Şeker Faktoring A.Ş. İhraççı Bilgi Dokümanı
Transkript
Şeker Faktoring A.Ş. İhraççı Bilgi Dokümanı
510 8/13A—s ı Ş EKER FAKTOR İ NG ANON İ M Şİ RKETİ İ hraççı Bilgi Dokil n ı an 1 doktiman ı Sermaye Piyasas ı Kurulunca 1lf.ü(..24btarilı ve 13n ilı nı çç ı say ı ile onaylannu ş t ı n Bu ihraçç ı bilgi doküman' çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlar ı na ili ş kin ihraç tavan ı 100.000.000 TL olarak belirlenmi ş tir. Bu ihraçç ı bilgi doküman ı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlar ı , halka arz yoluyla ihraç edilebilece ği gibi halka arı. cdilmeksizin de sat ışa sunulabilir. Bu ihraçç ı bilgi doküman!, sermaye piyasas ı arac ı notu ve özet ile birlikte geçerli bir izahname olu şturur. Bu nedenle, sermaye piyasas ı araçları na ili şkin yat ı rı m kararlar ı ihraçç ı bilgi doküman], sermaye piyasas ı arac ı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. Ihraçç ı bilgi <lokum:umm) ilan ı ndan söz kolu ı s ıı doküman kapsam ı nda halka a ı-ı iş lemini gerçekle ş tirmek için Sermaye Piyasas ı Kuruluna onaylanmak amac ıyla sermaye piyasas ı aracı notu sunuluncaya kadar geçen süre boyunca bu ihraçç ı bilgi (lokum:umm güncellenmesi gerek ııı ez. hraççı bilgi doküman ı n ı n onaylanmas ı , ihraçç ı bilgi doktiman ı nda yer ala ıı bilgilerin do ğru oldu ğunun Kurulca tekeffillii anlam ı na gehneyece ğ i gibi, ihraç edilecek sermaye piyasas ı araçlar ı na ili şkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. 13n ihraçç ı doküman) çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlar ı na iliş kin ihraççm ı n yat ı rı mc ı lar:1 karşı olan ödeme yükümlülü ğü, Kurul veya herhangi bir ka ııı n kurulu ş u tarafı ndan garanti alt ı na al ı nmalı/Iş tir. Bu ihraçç ı bilgi doküman' çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlar ı farkl ı özellikler& ihraç edilecek olup her ihraca ili ş kin koşullar, ihracm özellikleri, ihraç tutan, sat ış süresi ve esaslar ı gibi bilgiler ihraçtan önce il ıııı edilecek olan sermaye piyasas ı aracı notu ve özet arac ı l ığıyla kamuya duyurulacakt ır. 13u ihnı çç ı bilgi dokiin ı an ı ile birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasas ı arac ı notu ve özet, onald ığı nnı m ve halka ııı-ıda sat ışa arac ı l ı k edecek Şeker Yat ı rı m Menkul De ğerler A.S.'nin nww.sekerfactoring.c ıı m ve www.sekervatirim.com adresli internet siteleri ile Kamuyu Ayd ı nlatma Platformu IKAPYnda (www.kap.gov.tr ) yaymı lannu şt ı r. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye aç ı k tut k ı lmaktad ı r. Sermaye Piyasas ı kanunu (SPkn)'nun IlYuncu maddesi uyarı nca, izahnameyi oluş turan belgeler ve In ı belgelerin eklerinde yer alan yanl ış , yan ı lt ıc ı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan; ihraçç ı sorumludur. Zarar ı n ihraççulan tatmin edilememesi veya edilemeyece ğinin açı kça belli olmas ı halinde; halka arz edenler, ihraca arac ı l ı k eden lider yetkili kurulu ş, varsa garantör ve ihraççm ı n yönetim kurulu üyeleri kusurlarma ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yiikletilebildi ği ölçüde sorumludur. Ba ğı ms ız denetim, dereeelendir ı ne ve de ğedeme kurulu ş ları gibi izahnameyi olu şturan belgelerde yer al ınak üzere haz ı rlanan raporlar' haz ı rlayan ki şi ve kurumlar da haz ı rlad ı kları raporlarda yer alan yanl ış, yan ı lt ı c ı ve eksik bilgilerden SPK ıı hükümleri çerçevesinde soru ınlmlur. Ştri. C IÇER ,..s gşr: ;t (ğ l FAKTORI G A. ş . "'tl . ı ' ' I Met ı , Blok Kol 7 • ' '!' , '11/4 t 4 ı, . t, .fl ; • .• 1,"). < I. , i f w, A110110 MENKUL Ok • .01 A Şi. Müdürıtğlı . No: I It ~ne 7% Ilk* K 4 E. L antspo / gri. / 187 ni 292 / 410 n,0101040 15 Ocak 2016 , t Tel: 0212334 33 Il lik) ' non' Sloıl No: IN • 10 0 i KIIIII~If V 0 00 i af 43It5 GELECEãE YöNELIK AOKLAMALAR flu ihraçet bilgi dokiiinani, "planlanmaktadir", "hedeflentnelitedir", "talunin ediltncktedir", "beklenntektedir" gibi kelintelerle ifatle Ninon gelecegc yonclik ayild;»»alar iecrinektedir. flu tar açdtlainalar belirsizlil: e risk ieermekte olup sadece iltraçgi bilgi dokiimannun yayint tarihindeki ongöriilcri ye iltraççnun gelecege yünclik avililamalaritun beklentileri giisternielctedir. 13irvok iingoriilenden çol«lalitt larklisonuelanmasina yol açabilecektir. y ,•1 n _, 1. P. ?; 4. $EKER FAKTORING A.$. t it" A /te lt NO 1 Et;fisM t)} (.3 Ho 17I W Ti St I Siil . i 4'1 nit • ? th Aul t f i 191 i c t o . I :. 0101CIP110 0 . il hp 111/ 5 •1 5 Ocali 2016 * I OE EWER A *. SE EH VATlit M MENKUL Oat MOdurtt k 1 K 4-5 0 ad. No Its MeU 6c11Y A Olo * MGM .snotooto Scyc 33 tot_ 0212 334 4 MOO Demo* Sicti No 502/0-0 f i 009 -131t3 aziço Ks trumil V 2 iciNDEKILER I. IHRAccl BILGI DOKOMANININ SORUMLULUOUNU YOKLENEN KISILER 7 8 2. BAGIMSIZ DENEWILER 3. SKILMI$ FINANSAL B1LGILER 4. RISK FAKTORLER1 1 5. 11112Accl HAKKINDA BILGILER 19 6. FAALIYEJLER EIAKKINDA GENEL BILGILER 20 7. GRUP HAKKINDA !MOILER 30 8. ECILI1v1 BILGILERI 33 9. KÄR TAHNIINLERI VE BEKLENTILER1 33 10. MAR! YAPL YONET1M ORGANLARI VE UST DOZEY YONETIC1LER 34 I!. YONETIM KURULU UYGULAMALAR1 38 12. ANA PAY SAFIIPLER1 39 13. 111RAWININ F1NANSAL DURUMU VF, FAALIYET SONINLARI HAKKINDA BILG1LER 40 14. DIGER BILGILER 44 15. ONEMLI SOZLESMELER 45 16. UZMAN 12APORLAR I VE OVINCO K1S1LERDEN ALINAN BILGILER 45 17. 1NCELEMEYE AcIK BELGELER 46 I8.F,KLER 46 r fir . 1 :KER FAKTORING A.$. 4.. (r! 11 'r'r r Q r'l rI e• ' •: •" • , . ;.. 