Afili Bülten Afili Bülten 12:00 14:30 17:00

Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
KAPANIŞ DEĞERLERİ
BIST-100
+1.84
83,872.91
ViOP-30 +2.11
USD/TRY
103,000
2,8117
-0.45
BIST-100
Aşağı yönlü açılış bekliyoruz.
USD/TRY
Teknik göstergelerinde de yukarı yönlü
toparlanmalara işaret ediyor olması kısa
vadeli yükselişlerin gelebileceğini gösteriyor.
EUR/USD
1.1470 stoplu satış pozisyonları açılması
yönündeki görüşümüz sürüyor.
ALTIN
Altın’da kısa vadeli düşüş kanalı içerisindeki
hareket sürüyor.
TAHVİL 10Y
-0.06
% 9,92
ALTIN
-0.34
1,218.00
12:00
Avro Bölgesi Perakende Satışlar (Şub )
14:30
Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru (Mar)
17:00
ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mar)
TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE
Enflasyon beklentimizi aşağı çekiyoruz.
Yabancı yatırımcılar Mart ayında net alıcıydılar.
MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
PAY PİYASASI
Dünden Kalanlar

TÜİK verilerine göre, enflasyon TÜFE'de Mart ayında yüzde 0,04 geriledi.
Enflasyon TÜFE'de yıllık bazda Ekim'den bu yana ilk kez yüzde 8'in altına
geriledi. Enflasyon yıllık bazda yüzde 7,46'ya gerileyerek 7 ayın en düşüğüne
indi

ABD Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, fabrika siparişleri
Şubat ayında % %1.7 düştü, beklenti de % 1.7 düşüş olması yönündeydi.

Boston Fed Başkanı Eric Rosengren ekonominin dirençli olduğu göz önüne
alındığında piyasa beklentilerinden daha fazla ve daha hızlı faiz artışı
olabileceğini kaydetti.

Borsa İstanbul 100 (BIST 100) endeksi, günü yüzde 1,84 artışla 9,5 ayın en
yüksek kapanış seviyesi olan 83.872,91 puandan tamamladı.
Piyasa Yorumu
Aşağı yönlü açılış bekliyoruz. Küresel piyasalardaki geri çekilme ile birlikte BIST’de
de bugün aşağı yönlü açılış bekliyoruz. Eğer düşüş kısa vadeli olursa ve BIST 100
endeksi momentumunu korursa Kasım 2015 seçimlerinden sonraki 84,300 ve 85,00
seviyelerini test edebilir. Teknik olarak 83,000-83,500 gün içi destek seviyeleri
olarak görünüyor.
Temettü/Bedelsiz Açıklamaları
Şirket
PAY PİYASASI
VİOP
Kodu
Gün
Temettü/Hisse (TL)
Temettü Verimi
Aksa
Datagate Bilgisayar
Indeks Bilgisayar
AKSA
DGATE
INDES
06.04.2016
26.05.2016
26.05.2016
0.850
0.500
0.603
7.9%
2.2%
7.4%
Albaraka Turk Katilim Bankasi
Dogan Gazetecilik
Ulker
ALBRK
DGZTE
ULKER
05.04.2016
05.04.2016
05.04.2016
0.056
0.353
0.275
3.4%
13.5%
1.3%
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
PAY PİYASASI
Ekonomi Haberleri
Enflasyon beklentimizi aşağı çekiyoruz. TÜFE enflasyon Mart ayında piyasa beklentisinin (%0.6) ve bizim beklentimizin (%0.3)
aşağısında -%0.04 oranında gerçekleşti. Yıllık bazda enflasyon Şubat ayındaki %8.8’den Mart ayında %7.5’a geriledi.
