2006 Finansal Sonuçları Analist Toplantısı Sunumu

TOFAŞ ANALİST SUNUMU
Mart 2007
GÜNDEM
2006 Performans
Pazar
öngörüsü
Yurtiçi pazar &
Tofaş yurtiçi
satışları
Pazar payı
İhracat
performansı
Finansal
sonuçlar
Yatırım
harcamaları
Diğer güncel
gelişmeler
özeti
PERFORMANS ÖZETİ - 2006
ÜRETİM
KAPASİTE KULLANIMI
ADET
%
178,434
65%
161,360
71%
9%
10,5%
2005
2006
2005
SATIŞLAR
SATIŞ GELİRLERİ
TRY / 000
1,753,372
ADET
123,070
88,195
1,132,456
14.1%
82,375
71,617
2005
2006
Yurtiçi
2006
İhracat
20.1%
1,410,836 1,300,788
2005
Yurtiçi
2006
İhracat
PERFORMANS ÖZETİ - 2006
BRÜT ESAS FAALİYET KARI
NET ESAS FAALİYET KARI
TRY / 000
TRY / 000
278,563
347,637
24,8%
79,342
2005
2005
123,9%
35,426
2006
2006
VERGİ ÖNCESİ KAR
TRY / 000
178,606
VAFÖK (EBITDA)
TRY / 000
188,331
188,253
163,904
0%
8,9%
2005
2006
2005
2006
PERFORMANS ÖZETİ - 2006
HAZIR DEĞERLER
NET İŞLETME SERMAYESİ
TRY / 000
TRY / 000
494,050
518,364
110,791
-72,147
2005
2006
2005
2006
YURTİÇİ PAZAR
Yurtiçi pazar yılın ilk 5 ayında gösterdiği yüksek satış performansı ile bir
önceki yıla göre %11.5 artış göstermesine karşın, özellikle
makroekonomik faktörlerdeki dalgalanmaların da etkisi ile yılın son 7
ayında bir önceki yıla göre %26.3 oranında düşüş gösterdi. Bu gelişmeler
çerçevesinde 2006 yılında yurtiçi pazardaki toplam daralma bir önceki
yıla göre %13.4 olarak gerçekleşti.
2006 SATIŞLAR vs. 2005
2006 - Aylık Perakende Satışlar
OTO
LCV
60,048
27,915
78,626
61,397
64,668
64,387
61,724
77,471
62,635
62,190
68,035
41,403
57,291
61,536
54,785
57,665
46,514
37,588
36,932
44,040
36,275
52,446
2005
2006
Ara
Kas
Eki
Eyl
Ağu
Tem
Haz
May
21,120
Nis
Ara
Kas
Eki
Eyl
Ağu
Tem
Haz
21,797
May
Nis
Mar
Şub
Oca
19,164
21,969
19,020
14,934
15,695
16,474
48,526
46,351
11,412
27,494
37,000
30,477
32,988
24,876
40,181
24,929
21,237
16,503
22,654
Adet
Mar
31,120
Şub
24,487
23,048
Oca
Adet
104,727
30,100
TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR
TOFAŞ YURTİÇİ PERKANDE SATIŞLAR
Adet
44.205
39,641
36.259
33.484
2005
2006
OTO
LVC
2006 yılında toplam yurtiçi pazardaki azalma %13 olarak gerçekleşirken,
Tofaş’ın büyüyen pazar payının da etkisi ile yurtiçi satışlarındaki azalma
%9 seviyesinde kaldı.
YURTİÇİ PAZAR PAYI
OTO+LCV – 2005(i)
OTO+LCV – 2006 (ii)
Fiat & Alfa
Romeo
Fiat & Alfa
Romeo
11,2%
Diğer
11,8%
Diğer
22,1%
24,0%
Renault
Renault
13,7%
15,0%
Peugeot
Peugeot
5,3%
4,5%
Toyota
Toyota
4,3%
Ford
VW
16,8%
8,9%
Opel
6,5%
(i) kaynak: ODD
Hyundai
5,1%
Ford
17,2%
VW
9,5%
9,9%
(ii) kaynak: ODD
Opel
Hyundai
5,6%
8,6%
YURTİÇİ PAZAR PAYI
DOBLO
LCV Pazarı (i)
2002
2003
2004
2005
2006
Fiat Doblo
43.1
30.6
27.9
28.4
29.8
Peugeot Partner
20.8
16.3
11.7
8.6
7.6
Renault Kangoo
15.5
20.5
20.3
17.8
16.1
Ford Connect
5.9
19.8
22
24.5
25.0
Citroen Berlingo
7.5
6.3
4.3
3.4
4.2
Opel Combo
5.2
5.4
3.7
4.8
4.5
VW Caddy
1
0.6
9.1
12.2
12.8
Diğer
1
0.7
1
0.3
0.0
1B (Minivan) Toplam
100
100
100
100
100.0
Segmentin pazar payı
41.8
37.4
42.2
46.3
45.8
28,028
51,988
104,354
129,793
114,181
Segment Payı %
1B (Minivan) Toplam
(Hacim)
(i) kaynak: ODD
İHRACAT OCAK / ARALIK 2006
Adet
2005
2006
∆
Doblo Cargo
46,855
63,519
16,664
Doblo Panorama
26,614
38,731
12,117
Albea-Palio
4,733
6,146
1,413
Diğer CBU
1,689
1,810
121
CKD
8,304
12,864
4,560
88,195
123,070
34,875
687.3
975.4
288.1
Toplam Adet
Toplam İhracat Geliri (EUR/
milyon)
Tofaş 2006 yılı boyunca Doblo’nun Avrupa’da gerçekleştirdiği yüksek
satış rakamlarının da etkisiyle oldukça güçlü bir ihracat performansı
göstermiştir. Ayrıca 2006 yılı, Severstal anlaşması çerçevesinde
Rusya’ya ilk SKD ihracatının başladığı yıl oldu.