1 5 kik- 2016 %II. Pin YAIIIKM MENKUI. RE JERI ER A4 Genet MIKIvelt >ty A Ilk* K:40 .te Cal. No-1/1 Ma 4 # on / SI P # flANIILJI 1 I so IN 0212 334 XII (an) fic.vot SR-.I No . 3' 10.0 I 008 438.5 ( m NI (ieuntle V I) ft 3 K1SALTMA VE TANIMLAR Kisaltma Ihracci, $irket veya Seker Faktoring BCE! BDDK Borsa veya 131ST 13SM V D1BS FKB GM GivIY GVK Hazine 11 K IS IN KAP KOM Kurul veya SPK MKK SGMK Seker `Canna), Aract Kurum SPKtt TBB IC TL TTK 'IP YP 1 150 VUK YK Tanun Seker Faktoring Anonim $irketi 13orclu Carl I lesap /Credileri leme ve Denetleme Kummu Bankacilik Borsa Istanbul A.$. Hanka e Sigorta NItiatnele Vergisi Devlet Ic Borclamna Senedi Finansal Kurumlar Birligi y Genel Mildür Gene! MUM Yarchmeist Gelir Vergisi Kantunt TOrkiye Cumhuriyeti I la-zinc Musk:sat-4n tura alas Kantinu Uluslararast NIenkul Klymet Tama-llama Numarast . Kamuyu Aychnlatma Platfonnu KtIcilk, Oita ve 130yOk Islettneler Sermaye Piyasast Kurtatt Nlerkezi Kayit Kurtilusu A.S. Sabit Getirili Menkttl Ktymet Seker Yaurtm Menkul Degerler Anonim Sirketi 6362 sayili Sennaye Piyasast Kanatut — TUrkiye Bankalar I3irligi TOrkiye Cumhuriyeti Turk Lirast Tasamtf Mevduati Sigorta Form 6102 sayth Turk Ticaret Kanunu Turk ['arum Yabanet Para TOrkiye Ticaret Skill Gazetesi Vergi Usul Kanuntt Yiinetim Kundu /fiiric- r -1k, t * (/1 .":\ tk 7.;a:.. 'Ft \ : . ',, 1 :! ,FAI<T0t2iNn A.$. t g 1 5 tuf1; to $E Buy, A YATM1N1 Mr NK111. Of ,0111;11 A.S. Gond MtdtMtoOjf ad tIIM.qkJtyA0lokK.44 Estates*/ ;411/1. Wan A. fo1- 0212 334 33 3 (Om) creet S1cA No 352 10 0 L.ItIci KUV11111/411 VD ¶1 (48 43145 ' 4 I. 13ORSA GöR(J$0 13orsa Istanbul A.5.'nin Sennaye Piyasast Kunthenu tnuhatap 31.12.2015 tarihli ye 12950 sayth yazisinda; "Dorsal= Genet Mfidiithigionin 30/12/2015 tarihli inlay ile, $irket tareilindan !low edilecek TL cinsinden horclatnna at-avian/00A • Halka arz edilecek lositn kin, Kotasyon Ytinergesinin 18'inci maddesindeki artiar saglandigindan, sa4 soniklan Borsamaa ulaOrtldiginda Kamuyu Aydinlatma Platformtinda (KAP) yapllacak duyurtlytt izleyen ikinci 4 günfinden itibaren kota almarak Borglantna Araglan Piyasasl Kesin Sabin Pazan'nda iVem gdrmeye baVayabilecegi, • Halka aa edilmeksizin nitelikli yatinmcilara Mtn yoluyla sattlacak losim kin ise Kotasyon YOnergesinin 20'nci maddesi mcevesinde KUMILMUZ tarahndan ihra9 belgesinin onaylanmasmi takiben sa4 sontklan Borsannza ulaqhnIchgonda KAPla yaptlacak duyttruyu izleyen ikinci 4 gütninden itibaren kola almarak Borsamiz Botklanma Araglan Piyasast Kesin Satun Pazarinda nitelikli yatinnicilar arasinda 41om görmeye baglayabilecegi, • Kamunan aydinlaturnasi atnaciyla, M&S Hukuk BC/row tarahndan hazirlanan 23/12/2015 tarihli hukukgu raporunun izahname ekinde yer verilmesi, hususlanntn Kurultmuza bildirilmesine karar ifadeleri yer almaktadir. isbu Borsa Görusil, Sorsa Istanbul A.$.'nin verecegi onaya dönük herhangi bir taahhüt ya da baglayictlik olusturmamak sartiyla, saclece SPIcnin goriis talebine cevap vermek amactyla sand] olmak Ozer° mevcut bilgi ve belgeler dikkate almarak hazirlannustir. Isbu Borsa Istanbul A.$. görüsiine dayantlarak alinacak kararlar sonucu dogabilecek zararlar necleniyle Borsa Istanbul A.$.'nin herhangi bir sortunlulugu bulunmarnaktadir. :3. ti . ; .1:1;lec ft L'1-, ‘\ ) --•'\ • 1 fr'..? • la \ i. is F KrR rAP T ( nR frj A.§. OW 91 / Kol / ) 1 13 , 1)i . • s ..."*. '1 .1 i cl MENKUL OE ERLEI4 A O. AI $ R YIRIM Gene. MOttlx10, . kwo CAK.1 Plo 1 / 1 M0I9CIy A DK* K 4.5 F sail's la 1 atm, tit AMU,. n33 : 4,&:”8 0211 NI . 100 3 No ...;s0..Ti:iwot Ste! Ktitunihr V 0 I 008 4.171s : . •! .e1 % ( •A-• -- o ;), 1 t , 1 1 1 5 Valt 2016 . Ru \ $ Il. DI Ğ ER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜ Ş VE ONAYLAR Bankacı l ık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun 15/10/2015 tarih ve 32521522103.01[134-1841-E.14660 say ı l ı yazı ile bildirilen görü şü aşağıda yer almaktad ı r; Ilgi: 18/09/2015 tarihli ve 6106 sayılı yazınız. Ilgide kayıtlı yazanzda; ŞirketinizM 18/09/2015 tarihli ve 39 sayılı yönetim kurulu kararı ile Şirketiniz taralindan nominal tutarlar, toplam ı 100.0000.000.-Tlyi asmayacak sekilde bir veya birden fazla tertip/er halinde bono ve/veya tahvil ihrac ma karar verildi ği ifade edilmiş olup, söz konusu bono ve/veya tahvil ihrac ı ile ilgili Kurumumuz görü şü istenilmektedir. Bilindiği üzere, 6361 sayılı Finansal Kira/ama, Faktoring ve Finasman Şirketleri Kanunu ile 24.04.2013 tarih 28627 say ılı Resmi Gazete'de yayımlanan& yürürlüğe giren Finansal Kira/ama, Faktoring ve Ebu:sinan Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetnıelik'le Jaktoring şirketlerinin sermaye piyasası araçlarıyla Ziorşannıalaran düzenleyen veya buna doğrudan sınır/ama getiren herhangi bir hüküm yer alınamaktadır. Bu Şirketinizin söz konusu basVIIMS10111,1 6362 say ılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde Sermaye Piyasas ı Kuralı:rica degeilendirmesinin yerinde olacağı düşünülmektedir. 