Enflasyonda yavaşlamanın başlıca nedeni gıda fiyatları ve çekirdek enflasyon oldu. Döviz kuru geçişkenliğinin gevşemesi ve
düşük petrol ve gıda fiyatlarının önceki öngörümüzün aşağısında kalması nedeniyle, enflasyon tahminimizi %7.8’den %7.4’e
indirdik. (TÜİK, Deniz Yatırım Araştırma)
Yabancı yatırımcılar Mart ayında net alıcıydılar. Küresel piyasalardaki olumlu hava ile yabancı yatırımcılar BIST’de 1,076 mln
dolarlık net alım yaptılar. Yabancıların işlem hacmindeki payı % 25.5 oldu. Halka açık kısımndaki yabancı payı ise 193 baz puan
artarak %64.12 oldu. . Garanti Bankası, Vakıf Bank ve Ereğli sırasıyla 226.9 mln dolar, 81.0 mln dolar ve 71.4 mln dolar ile ne
çok alınan hisseler olurken, Tav Havalimanları, Tüpraş and Arçelik sırasıyla 19.2 mln dolar, 7.1 mln dolar ve 6.2 mln dolar ile en
çok satılan hisseler oldular. (BIST, KAP)
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
05 Nisan 2016 Salı
BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ
•
•
•
•
X100 dün TÜFE verisinin açıklanmasından sonra 83,500 direncinin üzerine geçti ve günü en yüksek noktasında
83,875 seviyesinde kapattı. X100 grafiğinde 50+200g hareketli ortalamalar yukarı yönlü kesişti yani «golden crossing
– altın kesişme» gerçekleşti.
Bu formasyon orta vade için yükseliş trendinin devamını işaret ediyor ve gerilemeler yeniden pozisyonlanma fırsatı
olarak algılanacaktır.
Destekleri 83,500-83,000 bandı ve aşağıda 81,500/81,750 ; dirençleri ise 84,500-85,000 bandı olarak görüyoruz.
Dün hacimde artış gözlendi ve RSI yeniden 70 üzerine geçti. Teknik uyumsuzluklar [yeni zirve ancak daha düşük RSI]
devam ediyor ve bu sabah açılışla teknik kar satışları görebiliriz ve 82,750/83,000e kadar gerileme bekliyorum.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
05 Nisan 2016 Salı
VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ
•
•
•
•
NİSAN dün TÜFE verisi sonrasında ralliye devam ederek gün sonunda 102,750-102,875 direncini geçti ve en yüksek
noktasına ulaştı + 103,000 seviyesinde günü kapattı.
Bugün 102,500-102,750 bandında destek arayacaktır ve aşağıda destek olarak 101,500 ; yukarıda ise dirençleri
103,575 ve 105,000 olarak görüyoruz.
Dün hacim ortalama seviyede seyretti; gün içinde toplam pozisyon sayısı +10,000 arttı ve gün sonunda +9000
kapandı .RSI yeniden 70 üzerine geçti ve bugün 50+200g ortalamalar yukarı yönlü kesecek ve «golden crossing / altın
kesişme» gerçekleşecek. Ortalamaların formasyonu orta vadede trend devam edeceğini işaret ediyor.
Bu sabah ise teknik satışları görebileceğimizi düşünüyorum ve NİSAN yeniden 102,500 aşağısına geri çekilebilir diye
görüyorum. UZUN pozisyonlarınızı kapatmayı + kademeli KISA öneririm. .
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
05 Nisan 2016 Salı
VİOP - VADELİ & OPSİYON
•
Opsiyonlar için :
•
Portföyde bulunan ARCLK uzun pozisyonların taşıma maliyetini azaltmak isteyen veya ARCLK’in yukarı hareketinin
limitli olduğunu düşünerek call opsiyon kullanım seviyesinin(19.50) üstüne olan bir hareketin satış riskini alabilen;
Ayni zamanda ARCLK’in düşme potansiyelini de benzer şekilde limitli bularak put opsiyon kullanım seviyesinin
(18.00) altında kapanışlarda dayanak varlıklarda long olabilme riskini alabilen yatırımcılarımız için ARCLK’te satış
yönlü (Prim alma) Strangle (es zamanlı ve ayni miktarda call ve put ) fiyatladık.
