlik işçisi
Güvenlik
Şoför
Adet
1
1
Aylık Adet Brüt Maliyeti/TL
8.000,00
4.000,00
Aylık adet Bürüt Maliyeti * Adet
8.000,00
4.000,00
1
3
1
2
8
1
2
1
2
2
1
3.500,00
2.500,00
3.500,00
2.500,00
1.700,00
3.500,00
2.500,00
1.500,00
1.200,00
1.200,00
1.500,00
3.500,00
7.500,00
3.500,00
5.000,00
13.600,00
3.500,00
5.000,00
1.500,00
2.400,00
2.400,00
1.500,00
Toplam
61.400,00
* Personel maaşları Trabzon ilindeki piyasa koşulları ve yapılacak işin niteliği dikkate alınarak belirlenmiştir.
16
5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI
6. ÜRETİM PLANLAMASI
6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ
Finansal Kaynakların Temini
Yatırım Yapılacak Yerin
Kiralanması
İşletmenin Yasal Kuruluşunun
Yapılması
Gerekli İzinlerin Alınması
Makine ve Donanım Alımı
Makine ve Donanım Montajı
Hammadde Temini
Deneme Üretimi
İdari Örgütlenmenin Yapılması
İş Gücünün Sağlanması
Stratejik Planın Hazırlanması
17
12.Ay
11.Ay
10.Ay
9.Ay
8.Ay
7.Ay
6.Ay
5.Ay
4.Ay
3.Ay
2.Ay
1.Ay
Aktiviteler/Aylar
6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kapasite Kullanım Oranı
Yıllar
Kapasite Kullanım Oranı
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Yatırım Dönemi 50% 55% 60% 66% 80% 85% 90% 90%
10
90%
Kapasite Kullanım Oranı
100%
80%
60%
55%
50%
40%
60%
66%
80%
85%
90%
90% 90%
20%
0%
1
0
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Kapasite Kullanım Oranı %
6.3. ÜRETİM MİKTARI
6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ
Ürünler/Aylar
Kremalı bisküvi
Sade bisküvi


