Günlük Bülten - Oyak Yatırım

Günlük Bülten
18 Ocak 2013
PİYASA GÖRÜŞÜ
ABD borsa endeksleri dün olumlu işsizlik ve konut verileri ile yükseldi.
Çin’in büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gelmesinin etkisi ile Asya
piyasaları yükselişte. Japon Merkez Bankası’nın önümüzdeki haftaki
toplantısında likiditeyi artırması bekleniyor. İMKB’de ise kar satışları gün
içinde karşılanıyor ve yukarı yöndeki momentum sürüyor. Yurtiçinde
bugün Başkent Doğalgaz Dağıtım ihalesi gerçekleşecek. Açılış
işlemlerinde İMKB’nin pozitif görünümü korumasını bekliyoruz.
PİYASA KAPANIŞLARI
İMKB-100 (TL)
Kapanış
84,860
Günlük
Değişim
0.9%
İMKB-30 (TL)
106,234
1.1%
İMKB-BANKA (TL)
USD/TL
178,651
1.2%
1.7510
-0.6%
13,596
0.6%
S&P
1,473
0.6%
NASDAQ
3,136
0.6%
13.6
1.1%
10,913
7,735
2.9%
0.6%
3,744
1,073
1.0%
0.9%
1,691.1
0.8%
DOW JONES
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100 endeksi dün günü %0.93 oranında değer kazanarak 84,860
puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
VIX
NIKKEI 225*
DAX
GÜNDEM
18 Ocak
Başkentgaz için son başvuru tarihi. (İlgilenen şirketler: AKFEN & AYGAZ)
CAC 40
MSCI EM INDEX
22 Ocak
14:00
EMTİALAR*
TCMB PPK Toplantısı
23 Ocak
ALTIN ($/ons)
EKGYO – Sultanbeyli arazi satışı
GÜMÜŞ ($/ons)
32
1.6%
BRENT ($/varil)
112
-1.5%
25 Ocak
14:30
Kapasite Kullanım Oranı Ocak (Aralık: %73.6)
28 Ocak
* Sab ah saat 08:30 değerleridir
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
Hamitabat Doğalgaz Santrali özelleştirmesi ön yeterlilik için son tarih
İşlem Hacmi
(TL bin)
418,637
30 Ocak
Garanti Bankası
EKGYO – Basaksehir Ayazma 3. Etap satışı
20 Şubat
EKGYO – Avcılar arazi satışı
28 Şubat
Hamitabat Doğalgaz Santrali özelleştirmesine teklif vermek için son gün
İş Bankası (C)
278,069
Türk Hava Yolları
224,817
Akbank
221,702
T. Halk Bankası
192,518
EN ÇOK KAZANDIRANLAR
ŞİRKET HABERLERİ
Günlük Değişim (% )
19%
EKGYO: Emlak Konut Aralık ayı ünite satış verilerini açıkladı.
Serve Kırtasiye
TAVHL: 3. Havaalanı ihalesine bu hafta içinde çıkılması bekleniyor.
Nurol GMYO
12%
SKPLC’in çoğunluk hissedarları Ali ve Osman Bor, hisselerinin satışı için
Torunlar Gıda ile görüşmelere başladıklarını borsaya bildirdi.
Aviva Sigorta
11%
Şeker Piliç
11%
Ray Sigorta
11%
EN ÇOK KAYBETTİRENLER
Günlük Değişim (% )
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Özderici GMYO
-5%
Ceylan Yatırım Holding
-3%
Arsan Tekstil
-3%
Makina Takım
-3%
Doğan Burda
-3%
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Günlük Bülten
18 Ocak 2013
ŞİRKET HABERLERİ
EKGYO: Emlak Konut Aralık ayı ünite satış verilerini açıkladı. Buna göre, şirket Aralık ayında 1580 adet konut satışı gerçekleştirdi.
2012 yılında toplam satış miktarı şirket öngörüsü olan 10bin adetin altında 9.1 bin seviyesinde gerçekleşti. Özellikle Ağaoğlu Maslak
1453 ve Metropole Istanbul projelerinde satış gerçekleşmeleri beklentilerimizin altında kaldı. Ağaoğlu Maslak 1453 projesinde daha
önce şirket tarafından açıklanan 2100 konut satışının altında 1742 ünite satışı 2012 verilerine yansıtıldı. Aradaki farkı muhtemelen
2013 yılı ilk ay verilerinde göreceğiz. Hafif Olumsuz.