•
04/29 vade ARCLK 18/19.5 strangle bid:0.45tl/hisse (18.90 ref) Bu işlemi 500c adet yapmak için yaklaşık TL 110k
lik bir teminat gerekmektedir:
•
Not: Opsiyon satmak herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel pozisyon almanın riski yüksek , getirisi limitli bir
yöntemidir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
AfiliBülten
Bülten
Afili
05 Nisan 2016 Salı
BONO / TAHVİL
Dün sabah TÜİK tarafından açıklanan Mart ayı enflasyon
verilerine göre TÜFE aylık % 0,04 azaldı,yıllık ise %7,46
olarak gerçekleşti. Beklentilerden düşük gelen verinin
ardından tahvil faizlerinde düşüş yaşanırken on yıllık
gösterge tahvil %9,99 açılış seviyesinden %9,89’a kadar
geriledi. Dolar/TL ise 2,8060 seviyesini test etti.
01.04.2016
04.04.2016
Gösterge
Vade
Kapanış
Kapanış
Günlük
04.04.2016 04.04.2016
TRT140617T17
2 Yıl
9.97%
9.90%
-0.70%
9.95%
3,100,000
TRT170221T12
5 Yıl
9.87%
9.80%
-0.71%
9.80%
47,800,000
TRT110226T13
10 Yıl
9.97%
9.90%
-0.70%
9.92%
52,300,000
Değişim Ağırlıklı Ort.
Hacim
*Veriler bileşik faiz oranlarıdır.
Menkul
Kupon
Faiz
Türü (USD)
Vade
Faizi %
%
Fiyat
Süre (Yıl)
Eurobond
23.03.2023
3.25%
4.147%
94.626
6.13
Eurobond
30.05.2040
6.75%
5.410%
117.937
12.58
Eurobond
16.04.2043
4.88%
5.322%
93.634
14.19
Nisan İç Borç Ödemeleri(Milyon TL)
Piyasa Kamu
06.04.2016
13.04.2016
27.04.2016
Toplam
790
583
759
2,132
212
409
235
856
PAY PİYASASI
Toplam
İhale Tarihi İtfa Tarihi
Türü
Vade
6 ayda bir
5 yıl /Yeniden
12.04.2016 17.02.2021
sabit kupon ihraç
1,002
992
994
2,988
VİOP
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %9,95 olarak gerçekleşirken
11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
%9,92 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,03 milyar TL oldu.
Repo ters repo işlem hacmi 9,1 milyar TL olarak
gerçekleşti.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise
256,69 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ihalesine 26 milyon dolar teklif
gelirken en düşük 2.8075 ile 20 milyon dolar satış
gerçekleştirildi. Merkez Bankası repo dönüşü olan 1 milyar
TL’yi %7,5 faiz oranı ile 1 milyar TL repo ihalesiyle geri
verdi.
10 yıllık gösterge tahvil TÜFE verisi sonrasında %9,85%9,75 bandına kadar geriledi
50 ve 100 günlük
ortalamaları aşağı yönlü kesti,hacim ise çok yüksek
değildi. Nisan ayında işlemlerin,yeni TCMB Başkanı seçimi
ve ilk PPK toplantısına kadar %9,75 – %10 bandında
yoğunlaşmasını bekliyoruz. Seçim sonrasında ise %9,50%9,60 seviyesinin
sonraki teknik hedef durumuna
geleceğini öngörüyoruz.
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
FX
EURUSD
•
Teknik göstergelerin aşırı alıma işaret ettiği parite için 1.1470 direnci önemini sürdürüyor.