1
31.2
00
72.8
00
2
31.2
00
72.8
00
Tam Kapasitedeki Üretim Düzeyi (Kg/Aylık)
3
4
5
6
7
8
31.2 31.2 31.20 31.2 31.2 31.2
00
00
0
00
00
00
72.8 72.8 72.80 72.8 72.8 72.8
00
00
0
00
00
00
9
31.2
00
72.8
00
10
31.2
00
72.8
00
11
31.2
00
72.8
00
12
31.2
00
72.8
00
Üretim kapasitesi 500kğ/saat olarak öngörülmüştür. Günlük çalışma saatleri 8 saat ve haftada 6 gün çalışma günü olarak
belirlenmiştir.
Toplam üretim kapasitesinin pazar koşulları göz önünde bulundurularak %70i sade bisküvi %30 ise kremalı bisküvi üretimi
için ayrılmıştır.
Tam Kapasitedeki Üretim Düzeyi
(Kg/Aylık)
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
Kremalı bisküvi
18
Sade bisküvi
6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ
Kapasite Kullanım Oranına Göre 2. Yıldaki Üretim Düzeyi (Kg/Aylık)
Ürünler/Ayl
ar
Kremalı
bisküvi
Sade
bisküvi
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
15.6
00
36.4
00
Topla
m
187.2
00
436.8
00
624.0
00
Kapasite Kullanım Oranına Göre 2.
Yıldaki Üretim Düzeyi (Kg/Aylık)
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
Kremalı bisküvi
Sade bisküvi
6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ
Kapasite Kullanım Oranına Göre ilk 10 yıldaki Üretim Düzeyi(Kg/Yıllık)
Ürünler/Yıll
1.Yıl
ar
Kremalı Yatırım
bisküvi Dönemi
Sade bisküvi Yatırım
Dönemi
Toplam
2.Yıl
3.Yıl
4.Yıl
5.Yıl
6.Yıl
187.2
00
436.8
00
624.0
00
205.9
20
480.4
80
686.4
00
224.6
40
524.1
60
748.8
00
247.1
04
576.5
76
823.6
80
299.5
20
698.8
80
998.4
00
19
7.Yıl
8.Yıl
9.Yıl
10.Yıl
318.240
336.960
336.960
336.960
742.560
786.240
786.240
786.240
1.060.8
00
1.123.2
00
1.123.2
00
1.123.2
00
Kapasite Kullanım Oranına Göre ilk 10
yıldaki Üretim Düzeyi(Kg/Yıllık)
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
1.Yıl
2.Yıl
3.Yıl
4.Yıl
Kremalı bisküvi
5.Yıl
6.Yıl
Sade bisküvi
7.Yıl
8.Yıl
9.Yıl 10.Yıl
Toplam
6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI
Üretimde kullanılan hammadde Fiyatları
İ
Hammadde Tanımı
Fiyat($/kg)
Fiyat(TL/kg)
1
2
Bitkisel Yağ
Şeker
1,9
1,7
3,82
3,42
3
Glikoz
0,9
1,81
4
Süt
0,4
0,80
5
Süt Tozu
4,75
9,55
6
Peynir Altı Suyu Tozu
1
2,01
7
8
9
10
Vanilya Aroması
Bisküvi Iskartası
Şurup Iskartası
Su
22
0,9
2,1
0,2
44,22
1,81
4,22
0,40
11
Soda
0,45
0,90
12
Amonyak
0,45
0,90
13
Tuz
0,1
0,20
14
Sülfit
0,5
1,01
15
Un
0,4
0,80
16
17
18
Kabartıcı(SAPP)
Krema Yağı
Lesitin
1,9
1,85
1,6
3,82
3,72
3,22
19
20
21
Custered Krema Aroması
Mısır Nişastası
Enzim
20
1
11
40,20
2,01
22,11
*Kaynak: Bayezit Gülcan (Karamanoğlu Mehmet Bey Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Anabilim Dalı, Yüksek Lisans Tezi)
*Dolar/TL kuru 2,01 alınarak hesaplanmıştır
20
Sade Bisküvi
Ürün formülü(%)
İ
Hammadde Tanımı
Oran(%)
Alt Sınır(%)
Üst Sınır(%)
1
2
3
4
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
21
Bitkisel Yağ
Şeker
Glikoz
Süt
Peynir Altı Suyu Tozu
Vanilya Aroması
Bisküvi Iskartası
Şurup Iskartası
Su
Soda
Amonyak
Tuz
Sülfit
Un
Kabartıcı(SAPP)
Enzim
Maliyet(TL/100 kg)
Maliyet($/100 kg)
10,268
13,752
3,484
2,200
0,220
0,018
1,834
1,834
10,085
0,183
0,642
0,275
0,028
55,007
0,165
0,007
10,250
13,733
3,466
2,198
0,211
0017
0,000
0,000
9,351
0,173
0,633
0,273
0,026
54,750
0,163
0,006
10,286
13,771
3,502
2,202
0,229
0,019
3,668
3,668
10,819
0,193
0,651
0,277
0,030
55,264
0,167
0,008
(156,46 TL)
77,84$
Satış(TL/100 kg): 477 TL civarındadır.
Satış($/100 kg): 237,31$ civarındadır.
Kremalı Bisküvi
Ürün Formülü(%)
İ
Hammadde Tanımı
Oran(%)
Alt Sınır(%)
Üst Sınır(%)
1
2
3
5
6
7
8
9
10
11
12
13
15
16
17
18
19
20
Bitkisel Yağ
Şeker
Glikoz
Süt Tozu
Peynir Altı Suyu Tozu
Vanilya Aroması
Bisküvi Iskartası
Şurup Iskartası
Su
Soda
Amonyak
Tuz
Un
Kabartıcı(SAPP)
Krema Yağı
Lesitin
Custered Krema Aroması
Mısır Nişastası
Maliyet(TL/100 kg)
Maliyet($/100 kg)
9,857
25,524
2,710
0,997
0,259
0,026
1,232
0,616
4,066
0,142
0,148
0,277
43,119
0,142
9,762
0,025
0,122
0,976
9,844
25,502
2,704
0,984
0,246
0,025
0,000
0,000
3,696
0,140
0,136
0,276
43,107
0,140
9,753
0,024
0,122
0,975
9,870
25,546
2,716
1,010
0,272
0,027
2,464
1,232
4,436
0,144
0,160
0,278
43,131
0,144
9,771
0,026
0,132
0,977
(226,19 TL)
112,53 $
Satış(TL/100 kg): 498 TL civarındadır.
Satış($/100 kg): 247,76$ civarındadır.
21
6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI
Sade Bisküvi üretim akış şeması;
22
Kremalı Bisküvi Üretim Akış Şeması
Ham Maddenin Karıştırılması
Bisküvi yapımında ham maddeler direkt olduğu gibi katılmazlar. Bunlar ön proseslerden geçirilerek karıştırılma işlemine hazır
hale getirilirler. Bu bölümde mikserler ve yoğurucular bulunur. Buradaki Mikserler spiral ve yoğurucular ise yatay koniktir.
Mikserler cep soğutmalıdır. Çünkü mikserler hızlı devirlidir, yüksek sıcaklık oluşmaktadır. Ayrıca bu bölümde küçük çapta
karıştırıcılar bulunur. Ham maddeye uygulanan öz prosesler, invert şeker, seker, su, sitrik asit karışımı çift cidarlı kazanlarda
o
105 C a gelinceye kadar kaynatılır. Hidrojene nebati yağ yoğurucuda belli tekstüre gelinceye kadar karıştırılır. Iskartalar ıskarta
değirmeninden öğütülüp her hamura belli oranlarda katılır. Diğer maddeler belli bir süre karıştırıldıktan sonra un ilave edilir.
Yoğurma
Yoğurma işlemi harç kazanı adı verilen malaksörler ile yapılır. Malaksörlerde karıştırıcı mil, mile bağlı bir karıştırıcı palet ve altta
harç musluğu bulunur. Karıştırıcı milin alt kısmına bağlanır. Bu hamurun üste doğru karışmasını sağlar. Karıştırıcı mile karışımı
üstten aşağıya doğru veren üstü delikli palet bağlanır. Böylece hamur homojen hale getirilir. Karıştırıcı tipine göre yoğurma
işlemi de değişir. Genel olarak yoğurma işlemi 4 dk.'dır. Yoğurma kazanı saatte 15kwh enerji harcamaktadır. Yoğurma süresi
üretim cinsi, kullanılan cihazın özellikleri ve kullanılan malzemeler esas olarak tayin edilir.
Bisküvi sanayinde 4 ana tip hamur vardır. Bileşimleri, kullanılan üretim ekipmanları ve işleme şekilleri bakımından oldukça
farklıdır. Hamur tipleri:
1.Rotatif hamur
2.Keski hamur