TAVHL: 3. Havaalanı ihalesine bu hafta içinde çıkılması bekleniyor
Ulaştırma Bakanı İstanbul'da yapılacak yeni havaalanı için bir hafta içinde ihaleye çıkılacağını söyledi. (Bloomberg HT) İhale ilanının
ardından iki ay içinde ihalenin gerçekleşmesi bekleniyor. İstanbul Atatürk Havaalanı'nın geleceği konusunda ipuçları içereceğinden,
ihale detayları TAVHL için ciddi önem arz etmektedir. Aynı zamanda, TAVHL'nin kira sözleşmesi 2021 yılına kadar devam ettiği için,
ihale şartnamesinde İstanbul'un Avrupa yakasında meydana gelebilecek trafik kaybı için olası telafiler ile de ilgili detaylar ortaya
çıkacaktır.
Bakanlığın daha önce açıkladığı planlara göre yeni havaalanının 2017 itibarıyla yıllık 90 milyon yolcu kapasitesine ulaşması
planlanıyor. Toplam yatırımın ise 5-10 milyar dolar seviyesinde olması bekleniyor. TAVHL'nin yanında uluslararası şirketlerin de
(Fraport, GMR etc.) yerli ortaklarıyla (Limak, IC Ictas etc.) işbirliğine girerek ihaleye ilgi göstermesi bekleniyor. Sözleşme
şartnamesinin Ekim ayında açıklanması, ihalenin ise bunu takiben iki ay içinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Ana senaryomuz çerçevesinde, yeni havaalanının 2017'de açılacağını, bu tarihte Istanbul Atatürk Havaalanı'nın kapatılacağını ve
TAVHL'nin yeni ihaleyi alıp almama durumuna bağlı olmaksızın Atatürk Havaalanı'ndan kaynaklanan geriye kalan 4 yıllık hakkının
karşılanacağını düşünüyoruz. Bizim değerlemelerimizde telafi edilmesi gereken tutar son 4 yıl için 540mn EUR olarak yer almaktadır.
Bu tutarın TAVHL'nin ihaleyi kazanması halinde avans olarak sayılabileceği, kazanamaması durumunda ise Devlet Hava Meydanları
otoritesi tarafından TAVHL'ye ödeneceğini düşünüyoruz.
İki havaalanının da faaliyetine devam etmesi durumunda, TAVHL'nin Atatürk Havaalanı'ndaki olası trafik kaybı için telafi alamaması
en kötü senaryo olarak göze çarpıyor. Atatürk Havaalanı'nın faaliyetlerine devam etmesinin yanında yeni havaalanı ihalesinin
kazanılamaması, Atatürk Havalaanı trafiğinin %75'ini oluşturan TYH'nin merkezini yeni yapılacak havaalanına taşıması sebebiyle
TAVHL değerlemelerini ciddi anlamda aşağı çekecektir. İstanbul Atatürk Havaalanı şu anda TAVHL değerlememizin %50'sini
oluşturmaktadır.
TAVHL için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemiz bulunmaktadır. Hisse başına 12.5 TL hedef fiyatımız %24 yükseliş potansiyeline
işaret etmektedir.
SKPLC’in çoğunluk hissedarları Ali ve Osman Bor, hisselerinin satışı için Torunlar Gıda ile görüşmelere başladıklarını borsaya
bildirdi. Kanatlı hayvan sektörü lideri BANVT de dün bu habere olumlu bir reaksiyon verdi. BANVT için Endeksin Üzerinde Getiri
tavsiyemiz olsa da, şirket için yükseliş potansiyelimiz %11’e gerilemiş durumda. 2012’nin 3. Çeyreğinde SKPLC’nin satış gelirleri 310
milyon TL iken BANVT aynı dönemde bunun 3 katı satış geliri (965 milyon TL) elde etti.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
2
Günlük Bülten
18 Ocak 2013
Genel Kurul Tarihleri
Kod
Şirket
ANACM
Anadolu Cam Sanayii
22 Ocak 13
DENCM
SISE
Denizli Cam Sanayii
Türkiye Sise ve Cam Fabrikaları
22 Ocak 13
22 Ocak 13
SODA
TRKCM
Soda Sanayii
Trakya Cam Sanayii
22 Ocak 13
22 Ocak 13
DENTA
ALYAG
Dentaş Ambalaj
Altınyağ Kombinaları
23 Ocak 13
30 Ocak 13
CEYLN
TSPOR
Ceylan Yatırım Holding
Trabzonspor
06 Şubat 13
06 Mart 13
SKBNK
Şekerbank
Tarih
21 Mart 13
Kaynak: IMKB
Temettü Ödemeleri
Hisse
Hisse Başına Brüt
Nakit Temmettü
* ISGSY
TSPOR
Tarih
0.1270
0.9245
Temettü Getirisi (%)
21 Ocak 13
13 Şubat 13
Hisse Fiyatı TL
4.6%
7.5%
2.79
12.40
Baz Fiyat
n.a.
n.a.
Kaynak: IMKB
* Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor.
Sermaye Arttırımı
Hisse
* ARSAN
* ATLAS
* BLCYT
BRMEN
* DOGUB
* EDIP
* EKIZ
* EMNIS
* KARSN
* KOMHL
* MATAS
* MEMSA
* MMCAS
* ORGE
* SELGD
* ULAS
Bedelli %
0.00%
191.38%
0.00%
228.90%
25.00%
30.00%
160.00%
50.00%
76.92%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
200.00%
0.00%
Bedelsiz %
Sermaye Azaltımı %
102.19%
0.00%
0.00%
0.00%
50.00%
0.00%
0.00%
69.60%
0.00%
0.00%
30.00%
0.00%
10.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%
0.00%
62.50%
0.00%
21.80%
0.00%
56.90%
0.00%
70.00%
0.00%
0.00%
85.93%
14.00%
0.00%
Kaynak: IMKB
* Onay bekleniyor.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
3
Tarih
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Baz Fiyat
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Günlük Bülten
18 Ocak 2013
YURTDIŞI PİYASALAR
Yurtdışı Borsalara Bakış
Yurtdışı Borsalar
Dow Jones
Kapanış
Günlük
Değişim
Haftalık
Değişim
Aylık
Değişim
Yılbaşından
bu yana
Değişim
Olumlu gelen Çin ve ABD verileri piyasaları destekliyor. Çin'de büyümenin 2012'nin son
çeyreğinde hızlanmış olması piyasaları umutlandırıyor.
13,596
0.6%
2.0%
1.8%
11.3%
Nasdaq
3,136
0.6%
1.4%
2.7%
20.4%
S&P 500
1,473
0.6%
1.1%
1.8%
16.6%
Almanya XETRA DAX
7,735
0.6%
0.5%
1.1%
31.2%
Fransa CAC 40
3,744
1.0%
1.0%
2.6%
18.5%
Rusya RTS
1,598
0.8%
1.4%
5.7%
15.6%
10,913
2.9%
3.9%
10.0%
29.1%
911
2.4%
4.5%
11.6%
25.1%
Kore KOSPI**
1,988
0.7%
-0.5%
0.2%
8.9%
Hang Seng**
23,571
1.0%
2.0%
4.8%
27.9%
18 Ocak
Brezilya BOVESPA
62,194
0.7%
1.7%
2.9%
9.6%
16:55
1,073
0.2%
0.3%
2.6%
17.2%
84,860
0.9%
5.9%
9.8%
65.5%
Japonya NIKKEI 225**
Japonya Topix**
MSCI Gelişen Piyasalar
İMKB 100 Endeksi
Gündem
Piyasa
Beklentisi
ABD Ocak Michigan Üniversitesi Güven Endeksi
Önceki
Dönem
Açıklanan
75.0
72.9
* Kaynak: Reuters
**Saat 9:08 itibariyle
Dow Jones
Kaynak: Bloomberg
13,700
Volatilite Endeksi
13,600
VIX
Kapanış
Günlük Değişim
13.57
1.12%
13,500
13,400
10 Yıllık Tahvil
Faiz
Günlük Değişim
13,300
ABD
1.891
-0.06%
Libor
3 Ay
12 Ay
Dolar
Euro
0.30
0.14
0.81
0.46
Kapanış
Günlük Değişim
111.9
1,690.8
31.8
781.8
0.84%
0.76%
1.59%
-0.29%
13,200
13,100
10 Oca
Pariteler
Euro / Dolar
Dolar / Yen
11 Oca
14 Oca
15 Oca
16 Oca
17 Oca
Kapanış*
Günlük
Değişim
OYAK Yatırım Yıl Sonu
Beklentisi
1.3383
90.14
0.08%
0.31%
1.30
*Kaynak: Reuters
Emtia Fiyatları
Brent Petrolü (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Gümüş (USD/ons)
Buğday (USD/ton)
*Saat 8:30 itibariyle
Euro / Dolar
Petrol (Brent)
111.9
1.3400
114.00
1.3350
113.00
1.3300
1.3250
112.00
1.3200
111.00
1.3150
1.3100
110.00
1.3050
109.00
1.3000
108.00
1.2950
1.2900
107.00
11 Oca
14 Oca
15 Oca
16 Oca
17 Oca
18 Oca
11 Oca
14 Oca
15 Oca
16 Oca
17 Oca
18 Oca
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım
satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı
kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor
tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve
bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.
Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş
fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.