•
Aşağı yönlü satış pozisyonları için 1.1470 seviyesinin üzerinde stop yazılması yönündeki görüşümüzü sürdürürken,
olası geri çekilmelerde ise 30 Mart’ta görülen düşük seviye olan 1.1280 seviyesi 10 Mart zirvesi olan 1.1218
öncesindeki en yakın destek noktası olarak satış yönlü pozisyonların kar alım ı için değerlendirilebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
FX
USDTRY
•
Daha önceki raporlarımızda da kritik öneme sahip olduğunu belirttiğimiz 20 Kasım’da görülen en düşük seviye olan
2.8155 desteğinin dün kırılması sonrasında aşağı yönlü üçgen formasyonunun da altında bir kapanış gerçekleşti.
•
Stop seviyesi olarak belirttiğimiz 2.8000 psikolojik desteği önemini sürdürürken, teknik göstergelerinde de yukarı
yönlü toparlanmalara işaret ediyor olması kısa vadeli yükselişlerin gelebileceğini gösteriyor.
•
Yükselişlerde ise 11 Mart’ta görülen en düşük seviye olan 2.8640 seviyesi 200 günlük ortalaması olan 2.8950
öncesinde en yakın direnç noktasını oluştururken alım yönlü pozisyonların kar al seviyesi olarak değerlendirilebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
FX
EURTRY
•
Dün 200 günlük ortalaması olan 3.1990 seviyesinin altına sarkmasına rağmen üzerinde kapanışın geldiği parite için
göstergeler yukarı yönlü hareketlere işaret ediyor.
•
Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük ortalaması olan 3.2330 seviyesi en önemli direnç noktasını oluştururken, bu
seviyenin aşılması sonrasında 3.2500 seviyesi test edilebilir
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
EMTİA
ALTIN
•
Teknik açıdan aşırı satım bölgesinden toparlanarak alımların geldiği Altın’da kısa vadeli düşüş kanalı
içerisindeki hareket sürüyor.
•
Kanalın üst bandı 1230 seviyesi en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkarken, bu seviyenin aşılması
durumunda 21 Mart’ta görülen en düşük seviye olan 1240 seviyesi bir sonraki direnç noktası olarak
karşımıza çıkıyor.
•
Geçtiğimiz haftaki raporlarımızda satış pozisyonları için kar al seviyesi olarak değerlendirilebileceğine vurgu
yaptığımız 50 günlük ortalaması olan 1212 seviyesi destek olarak önemini korurken bu seviyenin altındaki
kapanışlarda 16 Şubat’ta görülen en düşük seviye olan 1190 seviyesi gündeme gelebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
ENDÜSTRİYEL METALLER (LME)
Piyasa Göstergeleri
Alüminyum
Bakır
Kurşun
Nikel
Kalay
Çinko
Kapanış
1,537
4,805
1,738
8,330
16,700
1,854.5
Yüksek
1,548
4,824
1,748
8,400
16,800
1,870.5
Düşük
1,528
4,757
1,715
8,245
16,535
1,842
C/B*
19.5c
18.75b
10.25c
41.5c
39b
8.5c
Stoklar
2,776,275
143,475
155,925
431,856
4,830
434,075
Stok Değ
-6,775
75
-50
54
20
-950
HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME)
Hurda Çelik
Alış
Satış
İnşaat Demiri
Alış
Satış
Nisan 2016
Mayıs 2016
Haziran2016
240
245
246
248
247
250
Nisan 2016
Mayıs 2016
Haziran2016
400
398
395
405
404
403
DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing)
Altın
Gümüş
Platin
Paladyum
Önceki Gün
Kapanış
1,223.5
15.046
955.2
560.90
Yüksek
Düşük
3 Aylık Frw (%)
12 Aylık Frw (%)
1,224.1
15.105
961.3
565.75
1,215.7
14.895
942.7
550.00
0.45
0.73
0.5
0.22
0.55
0.94
0.77
0.62
CFTC Haftalık Açık Pozisyon Değişim Raporu
29 Mart
22 Mart
Haftalık Değişim
Açık Pozisyon
ALTIN
189.806
178.831
10.975
480.461
WTI PETROL
305.511
307.977
-2.466
1.734.511
BAKIR
-4.426
918
-5.344
186.775
BUĞDAY
-77.902
-84.889
-6.977
432.652
PAMUK
-28.498
-26.037
2.461
216.510
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
HABERLER
PİYASA YORUMU
*** Analistler, kalay fiyatlarının Nisan ayında $16.000 -
Metal fiyatlarında yükselişin fiziki talebe ilişkin endişelerle
$17.250 arasında dalgalı olmasını bekliyor.
