AYLIK BÜLTEN OCAK 2009 Sayı: 136 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
OCAK 2009
Kasım ayında yaşanan
küresel kriz nedeniyle artan
panik satışlarının Aralık
ayında dengelendiği
gözlendi...
Hükümetler yaşanan kriz
nedeniyle sıkışan piyasaları
çözmek için ardarda destek
planları açıklarken Merkez
Bankaları’da şok faiz
indirimlerine gitti…
Hükümetlerin ve Merkez
Bankaları’nın aldığı
önlemlere rağmen devam
eden küresel durgunluğun
Ocak ayında da piyasalar
üzerinde baskı oluşturmaya
devam edeceğini
düşünüyoruz...
Bu ayın şirket analizleri:
Sabancı Holding, Selçuk
Ecza Deposu ve Yapı Kredi
Sigorta...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı: 136
İçindekiler
OCAK 2009
Ajanda
2009 yılı Ocak ayında yatırımcıların gündeminde olacak, piyasaların seyrini etkilemesi
muhtemel önemli başlıklar.
Strateji
Resesyonun derinleşeceğine yönelik endişelerin sürdüğü ve gelen makro ekonomik verilerin
bunu desteklediği bir dönemde Aralık ayında piyasalarda görülen toparlanmanın, Ocak
ayında devam etmesinin zor olacağını düşünüyoruz...
Makro Ekonomi
Yılın üçüncü çeyreğinde GSYİH büyümesi %0.5’e gerilerken, üç çeyreklik büyüme
%3 olarak gerçekleşti...
TÜFE, 2008 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %0,83 artış gösteririken, 1,20 olan
piyasa beklentisinin altında gerçekleşmiş ve yıllık eflasyon ise %10.76 seviyesine
gerilemiştir...
Önümüzdeki dönemde talepte yaşanan bozulmanın enflasyondaki gerilemenin
devam etmesine neden olacağını ve yıl sonunda enflasyonun %10-%10.50 arasında
gerçekleşmesini beklerken 2009 yıl sonunda ise Merkez Bankası’nın yılsonu hedefi
olan %7-%7.5 bandının altında oluşacağına inanıyoruz...
Portföy Önerileri
Portföyümüzün halen %65 hazine bonosu, %20 hisse senedi ve %15 döviz olan dağılımında
herhangi bir değişiklik yapmıyoruz.
Şirket Raporları
Sabancı Holding
Özellikle enerji sektöründe yatırımlara devam eden Sabancı
Holding’e İNA analizine göre 5.873 milyon dolar belirlerken %52
kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle de orta ve uzun
vadeli “AL” önerisi veriyoruz...
Selçuk Ecza Deposu
İNA analizine göre hedef piyasa değerini 650 milyon dolar
hesapladığımız, Selçuk Ecza Deposu’nu cari piyasa değerine
göre %50 kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle “AL”
önerisi veriyoruz.
Yapı Kredi Sigorta
Uzun vadeli düşünen yatırımcılar için bu fiyat seviyelerinden
yüksek getiri potansiyeli sunduğunu düşündüğümüz Yapı Kredi
Sigorta için “AL” tavsiyesinde bulunuyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Ocak
Ana Başlıklar;
n
n
n
31 Aralık Çar
Ocak ayı başında Türkiye'ye gelecek olan IMF ile yapılacak olan Stand-by görüşmeleri,
ABD ve diğer yurt dışı piyasalarda açıklanacak ekonomik veriler,
Kur ve faizlerdeki hareketlerin yanısıra uluslararası piyasalar, takip edilecek.
*Hazine, Ocak ayı borçlanma programını
açıklayacak.
1 Ocak Per
*Türkiye'de dahil olmak üzere bir çok yurt
dışı borsa kapalı olacak.
*İTO, Aralık ayı İstanbul TÜFE verilerini
açıklayacak.
*ABD'de haftalık işsizlik başvuruları verisi
açıklanacak.
3 Ocak Cmt
4 Ocak Paz
5 Ocak Pzt
*TCMB, Aralık ayı fiyat gelişmeleri
raporunu açıklayacak.
*Japonya'da tüm piyasalar kapalı
olacak.
*ABD'de Kasım ayı inşaat harcamaları
verisi açıklanacak.
10 Ocak Cmt
11 Ocak Paz
12 Ocak Pzt
6 Ocak Sal
*ABD'de Aralık ayı ISM imalat dışı
endeksi açıklanacak.
*ABD'de, FED Toplantı tutanaklarını
açıklayacak.
7 Ocak Çar
*Euro Bölgesi, Kasım ayı ÜFE verileri
açıklanacak.
*ABD'de ADP işsizlik raporu açıklanacak.
*ABD'de Kasım ayı fabrika siparişleri
*ABD'de Kasım ayı bekleyen konut
satışları verisi açıklanacak.
13 Ocak Sal
14 Ocak Çar
*TCMB Para Politikası Kurulu toplanarak
faiz kararını açıklayacak.
*TÜİK, Ekim ayı isthdam verilerini
açıklayacak.
*ABD'de Aralık ÜFE ve haftalık işsizlik
başvurularını açıklayacak.
17 Ocak Cmt
18 Ocak Paz
19 Ocak Pzt
*ABD'de tüm piyasalar kapalı olacak.
20 Ocak Sal
21 Ocak Çar
9 Ocak Cum
*ABD'de Aralık ayı işsizlik verileri
açıklanacak.
*Euro Bölgesi, Kasım ayı perakende
satış verisi açıklanacak.
*TCMB, Ocak ayı 1. Beklenti Anketi
verilerini açıklayacak.
15 Ocak Per
*Avrupa Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak.
*ABD'de, Kasım ayı dış uluslararası
ticaret verileri açıklanacak.
*ABD'de Aralık ayı ISM imalat endeksi
açıklanacak.
*TÜİK, Aralık ayı enflasyon verilerini
açıklayacak.
*Japonya'da piyasalar kapalı olacak.
8 Ocak Per
*TÜİK, Kasım ayı sanayi üretimi verilerini
açıklayacak.
açıklanacak.
*Euro Bölgesi, 3.çeyrek GSYİH ve Kasım
ayı işsizlik verisi açıklanacak.
*İngiltere Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak.
2009
2 Ocak Cum
16 Ocak Cum
*ABD'de Aralık ayı TÜFE verisi
açıklanacak.
*ABD'de Aralık ayı sanayi üretimi ve
kapasite kul. oranı açıklanacak.
23 Ocak Cum
22 Ocak Per
açıklanacak.
*ABD'de Aralık ayı ayı konut başlangıçları
*ABD'de Obama başkanlık görevini
devralacak.
*Japonya Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak.
24 Ocak Cmt
25 Ocak Paz
26 Ocak Pzt
*TCMB, Enflasyon Raporu'nu
açıklayacak.
*ABD'de Aralık ayı mevcut konut
satışları verisi açıklanacak.
27 Ocak Sal
*ABD'de Tüketici Güveni verileri
açıklanacak.
28 Ocak Çar
*ABD Merkez Bankası FED, faizlere ilişkin
kararını açıklayacak.
29 Ocak Per
açıklanacak.
*ABD'de Kasım ayı dayanıklı mal
siparişleri verisi açıklanacak.
*ABD'de Aralık ayı yeni konut satışları
30 Ocak Cum
*Hazine Aralık ayı konsolide bütçe
verilerini açıklayacak.
*ABD'de, 4Ç08 GSYİH verisi
açıklanacak.
nu
Kaynak: Resmi Kurumlar, Forex, Şeker Yatırım
Strateji
Piyasalar Aralık ayında bir miktar
toparlandı...
Piyasalar Aralık
ayında dalgalı
seyre rağmen bir
miktar
toparlandı…
Markets
recovered partly
in December
despite
continuing
volatility…
Bush otomotiv
devleri için 17.4
milyar dolarlık
kurtarma paketini
onayladı…
President Bush
approved US$
17.4 billion auto
bailout …
FED faizleri sıfıra
yakın bir düzeye
indirdi...
Fed cut key
interest rate to
near zero...
MB faizlerde bir
kez daha sürpriz
indirime gitti...
CBRT made
another surprise
rate cut...
Aralık ayı gerek Türk gerek ise yabancı
piyasalar açısından hareketli geçerken
son aylarda ciddi değer kayıpları yaşayan
piyasalarda bir miktar toparlanma görüldü.
Amerikan piyasaları finansal sektörde
kurtarma paketinin yarattığı rahatlamanın
ardından otomotiv devlerinin sorunlarına
odaklandı.
Kongre’nin
Bush
ve
Obama’nın
baskılarına rağmen General Motors ve
Chrysler
için
kurtarma
paketi
sağlanmasını reddetmesi ilk etapta
moralleri
bozdu.
Ancak
ardından
Obama’nın bu şirketlere 700 milyar
dolarlık kurtarma paketinden kaynak
ayrılarak
iflaslarının
önleneceğini
açıklaması ve ardından da Bush’un 17.4
milyar dolarlık paketi onaylaması moralleri
düzeltti. Sonuç itibariyle DJIA endeksi her
ne kadar ay boyunca karışık gelen makro
dataların etkisiyle volatil bir seyir izlese de
8,500 düzeylerine ulaşarak bir miktar
toparlanma yaşadı.
The markets calmed down somewhat in
December...
December brought some recovery to both
domestic and global markets after several
months of steep losses. The US markets
focused on troubled automotive giants after
the financial sectors troubles which seemed
to be easing after the rescue plans.
The markets were increasingly concerned
about possible bankruptcy of automotive
giants after the congress refused to approve
rescue plans despite Bush and Obama’s
efforts. However, after Obama announced
that he would provide funds from the
original
US$
700
billion
financial
stabilization fund the markets calmed
somewhat.
Finally
President
Bush
announced US$17.4 billion in emergency
loans to prevent the collapse of automotive
giants. DJIA recovered to 8,500 levels as a
result, despite continuing volatility caused
by mixed macroeconomic data releases.
Öte yandan durgun talebi canlandırmak
amacıyla faiz silahını sonuna kadar
kullanmaya karar veren ABD Merkez
Bankası FED, %1 olan gösterge faiz
oranını %0-0.25 bant aralığına indirdiğini
bildirdi. Piyasada beklentiler, gösterge faiz
oranının %0.50 seviyesine indirileceği
yönündeydi. FED’in bu politikasının
sonuçlarının önümüzdeki aylarda belli
olacağını ve bundan sonra Amerikan
makro datalarının piyasaların yönü
üzerinde daha da belirleyici olacağını
düşünüyoruz.
On the other hand, the FED decided to fully
use its interest rate cut policy to battle
shrinking demand and worsening recession.
The Federal Reserve cut its target for a key
interest rate to the lowest level on record
and pledged to use "all available tools" to
combat a severe financial crisis and
prolonged recession. The Fed slashed its
key short-term interest rate to a range of
zero to 0.25 percent — down from the 1.0
percent target set October 29, which was
significantly higher than the market
expectation of 50 bps.
İçeride ise yurtdışındaki faiz indirimi
dalgasını fırsat bilen Merkez Bankası
Para Politikası Kurulu, yılın
son
toplantısında faizleri 125 baz puan
düşürerek borçlanma faizini %16.25’ten
%15’e, borç verme faizini ise %18.75’ten
%17.50’ye indirdi. Beklenti MB'nin faizleri
yarım
puan
düşürmesi
yönünde
bulunuyordu. MB yaptığı açıklamada son
dönemde açıklanan verilerin iktisadi
faaliyetteki yavaşlamanın derinleştiğine
işaret etti. Küresel ekonomideki sorunların
iç ve dış talebi uzunca bir müddet
sınırlamaya devam edeceğini ve bu
çerçevede enflasyon üzerindeki aşağı
yönlü baskıların süreceğini belirten MB,
petrol ve diğer emtia fiyatlarındaki
gelişmelerin
enflasyonu
olumlu
etkileyeceğini ifade etti.
Following the foreign examples Turkish
central bank cut its borrowing interest rate
125 basis points to 15%, while decreased
its lending interest rate 125 basis points to
17.50%. Market players expected the
central bank to cut rates by 50 basis points.
CBRT announced that the recent data show
that the slowdown in the economic activity
has been deepening. CBRT stated that It is
considered that the problems in the
international credit markets as well as
global economy will continue to limit both
domestic and external demand for a long
time and therefore the downward pressures
on the inflation would persist. Also, CBRT
declared that moreover the falls in the
prices of oil and other commodities have
positive impact on the inflation.
Strateji
Piyasalar IMF
paketi
konusundaki
gelişmelere
odaklandı…
The markets
focused on the
developments
about the IMF
deal…
Ocak ayında
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendation
for January…
Öte yandan 2009 yılında özellikle reel
sektörün
önemli
miktarda
borç
döndürmesi gerektiğinin farkında olan
piyasalar IMF ile yapılması beklenen yeni
bir anlaşma ile ilgili gelişmelere odaklandı.
IMF ile görüşmelerin sürdüğünü bildiren
Devlet bakanı Şimşek, programın ne
zaman tamamlanacağını açıklamadı. IMF
ile şartlar ve içerik konusunda anlaşmaya
varmaları
halinde,
bir
program
yapacaklarını belirten Şimşek, mevcut
durumda IMF ile programın içeriğiyle ilgili
tartışmanın sürdüğünü belirtti.
Yukarıda
değindiğimiz
gelişmelerin
gösterdiği üzere Aralık ayında da yerli
piyasa
ağırlıklı
olarak
yurt
dışı
piyasalardaki gelişmelere paralel bir seyir
izlemeyi sürdürdü. Biz de bu trendin
önümüzdeki aylarda en azından IMF
paketi açıklanan kadar belirleyici olmayı
sürdürmesini
beklemekteyiz.
Diğer
gelişmekte olan piyasalar gibi Türkiye’de
de şirket değerleri temel açıdan ucuz
seviyelerde
bulunmayı
sürdürmekle
birlikte dünya ekonomi otoritelerinin
açıkladığı önlem paketlerinin piyasalarda
ancak kısa süreli düzelmeler yaratabildiği
ve FED’in faiz indirimlerinin sonuna
gelindiği de gözden kaçırılmamalıdır.
Bizce ülke ekonomilerinde görülen temel
bozukluklardaki
düzeltmeler
zaman
alacaktır. Kısacası, hisse senetleri
değerleri oldukça düşük seviyelere gelmiş
bulunsa da, hisse senetlerine yatırımın
biraz erken olduğunu düşünmekteyiz.
Diğer taraftan, son durum itibariyle
Türkiye’nin IMF’ten alacağı paketin
büyüklüğü yanı sıra tarafların ne zaman
anlaşmaya
varacakları
üzerinde
spekülasyonlar sürmektedir. Neticede
Hükümet’in IMF ile ilgili uzun süredir
almasını beklediğimiz kararın hala
belirginleşmemiş olduğunu da gözden
kaçırmamamız gerektiğine inanıyoruz.
Türk finans sektörü yurt dışındaki rakipleri
ile karşılaştırıldığında her ne kadar daha
iyi durumda gözükse de, özellikle ihracat
ağırlıklı çalışan reel sektör firmalarının
küresel
ekonomideki
yavaşlamadan
olumsuz etkilenmeleri kaçınılmazdır.
Dolayısıyla, yatırımcıların piyasaları kısa
vadeli geçici olarak yukarı itebilecek
gelişmelere, örneğin IMF ile yapılacak
olası bir anlaşmaya, odaklanmalarını
önerimizi yineliyor ve geçen ayki portföy
önerimizi devam ettirerek %65 bono, %20
hisse senedi, ve %15 döviz dağılımını
koruyoruz.
On the other hand, domestic markets aware
of the fact that manufacturing industry has
to roll over a significant amount of debt in
2009, focused on the developments
regarding a possible deal between IMF and
Turkey. Turkish Economy Minister Şimsek
said it is too soon to talk about the details of
an IMF program and that the government is
working on a plan to meet the country's
external financing needs.
Based on the developments discussed
above, we believe that it is easy to conclude
that the domestic market trends are mainly
driven by developments taking place in the
global markets. Hence, we expect the same
trend to continue in the following months as
well at least until the status of a possible
deal with IMF is clarified.
While valuations keep to be very attractive
in Turkish market similar to other emerging
markets it should also be taken into
consideration that the positive impact of
rescue packages still tend to be short lived
on the markets and the fundamentals of
those economies still need time to recover.
In short, although the valuations of equities
seem to be attractive, we still believe that
the timing may be a little bit earlier.
On the other hand, according to the latest
news the speculations regarding the size
and timing of the new loan package
between Turkey and the IMF continue.
Therefore, it is also worth to mention that
the Government’s long awaited decision
regarding relations with the IMF is still not
clarified. While the Turkish financial sector
stands firm compared to its foreign peers, it
is almost sure that private companies,
particularly exporters, will negatively be
affected from a slow down in global
economy.
Therefore, we reiterate that investors should
watch for opportunities that may revive the
local market temporarily for a short time like
a possible agreement with the IMF. In
summary, we maintain our last month’s
asset allocation and reserve 65% in bonds,
20% in equities and 15% in Fx.
Makro Görünüm
GSYH 2008
3.çeyrekte %0.5
arttı...
GDP increased by
0.5% in Q3 2008…
Dokuz aylık
GSYİH büyümesi
%3 oldu...
The nine months
growth GDP
increased by
3%…
GSYH’da yavaşlama...
Büyüme 2008 yılının üçüncü çeyreğinde
düşüşünü
sürdürdü.
Yılın
üçüncü
çeyreğinde Türkiye ekonomisi %0.5
büyürken, yılın ikinci ve ilk çeyreğinde
sırasıyla %2,3 ve %6,7 açıklanan büyüme
rakamlarının altında geldi. Açıklanan
rakam
ayrıca
%1,1
olan
piyasa
beklentisinin de altında gelmiş oldu. Özel
tüketim harcamaları durma noktasına
gelerek 3. çeyrekte sadece %0,3 artarken,
yatırım
harcamalarındaki
%5.4’lük
azalmaya
karşın,
kamunun
tüketim
harcamaları aynı dönemde %7,7 büyüme
kaydetmiştir. Yatırım harcamalarında bu
gerileme özel sektör sermaye yatırımı
harcamalarındaki %10’luk düşüş ve kamu
yatırım harcamalarındaki %22’lik artıştan
kaynaklanmıştır. Bunun sonucu olarak,
özel sektör harcamalarının büyüme hızının
birinci
çeyrekten
üçünçü
çeyreğe
zayıfladığı görülürken kamu sektörü talebi,
üçüncü çeyrekte önemli ölçüde artış
göstermiştir.
Özetle, yurt içi talepteki daralmaya bağlı
olarak GSYİH 1 puan düşüş kaydetmiştir.
Diğer yandan, ihracat hacmindeki %1.5
artışa ve ithalat hacmindeki %4.2
daralmaya karşın, net ihracat, GSYİH
büyümesine 1.5 puan katkı sağlamıştır.
Aynı cinsten bir trendi yurtiçi talebin ciddi
bir daralmaya tabi olduğu ve cari işlemler
dengesinde
önemli
bir
düzeltmenin
gerçekleştiği 2001 krizi sırasında da
gözlemlemiştik.
Öte yandan, tarım sektörü yıllık bazda
%2.2
oranında
büyürken,
GSYİH
büyümesine 0,32 puanlık bir katkı
sağlamıştır. Bunun yanında, sanayi ve
hizmetler sektörleri ciddi yavaşlama
göstermiş birincisi %0.52 azalırken ikincisi
%0.88 gibi düşük bir oranda artmıştır.
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla Sonuçları
(Milyon YTL)
I
2007
2008
TUİK
188,464
The GDP growth has continued to go down
further in Q3 2008. The figure went up by
0.5% in the third quarter representing a
decline from its second and first quarter
figures of 2.3% and 6.7%, respectively.
The result is lower than the market
consensus of 1.1%. While private sector
consumption remained almost flat by 0.3%,
public consumption rose by 7.7% versus
5.4% decline in capital expenditures within
the same period. The decline in capital
expenditures is attributed to the changes of
22% and -10% in government and private
investment expenditures, respectively.
Thus, while the growth rate in private
sector expenditures seemed to weaken
from first quarter through third quarter,
public
sector
demand
increased
significantly in the third quarter.
In summary, the decline in domestic
demand caused GDP come down by 1
percentage point. On the other hand, net
exports contributed 1.5 percentage points
to GDP growth as exports volume rose by
1.5% versus 4.2% shrink in imports
volume. We have observed a similar trend
in the crisis year of 2001 in which there
was huge lack of domestic demand which
resulted in a significant adjustment of
current account.
On the other hand, the agriculture enlarged
by 2.2% YoY and contributed 0.32
percentage points to GDP growth. In
addition, industry and services slowed
down intensely as the former contracted by
0.52% and the latter expanded by 0.88%.
Gross Domestic Product Results
Cari fiyatlarla Gelişme
GSYH
hızı
Dönem
Slowdown in GDP...
%
17.7
Sabit
fiyatlarla
GSYH
Gelişme
hızı
(Milyon YTL)
%
22,847
GDP
Current
prices
Years
Quarter (Million TRY)
Growth
rate
GDP
Constant
prices
% (Million TRY)
Growth
rate
%
8.1
I
188,464
17.7
22,847
8.1
II
210,061
14.4
24,658
4.1
II
210,061
14.4
24,658
4.1
III
IV
234,272
220,839
9.80
9.70
27,795
25,909
3.3
3.6
III
IV
234,272
220,839
9.80
9.70
27,795
25,909
3.3
3.6
Yıllık
853,636
12.6
101,208
4.6
Annual
853,636
12.6
101,208
4.6
I
223,218
18.4
24,378
6.7
I
223,218
18.4
24,378
6.7
II
241,584
15.0
25,235
2.3
II
241,584
15.0
25,235
2.3
III
9 aylık
266,474
13.7
27,934
0.5
266,474
13.7
27,934
0.5
731,277
15.6
77,547
3.0
III
2008 9 months
731,277
15.6
77,547
3.0
2007
TurkStat
Makro Görünüm
Son çeyrekte
yavaşlama
hızlanacak...
The slow down
will be
accelerated in the
last quarter of
2008...
Bir başka deyişle bu sektörlerin büyümeye
katkıları geçmiş çeyreğe kıyasla çok daha
düşük seviyeler olan -0.12 puan ve 0.51
puan düzeylerine gerilemiştir.
Önümüzdeki
dönemde
iç
talepteki
daralmayla beraber ihracatın katkısının da
azalacağına inanıyoruz. Türk İhracatçılar
Birliği’nin açıkladığı son verilere göre
ihracat hacminin yıllık bazda %22
daraldığını görmekteyiz. Yaklaşan yerel
seçimleri göz önüne alırsak 2009’un ilk
çeyreğinde olsa dahi bir toparlanma
olasılığı düşük görünmektedir. Sonuç
olarak özel harcamaların yerel seçim
sürecinden olumsuz olarak etkileneceğini
düşünüyoruz.
Buna ek olarak 2008’in ilk çeyreğinde
gerçekleşen %6.7’lik büyümenin baz
etkisinin de göz önünde bulundurulmasının
doğru olacağını düşünüyoruz. Özetle,
ekonomideki yavaşlamanın etkilerinin 2008
yılının son çeyreğinde daha yoğun olarak
hissedilmesini bekliyoruz. Büyümedeki
yavaşlamanın düzeyi hakkında belirleyici
olan etkenlerin ise tarım sektörü ve net
ihracatın büyümeye yaptığı katkılar olacağı
görüşündeyiz. Dış ülkelerdeki gelişmelerin
olumsuz etkilerinin ise bu yılın son
çeyreğinde belirgin olarak hissedileceği
bizce kesin görünmektedir.
Bize göre, yurtiçi siyasi görünüme ilişkin
olumsuz beklentiler ve global ekonominin
karşı karşıya olduğu ciddi sorunlar göz
önüne alındığında 2008 yılında %1.5-2.0
bandında pozitif bir büyüme yakalanması
bile bir başarı olacaktır.
Kasım’da TUFE
%0.83 artış
gösterdi...
The CPI increased
by 0.83%in
November
In other words, their contributions to
growth were 0.12 and 0.51 percentage
points which were down significantly
compared to the figures of last quarter.
We believe that the contribution of exports
will weaken in the coming period in line
with the contraction in domestic demand.
According to the Association of Turkish
Exporters, exports fell by 22% YoY. Taking
into consideration of upcoming local
elections, we believe that it is very less
likely to see a recovery in the first quarter
of 2009. Thus, we expect private
expenditures to be negatively affected from
the local elections.
In addition to that, we have to pay attention
to the base effect as the 1Q08 GDP growth
was 6.7%. In summary, we will feel
negative effects of the slow down in the
economy more in the last quarter of 2008.
However, to what extension the growth
rate will decline is based on the agriculture
sector combined with the contribution of
net exports to growth. It is for sure that the
negative effects of foreign developments
will fully observed in the last quarter of the
current year.
In our opinion, when there are serious
problems in global economies combined
with worsening expectations in domestic
politics, achieving a positive growth rate
like 1.5-2% for 2008 will be a success.
Kasım enflasyonu....
November CPI data...
TÜFE, 2008 yılı Kasım ayında bir önceki
aya göre %0,83 artış gösteririken, 1,20
olan piyasa beklentisinin altında gelmiştir.
Buna göre TÜFE bir önceki yılın Aralık
ayına göre %10,52, bir önceki yılın aynı
ayına göre
ise %10,76 seviyesinde
gerçekleşmiştir. Ana harcama grupları
itibariyle bir ay önceye göre en yüksek
artış %2,63 ile giyim ve ayakkabı grubunda
gerçekleşmiştir. Kasım ayında endekste
yer alan gruplardan konutta %2,08,
eğlence ve kültürde %1,81, ev eşyasında
%1,37, lokanta ve otellerde %0,99, gıda ve
alkolsüz içeceklerde %0,71, eğitimde
%0,21, haberleşmede %0,17, sağlıkta
%0,06, çeşitli mal ve hizmetlerde %0,02
artış, alkollü içecekler ve tütünde %-0,03,
ulaştırmada %-1,36 düşüş gerçekleşmiştir.
The CPI increased by 0.83%in November
compared to the previous month of the
current year. The figure was slightly below
the 1.20% mom consensus. While year to
date inflation has reached to 10.52%, the
Y0Y inflation became 10.76%. The highest
monthly increase was 2,63% in the index
for clothing and footwear by main
expenditure groups. The indices rose for
housing 2,08%, for recreation and culture
1,81%, for furnishings and household
equipment 1,37%, for hotels, cafes and
restaurants 0,99%, for food and nonalcoholic beverages 0,71%, for education
0,21%, for communication 0,17%, for
health 0,06%, for miscellaneous goods and
services 0,02%, while the indices declined
for alcoholic beverages and tobacco 0,03%, for transportation -1,36%.
Makro Görünüm
Kasım
Aylık(%)
TÜFE
Yıllık(%) November
Montly(%)
Annual(%)
0.83
10.76
11.77 Food and non-alcoholic beverages
0.71
11.77
0.32 Alcoholic beverages and tobacco
-0.03
0.32
0.83
10.76 CPI
Gıda ve alkolsüz içecekler
0.71
Alkollü içecekler ve tütün
-0.03
Giyim ve ayakkabı
2.63
Konut
2.08
1.19 Clothing and footwear
24.73 Housing, water, electricity, gas and other fuels
2.63
1.19
2.08
24.73
Ev eşyası
1.37
9.94 Furnishings, household equipment, routine mai
1.37
9.94
Sağlık
0.06
1.65 Health
0.06
1.65
Ulaştırma
-1.36
Haberleşme
4.92 Transport
0.17
6.75 Communications
-1.36
4.92
0.17
6.75
Eğlence ve kültür
1.81
5.89 Recreation and culture
1.81
5.89
Eğitim
0.21
7.36 Education
0.21
7.36
0.99
13.83
Lokanta ve oteller
0.99
Çeşitli mal ve hizmetler
0.02
TÜFE (Mevsimsellikten Arındırılmış)
İşlenmemiş gıda ürünleri hariç
0.46
0.67
Enerji Hariç
13.83 Hotels, cafes and restaurants
9.36 Miscellaneous goods and services
12.59 CPI (Excluding seasonal products)
11.47 Excluding unprocessed food products
0.77
ÜFE
-0.03
Tarım
-1.00
Sanayi
İmalat Sanayi
0.19
-0.56
8.59 Excluding energy
12.25 PPI
3.66 Agriculture
14.36 Industry
10.65 Manufacturing industry
Kaynak:TUİK
Bir önceki yılın aynı ayına göre TÜFE’de
en yüksek artış %24,73 ile konut grubunda
gerçekleşmiştir.
Lokanta
ve
oteller
(%13,83), gıda ve alkolsüz içecekler
(%11,77) artışın yüksek olduğu diğer
harcama gruplarıdı.
12.59
11.47
0.77
8.59
-0.03
12.25
-1.00
3.66
0.19
-0.56
14.36
10.65
Kurlardaki sınırlı hareketlilik nedeniyle iç ve
dış talebin azaldığını, giyim ve ev eşyası
fiyatlarındaki artışın ise mevsimsellikten
kaynaklandığını düşünüyoruz.
We believe that the increase in clothing
and housewares prices are seasonal since
both external and domestic demand
pressures are weak resulting in a limited
FX-pass through effect.
Eyl.08
Kaynak:TUIK
CPI (%, Annual)
Source:TurkStat
Nov-08
Jul-08
Sep-08
May-08
Mar-08
Jan-08
Nov-07
Sep-07
Jul-07
May-07
Jan-07
Mar-07
Nov-06
Jul-06
Sep-06
May-06
Jan-06
Mar-06
Nov-05
Sep-05
Jul-05
May-05
Mar-05
19
17
15
13
11
9
7
5
Kas.08
Tem.08
Mar.08
May.08
Kas.07
Oca.08
Eyl.07
Tem.07
Mar.07
May.07
Oca.07
Eyl.06
Kas.06
Tem.06
Mar.06
May.06
Kas.05
Oca.06
Eyl.05
Tem.05
Mar.05
May.05
9.23
8.69
7.94
8.18
8.70
8.95
7.82
7.91
7.99
7.52
7.61
7.72
7.93
8.15
8.16
8.83
9.86
10.12
11.69
10.26
10.55
9.98
9.86
9.65
9.93
10.16
10.86
10.72
9.23
8.60
6.90
7.39
7.12
7.7
8.4
8.39
8.17
9.1
9.15
9.66
10.74
10.61
12.06
11.77
11.13
11.99
10.76
TÜFE Yıllık (%)
Oca.05
19
17
15
13
11
9
7
5
The highest increase was 24,73% in the
index for housing compared with the same
month of the previous year. Hotels, cafes
and restaurants (13,83%), food and nonalcoholic beverages (11,77%) were the
other indices where high increases were
realized.
9.23
8.69
7.94
8.18
8.70
8.95
7.82
7.91
7.99
7.52
7.61
7.72
7.93
8.15
8.16
8.83
9.86
10.12
11.69
10.26
10.55
9.98
9.86
9.65
9.93
10.16
10.86
10.72
9.23
8.60
6.90
7.39
7.12
7.7
8.4
8.39
8.17
9.1
9.15
9.66
10.74
10.61
12.06
11.77
11.13
11.99
10.76
The highest
increase was in
the housing by
24,73%...
9.36
0.46
0.67
Source:TurkStat
Jan-05
En yüksek artış
%24,73 ile konut
grubunda
gerçekleşmiştir...
0.02
Makro Görünüm
ÜFE Yıllık (%)
20.00
15.00
10.00
5.00
Eyl.08
Kas.08
Tem.08
Mar.08
May.08
Oca.08
Eyl.07
Kas.07
Tem.07
Mar.07
May.07
Oca.07
Eyl.06
Kas.06
Tem.06
Mar.06
May.06
Oca.06
Eyl.05
Kas.05
Tem.05
Mar.05
May.05
0.00
Oca.05
Kaynak:TUIK
PPI (%, Annual)
Source:TurkStat
Nov-08
Sep-08
Jul-08
May-08
Mar-08
Jan-08
Nov-07
Sep-07
Jul-07
May-07
Mar-07
Jan-07
Nov-06
Jul-06
Sep-06
May-06
Jan-06
Mar-06
Nov-05
Jul-05
Sep-05
20.00
18.00
16.00
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
May-05
We expect the
CBRT to cut rates
by 125 bps in
2009…
While we were very surprised by the
CBRT’s 50 bps cut last month, the CPI
figure of November justified the CBRT’s
action. Following the release of the
November figure, we expected the CBRT
to maintain its rate cut by 50 bps at its
MPC meeting on December 18. However,
the 125 bps rate cut was another surprise
for the markets. In summary, Considering
the blurred outlook for domestic demand
combined with weaking export markets, we
believe that the CBRT will pay more
attention to the growth rather than inflation.
Thus, we expect the CBRT to cut rates by
125 bps in 2009 that would result the
policy rate to go down to 14%.
10.70
10.58
11.33
10.17
5.59
4.25
4.26
4.32
4.38
2.57
1.60
2.66
5.11
5.26
4.21
4.96
7.66
12.52
14.34
12.32
11.19
10.94
11.67
11.58
9.37
10.13
10.92
9.68
7.14
2.89
2.08
3.72
5.02
4.41
5.65
5.94
6.44
8.15
10.50
14.56
16.53
17.03
18.41
14.67
12.49
13.29
12.25
2009 yılında
MB’nın 125 baz
puanlık bir
indirime
gideceğini
düşünüyoruz…
Geçen ay MB’nin gerçekleştirdiği 50 baz
puanlık sürpriz faiz indirimi, Kasım ayında
açıklanan enflasyon verileri ile birlikte
düşünüldüğünde
bir
anlam
ifade
etmektedir. Kasım ayında açıklanan
verilerin ardında MB’nin 18 Aralık’ta
gerçekleştireceği toplantıda 50 baz puanlık
bir indirime gideceğini düşünüyorduk.
Ancak, MB’nin açıkladığı 125 baz puanlık
faiz indirimi piyasalar açısından daha
büyük bir sürpriz olmuştur. Ozetle, iç
telebin düşmesi ve ihracatın azalmasının
ardından MB’nin enflasyondan daha çok
büyümeye odaklanacağını düşünüyoruz.
Bu gelişmelerin ardından MB’nin 2009
yılında 125 baz puanlık faiz indirimine
giderek gösterge faizleri %14 seviyesine
çekeceğini düşünüyoruz.
Jan-05
We expect the
year-end inflation
figure to be within
the band of 1010.5%...
On the other hand, The 2.08% hike in
housing-related costs was due to the oneoff adjustment in utility prices which should
fade out in the coming months. In addition,
we also expect some downward price
adjustments in utility prices like electricity
as changes in natural gas prices are
reflected on the domestic market with
some lag. Furthermore, despite currency
depreciation, easing global oil prices also
helped transportation costs to decline by
1.36%. In our opinion, the CPI figure will
continue to go down further in the coming
months as the outlook for demand seems
to deteriorate for the coming period. We
expect the year-end inflation figure to be
within the band of 10-10.5%. In addition,
we also believe that the 2009 CPI figure
will be below the formal target within the
band of 7-7.5%.
Mar-05
Yıl sonunda
enflasyonun %1010.5 bandında
olacağını
düşünüyoruz...
Diğer
yandan,
barınmaya
ilişkin
maliyetlerde yaşanan %2.08’lik yükselişin
enerji
fiyatlarındaki
yükselişten
kaynaklandığını ve böyle bir artışın
önümüzdeki
aylarda
olmayacağını
düşünüyoruz. Ayrıca, doğalgaz fiyatlarında
yaşanan düşüş nedeniyle önümüzdeki
dönemde elektrik fiyatlarında gerileme
bekliyoruz. Kurlardaki yükselişe rağmen
petrol fiyatlarında yaşanan düşüş ayrıca
ulaştırma maliyetlerinde %1.36 gerilemeye
de neden olmuştur. Önümüzdeki dönemde
talepte yaşanan bozulmanın enflasyondaki
gerilemenin devam etmesine neden
olacağını ve yıl sonunda enflasyonun %10%10.50
arasında
gerçekleşmesini
bekliyoruz.
Ayrıca,
2009
yılında
enflasyonun MB’nin yılsonu hedefi olan
%7-%7.5 bandının altında oluşacağına
inanıyoruz.
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Döviz
15%
Hazine
Bonosu
65%
Hisse
Senedi
20%
Kasım
Kapanış
28/11/08
5.30
3.10
3.40
1.20
1.08
1.08
0.96
4.02
25,715
Aylık Performans Tablosu
Hisse
Türk Hava Yolları
Sabancı Holding
Türk Telekom
Vakıfbank
Selçuk Ecza Deposu
Şişe Cam
Trakya Cam
İş Bankası
Endeks (İMKB-100)
Aralık
Kapanış Aylık Getiri
23/12/08
(TL)
5.35
0.9%
3.26
5.2%
3.52
3.5%
1.18
-1.7%
1.28
18.5%
1.04
-3.7%
0.87
-9.4%
4.14
3.0%
2.3%
26,294
Aylık İMKB
Relatif Getiri
-1.3%
2.8%
1.2%
-3.8%
15.9%
-5.8%
-11.4%
0.7%
-0.20%
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
Döviz Sepeti
1.34%
Hazine Bonosu
6.02%
Portföy Getirisi
4.1%
70,000
İMKB
12
THYAO
60,000
50,000
T. Duran Varlıklar
3,434,267
Toplam Aktifler
4,921,796
4
2
01.03.08
Performans
1 Aylık
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
0
12.12.08
22.07.08
3 Aylık
12 Aylık
7.0%
-10.8%
-37.1%
19.8%
-27.3%
-50.7%
-10.6%
20.2%
28.9%
YTL
Usd
12 Aylık En Yüksek
9.05
7.70
12 Aylık En Düşük
3.82
2.25
Rasyolar
F/K
2008/09
2,218,941
8
6
10,000
2007/12
1,487,529
T. Dönen Varlıklar
30,000
20,000
Özet Bilanço (Bin YTL)
10
40,000
0
10.10.07
2008/12T
1.22
1.02
PD/Ciro
0.17
0.16
PD/DD
0.36
-
Faaliyet Kar / Zarar
581,822
686,867
FD/FAVÖK
3.06
-
2007/09
2008/09
2008/12T
Finansal Gelir/Gider
-326,844
141,357
a.d.
28.2%
24.9%
25.2%
Vergi Öncesi Kar / Zarar
272,534
833,470
205.8%
Operasyonel Kar Marjı
16.3%
15.6%
15.5%
Vergi Gelir/Gideri
-78,340
-165,939
a.d.
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
19.3%
17.3%
15.7%
5.4%
15.1%
15.2%
Dönem Kar / Zarar
194,194
667,531
243.7%
Marjlar
Brüt Kar marjı
İMKB
70,000
3
SELEC
60,000
2
50,000
40,000
2
30,000
1
T. Dönen Varlıklar
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
Kısa Vadeli Borçlar
20,000
1
10,000
01.03.08
Performans
0
12.12.08
22.07.08
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
24.3%
-4.5%
-41.7%
Değişim $ (%)
39.2%
-22.1%
-54.3%
3.8%
28.8%
19.4%
Relatif İMKB (%)
12 Aylık
YTL
Usd
2.31
1.98
0.89
0.53
Rasyolar
5.35 YTL/ 3.53 Dolar
Uzun Vadeli Borçlar
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
Bin YTL
Satışlar
Satışların Maliyeti(-)
Brüt Kar
2007/12
18.1%
2008/09
1,768,488 1,809,892
2008/12T
F/K
4.58
4.65
PD/Ciro
0.17
0.17
PD/DD
0.88
-
Faaliyet Karı / (Zararı)
126,508
77,193
-39.0%
FD/FAVÖK
4.67
-
26,575
54,835
106.3%
-13.8%
Faaliyet Giderleri(-)
Net Diğer Gel/Gid
SELÇUK ECZA DEPOSU
(SELEC.IS)
100,779
113,403 Türkiye ilaç sektörünün önde gelen şirketlerinden birisi olan Selçuk Ecza Deposu,
1,869,267 1,923,296 bugün itibariyle 27 ana depo ve 73 bölgesel şube olmak üzere 100 deposu ile 17
binden fazla eczaneye ilaç satışı gerçekleştirmektedir. İlaç satışlarında mevsimsellik
1,144,442 1,152,526
bulunması ve ilaç fiyatlarının endekslendiği Euro/YTL döviz kurunda yaşanan
18,377
21,042 hareketlilik sonrası ilaç fiyatlarında 2007 yılının son çeyreğinde ortalama %7 oranında
706,448
749,727 indirim yapılması, şirketin kar marjlarını son dönemlerde bir miktar olumsuz etkilemiştir.
Ancak, işletme sermayesindeki iyileşmeye paralel olarak artan net finansal geliri şirketin
1,869,267 1,923,296
kar rakamı üzerinde oluşan olumsuzluğu kısmen azaltmıştır. İlaç fiyatlandırmasında
kullanılan referans kur (Euro/YTL) Haziran ayı içerisinde artırılmış böylece ilaç
2007/09 2008/09 %Değ. fiyatlarına %5 zam yapılmıştır. Fiyat artışının 28 Temmuz tarihinden itibaren geçerli
olması nedeniyle ilaç fiyatlarındaki ayarlamanın şirketin mali tablolarına etkisinin yılın
2,678,054 2,928,638
9.4% ikinci yarısından itibaren yansıyacağını düşünüyoruz. Öte yandan son dönemlerde
2,434,391 2,716,453
11.6% piyasalarda yaşanan dalgalanmaya paralel Euro/YTL kurunda yaşanan yükselişin
ardından önümüzdeki dönemlerde ilaç fiyatlarına yeni bir fiyat ayarlamasının da
243,662 212,185 -12.9% gündeme gelmesini bekliyoruz. İNA analizine göre şirketin hedef piyasa değerini 650
117,367 133,846
14.0% milyon dolar olarak hesaplarken piyasalarda yaşanan son dalgalanmalar sonrasında
hisse fiyatının oldukça cazip seviyelere gerilemesi nedeniyle şirket hisselerine bu
212
-1,146
A.D. seviyelerden yatırım yapılabileceğini düşünüyoruz.
2008/09
Marjlar
TÜRK HAVA YOLLARI
(THYAO.IS)
4,358,616 Turizm sektörünün 2008 yılında olumlu geçmesi ve şirketin yeni uçaklarının filoya dahil
6,577,557 edilmesiyle birlikte yeni uçuş noktalarını faaliyet geçirmesi, THY’nin toplam yolcu
sayısının 9A08’de geçen senenin aynı dönemine göre %14.3 artışla 16.8 milyon kişi
Kısa Vadeli Borçlar
1,116,145 1,490,342
üzerine çıkmasını sağlamıştır. 9A07’de %73 seviyesinde bulunan toplam yolcu doluluk
Uzun Vadeli Borçlar
1,901,343 2,515,376 oranını cari dönemde %74.7 seviyesine yükselten şirket, akaryakıt fiyatlarındaki
T.Öz Sermaye
1,904,308 2,571,838 artışlar nedeni ile surcharge oranlarında diğer havayollarına paralel olarak, ayarlamalar
yapmıştır. Bu gelişmeler THY’nın 9A08’de net satış gelirlerini 9A07’ye göre %24
Toplam Pasifler
4,921,796 6,577,557 artırarak 4,4 milyar YTL seviyesine yükseltmesini sağlamıştır. THY, 2008’in ilk dokuz
ayındaki olumlu trafik verileri ve 9A07’de 326 milyon YTL net finansman zararının
9A08’de 141.3 milyon YTL net finansman gelirine dönüşmesi sonrasında net karını
Bin YTL
2007/09 2008/09 %Değ. beklentilerin üzerinde artırmış ve 667.5 milyon YTL seviyesine yükseltmiştir. Eylül
Satış Gelirleri
3,567,261 4,416,089
23.8% ayından itibaren etkisini artıran küresel kriz ve global piyasalarda yükselerek devam
eden resesyon kaygıları sonrasında petrol talebinin hızla düşeceği beklentisi, petrol
Satışların Maliyeti (-)
-2,562,874 -3,318,643
a.d. fiyatlarının 40 dolar seviyesi altına kadar düşmesini sağlamıştır. Dolayısıyla gerileyen
Brüt Kar / Zarar
1,004,387 1,097,446
9.3% petrol fiyatlarının THY’nın faaliyet giderlerini azaltmasına katkıda bulunacağını bunun
da şirketin karlılığına olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. Son açıklanan mali tablorın
Faaliyet Giderleri
-585,959 -608,043
a.d. sonrasında, yıl sonu için net satış gelirleri ve kar beklentimizi yukarı yönde revize
Net Diğer Faaliyet Gelirleri/G 163,393 197,465
20.9% ettiğimiz THY’nın, İNA analizine göre hedef piyasa değerini 900 milyon dolar hesaplıyor
ve “AL” önerimizi sürdürüyoruz.
2008/09
0
10.10.07
Resesyonun derinleşeceği kaygılarının yükseldiği piyasalarda dalgalı
seyrin devamını bekliyoruz...
Kasım ayında yaşanan sert düşüşün ardından piyasalar Aralık ayında yukarı
yönlü dalgalı bir seyir izlediler. Yükselen resesyon kaygıları ile İMKB Aralık ayına
satıcılı bir seyirle başladı. Ancak, yurt dışında FED'in yurt içinde ise TCMB faiz
indirimine gideceği beklentisi, tepki alımlarını kuvvetlendirdi. FED'in beklentilerin
üzerinde gerçekleşen 75 baz puanlık indirimin ardından TCMB'nın da süpriz bir
şekilde 125 puanlık indirime gitmesi piyasalardaki hareketin devamını sağladı.
Resesyonun derinleşeceğine yönelik endişeleri sürdüğü ve gelen makro
ekonomik verilerin bunu desteklediği bir dönemde Aralık ayında piyasalarda
görülen toparlanmanın, Ocak ayında devam etmesinin zor olacağını
düşünüyoruz. Bununla beraber Ocak ayında Türkiye'ye geleceği açıklanan IMF
ile bir anlaşmanın gerçekleşmesi piyasalarda bir iyimser havası yaratabilir. Bu
olumlu beklentinin dışında reel sektörden gelmeye devam eden olumsuz
haberlerin baskısı altına piyasaların Ocak ayında yurt dışı odaklı dalgalı seyrini
sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu gelişmeler ışığında portföyümüzün halen %65
hazine bonosu, %20 hisse senedi ve %15 döviz olan dağılımında herhangi bir
değişiklik yapmıyoruz.
2007/09
2008/09
2008/12T
Brüt Kar marjı
9.1%
7.2%
7.6%
Vergi Öncesi Kar
153,083
132,029
Operasyonel Kar Marjı
4.7%
2.7%
2.9%
Vergi(-)
-30,835
-26,653
-13.6%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
5.1%
2.9%
3.2%
4.6%
3.6%
3.6%
Net Dönem Karı
122,247
105,376
-13.8%
İMKB
50,000
TTKOM
40,000
30,000
5
5
Dönen Varlıklar
4
Duran Varlıklar
4
20,000
10,000
0
10.06.08
2
Performans
10.10.08
1 Aylık
10.12.08
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
12.8%
-9.7%
A.D.
Değişim $ (%)
26.4%
-26.4%
A.D.
Relatif İMKB (%)
-5.8%
21.7%
A.D.
YTL
Usd
4.62
3.84
3.00
1.80
Piyasa Göstergeleri
F/K
2008/06
2008/12T
5.01
6.41
PD/Ciro
1.26
1.25
PD/DD
2.44
FD/FAVÖK
3.42
Marjlar
Brüt Kar
-
2007/09
2008/09
2008/12T
44.7%
52.0%
44.2%
EFK
27.8%
28.9%
22.2%
FAVÖK
Net Kar
42.3%
43.2%
38.0%
26.1%
21.7%
19.3%
İMKB
9
ISCTR
60,000
8
50,000
7
9,294,059
2,629,574
Vergi Gelir/Gideri
-478,996
Gelir Tablosu (mn YTL)
70,000
9,544,115
-465,931
2.7%
%
11
Kredilerden Alınan Faizler
3,856
4,770
24
Menkul Değ. Alınan Faizler
2,462
2,304
497
461
Faiz Giderleri
4,698
4,865
Mevduata Verilen Faizler
3,558
3,791
572
İş Bankası’nın 3Ç08 net karı geçen yılın aynı dönemine kıyasla hemen hemen
aynı seviyede gerçekleşerek 1,310 milyon YTL seviyesine ulaşmıştır. İş
4 Bankası’nın karlılığını korumasında en önemli etkenler olarak artan kredi faizi
7 gelirleri, yüksek düzeyini koruyan net ücret ve komisyon gelirleri ve iyi gelen
(18) kambiyo karını sıralayabiliriz.
(6)
(7)
30,000
5
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
702
20,000
4
Diğer Faiz Giderleri
438
502
15
10,000
3
Net Faiz Geliri
2,117
2,670
26
Kambiyo Karı/Zararı
22.07.08
Sermaye Piy. İşl. Kar/Zararı
Net Ücret ve Komisyon Gel.
Diğer Faaliyet Gel./Gid
Vergi Giderleri (-)
Rasyolar
7,535
6
01.03.08
İŞ BANKASI (ISCTR.IS)
6,815
40,000
2
12.12.08
3,495,401
2007/09 2008/09
Faiz Gelirleri
Diğer Faiz Gelirleri
0
10.10.07
TÜRK TELEKOM (TTKOM.IS)
12,768,123 12,463,541
Kısa Vadeli Yükümlülükler
3
10.08.08
2008/09
3,169,482
Gerek sabit hatlar ve ADSL pazarında tekel konumu, gerek ise mobil
piyasada yakaladığı güçlü büyüme sayesinde 2008 yılında büyümesini
sürdüren Türk Telekom, özellikle Mobil ve ADSL segmentlerindeki büyüme
Uzun Vadeli Yükümlülükler
3,980,720 3,925,289
sonrasında net satış gelirlerini 3Ç07’ye göre %10 artırarak 7.59 milyar YTL
ÖZKAYNAKLAR
6,157,829 5,042,851 seviyesine yükseltmiştir. 3Ç08 konsolide verilerine göre yaklaşık 2.1 milyar
TOPLAM KAYNAKLAR
12,768,123 12,463,541 YTL açık pozisyonu bulunan Türk Telekom, geçen yıl döviz kurunun stabil
olması nedeniyle kur farkı geliri kaydederken, 2008 yılında ise dövizin YTL
Bin YTL
2007/09 2008/09
% karşısında değer kazanması sonrasında tam tersine kur farkı giderleri
kaydetmiştir. Bu durum şirketin karlılığı üzerinde bir miktar baskı yaratırken,
Satış Gelirleri
6,876,392 7,592,102 10.4% 3Ç07’de kaydedilen 1.79 milyar YTL net kar rakamının 3Ç08’de 1.68 milyar
-3,804,669 -3,646,104 4.2% YTL seviyesine gerilemesine neden olmuştur. Şirketin kur farkı giderlerinin
BRÜT KAR
3,071,723 3,945,998 28.5% karlılık üzerinde yaratacağı baskının yılın son çeyreğinde daha da artmasını
beklemekle birlikte şirketin güçlü büyümesini sürdüreceğini ve net karlılığını
Faaliyet Giderleri
-1,162,963 -1,754,894 -50.9% koruyacağını düşünüyoruz. Şirketin 2008 yıl sonunu 1.9 milyar YTL net kar
ESAS FAALİYET KARI
1,908,760 2,191,104 14.8% rakamı ile tamamlayacağını tahmin ediyoruz. İNA yöntemi ile hisse başına
A.D. 4.68 YTL hedef fiyat hesapladığımız Türk Telekom’un, gerek cari fiyatının
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Z
cazip seviyelerde bulunması ve gereksede kriz dönemlerinde daha defansif
Diğer Gelir/Gider
363,599 -80,047 -122.0% olduğunu düşündüğümüz sektörlerden birisi olan telekom sektöründe faaliyet
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KA 2,272,359 2,111,057 -7.1% göstermesi nedeniyle iyi bir alım fırsatı sunduğu görüşündeyiz.
TOPLAM VARLIKLAR
3
2007/12
3,224,008
İş Bankası'nın toplam kredi hacmi cari 3Ç08'de YS07'ye göre %35 oranında
yüksek bir artış göstererek 45.7 milyar YTL seviyesine ulaşmış, bankanın kredi
pazar payı ise %12.6'ya yükselmiştir. Öte yandan, İş Bankası'nın yüksek
784
894
14
getirili KOBİ ve tüketici kredileri üzerinde uzmanlaşması, kredi faizi gelirlerinde
(1,536) (2,207) a.d.
yüksek bir artış yaşanmasını sağlamış ve bankanın kredilerden aldığı faiz
323
323
0
gelirleri 3Ç07'ye göre %24 artışla 4,770 milyon YTL seviyesine yükselmiştir.
(73)
160
a.d.
391
115
(71)
1,360
1,310
(4)
2007/12
2008/09
Likit Aktif/T.Aktif
48%
43%
Menkul Değ./T.Aktif
30%
26%
Performans
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Mevduat/T.Aktif
61%
61%
Değişim TL (%)
31.0%
-18.8%
-40.3%
Değişim $ (%)
46.7%
-33.8%
-53.3%
9.4%
9.5%
22.3%
YTL
7.75
Usd
6.66
3.06
1.84
3
2007/12
3
Dönen Varlıklar
439,980
2
Duran Varlıklar
1,216,061
533,889
1,203,115 Bulgaristan’da ikinci düzcam fabrikası ile beraber, otomotiv camları, kaplamalı
TOPLAM VARLIKLAR
1,656,041
1,737,004
Krediler/T.Aktif
42%
50%
Takipteki Al./Krediler
4.4%
3.7%
Karşılık Oranı
100%
100%
57%
63%
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
İMKB
70,000
TRKCM
60,000
50,000
40,000
2
30,000
Relatif İMKB (%)
2008/09
1
20,000
1
10,000
0
10.10.07
Net Dönem Karı
01.03.08
Performans
Değişim TL (%)
22.07.08
1 Aylık
3 Aylık
0
12.12.08
12 Aylık
189,489
160,885
328,989
311,229
ÖZKAYNAKLAR
1,137,563
1,264,890
TOPLAM KAYNAKLAR
1,656,041
1,737,004
-3.3%
-31.0%
8.3%
-43.7%
-72.8%
-19.2%
-6.9%
-28.7%
Bin YTL
2007/09
2008/09
%Değ.
YTL
Usd
Satış Gelirleri
660,664
769,913
16.5%
2.77
2.36
-404,702
-487,327
20.4%
0.78
0.49
Ticari Faal Brüt Kar/Zarar
255,961
282,587
10.4%
2008/09
2008/12T
Faaliyet Giderleri (-)
-108,132
-109,987
1.7%
2.82
2.90
Net Diğer Faaliyet Gelirleri
19,198
4,201
-78.1%
PD/Ciro
0.46
0.46
Faaliyet Karı/Zararı
167,027
176,800
5.9%
PD/DD
0.37
-
FD/FAVÖK
2.19
-
5,070
5,827
14.9%
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
F/K
Marjlar
Brüt
-65.2%
2007/09
2008/09
2008/12T
38.7%
36.7%
36.3%
EFK Marjı
22.4%
22.4%
21.3%
FAVÖK Marjı
Net K. Marjı
32.1%
33.1%
32.0%
22.5%
18.2%
15.8%
Özkaynak Yön.Değ.Yat.Kar/Zarar
Sürdürülen Faal. Vergi Öncesi Kar/Zarar
4,399
-14,464
A.D.
176,496
168,163
-4.7%
Vergi Gelir/Gideri
-28,011
-28,175
0.6%
Net Dönem Karı / Zararı
148,485
139,989
-5.7%
İş Bankası için yaptığımız temettü indirgeme modeli değerlemesi sonucunda
hisse için 6.08 YTL hedef fiyat belirledik. Sağlam finansal yapısı ve zengin
iştirak portföyünün yanısıra olumlu operasyonel karlılığı nedeniyle de İş
Bankası'nın iyi bir yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyor ve şirket için "AL"
tavsiyemizi koruyoruz.
TRAKYA CAM (TRKCM.IS)
ve lamine cam fabrikalarını içeren 415 milyon dolarlık ikinci aşama yatırımlarını
2010 yılına kadar tamamlayacağını açıklayan Trakya Cam, yurt içinde Bursa
Yenişehir’de yer alan iki hattının devreye almıştır. Bulgaristan yatırımlarının
devreye girmesiyle şirketin yurt dışı satışları 9A08'de %43.6 artış gösterirken
yurt içi satışları, özellikle inşaat ve otomotiv sektöründe görülen yavaşlama
nedeniyle sadece %7.1 artış göstermiş ve şirketin konsolide cirosu %16.5
artarak 769.9 milyon YTL'ye yükselmiştir. Gerçekleşen ciro artışına karşın,
enerji ve hammadde fiyatlarında yaşanan yükseliş şirketin SMM/Ciro oranında
2 puanlık yükselişe neden olurken genel yönetim giderleri ve satış-pazarlama
giderlerinde yaşanan düşüş, faaliyet/giderleri oranında yaklaşık 2 puanlık
iyileşme sağlamıştır. Bu gelişmeler sonrasında Trakya Cam'ın FAVÖK marjı 1
puan gerilemesine rağmen FAVÖK %20.1 artarak 254.6 milyon YTL'ye
yükselmiştir. Ancak, kurlarda yaşanan hereketlilik sonucunda yükselen
finansman giderleri şirketin net karının %5.7 azalarak 140 milyon YTL'ye
gerilemesine neden olmuştur. Yurt içinde yaşanan talep daralmasına rağmen
artan yurt dışı gelirleri ile büyümesini sürdüren Trakya Cam için "AL" önerisi
veriyoruz.
İMKB
70,000
SAHOL
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
10.10.07
01.03.08
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
12.12.08
22.07.08
Dönen Varlıklar
1 Aylık
3 Aylık
30,598,193
30,598,193
TOPLAM VARLIKLAR
79,378,609
79,378,609
58,018,151
58,018,151
12 Aylık
2008/09
48,780,416
Duran Varlıklar
5,295,504
5,295,504
ÖZKAYNAKLAR
16,064,954
16,064,954
TOPLAM KAYNAKLAR
79,378,609
79,378,609
Bin YTL
Performans
2007/12
48,780,416
Satış Gelirleri (net)
2007/09
2008/09
%
5,552,903
5,823,883
6.1%
Değişim TL (%)
15.6%
-27.2%
-46.7%
Faiz, Prim, Komisyon Gelirleri
7,964,321
8,960,745
14.3%
Değişim $ (%)
29.5%
-40.6%
-58.2%
Toplam Gelirler
13,517,224
14,784,628
11.0%
-4,510,857
-4,727,329
4.7%
Faiz, Prim, Komisyon Giderler (-)
-4,977,525
-6,007,821
19.2%
Toplam Maliyetler
-9,488,382 -10,735,150
12.3%
Brüt Kar
4,028,842
4,049,478
7.9%
Faaliyet Giderleri
-2,071,776
-2,514,711
24.0%
29.5%
İMKB Relatif (%)
-3.4%
y
Yüksek
y
-1.9%
YTL
6.84
9.2%
Usd
5.89
2.64
1.60
Düşük
F/K
2008/09
2008T
5.86
2.46
PD/Ciro
0.28
0.29
PD/DD
0.63
Marjlar
Brüt
EFK Marjı
Net K. Marjı
70,000
-
Özkaynak Yön. Değ.Yat. Kar/Zararı
2008/09
2008T
Sürdürülen Faal. Vergi Öncesi Kar/Zarar
29.8%
27.4%
28.1%
Vergi Gelir/Gideri
10.4%
11.8%
Durdurulan faal. vergi sonrası Karı/Zararı
13.7%
10.5%
Net Kar
VAKBN
5.0
4.5
4.0
50,000
3.5
3.0
40,000
2.5
30,000
2.0
20,000
1.5
1.0
10,000
0.5
01.03.08
0.0
12.12.08
22.07.08
Rasyolar
2007/12
2008/09
Likit Aktif/T.Aktif
39.9%
34.9%
Menkul Değ./T.Aktif
25.8%
22.4%
Mevduat/T.Aktif
68.1%
71.9%
Krediler/T.Aktif
55.3%
60.4%
4.9%
4.4%
100.0%
59.1%
Takipteki Al./Krediler
Karşılık Oranı
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
İMKB
SISE
60,000
50,000
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
Menkul Değ. Alınan Faizler
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
Kambiyo Karı/Zararı
Sermaye Piy. İşl. Kar/Zararı
Net Ücret ve Komisyon Gel.
Diğer Faaliyet Gel./Gid
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zararı
Performans
172,607
407,564
2,129,673
1,942,331
-4.3%
78,580
139,108
38.2%
-17,714
91,325
A.D.
2,190,539
2,172,764
3.0%
-178,640
29.9%
-194,647
14.5%
14.8%
İMKB
70,000
Faaliyet Karı
2007/09
60,000
0
10.10.07
1,060
35,232
A.D.
1,996,952
2,029,356
7.1%
2008/09
4,598
3,075
1,235
287
3,153
2,798
166
189
1,445
27
10
343
(1,256)
569
%
17
32
5
(35)
16
17
(13)
47
18
(77)
(78)
39
a.d.
(100)
(30)
2007/09
3,944
2,329
1,173
441
2,719
2,399
191
129
1,225
117
43
246
(661)
161
809
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
10.3%
-45.6%
12 Aylık
-68.9%
Değişim $ (%)
23.5%
-55.6%
-75.6%
Relatif İMKB (%)
-7.9%
-26.7%
-36.3%
92.0%
y
Yüksek
y
YTL
4.10
Usd
3.53
66.9%
Düşük
1.04
0.62
3
2007/12
2008/09
3
Dönen Varlıklar
1,775,187
2,234,728
2
Duran Varlıklar
3,422,195
3,643,075
2
TOPLAM VARLIKLAR
5,197,382
5,877,803
1
940,771
938,613
1
913,519
1,290,095
0
ÖZKAYNAKLAR
3,343,092
3,649,096
TOPLAM KAYNAKLAR
5,197,382
5,877,803
40,000
30,000
20,000
10,000
0
10.10.07
01.03.08
Performans
22.07.08
1 Aylık
12.12.08
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
13.0%
-30.7%
-54.4%
Değişim $ (%)
26.6%
-43.4%
-64.3%
Relatif İMKB (%)
-5.6%
-6.5%
-6.6%
YTL
Usd
Yüksek
2.40
2.05
Düşük
0.89
0.53
F/K
Bin YTL
2007/09
2008/09
%
Satış Gelirleri
2,438,496
2,876,333
18.8%
-1,675,813 -1,972,269
24.6%
Ticari Faal. Brüt Kar/Zararı
762,683
904,064
Faaliyet Giderleri
-459,074
-487,997
9.7%
0.3%
-90.9%
2008/09
2008T
4.06
3.30
22,146
1,071
PD/Ciro
0.29
0.29
FAALİYET KARI/ZARARI
325,756
417,138
-6.3%
PD/DD
0.38
9,900
6,707
26.8%
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt
2.35
-
Özkaynak Yön. Değ. Yat. Kar/Zararı
-
2007/09
2008/09
2008T
31.3%
31.4%
30.0%
VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARARI
378,911
367,975
-63.3%
Vergi Gelir/Gideri
-63,255
-72,257
A.D.
DÖNEM KAR/ZARARI
315,656
295,718 -57.39%
EFK Marjı
12.5%
14.5%
12.0%
FAVÖK Marjı
Net K. Marjı
22.4%
24.7%
22.8%
12.9%
10.3%
8.7%
43,256
-55,869 4577.9%
SABANCI HOLDİNG (SAHOL.IS)
Sabancı Holding’in konsolide cirosu ilk dokuz ayda %4.9 artışla 5.824 milyon
YTL’ye yükselmiştir. Holding’in ticari faaliyetlerinden konsolide gelirleri yılın ilk
dokuz ayında %4.9 artarken finans sektörü gelirleri %12.5 artış göstermiştir.
2008 yılının ilk dokuz ayında Sabancı Holding'in ticari faaliyetlerinden gelirleri
geçen yılın aynı dönemine göre %4.9, maliyetleri ise %4.8 artarken finans
sektörü gelirlerindeki %12.5'lik artışa karşın maliyetlerinin %20.7 yükselmesi
nedeniyle brüt karı sadece %0.5 artış göstermiştir. Maaliyetlerde yaşanan bu
artışın yanında Holding'in faaliyet giderlerindeki %21.4'lük artış sonrasında ise
esas faaliyet gelirleri %21.6 gerilemiştir. Esas faaliyet gelirlerinde yaşanan
gerilemeye rağmen büyük kısmı, Carrefoursa'nın Merter Alışveriş Merkezi'nin
satışından ve Akbank'ın vergi iade gelirlerinden oluşan 407 milyon YTL net
diğer faaliyet gelirlerinin yanında kur farkı gelirlerindeki artış sonrasında net
finansal gelirlerinin 91 milyon YTL'ye yükselmesi, Holding'in net dönem karının
%1.6 artarak 2.029 milyon YTL’ye yükselmesini sağlamıştır. Faaliyetlerini
finans, enerji, perakende, lastik-takviye-otomotiv ve çimento olarak belirleyen
Sabancı Holding'in, önümüzdeki dönemde konsolide gelirlerinde %50’yi aşan
finans sektörünün ağırlığını azaltma amacı ile Milli Piyango ve enerji
özelleştirmelerinde aktif rol almasını bekliyoruz. Bu beklentilerin ışığında ve son
dönemde yaşanan düşüşlerin etkisi ile oldukça gerileyen Sabancı Holding’e
orta ve uzun vadeli "AL" önerisi veriyoruz.
VAKIFBANK (VAKBN.IS)
Vakıfbank'ın kredi portföyü bankanın ticari bankacılık faaliyetlerine konsantre
olmayı sürdürmesi sonucunda 3Ç08'de YS07'ye göre %29 artarak 30.2 milyar
YTL'ye ulaşmış ve bankanın kredilerden alınan faiz gelirleri 3Ç08'de bir
önceki yılın aynı dönemine göre %32 oranında artarak 3,075 milyon YTL'ye
yükselmiştir. Vakıfbank'ın net ücret ve komisyon gelirleri de aynı dönemde
%39 oranında yüksek bir büyüme kaydederek 3Ç08'de 232 milyon YTL'ye
ulaşmıştır. Öte yandan, bankanın mevduat portföyünün de aynı dönemde
%24 artışla 35.9 milyar YTL'ye ulaşmış ve bu durum bankanın fonlama
maliyetlerini olumlu etkilemiştir.
Tüm bu etkenlere ilaveten bankanın son dönemde uyguladığı yeni imaj
kampanyası ve Worldcard şemsiyesi altına girilmesinin Vakıfbank'ın kredi ve
mevduat hacmindeki büyümeye olumlu katkı yapmayı sürdüreceğini
düşünmekteyiz. Temettü indirgeme modelimizin hisse başına 2.26 YTL hedef
fiyat verdiği Vakıfbank'ın bu fiyat seviyelerinden uygun bir yatırım fırsatı
sunduğunu düşünüyor ve şirket için "AL" tavsiyemizi koruyoruz.
ŞİŞE CAM (SISE.IS)
Şişe Cam'ın Düz Cam Grubu, Bulgaristan’da 415 milyon dolarlık ikinci aşama
yatırımlarını 2010 yılına kadar tamamlayacağını açıklarken yurt içinde yeni
gelişme bölgesi olarak seçilen Ankara-Polatlı'da 7. float hattı yatırımına
başlamıştır. Cam Ambalaj Grubu ise Yenişehir'de 3. fırın yatırımına
başlarken halen Rusya-Krasnodar ve Novosibirsk'te iki yeni fabrika yatırımı
sürdürmekte olup, St. Petersburg yakınlarındaki Kirishsky şirketinin satın
alımını Mart 2008 itibariyle tamamlanmıştır. Şişe Cam Holding, hem yurt
içinde hem de yurt dışında kapasite artırıcı yatırımlarının etkisi ile konsolide
cirosunu, 2008 yılının ilk dokuz ayında %18 arttırarak 2,876 milyon YTL’ye
yükseltmiştir. Şirketin yurt içi satışları %9.1 artarken Rusya yatırımlarının
devreye girmesinin olumlu etkisi ile yurt dışı satışları %27.1 artış göstermiştir.
Yılın ilk dokuz ayında brüt kar marjını koruyan şirketin faaliyet giderlerininde
yaşanan iyileşme sonrasında FAVÖK’ü %30 artarak 709.6 milyon YTL’ye
yükselmiştir. Ciroda yaşanan yükseliş ve FAVÖK'de yaşanan artışa rağmen
Holding’in faiz gideri ve kambiyo zararlarının yükselmesi sonrasında net
dönem karı, %6.3 azalarak 295.7 milyon YTL'ye gerilemiştir. Yıllık 3 milyon
tonu aşan üretimi ile Türkiye’de lider, Avrupa’da ilk beş, dünyada ilk on içinde
yer alan Şişe Cam Holding'in bölgesel bir oyuncu olma stratejisine bağlı
olarak hızlı büyümesini sürdüreceğini düşünüyoruz. Yaşanan kriz nedeniyle
cazip seviyelere gelen Şişe Cam Holding'e daha önceden vermiş olduğumuz
orta ve uzun vadeli "AL" önerisini koruyoruz.
SABANCI HOLDİNG (SAHOL.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Finansal Veriler (BinYTL)
YTL
Usd
Piyasa Değeri (mn YTL, mn $)
5,868.0
3,872.8
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn YTL, mn $)
8,900.0
5,873.8
3.26
2.15
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
Sektör
%
2008T
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
4,028,842 4,049,478
0.5% 5,658,708
Faaliyet Kar/Zarar
2,129,673 1,942,331 -8.8% 2,784,984
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
2008/09
4.9% 7,643,384
860,067
2007/09
5,552,903 5,823,883
-17,714
91,325
1,996,952 2,029,356
A.D.
126,000
1.6% 2,381,201
Finans, Sanayi
Faaliyet Alanı
Holding
Ödenmiş Sermaye (mnYTL)
1,800.0
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Sabancı Ailesi
Sakıp Sabancı Holding
61.31
14.81
Diğer
2.24
Halka Açık
21.64
SAHOL
İMKB-100
70,000.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
18.12.08
60,000.00
50,000.00
40,000.00
30,000.00
20,000.00
10,000.00
09.10.07
03.03.08
Performans
22.07.08
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
10.2%
-25.3%
-50.5%
Değişim $ (%)
18.8%
-38.6%
-61.7%
1.1%
0.0%
4.3%
YTL
ABD$
6.84
5.89
2.64
1.60
İMKB Relatif (%)
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
Net Kar
2007/09
29.8%
14.5%
17.0%
14.8%
2008/09
5.86
0.28
0.30
0.63
2.41
2008T
2.46
0.29
-
2008/09
27.4%
10.4%
12.5%
13.7%
2008T
28.1%
11.7%
13.8%
11.8%
2007/12
2008/09
Dönen Varlıklar
48,780,416
48,780,416
Duran Varlıklar
30,598,193
30,598,193
TOPLAM VARLIKLAR
79,378,609
79,378,609
58,018,151
58,018,151
5,295,504
5,295,504
ÖZKAYNAKLAR
16,064,954
16,064,954
TOPLAM KAYNAKLAR
79,378,609
79,378,609
n Sabancı Holding özellikle yakın dönemde Enerji ve Parekende iş
kollarında büyümeyi hedeflemektedir.
n Sabancı Holding’e %52 kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle “AL”
önerisi veriyoruz.
n Altı ana iş koluna odaklanan Sabancı Holding Enerji sektöründe hızlı
büyümeyi planlıyor - Finansal Hizmetler, Lastik, Takviye Malzemeleri ve
Otomotiv, Perakende, Çimento ve Enerji sektörülerine odaklanan Sabancı
Holding özellikle yakın dönemde Enerji ve Perakende iş kollarında büyümeyi
hedeflemektedir. Bu odaklanma stratejisi doğrultusunda bazı sektörlerdeki
faaliyetlerine son veren Holding 2008 yılı içinde Gıdasa, Pilsa Plastik, Beksa
Çelik Kord Sanayi ve Bossa şirketlerindeki hisse payını satmıştır. Buna karşılık
enerji sektöründeki yatırımlara devam eden Sabancı Holding, Temmuz 2008
tarihinde gerçekleştirilen Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş.'nin özelleştirme
ihalesinde Enerjisa-Verbund (Avusturya) ortak girişim grubu olarak 1 milyar 250
milyon dolar ile en yüksek teklifi vererek ihaleyi kazanmıştır. 2007 yılında
Avusturyalı Verbund şirketiyle yüzde 50 enerji ortaklığı kuran EnerjiSa, mevcut
455 MW kurulu gücün yanında üretim portföyünün çeşitlendirilmesi amacıyla
yaklaşık 1000 MW kurulu gücünde 9 adet hidroelektrik santralının, 450 MW
kurulu gücünde Tufanbeyli Termik Santralı’nın ve 920 MW kurulu gücündeki
Bandırma Doğal Gaz Santralı’nın yapımına başlamıştır. Ayrıca, toplamda 155
MW gücündeki rüzgar santralları için lisans başvurusu yapmıştır.
n Sabancı Holding’in konsolide cirosu yılın ilk dokuz ayında %9.4 artış
gösterdi – Sabancı Holding’in ticari faaliyetlerinden gelirleri yılın ilk dokuz
ayında %4.9 artarken finans sektörü gelirleri %12.5 artış göstermiştir. Finans
sektörü gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı ise %60.6 olarak gerçekleşmiştir.
Holding'in konsolide gelirlerini alt sektörler bazında incelediğimizde toplam
gelirlerin %55.8’ini oluşturan bankacılık sektörü gelirleri 9A08’de geçen yılın
aynı dönemine göre %14.6 artış gösterirken, perakende sektörü gelirleri %12.7,
otomotiv sektörü gelirleri %6.9, sigortacılık sektörü gelirleri %10.9, çimento
sektörü gelirleri %11.9, lastik ve takviye sektörü gelirleri %0.6 ve enerji sektörü
gelirleri %71.6 artış göstermiş tekstil sektörü gelirleri ise %10.8 daralmıştır.
n Maliyetlerdeki artış esas faaliyet gelirlerinde gerilemeye neden oldu Konsolide maliyetlerin gelişimine bakıldığında ise 2008 yılının ilk dokuz ayında
ticari faaliyetlerin maliyetleri %4.8 artarken finans sektörünün maliyetleri %20.7
yükselmiştir. Bu gelişme sonrasında Holding'in konsolide brüt karı sadece %0.5
artış gösterirken, faaliyet giderlerindeki %21.4'lük artış sonrasında ise esas
faaliyet gelirleri %21.6 gerileme göstermiştir. Holding'in esas faaliyet gelirlerinde
yaşanan gerilemeye rağmen büyük kısmı, Carrefoursa'nın Merter Alışveriş
Merkezi'nin satışı ve Akbank'ın vergi iade gelirlerinden oluşan 407 milyon YTL
net diğer faaliyet gelirlerinin yanında kur farkı gelirlerindeki artış sonrasında net
finansal gelirlerinin 91 milyon YTL'ye yükselmesi, Holding'in net dönem karının
%1.6 artarak 2.029 milyon YTL’ye yükselmesini sağlamıştır.
n Sabancı Holding’e %53 kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle “AL”
önerisi veriyoruz - Özellikle Enerji sektöründe, 2015 yılında 5.000 MW kurulu
güç ve 6 milyon abone ile Türkiye elektrik pazarından %10 pay almak gibi bir
hedefi bulunan Sabancı Holding'in hızlı büyümesini sürdüreceğini düşünüyoruz.
Bu gelişmelerin ışığında Sabancı Holding için NAD analizine göre 5.873 milyon
dolar hedef değeri belirledik. Belirlediğimiz bu değerin cari piyasa değeri olan
3.872 milyon dolara göre %52 olan kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle
daha önceden vermiş olduğumuz "AL" onerimizi koruyoruz.
SELÇUK ECZA DEPOSU (SELEC.IS)
ÖNERİ: AL
Finansal Veriler (BinYTL)
2007/09
2008/09
2007
2008T
YTL
Usd
662.4
437.2
Satış Gelirleri
985.0
650.1
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
243,662
212,185
345,166
296,936
1.28
0.84
Faaliyet Kar/Zarar
126,508
77,193
203,017
112,542
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
2,303
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
İlaç Depolama ve Dağıtım
Faaliyet Alanı
Ödenmiş Sermaye (mnYTL)
517.5
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Selçuk Ecza Holding A.Ş.
Nazmiye Gürgen
77.32
1.78
M.Sonay Gürgen
0.89
Halka Açık
20.01
İMKB
SELEC
70,000
2.50
60,000
2.00
50,000
40,000
1.50
30,000
1.00
20,000
0.50
10,000
04.03.08
Performans
0.00
19.12.08
23.07.08
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
24.3%
-4.5%
-41.7%
Değişim $ (%)
39.2%
-22.1%
-54.3%
3.8%
28.8%
19.4%
YTL
ABD$
İMKB Relatif (%)
2.31
1.98
0.89
0.53
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2008/09
4.58
0.17
0.17
0.88
4.67
2008
4.65
0.17
-
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2007/09
9.1%
4.7%
2008/09
7.2%
2.7%
2008
7.6%
2.9%
5.1%
2.9%
3.2%
Net Kar
4.6%
3.6%
3.6%
2007/12
2008/09
Dönen Varlıklar
1,768,488
1,809,892
Duran Varlıklar
100,779
113,403
Toplam Varlıklar
1,869,267
1,923,296
1,144,442
1,152,526
Özkaynaklar
Toplam Kaynaklar
2,928,638 3,708,484 3,928,546
26,575
54,835
27,123
65,347
122,247
105,376
161,577
142,312
İlaç
Sektör
0
10.10.07
2,678,054
18,377
21,042
706,448
749,727
1,869,267
1,923,296
Euro/YTL kurunda yaşanan yükselişe bağlı olarak önümüzdeki günlerde
ilaç fiyatlarına yeni bir fiyat ayarlamasının gündeme gelmesini bekliyoruz
n
n İNA analizine göre hedef piyasa değerini 650 milyon dolar hesapladığımız
Selçuk Ecza Deposu ile ilgili olarak önerimiz "AL"
n İlaç dağıtım sektöründe pazar payı %34.8 seviyesinde - Türkiye ilaç sektörünün
önde gelen şirketlerinden birisi olan Selçuk Ecza Deposu, bugün itibariyle 27 ana depo ve
73 bölgesel şube olmak üzere 100 deposu ile 17 binden fazla eczaneye ilaç satışı
gerçekleştirmektedir. Türkiye ilaç dağıtım sektöründe bugün itibariyle sektörün %85’ini
Hedef-Alliance, Selçuk Ecza Deposu ve Nevzat Ecza Deposu elinde tutmaktadır. HedefAlliance Grubu sektörde %35’in üzerinde pazar payı ile lider konumda bulunurken Selçuk
Ecza Deposu’nun bugün itibariyle pazar payı YTL bazında %33,7, kutu bazında ise %34,8
seviyesinde bulunmaktadır. Sektörde geri kalan %15’lik pazar payı ise kooperatifler veya
diğer şirketler tarafından sağlanmaktadır.
n 9A08’i 105.3 milyon YTL kar ile tamamladı – Selçuk Ecza Deposu, 2008 yılının ilk
dokuz ayında net satış gelirlerini geçen senenin aynı dönemine göre %9,4 artırmış ve
2,93 milyar YTL seviyesine çıkarmıştır. İlaç satışlarında mevsimsellik bulunması ve ilaç
fiyatlarının endekslendiği Euro/YTL döviz kurunda yaşanan hareketlilik sonrası ilaç
fiyatlarında 2007 yılının son çeyreğinde ortalama %7 oranında indirim yapılması şirketin
kar marjlarını 2008 yılında olumsuz etkilemiştir. Buna göre şirketin 9A07’de %9,1 ve %5,1
olan brüt ve FAVÖK marjı 9A08’de sırasıyla %7,2 ve %2,9 seviyesine gerilemiştir.