İHRACAT HACMİ
Adet
11,653
11,394
10,876
10,447
9,530
8,499
6,672
13,596
13,151
11,821
10,967
4,464
Ara
Kas
Eki
Eyl
Ağu
Tem
Haz
May
Nis
Mar
Şub
Oca
2,169
7,657
10,223
8,327
9,040
5,872
6,631
7,994
7,819
8,489
6,648
7,326
2005
Adet
63,519
42,680
46,829
39,801
41,366
2004
2005
2006
Tofaş 2006 ihracat hacmi, tüm zamanlarının en yüksek
miktarına ulaşarak 123,070 adet olarak gerçekleşti.
OTO
LCV
59,551
2006
KAPASİTE KULLANIMI
400,000
144 %
350,000
140%
Kapasite Arttırımı
300,000
+ 110,000 Adet
250,000
120%
100%
84%
200,000
150,000
160%
46%
47%
51%
58%
65%
71%
80%
60%
43%
100,000
40%
50,000
20%
0
0%
2000
2001
2002
2003
Üretim
2004
2005
2006
Kullanım %
2007 E
2008 E
YATIRIM HARCAMALARI
EUR milyon
2006
2007 bütçe
Toplam
Minicargo
134,0
130,0
264,0
53,0
60,0
113,0
-
90,0
90,0
Kapasite artırımı ve diğer
101,2
170,0
271,2
TOPLAM
288,2
450,0
738,2
Linea
Yeni Doblo (planlanan)
FİNANSAL SONUÇLAR 2006
TRY milyon
31.12.2005
31.12.2006
∆
2,543.3
3,054.2
510.9
Brüt esas faaliyet karı
278.6
347.6
68.0
Net esas faaliyet karı
35.4
79.3
43.9
Vergi öncesi kar
163.9
178.6
14.7
Net kar
141.8
81.9
-59.9
Vafök (EBITDA)
188.3
188.3
0.0
31.12.2005
31.12.2006
7.4%
6.2%
Brüt esas faaliyet karı marjı
11.0%
11.4%
Net esas faaliyet karı marjı
1.4%
2.6%
Vergi öncesi kar marjı
6.4%
5.8%
Net kar marjı
5.6%
2.7%
Net satışlar
%
VAFÖK marjı
FİNANSAL SONUÇLAR 2006
TRY milyon
31.12.2005
31.12.2006
Net işletme sermayesi
110.8
-72.1
Sabit kıymetler
805.5
1,126.8
Karşılıklar
112.8
117.1
7.2
9.4
Net yatırılmış sermaye
810.7
947.0
Net finansal pozisyon
227.6
71.0
1,038.3
1,018.0
31.12.2005
31.12.2006
1.7
1.4
0.26
0.44
Diğer
Özsermaye
Cari oran
Gearing (Borç/Özsermaye)
FİNANSAL SONUÇLAR – BİLANÇO AKTİF
TRY milyon
31.12.2005
31.12.2006
Hazır değerler
494.0
518.4
Stoklar
148.5
157.1
Ticari alacaklar
455.2
505.5
22.4
80.8
31.12.2005
31.12.2006
805.5
1,127.2
7.3
29.8
1,932.9
2,418.8
Diğer dönen varlıklar
TRY milyon
Sabit kıymetler
Diğer duran varlıklar
Toplam Varlıklar
FİNANSAL SONUÇLAR – BİLANÇO PASİF
TRY milyon
31.12.2005
31.12.2006
102.4
13.0
48.3
57.9
Ticari borçlar
480.4
784.6
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
101.4
94.1
31.12.2005
31.12.2006
115.7
376.5
46.4
74.8
Özsermaye
1,038.3
1,017.9
Toplam özsermaye & yükümlülükler
1,932.9
2,418.8
Kısa vadeli finansal borçlar
Uzun vadeli finansal borçların kısa
vadeli kısımları
TRY milyon
Uzun vadeli finansal borçlar
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
DİĞER GELİŞMELER - 2006
15 Şubat 2006’da Fiat Grande Punto lansmanı gerçekleştirildi.
DİĞER GELİŞMELER - 2006
02 Haziran 2006’da Alfa Romeo Brera lansmanı gerçekleştirildi.
DİĞER GELİŞMELER - 2006
31 Ekim 2006’da Fiat Sedici lansmanı gerçekleştirildi.
DİĞER GELİŞMELER - 2006
17 Kasım 2006’da Fiat Ducato lansmanı gerçekleştirildi.
DİĞER GELİŞMELER - 2006
Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmanı A.Ş. Bayi lansmanı 16 Kasım
2006’da gerçekleştirildi.
Marka bazlı yapılanma yoluna gidilerek, Fiat Finans ve Alfa Romeo
Finans markaları oluşturuldu.