3.Tel kesme hamur
4.Gofret hamuru
23
Şekil verme
Şekil vermede hamur cinsleri çok önemlidir. Şekil verme kalıpları elektrik enerjisini mekanik enerjiye çevirerek çalışmaktadır.
Pişirme ve Fırın
Bisküvi fırınları sıcaklık dağılımı düzenleyen üst, alt, yan, orta klepler ve buhar bacaları ile donatılmış tipik tünel fırınlardır.
Fırınlar başlıca 2tipe ayrılır.
1.Yakıt olarak likit gaz (LPG) kullanılan fırınlar: Bu tipte fırınlarda ürünün alevle teması vardır, pişirme yel bantlar üzerinde
sağlanır. Pişirme yöntemi direkt pişirmedir. 2.Yakıt olarak mazot kullanılan fırınlar: Ürün yanma gazları alevle temas etmediği
fırınlardır. Pişirmeyi brülör önünde ısınan hava sağlar. Pişirme yöntemi bir en direkt yöntemdir.
Pişirme Tipleri:
1.Kondüksiyon: Bu pişirmede ürün plakalar üzerine konur. Plakalar ısıtılarak pişme sağlanır.
2.Konveksiyon : Isıtılan havanın fırın içerisinde dolaştırılarak ürünün pişmesi sağlanır.
Fırın Bölmeleri: Pişme tünelleri üründe meydana gelen değişiklikler nedeniyle başlıca 3 bölmeye ayrılır.
1.Kabartma Bölümü: Bu bölümde hamurda bulunan kabartıcılar Amonyum-bikarbonat, sodyum karbonat gibi sıcaklığın
etkisiyle reaksiyona girerek hamur içinde CO2, O2 veya H2 gazı çıkışı meydana getirirler.
2.Pişme Bölümü: Bisküvide bulunan su yüksek sıcaklıkla uzaklaşır.
3. Renk Verme Bölümü: Bu bölümde ürünün istenilen rengi alması sağlanır.
Fırın uzunlukları 20-60 m. arasında değişir. Bölme sayısı ise 2-5 arasında değişir. Fırında ısıtma sıcaklık önce düşer sonra yükselir
o
o
ve tekrar sıcaklık düşer. Fırındaki cehennemliklerde sıcaklık 700 C civarında olup, fırın ortalama sıcaklığı 200-220 C arasındadır.
Bisküvi bu sıcaklıkta çelik bantlar üzerinde 4-15dk.arasında genellikle 4dk. Civarında pişer. Cehennemliğin yakıt tüketimi ise
yaklaşık 2lt.fueloil/saattir.
Soğutma
Bisküvi üretiminde soğutma oldukça önemli bir konudur. Fırından çıkan bisküviler bantlar üzerinde tabii şekilde soğutulur.
Soğutma bandı en az 25 m. uzunlukta olmalıdır. Yeterli soğutma işlemi yapılmazsa bisküviler nemini atamaz ve yapışma
hadisesi vuku bulur soğutma için bantlar yetersizse bantlar üzerine vantilatör yerleştirilmelidir.
Ambalajlama
Bantlar üzerinde soğutulan bisküvilerden kırık ve hatalı olanlar alınarak ıskarta bölümüne gönderilir. Bisküviler ise 2 şekilde
ambalajlanır.
1.Modern ambalaj makinaları ile küçük gramajlarda el değmeden paketleme.
2.kilo ile satılmak üzere 1,2,5,3,5 kg arasında teneke veya karton kutulara yapılan dökme ambalajlamadır. Modern ambalajlama
makinesi olarak en çok CM6 paketleme makine tipi kullanılır. Bu aletler 40 devir/dk hızla çalışır.
Bisküvi ambalajında kullanılan materyal, taşıma ve saklama süresince kırılmadan iyi bir durumda tutacak, yağ emmeyen, nem
çekmeyen nitelikte selofan, kağıt, polietilen, polivinilklorür, alüminyum folyo, karton, teneke gibi uygun malzemeden
yapılmalıdır. Ambalaj yapımında kullanılan her çeşit malzeme kuru, temiz, kokusuz, insan sağlığına zararsız ve sağlam olmalıdır.
Selofan küçük gramajlı bisküvilerin paketlenmesinde ilk sırayı alır. Nem, O2 geçirgenliği ve yağ geçirgenliğine karşı dayanıklıdır.
Etiketleme
Bisküvi ambalajları üzerine okunaklı olarak silinmeyecek ve bozulmayacak bir şekilde bilgiler yazılmalı veya basılmalıdır. Küçük
ambalajlarda bu bilgiler ambalaj içine konularak bir etiket yazılabilir.
1. Firmanın tescilli markası veya kısa adı ve adresi
2. Standartın işareti ve numarası
3. Parti ve seri numarası
24
4. Malın adı
5. Çeşidi ve tipi
6. Üretim tarihi
7. Net ağırlığı
8. Son kullanma tarihi
Depolama
Depolamada bisküvi kutuları 4'lü, 6'lı, ve 8'li istifler yapılarak depolanır. Bisküviler fazla nem içermeyen, kokusuz, yaklaşık 20o
25 C sıcaklıklarda depolanır. Ambalajların kuru zemin, ızgara üzerinde ve etrafında serbestçe dolaşabilecek şekilde istif
edilmelidir. Bisküvide rutubet miktarı ağırlıkça %6'yı geçmemelidir.
6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ
Bisküvi üretiminin kaliteli olabilmesi için alınacak makine ekipmanların teknik özelliklerinin yeterli düzeyde olması
gerekmektedir.
Teknolojik özellik bakımından bisküviler yüzlerce teknikle üretilmektedir, kurulacak tesiste ilk aşamada sade ve kremalı bisküvi
olmak üzere iki çeşit üretim yapılacaktır. Seçilen makine ekipmanlar sade bisküvi ve kremalı bisküvi yanında hard bisküvi, soft
bisküvi vb. üretimini de gerçekleştirebilmektedir.
Seçimi yapılan makinelerin Türkiye’de üretilen, teknoloji açısından gelişmiş teknik özelliklere sahip ve uygun maliyetli olmasına
özen gösterilmiştir.
6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ
Makine
Sayı
Hamur Mikseri
Hamur Besleme Küveti Ve Besleme Bantı
Yağ Eritme Tankı ( 500 Kg )
Pudra Şekeri Değirmeni
Bisküvi Iskarta Değirmeni
Enterverti Hazırlama Kazanı
Enterverti Dinlendirme Tankı 1000kg.
1
1
1
1
1
1
1
25
Hamur Taşıma Bantları (Çift Yön Hareketli)
Rotatif Makinası (Soft Bisküvi Makinası)
Hamur Parçalayıcı
Hamur Tıkıcı Makinesi
Hamur İnceltici Silindirler ve Ön Transfer Bantları
Kırıntı Alma Geri Götürme Bandı
Direk Alevli Bisküvi Fırını
Fırından Bisküvi Alma Bantı
Bisküvi Dizici
Bisküvi Soğutma Bantı 12 Mt.
Toplam
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
298.500 Euro
*Yatırım kapsamında tedarik edilecek makineler birinci el olup yerli üretim tercih edilmiştir.
*Hesaplamalarda Euro/TL kuru 2,92 alınmıştır.
HAMUR MİKSERİ
 300 kg karıştırma kapasiteli
Kazan ve çapa tamamen paslanmaz çelik. ( iç cidar )
 Motor gücü 30 Hp
 30 ve 60 d/dk çapa devri. ( çift devirli )
 Üç cidarlı kazan (soğutma ve ısıtmaya hazır, izocamlı ) (üç cidarda paslanmaz )
 Elektronik kontrollü kalkış ve duruş. (yumuşak yol verici )
 Otomatik hammadde beslemeye hazır kazan yapısı.
 Zaman ayarlı hamur karıştırma
 Kazan hidrolik devirmeli olacak.
Özel dizayn edilmiş çapa ile mükemmel karıştırma ( kek, keski, krema , pasta rotary hamurları )
 Kazanın üzeri paslanmaz pnömatik sistemle kapanmaktadır.