45;:... Y ., ‘n• 4,4,kt > ...c: .. '''ş! İ- • . C-- şe :f r) -- ı ( . li YAllfUM MCN>alt. I) t..ERLER ;f- ! d - R t rr)Hf4f--; A ş , ,• _ . /. • ' 1 5 Ocak 2015 A Mitlfirb ı l NUN.1,1 M.1 ”Iy A I k* K .1 ~kim Si şm F TANSIU tplı k, I:, 334 fvf k:fifet SICIİ No: 3 ?it- n g ğ icı /min /tı r V " 6 1) 11112Accl lad DOKOMANININ SORUIVILULUCUNU Ye1CLENEN Id$1LER y y Kamm' yetici y e sortunliduldannuz daltilinde e görevimiz çerce esincle bit iltrago biIgi () Maintain ve eklerintle yer alan sortunItt oltIttp,unttrz lusunlarda bultinan bilgilerin ve verilerin gerçege nygtm oldup,unti ve iltraço bilgi dukinnanincla Int bilgilerin anlantim dep,istirecek nitelikte bir eksilclik bulumnamast için her thrill makul dienin oldttgunu beyan ederiz. ihram SortunItt (Mugu Seim. Faktoring A.S. Yetkilileri • I4TCJRI( nth Cyesi AbduIlah GI FAK honk ik Sit. 1".] ' 1 11114Accl Mid DOKOMANININ TANIAMI n NG / /-I ID 171 • ' .rliv! ',WI V 0191040 06.01.2016 I l alka Arta Aratalik Eden Yetkili 1:undus Setter Vatinm ?denim! Degerler A.S. Yet kilileri Ramatan (5ZNACAl2 Genel Mildiir Yartlimast /7 Kadir TEZELLER Arastirma, l'atirun Dan ymtanligt, 1s: ii ru msal Finansman t Ba/ka. 1 1 SortunIn Old ii IC us 111141tçcl 1311.G1 DOKON1AN1NIN TANIAM1 :WM Of .1(11 11 KER YATIR/ g • ;snu Miklusli .• K 4-6 Cad N0171 MO Es00.000 3yis / IS 1 /.4: 0212 D3 1 Da" Sk;/ 1.0 te",i0 (7-) a in 1;1 . . . •1 ..5 . Dcali 2016 7 2.11A6INISIZ DENETO LER y 2.1. 13agiisiz denctim 1:m11141min tiearet unvaiii, adrcsi e sorumlu ()Hal( Inwlenetcinin nth soyadi: 30.06.2015 tarihi itibariyle hazirlanan finansal tablolara smirk bagimsiz denctim , raporu ile 31.12.2013 ye 31.12.201 1 hesap dönemlerine nit finansal tablolara iliykin bagimsiz denetim raporlan Akis Bagunsiz Denetim vc Serbest Muhasebeei Mali Müsavirlik A.S. y tarafindan hazirlatunis oltip, 2013 e 2014 yillarma nit finansal tablolar iyin olumlu görils verilmiy ve 30.06.2015 ara &Silent finansal tablolarin gercege uygun bit bieirnde suntilmadigi kanaatinc y arilmasina sebep olacak herhangi hir hususun bulunmadigi bcyan Sorninhi ortak bodenetvi: Orhan Akova (30.06.2015) Erdal Tikmak (31.12.2013 vc 31.12.2014) Bngunsu Dcnetim Ku rulusu Unvant: y y Akis Bagiinsiz Denetirn e Serbest Multasebeci Mali Müsa irlik A.S. Bag11118/Z Denctini Kurtilusu Adresi: Akis Bagunsiz Denetim ve Serbest Muhasebcci Mali NIfistivirlik A.S. y Kavactk ItOzgarli Bake Malt. Ka ak Sok. No:29 Beykoz 34805 Istanbul 2.2. Bagiinsiz denetim kurultislarmin/sortnnIn ortak hasdenetyinin gilrevden alminasi, gtirevden cekilinesi ya da dcgismesine ili., kin bilgi: 31 Mart 2015 itibariyle sorumlu ortak basdenetci degisikligi ohnus aneak bagimsiz denetim y kundusu dcgisikligi oliamistir. Buna gore 2011 e 2014 yil son%) itibariyle Sirket mall tablolarina gttrüs bildircn sorumlu ortak has denetei Erdal Tirmak, 31 Mart 2015 itibariylc görc y ini sorumlu ortak bay denetei Orhan Akova'ya clevretmistir. Bitylelikle 30 llaziran 2015 tarihli malt tablolarn Orhan Akova grirtls bildirmistir. 3.SEciLiN418 FINANSAL BiLdLER Sirketin 30.06.2015, 31.12.2014 ve 31.12.2013 tarilderi itibanyln tercel bilanco bityükhlklerine astigida ycr verilmektedir: 31.12.2014 nagonstz Denet linden Gectni) 1 31.12.2013 Bag1111311 Dcnctimdcn Geem is Aktif Kalemler (13in Nakit dcgcrler flict-ccgc Uygun deter Parks K/Z'a Yansittlan FV(Net) Bankalar Satilmaya haw finansal varliklar Faktoring alacaklari Takipteki faktot tag alaeaklan Takioteki faktorinst alacak karsiltsb 84 33 199.228 361 241.548 47.851 6 IA v , rl .) -, 4 ...": 1 ,.. •-• ' • II , • . e; ,, 280.927 52.116 15.475 21 13.379 . n: GC7;111i5 2.019 2.128 Miltigni / liniarlaMMIIIMM .7._, - 0. 45 11111111MlaTh Ertclentni§ Diger al:tiller 30.06.2015 Suurh Denetinidell I N 1.8371 1A88 ittEst A.s. )•• ( 4 '4 1017 K:4.5 8 , '. 15 . Ocak 2016 . 1 il)•() 801 (X78 4:185 Pasif Kafernier (Bin IL) Almon Krediler Kiralama 41emlerinden Bor9lar I un cdilen menktil ktyinetler Faktoring boNlan Mulitelithorçlar Odenceek vergi vc yilkOnthiliikler Bore ve gider karsittklart 31.12.2013 Bagimsiz Denetimden Gemi; 174.0:3 9.831 10.093 123 686 371 376 31.12.2014 Ilaginisiz Denciiinden Gemis 227.320 8.608 592 468 435 1.119 30.06.2015 Smith Dent tiniden Geonis 272.902 7.950 612 798 521 965 24.652 16.000 34.290 16.000 34.726 20.000 1.342 3.375 3.375 5.653 . 7.310 7.605 272.832_ 8.315 . özkaynaldar Odetunis sermaye Kat . vcya %manta Yeniden Sintflandwilmayacak Birikinis Diger Kapsamli Gelitter vcya Giderler Kar Yalekleri Geçtnis Yillar Kr vcya Zaran Dönem Net Kin veya /Aran Pasif Toplami 1.657 220.145 3.036 318.474 Sirketitt 30.06.2015, 30.06.2014, 31.12.2013 e 31.12.2014 taribleri itibanyla secilmi§ gelir tablosti kalemlerine apgala yet verilmektedir: y (;elir Tablosu (Bin TL) 31.12.2013 13agimsit Dencliinden 31.12.2014 13:tamisit Denclinulen 26.277 7.151 504 (7.755) 43.845 9,367 676 (9.124) (30.865) ( 4.135) (43) 9.721 (2.116) 7.605 Faktoring raiz gelirlcri Faktoring Octet ve komisyonlar I)igcr faaliyet gelirlcri F.sas faaliyet gitlerleri (-) (16.384) Finansman gitterleri (-) : (7.628) Yakima' alacaklara 14.8zel kar§. (-) Diger faaliyet gitIcrleri (-) Net fmtliyet Rat veya 'Loran Vcrgi karoltgi (-) Net clöncin Knr styli Zarart to ) • P (5) 2.160 1.657 .'tt. (M C -to", / ty, A4. SFiKER FAKTOR1NG . o No!, Ho I/I Altimoi. h loonbul -11131 Cie vt,liK., 4 j' o /4,0 • /410 91010 30.06.2014 1)enctinideit 22.425 4.399 312 (5.084) 16.076) (1.418) (95) 4.463 (1.127) 3.336 21.606 4.614 238 (4.674) 15.703) (2.220) (31) 3.830 (774) 3.056 OEN ft VA 11111M MENKU1 , Biiclc t' ) raf s*. / 7 1 "jel eon / fj o' ;.11 i : (121W ',134 SO i eatul Sic A NO: 3 • Koconity V l) .'1 5-061( 2016 30.06.2015 S00111 Denctimden 1410k 1(.4.5 10-o 43/1.5 9 Bilanço ve Gelir tablolannda yer alan bütün DI ĞER başl ıkl ı kalemlere ilişkin detay bilgilere aşağıda yer verilmektedir. 2015/06 2014 2013 Tutar Oran Oran Oran Tıı tar Tutar (%) (BinTL) (%) (BinTL) (%) (BinTL) 14 207 194 43 230 48 65 972 0 0 - — Diğer Aktifler l 2 3 ı l 5 Pcşiıı ödenen Giderler Al ı nan Çckler Dava ve Mahkeme Masraflarındar] Alacaklar Protesto ve Komisyon Masraflarından Alacaklar _ Diger Toplam 219 46 204 45 196 13 2 0 11 2 12 I 28 4791 6 1 46 455 10 101 1.488 6 l_ 1 2015/06 2014/06 2014 2 013 Faaliyet Tutar Oran Tutar Oran Tutar Oran Tutar Oran Diğer I Gelirleri (BinTL) I (%) (BinTL) (%) (BinTL) (%) (BinTL) (%) Degerlerden Menkul 26 82 -Alı nan Faizler Piyasası Sermaye 2 6 2 Işlemleri Karı ı - - 3 Mevduat Faiz Gelirleri S ı 6 ı 5 2 - - 473 94 586 87 216 91 185 59 26 504 5 1 84 676 12 17 238 7 39 312 13 1 Faktoring Takipteki 4 Alacaklar ından Talısilatlar 5 Diger Toplam 1 2014 2013 Faaliyet Tutar Oran Tutar Oran Diger Giderleri (BinTL) (%) (BinTL) (%) 40 93 Dava Karşıl ıgı Giderleri 2 40 Giderleri Diger Karşı l ık 7 3 60 3 Kur Farkı Giderleri 1 43 1 5 Toninin 1 2014/06 Tutar Oran Blun) 2015/06 Tutar Oran (%) ( %) 100 95 30 1 31 97 3 1 - 1 95 Yat ı rı mcı, yat ı rı m kararı n ı vermeden önce ihraççmm tinatı sal durum ve faaliyet sonuçları na ilişkin ayr ı nt ı l ı bilgilerin yer ald ığı işbu il ı raçç ı lı ihi dal:tim:umm' 13 no% bölümünü de dikkate olmal ı d ı r. 4. RISK FAKTÖRLERI ra EWA:km AlIZACQ : lin il' . . • ::„f..5 Ocak 2016 • A Ş. Miktuıl ı lğt ı ıı /Mıarp9l tilok ostı ı OT DUL 1 1,6 .1n) I O ı O ı :41t5 4S Seker Faktoring'm borçlatuna aract ihracma kattlan yatinmellar yam = karanni olustururken asagida yer erilen risklerle smirk olmamak kaycli ile borçlanma aract yatinnundan kaynaklanan bazt risklere maruz kalabileceklerdir. Getirtne GOcilnii 4.1. ihraccnim 13artiannut Araçlarina iliskin YOkiimlitlillderini Etkileyebileeek Riskier y Sermaye RisIti Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman Sirketlerinin KuwIu e Faaliyet Esaslan I lakkinda Ylinetmelik geregi sirketlerin asgari sermaye standart °rant %3 olarak belirlentnistir. 13a oramn tuttumlinast e idame ettirilmesi zorunludur. Bankitellik Ditzenleme e Denet!erne Klattlu, sirketin aktif yapisint e mali bilnyesini dikkate alarak Mandan °canal antrilmastnt eya sirket bazinda fun oranlann uygulanmasuu kararlasitrabilir. Standart °rant saglayamayan sirket, bit orant tuttutuncaya kadar yeni bit finansal kiralama, faktoring veya finansman sözlesmesi yttpatnaz. Sirkerin 30.06.2015 tarilti itibari lie standart °rani %10,33 tür (31 AraItk 2014: % 11,26). Iirketin bu rasyoytt yakalayatnamast icin mevcut özkaynaklanna g6re toplam aktitlerinin 94344,18 oranintla artmast gerekinektedir. 30 ilaziran 2015, 31 Araltk 2014 e 31 Amid( 2013 waled itibanyla özkaynaklann borçlara °rant asagtdaki gibidir (Bin TL): y y y y y y 1 ( y Finansal Risk Yonctimindeki Hericiler Sirket finansal piyasalara erisimin WI-Leith bir sekilde saglatunasindan e faaliyetleri lie maruz kaltnan finansal risklerin gözlemlenmesinden e yenctilmesinden sortauludtir. Söz kontistt riskier; piyasa riski (dO iz kunt riski, gercege uygun faiz oram riski e fiyat riskini de içerir), likidite riski ilc kredi riskini kapsar. y y y y Nyasa IZi.ski Faaliyetleri nedcniyle itkct, &Wiz kurundaki e faiz oratundaki degisiklikler lie linansal risklere maruz kalmaktadir. Sirket dtizeyinde karsdastlatt piyasa riskleri, duyarldik analizleri esasina göre öletIlmektedir. Sirket'in maruz kaldigi piyasa riskleri asagula Kur Riski, Faiz Dram Riski e Diger Fiyat Riskier' basliklan alunda yer almaktadtr. y y - Kni.14iski Yabanci pant cinsinden islemler, kur riskinin olusmastna sebebiyet verrnektedir. Sirket faaliyetlerinin e finansman anlasmalannin nak it akislannin sonueunda ortaya cikan kur riskini dOzenli olarak kontrol etinektedir. 30 Haziran 2015 tarthi itibanyla, SirIcta4n.49yiz arlik veya y111(0,1)1(1100 hulumnaniaktadir (31 Artilik 2014: Yoktur, 31 Araliltea(":V.cktifq, .1 40 ,, Qi I IA YATIIIIM Mt N A5. toi1 (:;0-11..ER reiMoL:iel Cot( No III ? tOtily A 140k I< 4 lito 1 1 . ' 1 $EKER EARTORING A.$. F..,,,,,,„, 1ST/0MM 1 , Its 'I' • • '. 1hr ere Cr! Ho: 1/1 Artkid. , /Sy A 014 Kol 7 Tel 11212 334 33 4O') II i. 11 Inirnhol 7 0 , tic:1mi S1C4 No •• )10-o y y )fr ic ri (( " 1:4 1 t . . c f f 431$ SI Rttligi Cr1'4010 1 90M k. %;.., i , • ' .. . 5 Ocak 201 t kA Klinahr VD 001 0(18 4.185 - Faiz Grant Itiski laiz Gram Itiski, faiz oranlannda olusan ters ytinth hareketlerin, Sirkee in finansal durumunda yarattigi etki olarak tantmlatur. Piyasa faiz oranlanndaki degisiklikler, faiz orantna duyarli aktifler lie faiz minima duyarit pasifler arastndaki degeri etkilemektedir. Vade yaptsindaki uyuntsuzluklar artukca faiz riski de buna paralel olarak artmaktadtr. Piyasa faiz oranlannin y y degisitni, $irket'in net faiz gelirlerini e arliklannin, vukumiulUklerinin, bilanço dist araçlantun bugünkil degerlerini etkilemektedir. $irket sabit faiz oranlan tizerinden borçlatunaktadir. 2015 yilinda ihrac edilen degisken faizli özel scktör tahviline yatirtm yapilmistir. 2013 yalinda $irket tarafmdan ihrac edilen degisken faizli tahvil 3 ayda bit kupon ödetnelidir. 31/12/2014131/12/2013 30/06/20151 Paiz Pozisyonui Tablosu ( Sabit Faizli Finansall Ara, Finansal Varliklar Finansal YtIkilmItillikIer Degiaken Faizli Finansal Finansal Varliklar Finansal Yük0m1010kler 297.293 230.852 254.391 I 235.923i 204.352 183.844 -1 10.093 2.019 -1 asagida varsayilan nispetlerde Varliklann faize duyarltligt: Gelir tablosuntin faize duyarltligt, y faiz oranlanndaki degisitnin; 30/06/2015, 31/12/2014 e 31/12/2013 tarihi itibanyla degisken etkileri haric) etkisidir. Bu (vcrgi olan degerlerine faizli finansal varliklann gerçege tlygun varsityllmaktadir. 31/12/2014 tarihi analiz strasinda, diger degiskenlerin sabit oldugu y itibanyla $irkee in degisken faizli finansal varliky e ytikiintliiiiikleri ile geNege uygun deter lark' kar / zarara yansthlan finansal varlik e yilkilmlökleri bultinmadigindan finansal tablolann fitize duyarliligt bulumnamaktadir. Ozkaynaldar (^) Kar / (Zarar) (Bin It) 100 bp 100 bp arus (16) atalis 16 100 bp art is (16) 5 (5) 5 31/12/2013 31/12/2014 30/06/2015 100 bp azalli; 16 Fah Orin Risk! Ana& TOSE, (Faith, degiiim torthine holm, sfireye gore) 1 Aya 30 lIatIrna 2015 Yaitsis 6 . 12 Ay 16 Ay 1-3 Ay lopiam IC:War rliklar Nnkit Ire Flankaliu Ikg I' KR. Van. (1cevie SlIM lkga Icr Fakhning Alacaklari Ducr Varliklor Toplito Vat Maar V0k11111111111kIcr Kullailikui Ktedilet I : loans:11 Kis:llama IloNlan Iliac lithIcri StatkuIler NItilitclif lloNlar Dig ct Yakon11010k1cr : , , , t67; n ,. • ., . , • (a I • - I H 10121$ 37.364 17 557 5.022 • • 69.745 103.237 97.384 17.557 5.022 • 35.529 313.474 272.902 7.2,64.4 ! O/ I 1 el' 1. 1 -It • 4-1 :;‘.... ..t/.* .44 -I' ' 9 , .1 r 1 it : ' •,8 . . ,..... • .`......;:-.. • • • • - • - 7.950 • - - '' % "1 .. /::%\ (i Jiy..., . f ,. .... ;•.•s',- 10 1101910 11 2.019 69.745 • '. .:10k Ithi I (s1; . t. .' .. /.1 - 695 361 296 601 18.798 361 15 675 13.793 195.354 YAK lern iNG A.$. $EKER 695 • 2.019 • I • . . . 69 . i Ki riyA11111M Mt N14111 111.04 1/117133S$ g t \ , ../ cad Nt, t 71 PAy o ty A Obk K .1-1512 ,, , At41101_ r : j r , , 1 14>x) Ocak 2016 1 . lc , 010 0 N4)I CEO .1.385 36 Tonkin) l'Ilküln1010klar 13 ilancodaki Ileun Pozisyon dal:god:1k' Musa Pozisyon 195.354 77.543 • • • (125.609) (125.609) 23.689 25.639 87.334 17.557 • 17357 37.334 - 7.950 5.022 . 5.022 (2093) (7.950) (7.950) 3.5 Vii 31 Aralik 2014 37.622 Fairsli 5 Yil • N'arliklar Nakit y e Bankable (ittgait Uyg.1/egf KM Tan. SIIN1 /kler/ce Faktoring A1acnkhui Di8ce Vadiklar Toplam Vat lain YUktim101111.1cr Kullandan Kretbla Tmansal KitalaIlla BOlelall 57.166 101.524 57.166 101.524 162.786 64,5)4 11.920 59 243 59.2 . 13 11.920 I I 690 11.690 201 • 201 • 361 12.643 254.191 IS 079 18.079 31.234 272.932 • 8 60$ 8 608 11naq. &Wen 2.1<ttkullet NIuhtcht Burglar Diger Yuknon10101.1ce 'Toplant Yliktini101111.1tr 11.1ançodaki (letin Poeisyon Pozisyun Bola:nodal) 162.736 64.534 • • • • (105 620) 36.990 • 59.243 • 11.920 - 11.690 11.920 11490 (105.620) Tuplam Poulson Toplam VarlIklar 1-3 Tel 6-12 Ay • • • SIINI Oatcake Eaktoring Alacakiari Dtgar Vatliklar 59.243 3-6 Ay I•3 Ay 1 Aya Kadar 31.13.2013 Varhklar KAU Ne 36.990 • 177 177 • N.608 36 727 36.904 272.332 (3.608) (5.620) 119.343 (119 343) 36.727 5 I'd + • • • 361 84 33 34.851 511 472 6.352 234 • - 5.040 15.760 49.313 84.851 53.472 6.353 234 - 20.917 220.145 128 17$ 431135 9 831 • • 10 093 9.331 25.922 26.203 286 Muhttluf Butilas Ottar Toplam l'OkOmlulakler 123.178 55.923 Ildanctsclakt Leon Porisson lidaniodait Ktsa Perusal 53.472 73 MO) 28 923 • TopIam Poilss on 78.860) 23.923 511.472 6.353 • 6.353 234 (9 831) (9.331) (5.291) (5.291) C. \ • , . GA \ ./...•••••:-- .... •, . ,..,. e.:• • :.- .: ..1 5 Ocak al • 174.011' 9.831 10.093 296 25 922 93.992 I 234 - DiRer Fiyat Itiskleri Sirket. pay senctleri yaurtmlarmdan kaynaklanan pay senedi fiyat riskinc maruz kalmantaktadir. Pay senctleri yatunnlart, ticari antaclardan ziyade stratcjik amaclar icin elde tutulmaktadr. $irket tarafindan bu yanrunlatin Nal ularak alun-satimi söz konusu degildir. st- • • kredi Itiski • t ‘ k.k....* s .C,.44844• e bait yilkümlülügiinti yerinc getirememesi Finansal aracm taraflarmdan biritAtd $irketin riskii olarak tammlatur. 0111; . itski,Ikredi nedeniylc Sirkere fi nansal bir ka ip 911. I •.n At RI IR A., t - .: lA, f; 1 \ s. ,. c , .:„.: : •,,:,, 13 'EKFR FA KTOXING A $. PA . , ,,, A Wok K:4 5 ••.. . 33 49 313 klIntlUtakler Kullamlan Keedner Emansal Knalarna Borelxi Ilttaç Ialdcn Menkullet 34 ! 1 20-1 268 15760 in kredilendirme süreci 3 kademeli olarak belirlenmi ştir. Buna göre Genel Müdürlük Kredi Komitesi 1.250.000 TL'ye kadar, Yönetim Kurulu Kredi Komitesi 2.500.000 Trye kadar ve Yönetim Kurulu 2.500.000 TL üzeri kredi taleplerine karar vermektedir. Faktoring alacakları , çeşitli sektörlere dağı lm ış, çok say ıda mü şterileri kapsamaktad ı r. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden devaml ı kredi değerlendirmeleri yap ı lmaktad ı r. Faktoring alacakları nı n sektörel dağı l ımı aşağıdaki gibidir: 30-1Iaz-15 31-Ara-14 31-Ara-13 0/0 19,6 14,0 9,1 8,8 Maden p To tan ve Perakende Ticaret 19,1 13,5 Ic., ri I 8,4' 6,4 IC G ıda 6,7 8,0 Tekstil Plastik 2,4 2,3 1,7 27,0 100,0 Makine ve Techizat Finansal araç türleri itibarıyla maruz kal ı nan kredi riı kleri (Bin •l.) Il 25,4 Fakturin ğ Alacakları Banknlardaki Mevduat Gerçeğe Uygun Değer Farkı Na'a Valisinin» FV lişkIll Diğer Faraf Taraf - 296.602 691 -2.019 A. Vadesi geçmemi ş ya da değer dfişlikIngtIne ugraınamış finansal varlıklarııı net defter de ğeri 257.839 691 2.019 B. Koşulları yeniden görü şülmil ş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi ş veya değer düştiklilgüne uğram ış say ı lacak finansal varl ıklarm defter değeri 15.825 • 30/06/2015 Raporlama tarihi itibariyle maruz kal ı nan azaıni kredi riski C. Vadesi geçmi ş ancak değer dilşlikli»Inf .1 tıgraın a m ış varl ıkların net defter defiri s„' , 7.415 Ü. ıf- ? . şş . ?-.S i 1 . , ,İ r -{, ş51 K ) •. ,: \.....::•:, 1‘ k (-1<1:(2 FAKTOR İ NG A.Ş . r , • "..f.en • ›,.' ! l ', I l ', ,c I tr, ,,, ri ... r,, r <, , ( Ş "" s' 1 -4 -, .k m İ •iı ' . f;? v,Ç: l i ,.;.. i . , İ İ . . .* ./.• • t ı r t,:,1 - z , , ,ş. • •• - 'r t. ıt ‘ ,.•' ."'tikz...;;;•14;. i 5 o KIM YATIFIIM 1,11- NKUI I) (irM ER A Ş. CarıRı Mockok ı . ty A f3tok K.4-5 CıK1 No ı 71 Mr. sekkvı. P şık., STANSUL Q:42 X14 . li Ipş.)3Q ai laf act Sıci NO., ..0104) ./ ki Knrtnitır l O )1 WI 4385 ..., ) iş , 14 Einansal arac Ijirleri itibanyla martrz kalman !credit riskier' (Bin 'Eli) Gerçege Limn Deger Farlo Rita Yantatilan FV Ban kal a rd a ki Eaktnring Abeaklart Mcvdnat FIi kiIi Meer Tara Tara( Raporlama tarihi itibariyle mantz kalman azatni kredi - 254.191 200 A.Vadesi gememis ya da cleger düsttklftgline ttgrarnanus finansal varliklann net defter dcgeri -222.834 200 B.Kosullan yeniden göriistilmns bulunan, aksi takdirde talks' geernis vcya (leer dtistiklftgiinc tigramis sayilacak finansal varliklann defter dcgcri -1 C.Vadesi gem's aneak dcgcr düsükftigftne ugramatitts varliklann net defter degeri -12.2381 31/12/2014 D.Deger dftsitkIngitne ugrayan varliklarin net defter &gorier' E.Bilanço dust kredi riski iceren unsurlar . 16.476 12.643 Einansal arac tiirleri itibarayla maruz kalman tired' riskier' Olin IL) Bankalardaki Eaktoring Alacaltlan Mes.duat Getsege Uygun Deger Farlo • KJZ'a YanstIllan FV Diger Tarat 31/12/2013 Raporlama tarihi itibariyle marttz kalman azatni kredi riski - A. Vadesi geemetnis ya da &ger dftsftkiligtinc ugramatms finansal varliklann net defier dcgcri B.Kosullan yen idea görftsftlinfis bultinan, aksi takdirde vatlesi gecrni veya deter dilsOklügthic ugramts saytlacak Li nansal varkklann defter dcgeri , r C.Vadesi geginis ancak deger elitsiftrillOnt.•‘ 4•/ugramanus varliklann net defter di.g ger' — (7( 204.263 84 192.971 84 4.324 1.933 VAT )111/4 • 142 FA K TC3.711 '" n ; ; • • 15 Ocak 2016 ( (Nat& OCCIIIIILER ,,iti No 111 . • focal Biok K:4-5 ;, h / S 3TANS-1151. Vvi IQ12 4 13 3300)0 . 359210.0 f mra tI r801 ES I'IRS D.Deger dftsOklügtme ugrayati varliklann net defter degerleri E. Bilaneo dist kredi riski iceren unsurlar - 5.040 - Likitlite Riski Sirkeein varliklarun ttygun wade ve oranlarda fonlayatramast haricinde bit varitgt makul bir fiyat y e uygun bir zaman dilitni iyinde I ikit Minima getirememe risk lerini kapsamaktathr. Likidite Tablosu: Sirker in tftrev niteliginde olmayan finansal ynkurn Iuluklerinin wade dagilimur göstemtektedir. Asagftiaki tablolar, $irkee in yilkonthilftklerini odemesi gereken en erken tariblere gore hazulantnisttr. Sirkerin aynca yokftmliftfikleri ft-zed/Men adenecek faizler de asagidaki tabloya Bin "11. olarak dahil edihristir. Sözlesme uyannea nakit eikislar toplann it-114411+1V) 289.535 281.464 241.367 236.520 199.102 194.060 3 nydati losa (I) Tfire y 0Intayan Fluansal Defter Yiikiiinhiliikler (Bin TL) Degeri 30/06/2015 31/12/2014 31/12/2013 I 3-12 ay arasi (II) 1-5 arasi (III) 5 yildan iitun (IV) 7.797 8.506 8.506 280.142 1.596 164Al2 63.094 176.214 11.901 355 2.481 Sirket odemelerini sözlesme vadelerine gore gergeklestirrnektedir. Finansal Araçlarin Gereege Uygun Deed (Bin TL) degerinden gosterilen finansal degerinden gösterilen finansal Krediler ye alacaklar Defter degeri Gerçege itygnit (lege' i varliklar 6911 .1 296.602 Finansal vükümlilllIkler -1 281.5361 299.3121 281.5361 299.312 281.536 Finansal Yarlildar 2001 254.191 236.700 254.3911 236.7001 254.391 236.700 841 204.268 -I 194.353 204.3521 204.352 194.353 194.353 Finansal varltklar Finansal Flitansall varlddar Fhtansal yllIcUmlillilkler irket t in kitalaina islemlerinden dogan borelar haricindeki finansal varliklaruun Ye finansal ytiktIniliftilklerinin defter degerlerinin, bu varlik we yflkumiUIukierin ortalama vadelerine kalan sthelerinin 90 günden lasa °Imam sebebi lie gereege uygun degerine yakin oldugu görtfttnektedi r. y Kasa ye bankalar, faktoring alacaklart, diger finansal aktiller e losa vadeli TL cinsinden banka kredileri, Hum; edilcn menkul klytnetler dc dahil &mak iizere etkin faizle iskonto edihnis maliyet bedeli lie gosterilen finansal varliklann we bor9lann gereege uygun degerierinin kisa vadeli ohnalan, degiskcn faizli olmalart nedeniyle we muhternel zararlarm onemsiz miktarcla olabilecegi düstinftterelfttWtelegerlerine yakm oldugu kabul edihnistir. Kiralama islcmlerinden borviartn / goege.:.nygunleger gösterimi Sirker in ilgili finansal A ,„„„ „ Amy , nurs„, CO A ,A varhgt yab rim atrach edinmis olnjast sebyki-ilç hesaAantnatmuk,, _ *. ? rr I' I 11 \N V-. .% :1 ;; v n• 5 Ocak entari Wolfs, tl *"17t M °city A Wok K:-1 5 Sentet 141 / tr. to12 $ sle 3TANI3t it 334 3: :t3 4,1),t) .,. .1 No 51)2 i0-0 ,. n !.-ir V 0 1301130443/15 16 Finansal Arai;larin Ger9ege Uygun Deger Seviyeleri: 30 liaziran 2015 itibartyla $irkerin varliklari 2.019 Bin TI. gerçege nygun deger lath kar veya zarara yansittlan finansal y buluninakta olup yüktitnItig0 ise bulumnainaktrahr (31 Arabic 2014: Varlik e yfikümliilügli buluninatnaktadir, 31 Aralik 2013: Vanlig] yoktur, Finansal ytikilmlillilgO 10.093 TL'clir). Likidne Riski Analiz Tablokm(Vadeye Kahn: Sure/eve gore) 30 Ilaslran 2015 Varluklar y Nakit e Ibmkala: Gage& Uyg.lkgt K/2 Van. 1 A):1 Nadia Vadolt Toplam Varliklar Toplatee LIkIdlic 31 Arabk 2014 , Varlthlar y Nakii e Ilankalat Gagcgc Uyg Dcg 1UL Yan. SUM rkEtIct raktoring Alacaklati Digcr VatlAlar ! Toplam S'atliklar itlkümlulOkler Kullandan Kledtly ) mansal Kaalama Burglar' bum Fdkn Nacnkullct Muhtelor Burglar Diger Yokumluluk1ct Toplam lük0m111111kIcr 1.114011ft migi • 725 • 3.216 3 259 • . 77.776 • 350 • 725 • • • • 3.276 3.259 (135.067) 21.724 87.034 16.832 3.765 (3.259) 1 Aya kadar 1-3 Ay 3 6 Ay - 62.330 • 62.330 101.213 1.232 102300 87 384 - 17.557 • 37.384 195.154 112 72.548 228 965 965 69 1.862 197.397 7.713 Vadeslz 201 361 2 231 194 2.994 • • 1 119 1119 1.875 33 1912 6 9.035 . 6-12 Ay • • I I 920 • 11.920 • 691 3.121 691 11.229 3.121 8369 • • 54 923 • • • • 101.514 261 54.921 101.785 • • 59 243 • 59.243 162 786 107 64 534 213 • 333 333 58.915 64.752 37.033 1-3 Ay • • 53 472 230 53.701 40.406 2ttfi.. •••evi,t ..2,...• 1 0160m10111kler Kull:wax Kredilcr FIRM:4A Kitalarna Uoglati ••t e'it,r* • ?i 1 l i t 123.173kI. 4 . 3 ...... .... 1' . -- ", , I 9• gtk - ;%F.:154R FAI<TORING A.$. 2 (‘.1 ;ce' . 5 Vol I • 227.320i 16031 - • 1733 (3.788) 350 (350) 34.290 34.290 (4.023) 177 36 727 272.832 • • . - • • • f V.., \; 'A '''...., • it 1. ,. `, I: -',. _ s. s ' , • - .. .• .• ., . . Dagslilama)an 5 111+ 3.5 Yol • • 6 353 6353 • 234 • 234 • • • - . - - 3 439 2 333 . VA! P • 2.336 • .; ..': 1,5 Otak 2G16 V n Toplam 330 • • \, Daglielamayan • 3 788 - - 1.1 69 37.553 313.474 - - 11.690 426 20 • 34.726 34.726 (1.742) • • 201 , 361 254.191 18 0791 272.8321 II 690 • 1.3 111 272.602 I 7 9501 • • • 12.643 17.624 30.267 • • • 6-12 Ay 3-6 Ay • 84 851 237 85.033 • 40 106 - 15.675 17 309 32.984 • . • • • • • 3 5 Vt1 1-3 Yol 695 2.019 361 296 601 IS 798 313.474 • • • 177 1 318 164.333 (109160) 1 A)a Hadar 14 SIIXIDeteller Faktoeing Alazaklan 1311er Vaifillar Toplarn Varliklsr • 350 - VacIesiz 31.12.2013 S'arliklar y Nast e 11ankalat 17.557 2.019 5.022 • 7.041 . • I oplam . Daginlantayan 5 Vol • • • • • • 695 l'Oknm111111kler Kullamlan Kudtlet Finansal Kaalama Borgia/1 hug EchIcn Alenkullcr hluhtelif Borgia:. Digcr YokomInloklcr . 3 5 Ysl 1-3 Yil - 361 7.415 207 8.673 SUM DcgcrIcr Faktoting Alacaklan Diger Varliklar 6.12 Ay 3-6 Ay 1-3 Ay • 5.040 15 287 20327 - I . . 'I Ai :1_ . •.t. ocity A Blok K 4-617 . yi STANt3818 33 aka) , - 4 4"5 'Fopla on 84 33 204.268 15 760 220.145 174.013 9.831 - ihraç Edilen Mentullet Mullielif Borçlar Diğer YOUnılidılkler foplani Ülkü mliillikler Likidite Açlgi • • • 10 093 • • • • 286 89 . 1 129.455 (89.0 . 19) • • • • - • • • 2.336 (2.336) 24.652 24.652 (4.325) 376 376 8.659 • - • • • 46.033 39.055 10.395 48.307 626 5,727 2.833 (2399) 3.439 (3.439) • Operasyonel Risk Operasyonel risk; iç süreçlerin, sistemlerin veya insan kaynaklar ını n yetersizliginden veya bunların başarısız yürütülmesinden kaynaklanan zarar etme olas ı l ığı dı r. iş stireçIerinden kaynaklanan riskler, hata ve usulsüzlüklerin iç kontrollerde gözden kaç ınası , bilgi teknoloji sistemlerindeki aksakl ı k ve anzalar, personelin süreçIerle ilgili sorunlar ı öngöremeyip bu aksakl ı klar ortaya çı kt ığında gerekli önlemledn zaman ı nda ve tam olarak al ı nama ınasindan ötürü ortaya ç ıkabilecek zararlar ı ifade eder. Ayrı ca, deprem, yang ı n ve sel gibi felaketlerden veya terör sald ırı ları gibi d ış etkenlerden dolay ı Ş irket'in maruz kalabilece ği zarar olası li ğıd ır. Şirket kendi iç süreçIeri, pe ısonelleri ve olas ı lıarici olaylardan kaynaklanan operasyonel riskler nedeniyle maddi kay ıplara maruz kalabilir. Strateji Riski Strateji riski; büyüme stratejisinin belirlenmesinde f ı rsatları n yeterince belirlenememesi, Şirket faaliyetlerini etkileyebilecek olası tehditlerin yeterince degerlendirileme ınesi, büyüme için gereken (mali, fiziki, be şcri ve teknik) altyap ını n ve organizasyon yapısını n yetersizli ği unsurları ndan dolayı Ş irket'in maruz kalabilece ği zarar olası l ıgıdır. itibar Riski Müşteriler, ortaklar, rakipler ve denetim otoriteleri gibi taraflar ı n Ş irket hakk ı yndaki olumsuz düşünceleri ya da yasal düzenlemelere u mm davran ı lmarnası sonucu kamuo unda Sirket'e duyulan güvenin azalmas ı ya da negatif kamuoyu olu şmasından dolayı Ş irket'in maruz kalabilecegi zarar olas ı ligıdır. Şirkete duyulan güvenin azalmas ı dolayısıyla şirket maddi kayı plara maruz kalabilir. 4.2. Diğer Riskler Rekabet Ş irket diğer faktoring şirketlerinden kaynaklanan rekabetle karşı karşıyad ı r. Gelecekte mevcut rakipleri') büyümesi ile ya da yeni rakiplerin pazara girmesi durumunda Ş irket faaliyet alan ı nı korumak ya da bOyatmek için kfir marjlar ım azaltmak ya da ek kredi riski kabul etmek durumunda kalabilir. sahi nin ki Gelişmeler Küresel Bazı ülkelerin kredi itibarma yönelik artan endi şeler, global olarak borçlanma maliyetlerinin artmasına yol açabilirken, d ış piyasalar kaynak!' ekonomik durgunluk ülkemiz ekonomisinde de yavaşkımaya yol açabilir. Bu durum, Şirket'in hem finansman maliyetlerine, hem de i ş hacınine olumsuz yans ıyabilir. Bu tür olumsuz yans ı malar, Ş irket'in faaliyet karl ı lıgı, likiditesi ve finansman ınaliyetlerinde olumsuz etkilere yol açabilir. Nlevzılattaki değiş iklikler BDDK gözetimine ve Türk ınevzuat ına tabi olan Şirket, gelecekte olabilecek mevzuat değişikliklerini tahmin ve kontrol edemeyebilir. Ş irket, ınevzuattaki olas ı deği şiklikler sonucunda ek karşı l ı k ay ı rmak ya d..a..ş.'şit aliyetlere katlanmak mecburiyetinde kal ırsa bu durum ş irkerin faaliyetlerini oltipisin2:04iie..xeN. Dı SFKIER 1 , /`,1< I"( ı RiNC, A. Ş . 1 1 ;5 ! (47. , , rt 1 k; 't 10 • .