hız kestiği görülüyor. Yükselişin devamı için piyasadaki arz
*** Dünyanın en büyük bakır üreticisi Codelco’nun CEO
‘su bakır fiyatlarındaki yükselişin temel piyasa
fazlası
beklentilerinin
törpülenmesinin
gerektiği
belirtiliyor. Yarın sabah saatlerinde Çinde Caixin Servis
sektörü PMI verisi ve döviz rezerv miktarı açıklanacak.
dinamikleri tarafından desteklenmediğini bu nedenle
olası geri çekilmelere karşı hazırlıklı olunması gerektiğini
Yuan’daki devalüasyonun rezervler üzerine etkisi bu
veriyle birlikte görülmüş olacak.
belirtti. Şirket bu yılki ortalama bakır fiyat tahminini
●Bakır, 5,131’den başlayan satışlarda destek 4,750’de
2.20$/libre olarak açıklamıştı.
*** Bu yıl Santiago’daki bakır haftasında katılımcılar,
Çin Devlet Rezerv Bürosunun alımları ve lme
bulunuyor. Yükselişin yeniden başlaması için 4,870’in
üzerinde kapanması gerekli. Bir sonraki destek 4700
olacaktır.
stoklarındaki azalışla birlikte bu yıl bakırda arz fazlasının
pek fazla olmayacağını ve fiyatların emtialardaki
●Nikel, 9,500’den sert satışlarla karşılaşan fiyatların
toparlanma ile hızlı yukarı yapabileceği görüşünde.
desteği
8,175’lerde
bulunuyor.
8,500’in
üzerinde
kalabilirse 8,860’a doğru alımların devamı beklenebilir.
BAKIR
●Alüminyum, 1,475’den yukarı dönen fiyatlar için 1520
seviyesinin altına inmediği sürece bir önceki zirve olan
1600’lü seviyelere doğru yükseliş devam edebilir. 1520
altında 1495 destek olabilir.
●Kurşun, 1900’den 1700’e inen fiyatlarda gelen tepkiyle
hafif toparlanma görülüyor. 1750 üzerinde alımlar
hızlanabilir.