26
HAMUR BESLEME KÜVETİ VE BESLEME BANTI

Hamur mikserinde yapılan hamur küvet içerisine alınarak besleme bantı ile hamur parçalayıcıya besleme işlemi sağlanır.
YAĞ ERİTME TANKI ( 500 KG )

Yağ eritme tankı tamamen AISI 304 paslanmaz malzemeden imal edilecek.
 İç cidar 3mm paslanmaz saçtan yapılacaktır
 Dış cidar 2mm paslanmaz saçtan yapılacaktır
 Alt bombe 3mm paslanmaz saçtan yapılacaktır
 Ceket bombe 3mm paslanmaz saçtan yapılacaktır
 Kapak sacı 2.5mm paslanmaz saçtan yapılacaktır
 Isıtma 2 adet 2” rezistans ısıtıcıyla olacaktır
 Elektrik panosu paslanmaz saçtan yapılacaktır
 Isıtıcılar dijital ısı kontrol cihazı ile kontrol edilecektir
27
PUDRA ŞEKERİ DEĞİRMENİ

 Kapasitesi; 500 kg/saat
 Sfero döküm çelik gövde.
 Değirmen platformu tamamen paslanmazdan imal edilmiştir.
 Pimlidir.
Şekeri koyacak iç haznesi mevcuttur.Tamamen CrNi paslanmaz malzemeden imal edilmiştir.
 Vakum emmeli ve helezonik aktarmalıdır. ( paslanmaz çelik saçtan)
 20 Hp gücünde ana motor ve 0.5 Hp gücünde helezon redüktörü mevcuttur.
 30–35 mikron incelikte pudra şeker elde edebilirsiniz.
 Pudra şekerini helezonun üzerinde üç adet toz tutucu filtresi mevcuttur.
BİSKÜVİ ISKARTA DEĞİRMENİ

 Kapasitesi; 400 kg/saat
 Paletli üzerinde eleği mevcut.
 4 kw toplam gücü mevcut.
Bisküvi kırıntılarını un haline dönüştürerek tekrar kullanımını sağlar.
28
ENTERVERTİ HAZIRLAMA KAZANI
 Kapasitesi; 600 kg
Çift cidarlıdır. (304 CrNi Paslanmaz).
 Karıştırma çapası mevcuttur.
 3Bar da buhar dolaştırılabilir.
 Enterverti basma pompası mevcut.

ENTERVERTİ DİNLENDİRME TANKI 1000KG.

Komple paslanmazdan imal edilmiştir.
 Tek cidarlıdır.
 Üstü kapaklıdır.
 Altında boşaltma vanası mevcuttur.
HAMUR TAŞIMA BANTLARI (ÇİFT YÖN HAREKETLİ)



Çift yönlü hareketi mevcuttur.
(Hard bisküvi ) Kraker türü üretim için, hamuru tıkıcı makinaya götürür.
( Soft Bisküvi) Yumuşak bisküvi için, hamuru rotatif makinaya götürür.
 Hız kontrol cihazıyla hız ayarı yapılmaktadır.
29
ROTATİF MAKİNASI (SOFT BİSKÜVİ MAKİNASI)

Tıkıcı top, kalıp topu ve kauçuk topunun aşağı yukarı hareketleriyle ayarlanabilir.
 Hamur sıyırma bıçağı üç konumda çalışmaktadır.
 Her top ayrı ayrı hız kontrol sistemiyle senkron edilmektedir.
 Makina üzerinde kendi yaptığımız bir kalıp mevcuttur
 Toplam motor gücü; 11 Hp’dir.
 Keski kalıbı (Hard bisküvi) kalıbı çalışacak şekilde dizayn edilmiştir.
 Bant sonsuz ve dikişsiz banttır.
 Kalıp değişimi çok kısa sürede yapılmaktadır.
HAMUR PARÇALAYICI

Rotatif makinaya hamuru homojen yaymak için kullanılan bu makina, hamuru parçalayarak yayar.
 Hamuru parçalayarak rotatife aktarır.
 2 Hp gücünde motoru mevcut.
 304 CrNi Paslanmazdan imal edilmiştir.
30
KESKİ KRAKER HATTI(HARD BİSKÜVİ HATTI)
1-Hamur Tıkıcı Makinesi
Silindir grupları ile birlikte tek şase üzerine monte edilmiştir.
2-Hamur İnceltici Silindirler ve Ön Transfer Bantları(iki aşamalı olarak inceltmeyi yapmakladır.)İki ayrı grup olarak tek
şase üzerine monte edilmiştir.
Tıkıcıdan çıkan 20 mm’lik hamuru 2 mm kadar inceltir bunu iki aşamadaki silindirler vasıtası ile yapar.
İnceltme silindirleri, savurma döküm olarak çok hassas valslerden oluşmaktadır
Son silindirlerden çıkan hamur , sonsuz bant vasıtası ile kalıplama ünitesine gelir.
Kalıplama ünitesinde hamur şekillendikten sonra ön transfer bandına aktarılırken kırıntıları, kırıntı alma bandı
tıkıcı haznesine aktarır.
3-Kırıntı Alma Geri Götürme Bandı
Hamur keski kalıbında şekillendikten sonra arada kalan kırıntıyı ayırarak geri götürme bandı (PVC) bant vasıtasıyla
tıkıcı makinesi haznesine taşır ve yeni gelen hamurla karışmasını sağlar.
FIRINA BİSKÜVİ BIRAKMA BANTI
DİREK ALEVLİ BİSKÜVİ FIRINI
Fırın giriş ve çıkışında davlumbazlar bulunacaktır.
Yakma sistemi gaz ve hava karışımlı olarak yakmaktadır.
Fırın çıkışında kumanda panosu olacaktır.
Fırın ısısı dijital ısı kontrol cihazlarıyla kumanda edilecektir.
Fırın dışı DKP saç malzemeden şasesi St malzemeden yapılacaktır.
Fırın boyunca belirli yerleri gözetlemek için gözetleme yeri konulacaktır.
31
FIRINDAN BİSKÜVİ ALMA BANTI
Pişen bisküvilerin aralarını açarak dizicide kolay sıralamayı sağlar.
BİSKÜVİ DİZİCİ
Fırından gelen bisküvileri dizer kolay bir şekilde toplanmasını sağlar.
BİSKÜVİ SOĞUTMA BANTI 12 MT.
Diziciden gelen dizilmiş haldeki bisküvileri soğutma amacıyla kullanılır.
4 hp gücünde motoru mevcuttur.
7. FİNANSAL ANALİZLER
7.1. SABİT YATIRIM TUTARI
Sabit Yatarım Tutarı
Etüd Proje Gideri
Tutar
0
Arazi Alım Gideri
0
Bina İnşaatı Gideri
0
Makine Ekipman ve
Tefrişatlar
Montaj Gideri
Demirbaş Gideri
Taşıt Alım Gideri
Kuruluş Gideri
Genel Giderler
Beklenmeyen Giderler
871.620
150.000
80.000
120.000
10.000
12.316
61.580
1.305.516
Giderle ilgili Açıklama
Yapılan ön fizibilite çalışmasında her hangi bir inşaat projesi
öngörülmemiştir
Arazi Alımı Projenin ön fizibilitesi aşamasında
öngörülmemiştir.
Yapılan ön fizibilite çalışmasında bina kiralanması
öngörülmüştür.
Makine Ekipman ve tefrişatların KDV hariç tutarlarıdır.
Nakliye ve Montaj giderleri toplamıdır
İdari ofis ve çalışma alanları için gerekli demirbaş içindir.
Nakliye için bir adet kamyonet ve 1 binek araç maliyetidir.
Şirket kuruluşu ve bağlı bulunan odaların aidat ücretleridir.
Toplam giderlerin %1 olarak öngörülmüştür.
Toplam giderlerin %5 olarak öngörülmüştür.
32
7.2. İŞLETME SERMAYESİ
Personel Gideri
Unvanı
1
Aylık Adet Brüt
Maliyeti/TL
8.000
Aylık adet Bürüt
Maliyeti * Adet
8.000
13,03%
1
4.000
4.000
6,51%
1
3
1
2
8
1
2
1
2
2
1
3.500
2.500
3.500
2.500
1.700
3.500
2.500
1.500
1.200
1.200
1.500
3.500
7.500
3.500
5.000
13.600
3.500
5.000
1.500
2.400
2.400
1.500
61.400
5,70%
12,21%
5,70%
8,14%
22,15%
5,70%
8,14%
2,44%
3,91%
3,91%
2,44%
100,00%
Adet
Genel Müdür
Genel Müdür
Yardımcısı
Muhasebe Müdürü
Muhasebe Elemanı
Üretim Müdürü
Ustabaşı
Üretim Elemanı
Pazarlama Müdürü
Pazarlama Elemanı
Sekreter
Temizlik İşçisi
Güvenlik
Şoför
Toplam
Yüzde
Personel Gideri (%)
3,91%
3,91%
2,44%
2,44%
Genel Müdür
13,03%
8,14%
Genel Müdür Yardımcısı
6,51%
Muhasebe Müdürü
Muhasebe Elemanı
5,70%
5,70%
Üretim Müdürü
12,21%
Usta başı
22,15%
Üretim elemanı
8,14%
Pazarlama Müdürü
5,70%
Pazarlama elemanı
İşletme Sermayesi İhtiyacı Tablosu(Yıllık)
Kredi
Geri
Ödemesi
Ana Para
Kredi
Geri
Ödemesi
Faiz
Bina
Kuruluş
Yılı
2.Yıl
3.yıl
4.Yıl
5.Yıl
6.Yıl
7.Yıl
404.38
7
404.38
7
404.38
7
404.38
7
404.38
7
141.535
141.
535
141.53
5
113.22
8
84.921
56.614
28.307
60.000
66.0
72.600
79.860
87.846
96.631
106.29
33
8.Yıl
9.Yıl
10.Yıl
116.92
128.61
141.477
Kirası
Hammad
de Ve
Yardımcı
Madde
Ambalaj
Paketlem
e
Personel
Gideri
Pazarlam
a Satış
Elektrik
Su
Telefon,
İnternet
Yakıt
Mali
Müşavirli
k
Hukuk
Müşavirli
ği
Kırtasiye
Sigorta
Nakliye
Bakım
Onarım
Ara
Toplam
Genel
Giderler
%1
Beklenm
eyen
Giderler
% 10
Toplam


00
4
3
5
Yatırım
dönemi
552.
240
607.46
4
662.68
8
728.95
7
883.58
4
938.80
8
994.03
2
994.03
2
994.032
Yatırım
dönemi
27.6
12
30.373
33.134
36.448
44.179
46.940
49.702
49.702
49.702
Yatırım
dönemi
Yatırım
dönemi
736.
800
150.
000
72.0
00
3.00
0
6.00
0
30.0
00
810.48
0
180.00
0
891.52
8
216.00
0
980.68
1
259.20
0
95.040
1.305.
286
447.89
8
129.60
0
1.435.
815
537.47
7
129.60
0
644.973
86.400
1.186.
624
373.24
8
122.40
0
1.579.3
96
79.200
1.078.
749
311.04
0
115.20
0
3.600
4.320
5.184
6.221
7.465
8.958
10.750
12.899
6.600
7.260
7.986
8.785
9.663
10.629
11.692
12.862
33.000
36.000
39.600
48.000
51.000
54.000
54.000
54.000
3.500
1.000
3.000
Yatırım
dönemi
129.600
6.000
6.60
0
7.260
7.986
8.785
9.663
10.629
11.692
12.862
14.148
Yatırım
dönemi
6.00
0
6.600
7.260
7.986
8.785
9.663
10.629
11.692
12.862
Yatırım
dönemi
Yatırım
dönemi
Yatırım
dönemi
Yatırım
dönemi
12.0
00
10.0
00
23.0
00
40.0
00
1.88
2.78
7
13.200
14.520
15.972
17.569
19.326
21.259
23.385
25.723
12.000
14.400
17.280
20.736
24.883
29.860
35.832
42.998
29.900
38.870
50.531
65.690
85.397
48.000
57.600
69.120
82.944
99.533
111.01
7
119.43
9
144.32
2
143.32
7
2.486.
199
2.675.
442
2.899.
923
3.258.
776
3.524.
568
3.420.
924
3.723.
102
4.074.2
81
215.035
187.618
171.993
735
18.8
28
24.862
26.754
28.999
32.588
35.246
34.209
37.231
40.743
7.350
188.
279
248.62
0
267.54
4
289.99
2
325.87
8
352.45
7
342.09
2
372.31
0
407.428
223.120
2.08
9.89
4
2.759.
681
2.969.
740
3.218.
915
3.617.
242
3.912.
270
3.797.
226
4.132.
643
4.522.4
52
İşletmenin ihtiyaç duyduğu 2.500 m2 kapalı alan aylık 5.000 TL olarak kiralanması öngörülmüştür. Yıllık kira
gideri 60.000 TL olacaktır ve yıllık %10 artacaktır
Personel gideri aylık olarak brüt 61.400 TL olarak öngörülmüştür Yıllık personel gideri 736.800.800 TL dir. Yıllık
%10 arttırılacaktır.
34


Aylık elektrik gideri tam kapasite üretim aşamasında 12.000 TL öngörülmüştür üretim kapasite atış oranına
paralel olarak arttırılmaktadır.
Aylık yakıt gideri tam kapasite üretim aşamasında aylık 5.000 TL öngörülmüştür üretim kapasite artış oranına
paralel olarak arttırılmaktadır.
7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI
Toplam Yatırım İhtiyacı
Sabit Yatırım
İşletme sermayesi
Toplam Yatırım
İhtiyacı
1.305.516
2.064.375
3.369.891
*İşletme sermayesi ihtiyacı yatırım dönemi ve ilk faaliyet dönemi olan 2.yılı kapsamaktadır
7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI
Finansal Kaynak Planlaması
Finansal
Kaynak
Özkaynak
Banka Kredisi
Toplam
Tutar
1.347.956
2.021.935
3.369.891
Açıklama
Yatırımcının karşılayacağı toplam yatırım tutarının %40 lık bölümü
Uzun vadeli banka kredisi toplam yatırımın %60 lık bölümü
* Toplam yatırım ihtiyacının en az % 40 oranının yatırımcının öz sermayesi tarafından karşılanması tavsiye edilmektedir.
35
36
Net Kar
Gelir Vergisi
Gelir Gider Farkı
Kremalı bisküvi
satışı geliri
Sade bisküvi satış
geliri
Giderler
0,00
-223.120,00
223.120,00
1
Yıllar
Kapasite Kullanım Yatırım
Oranı % Dönemi
Satış Gelirleri
0,00
55%
3.649.108,
32
1.128.029,
76
2.521.078,
56
2.759.681,
11
889.427,2
1
177.885,4
4
711.541,7
7
3.015.792,
00
932.256,0
0
2.083.536,
00
2.089.893,
57
925.898,4
3
185.179,6
9
740.718,7
4
3
50%
2
60%
3.025.294,
27
2.969.740,
35
1.409.189,
63
281.837,9
3
1.127.351,
70
4.378.929,
98
1.353.635,
71
4
66%
3.660.606,
07
3.218.914,
87
2.079.590,
41
415.918,0
8
1.663.672,
33
5.298.505,
28
1.637.899,
21
5
6
80%
4.880.808,
09
3.617.241,
83
3.447.431,
88
689.486,3
8
2.757.945,
51
7.064.673,
71
2.183.865,
62
Gelir Gider Hesabı
7.5. GELİR-GİDER HESABI
85%
5.704.444,
46
3.912.270,
34
4.344.567,
06
868.913,4
1
3.475.653,
64
8.256.837,
40
2.552.392,
94
7
90%
6.644.000,
02
3.797.225,
53
5.819.561,
56
1.163.912,
31
4.655.649,
25
9.616.787,
08
2.972.787,
07
8
90%
7.308.400,0
2
4.132.642,9
1
6.445.822,8
8
1.289.164,5
8
5.156.658,3
0
10.578.465,
79
3.270.065,7
8
9
90%
5.691.087,99
1.422.772,00
7.113.859,99
4.522.452,38
8.039.240,02
3.597.072,35
11.636.312,37
10
37
Nakit Çıkışları /Yıllar
1
2
3
4
5
Sabit yatırım tutarı 1.305.516
İşletme Sermayesi
223.120 2.089.894 2.759.681 2.969.740 3.218.915
Giderlerin KDV çıkışı
376.181
496.743
534.553
579.405
Kredi faiz ödemesi
141.535
141.535
141.535
113.228
84.921
Kredi ana para ödemesi
404.387
404.387
404.387
Vergi ödemesi
185.180
177.885
281.838
415.918
Dönem sonu Nakit
1.670.171 2.792.789 3.980.231 4.303.747 4.703.546
çıkışları toplamı
DÖNEM SONU NAKİT
1.699.720 2.465.565 2.791.282 3.654.673 5.203.363
MEVCUDU
1.422.772
30.937.486
5.644.638
1.289.165
1.163.912
4.522.452
814.041
10
8.120.845 11.945.827 17.648.997 23.965.903
5.918.087
5.418.833
4.132.643
743.876
3.797.226
683.501
9
6.759.266
3.912.270
704.209
28.307
404.387
868.913
3.617.242
651.104
56.614
404.387
689.486
8
37.696.752
11.636.312
2.094.536
23.965.903
10
6.165.683
7
6
Nakit Girişleri / Yıllar
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Dönem Başı Nakit
0 1.699.720 2.465.565 2.791.282 3.654.673 5.203.363 8.120.845 11.945.827 17.648.997
Mevcudu
Kredi Tutarı 2.021.935
Özkaynak 1.347.956
Tüm gelirler toplamı
0 3.015.792 3.649.108 4.378.930 5.298.505 7.064.674 8.256.837 9.616.787 10.578.466
Satışların KDV girişleri
542.843
656.839
788.207
953.731 1.271.641 1.486.231 1.731.022 1.904.124
Dönem içi nakit girişleri
3.369.891 5.258.355 6.771.513 7.958.420 9.906.909 13.539.678 17.863.913 23.293.635 30.131.587
toplamı
Nakit Akım Hesabı
7.6. NAKİT AKIM HESABI
38
Yıllar
Net Kar
Amortisman
Toplam
-1.540.509
1
2
740.719
87.160
827.879
6
7.064.674
3.156.241
87.160
56.614
404.387
3.360.272
689.486
2.670.786
87.160
3
711.542
87.160
798.702
5
1.663.672
87.160
1.750.832
6
2.757.946
87.160
2.845.106
Yatırımın geri dönüş süresi(ROI)
4
1.127.352
87.160
1.214.512
7
8.256.837
3.479.576
87.160
28.307
404.387
4.257.407
868.913
3.388.494
87.160
5.732.402
1.163.912
4.568.489
87.160
6.358.663
1.289.165
5.069.498
87.160
8
9
9.616.787 10.578.466
3.797.226 4.132.643
87.160
87.160
7
3.475.654
87.160
3.562.814
8
4.655.649
87.160
4.742.809
5.691.088
24.439.770
7.026.700
1.422.772
5.603.928
87.160
10
11.636.312
4.522.452
87.160
9
10
5.156.658 5.691.088
87.160
87.160
5.243.818 5.778.248
1.663.672 2.757.946 3.475.654 4.655.649 5.156.658
2.702.776 5.460.721 8.936.375 13.592.024 18.748.682
5
5.298.505
2.729.607
87.160
84.921
404.387
1.992.430
415.918
1.576.512
87.160
7.8. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ
2
3
4
3.015.792 3.649.108 4.378.930
223.120 1.948.359 2.213.759 2.452.125
87.160
87.160
87.160
141.535
141.535
141.535
113.228
404.387
404.387
-364.655
838.738
802.267 1.322.030
185.180
177.885
281.838
-364.655
653.559
624.382 1.040.192
87.160
87.160
87.160
1.305.516
234.993
-1.540.509
740.719
711.542 1.127.352
-1.540.509 -799.790
-88.248 1.039.103
1
-1.540.509
Yıllar
Tüm Gelirler Toplamı
Giderler Toplamı
Amortismanlar
Faiz Ödemesi
Kredi Ana Para Ödemesi
Vergi Öncesi Kar
Kurumlar Vergisi
Vergi Sonrası Net Kar
Amortismanlar
Sabit Yatırım
Toplam Yatırım KDV Tutarı
Net Nakit Akımlar
Toplam Net Nakit Akımlar
Karlılık Hesabı
7.7. KARLILIK HESABI
39
İndirgeme Oranı (% 10)
Toplam NBD(10 Yıllık)
Toplam NBD(5 Yıllık)
İndirgenmiş Net Nakit Akımlar
Yıllar
Net Nakit Akımlar
Toplam Net Nakit Akımları
Sabit Yatırım Tutarı
4.082.521
3.283.819
2.069.308
318.475
-2.526.630
827.879
798.702
1.214.512
1.750.832
2.845.106
Yıllar
Net Bugünkü Değer Analizi
8.1. NET BUGÜNKÜ DEĞER ANALİZİ
8. EKONOMİK ANALİZLER
4.910.400
-1.540.509
Kalan
Tutar
1,00
1,10
1,21
1,33
1,46
1,61
1,77
1,94
2,14
1
2
3
4
5
6
7
8
9
-1.540.509 599.184 165.620 609.736 1.174.364 2.296.944 3.042.960 4.655.649 5.156.658
-1.540.509
- 1.008.395 3.305.339 6.348.299 11.003.948 16.160.606
941.325 775.705 165.969
-1.540.509
- 443.767 2.182.759 5.602.284 9.391.258 15.659.597 21.317.265
342.141 610.086
3.369.891
Net kar+Amortisman
2,35
18.843,74
4.711.503,34
27.542.782
10
5.691.088
21.851.694
2.Yıl
3.Yıl
4.Yıl
5.Yıl
6.Yıl
1.Yıl
40
Faiz Ödemesi
Ana para geri ödemesi
Toplam

2.Yıl
141.535
0
141.535
3.Yıl
141.535
404.387
545.922
4.yıl
113.228
404.387
517.615
5.Yıl
84.921
404.387
489.308
6.Yıl
56.614
404.387
461.001
Kredi tutarı yatırımın tutarının % 60 lık kısmı olan 2.021.935 TL olarak hesaplanmıştır
 Kredi yıllık faizi % 7 olarak hesaplanmıştır
 Kredinin ilk 2 yılında sadece faiz ödemesi yapılacaktır
 Kredinin toplam vadesi 7 yıl olacaktır
 Kalan 5 yıl içerisinde anapara ve faiz birlikte ödenecektir.
Kredi geri ödemesinin 2. yılından sonra azalan bakiyeler yöntemi ile faiz hesaplaması yapılmıştır

1.Yıl
141.535
0
141.535
Kredi Geri ödeme Tablosu
8.2. KREDİ GERİ ÖDEMESİ
7.Yıl
28.307
404.387
432.694
Toplam
707.676
2.021.935
2.729.611
41
Üretim miktarı Kg
Kremalı Bisküvi
Sade bisküvi
Satış fiyatı Kg/ TL
Kremalı Bisküvi
Sade bisküvi
Satış Geliri= Satış
fiyatı x Üretim
miktarı
Kremalı bisküvi
Sade bisküvi
Toplam
2
3
5
6
Ana para geri ödemesi
4
3.649.108,32 4.378.929,98 5.298.505,28 7.064.673,71
3.015.792,0
0
1.353.635,71
3.025.294,27
1.637.899,21
3.660.606,07
2.183.865,62
4.880.808,09
7,29
6,98
1.128.029,76
2.521.078,56
6,63
6,35
932.256,00
2.083.536,00
6,03
5,77
5,48
5,25
4,98
4,77
299.520,00
698.880,00
205.920,00
480.480,00
187.200,00
436.800,00
247.104,00
576.576,00
Satış Geliri Tablosu
8.3. SATIŞ GELİR TAPLOSU
Faiz Ödemesi
1
224.640,00
524.160,00
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
Kredi Geri Ödeme
8
2.972.787,07
6.644.000,02
8,82
8,45
336.960,00
786.240,00
8.256.837,40 9.616.787,08
2.552.392,94
5.704.444,46
8,02
7,68
318.240,00
742.560,00
Toplam
7
10.578.465,7
9
3.270.065,78
7.308.400,02
9,70
9,30
336.960,00
786.240,00
11.636.312,3
7
3.597.072,35
8.039.240,02
10,68
10,22
336.960,00
786.240,00
42
1.Yıl
3.166.582
1-Yurt İçi Satışlar
2.Yıl
3.166.582
72.982
90.474
1-Satıştan İadeler ( - )
2-Satıştan İskontalar ( - )
109.473
182.455
131.368
87.579
218.946
1.839.151
60.316
2.758.726
1.532.625
4.597.876
4.Yıl
2.298.938
3.831.564
3.Yıl
Satış Geliri
Kremalı bisküvi
158.955
105.970
264.925
2.225.372
3.338.058
5.563.431
5.Yıl
211.940
141.293
353.234
2.967.163
4.450.744
7.417.907
6.Yıl
247.705
165.137
412.842
3.467.872
5.201.808
8.669.679
7.Yıl
Sade bisküvi
288.504
192.336
480.839
4.039.051
6.058.576
10.097.626
8.Yıl
Toplam
317.354
211.569
528.923
4.442.956
6.664.433
11.107.389
9.Yıl
1.Yıl 2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl
AYRINTILI GELİR TABLOSU
150.790
3-Diğer Gelirler
2-Yurt Dışı Satışlar
0,00
5.000.000,00
10.000.000,00
15.000.000,00
20.000.000,00
25.000.000,00
8.4. AYRINTILI TAHMİNİ GELİR TABLOSU
Sade bisküvi
A-BRÜT SATIŞLAR
Yatırım
Dönemi
Kremalı Bisküvi
1.Yıl 2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl
B-SATIŞ İNDİRİMLERİ ( - )
0,00
200.000,00
400.000,00
600.000,00
800.000,00
1.000.000,00
1.200.000,00
Üretim Miktarı (Kg/Yıl)
Kremalı bisküvi satış fiyatı 4,98 TL/kg olarak belirlenmiştir
Sade bisküvinin satış fiyatı 4,77 TL/kg olarak belirlenmiştir.
Satış fiyatı yıllık olarak enflasyon ve hammadde artış fiyatlarına paralel %10 olarak arttırılmaktadır.
349.089
232.726
581.816
4.887.251
7.330.877
12.218.128
10.Yıl
43
552.240
138.612
D-SATIŞLARIN MALİYETİ ( - )
1-Satılan Mamüller Maliyeti ( - )
2-Satılan Ticari Mallar Maliyeti (
-)
3-Satılan Hizmet Maliyeti ( - )
1.273.522
150.000
1.107.507
1-Araştırma ve Geliştirme
Giderleri ( - )
2-Pazarlama, Satış ve Dağıtım
Giderleri (-)
3-Genel Yönetim Giderleri ( - )
10-Faaliyetlerle İlgili Diğer
Olağan Gelir ve Karlar
9-Enflasyon Düzeltmesi Karları
8-Reeskont Faiz Gelirleri
7-Kambiyo Karları
6-Menkul Kıymet Satış Karları
5-Konusu Kalmayan Karşılıklar
4-Komisyon Gelirleri
F-DİĞER FAALİYETLERDEN OLAĞAN
GELİR VE KARLAR
1-İştiraklerden Temettü
Gelirleri
2-Bağlı Ortaklıklardan Temettü
Gelirleri
3-Faiz Gelirleri
FAALİYET KARI VEYA ZARARI
180.000
1.257.507
E-FAALİYET GİDERLERİ
1.435.349
0
1.067.433
0
1.453.522
2.324.940
2.888.871
152.773
BRÜT SATIŞ KARI VEYA ZARARI
4-Diğer Satışların Maliyeti ( - )
760.237
690.852
607.464
3.649.108
3.015.792
C-NET SATIŞLAR
3-Diğer İndirimler ( - )
0
1.926.805
1.406.323
216.000
1.622.323
3.549.128
167.114
662.688
829.802
4.378.930
0
2.568.899
1.557.192
259.200
1.816.392
4.385.291
184.258
728.957
913.215
5.298.505
0
3.908.433
1.739.232
311.040
2.050.272
5.958.706
222.384
883.584
1.105.968
7.064.674
0
4.777.261
1.930.052
373.248
2.303.300
7.080.561
237.468
938.808
1.176.276
8.256.837
0
5.819.562
2.102.407
447.898
2.550.305
8.369.866
252.889
994.032
1.246.921
9.616.787
0
6.445.823
2.345.390
537.477
2.882.867
9.328.690
255.744
994.032
1.249.776
10.578.466
0
7.113.860
2.624.385
644.973
3.269.358
10.383.218
259.063
994.032
1.253.095
11.636.312
44
K-DÖNEM KARI VERGİ VE DİĞER
YASAL YÜK. KARŞ.(-)
DÖNEM NET KARI VEYA ZARARI
1-Önceki Dönem Gelir ve
Karları
2-Diğer Olağandışı Gelir ve
Karlar
J-OLAĞANDIŞI GİDER VE
ZARARLAR ( - )
1-Çalışmayan Kısım Gider ve
Zararları ( - )
2-Önceki Dönem Gider ve
Zararları ( - )
3-Diğer Olağandışı Gider ve
Zararlar ( - )
DÖNEM KARI VEYA ZARARI
I-OLAĞAN DIŞI GELİR VE KARLAR
1-Kısa Vadeli Borçlanma
Giderleri ( - )
2-Uzun Vadeli Borçlanma
Giderleri ( - )
OLAĞAN KAR VEYA ZARAR
6-Diğer olağan Gider ve
Zararlar ( - )
H-FİNANSMAN GİDERLERİ ( - )
5-Reeskont Faiz Giderleri ( - )
3-Menkul Kıymet Satış
Zararları ( - )
4-Kambiyo Zararları ( - )
2-Karşılık Giderleri ( - )
G-DİĞER FAAL. OLAĞAN GİDER VE
ZARARLAR(-)
1-Komisyon Giderleri ( - )
177.885
711.542
740.719
889.427
925.898
185.180
0
0
0
889.427
925.898
0
545.922
545.922
0
141.535
141.535
0
1.127.352
281.838
1.409.190
0
0
1.409.190
517.615
517.615
0
1.663.672
415.918
2.079.590
0
0
2.079.590
489.308
489.308
0
2.757.946
689.486
3.447.432
0
0
3.447.432
461.001
461.001
0
3.475.654
868.913
4.344.567
0
0
4.344.567
432.694
432.694
0
4.655.650
1.163.912
5.819.562
0
0
5.819.562
0
0
5.156.658
1.289.165
6.445.823
0
0
6.445.823
0
0
5.691.088
1.422.772
7.113.860
0
0
7.113.860
0
0
45
I.
C.
B.
A.
Ticari
Alacaklar
Menkul
Kıymetler
Alıcılar
AlacakSenetleri
Alacak Senetleri Reeskontu (-)
Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
Verilen Depozito ve Teminatlar
3.
4.
5.
Menkul Kıymet Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
5.
2.
Diğer Menkul Kıymetler
4.
1.
Kamu Kesim Tahvil,Senet, Bonoları
3.
Diğer Hazır Değerler
5.
Özel Kesim Tahvil, Senet, Bonoları
Verilen Çek ve Ödeme Emirleri (-)
4.
Hisse Senetleri
Bankalar
3.
2.
Alınan Çekler
2.
1.
Kasa
1.
Hazır Değerler
DÖNEN VARLIKLAR
A K T İ F (VARLIKLAR)
400.000
710.000
400.000
250.000
300.000
890.000
200.000
Proforma Ayrıntılı Bilanço
1.110.000
-
1.540.000
2.Yıl
4.450.000
8.5. BİLANÇO
480.000
852.000
480.000
300.000
360.000
1.068.000
240.000
1.332.000
-
1.848.000
3.Yıl
5.340.000
576.000
1.022.400
576.000
360.000
432.000
1.281.600
288.000
1.598.400
-
2.217.600
4.Yıl
6.408.000
46
G.
Ticari Mallar
Diğer Stoklar
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
Verilen Sipariş Avansları
5.
6.
7.
Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
8.
Mamuller
Şüpheli Diğer Alacaklar
7.
4.
Diğer Alacak Senetleri Reeskontu (-)
6.
3.
Diğer Çeşitli Alacaklar
5.
Yarı Mamuller
Personelden Alacaklar
4.
2.
Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
3.
İlk Madde ve Malzeme
İştiraklerden Alacaklar
2.
1.
Ortaklardan Alacaklar
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (-)
8.
1.
Şüpheli Ticari Alacaklar
7.
Yıllara Yaygın İnşaat Enflasyon Düzeltme Hesabı
Taşeronlara Verilen Avanslar
2.
3.
Gelecek Aylara Ait Giderler
Gelir Tahakkukları
1.
2.
Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları
Yıllara Yaygın İnşaat ve Onarım Maliyetleri
1.
Yıllara Yaygın İnşaat Maliyetleri
Stoklar
E.
F.
Diğer
Alacaklar
D.
Diğer Ticari Alacaklar
6.
500.000
300.000
400.000
600.000
-
-
1.800.000
-
600.000
360.000
480.000
720.000
-
-
2.160.000
-
720.000
432.000
576.000
864.000
-
-
2.592.000
-
47
II.
İştiraklerden Alacaklar
Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar
Personelden Alacaklar
Diğer Çeşitli Alacaklar
Diğer Alacak Senetleri Reeskontu (-)
Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Mali Duran Varlıklar
Ortaklardan Alacaklar
1.
C.
Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)
6.
Diğer
Alacaklar
Verilen Depozito ve Teminatlar
B.
Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)
Diğer Dönen Varlıklar Karşılığı (-)
9.
5.
Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar
8.
4.
Sayım Tesellüm Noksanları
7.
Alacak Senetleri Reeskontu (-)
Personel Avansları
6.
3.
İş Avansları
5.
Alacak Senetleri
Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar
4.
Alıcılar
Diğer KDV
3.
2.
İndirilecek KDV
2.
1.
Devreden KDV
1.
Diğer Dönen Varlıklar
DURAN
VARLIKLAR
A. Ticari
Alacaklar
H.
-
-
-
-
1.441.120
-
-
-
-
1.598.145
-
-
-
-
1.614.937
48
E.
D.
Bağlı Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
İştirakler
İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-)
İştirakler Sermaye Payları Değer Düşüklüğü Karşılığı ()
Bağlı Ortaklıklar
Bağlı Ortaklık Sermaye Taahhütleri (-)
Bağlı Ortaklıklar Sermaye Payları Değer Düşüklüğü
Krş. (-)
Diğer Mali Duran Varlıklar
Diğer Mali Duran Varlıklar Değer Düşüklüğü Krş. (-)
2.
3.
4.
5.
7.
8.
10.
Tesis, Makina ve Cihazlar
Taşıtlar
Demirbaşlar
Diğer Maddi Duran Varlıklar
Birikmiş Amortismanlar (-)
Yapılmakta Olan Yatırımlar
Verilen Avanslar
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Haklar
Şerefiyeler
Kuruluş ve Örgütlenme Giderleri
Araştırma ve Geliştirme Giderleri
Özel Maliyetler
1.
2.
3.
4.
5.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Binalar
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri
2.
3.
Arazi ve Arsalar
1.
Maddi Duran Varlıklar
9.
6.
Bağlı Menkul Kıymetler
1.
10.000
87.160
80.000
120.000
871.620
10.000
1.158.780
174.320
80.000
120.000
871.620
-
1.245.940
261.480
80.000
120.000
871.620
-
1.333.100
49
H.
G.
F.
Birikmiş Amortismanlar (-)
Verilen Avanslar
7.
8.
Hazırlık ve Geliştirme Giderleri
Diğer Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar
Birikmiş Tükenme Payları (-)
Verilen Avanslar
2.
3.
4.
5.
Gelir Tahakkukları
Gelecek Yıllara Ait Giderler
Diğer KDV
Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar
Elden Çıkarılacak Stoklar ve Maddi Duran Varlıklar
Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar
Diğer Çeşitli Duran Varlıklar
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
Birikmiş Amortismanlar (-)
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI
Gelecek Yıllarda İndirilecek KDV
1.
Diğer Duran Varlıklar
2.
1.
Gelecek Yıllar Gider/Gelir Tahakkukları
Arama Giderleri
1.
Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
6.
87.160
185.180
272.340
-
-
5.891.120
174.320
177.885
352.205
-
-
6.938.145
281.837
281.837
-
-
8.022.937
50
I.
D.
C.
B.
A.
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para,Taksitleri ve Faizleri
Tahvil Anapara, Borç, Taksit Faizi
Çıkarılmış Bonolar ve Senetler
Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler
Menkul Kıymetler İhraç Farkı (-)
Diğer Mali Borçlar
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Borç Senetleri
Borç Senetleri Reeskontu (-)
Alınan Depozito ve Teminatlar
Diğer Ticari Borçlar
2.
3.
4.
5.
İştiraklere Borçlar
Bağlı Ortaklıklara Borçlar
Personele Borçlar
Diğer Çeşitli Borçlar
Diğer Borç Senetleri Reeskontu (-)
2.
3.
4.
5.
6.
Alınan Sipariş Avansları
Alınan Diğer Avanslar
1.
2.
Alınan Avanslar
Ortaklara Borçlar
1.
Diğer Borçlar
Satıcılar
1.
Ticari Borçlar
Banka Kredileri
1.
Mali Borçlar
KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
PASİF
600.000
288.975
250.000
300.000
141.535
200.000
600.000
-
838.975
341.535
2.Yıl
Proforma ayrıntılı bilanço
1.780.510
720.000
354.458
300.000
360.000
545.922
240.000
720.000
-
1.014.458
785.922
3.Yıl
2.520.380
864.000
391.415
360.000
432.000
517.615
288.000
864.000
-
1.183.415
805.615
4.Yıl
2.853.030
51
II.
Yıllara Yaygın İnşaat Enflasyon Düzeltme Hesabı
2.
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri
Vadesi Geçmiş Ertelenmiş veya Taks. Vergi ve Diğer
Yük.
Ödenecek Diğer Yükümlülükler
2.
3.
Dönem Karı Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yük. (-)
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
2.
3.
4.
Gider Tahakkukları
2.
Diğer KDV
Merkez ve Şubeler Cari Hesabı
Sayım ve Tesellüm Fazlaları
Diğer Çeşitli Yabancı Kaynaklar
1.
2.
3.
4.
Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Gelecek Aylara Ait Gelirler
1.
Gelecek Aylar Gelir/Gider Tahakkukları
Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılığı
1.
Borç ve Gider Karşılıkları
4.
Ödenecek Vergi ve Fonlar
1.
Ödenecek Vergi ve Diğer Yükümlülükler
Yıllara Yaygın İnşaat ve Onarım Hakedişleri
1.
Yıllara Yaygın İnşaat Hakedişleri
A.
Banka Kredileri
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-)
Çıkarılmış Tahviller
1.
2.
3.
3.
Mali Borçlar
UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
I.
H.
G.
F.
E.
2.021.935
2.021.935
-
-
-
-
-
2.021.935
1.617.548
1.617.548
-
-
-
-
-
1.617.548
1.213.161
1.213.161
-
-
-
-
-
1.213.161
52
G.
F.
E.
D.
C.
B.
Menkul Kıymetler İhraç Farkı (-)
Diğer Mali Borçlar
5.
6.
Borç Senetleri
Borç Senetleri Reeskontu (-)
Alınan Depozito ve Teminatlar
Diğer Ticari Borçlar
2.
3.
4.
5.
Alınan Diğer Avanslar
2.
Diğer Borç ve Gider Karşılıkları
2.
Gider Tahakkukları
2.
Gelecek Yıllara Ertelenen veya Terkin Edilecek KDV
Tesise Katılma Payları
1.
2.
Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
Gelecek Yıllara Ait Gelirler
1.
Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları
Kıdem Tazminatı Karşılıkları
1.
Borç ve Gider Karşılıkları
Alınan Sipariş Avansları
1.
Alınan Avanslar
Kamuya Olan Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Borçlar
Diğer Çeşitli Borçlar
4.
6.
Bağlı Ortaklıklara Borçlar
3.
Diğer Borç Senetleri Reeskontu (-)
İştiraklere Borçlar
2.
5.
Ortaklara Borçlar
1.
Diğer Borçlar
Satıcılar
1.
Ticari Borçlar
Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler
4.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
53
III.
3.
Ödenmemiş Sermaye (-)
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları
Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)
2.
3.
4.
M.D.V. Yeniden Değerleme Artışları
İştirakler Yeniden Değerleme Artışları
3.
4.
PASİF (KAYNAKLAR) TOPLAMI
Dönem Net Karı (Zararı)
Özel Fonlar
5.
Geçmiş Yıllar Zararları (-)
Diğer Kar Yedekleri
4.
F.
Olağanüstü Yedekler
3.
E.
Statü Yedekleri
2.
Geçmiş Yıllar Karları
Yasal Yedekler
1.
Kar Yedekleri
Diğer Sermaye Yedekleri
Hisse Senedi İptal Karları
2.
5.
Hisse Senedi İhraç Primleri
1.
Sermaye Yedekleri
Sermaye
1.
Ödenmiş Sermaye
Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
D.
C.
B.
A.
ÖZ KAYNAKLAR
1.347.956
740.719
-
-
-
-
1.347.956
5.891.120
2.088.675
1.347.956
711.542
-
740.719
-
-
1.347.956
6.938.145
2.800.217
1.347.956
1.127.352
-
1.481.438
-
-
1.347.956
8.022.937
3.956.746
54
22%
21%
3
711.542
3
4
1.127.352
1.347.956
1
Kullanılan Özsermaye
Yıllar
Beklenen karlılık oranı = BKO=P/Q Net kar/Kullanılan Özsermaye
141.535
Faiz Gideri
BKO=
6
2.757.946
1
1.663.672
5
Yıllar
BKO=(P+F)I Beklenen Karlılık oranı= (Net kar+Faiz Gideri)/ İlk yatırım Tutarı
Yatırım
Dönemi
3.369.891
2
1
İlk Yatırım
Tutarı
Yıllar
740.719
BKO=P/I Net Kar/İlk Yatırım
Tutarı
Yatırım
Dönemi
Net Kar
2
Beklenen
Karlılık Oranı
1
Yıllar
Yatırımın Karlılığı
3.475.654
7
8.6. FİNANSAL ORANLAR VE SONUÇLARIN DEĞERLENDİRİLMESİ
8.6.1. FİZİBİLİTE SONUÇLARI
9
2
5.156.658
3
53%
55%
25%
141.535
3
5.691.088
10
2
26%
141.535
4.655.650
8
55
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
Yıllar
Cari Oran
Dönen Varlıkların Aktif Varlıklara Oranı
2.Yıl
2.Yıl 3.Yıl
2,50 2,12
0,76 0,77
3.Yıl
Likidite Analizi
Likidite Analizi
Cari Oran
Dönen Varlıkların Aktif
Varlıklara Oranı
Formül Açıklaması
Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yabancı Kaynak İdeal oran 2 dir
Dönen Varlıklar/Aktif Toplamı
8.6.2.1. LİKİDİTE ANALİZİ (CARİ ORAN, DÖNEN VARLIKLARIN ETKİNLİĞİ)
8.6.2. ORAN ANALİZİ SONUÇLARI
8.6.2.2. FİNANSAL YAPI ANALİZİ
Finansal Yapı Analizi
2.Yıl
3.Yıl
Formül Açıklaması
1.Kaldıraç Oranı 0,65
0,60
(Kısa vadeli Yabancı kaynak+ Uzun Vadeli yabancı
kaynak)/Aktif varlıklar Toplamı
2.Özkaynakların Aktif varlıklara oranı 0,35
0,40
Özkaynaklar/Aktif Toplamı
3.Özkaynakların yabancı kaynaklara oranı 0,55
0,68
Özkaynak/(Kısa vadeli yabancı kaynak+ Uzun Vadeli Yabancı
kaynak)
4.Kısa Vadeli Kaynakların Pasifler toplamına 0,30
oranı
0,36
Kısa Vadeli yabancı kaynak/Pasifler toplamı
5.Maddi Duran Varlıkların özkaynaklara oranı 0,55
0,44
Maddi duran varlıklar/Özkaynaklar
6.Maddi Duran Varlıkların Uzun Vadeli 0,57
yabancı kaynaklara Oranı
0,77
Maddi duran varlıklar/Uzun Vadeli yabancı kaynaklar
0,30
0,30
Duran Varlıklar/(Kısa vadeli yabancı kaynak+Uzun vadeli
yabancı kaynak)
8.Duran Varkların devamlı sermaye içindeki 0,28
oranı
0,28
Duran varlıklar/Uzun vadeli yabancı kaynak+ Özkaynak)
9.Kısa Vadeli yabancı kaynakların toplam 0,47
yabancı kaynaklar içindeki oranı
0,61
Kısa Vadeli yabancı kaynak/(Kısa vadeli yabancı
kaynak+Uzun Vadeli yabancı kaynak)
10.Maddi Duran varlıkların Aktif toplamına 0,24
oranı
0,18
Maddi duran varlıklar/Toplam Aktifler
7.Duran Varlıkların Yabancı kaynaklara Oranı
56
Finansal Yapı Analizi
0,90
1.Kaldıraç Oranı
0,80
2.Özkaynakların Aktif
varlıklara oranı
0,70
3.Özkaynakların
yabancı kaynaklara
oranı
0,60
4.Kısa Vadeli
Kaynakların Pasifler
toplamına oranı
0,50
5.Maddi Duran
Varlıkların
özkaynaklara oranı
0,40
6.Maddi Duran
Varlıkların Uzun
Vadeli yabancı
kaynaklara Oranı
0,30
7.Duran Varlıkların
Yabancı kaynaklara
Oranı
8.Duran Varkların
devamlı sermaye
içindeki oranı
0,20
9.Kısa Vadeli yabancı
kaynakların toplam
yabancı kaynaklar
içindeki oranı
0,10
0,00
2.Yıl
3.Yıl
57
8.6.2.3. FAALİYET ANALİZİ
Faaliyet Analizi
2.Yıl 3.Yıl
1.Çalışma Sermayesi Devir Hızı
2.Net Çalışma Sermayesi Devir
Hızı
3.Maddi Duran Varlıklar Devir Hızı
4.Özkaynak Devir Hızı
5.Aktif Devir Hızı
6.Ekonomik Rantabilite
7.Maliyetlerin Satışlara Oranı
8.Faaliyet Giderlerinin Satışlara
Oranı
9.Faiz Giderlerinin Satışlara Oranı
Formül açıklaması
0,68
0,68
1,19
1,36
2,73
1,52
0,54
0,18
0,23
3,08
1,37
0,55
0,21
0,21
0,42
0,40
0,04
0,15
Net satışlar/Dönen varlıklar
Net Satışlar/(Dönen varlıklar-kısa vadeli yabancı
kaynak)
Net Satışlar/maddi duran varlıklar
Net satışlar/özkaynak
Net Satışlar/Toplam aktifler
(Vergi öncesi kar+Finansman gideri)/Pasif toplamı
Satışların maliyeti/net satışlar
Faaliyet giderleri/net satışlar
Finansman gideri/net satışlar
Faaliyet Analizi
3,50
3,00
1.Çalışma sermayesi
devir hızı
2.Net Çalışma
sermayesi devir hızı
2,50
3.Maddi duran
varlıklar devir hızı
4.Özkaynak devir hızı
2,00
5.Aktif devir hızı
1,50
6.Ekonomik rantabilite
7.Maliyetlerin
satışlara oranı
1,00
8.Faaliyet giderlerinin
satışlara oranı
9.Faiz giderlerinin
satışlara oranı
0,50
0,00
2.Yıl
3.Yıl
58
8.6.2.4. KARLILIK ANALİZİ
Karlılık Analizi
2.Yıl 3.Yıl
Karlılık oranı
Vergi öncesi karın sermayeye oranı
Net karın toplam varlıklara oranı
0,23
0,44
0,13
0,19
0,32
0,10
Formül Açıklaması
Net kar/net satışlar
Vergi öncesi kar/Özkaynaklar
Net kar/aktif varlıklar toplamı
Karlılık Analizi
0,50
0,45
0,40
0,35
0,30
0,25
0,20
0,15
0,10
0,05
0,00
1.Karlılık oranı
2.Vergi öncesi karın
sermayeye oranı
3.Net karın toplam
varlıklara oranı
2.Yıl
3.Yıl
9. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR
9.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ
Trabzon’da yatırım yapacak olan müteşebbislere, Maliye Bakanlığı tarafından yatırım yeri tahsis
edilebilmektedir. Yatırımcılara, mülkiyeti; Hazineye, Özel Bütçeli İdarelere, İl Özel İdarelerine, Belediyelere ait
taşınmazlar ile Devletin hüküm ve tasarrufu altındaki yerlerinde tahsisi yapılabilir. Tahsis işlemi, teşvik belgesi
düzenlenmiş bölgesel desteklerden yararlanacak yatırımlar için, 29.6.2001 tarihli ve 4706 sayılı Kanunun ek 3
üncü maddesi çerçevesinde Maliye Bakanlığınca belirlenen usul ve esaslara göre yapılır
9.2 VERGİ İNDİRİMİ
Vergi İndirimi; gelir veya kurumlar vergisinin indirimli olarak uygulanmasıdır. Bu indirim yatırım için öngörülen
katkı tutarına ulaşıncaya kadar yapılacaktır. Yatırıma katkı oranı olarak ifade edilen bu katkı tutarı bölgesel
olarak farklılıklar göstermekte olup, bahsi gelince izah edilecektir.
Vergi indirimi kapsamında “Kurumlar / Gelir Vergisi indirimi” desteği münhasıran teşvik belgesine konu
yatırımdan elde edilecek kazançlara uygulanmakla birlikte yatırım yapan firmalar için, yatırıma katkı tutarının
belirli bir kısmı yatırım döneminde tüm faaliyetlerinden elde ettiği kazançlar üzerinden uygulanabilecektir.
59
Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında Trabzon’da gerçekleştirilecek yatırımlarda, 5520 sayılı Kanunun 32/A
maddesi çerçevesinde gelir veya kurumlar vergisi, öngörülen yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli
olarak uygulanır. İndirim oranı ve yatırıma katkı oranı ile ilgili bilgiler aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ
Yatırıma Katkı Oranı(%)
25
Vergi İndirim Oranı (%)
60
Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)
Yatırım Dönemi
İşletme Dönemi
20
80
KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ
Yatırıma Katkı Oranı(%)
30
Vergi İndirim Oranı (%)
70
Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)
Yatırım Dönemi
İşletme Dönemi
30
70
Yukarıdaki oranlar yatırımın başlama tarihine göre farklılaşabilmektedir. Aşağıda, yatırıma başlama tarihine
göre farklı oranların yer aldığı tablo yer almaktadır.
YATIRIMA KATKI ORANI
31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar
25
01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar
20
Vergi indirimi oranlarında da yatırıma başlama tarihine bağlı olarak farklılıklar ortaya çıkmaktadır. 01.01.2014
tarihine kadar başlayan yatırımlar bu tarihten sonra başlayan yatırımlara nazaran %10 oranında fazladan bir
vergi indirimi avantajına sahip olacaklardır. Aşağıdaki tabloda yatırımın başlama tarihine göre vergi indirim
oranları yer almaktadır.
VERGİ İNDİRİM ORANI
31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar
01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar
60
50
Yatırımların 01.01.2014 tarihinden sonra başlaması durumunda dahi yatırımın Organize Sanayi Bölgesinde
(OSB) olması halinde bir alt bölgenin oranlarına tabi tutulurlar.
60
9.3. GÜMRÜK VERGİSİ MUAFİYETİ VE KDV İSTİSNASI
9.3.1. GÜMRÜK VERGİ MUAFİYETİ
Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat için gümrük
vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Teşvik belgesi kapsamında yurt dışından temin edilen yatırım malı
makine ve teçhizat ithali gümrük vergisinden muaftır.
9.3.2. KDV İSTİSNASI
Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt içinden ve yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat
için katma değer vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Yatırım teşvik belgesi sahibi mükelleflere, belge
kapsamındaki makine ve teçhizat teslimleri katma değer vergisinden istisna edilmiştir.
9.4. SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ
Yatırım Teşvik Belgesi kapsamı yatırımla sağlanan ilave istihdam için ödenmesi gereken sigorta primi işveren
hissesinin Bakanlıkça karşılanmasıdır. Ancak bu tutar, asgari ücrete tekabül eden kısmı hiçbir surette aşamaz. Bu
destekten faydalanabilmek için teşvik belgesinin tamamlama vizesinin yapılması gerekir.
Bölgesel Teşvik Uygulamaları kapsamında Trabzon’da desteklenecek yatırımla sağlanacak istihdam için
ödenmesi gereken sigorta primi işveren hissesinin asgari ücrete tekabül eden kısmı Ekonomi Bakanlığı’nca
karşılanır. Bu destek unsuru, tamamlama vizesi yapılmış teşvik belgesinde kayıtlı istihdamı aşmamak kaydıyla
uygulanır.
Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında desteklenen yatırımlarda söz konusu destek aşağıda belirtilen
sürelerde uygulanır.
SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ
31.12.2013 tarihine kadar
5 yıl
01.01.2014 tarihi itibariyle
3 yıl
Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)
20
SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ
31.12.2013 tarihine kadar
5 yıl
01.01.2014 tarihi itibariyle
3 yıl
Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)
20
Vergi indirimi uygulamasında olduğu gibi bu destek uygulamasında da yatırımın Organize Sanayi Bölgesinde
(OSB) yapılması durumunda bir alt bölgenin destek oran ve sürelerinden faydalanma hakkı olacaktır.
OSB’LERDE YAPILAN YATIRIMLARDA SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ
31.12.2013 tarihine kadar
6 yıl
01.01.2014 tarihi itibariyle
5 yıl
61
Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)
25
62