Dolayısıyla bu durum yılın ilk dokuz ayında şirketin net karlılığını olumsuz etkilemiştir.
Şirketin 9A07’de 26,5 milyon YTL net finansal geliri 9A08’de 54,8 milyon YTL seviyesine
yükselmesine rağmen, operasyonel karlılığındaki düşüş net kar rakamının 9A07’nin
gerisinde kalmasına neden olmuştur. Selçuk Ecza Deposu 9A08’i 105.3 milyon YTL net
kar rakamı (9A07:122.2 milyon YTL) ile tamamlamıştır.
n Temmuz ayından geçerli olmak üzere ilaç fiyatlarında yapılan %5’lik artış,
operasyonel karlılığı 3Ç’de olumlu etkiledi - İlaç fiyatlandırmasında kullanılan referans
kur (Euro/YTL) Haziran ayı içerisinde artırılmış (mevcut referans kur 1,81144 YTL)
böylece ilaç fiyatlarına %5 zam yapılmıştır. Fiyat artışının 28 Temmuz tarihinden itibaren
geçerli olmasıyla birlikte şirketin operasyonel karlılığı 3Ç’de 2Ç’ye göre bir miktar iyileşme
göstermiştir. 2Ç’de 14 milyon YTL net esas faaliyet karı kaydeden şirket, 3Ç’de bunu 40
milyon YTL seviyesine çıkarmıştır. Şirketin ayrıca 2Ç’de 16.2 milyon YTL FAVÖK rakamı
3Ç’de 42.7 milyon YTL seviyesine yükselmiştir. Öte yandan şirket, işletme sermayesi
ihtiyacındaki iyileşmeye paralel, işletme sermayesi ihtiyacının finansmanında kullanılan
kısa vadeli banka kredilerinin büyük bir bölümünü kapatmıştır. Şirketin YS07’de 69,2
milyon YTL olan kısa vadeli finansal borçları 9A08’de 38,5 milyon YTL seviyesine
gerilemiştir. 9A08 itibariyle açık döviz pozisyonu bulunmayan şirket ayrıca dövizde son
yaşanan hareketlilikten de olumsuz etkilenmeyecektir.
n Euro/YTL kurundaki yukarı yönlü hareket nedeniyle ilaç fiyatlarında artış
olabileceğini düşünüyoruz - Son dönemlerde piyasalarda yaşanan dalgalanma
sonrasında Euro/YTL kurunda yaşanan yükselişe bağlı olarak önümüzdeki günlerde ilaç
fiyatlarına yeni bir fiyat ayarlamasının gündeme gelmesini bekliyoruz. Özellikle Euro/YTL
kurunun mevcut referans kurunun uzun bir süredir oldukça üzerinde seyretmesi sebebiyle
ilaç fiyatlarında önümüzdeki günlerde yukarı yönlü yeni bir fiyat ayarlamasının kaçınılmaz
olduğunu düşünüyoruz. Dolayısıyla olası ilaç fiyat artışlarının Selçuk Ecza’nın net satış
gelirleri ve marjlarını 2009 yılında olumlu etkilemesini bekliyoruz.
n Şirket için belirlediğimiz hedef hisse fiyatımız 1.92 YTL seviyesinde bulunuyor Gerek son fiyat artışı gerekse 2009 yılında beklediğimiz fiyat artışlarının şirketin mali
tabloları üzerindeki olumlu etkisini sürdüreceğini düşünüyoruz. Şirketin 2008 yılında net
satış gelirini 3,92 milyar YTL seviyesine çıkarmasını, net karının ise 142 milyon YTL
seviyesinde olacağını tahmin ediyoruz. Bu beklentilerimiz ışığında şirketin İNA analizine
göre hedef piyasa değerini 650 milyon dolar seviyesinde hesaplıyoruz. Gerek
bulduğumuz hedef piyasa değerin şirketin cari piyasa değerine göre %50 yükseliş
potansiyeli taşıması gerekse piyasalarda devam eden dalgalanma sonrasında hisse
fiyatının oldukça cazip seviyelere gerilemesi nedeniyle şirket için AL önerimizi
sürdürüyoruz.
YAPI KREDİ SİGORTA (YKSGR.IS)
ÖNERİ: AL
YTL
Usd
% Değ.
334
221
Hayat Dışı Teknik Gelir
322
367
14
659
Hayat Dışı Teknik Gider(-)
302
323
7
4.18
2.76
20
20
25
13
(0)
9
22
44
44
54
39
(2)
9
49
120
120
122
202
a.d.
(4)
120
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Yapı Kredi Bankası
53.1%
Diğer
13.2%
Halka Açıklık
33.7%
YKSGR
70,000
20
18
60,000
Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı
Genel Teknik Bölüm Dengesi
Yatırım Gelirleri
Yatırım Giderleri (-)
Diğer Gelir/Gider (+/-)
Vergi Giderleri (-)
Dönem Net Karı veya Zararı
n 9A08 döneminde Yapı Kredi Sigorta'nın net karı bir önceki yılın aynı
dönemine göre %120 gibi güçlü bir artışla 49 milyon YTL seviyesine
yükseldi
16
50,000
14
12
40,000
10
30,000
8
20,000
6
4
10,000
0
09.10.2007
2008/09
1,004
Kapanış
İMKB
2007/09
2
0
21.01.2008
28.04.2008
Performans
04.08.2008
13.11.2008
1 Aylık
3 Aylık
Değişim TL (%)
1.0%
-71.8%
-57.1%
Değişim $ (%)
11.4%
-77.0%
-66.6%
YTL
Usd
18.40
14.88
3.30
1.95
Rasyolar
Net Kar Marjı (%)
Teknik Kar Marjı (%)
Primlerdeki Büyüme (%)
Karlılık Artışı (%)
Teknik Karlılık Artışı (%)
Bilanço (mn YTL)
Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar
2007/09
6.8%
6.2%
5.0%
150%
272%
2007/09
12 Aylık
2008/09
13.2%
11.9%
2.9%
120%
120%
2008/09 % Değ.
96
160
66
Finansal Var. ile Riski Sig. Ait Fin. Ya
132
154
17
Kısa Vadeli Alacaklar
Diğer Dönen Varlıklar
Uzun Vadeli Finansal Varlıklar
Sabit Kıymetler
Diğer Cari Olmayan Varlıklar
Toplam Varlıklar
176
4
149
31
1
588
176
38
148
17
4
697
(0)
895
(0)
(44)
330
18
Diğer Borçlar
Sigortacılık Teknik Karşılıkları
Ödenecek Vergi Ve Diğer Yük. İle Ka
Gelecek Aylara Ait Gelir ve Gider Taa
Diğer Yükümlülükler
Diğer Karşılıklar
Özkaynaklar
Toplam Yükümlülükler
81
4
228
11
3
11
250
588
84
8
271
14
17
1
4
298
697
4
75
19
28
440
a.d.
(65)
20
18
n Son dönemde fiyatı çok cazip seviyelere gerileyen Yapı Kredi
Sigorta için "AL" tavsiyesinde bulunuyoruz.
Prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık %3 artış
gösterirken teknik karlılık %120 gibi rekor bir artış yakaladı- Yapı Kredi
Sigorta, global finansal krizin sigorta sektörü üzerinde oluşturduğu daraltıcı etki
neticesinde 3Ç08'de prim üretimini bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık
%3 oranında artırabilmiş, bu oran aynı dönemde ilk on şirket ortalaması olan
%8.8'in altında kalmıştır. Öte yandan şirketin teknik karlılığının aynı dönemde
%120 gibi çok yüksek bir artış gösterdiğini, bu durumun altında ise şirketin hayat
dışı teknik giderlerinde aynı dönemde gerçekleşen %7'lik düşüşe rağmen hayat
dışı teknik gelirlerde %14 gibi yüksek bir artış yakalanmasının yattığını
görmekteyiz.
Detaylı aktüeryal fiyatlama uygulanması ve hasar prim oranlarındaki
gerileme teknik kar marjının yaklaşık iki katına çıkmasını sağladı- Yapı Kredi
Sigorta'nın teknik kar marjına baktığımızda ise bu oranı 9A07'deki %6.2
seviyesinden cari dönemde %11.9 seviyesine yükseltmeyi başardığını
görmekteyiz. Şirket 2008 yılı boyunca özellikle kasko ve trafik branşlarında detaylı
aktüeryal fiyatlama metodları uygulamaya başlamış ve bu durum da teknik
kârlılığın yükselmesine katkıda bulunmuştur. Yapı Kredi Sigorta'nın kasko
branşındaki hasar prim oranı ise 9A07'de %77 iken, 9A08'de %74'e gerilemiş
trafik branşı hasar prim oranı ise %103'ten %93'e düşmüş ve bu çerçevede teknik
karlılık beklentilerin üzerinde artmıştır.
Yapı Kredi Sigorta cari dönemde de sağlık segmentinde yoğunlaşmayı
sürdürdü- Eylül 2008 itibariyle %18.66'lık payıyla sağlık branşında liderliğe
oynamayı sürdüren Yapı Kredi Sigorta kara taşıtları ve yangın ve doğal afet
segmentlerinde daralma politikası uygularken, talep esnekliği düşük ve karlılığı
yüksek olan sağlık segmentinde yoğunlaşmaya devam etmiştir. Nitekim şirketin
cari dönemdeki prim üretimi dağılımına baktığımızda sağlık branşının %40.6 ile
en büyük payı aldığını bunu %20.2 ile kara taşıtları ve %15.4 ile yangın ve doğal
afet segmentlerinin takip ettiğini görmekteyiz. Yapı Kredi Sigorta'nın sağlık
segmenti prim üretimi de cari dönemde 9A07'ye göre %9.5 artarak şirketin prim
artışındaki itici güç olmayı sürdürmüştür. Biz de Yapı Kredi Sigorta’nın Türk
sigorta sektörünün teknik karlılık anlamında ciddi sorun yaşadığı ve rekabetin en
yoğun yaşandığı trafik ve kaza branşlarına nazaran, sağlık branşında
uzmanlaşmış olmasını şirket açısından olumlu değerlendiriyoruz.
Yapı Kredi Sigorta'nın güncel fiyat seviyelerinden uzun vadede uygun bir
yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyoruz- 2008 Eylül ayından itibaren
şiddetlenen global finansal krizin Yapı Kredi Sigorta'nın stratejik yabancı ortaklık
beklentilerini ertelemesi sonucunda şirketin hisselerinin son üç aylık dönemde
%72 değer kaybına uğradığını görmekteyiz. Öte yandan gerek artan karlılığı ve
artan kar marjları, gerekse son verilere göre sektörde üçüncü büyük konumunda
bulunan Yapı Kredi Emeklik'in şirkete kattığı değeri gözönüne aldığımızda Yapı
Kredi Sigorta'nın fiyatlarında gerçekleşen gerilemenin gerçekçi olmadığı
görüşündeyiz. Uzun vadeli düşünen yatırımcılar için bu fiyat seviyelerinden
yüksek getiri potansiyeli sunduğunu düşündüğümüz şirket için temel analiz
yoluyla hesapladığımız hedef piyasa değerimiz 659 milyon dolar seviyesinde
olup Yapı Kredi Sigorta için AL tavsiyesinde bulunuyoruz.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(YTL)
Kodları
26,294.15
XU100
34,418.88
XU030
25,941.88
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
21
1.72
BSHEV
24
19.20
IHEVA
100
75
0.62
SILVR
37
0.47
VESBE
100
31
1.10
Kahverengi Eşya
BEKO
100
18
0.38
VESTL
100
68
0.77
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
16
5.45
BURCE
46
24.30
BURVA
50
0.53
CELHA
37
1.99
CEMTS
46
0.67
DMSAS
100
0.59
ERBOS
59
4.28
EREGL
30
50
3.92
IZMDC
100
46
1.43
KRDMA
100
0.57
KRDMB
99
0.56
KRDMD
30
100
0.47
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
29
2.82
GOLDS
100
62
0.75
SARKY
100
1.31
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
75
1.69
AYEN
15
1.15
Otoprodüktör
AKENR
100
53
5.85
ZOREN
100
32
2.02
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
45
9.50
TBORG
18
0.84
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
52
0.24
FRIGO
37
0.50
KERVT
50
9.45
MERKO
100
71
1.94
PENGD
29
0.50
SELGD
96
0.34
TATKS
100
43
1.17
TUKAS
31
0.33
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
27
1.43
PETUN
44
2.07
SKPLC
30
0.85
VANET
49
1.45
Meşrubat
ERSU
41
0.30
CCOLA
100
25
6.60
KNFRT
50
1.64
KRSTL
59
0.55
PINSU
32
2.58
Diğer Gıda
KENT
10
23.00
MRTGG
52
0.56
PNSUT
41
2.52
ULKER
100
31
1.68
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
23
6.50
THYAO
30
54
5.35
UCAK
44
0.84
Hisse
Adeti
399,960,000
42,000,000
95,685,001
30,400,000
190,000,000
348,000,000
159,099,887
28,350,000
648,000
8,280,000
15,000,000
69,638,400
28,000,000
5,220,000
1,148,812,500
124,500,000
115,935,970
57,639,205
376,424,825
26,000,000
80,000,000
50,000,000
8,352,000
119,610,000
65,340,000
81,665,350
450,000,000
99,971,560
34,798,080
12,000,000
3,744,000
27,150,000
50,600,000
21,317,786
136,000,000
62,350,000
100,000,000
43,335,000
22,000,000
40,000,000
36,000,000
254,370,782
6,600,000
24,000,000
12,732,754
24,509,143
8,408,944
44,951,051
268,600,000
24,300,000
175,000,000
34,200,000
Piyasa Değeri
(YTL)
152,120,961,866
116,401,769,104
171,466,234,286
1,808,402,813
1,553,655,900
687,931,200
806,400,000
59,324,700
14,288,000
209,000,000
254,746,913
132,240,000
122,506,913
5,445,492,753
5,246,672,753
154,507,500
15,746,400
4,388,400
29,850,000
46,657,728
16,520,000
22,341,600
4,503,345,000
178,035,000
66,083,503
32,277,955
176,919,668
198,820,000
73,320,000
60,000,000
65,500,000
698,869,387
151,666,380
14,114,880
137,551,500
547,203,007
382,239,000
164,964,007
7,873,824,246
4,358,976,110
4,275,000,000
83,976,110
314,646,886
8,351,539
6,000,000
35,380,800
52,671,000
25,300,000
7,248,047
159,120,000
20,575,500
309,403,450
143,000,000
89,703,450
18,700,000
58,000,000
1,746,521,665
10,800,000
1,678,847,161
10,824,000
13,200,000
32,850,504
1,144,276,134
563,710,289
4,709,009
113,276,649
451,248,000
1,122,928,000
157,950,000
936,250,000
28,728,000
Piyasa Değeri
($)
100,396,622,139
76,822,709,282
113,164,093,377
1,193,507,665
1,025,380,082
454,020,063
532,206,969
39,153,049
9,429,778
137,935,586
168,127,582
87,275,607
80,851,975
3,593,910,212
3,462,693,211
101,971,687
10,392,291
2,896,251
19,700,370
30,793,115
10,902,851
14,744,984
2,972,112,592
117,499,340
43,613,716
21,302,768
116,763,244
131,217,001
48,389,652
39,598,733
43,228,617
461,239,036
100,096,608
9,315,523
90,781,085
361,142,428
252,269,667
108,872,761
5,196,557,712
2,876,832,174
2,821,409,715
55,422,459
207,660,300
5,511,839
3,959,873
23,350,581
34,761,748
16,697,466
4,783,558
105,015,839
13,579,395
204,199,743
94,376,980
59,202,383
12,341,605
38,278,775
1,152,667,414
7,127,772
1,108,003,670
7,143,611
8,711,721
21,680,639
755,198,082
372,036,886
3,107,846
74,760,196
297,814,150
741,108,765
104,243,664
617,905,227
18,959,873
2006/12
18,203,689,620
14,485,580,238
19,894,507,425
323,320,978
448,230,978
324,147,000
122,878,670
1,205,308
3,061,534
64,291,271
-124,910,000
-127,870,000
2,960,000
956,697,157
909,377,998
33,533,591
-711,399
-1,739,926
2,528,923
21,700,575
3,513,652
10,261,286
684,864,908
56,057,061
20,946,326
10,413,762
68,009,239
47,319,159
4,164,278
8,001,428
35,153,453
-123,211,145
-17,277,356
-1,635,028
-15,642,328
-105,933,789
-59,790,065
-46,143,724
327,611,665
205,215,088
269,020,000
-63,804,912
-117,939,634
-52,434,701
-664,051
-8,305,161
-7,183,234
-14,682,825
-3,735,989
-19,497,144
-11,436,529
25,218,734
12,102,492
23,233,776
-10,434,969
317,435
95,263,879
-290,882
86,707,000
2,267,139
-236,123
6,816,745
119,853,598
9,783,169
-1,187,674
28,585,922
88,830,435
300,665,336
22,204,955
185,749,426
92,710,955
Net Kar (YTL)
2007/09K*4
2007/12
27,961,333,393
24,370,473,386
21,752,911,935
19,538,962,483
29,426,491,066
25,302,365,908
175,352,656
152,084,616
255,001,656
220,584,616
157,765,000
163,249,000
91,534,377
54,167,677
5,702,279
3,167,939
143,557
751,716
73,668,039
68,725,500
-79,649,000
-68,500,000
-97,662,000
-51,004,000
18,013,000
-17,496,000
973,305,956
788,436,276
933,827,395
745,989,385
48,549,357
35,555,246
-512,778
-1,619,028
-1,696,534
-1,114,710
613,069
1,481,457
17,505,435
14,650,999
2,277,072
3,477,192
10,226,590
10,162,547
679,425,900
573,664,086
52,836,971
16,543,963
26,265,255
19,643,270
13,058,142
9,765,929
85,278,916
63,778,434
39,478,561
42,446,891
2,959,629
4,406,716
15,639,824
16,663,674
20,879,108
21,376,501
-27,833,939
-69,116,850
22,000,087
40,359
379,723
259,695
21,620,364
-219,336
-49,834,026
-69,157,209
-40,280,291
-44,803,886
-9,553,735
-24,353,323
820,356,300
879,909,107
332,511,872
362,441,313
374,482,000
388,907,000
-41,970,128
-26,465,687
50,442,203
60,781,509
35,768,605
34,826,087
-1,251,375
-441,974
12,772,997
17,073,028
-3,701,988
1,683,977
44,080
2,797,453
-8,509,505
-7,437,529
11,028,934
15,105,535
4,290,455
-2,825,068
104,660,194
99,755,538
56,839,739
59,415,985
30,408,191
22,685,575
16,986,045
17,606,606
426,219
47,372
166,573,177
181,820,575
403,001
280,010
153,665,000
169,942,000
4,466,180
3,594,507
-297,928
-62,293
8,336,924
8,066,351
166,168,854
175,110,172
15,917,821
12,312,250
-1,255,828
-1,019,512
39,660,157
30,171,334
116,054,667
136,256,912
307,457,218
229,346,662
26,141,069
28,314,683
291,892,623
194,193,935
-10,576,474
6,838,044
Net Kar
2008/09
Değişim
25,248,266,775
53.6%
20,916,651,684
50.2%
26,349,589,610
47.9%
-51,603,748
-93.1%
170,967,252
-93.1%
112,791,000
-30.9%
65,652,598
21.2%
-7,476,346 -336.0%
103,530
-86.2%
45,518,728
-33.8%
-222,571,000
a.d.
-102,836,000
a.d.
-119,735,000
a.d.
1,947,922,388
98.8%
1,915,029,154
200.8%
45,601,296
28.3%
-438,330
a.d.
-920,464
a.d.
8,347,739
463.5%
23,021,297
57.1%
9,017,480
159.3%
8,667,302
-14.7%
1,458,784,621
154.3%
138,560,900
737.5%
47,299,201
140.8%
23,515,466
140.8%
153,572,646
140.8%
32,893,234
-3.3%
6,810,819
54.6%
10,320,390
-38.1%
15,762,025
-26.3%
49,153,512 7151.5%
31,511,509 7151.5%
898,783
246.1%
30,612,726 14057.0%
17,642,003
a.d.
67,877,517
251.5%
-50,235,514
a.d.
510,521,068
-36.1%
254,176,618
-9.9%
350,553,000
-9.9%
-96,376,382
a.d.
-68,711,452 -178.6%
-27,569,875 -179.2%
-2,758,280
a.d.
425,872
-97.5%
-5,020,091 -398.1%
-1,759,838 -162.9%
-4,302,606
a.d.
6,730,547
-55.4%
-34,457,181
a.d.
17,025,336 -141.1%
1,341,889
-97.7%
26,455,894
16.6%
-10,666,903 -160.6%
-105,544 -322.8%
192,825,921
154.4%
229,017
-18.2%
185,647,000
9.2%
401,250
-88.8%
495,076
894.8%
6,053,578
-25.0%
115,204,645
-5.0%
17,789,262
44.5%
-1,220,674
a.d.
26,151,288
-13.3%
73,171,331
-46.3%
718,553,012
123.7%
37,748,479
33.3%
667,530,752
243.7%
13,273,781
94.1%
Tarih
YTL/USD
İMKB-100
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış Net Borç (YTL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
5.22
0.97
3.99
0.43 35,981,306,421
-0.39
19.70
5.01
1.01
3.72
0.46 26,949,255,989
0.23
22.63
5.57
0.98
4.13
0.45 40,631,858,777
-0.29
18.08
6.83
0.46
4.96
0.42
4,468,062,990
-0.05
-0.00
-1.58
11.05
6.83
0.55
5.60
0.53
3,458,375,990
-0.02
0.03
-2.52
14.34
7.06
0.33
6.27
0.57
3,081,727,000
0.02
0.05
-5.49
23.74
7.94
1.53
6.11
0.60
397,526,424
0.04
0.08
1.05
-7.25
a.d.
0.73
a.d.
0.48
-20,877,434
-0.13
-0.04
-3.13
26.53
a.d.
0.44
9.78
0.44
9,115,749
0.00
0.04
0.00
-6.00
4.14
0.42
2.41
0.22
57,184,990
0.05
0.10
-4.35
2.80
0.00
0.21
1.44
0.22
1,009,687,000
-0.08
-0.04
-0.64
7.76
a.d.
0.63
235.66
0.60
678,422,000
-0.11
-0.08
0.00
8.57
a.d.
0.12
1.44
0.10
331,265,000
-0.04
0.01
-1.28
6.94
2.51
0.59
2.97
0.49
3,012,424,246
0.08
0.12
6.68
11.85
2.46
0.59
2.47
0.71
2,682,410,237
0.12
0.19
2.17
10.20
2.61
0.58
2.72
0.24
112,817,596
0.05
0.08
-1.80
9.00
139.36
2.11
8.46
0.57
3,006,781
-0.02
0.02
27.89
64.19
a.d.
0.87
a.d.
0.86
1,468,256
-0.20
-0.12
6.00
-5.36
3.99
0.80
2.58
0.28
-3,822,414
0.11
0.15
2.58
1.53
1.80
0.31
1.28
0.22
-3,148,490
0.14
0.21
0.00
0.00
2.11
0.22
2.48
0.34
34,803,292
0.07
0.14
1.72
1.72
2.56
0.43
2.21
0.12
-10,133,304
0.10
0.11
2.39
6.47
2.83
0.63
2.90
0.99
2,515,213,553
0.25
0.35
-5.31
21.74
1.02
0.42
0.58
0.08
-72,401,834
0.12
0.16
-5.30
-2.05
1.23
0.45
1.06
0.41
22,050,347
0.26
0.38
0.00
7.55
1.20
0.44
1.04
0.40
10,962,642
0.26
0.38
0.00
5.66
1.01
0.37
0.92
0.36
71,593,812
0.26
0.38
-2.08
11.90
5.46
0.45
27.80
0.09
330,014,009
0.03
0.05
11.18
13.51
13.02
1.69
12.05
1.03
32,081,818
0.09
0.12
15.10
17.50
3.96
0.34
4.00
0.02
23,170,362
0.00
0.00
11.94
19.05
4.19
0.29
44.00
0.18
274,761,829
0.01
0.02
6.50
3.97
a.d.
0.80
6.78
2.46
2,461,401,455
0.42
0.68
-2.64
18.67
4.21
0.67
5.91
3.32
194,761,484
0.81
1.26
-2.96
11.62
11.31
0.43
14.16
8.19
-4,853,003
1.23
1.98
-5.06
15.75
3.95
0.71
5.66
3.27
199,614,487
0.39
0.53
-0.86
7.48
5.25
0.85
7.24
2.38
2,266,639,971
0.02
0.11
-2.32
25.72
5.25
0.84
4.57
0.84
96,400,056
0.15
0.22
-5.65
37.32
a.d.
0.88
25.81
3.81
2,170,239,915
-0.10
-0.01
1.00
14.12
10.67
1.49
7.36
1.07
3,700,998,455
-0.09
-0.03
4.62
13.69
12.01
2.06
6.66
1.49
1,120,756,018
-0.28
-0.02
-2.97
-5.60
12.01
2.04
6.66
1.53
1,065,878,000
0.12
0.22
-13.64 -13.64
a.d.
3.16
39.58
0.79
54,878,018
-0.69
-0.25
7.69
2.44
59.96
1.15
10.05
0.91
761,691,766
-0.27
-0.34
8.38
21.26
a.d.
a.d.
46.39
2.25
243,295,580
-0.29
-0.27
0.00
4.35
a.d.
0.98
a.d.
0.74
13,317,167
-0.14
-0.08
4.17
4.17
a.d.
a.d.
10.38
0.84
70,735,599
0.00
0.02
30.34
64.35
a.d.
7.53
a.d.
1.37
34,491,658
-0.10
-0.05
21.25
23.57
a.d.
0.96
31.94
0.89
38,047,633
-0.03
0.00
0.00
6.38
a.d.
0.95
a.d.
1.60
2,052,704
-1.27
-2.11
13.33
61.90
59.96
1.05
9.97
0.68
255,965,600
0.01
0.04
0.86
8.33
a.d.
0.57
a.d.
0.73
103,785,825
-0.30
-0.28
-2.94
-2.94
2.62
0.78
5.04
0.47
249,333,945
0.01
0.06
11.23
35.07
a.d.
1.10
8.45
0.51
178,928,308
0.00
0.04
11.72
28.83
2.62
0.42
2.70
0.34
14,891,401
0.11
0.17
16.29
39.86
a.d.
0.68
a.d.
0.34
45,750,925
-0.07
-0.04
11.84
4.94
a.d.
2.42
15.42
1.31
9,763,311
-0.00
0.05
5.07
66.67
9.64
1.44
6.41
1.04
695,344,142
0.05
0.11
4.74
13.58
27.00
0.52
18.72
0.31
-1,337,786
0.01
0.04
3.45
11.11
9.71
1.55
6.51
1.08
678,708,000
0.10
0.17
7.32
11.86
8.50
0.59
2.92
0.48
7,812,369
0.01
0.05
7.89
21.48
47.90
0.34
11.27
0.56
4,701,366
0.02
0.06
1.85
14.58
5.19
0.59
3.23
0.62
5,460,193
0.12
0.21
3.20
8.86
9.44
0.88
11.67
0.82
873,872,584
0.01
0.05
1.72
4.13
26.35
2.60
13.52
1.46
145,660,269
0.05
0.11
-0.86
5.50
a.d.
0.91
a.d.
0.56
4,015,730
-0.11
-0.11
5.66
21.74
3.30
0.42
2.81
0.29
26,333,278
0.07
0.12
5.00
1.20
7.07
0.57
15.88
0.79
696,579,103
0.07
0.09
1.20
3.07
1.37
0.40
2.97
0.55
2,015,610,891
0.23
0.36
-0.07
11.50
4.66
1.18
1.99
0.55
4,657,323
0.16
0.33
-9.72
23.81
1.22
0.36
3.04
0.56
2,060,372,664
0.15
0.25
8.30
7.00
a.d.
0.41
a.d.
a.d.
-49,419,096
0.38
0.49
1.20
3.70
Yıllık
-51.17
-49.68
-49.83
-66.51
-58.24
-76.48
-26.14
-72.10
-76.26
-69.76
-74.77
-76.10
-73.45
-30.37
-50.52
-42.02
5.19
-61.59
-42.20
-61.05
-62.05
-54.80
-45.51
-43.00
-66.67
-67.63
-64.93
-10.22
96.78
-73.59
-53.85
-55.29
-59.14
-58.78
-59.51
-51.45
-45.33
-57.56
-51.44
-38.08
-22.32
-53.85
-49.73
-75.51
-65.28
3.28
-8.49
-73.68
-48.48
-60.20
-69.44
-55.20
-47.72
-46.44
-77.51
-49.11
-57.05
-63.86
-46.23
-61.50
-54.92
-58.75
-57.13
-43.75
-72.41
-61.78
-59.63
-43.80
-29.78
-37.06
-64.56
23.12.08
1.5152
26,294
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
İMKB-30 Endeksi
İMKB-TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Grundig Elektronik
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Goldaş Kuyumculuk
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Konserve
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Şeker Piliç
Vanet
Ersu Gıda
Coca Cola
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Kent Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
Türk Hava Yolları
Usaş
Hisse
(%)
(YTL)
Kodları
26,294.15
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0.18
CBSBO
57
0.21
DYOBY
100
62
0.24
EMNIS
17
2.82
MEGES
35
0.66
MRSHL
32
6.30
PRTAS
86
0.24
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
25
1.03
DENCM
49
1.79
TRKCM
100
34
0.87
Çimento
ADANA
100
86
3.00
ADBGR
15
1.80
ADNAC
50
0.33
AFYON
100
48
490.00
AKCNS
100
20
2.33
ASLAN
2
41.00
BOLUC
51
1.01
BSOKE
26
0.71
BTCIM
44
4.94
BUCIM
61
4.58
CIMSA
100
29
3.06
CMBTN
58
7.75
CMENT
65
3.90
GOLTS
65
18.70
KONYA
33
36.25
MRDIN
52
3.04
NUHCM
12
9.50
UNYEC
11
2.43
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
15
6.00
BROVA
99
0.22
DOGUB
49
0.69
ECYAP
30
0.87
EGPRO
31
1.48
EPLAS
25
0.69
HZNDR
18
0.94
INTEM
48
2.40
IZOCM
5
8.55
PIMAS
10
1.40
TUDDF
4
2.45
Seramik Ürünleri
EGSER
100
76
0.37
KUTPO
23
0.89
USAK
52
0.46
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
30
74
60.50
EGGUB
100
68
23.60
GUBRF
100
25
22.40
Tarım İlaçları
HEKTS
46
0.58
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
29
3.56
SODA
20
0.91
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
92
0.18
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
100
41
1.45
DOBUR
19
1.19
HURGZ
30
40
0.65
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
10
32.25
GOODY
48
5.80
KORDS
8
1.21
Hisse
Adeti
34,476,000
19,693,050
226,027,699
6,128,500
15,642,900
10,000,000
24,880,928
346,248,380
6,000,000
535,563,765
67,704,918
63,473,361
126,946,721
120,000
191,447,068
6,425,678
128,564,800
56,250,000
64,400,000
105,815,808
135,084,442
1,770,000
75,749,968
7,200,000
4,873,440
90,515,700
150,213,600
95,151,117
10,800,000
19,819,687
15,800,000
100,000,000
59,566,900
20,000,000
10,500,000
4,860,000
24,534,143
18,000,000
54,000,000
75,000,000
28,512,000
14,445,310
3,000,000
2,008,800
22,498,573
64,334,690
24,725,000
209,490,969
28,000,000
105,000,000
18,283,125
460,000,000
7,441,875
11,917,664
194,529,076
Piyasa Değeri
(YTL)
152,120,961,866
6,779,436,240
161,165,975
6,205,680
4,135,541
54,246,648
17,282,370
10,324,314
63,000,000
5,971,423
833,316,307
356,635,831
10,740,000
465,940,476
5,067,361,166
203,114,754
114,252,049
41,892,418
58,800,000
446,071,669
263,452,817
129,850,448
39,937,500
318,136,000
484,636,401
413,358,393
13,717,500
295,424,875
134,640,000
176,662,200
275,167,728
1,427,029,200
231,217,215
657,822,269
64,800,000
4,360,331
10,902,000
87,000,000
88,159,012
13,800,000
9,870,000
11,664,000
209,766,926
25,200,000
132,300,000
59,770,523
27,750,000
25,375,680
6,644,843
1,048,847,615
732,875,713
181,500,000
47,407,680
503,968,033
37,314,120
37,314,120
278,657,782
88,021,000
190,636,782
5,040,000
5,040,000
473,006,919
152,250,000
21,756,919
299,000,000
3,964,733,966
544,503,102
240,000,469
69,122,451
235,380,182
Piyasa Değeri
($)
100,396,622,139
4,474,284,741
106,366,140
4,095,618
2,729,369
35,801,642
11,405,999
6,813,829
41,578,669
3,941,013
549,971,164
235,372,117
7,088,173
307,510,874
3,344,351,351
134,051,448
75,403,940
27,648,111
38,806,758
294,397,881
173,873,295
85,698,553
26,357,907
209,963,041
319,849,789
272,807,809
9,053,260
194,974,178
88,859,556
116,593,321
181,604,889
941,809,134
152,598,479
434,148,805
42,766,631
2,877,726
7,195,090
57,418,163
58,183,086
9,107,709
6,513,992
7,697,994
138,441,741
16,631,468
87,315,206
39,447,283
18,314,414
16,747,413
4,385,456
692,217,275
483,682,493
119,786,167
31,288,068
332,608,258
24,626,531
24,626,531
183,908,251
58,092,001
125,816,250
3,326,294
3,326,294
312,174,577
100,481,785
14,359,107
197,333,685
2,616,640,685
359,360,548
158,395,241
45,619,358
155,345,949
2006/12
18,203,689,620
1,422,455,363
-64,287,370
-11,604,540
-12,497,698
-46,158,251
-637,458
-5,917,512
16,413,712
-3,885,623
182,324,810
37,025,898
776,345
144,522,567
1,176,508,110
71,946,881
47,964,587
13,323,497
12,717,945
146,465,575
39,897,861
71,128,086
34,629,096
87,251,057
57,410,506
136,096,434
2,797,792
34,704,000
42,724,310
61,646,587
89,067,160
146,537,562
80,199,174
129,090,748
19,894,354
-1,887,064
-1,206,207
1,565,283
9,744,370
-9,721,333
699,472
-517,655
60,986,703
8,509,211
41,023,614
-1,180,935
-1,229,418
788,194
-739,711
102,768,661
21,044,127
8,592,764
3,329,798
9,121,565
5,350,468
5,350,468
76,374,066
11,170,067
65,203,999
-2,570,202
-2,570,202
103,477,891
-1,006,192
326,620
104,157,463
978,690,335
124,587,914
41,874,759
27,540,796
55,172,359
Net Kar (YTL)
2007/09K*4
2007/12
27,961,333,393
24,370,473,386
1,742,463,907
1,606,648,589
-19,589,868
-1,039,404
343,945
1,185,403
-98,298
3,581,692
-23,429,666
-16,457,809
-917,621
-280,705
-11,552,013
-6,240,311
14,975,379
13,550,695
1,088,406
3,621,631
242,427,906
232,923,759
70,711,886
85,492,500
-1,796,768
-1,053,790
173,512,788
148,485,049
1,464,562,050
1,294,724,057
99,345,607
84,896,588
66,230,405
56,597,725
18,397,335
15,721,590
11,522,323
10,055,780
185,798,034
166,167,139
35,935,200
29,046,312
48,355,328
38,702,471
19,032,220
18,650,059
55,619,780
52,053,476
72,296,072
67,987,534
290,274,845
265,869,480
2,435,646
2,016,151
104,489,000
88,238,000
-4,517,945
41,745,146
46,627,247
34,755,401
94,023,734
70,266,372
230,808,195
181,654,368
87,889,025
70,300,464
45,678,826
63,521,055
19,083,147
16,268,547
-1,926,332
-3,105,898
-1,262,705
-989,688
-42,567,115
-16,844,598
15,453,638
12,960,330
923,141
3,875,726
1,076,478
1,059,443
-855,714
1,239,682
51,691,160
37,836,053
9,835,748
6,956,724
-5,772,620
4,264,734
9,384,993
16,519,122
7,808,974
11,865,650
237,135
2,312,698
1,338,884
2,340,774
123,777,463
97,293,716
80,152,513
49,711,324
31,228,896
20,368,860
9,720,597
6,929,874
39,203,020
22,412,590
9,848,775
10,810,970
9,848,775
10,810,970
33,776,175
36,771,422
18,230,111
18,195,780
15,546,064
18,575,642
-106,009,882
-99,224,202
-106,009,882
-99,224,202
108,287,835
103,174,103
8,833,100
9,929,041
5,267,594
3,617,484
94,187,141
89,627,578
1,028,744,411
755,500,882
101,129,138
106,697,638
62,508,387
43,130,690
14,909,014
11,635,313
23,711,737
51,931,635
2008/09
25,248,266,775
939,136,239
-16,064,220
644,446
-8,817,636
-15,245,267
-2,421,365
-1,293,929
14,974,624
-3,905,093
214,037,500
75,657,570
-1,608,608
139,988,538
740,812,401
51,192,633
34,128,422
9,480,117
4,451,715
106,847,763
9,195,035
33,351,324
3,535,251
21,771,982
53,165,197
90,742,377
-4,736,540
12,256,000
23,221,028
26,373,978
54,841,933
150,939,538
60,054,647
2,198,410
14,850,612
-853,333
-896,439
-13,610,896
6,658,741
-6,848,463
43,078
2,282,006
30,836,077
-676,311
-29,586,662
-1,847,853
-5,327,512
2,254,721
1,224,938
515,455,044
447,464,396
83,049,320
13,502,302
350,912,774
11,593,609
11,593,609
56,397,039
17,766,642
38,630,397
5,955,667
5,955,667
96,822,718
14,977,713
4,511,402
77,333,603
825,766,218
107,277,665
42,899,057
11,433,332
52,945,276
Net Kar
Değişim
53.6%
-87.7%
-147.3%
-45.6%
-346.2%
a.d.
a.d.
a.d.
10.5%
-207.8%
-8.6%
-11.5%
a.d.
-5.7%
-59.0%
-39.7%
-39.7%
-39.7%
-55.7%
-35.7%
-68.3%
-13.8%
-81.0%
-58.2%
-21.8%
-65.9%
-334.9%
-86.1%
-44.4%
-24.1%
-22.0%
-16.9%
-14.6%
-158.5%
-8.7%
a.d.
a.d.
a.d.
-48.6%
-276.7%
-95.9%
84.1%
-18.5%
-109.7%
-793.8%
-65.0%
-144.9%
-2.5%
-47.7%
227.6%
622.8%
307.7%
94.8%
1465.7%
7.2%
7.2%
52.8%
-2.4%
108.0%
106.0%
106.0%
20.6%
50.8%
24.7%
-13.7%
-99.0%
-0.1%
-0.5%
-1.7%
2.0%
Tarih
YTL/USD
İMKB-100
23.12.08
1.5152
26,294
Getiri (%)
Hisse
F/K
Aylık
Yıllık Senetleri
5.22
0.97
3.99
0.43 35,981,306,421
-0.39
19.70 -51.17 İMKB-100 Endeksi
5.37
0.89
4.26
1.09
2,134,867,614
0.01
0.08
5.95
14.93 -53.84
3.84
0.69
1.66
0.71
202,769,251
-0.13
-0.10
7.29
3.67 -56.21
a.d.
3.27
5.97
0.57
7,319,417
0.03
0.06
0.00
0.00 -35.71 Boyasan Tekstil
a.d.
a.d.
32.62
1.29
36,799,186
-0.35
-0.40
16.67
23.53 -67.19 Çbs Boya
a.d.
0.83
12.99
0.91
148,424,210
-0.08
-0.07
20.00
20.00 -69.23 Dyo Boya
a.d.
1.23
19.64
1.33
15,182,004
-0.12
-0.02
-4.08 -49.19 -18.97 Eminiş Ambalaj
a.d.
3.86
a.d.
1.85
6,756,421
-0.16
-0.13
0.00
0.00 -67.33 Meges Boya
3.84
0.55
1.58
0.22
-20,723,312
0.09
0.14
-1.56
5.00 -54.42 Marshall
a.d.
0.20
18.88
2.29
9,011,325
-0.34
-0.28
20.00
26.32 -80.65 ÇBS Printaş
3.33
0.43
2.65
0.74
697,198,355
0.07
0.19
-3.31
7.24 -60.31
4.49
0.51
2.94
0.80
471,778,548
0.09
0.23
-2.83
13.19 -59.40 Anadolu Cam
a.d.
0.42
259.16
0.30
-355,595
-0.06
0.00
2.29
11.88 -56.34 Denizli Cam
2.78
0.38
2.19
0.69
225,775,402
0.18
0.32
-9.38
-3.33 -65.20 Trakya Cam
5.17
0.85
3.96
1.07
575,019,309
0.20
0.30
2.01
10.21 -48.26
3.07
1.44
3.21
1.06
-24,105,431
0.40
0.51
1.35
-2.60 -48.91 Adana Çimento (A)
2.59
0.86
2.47
0.81
-22,598,841
0.40
0.51
0.00
9.09 -50.36 Adana Çimento (B)
3.42
0.16
a.d.
a.d.
-45,197,682
0.40
0.51
-2.94
0.00 -46.25 Adana Çimento (C)
9.94
1.05
9.46
1.02
-15,697,703
0.13
0.23
2.08
10.11 -47.65 Afyon Çimento
3.49
0.57
2.89
0.88
239,685,511
0.17
0.28
1.75
41.21 -62.94 Akçansa
16.79
1.75
7.82
1.19
20,413,647
0.05
0.11
-1.20
3.14 -37.79 Lafarge Aslan Çimento
3.04
0.65
2.21
0.69
-9,224,321
0.24
0.34
3.06
7.45 -47.01 Bolu Çimento
10.19
0.21
1.16
0.24
-17,482,005
0.05
0.12
2.90
9.23 -74.40 Batısöke Çimento
10.58
0.89
5.25
0.82
-38,057,137
0.08
0.15
-1.20
0.00 -51.34 Batı Çimento
7.55
2.02
5.71
1.09
6,960,232
0.15
0.23
-1.29
-0.43 -32.57 Bursa Çimento
3.59
0.51
3.05
0.93
168,005,488
0.19
0.32
4.79
24.39 -58.39 Çimsa
a.d.
0.42
a.d.
0.13
-1,088,766
-0.06
-0.04
4.03
13.97 -60.46 Çimbeton
10.07
0.41
6.06
1.41
371,920,000
0.03
0.13
2.63
14.71 -41.42 Çimentaş
a.d.
0.51
1.12
0.39
-60,755,747
0.16
0.33
2.19
6.86 -70.84 Göltaş Çimento
4.62
0.56
3.14
0.83
-26,670,843
0.19
0.31
12.40
18.85 -23.52 Konya Çimento
3.48
1.33
2.80
1.31
-5,980,651
0.35
0.47
0.00
7.80 -35.55 Mardin Çimento
7.13
1.74
6.03
1.78
85,174,341
0.23
0.32
-0.52
-2.06 -22.11 Nuh Çimento
2.97
0.92
1.81
0.89
-50,280,783
0.38
0.53
6.11
22.11 -57.19 Ünye Çimento
5.57
0.86
4.10
0.53
586,306,753
-0.09
-0.03
0.09
12.06 -61.41
3.67
0.33
3.62
0.23
-4,513,525
0.08
0.11
-2.44
2.56 -55.37 Alarko Carrier
13.37
0.64
a.d.
5,414.51
371,953
0.00
15.79 -74.71 Borova Yapı
a.d.
0.96
a.d.
7.67
-1,781,488
-1.06
-0.83
16.95
23.21 -62.17 Doğusan
a.d.
0.76
a.d.
0.94
248,600,311
-0.05
0.01
-8.42
11.54 -74.41 Eczacıbaşı Yapı
9.63
0.92
4.59
0.49
12,137,207
0.04
0.09
-14.45
9.63 -52.37 Ege Profil
a.d.
a.d.
10.27
0.72
59,226,996
-0.08
-0.05
-2.82
2.99 -42.98 Egeplast
164.19
0.71
9.51
0.62
23,742,180
0.00
0.02
0.00
16.05 -72.51 Haznedar Refrakter
62.51
0.72
1.75
0.03
-1,790,829
0.01
0.02
5.26
21.83 -61.60 İntema
4.69
1.50
3.19
0.81
-11,741,484
0.17
0.26
0.59
8.92 -42.67 İzocam
11.44
0.37
12.43
0.76
65,479,898
-0.01
0.04
10.24
10.24 -63.54 Pimaş
a.d.
1.49
a.d.
0.52
196,575,534
-0.06
-0.05
-3.92
9.87 -73.22 T. Demir Döküm
79.61
0.25
14.33
0.35
73,573,946
-0.00
0.05
1.38
16.99 -58.47
a.d.
0.21
7.18
0.45
43,511,463
-0.04
0.02
-5.13
8.82 -81.59 Ege Seramik
141.64
0.29
25.72
0.18
1,358,746
0.02
0.06
2.30
27.14 -19.36 Kütahya Porselen
29.79
0.26
2.69
0.48
28,703,737
0.02
0.08
6.98
15.00 -74.44 Uşak Seramik
1.62
0.80
2.27
0.58
506,042,017
0.18
0.24
-0.19
9.47 -15.19
1.53
1.11
1.92
0.59
364,433,526
0.22
0.27
-0.30
12.18
45.08
1.93
0.99
0.83
0.28
-73,374,674
0.25
0.33
0.83
1.68
-2.35 Bagfaş
2.91
0.40
2.97
0.42
28,088,492
0.09
0.12
-0.84
34.86 -47.64 Ege Gübre
1.37
1.40
2.19
0.70
409,719,708
0.32
0.36
-0.88
0.00 185.24 Gübre Fabrik.
3.51
0.47
3.15
0.47
-5,107,979
0.19
0.26
0.00
7.41 -44.63
3.51
0.47
3.15
0.47
-5,107,979
0.19
0.26
0.00
7.41 -44.63 Hektaş
2.07
0.48
3.83
0.58
146,716,470
0.12
0.20
-0.28
8.81 -46.02
4.63
0.73
3.29
0.74
20,698,711
0.15
0.25
-0.56
10.56 -46.75 Alkim Kimya
5.66
0.42
4.04
0.54
126,017,759
0.08
0.16
0.00
7.06 -45.29 Soda Sanayii
0.00
0.00
4.70
0.70
13,167,708
0.30
0.56
5.88
5.88 -58.14
a.d.
a.d.
4.70
0.70
13,167,708
0.30
0.56
5.88
5.88 -58.14 Makina Takım
4.44
0.42
5.20
0.61
405,560,235
0.08
0.14
-2.93
11.30 -62.96
10.99
0.59
22.65
0.41
-13,302,698
0.06
0.09
-3.33
15.08 -54.69 Doğan Gazetecilik
3.53
0.59
1.74
0.19
-5,381,126
0.07
0.11
-2.46
12.26 -54.26 Doğan Burda
3.46
0.36
3.28
0.71
424,244,059
0.10
0.21
-2.99
6.56 -79.94 Hürriyet Gzt.
3.11
0.64
2.78
0.27
1,879,133,514
0.07
0.13
0.36
8.44 -60.00
5.28
0.41
3.30
0.34
394,233,023
0.05
0.11
-0.23
-1.61 -60.23
3.85
0.56
3.27
0.54
177,490,931
0.07
0.16
-1.53
-1.53 -52.22 Brisa
4.70
0.26
2.70
0.12
30,454,851
0.02
0.05
-0.85
-4.13 -60.81 Good-Year
9.02
0.36
3.57
0.36
186,287,241
0.06
0.12
1.68
0.83 -67.65 Kordsa
Hisse
(%)
(YTL)
Kodları
26,294.15
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
2.74
DOAS
100
34
1.72
FROTO
100
18
4.34
KARSN
100
78
0.71
OTKAR
100
28
8.15
TOASO
30
24
1.13
TTRAK
22
3.78
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
20
38.50
DITAS
48
1.26
DOKTS
6
4.38
EGEEN
34
4.86
FMIZP
15
7.15
MUTLU
25
0.96
PARSN
31
0.73
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
45
1.44
BAKAB
48
1.76
DENTA
20
0.41
ISAMB
100
77
0.26
KAPLM
17
3.84
KARTN
100
97
54.50
OLMKS
13
4.18
TIRE
75
9.30
VKING
47
0.33
Kırtasiye
ADEL
28
2.98
SERVE
94
0.58
Matbaacılık
DURDO
55
2.88
IPMAT
48
0.57
KOZAD
100
45
0.84
Mobilya
GENTS
96
0.82
KLBMO
64
0.39
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
34
0.51
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
100
50
32.00
BOYNR
100
40
0.47
CARFA
3
8.00
CARFB
3
7.25
MIGRS
100
2
13.40
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
45
1.86
PETKM
30
39
4.64
TUPRS
30
49
15.60
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
29
2.76
TRCAS
100
74
2.43
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
6
6.20
ECILC
100
31
0.85
SELEC
100
20
1.28
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
5.60
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
38
1.18
ARMDA
31
0.70
DGATE
30
1.03
ESCOM
49
0.88
INDES
21
0.90
LINK
30
1.15
LOGO
22
0.94
Hisse
Adeti
25,419,707
110,000,000
350,910,000
100,000,000
24,000,000
500,000,000
53,369,000
2,500,000
10,000,000
63,360,000
3,150,000
14,276,790
56,700,000
64,260,000
52,500,000
9,000,000
70,000,000
116,000,000
4,800,000
2,837,014
32,602,500
39,545,214
50,000,000
7,875,000
7,250,000
6,630,315
129,892,781
194,040,000
58,631,040
50,000,000
36,130,406
75,900,000
92,070,000
68,052,975
45,368,650
178,030,000
300,000,000
204,750,000
250,419,200
550,000,000
136,500,000
48,000,000
548,208,000
517,500,000
100,000,000
16,000,000
12,000,000
10,000,000
11,010,000
56,000,000
5,500,000
25,000,000
Piyasa Değeri
(YTL)
152,120,961,866
2,815,134,216
69,649,996
189,200,000
1,522,949,400
71,000,000
195,600,000
565,000,000
201,734,820
605,096,649
96,250,000
12,600,000
277,516,800
15,309,000
102,079,049
54,432,000
46,909,800
1,195,275,960
843,898,215
75,600,000
15,840,000
28,700,000
30,160,000
18,432,000
154,617,274
136,278,450
367,770,490
16,500,000
27,672,500
23,467,500
4,205,000
256,127,792
19,095,307
74,038,885
162,993,600
67,577,453
48,077,453
19,500,000
18,426,507
18,426,507
6,167,082,999
2,428,800,000
43,272,900
544,423,798
328,922,711
2,385,602,000
7,264,274,520
5,414,579,520
558,000,000
950,040,000
3,906,539,520
1,849,695,000
1,518,000,000
331,695,000
1,985,976,800
1,425,976,800
297,600,000
465,976,800
662,400,000
560,000,000
560,000,000
31,768,202,472
127,493,800
18,880,000
8,400,000
10,300,000
9,688,800
50,400,000
6,325,000
23,500,000
Piyasa Değeri
($)
100,396,622,139
1,857,929,129
45,967,526
124,868,004
1,005,114,440
46,858,501
129,091,869
372,888,068
133,140,721
399,351,009
63,522,967
8,315,734
183,155,227
10,103,617
67,370,016
35,923,970
30,959,477
788,856,890
556,954,999
49,894,403
10,454,065
18,941,394
19,904,963
12,164,731
102,044,136
89,940,899
242,720,756
10,889,652
18,263,266
15,488,054
2,775,211
169,038,934
12,602,499
48,864,100
107,572,334
44,599,692
31,730,103
12,869,588
12,161,106
12,161,106
4,070,144,535
1,602,956,705
28,559,200
359,308,209
217,082,043
1,574,446,938
4,794,267,767
3,573,508,131
368,268,215
627,006,336
2,578,233,580
1,220,759,636
1,001,847,941
218,911,695
1,310,702,746
941,114,572
196,409,715
307,534,847
437,170,011
369,588,173
369,588,173
20,966,342,709
84,143,215
12,460,401
5,543,823
6,797,782
6,394,403
33,262,936
4,174,366
15,509,504
2006/12
18,203,689,620
751,582,216
23,531,729
21,992,000
500,850,350
-31,852,368
41,412,509
81,875,000
113,772,996
102,520,205
318,542
746,155
55,648,463
9,241,881
6,798,398
9,951,221
19,815,545
125,803,939
31,960,109
-2,125,389
9,420,940
11,535,821
-16,413,574
2,183,072
17,242,877
19,110,637
2,749,513
-11,743,788
9,275,992
8,503,937
772,055
77,318,764
-2,014,558
25,066,907
54,266,415
7,249,074
14,466,135
-7,217,061
2,076,955
2,076,955
97,143,067
71,972,000
6,323,030
-13,514,828
-9,009,885
78,686,000
1,725,194,381
1,237,485,640
357,069,811
57,985,829
822,430,000
487,708,741
230,115,954
257,592,787
94,871,137
87,626,416
-45,895,499
36,235,812
97,286,103
7,244,721
7,244,721
3,613,224,778
24,174,106
9,025,924
1,542,000
2,103,157
211,116
12,391,995
-1,100,086
-
Net Kar (YTL)
2007/09K*4
2007/12
27,961,333,393
24,370,473,386
879,285,337
610,339,035
25,206,414
15,362,266
64,327,000
56,204,000
484,242,121
329,463,880
1,051,623
-30,766
37,572,934
13,214,718
175,819,000
122,352,000
91,066,245
73,772,937
48,329,936
38,464,209
1,125,052
100,188
-528,961
266,720
8,887,026
9,147,596
1,937,775
1,013,693
3,021,841
2,149,300
14,027,522
5,180,634
19,859,681
20,606,078
148,339,238
194,204,228
82,033,168
82,158,365
6,234,519
5,968,293
2,611,411
1,588,890
8,253,198
9,912,844
12,175,056
4,945,637
859,639
803,580
37,854,276
34,582,886
28,539,767
27,180,919
333,904
6,241,771
-14,828,602
-9,066,455
8,609,980
13,072,540
7,726,990
12,200,994
882,990
871,546
51,986,513
93,462,855
-3,353,323
-1,715,075
17,057,047
46,611,582
38,282,789
48,566,348
5,709,577
5,510,468
9,200,377
8,565,568
-3,490,800
-3,055,100
-3,108,995
-1,660,243
-3,108,995
-1,660,243
633,953,932
199,204,107
108,472,000
75,793,000
14,039,868
9,959,718
19,522,549
-16,653,366
13,015,033
-11,102,244
552,875,000
141,207,000
2,229,688,113
1,699,952,020
1,811,427,177
1,433,054,994
439,527,287
363,156,288
73,860,890
93,409,706
1,298,039,000
976,489,000
418,260,936
266,897,026
310,708,212
188,581,183
107,552,724
78,315,843
717,044,718
743,520,591
703,624,974
726,424,359
90,605,443
100,334,191
451,442,492
503,842,719
161,577,039
122,247,449
13,419,744
17,096,232
13,419,744
17,096,232
4,486,540,916
3,141,673,046
33,940,614
20,590,942
10,723,270
7,180,480
3,027,328
2,346,833
1,854,560
964,687
237,443
306,523
12,649,226
8,461,847
-1,716,576
-1,529,780
7,165,363
2,860,352
2008/09
25,248,266,775
632,889,738
18,212,992
-32,004,000
385,970,674
-21,417,425
39,578,348
167,273,000
75,276,149
85,598,815
-3,173,242
-480,712
30,131,521
6,056,150
12,620,239
8,536,092
31,908,767
59,126,887
-38,511,286
4,563,471
2,296,792
-12,250,111
-7,633,863
-985,840
11,057,934
3,505,366
-22,126,022
-16,939,013
16,791,285
16,544,754
246,531
74,848,045
-398,427
37,547,027
37,699,445
5,998,843
4,049,726
1,949,117
-2,393,788
-2,393,788
659,575,479
92,807,000
6,133,156
219,588,194
146,392,129
194,655,000
1,614,068,115
1,295,862,940
201,869,295
-52,938,355
1,146,932,000
318,205,175
249,741,366
68,463,809
91,803,071
102,557,353
-42,191,311
39,372,690
105,375,974
-10,754,282
-10,754,282
3,599,215,597
6,911,015
4,605,470
-1,150,532
302,121
-280,784
4,232,725
-300,636
-497,349
Net Kar
Değişim
53.6%
19.5%
18.6%
-156.9%
17.2%
a.d.
199.5%
36.7%
2.0%
-316.3%
-3267.3%
-280.2%
229.4%
497.4%
487.2%
64.8%
54.9%
-36.1%
-161.2%
-23.5%
44.6%
-223.6%
-254.4%
-222.7%
-68.0%
-87.1%
-454.5%
a.d.
-18.1%
35.6%
-71.7%
-20.9%
a.d.
-19.4%
-22.4%
55.5%
-52.7%
163.8%
a.d.
a.d.
360.1%
22.4%
-38.4%
1418.6%
1418.6%
37.9%
-25.6%
-61.2%
-44.4%
-156.7%
17.5%
9.9%
32.4%
-12.6%
-122.8%
-82.7%
-142.1%
-92.2%
-13.8%
-162.9%
-162.9%
64.2%
-102.1%
-35.9%
-149.0%
-68.7%
-191.6%
-50.0%
a.d.
-117.4%
Tarih
YTL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
F/K
Aylık
5.22
0.97
3.99
0.43 35,981,306,421
-0.39
19.70
2.68
0.67
2.35
0.23
1,332,405,495
0.04
0.07
-3.95
10.44
2.48
0.34
0.70
0.05
-41,070,524
0.04
0.08
-7.43
-3.52
a.d.
0.44
4.53
0.12
116,890,000
-0.02
-0.01
-4.44
14.67
2.82
0.82
1.49
0.17
-194,900,051
0.07
0.11
-12.15
15.43
a.d.
0.82
77.44
0.67
117,141,624
-0.12
-0.08
-5.33
5.97
3.06
1.28
3.99
0.61
119,403,180
0.11
0.14
10.88
22.56
2.56
0.47
3.29
0.29
888,297,000
0.04
0.09
-6.61
13.00
2.02
0.70
4.65
0.68
326,644,266
0.12
0.16
-2.58
5.00
4.89
0.94
6.09
0.57
152,494,996
0.13
0.20
5.27
16.48
a.d.
4.70
18.30
0.67
13,154,714
-0.03
0.01
0.65
10.00
a.d.
0.47
114.84
0.30
-1,978,112
-0.02
0.05
6.78
2.44
9.29
1.37
4.90
0.61
35,308,082
0.08
0.13
-0.45
19.02
2.19
0.36
4.50
0.33
20,024,883
0.07
0.11
-3.19
1.25
7.57
3.56
21.76
2.71
-8,646,200
0.52
0.69
20.17
67.84
3.13
0.46
3.80
0.40
78,221,078
0.04
0.08
14.29
20.00
1.39
0.23
1.39
0.41
16,410,551
0.26
0.37
-1.35
-5.19
16.24
0.89
2.96
0.81
305,175,699
0.07
0.14
2.40
11.20
13.95
1.17
6.82
1.00
303,745,525
-0.05
0.01
0.06
4.36
15.65
0.81
7.41
1.08
21,509,745
0.06
0.13
5.88
27.43
4.77
0.29
2.99
0.27
11,196,734
0.03
0.08
0.00
-1.68
a.d.
0.38
a.d.
0.91
77,837,914
-0.13
-0.07
-4.65
-2.38
a.d.
0.35
8.61
0.53
-335,032
-0.18
-0.14
0.00
4.00
a.d.
0.58
8.57
0.39
2,271,176
-0.02
0.03
-4.48
13.61
10.74
1.04
6.34
0.99
-22,657,568
0.11
0.19
0.00
3.81
28.02
0.82
13.63
0.61
4,558,447
0.02
0.07
-5.00 -12.55
a.d.
6.54
646.42
1.96
151,615,425
-0.11
-0.08
5.68
0.54
a.d.
2.21
a.d.
0.75
57,748,684
-0.22
-0.15
3.13
6.45
2.24
0.45
3.59
0.79
42,107,305
0.12
0.17
6.53
14.92
1.94
0.45
3.08
0.83
42,114,090
0.22
0.28
-0.67
6.43
16.30
0.44
28.08
0.46
-6,785
0.03
0.06
13.73
23.40
19.23
0.58
1.08
0.42
-41,873,137
0.14
0.26
1.13
26.76
a.d.
2.97
7.13
0.76
19,622,219
-0.01
0.04
5.11
54.01
1.77
0.44
0.44
0.17
-35,173,235
0.22
0.37
-1.72
9.62
3.40
0.60
1.52
0.60
-26,322,121
0.22
0.37
0.00
16.67
10.90
0.61
3.58
0.66
1,196,006
0.07
0.13
1.90
-1.25
10.26
0.52
2.96
0.60
-7,866,204
0.08
0.16
3.80
0.00
12.88
1.02
5.46
0.75
9,062,210
0.07
0.10
0.00
-2.50
0.00
1.02
0.00
41.16
18,118,695
-7.27
6.25
a.d.
1.02
a.d.
41.16
18,118,695
-7.27
6.25
4.91
1.78
5.30
0.37 -1,272,419,969
0.08
0.11
0.56
8.38
19.36
9.92
12.02
0.59
-69,891,000
0.03
0.05
-1.54
43.50
4.24
0.75
3.08
0.20
47,291,945
0.02
0.04
-2.08
9.30
2.13
0.81
6.00
0.31
-135,963,217
0.23
0.27
4.58
0.00
1.93
0.74
5.25
0.27
-90,642,145
0.23
0.27
3.57
5.07
3.93
1.55
3.52
0.26 -1,001,045,000
0.05
0.08
-2.19 -17.79
2.85
0.68
2.46
0.15
550,595,765
0.43
0.47
-2.68
16.95
2.56
0.75
2.60
0.16
254,515,328
0.03
0.06
-3.57
21.41
2.04
0.35
2.07
0.18
110,421,210
0.07
0.11
1.64
15.53
a.d.
0.65
24.28
0.39
9,284,328
-0.03
0.01
0.00
16.00
2.65
0.93
2.19
0.13
245,231,000
0.05
0.06
-7.14
26.83
3.94
0.54
1.99
0.13
296,080,437
0.83
0.88
-1.79
12.49
4.08
0.52
2.30
0.11
384,242,468
0.02
0.03
0.00
14.52
3.40
0.61
a.d.
5.60
-88,162,031
1.65
1.73
-3.57
10.45
4.51
0.72
6.19
0.40
149,919,964
-0.04
0.02
0.77
-0.04
4.51
0.54
4.95
0.28
-49,365,155
-0.04
-0.03
1.53
13.10
a.d.
1.32
a.d.
2.14
203,050,241
-0.23
-0.22
-3.88
8.77
a.d.
0.28
9.13
0.24
-266,535,611
0.06
0.10
0.00
6.25
4.51
0.88
4.72
0.17
14,120,215
0.04
0.05
8.47
24.27
4.51
13.28
1.80
199,285,119
-0.03
0.06
0.00 -13.18
a.d.
4.51
13.28
1.80
199,285,119
-0.03
0.06
0.00 -13.18
7.77
2.11
4.72
1.27
-671,433,745
-0.79
-0.55
3.08
12.52
4.68
0.57
3.61
0.10
97,675,972
-0.02
0.02
3.25
18.75
2.32
0.51
2.78
0.08
36,667,177
0.01
0.01
5.36
-1.67
a.d.
0.47
8.34
0.08
10,214,924
-0.01
-0.00
9.37
27.27
8.64
0.60
4.19
0.06
4,730,713
0.00
0.00
6.19
18.39
a.d.
0.46
3.25
0.30
524,655
-0.02
-0.01
-2.22
1.15
5.68
0.58
4.41
0.10
47,797,216
0.01
0.01
2.27
20.00
a.d.
1.05
a.d.
1.24
-1,659,432
-0.11
-0.05
1.77
45.57
6.17
0.64
3.31
0.87
-599,281
-0.03
0.19
0.00
20.51
Yıllık
-51.17
-69.80
-69.33
-77.50
-56.34
-77.53
-56.45
-80.61
-70.84
-49.96
-60.91
-60.38
11.09
-62.08
-43.58
-60.33
-73.55
-51.01
-38.27
3.60
-55.56
-71.13
-74.00
-59.37
-15.20
-20.24
29.17
-81.67
-53.41
-43.53
-63.29
-64.16
-27.64
-81.41
-83.43
-48.22
-42.87
-53.57
-75.83
-75.83
-49.59
-1.60
-84.44
-51.81
-56.33
-38.67
-52.87
-47.85
-56.78
-51.16
-44.54
-57.88
-48.58
-67.19
-41.60
-51.50
-63.31
-49.49
-41.69
-31.71
-31.71
-48.48
-58.00
-65.64
-68.50
-52.09
-54.87
-49.05
-56.77
-59.04
23.12.08
1.5152
26,294
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Dentaş Ambalaj
Işıklar Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksa
Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Ipek Matbaacılık
Koza Madencilik
Gentaş
Kelebek Mobilya
Milpa
BİM Birleşik Mağ.
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa (A)
Carrefoursa (B)
Migros
Aygaz
Petkim
Tüpraş
Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
EİS Eczacıbaşı İlaç Sınai
Selçuk Ecza Deposu
Acıbadem Sağlık
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Computer
Indeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazılım
Tarih
YTL/USD
İMKB-100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
78
GEREL
60
PRKAB
16
Savunma Sanayii
ASELS
100
15
Telekominikasyon
ALCTL
34
ANELT
100
41
KAREL
31
NETAS
32
TTKOM
30
15
TCELL
30
33
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
100
YATAS
40
Konfeksiyon
CEYLN
20
ESEMS
16
MNDRS
52
VAKKO
16
Kumaş
AKIPD
18
ALTIN
21
ATEKS
19
BERDN
28
BISAS
41
BOSSA
32
BRMEN
65
GEDIZ
93
LUKSK
95
MEMSA
78
SNPAM
3
TUMTK
93
YUNSA
27
İplik
AKALT
64
ARSAN
15
EDIP
28
KRTEK
25
MTEKS
82
OKANT
74
SANKO
25
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
38
SASA
100
49
Deri Konfeksiyon
DERIM
31
DESA
35
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
51
MAALT
29
METUR
41
NTTUR
100
86
PKENT
84
DİĞER
AFMAS
2
ISMEN
30
CYTAS
37
KLMSN
39
RYSAS
60
PKART
49
PRKTE
100
35
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
36
GARAN
30
56
Kapanış
(YTL)
26,294.15
Hisse
Adeti
0.26
0.68
1.65
21,969,208
13,482,000
39,312,000
2.76
117,612,000
0.78
2.11
0.82
11.20
3.52
8.50
38,700,772
44,000,000
25,000,000
6,486,480
3,500,000,000
2,200,000,000
1.10
0.74
6,000,000
17,010,000
1.12
0.42
0.18
0.35
6,830,000
13,315,500
184,000,000
160,000,000
0.52
2.76
0.80
0.62
0.37
2.03
0.33
0.44
1.40
0.25
0.47
0.20
0.59
20,000,000
40,000,000
25,200,000
5,200,000
6,300,000
108,000,000
24,786,000
7,200,000
10,000,000
92,000,000
79,931,250
82,497,317
29,160,000
0.56
0.63
2.24
0.34
0.25
1.38
1.63
0.31
30,014,121
37,800,000
17,595,000
35,100,498
25,000,000
18,000,000
36,225,000
56,065,000
1.22
0.24
110,000,000
216,300,000
1.95
0.36
5,400,000
49,221,970
1.95
1.25
6.15
0.80
0.57
22.30
16,756,740
6,500,000
5,515,536
8,000,000
99,784,440
1,036,800
10.05
0.80
1.50
5.00
0.83
1.43
0.83
13,490,363
119,387,000
24,960,000
15,000,000
59,000,000
22,750,000
120,000,000
4.72
2.62
3,000,000,000
4,200,000,000
Piyasa Değeri
(YTL)
152,120,961,866
79,924,374
5,711,994
9,167,760
64,864,800
324,609,120
324,609,120
31,236,175,178
30,186,602
92,840,000
20,500,000
72,648,576
12,320,000,000
18,700,000,000
1,049,331,127
19,187,400
6,600,000
12,587,400
102,362,110
7,649,600
5,592,510
33,120,000
56,000,000
513,933,931
10,400,000
110,400,000
20,160,000
3,224,000
2,331,000
219,240,000
8,179,380
3,168,000
14,000,000
23,000,000
37,567,688
16,499,463
17,204,400
199,485,777
16,807,908
23,814,000
39,412,800
11,934,169
6,250,000
24,840,000
59,046,750
17,380,150
186,112,000
134,200,000
51,912,000
28,249,909
10,530,000
17,719,909
192,482,160
32,675,643
8,125,000
33,920,546
6,400,000
56,877,131
23,120,640
Piyasa Değeri
($)
100,396,622,139
52,748,399
3,769,795
6,050,528
42,809,398
214,235,164
214,235,164
20,615,215,931
19,922,520
61,272,439
13,529,567
47,946,526
8,130,939,810
12,341,605,069
692,536,383
12,663,279
4,355,861
8,307,418
67,556,831
5,048,574
3,690,938
21,858,501
36,958,817
339,185,540
6,863,780
72,861,668
13,305,174
2,127,772
1,538,411
144,693,770
5,398,218
2,090,813
9,239,704
15,179,514
24,793,880
10,889,297
11,354,541
131,656,400
11,092,864
15,716,737
26,011,616
7,876,300
4,124,868
16,393,875
38,969,608
11,470,532
122,829,989
88,569,166
34,260,824
18,644,343
6,949,578
11,694,766
127,034,161
21,565,234
5,362,328
22,386,844
4,223,865
37,537,705
15,259,134
2006/12
18,203,689,620
1,651,295
-2,890,457
-194,942
5,281,456
76,805,366
76,805,366
3,510,594,011
17,586,893
3,409,704
11,863,800
9,712,614
2,197,669,000
1,270,352,000
-54,341,555
3,029,838
116,383
2,913,455
10,314,783
531,210
-5,127,888
12,636,435
2,275,026
-71,371,774
-11,770,945
-1,072,323
-208,346
-19,845,710
-11,113,819
32,074,707
-739,069
-1,141,618
852,645
-46,786,538
-4,459,393
-21,106,078
11,402,236
-40,667,144
-16,371,397
-3,816,020
-13,975,969
1,195,231
-5,557,708
-1,302,205
11,393,008
-12,232,084
38,616,963
61,461,963
-22,845,000
5,735,778
2,769,843
2,965,935
-55,958,807
-5,324,691
-18,469,724
-6,446,718
-142,065
-16,141,121
-3,943,139
524,630,247
135,578,147
95,509,600
37,440,000
75,000,000
48,970,000
32,532,500
99,600,000
68,734,168,345
54,445,813,345
14,160,000,000
11,004,000,000
346,244,883
89,478,714
63,034,319
24,709,609
49,498,416
32,319,166
21,470,763
65,733,897
45,363,099,489
35,933,086,949
9,345,300,950
7,262,407,603
67,414,162
2,590,140
15,734,546
8,621,293
5,820,902
3,940,266
-999,921
31,706,936
7,691,975,000
5,918,540,000
1,600,192,000
1,063,663,000
Net Kar (YTL)
2007/09K*4
2007/12
27,961,333,393
24,370,473,386
17,102,679
2,515,192
-23,135
-421,998
565,677
486,878
17,083,505
2,450,312
100,187,250
67,753,666
100,187,250
67,753,666
4,335,310,373
3,050,813,246
1,443,761
2,507,959
5,310,954
4,761,173
8,084,670
5,849,626
8,856,988
10,216,488
2,552,989,000
1,793,363,000
1,758,625,000
1,234,115,000
32,492,982
52,408,383
-3,362,765
-1,553,291
-6,827,183
-3,616,726
3,464,418
2,063,435
64,531,336
60,297,211
661,204
570,091
3,791,208
2,221,867
-2,764,664
-5,206,440
62,843,588
62,711,693
18,255,653
1,153,020
-6,148,207
164,643
11,048,928
4,102,362
-6,793,416
-3,546,537
-5,515,746
-3,427,430
-372,461
-13,343,034
20,926,796
13,019,048
1,481,107
5,610,270
-727,586
36,288
-880,666
-519,972
-17,411,697
-17,342,351
8,319,051
2,257,703
1,145,128
1,947,640
2,568,861
4,119,084
-16,593,349
-4,657,976
3,121,426
4,327,372
-10,438,839
-4,928,036
-2,807,552
-2,040,888
4,016,245
5,388,182
-4,716,621
-3,528,744
-488,655
-1,347,742
518,046
-269,187
-5,797,399
-2,258,933
-39,389,496
2,708,554
4,530,504
14,338,935
-43,920,000
-11,630,381
9,051,602
-5,539,136
2,561,282
1,821,755
6,490,320
-7,360,891
42,095,060
30,192,478
-2,872,419
-1,476,002
7,311,766
4,939,603
-3,814,892
-446,354
-951,728
215,500
50,737,805
28,857,922
-3,437,463
-1,898,191
60,076,901
1,503,919
33,726,303
-5,058,005
764,591
9,639,019
-285,298
19,786,372
10,652,506,223
8,882,641,000
1,994,294,000
2,315,616,000
73,518,921
1,118,624
50,706,393
-4,459,774
3,250,453
10,546,719
297,113
12,059,393
8,523,754,000
7,173,602,000
1,574,131,000
1,985,029,000
2008/09
25,248,266,775
15,187,633
1,402,437
1,612,882
12,172,314
59,060,230
59,060,230
3,518,056,719
3,306,791
7,564,469
6,898,597
6,101,862
1,645,126,000
1,849,059,000
-111,895,197
-12,199,912
-10,864,624
-1,335,288
-31,956,642
-4,050,970
-1,421,712
-16,134,060
-10,349,900
-49,813,086
-10,527,261
-13,453,933
-7,838,115
8,647,226
2,653,015
25,376,526
-13,500,184
-1,750,072
-738,708
-2,908,732
-18,796,562
-14,766,228
-4,759,703
-34,507,425
3,758,657
-13,291,471
-7,376,924
-1,091,377
-2,715,365
-7,575,851
4,244,806
-10,459,900
15,915,824
29,840,270
-13,924,446
666,044
1,049,193
-383,149
-94,781,742
-721,766
-11,889,116
46,583
-3,605,093
-81,066,271
2,453,921
Net Kar
Değişim
53.6%
353.5%
432.3%
231.3%
396.8%
-12.8%
-12.8%
18.3%
31.9%
58.9%
17.9%
-40.3%
-8.3%
49.8%
-198.8%
-164.7%
a.d.
-164.7%
-363.7%
-810.6%
-164.0%
a.d.
-116.5%
-1244.8%
-6494.0%
-428.0%
a.d.
352.3%
119.9%
94.9%
-340.6%
-4922.7%
a.d.
a.d.
-932.6%
-858.2%
-215.6%
514.5%
-13.1%
a.d.
a.d.
-120.3%
a.d.
a.d.
1676.9%
a.d.
108.1%
108.1%
a.d.
-42.4%
-42.4%
a.d.
-359.1%
a.d.
-340.7%
110.4%
-1772.9%
-380.9%
229.3%
68,929,462
-5,953,297
33,145,285
-2,545,549
4,192,606
5,665,682
969,323
33,455,412
8,061,037,000
6,687,241,000
1,493,000,000
1,400,508,000
-56.1%
-632.2%
-34.6%
a.d.
29.0%
-46.3%
226.2%
177.4%
4.0%
-0.6%
-5.2%
-29.4%
23.12.08
1.5152
26,294
Getiri (%)
Hisse
F/K
Aylık
Yıllık Senetleri
5.22
0.97
3.99
0.43 35,981,306,421
-0.39
19.70 -51.17 İMKB-100 Endeksi
2.63
0.49
2.57
0.14
16,391,427
-3.40
-2.62
1.68
9.79 -42.58
3.17
a.d.
3.15
0.24
-304,639
0.08
0.07
0.00
13.04 -63.89 Emek Elektrik
5.42
0.56
5.29
0.22
-289,440
0.05
0.08
7.94
23.64 -43.33 Gersan Elektrik
2.42
0.48
2.36
0.13
16,986,737
0.03
0.04
-1.20
2.48 -50.33 Türk Prysmian Kablo
3.49
0.61
1.96
0.37
-40,468,138
0.12
0.18
7.81
10.84 -55.30
3.49
0.61
1.96
0.37
-40,468,138
0.12
0.18
7.81
10.84 -55.30 Aselsan
8.03
2.28
4.85
1.72
-745,033,006
0.13
0.22
-0.44
10.69 -38.02
13.46
0.85
3.22
0.07
-11,140,267
0.02
0.02
0.00
9.86 -67.23 Alcatel Lucent Teletaş
11.30
1.15
69.38
1.48
34,381,437
0.13
0.16
-2.76 -14.23 -27.11 Anel Telekom
2.24
0.27
0.94
0.09
-12,098,983
0.10
0.15
0.00
7.89 -64.18 Karel Elektronik
15.32
0.39
8.88
a.d.
-81,793,006
0.05
0.10
0.90
6.67 -59.29 Netaş Telekom.
a.d.
2.44
2,213,673,000
0.22
0.44
1.73
12.82 -23.81 Türk Telekom
8.03
2.36
4.70
1.83 -2,876,913,000
0.28
0.46
-3.95
12.58 -30.95 Turkcell
4.66
0.36
11.00
0.54
1,240,787,739
-0.11
-0.05
3.84
9.27 -51.14
191.60
0.25
6.61
0.62
97,117,894
-0.16
-0.14
8.98
8.62 -67.91
a.d.
0.30
a.d.
0.97
36,817,155
-0.31
-0.29
12.24
6.80 -74.77 İdaş
191.60
0.24
6.61
0.51
60,300,739
-0.01
0.01
5.71
10.45 -61.05 Yataş
37.88
0.30
0.46
141,769,162
-0.18
-0.11
5.19
12.52 -68.43
a.d.
1.80
a.d.
0.39
8,711,286
-0.15
-0.14
0.00
-7.44 -76.37 Ceylan Giyim
37.88
0.82
9.94
4.60
12,572,156
-0.42
-0.20
23.53
20.00 -79.71 Esem Spor Giyim
a.d.
0.16
3.35
0.41
79,856,289
-0.08
-0.05
0.00
12.50 -68.42 Menderes Tekstil
a.d.
0.47
35.34
0.46
40,629,431
-0.07
-0.04
-2.78
25.00 -49.21 Vakko Tekstil
4.06
0.50
9.52
0.86
598,408,070
-0.17
-0.01
3.44
7.82 -57.69
a.d.
0.29
a.d.
0.76
44,940,415
-0.19
-0.14
0.00
6.12 -75.47 Aksu İplik
a.d.
0.78
15.47
1.04
141,031,304
-0.07
-0.03
-1.43 -12.66 -52.00 Altınyıldız
a.d.
0.18
a.d.
0.43
35,861,095
-0.08
-0.04
3.90
11.11 -66.53 Akın Tekstil
0.38
a.d.
a.d.