●Çinko, 1760’dan tekrar yukarı dönen fiyatlar için bir
önceki tepe olan 1880 direnç olacaktır. 1835 altına inerse
1750’ye doğru gerileme devam edebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
Orta-Uzun Vade Model portföy
Hisse
ISCTR
Hedef
Fiyat
5.55
Potansiyel
%21
Portföye
Giriş Tarihi
03.11.2015
Nominal
Getiri
-%12.6
BIST-100'e
Relatif Getiri
-%13.6
Portföydeki
Ağırlık
%5
MGROS
23.00
%27
03.11.2015
TAVHL
Model portföydeki payı
23.70
%33
12.01.2016
-%5.3
-%6.4
%5
%0.1
-%15.2
%5
%15
Hisse
THYAO
Hedef
Fiyat
9.20
Potansiyel
%17
Portföye
Giriş Tarihi
03.11.2015
Nominal
Getiri
-%13.6
BIST-100'e
Relatif Getiri
-%14.5
Portföydeki
Ağırlık
%5
GLYHO
2.42
%45
-
-
12.11.2015
-%9.7
-%12.0
Kısa Vade Model portföy
NAKİT PARA
Model portföydeki payı
Toplam Portföy Getirisi
PAY PİYASASI
%3.0
VİOP
BONO/TAHVİL
%5
%75
%85
%1.8
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
Afili Bülten
05 Nisan 2016 Salı
EKONOMİK TAKVİM
Zaman
Döviz
Olay
Açıklanan
Beklenti
Önceki
04 Nisan 2016, Pazartesi
Tüm Gün
Tatil Çin - Mezar Süpürme Günü
10:00
TRY
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
-0.04%
0,50%
-0,02%
10:00
11:30
12:00
16:30
17:00
TRY
GBP
EUR
USD
USD
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
İşsizlik Oranı (Şub )
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Rosengren'in Konuşması
Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şub )
05 Nisan 2016, Salı
7.46%
10.30%
8,15%
54,0
10,3%
8,78%
54,2
10,3%
-1.70%
-1,7%
1,6%
02:00
03:00
06:45
09:00
10:30
USD
USD
JPY
EUR
EUR
FOMC Üyesi Kashkari'ın Konuşması
FOMC Üyesi Kaplan'ın Konuşması
10 Yıllık Hükümet Bono (JGB) İhalesi
Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şub )
BUBA Başkanı Weidmann'ın Konuşması
0,2%
-0,024%
-0,1%
10:55
EUR
Almanya Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
55,5
55,5
11:00
EUR
Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
53,7
53,7
11:00
EUR
Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
54,0
54,0
11:30
GBP
Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
54,0
52,7
12:00
EUR
Perakende Satışlar (Aylık) (Şub )
0,1%
0,4%
15:30
USD
Ticaret Dengesi (Şub )
-46,20B
-45,70B
16:45
16:45
17:00
17:00
17:00
23:35
23:35
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (Mar)
Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat Dışı İstihdam (Mar)
ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Şub )
Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları
API Haftalık Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları
06 Nisan 2016, Çarşamba
04:45
09:00
17:30
17:30
19:20
CNY
EUR
USD
USD
USD
Caixin Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub )
Ham Petrol Stokları
Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Mester'ın Konuşması
21:00
USD
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları
07 Nisan 2016, Perşembe
01:30
03:00
03:30
10:30
10:30
USD
USD
JPY
GBP
GBP
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Bullard'ın Konuşması
FOMC Üyesi Kaplan'ın Konuşması
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kuroda'nın Konuşması
Halifax Konut Fiyat Endeksi (Aylık)
Halifax Konut Fiyat Endeksi (Yıllık)
14:30
EUR
Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanaklarının Yayınlanması
15:30
Belirsiz
USD
EUR
00:30
02:50
02:50
54.2
51,0
54,0
5,570M
51,1
51,0
49,7
53,4
5,541M
2,600M
-0,319M
51,4
-1,8%
51,2
3,3%
2,299M
-0,272M
1,1%
9,4%
-1,4%
9,7%
271K
276K
USD
İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması
08 Nisan 2016, Cuma
Fed Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması
JPY
JPY
Mevsimsellikten Arındırılmış Cari Denge
Cari Hesap (Mevsimsel Olarak Ayarlanmamış) (Şub )
1,57T
2,006T
1,49T
0,521T
03:15
09:00
11:30
11:30
11:30
USD
EUR
GBP
GBP
GBP
FOMC Üyesi George'ın Konuşması
Almanya Ticaret Dengesi (Şub )
Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub )
İmalat Üretimi (Aylık) (Şub )
Ticaret Dengesi (Şub )
18,5B
0,1%
-0,2%
-10,20B
18,9B
0,3%
0,7%
-10,29B
11:30
17:00
20:05
GBP
GBP
USD
Avrupa Birliği Harici Ticaret Dengesi (Şub )
Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü (NIESR) GSYİH Tahmini
Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayısı
-2,60B
-2,20B
0,3%
362
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .