Rehber Adı Sınav Alt Konu Başlığı Bölüm Adı Konu Başlığı
Transkript
Rehber Adı Sınav Alt Konu Başlığı Bölüm Adı Konu Başlığı
Rehber Adı Sınav Alt Konu Başlığı Bölüm Adı Konu Başlığı Sayfa Numa rası Yapılan İşlem (Ekleme, düzeltme, çıkartma) 3 Gelişen İşletmeler Piyasası’nın yeni adı “Gelişen İşletmeler Pazarı” olarak düzeltildi. 1.2.6.2 Borsa Fiyatına İlişkin Şart 22 Kurulun i-SPK.128.8 (29.08.2014 tarihli ve 26/856 s.k.) sayılı ilke kararı ile i-SPK.128.10 (03.12.2014 tarihli ve 34/1185 s.k.) sayılı ilke kararına atıfta bulunulmuş ve buna ilişkin 6 ve 7 numaralı dipnotlar eklenmiştir. 1.2.9. Halka Açık Ortaklıkların Paylarının Borsada İşlem Gören Niteliğe Dönüştürülmesi 6.2.2 TMK İhraç Edebilecek Kurumlar, Kurula Başvuru ve Tedavül Limiti 29 Son iki paragraf eklenmiş ve Borsa Kotasyon Yönergesinde yer alan düzenlemeye yer verilmiş olup, 14 ve 15’inci dipnotlar eklenmiştir. Yurt dışı ihraçlara, TMK’ların erken itfasına ve uyum ilkelerinin ihlali durumunda TMK ihraç edilemeyeceğine ilişkin hükümler eklenmiştir. 6.2.2.1 İhraç Başvurusu 128 İhraç başvuru süreçlerine ilişkin bilgiler eklenmiştir. 6.2.3 Teminat Varlıklar 130 Türev araçların teminat varlık olarak kaydedilmesine ilişkin bilgi eklenmiştir. 6.2.3.3. Teminat Varlıkların İdaresi ve Korunması 133 Teminat varlıklardan tahsilat yapılması durumunda elde edilen nakdin serbestçe tasarruf edilebilme şartları ile teminat varlıkların Tebliğde belirtilen nitelikleri kaybetmesi halinde yapılacak işlemler belirtilmiştir. Kısaltmalar Sermaye Piyasası Araçları 2 Pay Benzeri Menkul Kıymetler İpotek Teminatlı ve Varlık Teminatlı Menkul Kıymetler Kavramsal Çerçeve Teminatlı Menkul Kıymetler Tebliği 128 Varlığa veya İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler 6.2.4 Teminat Uyum İlkeleri 133134 VTMK’lara ilişkin net bugünkü değer ilkesi bilgisi eklenmiş, uyum ilkelerine uyumun kontrolüne ilişkin bilgi verilmiştir. 6.2.5.2 Teminat Sorumlusunun Görevleri 6.2.6.2 İhraççının yükümlülüklerini Yerine Getirememesi 135 Tebliğde yer alan ifadelere uyumun sağlanmasına yönelik düzeltmeler yapılmıştır. 137 Tanımsal ifadelerin kısaltmalarında düzeltmeler yapılmıştır. 5.2. III-58.1 Varlığa veya İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği 5.2.1 Fon ve VİDMK’ya İlişkin Genel Esaslar 103 Fon ve VİDMK’nın tanımına ilişkin ifadelerde düzeltme ve eklemeler yapılmıştır. 5.2.2 Fon İçtüzüğü, Fon Kurucuları ve Fon Malvarlığı 103 -Fon ile VİDMK şeklinde olan konu başlığı fon iç tüzüğü ve fon kurucularını içerecek şekilde değiştirilmiştir. -Eski metindeki ilk paragraf çıkarılıp yerine fon içtüzüğü ve fon kurucularına ilişkin eklemeler yapılmıştır. 5.2.3 Fon Kuruluş ve VİDMK İhraç Başvuruları 104, 105 -53 numaralı dipnot 52 numaralı dipnot olarak değiştirilmiştir. -VİDMK ihracına ilişkin bölümün ikinci paragrafında düzeltmeler yapılmıştır. 5.2.4 VİDMK İhracı ile İlgili Özellikli Hususlar 105, 106 -VİDMK ihracı ile ilgili özellikli hususlara ilişkin ana bölümdeki ifadeler çıkarılmıştır. -VİDMK ihracının hangi yöntemlerle gerçekleştirilebileceğine ve VİDMK itfa koşullarına ilişkin bilgiler eklenmiştir. -Halka arz edilmeksizin veya yurt dışında yapılacak ihraçlara ilişkin kısmın 2 ve 4’üncü paragraflarına eklemeler yapılmıştır. -Halka arz suretiyle yapılacak ihraçlara ilişkin kısma 1, 2 ve 3’üncü paragraflar eklenmiştir. 5.2.5 Risk Tutma Yükümlülüğü 107 Risk tutma yükümlülüğünün paylaşımına ilişkin son cümle eklenmiştir. 5.2.6 Fon Kurucularının Nitelikleri 107 -5.2.2 bölümünde anlatıldığından bu bölüm çıkarılmıştır. -Bu kapsamda, daha sonra gelen başlıkların numaraları revize edilmiştir. 5.2.6 Fonun İşleyişine İlişkin Esaslar 5.2.6.1 Fon Kurulu ve Fon Operasyon Sorumlusu 107 -İlk paragrafın sonuna fon kurullarına ve fon kurulu üyelerine ilişkin ekleme yapılmıştır. -Kurucunun sorumluluğuna ilişkin olarak ikinci paragraf eklenmiştir. 5.2.6.2 Fon İç Kontrol Sistemi ve Denetçisi 108 -Fon İç Kontrol Sistemi olan konu başlığına ekleme yapılmıştır. 55 numaralı dipnotta düzeltme yapılmıştır. -Son paragrafta düzeltme ve denetçiye ilişkin eklemeler yapılmıştır. 5.2.6.3 Hizmet Sağlayıcı 109 Bölümün sonuna, hizmet sağlayıcının hizmet sözleşmesi kapsamındaki faaliyetleri ile fon varlıklarının mevcudiyetini koruyup korumadığının incelenmesine ilişkin paragraf eklenmiştir. 5.2.7 Fon Portföyüne İlişkin Hükümler 110 Bölümün girişine, fonun varlıkları sözleşmeyle devralabileceğiyle ilgili bir paragraf eklenmiştir. 5.2.7.2 KFF Portföyüne Alınabilecek Varlıklar 110 -Bölümdeki 1 numaralı maddeye ekleme yapılmıştır. -Ayrıca, bölümdeki 8 numaralı maddeden sonra gelen ifade çıkarılmıştır. 5.2.7.4 Fon Yönetimine İlişkin Esaslar 113 Doğrudan aktarım usulüyle ilgili ifadenin metindeki yeri değiştirilmiştir. 5.2.7.6 Fon Portföyünün Kalitesinin Artırılmasına Yönelik İşlemler 114 Farklı haklara sahip değişik dilimlerde VİDMK ihraç edilebileceğiyle ilgili “b” bendine eklemeler yapılmıştır. 5.2.7.7 Varlıkların Fondan Çıkarılması veya Değiştirilmesi 115 İfadesel düzeltmeler yapılmıştır. 5.2.8.2 Fonun Geri Ödeme Güçlüğüne Düşmesi ile Kurucunun Faaliyet İzninin İptali 116 -İkinci paragrafta, bir ifadenin yeri değiştirilmiştir. -Son paragraftan, “ikinci ve üçüncü paragraf kapsamındaki” ifadesi çıkarılmıştır. 5.3 Örnek Sorular 116 İkinci sorudaki ifadelerde kısaltma yerine açılımı kullanılmıştır. 5.2.7.7 Varlıkların Fondan Çıkarılması veya Değiştirilmesi İfadesel düzeltmeler yapılmıştır. Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları 4.1.Kavramsal Çerçeve 5.2.8.2 Fonun Geri Ödeme Güçlüğüne Düşmesi ile Kurucunun Faaliyet İzninin İptali -İkinci paragrafta, bir ifadenin yeri değiştirilmiştir. 5.3 Örnek Sorular İkinci sorudaki ifadelerde kısaltma yerine açılımı kullanılmıştır. 4.1.1.1 Tanım ve Temel Kavramlar -Son paragraftan, “ikinci ve üçüncü paragraf kapsamındaki” ifadesi çıkarılmıştır. 64 21 numaralı dipnotta düzeltme yapılmıştır. 65 Son paragrafta ve sondan bir önceki paragrafta yer alan “hisse senedi” ifadeleri “pay” olarak değiştirilmiştir. 22 ve 23 numaralı dipnotlarda düzeltme yapılmıştır. 4.1.1.2 Varantlar ile Opsiyonların Benzerlik ve Farklılıkları 4.1.1.4 Varant Fiyatını Etkileyen Faktörler 66 24 numaralı dipnotta düzeltme yapılmıştır. 68 25 numaralı dipnotta düzeltme yapılmıştır. 68 26 numaralı dipnotta düzeltme yapılmıştır. 4.1.1.6 Varantların Borsa İstanbul’da İşlem Görmelerine İlişkin Esaslar 69-72 - Borsa Mevzuatında yapılan yeni düzenlemeler kapsamında ilk paragrafta yer alan bilgiler güncellenmiş, ayrıca yapılan yeni düzenlemeler paragrafa eklenmiştir. -Varantların Borsada işlem görmesine ilişkin esasların belirlendiği ilk düzenleme olan 05.01.2010 tarih ve 318 nolu Genelgeye atıfta bulunan 29 numaralı dipnot bölümden çıkarılmıştır. -Varantların Borsada işlem görmesine ilişkin usul ve esasları belirleyen ve 03.03.2016 tarihinde yürürlüğe giren “Pay Piyasası İşleyişine İlişkin Uygulama Usulü ve Esaslarına dair 30 numaralı dipnot eklenmiştir. -“İşlem Yöntemi” başlığı altındaki “Kurumsal Ürünler Pazarı” ifadesi “Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı” olarak değiştirilmiştir. -“Piyasa Yapıcı” başlığı altındaki “aracı kuruluş” ifadesi “yatırım kuruluşu” olarak değiştirilmiş ve anılan kuruluşların Borsa Yönetim kurulu tarafından yetkilendirildiğine ilişkin ifadeler eklenmiştir. -“Kotasyon” başlığı altındaki “Pay Alım Satım Sistemi” ifadesi “BISTECH Platformu üzerindeki Pay Piyasası Alım Satım Sistemi” olarak düzeltilmiştir. -“Kotasyon” başlığı bölümüne 31 numaralı dipnot eklenmiştir. -“Piyasa Yapıcılık” sisteminin yararlarına ilişkin son kısım bölümden çıkarılmış ve “Piyasa Yapıcılık ve Tek Fiyat” hususuna ilişkin güncel hükümler 32 nolu dipnotla birlikte eklenmiştir. 4.2.Varantlar ve Yatırım Kuruluşu Sertifikaları Tebliği VII-128.3 (1 ve 2’nci Bölümler) 7. Gayrimenkul Sertifikaları 7.1Kavramsal 4.1.2.4 Sertifikaların İşlem Esasları 75 2 nci ve 3 üncü paragraflar 34 ve 35 numaralı dipnotlarla birlikte eklenmiştir. 4.2.2 Tanım ve Kavramlar 78 9 uncu paragraf çıkarılarak bu paragrafta yer alan hükümler Dayanak Varlık ve Dayanak Gösterge ifadelerine eklenmiştir. 