0.89
49,216,316
0.22
0.26
1.64 -13.89 -68.53 Berdan Tekstil
0.15
0.52
2.66
0.51
2,083,868
0.37
0.73
15.63
5.71 -74.13 Bisaş Tekstil
6.59
0.75
6.17
0.72
-6,924,100
0.12
0.25
-0.49
12.78
43.63 Bossa
a.d.
0.24
a.d.
0.66
56,566,095
-0.19
-0.14
13.79
17.86 -80.00 Birlik Mensucat
a.d.
0.13
a.d.
1.74
2,101,506
-0.98
-0.19
12.82
29.41 -66.41 Gediz İplik
a.d.
1.22
17.82
2.06
4,530,601
-0.11
0.04
-10.26
3.70 -47.76 Lüks Kadife
a.d.
0.27
68.98
3.32
56,567,763
-0.14
0.05
19.05
31.58 -70.24 Mensa Mensucat
a.d.
0.49
a.d.
0.92
4,263,083
-0.52
-0.47
-6.00
2.17 -83.09 Sönmez Pamuklu
a.d.
a.d.
a.d.
2.95
48,340,731
-0.79
-0.66
0.00
0.00 -45.95 Tümteks
a.d.
0.25
8.60
0.57
78,197,718
-0.04
0.01
3.51
9.26 -64.46 Yünsa
8.38
0.41
1.47
0.46
155,064,241
-0.18
-0.11
4.80
7.82
5.07
4.18
0.19
a.d.
a.d.
-24,419,013
0.08
0.18
0.00
3.70 -56.25 Akal Tekstil
a.d.
0.25
a.d.
0.92
59,742,681
-0.19
-0.12
-1.56
-8.70 -56.85 Arsan Tekstil
a.d.
0.86
a.d.
4.05
123,763,145
-0.25
-0.14
-1.32
-2.61 -63.58 Edip İplik
a.d.
0.16
6.64
0.45
25,971,206
-0.02
0.03
0.00
6.25 -72.80 Karsu Tekstil
a.d.
0.56
a.d.
1.96
4,843,426
-0.69
-0.55
13.64
19.05 -72.22 Metemteks
a.d.
1.79
a.d.
247.73
-24,712
10.40
42.27 500.00 Okan Tekstil
11.73
0.60
a.d.
0.06
-35,979,478
0.02
0.02
6.54
8.67 -54.47 Sanko Pazarlama
a.d.
0.30
9.25
0.47
1,166,986
-0.37
-0.28
10.71
-6.06 -83.24 Sönmez Filament
5.96
0.20
4.97
0.32
226,048,900
-0.00
0.05
3.74
2.59 -59.76
5.96
0.21
4.97
0.30
138,405,900
0.04
0.09
-1.61
0.83 -54.81 Aksa
a.d.
0.19
a.d.
0.37
87,643,000
-0.05
0.00
9.09
4.35 -64.71 Advansa Sasa
1.85
0.36
48.28
0.30
22,379,472
0.01
0.03
-3.08
16.25 -58.11
5.89
0.81
3.59
0.37
13,170,549
0.02
0.04
-3.47
26.62 -46.99 Derimod
1.32
0.27
56.17
0.26
9,208,923
-0.00
0.02
-2.70
5.88 -69.23 Desa Deri
25.28
0.51
11.67
3.69
192,381,189
-2.18
-1.79
3.37
16.74 -41.17
a.d.
0.44
16.99
2.67
-946,498
-0.07
0.15
2.63
5.98 -57.79 Altınyunus Çeşme
a.d.
0.15
72.10
21.25
84,693,782
-4.73
-3.54
-1.57
15.74 -62.35 Favori Dinlenme Yer.
a.d.
0.82
a.d.
3.15
1,862,876
0.01
0.23
6.03
28.66 -40.29 Marmaris Altınyunus
a.d.
0.72
4,246.60
30.47
15,082,598
-5.11
-4.43
14.29
19.40 -63.30 Metemtur Otelcilik
a.d.
0.64
a.d.
4.24
11,570,525
-5.83
-5.55
0.00
21.28 -51.28 Net Turizm
25.28
1.81
9.70
1.90
12,998,141
0.15
0.19
2.76
26.70
14.36 Petrokent Turizm
3.78
a.d.
2.10
a.d.
55.61
10.28
84.08
2.42
6.75
6.48
7.40
6.36
0.76
8.91
0.36
0.75
2.13
0.39
1.39
0.56
1.18
1.20
1.27
1.26
3.28
28.85
1.95
a.d.
15.89
4.05
24.70
2.81
0.03
2.80
0.00
2.74
1.35
0.77
0.99
1.49
265,571,271
34,441,200
-30,816,744
-487,698
54,970,680
161,166,630
-3,095,459
49,392,662
-
-
-
0.02
-0.14
0.00
-0.26
0.05
0.03
0.04
0.45
0.11
-0.01
0.00
-0.10
0.10
0.10
0.08
0.63
-
-
9.09
33.11
-5.88
4.90
2.88
6.41
14.40
7.79
-0.70
1.22
5.83
6.50
26.23
79.46
12.68
21.95
2.88
18.57
31.19
16.90
18.89
24.09
35.63
40.11
-28.91
123.33
-68.63
-44.85
-15.97
-84.07
-51.69
-60.48
-48.43
-41.14
-43.12
-56.81
AFM Film
İş Y.Men.Değ.
Ceytaş Madencilik
Klimasan Klima
Reysaş Lojistik
Plastikkart
Park Elek. Madencilik
Akbank
Garanti Bankası
Hisse
(%)
(YTL)
Kodları
26,294.15
XU100
HALKB
30
25
4.74
ISCTR
30
33
4.14
VAKBN
30
25
1.18
YKBNK
30
24
2.06
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
5
0.80
ASYAB
30
45
1.15
ALBRK
100
21
2.11
DENIZ
0
4.10
FORTS
100
6
0.73
FINBN
17
4.26
SKBNK
30
100
1.06
TEBNK
30
20
0.79
TEKST
100
25
0.49
TKBNK
1
2.74
TSKB
30
54
0.83
Sigorta
AKGRT
30
39
2.53
ANHYT
100
21
1.34
ANSGR
100
48
0.90
AVIVA
9
7.55
GUSGR
100
14
1.31
RAYSG
14
1.31
YKSGR
100
34
4.18
Faktoring
CRDFA
25
1.78
GARFA
35
1.59
OZFIN
49
0.61
Finansal Kiralama
FFKRL
100
42
1.18
ISFIN
100
43
0.49
SEKFK
58
0.27
TEKFK
46
0.33
FONFK
16
3.90
VAKFN
22
1.22
YKFIN
17
1.41
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
100
49
0.71
AKMGY
49
23.40
ALGYO
49
7.45
EGYO
72
0.31
DGGYO
49
0.44
YYGYO
95
0.57
ISGYO
30
55
0.66
NUGYO
57
1.18
PEGYO
100
100
0.26
VKGYO
45
0.91
SAGYO
50
0.39
SNGYO
100
49
1.57
YKGYO
49
0.59
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
100
13
5.25
KCHOL
30
20
2.56
SAHOL
30
26
3.26
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
1.61
DOHOL
30
34
1.01
DYHOL
30
34
0.66
SISE
30
37
1.04
TKFEN
30
34
2.94
TAVHL
100
24
3.72
YAZIC
100
26
4.80
Küçük Ölçekli
BRYAT
33
2.60
ECZYT
100
44
2.04
GLYHO
100
100
0.25
GSDHO
30
100
0.37
IHLAS
100
88
0.23
MZHLD
35
0.36
Hisse
Adeti
1,250,000,000
2,756,555,000
2,500,000,000
4,347,051,284
300,000,000
900,000,000
269,500,000
716,100,000
1,050,000,000
1,500,000,000
400,000,000
1,100,000,000
420,000,000
160,000,000
500,000,000
306,000,000
250,000,000
350,000,000
50,000,000
150,000,000
77,000,000
80,000,000
30,000,000
17,960,000
7,800,000
105,000,000
185,000,000
35,000,000
17,000,000
15,615,627
20,000,000
389,927,705
84,000,000
13,700,000
5,490,100
50,000,000
93,780,000
33,162,530
450,000,000
10,000,000
96,000,000
19,300,000
56,000,000
136,974,510
40,000,000
1,200,000,000
2,012,617,500
1,800,000,000
215,876,230
1,500,000,000
618,500,000
1,006,222,184
296,775,000
242,187,500
160,000,000
28,125,000
70,000,000
225,003,687
250,000,000
395,200,000
10,836,000
Piyasa Değeri
(YTL)
152,120,961,866
5,925,000,000
11,412,137,700
2,950,000,000
8,954,925,645
14,288,355,000
240,000,000
1,035,000,000
568,645,000
2,936,010,000
766,500,000
6,390,000,000
424,000,000
869,000,000
205,800,000
438,400,000
415,000,000
2,433,450,000
774,180,000
335,000,000
315,000,000
377,500,000
196,500,000
100,870,000
334,400,000
86,714,400
53,400,000
28,556,400
4,758,000
864,709,009
123,900,000
90,650,000
9,450,000
5,610,000
60,900,945
24,400,000
549,798,064
1,108,600,068
59,640,000
320,580,000
40,901,245
15,500,000
41,263,200
18,902,642
297,000,000
11,800,000
24,960,000
17,563,000
21,840,000
215,049,981
23,600,000
23,739,311,592
17,320,300,800
6,300,000,000
5,152,300,800
5,868,000,000
5,858,697,802
347,560,730
1,515,000,000
408,210,000
1,046,471,071
872,518,500
900,937,500
768,000,000
560,312,991
73,125,000
142,800,000
56,250,922
92,500,000
90,896,000
3,900,960
Piyasa Değeri
($)
100,396,622,139
3,910,374,868
7,531,769,865
1,946,937,698
5,910,061,804
9,430,012,540
158,394,931
683,078,141
375,293,691
1,937,704,593
505,873,812
4,217,265,048
279,831,045
573,521,647
135,823,654
289,334,741
273,891,235
1,606,025,607
510,942,450
221,092,925
207,893,347
249,142,027
129,685,850
66,572,070
220,696,938
57,229,673
35,242,872
18,846,621
3,140,180
570,689,684
81,771,383
59,827,086
6,236,800
3,702,482
40,193,338
16,103,485
362,855,111
731,652,632
39,361,140
211,576,030
26,993,958
10,229,673
27,232,841
12,475,345
196,013,728
7,787,751
16,473,073
11,591,209
14,413,939
141,928,446
15,575,502
15,667,444,293
11,431,032,735
4,157,866,948
3,400,409,715
3,872,756,072
3,866,616,817
229,382,742
999,868,004
269,409,979
690,648,806
575,843,783
594,599,723
506,863,780
369,794,740
48,260,956
94,244,984
37,124,420
61,048,046
59,989,440
2,574,551
2006/12
18,203,689,620
863,498,000
1,109,139,137
769,730,000
512,239,000
1,773,435,000
29,654,000
146,351,000
69,381,000
276,344,000
75,413,000
740,972,000
52,001,000
105,700,000
15,068,000
156,149,000
106,402,000
143,895,953
74,184,451
25,285,431
25,198,811
13,450,892
2,533,478
-16,220,964
19,463,854
13,556,703
8,248,878
4,596,937
710,888
206,248,634
40,018,666
27,446,000
-5,887,439
4,019,082
22,067,249
6,643,000
111,942,076
164,787,150
22,767,169
57,159,245
4,916,479
861,344
25,032,352
-3,640,352
48,750,382
3,840,895
-5,779,024
4,522,192
139,788
6,216,680
2,925,470,464
1,642,636,575
587,775,575
560,812,000
494,049,000
1,247,147,812
48,311,969
891,629,243
-23,286,000
199,323,396
80,975,000
-106,551,207
156,745,411
35,686,077
7,193,677
13,479,103
20,685,032
24,395,000
-26,951,898
-8,147,637
Net Kar (YTL)
2007/09K*4
2007/12
27,961,333,393
24,370,473,386
1,131,039,000
813,807,000
1,701,686,005
1,359,747,318
1,030,700,000
808,681,000
709,185,000
632,110,000
1,769,865,223
1,350,152,000
63,320,000
54,477,000
221,337,000
140,512,000
84,979,000
57,329,000
211,250,000
143,263,000
150,080,223
133,712,000
552,726,000
458,053,000
122,861,000
108,675,000
130,286,000
104,678,000
42,457,000
33,678,000
43,088,000
33,002,000
147,481,000
82,773,000
252,868,512
114,496,346
45,481,212
54,208,548
8,748,484
7,249,225
-2,672,199
25,356,896
18,146,705
13,843,297
12,164,442
9,921,265
5,724,025
4,013,800
258,238
-91,768
245,058,705
116,825,375
50,415,120
21,289,308
46,716,000
21,847,000
1,039,763
766,110
4,262,808
2,647,637
14,131,354
8,499,100
-3,382,000
-545,000
131,875,660
62,321,220
205,702,449
125,296,407
22,242,555
10,321,143
51,181,260
40,045,344
3,106,176
3,759,681
8,525,936
-3,929,627
19,131,915
8,164,200
-1,440,154
-1,035,292
54,942,236
40,506,569
6,570,869
1,685,977
4,240,369
-2,107,417
5,197,227
3,744,535
2,101,510
2,001,046
18,544,326
9,492,121
11,358,224
12,648,127
6,027,967,528
7,442,507,270
4,011,994,000
5,224,956,000
747,088,000
548,009,000
2,295,419,000
2,707,347,000
969,487,000
1,969,600,000
1,780,946,982
2,113,152,839
37,644,509
17,480,672
395,244,215
633,025,000
616,757,000
665,250,000
277,899,767
315,655,998
279,257,000
224,396,000
-68,100,478
-34,281,085
242,244,969
291,626,254
235,026,546
104,398,431
15,442,055
11,358,074
92,427,562
100,733,409
30,225,149
22,501,084
45,813,000
48,428,000
-12,289,598
-7,841,485
-658,146
4,384,293
2008/09
25,248,266,775
910,101,000
1,309,424,896
568,640,000
1,005,474,000
1,373,796,000
54,559,000
161,642,000
90,687,000
176,647,000
162,219,000
308,266,000
122,524,000
154,665,000
11,241,000
30,525,000
100,821,000
216,055,553
11,486,511
30,384,953
96,348,686
13,573,966
17,394,369
-1,682,917
48,549,985
14,275,649
7,714,454
5,376,612
1,184,583
236,249,259
39,561,000
66,039,000
1,782,817
5,075,103
29,220,518
1,479,000
93,091,821
99,030,896
13,317,656
35,805,819
11,635,826
511,032
312,429
-1,509,164
37,971,528
722,587
-3,903,287
6,026,779
645,386
4,438,239
-6,943,934
7,284,285,125
6,360,375,000
713,056,000
3,617,963,000
2,029,356,000
955,348,269
25,988,449
171,606,000
-23,667,000
295,718,162
217,999,000
19,183,384
248,520,274
-31,438,144
8,317,178
3,132,281
-20,065,442
22,905,000
-69,388,425
-6,100,123
Net Kar
Değişim
53.6%
11.8%
-3.7%
-29.7%
59.1%
8.5%
0.2%
15.0%
58.2%
23.3%
21.3%
-32.7%
12.7%
47.8%
-66.6%
-7.5%
21.8%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
467.5%
-22.2%
34.0%
1390.8%
168.2%
85.8%
202.3%
132.7%
91.7%
243.8%
371.4%
49.4%
18.1%
29.0%
-10.6%
209.5%
113.0%
-96.2%
a.d.
-6.3%
-57.1%
a.d.
60.9%
-67.7%
-53.2%
-154.9%
-16.0%
22.3%
30.1%
33.6%
3.0%
1.2%
48.7%
-72.9%
-103.6%
-6.3%
-2.9%
156.0%
-14.8%
-71.5%
-26.8%
-96.9%
-189.2%
-52.7%
a.d.
-239.1%
Tarih
YTL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
F/K
Aylık
5.22
0.97
3.99
0.43 35,981,306,421
-0.39
19.70
4.83
1.37
4.41
40.24
6.91
1.16
0.49
31.01
3.73
0.53
-2.48
10.28
8.27
1.52
-4.19
19.08
7.97
1.11
-2.61
13.70
3.79
0.64
2.56
29.03
4.27
0.78
-4.17
-0.86
4.81
0.96
-0.47
0.48
12.00
1.50
-5.53
16.48
4.29
0.43
-7.59
1.39
15.86
2.29
-3.18
0.47
3.10
0.46
-2.75
15.22
4.82
0.62
-7.06
17.91
10.28
0.46
2.08
40.00
10.80
0.92
-1.44
26.85
2.51
0.56
-1.19
3.75
7.95
0.67
2.18
16.70
15.84
0.38
2.85
27.14
7.00
1.02
0.75
18.58
2.84
0.49
0.00
13.92
24.94
4.61
-1.95
-4.43
10.54
0.99
3.97
29.70
a.d.
1.79
11.97
31.00
6.45
1.12
-2.34
0.97
4.57
0.90
7.82
854,640,757
-0.03
25.49
5.15
1.16
4.08
14.70
137,876,570
-4.81
4.71
4.03
0.72
12.30
12.45
718,905,859
0.09
0.12
-4.22
41.96
3.10
0.46
6.87
3.68
-2,141,672
1.67
1.66
8.93
29.79
2.87
0.61
1.25
1.82
-260,134,434
0.18
0.30
2.75
15.72
2.19
0.41
0.65
0.54
-48,574,000
0.37
0.85
0.85
16.83
1.17
0.33
a.d.
a.d.
-309,532,000
-3.92
8.89
4.72
0.98
0.84
2.12
2,945,592
3.85
3.85
0.84
0.15
5.14
3.37
44,693,499
0.41
0.41
0.00
17.86
2.07
0.32
1.94
6.47
3,957,965
3.17
21.12
11.25
0.71
17.10
5.54
147,879,000
0.06
0.06
4.27
22.00
4.33
0.95
1.64
2.04
-101,504,490
0.42
0.80
11.02
19.49
5.62
0.39
8.43
2.71
-72,174,251
0.09
0.10
1.24
7.43
2.36
0.34
2.88
0.91
-13,533,311
0.28
0.29
2.90
10.94
6.83
2.90
7.50
5.01
-8,702,565
0.76
0.81
-1.68
-2.50
3.72
0.24
4.86
1.16
-17,375,412
0.80
0.88
0.68
-8.02
1.20
0.18
3.49
1.68
7,624,030
1.32
1.45
10.71
14.81
3.66
0.31
115.67
6.87
28,581,863
0.05
-0.65
0.00
7.32
a.d.
0.76
a.d.
42.98
-2,510,263
-3.96
-3.88
18.75
29.55
5.67
0.33
4.85
3.04
-60,701,935
0.65
0.94
-1.49
6.45
2.10
0.25
a.d.
1.13
-5,880,764
0.31
0.32
0.00
16.83
10.21
0.25
a.d.
26,373,234
-7.14
0.00
2.35
0.26
1.21
0.75
-8,907,063
0.57
0.62
-3.19
5.81
29.28
0.37
73.88
25.11
41,989,851
0.31
0.48
2.63
5.41
15.94
0.24
a.d.
3.48
-91,419,655
0.13
0.16
-1.26
8.28
a.d.
0.23
a.d.
0.76
32,287,739
-0.11
-0.10
-4.84
1.72
3.93
0.68
5.61
0.64 20,980,620,143
0.09
0.16
0.34
12.78
3.95
0.90
5.25
1.00 17,535,776,000
0.18
0.24
2.75
23.25
6.72
1.51
6.23
0.84
841,357,000
0.11
0.16
6.71
40.37
1.19
0.50
3.08
0.29 10,351,983,000
0.09
0.12
-2.29
13.78
2.74
0.63
4.81
1.12
6,342,436,000
0.35
0.43
3.82
15.60
4.14
0.46
6.27
0.37
3,454,025,784
0.08
0.18
-0.75
4.80
7.26
0.50
94.64
0.14
-232,408,063
0.04
0.08
-2.42
8.05
7.22
0.39
2.14
0.12
-5,340,000
0.02
0.06
-3.81
-9.01
a.d.
0.30
5.05
0.49
1,044,598,000
-0.01
0.08
-2.94
1.54
2.89
0.38
2.35
0.56
1,002,823,182
0.10
0.23
-4.59
13.04
3.19
0.62
2.46
0.42
70,944,000
0.12
0.20
2.08
-7.55
a.d.
1.43
6.13
2.01
1,810,257,100
0.02
0.26
10.06
31.91
2.85
0.55
2.40
0.49
-236,848,435
0.30
0.35
-3.61
-4.38
2.16
0.28
5.12
0.30
-9,181,641
0.01
0.05
-0.97
10.28
5.90
0.71
30.84
-43,852,268
0.78
15.56
a.d.
0.22
a.d.
0.03
-84,110,679
0.00
0.00
0.99
6.25
a.d.
0.22
90.69
2.69
291,322,507
-0.17
-0.12
4.17
13.64
3.04
0.21
a.d.
0.33
-356,835,000
-5.13
27.59
a.d.
0.24
3.43
0.35
59,441,097
-0.22
-0.12
0.00
15.00
a.d.
a.d.
9.85
0.62
59,219,657
-0.08
-0.04
0.00
-5.26
Yıllık
-51.17
-49.77
-40.30
-68.88
-40.83
-55.73
-61.88
-71.25
-62.68
-34.90
-65.47
-12.23
-77.89
-71.40
-64.57
-46.82
-43.92
-48.12
-59.34
-60.69
-38.80
-22.48
-26.97
-71.40
-57.15
-56.32
-55.13
-61.13
-52.71
-70.04
-56.53
-70.19
-73.27
-72.03
-75.93
-85.39
-56.91
-62.99
-55.35
-35.23
-71.95
-43.64
-68.79
-46.23
-59.75
-61.94
-86.55
-59.90
-66.95
-79.74
-82.85
-58.38
-53.51
-63.35
-50.52
-46.65
-58.73
-54.28
-53.67
-86.25
-54.39
-49.36
-64.91
-48.28
-62.89
-30.73
-40.30
-85.47
-72.86
-77.88
-70.00
23.12.08
1.5152
26,294
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Fortis Bank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Aviva Sigorta
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Yapı Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Özderici GMYO
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Tekstil Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Yapı Kredi Fin. Kir.
Atakule G.M.Y.O.
Akmerkez G.M.Y.O.
Alarko GMYO
EGS G.M.Y.O.
Doğuş GE GMYO
Y ve Y GMYO
İş GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Vakıf GMYO
Sağlam GMYO
Sinpaş GYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Doğan Holding
Doğan Yayın Hol.
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
Mazhar Zorlu Holding
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
NTHOL
100
91
TRNSK
96
Yatırım Ortaklığı
AKYO
66
ARFYO
96
ATAYO
90
ATLAS
100
ATSYO
100
AVRSY
100
BSKYO
99
BUMYO
100
DJIMT
DJIST
DNZYO
100
ECBYO
80
EGCYO
100
EMBYO
100
ETYAT
99
EVNYO
99
FNSYO
90
GDKYO
100
GRNYO
100
HDFYO
99
IBTYO
100
INFYO
99
ISGSY
43
ISYAT
90
MRBYO
99
METYO
99
MYZYO
100
MZBYO
99
NFIST
OYAYO
100
TCRYO
85
TACYO
91
TKSYO
99
TSKYO
69
VARYO
100
VKFRS
69
VKFYT
46
YKRYO
89
YTFYO
66
Kapanış
(YTL)
26,294.15
0.29
0.18
Hisse
Adeti
338,442,000
14,955,160
0.67
0.39
0.40
0.53
0.33
0.30
0.52
0.36
6.92
7.84
0.96
0.44
0.36
0.74
0.65
0.48
0.70
0.63
0.32
0.45
0.44
0.32
1.42
0.54
1.04
0.46
0.41
0.88
7.74
0.33
0.38
1.01
0.54
0.39
0.74
4.50
0.56
0.47
0.42
18,000,000
22,268,013
7,946,201
3,432,000
6,000,000
6,000,001
4,475,640
6,000,000
14,985,000
14,000,000
17,000,000
8,940,000
5,000,000
2,500,000
18,000,000
6,930,000
22,950,000
4,250,000
5,000,000
4,500,000
23,400,000
134,662,500
3,000,000
3,000,000
5,000,000
3,000,000
10,000,000
5,000,000
3,600,000
2,700,000
18,000,000
9,027,000
900,000
7,500,000
31,425,000
10,000,000
Piyasa Değeri
(YTL)
152,120,961,866
98,148,180
2,691,929
267,952,379
12,060,000
8,684,525
3,178,481
1,818,960
1,980,000
1,800,000
2,327,333
2,160,000
14,385,600
6,160,000
6,120,000
6,615,600
3,250,000
1,200,000
12,600,000
4,365,900
7,344,000
1,912,500
2,200,000
1,440,000
33,228,000
72,717,750
3,120,000
1,380,000
2,050,000
2,640,000
3,300,000
1,900,000
3,636,000
1,458,000
7,020,000
6,679,980
4,050,000
4,200,000
14,769,750
4,200,000
Piyasa Değeri
($)
100,396,622,139
64,775,726
1,776,616
176,842,911
7,959,345
5,731,603
2,097,730
1,200,475
1,306,758
1,187,962
1,535,991
1,425,554
9,494,192
4,065,470
4,039,071
4,366,156
2,144,931
791,975
8,315,734
2,881,402
4,846,885
1,262,210
1,451,954
950,370
21,929,778
47,992,179
2,059,134
910,771
1,352,957
1,742,344
2,177,930
1,253,960
2,399,683
962,249
4,633,052
4,408,646
2,672,914
2,771,911
9,747,723
2,771,911
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir
2006/12
18,203,689,620
4,823,960
208,840
25,606,820
1,559,579
1,120,662
215,510
233,880
-420,253
-1,674,414
12,373
76,617
1,092,337
-1,162,263
-1,791,294
77,994
232,758
1,299,882
348,549
733,470
-983,340
-122,766
-910,714
15,088,476
11,548,173
91,260
-456,367
-236,868
148,053
230,198
-50,034
650,065
-408,745
-54,214
360,721
-5,359,246
-274,399
4,217,461
173,719
Net Kar (YTL)
2007/09K*4
2007/12
27,961,333,393
24,370,473,386
76,521,671
26,112,167
-12,455,147
-101,277,111
120,233,243
109,721,719
9,052,645
8,641,222
6,789,429
6,652,920
469,519
443,688
2,262,948
2,128,102
2,189,593
2,253,845
1,168,657
1,277,607
508,680
721,757
812,583
10,505,332
8,996,319
6,028,420
4,813,622
2,915,670
2,325,600
964,305
725,806
168,898
148,732
214,236
3,466,444
3,713,198
1,301,626
1,094,889
5,145,095
4,588,504
257,797
338,672
557,245
451,000
310,305
356,128
2,625,900
4,485,285
36,822,429
31,452,006
596,161
470,428
383,226
438,625
927,405
918,395
-232,214
-127,357
728,416
1,007,484
98,958
247,531
2,378,115
2,153,581
-313,343
60,648
2,131,497
1,782,930
1,554,768
1,331,529
-58,972
-34,078
2,227,516
2,094,021
13,340,749
11,250,018
2,089,535
2,362,732
2008/09
25,248,266,775
26,335,394
3,425,993
-63,537,634
-4,575,410
-3,939,428
-2,238,729
-3,221,705
-5,434,082
-2,729,553
-267,062
-569,671
-2,507,203
-2,574,410
-5,933,328
310,396
357,789
-905,606
-7,548,670
-1,520,589
-2,495,470
-321,986
139,979
-888,661
15,750,464
-6,849,976
251,610
-1,241,933
-2,606,470
-198,657
-1,487,757
-929,464
-2,425,408
-728,149
-2,502,254
-1,991,321
222,879
-2,670,103
-6,335,001
-2,932,696
Net Kar
Değişim
53.6%
0.9%
103.4%
-235.9%
-152.9%
-159.2%
-604.6%
-251.4%
-341.1%
-313.6%
a.d.
-170.1%
a.d.
a.d.
-127.9%
-153.5%
-355.1%
-57.2%
a.d.
-522.7%
-303.3%
-238.9%
-154.4%
-195.1%
-69.0%
-349.5%
251.2%
-121.8%
-46.5%
-383.1%
-383.8%
a.d.
a.d.
-247.7%
-475.5%
-212.6%
-1300.6%
-240.3%
-249.6%
754.0%
-227.5%
-156.3%
-224.1%
Tarih
YTL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
F/K
Aylık
5.22
0.97
3.99
0.43 35,981,306,421
-0.39
19.70
1.24
0.78
a.d.
1.95
44,711,700
0.50
0.66
-3.33
3.57
a.d.
a.d.
13.57
0.91
20,921,345
a.d.
a.d.
-5.26
5.88
2.83
0.38
1.43
0.02
-173,253,871
-0.02
-0.02
5.81
21.74
a.d.
0.29
a.d.
0.03
-8,194,675
-0.05
-0.05
4.69
9.84
a.d.
0.26
1.28
a.d.
-13,598,422
-0.03
-0.03
8.33
11.43
a.d.
0.44
1.42
a.d.
-5,476,255
-0.12
-0.12
5.26
11.11
a.d.
0.43
a.d.
0.00
-833,924
-0.02
-0.02
-7.02
76.67
a.d.
0.35
a.d.
0.03
-302,877
-0.17
-0.17
3.13
0.00
a.d.
0.47
a.d.
0.00
-97,953
-0.01
-0.01
0.00
25.00
a.d.
0.49
a.d.
a.d.
-119,553
-0.00
-0.00
-5.45
6.12
a.d.
0.39
14.70
a.d.
-4,126,000
-0.08
-0.08
5.88
12.50
-2.81
14.57
-1.01
18.43
a.d.
0.36
a.d.
a.d.
-16,117,694
-0.15
-0.15
9.09
37.14
a.d.
0.27
16.20
a.d.
-11,990,992
-0.03
-0.03
2.33
10.00
a.d.
0.44
a.d.
0.01
-2,450,210
-0.03
-0.03
12.50
24.14
12.05
0.64
7.45
0.01
-2,549,811
0.00
0.00
21.31
45.10
a.d.
0.59
-1,677,227
0.00
0.00
1.56 -14.47
a.d.
0.49
0.30
a.d.
-1,346,620
-0.00
-0.00
-2.04
17.07
a.d.
0.61
a.d.
0.04
-3,553,935
-0.05
-0.05
1.45
11.11
a.d.
0.70
a.d.
0.01
-655,339
-0.00
-0.00
21.15
31.25
a.d.
0.34
a.d.
0.06
-1,042,849
-0.05
-0.05
6.67
10.34
a.d.
0.58
a.d.
0.02
-1,442,167
-0.03
-0.03
12.50
40.63
8.93
0.42
a.d.
a.d.
-4,869,302
0.00
0.00
2.33
7.32
a.d.
0.41
0.14
a.d.
-1,574,181
-0.00
-0.00
0.00
28.00
2.07
0.28
1.11
0.44
-23,039,845
0.67
0.70
2.90
14.52
a.d.
0.41
17.28
0.10
-25,821,466
-0.02
-0.02
0.00
3.85
8.27
0.87
8.12
0.14
-1,058
0.01
0.01
23.81
23.81
a.d.
0.82
a.d.
0.00
-586,046
-0.01
-0.01
-4.17
17.95
a.d.
0.56
a.d.
0.01
-1,044,259
-0.04
-0.04
17.14
13.89
a.d.
0.99
a.d.
0.00
-601,223
-0.00
-0.00
-10.20
57.14
a.d.
a.d.
-1.53
13.82
a.d.
0.35
a.d.
0.01
-1,098,169
-0.01
-0.01
0.00
13.79
a.d.
0.46
a.d.
0.01
-1,168,557
-0.01
-0.01
26.67
31.03
a.d.
0.43
a.d.
0.07
-1,322,933
-0.11
-0.11
3.06
8.60
a.d.
1.17
a.d.
0.00
-576
-0.00
-0.00
1.89
38.46
a.d.
0.37
a.d.
0.04
-5,498,244
-0.16
-0.16
0.00
8.33
a.d.
0.71
a.d.
0.03
-1,350,975
-0.01
-0.01
45.10 111.43
20.46
0.92
a.d.
-2,620,393
a.d.
a.d.
5.14
9.76
a.d.
0.31
a.d.
0.02
-2,479,928
-0.04
-0.04
1.82
14.29
a.d.
0.28
2.98
a.d.
-22,184,418
-0.03
-0.03
4.44
20.51
a.d.
0.37
a.d.
0.03
-2,415,795
-0.06
-0.06
10.53
13.51
Yıllık
-51.17
-74.56
-51.35
-47.21
-49.26
-59.46
-57.45
-58.64
-64.36
-62.50
-38.82
-56.53
-40.60
-45.56
-27.37
-46.67
-59.09
-28.85
-46.28
-46.00
-30.58
-46.26
-52.81
-53.13
-48.80
-63.64
-43.45
-24.00
7.34
-69.54
-51.18
-16.19
-47.70
-58.23
-51.28
-47.76
-52.21
-39.13
-42.80
-63.11
-59.44
-51.04
-48.78
23.12.08
1.5152
26,294
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Net Holding
Transtürk Hold.
Ak Yat. Ort.
Alternatif Yat. Ort.
Ata Yat. Ort.
Atlas Yat. Ort.
Atlantis Yat. Ort.
Avrasya Yat. Ort.
Başkent Yat. Ort.
Bumerang Yat. Ort.
DJIM Türkiye A Tipi BYF
DJ İstanbul 20
Deniz Yat. Ort.
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli Co. Yat. Ort.
Euro Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
EVG Yat. Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Hedef Yat. Ort.
İnfotrend Yat. Ort.
İnfo Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Marbaş B Tipi Yat. Ort.
Metro Yat. Ort.
M. Yılmaz Yat. Ort.
Merkez B Tipi Yat.Ort.
Mali Sek Dışı NFIST20 BYF
Oyak Yat.Ort.
Tacirler Yat.Ort.
Taç Yat. Ort.
Taksim Yat. Ort.
TSKB Yat. Ort.
Varlık Yat. Ort.
Vakıf Girişim
Vakıf Yat. Ort.
Yapı Kredi Yat. Ort.
Yatırım Fin. Yat. Ort.
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Ayfer ÇETİN
Yetkili : Ayşe ANDUV
CEBECİ
Müdür : Leyla YALÇIN
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Elif Esin ALPDÜNDAR
Yetkili : Özlem BOZOĞLU
OSTİM
Müdür : Hasan Hüseyin POLAT
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür : Ali CÜCÜR
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Mesut Kemal ALTAN
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Güven SEVİNÇ
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür : Abdurrahman KAYA
Yetkili : Mehmet KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Ender DİLEKÇİ
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Tiraje TOP
Yetkili : Pınar RAMADAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür : Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili : Ercan DİKMEN-Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Şükrü Ali ALDEMİR
Yetkili : Münevver AKTÜNEL
KOZYATAĞI
Müdür : Selahattin EGE
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür : Gökhan EMEK
Yetkili : Erkan YILMAZ
MECİDİYEKÖY
Müdür : Osman OKTAY
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
SULTANHAMAM
Müdür : Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili : Gülay TOPASLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Hüseyin ÜST
Yetkili : Derya ÖZER
PENDİK ÇARŞI
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Mehmet BAYSA
ETİLER
Müdür : Figen BOYACIOĞLU
Yetkili :
KADIKÖY
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Metin ERKAN
MEGACENTER
Müdür : Ulvi Sezar PEKSÖZ
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : Fahrettin ÖZCAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959853
0312-4961255
0312-3626699
0312-3629355
0312-4187032
0312-4195451
0312-3852266
0312-3852525
0312-3508276
0312-6518277
0312-3122868
0312-3096738
0212-5873601
0212-6332539
0216-4749888
0216-4740917
0212-5010413
0212-6128949
0212-8721319
0212-8734798
0212-2926478
0212-2926544
0216-4140609
0216-4140348
0212-5639303
0212-5636198
0216-3061045
0216-4882630
0216-3686399
0216-3685874
0212-2703800
0212-2833962
0212-2744880
0212-2885355
0212-5123016
0212-5228827
0212-5519967
0212-6539609
0216-4910816
0216-3908577
0212-2655588
0212-3583560
0216-3465530
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3422681
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Tahir Gürkan HAMZAKADI
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Alper ÇOBAN
AKDENİZ
Müdür : Ömer Faruk ÇALLI
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ - Nilüfer EGE
DİĞER SEANS SALONLARI
ADAPAZARI
Müdür :
Yetkili : Melek GENÇ
ADIYAMAN
Müdür : Akif BİNGÖL
Yetkili : Mahmut YILDIZ
AFYON
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Mine TAKTAK
ALANYA
Müdür :
Yetkili : Sevil ÇALIŞKAN
ANTAKYA
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BURDUR
Müdür : Sadi TAŞ
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BODRUM
Müdür : Ahmet GÜMÜŞ
Yetkili : Özlem G. ERDEMİR
ÇORUM
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür : Korkmaz ÜNAL
Yetkili : Mehmet UYUMAZ
DÜZCE
Müdür : Hasan KIRLI
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ-Nilüfer KARACA
FETHİYE
Müdür :Ziya SAVAŞ
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA/ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : Dilek ARIKAN - Nuray YÜRÜK
ISPARTA
Müdür : Bilal BOLAT
Yetkili : Filiz DOĞU
İSKENDERUN
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Ebru FARSAK
İZMİT
Müdür :
Yetkili : Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür : Orhan ANGIN
Yetkili : Cem TOPÇUHASANOĞLU
KUŞADASI/AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Tamer SARAÇOĞLU
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ/AYDIN
Müdür : Serpil GÜVEN
Yetkili : Eser YEŞİLDAĞ
NEVŞEHİR
Müdür :
Yetkili : Murat İVEN
NİĞDE
Müdür : Seyit Naci SEMERCİ
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR/TOKAT
Müdür : Kadir ÇELEBİ
Yetkili : Sevinç DEMİRTÜRK
ORDU
Müdür : M. Ufuk KALKAN
Yetkili : Seval GÜLSEREN
OSMANİYE
Müdür :
Yet.: Emine POLAT- F.Dilek YÜKSEL
0242-2485950
0242-2447394
0242-2480191
0242-2442823
0264-2771202
0264-2776304
0416-2138945
0416-2138911
0272-2137710
0272-2139072
0242-5191494
0242-5117368
0326-2251960
0326-2251978
0248-2340856
0248-2339636
0252-3135467
0252-3135468
0364-2138600
0364-2139262
0258-2412100
0258-2416810
0380-5245900
0380-5240709
0284-2122290
0284-2130284
0252-6128984
0252-6120298
0322-4595027
0322-4584737
0246-2322248
0246-2329446
0326-6137560
0326-6144601
0262-3218785
0262-3317450
0352-2311532
0352-2223394
0256-6128674
0256-6128090
0324-2373965
0324-2386347
0324-2389736
0256-3125345
0256-3156263
0384-2127456
0384-2123950
0388-2326143
0388-2334889
0356-5277626
0356-5279152
0452-2230050
0452-2250198
0328-8142440
0328-8146085
PORSUK/ESKİŞEHİR
Müdür : Ahmet ÇELİK
Yetkili : İsmail EKMEKÇİBAŞI
RİZE
Müdür : Fevyzi GÖKAL
Yetkili : İlhan KUMBASAR
SAMSUN
Müdür : Bahri ŞEN
Yetkili : Sonay LİKOĞLU
SOMA/MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE/AYDIN
Müdür : Emin ERENSOY
Yetkili : Özlem AVCI
SUSURLUK/BALIKESİR
Müdür : Hacı İbrahim BIÇAK
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİT KAMİL/GAZİANTEP
Müdür : Mustafa Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER/İZMİR
Müdür : Tuğrul TURGUT
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür :
Yetkili : Harun YILMAZ
TRABZON
Müdür : Bülent HAMİTOĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
YALOVA
Müdür : Ali ARABACI
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
BURSA SEANS SALONLARI
BURSA
Müdür : Tijen UYSAL
Yetkili : Şener AKAY
Önder DOĞAN
0222-2211703
0222-2215638
0464-2131046
0464-2130025
0362-4324464
0362-4353164
0236-6124082
0236-6125713
0256-5124387
0256-5127275
0266-8654606
0266-8651890
0342-2152670
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630879
0282-2619548
0462-3261666
0462-3265549
0226-8138573
0226-8115112
0224-2240691
0224-2202160
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
İ. EROL ANDIÇ
CEYHAN
HİKMET EROL AKÇA
KOZAN
CAN KOLAT
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
ADAPAZARI
AKYAZI
MUSTAFA FAZLIOĞLU
AFYON
ÇAY
MEHMET BİLGİN
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
MAHMUT ÖZDOĞAN
SANDIKLI
MEHMET ERSİN OYAL
SULTANDAĞI
ETHEM TUNA DURMUŞ
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
MERKEZ
YILDIZ BAYCAN
AKSARAY
0322-3512075
0322-6125613
0322-5150807
0322-2323664
0264-4182464
0272-6325504
0272-3536492
0272-4427201
0272-6564556
0272-7183428
0472-2153362
0358-2186850
0358-5133525
0312-3093502
0312-2213447
0312-2866265
0312-4276652
0312-7636078
ÇANKAYA
ÖZLEM ALPER
ÇUBUK
İBRAHİM BADEM
DEMETEVLER
GÜRSEL UYSAL
DİKMEN
ALİ ASLAN ERDEM
ETLİK
EMRAH ÖZDEMİR
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
GÖKNUR SERDAR
GÖLBAŞI
ZİYA ARITÜRK
İVEDİK OSB.
SÜLEYMAN KUTLU
KAZIM KARABEKİR
FATİH DÖĞME
KIZILAY
KAZIM KAYHAN
MALTEPE
GİZEM TOSUN
MAMAK
SERAP İMREN
MERKEZ
NAMIK KEMAL ERGENOĞLU
REŞİTGALİP
NAİLE AKSU
SİNCAN
ŞENEL GÜVEN
ŞAŞMAZ
EMRULLAH DAĞLI
ÜMİTKÖY
ŞENAY GÜRSOY
YENİŞEHİR
GÖKHAN PULAK
YILDIZEVLER
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
POLATLI
RESUL KOÇ
ANTALYA
MANAVGAT
NADİR YILDIRIM
HAL
0312-4406221
0312-8386734
0312-3320574
0312-4782349
0312-3211447
0312-2456424
0312-4466163
0312-4845702
0312-3943771
0312-3843038
0312-4359599
0312-2316228
0312-3656300
0312-2308664
0312-4480338
0312-2707150
0312-2782253
0312-2361045
0312-4356312
0312-4416266
0312-6232685
0242-7421357
0242-3397242
SERİK
YILDIRAY ÖZKAN
LARA
DUYGU YARIMSAKAL
KUMLUCA
KEMAL GÖKÇE
ARTVİN
HOPA
0242-3397242
0242-3164094
0242-8890840
0466-3512747
MERKEZ
EROL ÜNAL
AYDIN
BEKİR AYDOĞDU
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
ERGİN GÜDÜCÜ
GÖNEN
SEMRA DEMİR
BATMAN
NURİ HALLAÇ
BAYBURT
MERKEZ
MURAT EROĞLU
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
BÜLENT SEÇGİN
BURSA
ANKARA CADDESİ
ACENTELER
0266-2442828
0266-7143581
0466-2123550
0256-2120299
BEŞEVLER
TUNAY BALABAN
İNEGÖL
YUSUF ZİYA ÖZENÇ
KARACABEY
SEDAT İNAL
ULUDAĞ
MUZAFFER BESİMOĞLU
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
İSMAİL ERKEN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
ALİ ARSLAN
BİGA
FATİH BOZTEPE
DENİZLİ
ÇİVRİL
NEZİH ŞAFAK
DİYARBAKIR
TURGUT KILIÇ
EDİRNE
ALPULLU
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜ
BABAESKİ
HÜSNÜ ÇINAR
LÜLEBURGAZ
HAKAN DENİZ
UZUNKÖPRÜ
RIDVAN KESKİN
KEŞAN
CİHAT AVCI
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
TEVFİK FİKRET DİLAVER
ESKİŞEHİR
ERTAN BAYBÖRÜ
TAŞBAŞI
DİLBER PEKDEMİR
GAZİANTEP
VAHAP TAŞ
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SADİYE ERTÜRK
IĞDIR
HALİL TOPÇU
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
OSMAN AKÇAY
YALVAÇ
MUSTAFA GÖK
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
ALİAĞA
M.KÜRŞAT ŞİŞİK
AYRANCILAR
ALİ SAİD OĞUZLU
BORNOVA
KEREM AKYAZI
GAZİ BULVARI
ALEV SEZGİN
HATAY
ZÜMRÜT ŞAHİN
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ERDAL GÜNEŞ
KARABAĞLAR
HALUK DEMETOĞLU
KARŞIYAKA
LEVENT ARIER
ÖDEMİŞ
SEDA CERİT
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
HASAN SABAH
İZMİT
GEBZE
SELÇUK ÖZMEN
İSTANBUL
SERMİN EJDER
AVCILAR
FUAT KARVAN
BAKIRKÖY
0266-7631690
0488-2153399
0458-2116201
0228-3141808
0374-2125200
0224-3621447
0272-5152943
0382-2124959
AMASYA
BARIŞ TOLGA YETKİN
MERZİFON
FİKRİ EYMİRLİ
ANKARA
ANAFARTALAR
GÜLDENUR MUTLUAY
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
NURAY GÜLEN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
YATIRIM
0224-4436380
0224-7111830
0224-6760161
0224-2733070
0224-7730772
0248-3250222
0376-2131573
0286-2175404
0286-3174490
0258-7137590
0412-2287080
0288-5232187
0288-5124689
0212-5423746
BEŞİKTAŞ
NECATİ ÜNLÜ
ÇAĞLAYAN
ALİ ERDOĞAN
ÇEMBERLİTAŞ
SELMA ÇAGILTAY
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
GÖZTEPE
M. AHSEN ERKUT
GÜMÜŞSUYU
CANAN AYDINYOL
GÜNEŞLİ
LEYLA ERTÜZ
HADIMKÖY
BÜLENT KARASU
KAVACIK
HİLAL ŞENER
KAZASKER
MELTEM SÜREL
KURTKÖY
SEVGİ KARACA
KÜÇÜKYALI
BELMA CUROĞLU
LEVENT ÇARŞI
CAN SUBUTAY ÖNCEL
MALTEPE
EBRU ERYILMAZ
MASLAK
AHMET GENCER
MERTER
H.REMZİ AKBEN
NİŞANTAŞI
GÜL TEZEL
SARIGAZİ
HALİL ERDEM
SEFAKÖY
ATALAY GÖKÇE
SUADİYE
PETEK ATALAY
SULTANBEYLİ
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
AHL SERBEST BÖLGE
0288-4172882
0284-5135761
0446-2238431
0442-2141673
0222-2219646
0222-2203022
0342-2315312
0342-5171463
0454-2160679
0476-2278007
0246-4114065
0246-4415515
0232-4821892
0232-6170091
0232-8548332
0232-3883951
0232-4838741
0232-2277466
0232-4576755
0232-2539558
0212-2587748
0212-2335613
0212-5160958
0212-2961642
İMES
DOĞAN BATUR
TOPÇULAR
0212-2931553
0212-6562312
ÜMRANİYE
LATİF MENET
YEŞİLKÖY
F.BERNA TURGUT
İKİTELLİ
CİHANGİR ATEŞ
ZEYTİNBURNU
ENGİN UCA
ZİVERBEY
ZAFER SARIKAYA
KAHRAMANMARAŞ
HÜSEYİN BAL
AFŞİN
AHMET ER
ELBİSTAN
ZUHAL ÇITAK
KARABÜK
SEMA YÜKSEL
KARAMAN
İBRAHİM GÜLCAN
KARS
MERKEZ
MUSTAFA ŞENYIL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
MEHMET BODUR
TOSYA
FATİH SARIBOĞA
KAYSERİ
ERCİYES
FERİDE BİLGİN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
YENİ SANAYİ
ATİLA ALPASLAN
SERBEST BÖLGE
0216-6801625
0216-4633049
0216-3786400
0216-4891252
0212-3250845
0216-4412380
0212-2866685
0232-5450064
0232-4792801
0232-5112139
0262-6410200
KIRIKKALE
MURAT TOPÇU
KIRŞEHİR
MUSTAFA PEKER
KIRKLARELİ
SEDAT KANCAN
KİLİS
MERKEZ
NURSEL SARI
0332-5826158
0332-8137752
0332-5124948
0332-7139570
0332-2374047
KÜTAHYA
ÜNAL BURSAL
MALATYA
AYŞE ELİF AKTAN
MANİSA
0274-2120150
0422-3233823
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
SALİHLİ
MUSTAFA TEKİŞ
TURGUTLU
SUAT YILMAZ
MARDİN
MERKEZ
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
ŞERAFETTİN KAÇAR
HAL
LÜTFİ BALCI
SİLİFKE
0236-4149358
0236-7142466
0236-3120012
0482-2124160
0324-8148889
0324-2355312
0324-7146101
0212-6378081
0212-2301548
0216-6226872
0212-5802370
0216-3026566
0216-4989495
0216-4996316
TARSUS
OKAN ÜNAL
MUĞLA
MERKEZ
AHMET ŞAHAN
MİLAS
CEMAL TÜRKSEVER
MARMARİS
ŞAKİR TÜMER
ORDU
ÜNYE
NESLİHAN HANCIOĞLU
FATSA
ALİ KARA
SAMSUN
BAFRA
İLVAN KABATAŞ
ÇARŞAMBA
0216-3948490
0216-4433162
0212-6616070
0212-6795464
0216-3309707
0344-2236010
0344-5118488
0344-4133006
0370-4121975
0338-2126889
0474-2123055
0366-2122491
0366-4173215
0366-3134106
0352-3207414
0352-6210662
0352-3369441
0318-2247991
0386-2120303
0488-2153399
0348-8222288
0324-6130391
0252-2131515
0252-5137723
0252-4137750
0452-3236721
0452-4236256
0362-5425100
0362-8337090
SİVAS
GÖKÇEN TURAN
YENİ ÇUBUK
0212-5734422
0352-3115155
0232-3692479
0332-3453355
0236-2375193
0212-8861514
0212-6740027
TUZLA
İSMET ERTÜRK
KONYA
BÜSAN
AHMET DİLEK
SEYDİŞEHİR
İSMAİL UZUNAY
AKŞEHİR
YAKUP ASAN
BEYŞEHİR
ORHAN GÜLMEZ
EREĞLİ
MURAT ŞAHİN
KARATAY SANAYİ
TUĞBA DOĞDU
KONYA
0332-3213105
0216-3020099
0212-4650337
0284-7147588
0424-2369668
0212-2519055
0212-5098484
0346-2212494
0346-6548882
ŞANLIURFA
YILMAZ BİLGEN
TEKİRDAĞ
ÇORLU
RECEP BORA DİNÇ
ÇERKEZKÖY
HÜSAMETTİN ERYILMAZ
TOKAT
MUSTAFA YILDIZ
ERBAA
BÜLENT AÇIKGÖZ
TURHAL
ABDULLAH SARI
TRABZON
AKÇAABAT
NİHAN CAMADAN
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
HİKMET ALTUNBAŞ
VAN
METİN BAYRAKÇI
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
BAKİ KASIRGA
ZONGULDAK
MAHİR İNAM
KARADENİZ EREĞLİ
ALİ TANDOĞAN
0414-3157452
0282-6527800
0282-7269400
0356-2124093
0356-7158551
0356-2758500
0462-2288088
0276-2276529
0276-3151832
0432-2144166
0354-6451208
0372-2521141
0372-3161918
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Hakan Karacigan, Müdür
[email protected]
Mutlu Köseahmetoğlu, Stratejist
Banka, Sigorta, Telekom
[email protected]
Burak Demirbilek, Yönetmen Yrd.
Perakende, Demir-Çelik, Ulaştırma, Medya
[email protected]
Selahattin Aydın, Uzman
Petrol-Petro Kimya, Çimento, Otomotiv
[email protected]
Kadir Tezeller, Yönetmen
Holding, Cam, Dayanıklı Tüketim
[email protected]
HİSSE SENETLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Yalçın Karapınar, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 115
[email protected]
Ali Öcal, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
[email protected]
Özcan Uzun, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 762
[email protected]
Anıl Yılmaz, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 176
[email protected]
Burak Böke, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 109
[email protected]
PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ
Beril Kurt, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
Umut Volkan Yörük, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
Dilek Kurban, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Burak Caba, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
Sevnur Can, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
[email protected]
Cemre Akkaya, M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah.154
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Necati Simer, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 101
[email protected]
Mustafa Bayram, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
[email protected]
Melek Kantar, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
[email protected]
Ayten Demirbaş, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Bülent Ülke, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 252
[email protected]
Erden Armağan Er, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 191
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet Nurdoğan, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
[email protected]
Ümit Kozarva, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
Yasemin Baturu, M.Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 121
[email protected]

AYLIK BÜLTEN OCAK 2009 Sayı: 136 www

Transkript

Benzer belgeler

Haftalık Bülten

tarım sigortaları havuz işletmesi tarsim a.ş. devlet destekli hayvan

18.09.2008

Camcı Cafer Sümen Suavi Cesur

ata_200711281196269263_GB

Konuşan Şirket VIA Standart Tarife PDF