4.2.10 Kamuyu Aydınlatma 87 İlk paragrafta yer alan temettü ifadesinin yanına parantez içerisinde kar payı ifadesi eklenmiştir. Tümü 140143 Bu bölümün bazı kısımlarında basit ekleme, çıkartma ve düzeltme işlemleri yapılmıştır. 7.1.1 Gayrimenkul Sertifikaları 140143 Bölümde birkaç düzeltme yapılmış, 2 paragraf çıkartılarak metinde sadeleştirmeye gidilmiştir. Tümü 143157 Bu bölümün bazı kısımlarında basit ekleme, çıkartma ve düzeltme işlemleri yapılmıştır. 7.2.1.2 İhraç Tutarı 145146 İhraç işlemine konut ve ticari alanların aynı anda dahil edilmesi durumunda hesaplanan ihraç limitine ilişkin örnek tablo eklenmiştir. 7.2.1.5 İtfa 147 İtfa bedeline ilişkin düzeltmeler yapılmıştır. 7.2.4 Asli Edimlerin Kullanılması 151 Tanımlarda sadeleştirmeye gidilmiştir. 7.2.4.3 Asli Edimin Proje Bitiş Tarihinden Önce Talep Edilmesi Durumu 152 (c) bendi eklenmiştir. Çerçeve 7.2 Gayrimenkul Sertifikaları Tebliği VII-128.2 (1 ve 2’nci Bölümler) 8.Yabancı Sermaye Piyasası Araçları ve Depo Sertifikaları 3. Bonolar Ve Kıymetli Maden Bonoları 7.2.4.5 Banka Garantili İhraçlarda ve Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmelerinde Asli Edimin Yerine Getirilmemesi Durumu 152153 Konu başlığı değiştirilmiş ve son paragraf metinden çıkarılmıştır. 7.2.5 Tali Edimlerin Kullanılması 153 Tanımda sadeleştirmeye gidilmiştir. 7.2.5.3 Banka Garantili İhraçlarda Tali Edim 155 (a) ve (b) bendinde sadeleştirmeye gidilmiştir. 174 Yabancı devletler ve mahalli idareler kısmında; “22.01.2015 tarihinde yapılan Tebliğ değişikliği ile bahsi geçen araçların satışı ile ilgili esasların başvurunun niteliğine Kurulca belirleneceği ve Kurul ücretinin binde sıfır olarak uygulanacak düzenlenmiştir.” ifadesi eklenmiştir. 176 Tebliğ’de 22.01.2015 tarihinde yapılan değişiklikler eklenmiştir. 57-58 Tablolar değiştirilmiştir. 63-64 İlgili Kanun maddeleri dipnot şeklinde eklenmiş ve Tebliğ ile getirilen yenilikler Rehber’den çıkarılmış bunun yerine Tebliğ’de düzenlenen konular eklenmiştir. 66 Bono tanımı eklenmiştir. 8.2. Yabancı Sermaye Piyasası Araçları Ve Depo Sertifikaları İle Yabancı Yatırım Fonu Payları Tebliği (VII128.4) İle Kurul’un 27.02.2015 Tarih ve 5/263 Sayılı Kararı 3.1. Kavramsal Çerçeve 3.1.5. Borçlanma Araçları Tebliği (II-31.1) (6 ncı Bölüm) 2. Paya Dönüştürülebilir Ve Pay İle Değiştirilebilir Tahviller 41-43 Tablolar değiştirilmiştir. 2.1.5. Borçlanma Araçları Tebliği (II-31.1) (4 ve 5 inci Bölüm) 47-49 İlgili Kanun maddeleri dipnot şeklinde eklenmiş ve Tebliğ ile getirilen yenilikler Rehber’den çıkarılmış bunun yerine Tebliğ’de düzenlenen konular eklenmiştir. 2.2.3. PDT’nin İtfası 52 İtfaya ilişkin detaylı bilgi verilmiştir. 2.1.Kavramsal Çerçeve