‘ 1 Şit YAHRIM MENKUL DE liLER A. Ş. Gene şittidiwitidş Iki> Jefe ad No: I / t Metre A Blok 1(.4-5 /' AN/301. / ı 212 334 3' . trAn) No: (.1 .10.0 • . V.O.003 4386 2016 — 10.093 236 25.922 220.145 • 18 5. IIIRACCI 1LAIKKINDA Iiitich,Eit 5.1. Ihracct hakkmda genel bilgi: 5.1.1. ihraccinnt ticaret unvant: Seker Faktoring Anonim Sirketi y 5.1.2. ihraccinin kayith ()Mugu tiearet skill e sicil unnutrast: Ibracetntir, Ticaret siciline testa edilen merkez adrcsi 13tlyilkdere Cad. No: 171 Metrocity Kat:7 Esentep4islitistanbul Bagh Butunclugu Ticaret Skil MO(1111140 : Istanbul Ticaret Sicil Numarast : 434431 5.1.3. ibraccinin kurulusIarihi ve stiresiz degilsc, tingöriilen stiresi: : Silresiz 5(1 veil Olarak Kuruldn ise MU resi : 08.03.2000 Ticaret Sicilinc Fescil Tarihi y 5.1.4. ihraccuun huktiki stattisil, tabi oldugu mc zuat, ihraccinin kuruldugnyhike, kayith merkezinin se yiinetim merkezinin adresi, Internet adresi ve telefon e fax numaralarn : Anonim Sirket ihraccinin huktiki statiisii : T.C. Kanunlart Tabi Oldugu Yasal Meytuat : TOrkiye ihragginin Kuruldugu Ulke : Bilyilkdere Cad. No: 171 Metroeity Nlerkez Adrcsi Kat:7 Esenterk/Thlinstanbul Telefon se Faks Numaralart : 0212 292 74 10 ('I'd) :0212 292 74 11-12 (raks) snyw.sckerfactoring.com Internet Adresi 5.1.5. ihraecinin ödeme gactiniin degerlendirilmesi icin önemli olam ibracciya iliskin son zamanlartla tneydana gelmis olaylar bakkinda bilgi: Yoktur. 5.2. Yatininlar: . 5.2.1. ihraccl bilgi dokiimatunda yet Minas/ gerelien son finansal tablo taribinden itibaren yamlims olan bashca yattrimlara ilikin aciklama: Tutar (TL) 01.07.2015 -06.01.2016 Dönemlne Alt Yabrunlar 101.973,46 TL Samsun 'Uncle Ycni $ube Aolmasi 9.323,79 TL IT Yazilun y e Lisans Yanrunlari 12.369,88 y IT Donamm Miro Makinatert e Digcr Demirbas Yannmlari TOPLAM 123.667,13 TL \ t y Sirket 11' Yaztlini y e Lisans Yattruntnyt oNlYak,(1stem verilcrinin izlenmcsine e kortinmasina Donamin Bilro Makinalart y e Diger yönclik alinan "Log" yazilitnt yill*Ailan-beC i, IT efewla y e bunlara alt donamm bedellerindcn Demirbas Yattrunlari kapsaninda",9" fi t;i LIR YA.ill ' a 11: IWO.. fi.Efi A tic fa i t, -•..t t S ik—il ii olum 57•1 RI_ n ! - ' I . • tl I: i \•::•-+" • .ty AillokK 4-5 19 id-- / ,- GC./i , k f 5 Ocak 201e ,) . i 5.2.2. ihraeemin yiinetim organ' to ralitidan geleeege yönelik iinemli yatirmilar bakIctiala ihnieetyi baglayiel alinan kararlar, yainlan siizlesmeler e diet girisintler haldanda bilgi: y Yoktur. 5.2.3. Nladde 5.2.2'de belirtilen baglayiel taahhittleri yerine getirinek icin gereken finalist/11nm plaid:titan kaynaktarina iliskin bilgi: Yoktur 5.2.4. limit:min borelannia :tract saltiplerine kart yilkiimnliHükIeriimi erine getirebilmesi iein öncmnli elan e grulmit herhangi bir IIyCSIJII iikiimnliiIiik Anna sokan veya ona halitar tatnyan, oIann ticari faaliyetler disinda hnzalanims elan tam iinemli sözlesinelerin losa özeti: y y Yoktur. 6. FAMAYETLER HAKKINDA GENEL IHLGILER 6.1. .Ann faaliyet alanlan: 6.1.1. Ihracei bilgi dokiimaninda yer almasi gereken finansal table diinemleri itibariyle ana iirtin/bizmet kategorilerini de icereeek sekilde ihraççi faaliyctleri hakkinda bilgi: 03 Mart 2000 tarihinde kurulan e Hazine ivItIstesarligendan 20 Temmuz 2000 tarihinde faaliyet izni alan $eker Faktoring A.$., Btlyiikdere Caddesi No:I71 Metrocity Is Merkezi A Blok Kat:7 Esentepe / Sisk / ISTANBUL adresinde faaliyetine devam ettnektedir. y Kuruldugu tarihtc Hazine Mostcsarligi'mn sonimlulugunda faaliyetlerini stIrditren $irket, faktoring sirketlerin sermayelcrinin e kurumsal yönetiminin güglendirilmesine yönelik oltintk, 10 Ekim 2006 tarihli e 26315 sayili Resmi Ciazete de yaynnlanarak yurtirliige giren "Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman Sirketlerinin Kurulus e Faaliyet Esaslan Hakkinda Yönetmelik" cerçcvesinde intibak sUrecini tamamlayarak BDDK'nin 20 Eylill 2007 tarilai Ye 2322 sayth karart He Faaliyct kin 13elgesi'ni y l y y y $irket, faaliyetlerini 10 Ekim 2006 tarilik e 26315 sayth Resmi Gazete'de yayitolanan "Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman $irketlerinin Kurulus e Faaliyet Esaslan Ilakkinda Yönetmelik" e "90 Sayilt Codling Para Verme 1leri Ilakkinda Kanun Hilkniiinde Kararname" cercevcsinde 13 Aralik 2012 tarihine kadar yUrutmUtUr. $irket, 13 Aralik 2012 tarilanden itibaren, 13 Aral& 2012 tarihli vu 28496 sayili Resmi Gazete'de yaynnlanarak yOrtirittge giren 6361 sayill "Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman $irketleri Kantinena (Kaolin) tabidir e faaliyetlerini bu Kanun e 24 Nisan 2013 tarihli e 28627 sayilt Resmi Gazete'de yaytmlanarak yOrtirIttge giren "Finansal Kiralama, Faktoring Finansman Sirketlerinin Kurtilus e Faaliyet Esaslan Halekinda Yönetmelik" (Y5nctmelik) hflkthnleri çerçevesinde stIrdönnektedir. y y y y y y y y y 6361 sayth Kamm, faktoring sirketlerinin ana sözlesme degisiklikleri, hisse devirleri, yöneticileri, kurtilus Ye faaliyet csaslannt, dilzenleyebilecekleri sözlesmeleri, islem siturlanni, faaliyet izinlerini, birlesme, (levir e tasfiyelerini, muhasebe, raporlama vu dcnetimine Riskin esas vu usullcrini dözettlemektedir. SirkeLlaali etleri,13DDK denetiminc tabidir. y y 30 Haziran 2015 tariki Denizli, Kayseri, Gaz Merkez harieinde, Ankara, Bursa, Izmir, Dudullu olmak ilzere 9 adet §ubesi Antaly,:73 t• -; :)1 itt); FAICTOpiNG A.S. , /... N!/ z: 1 5 .1) 2016 $0 Si YA 1111M MENK1,11 1.)I Ca:111E1i Crete Mudon. Ner /7 1octty A 13Iok K:4-5 'soviet*/ Snt4 0:0212. 334 33 :i•r.no :awls.cifi No' 4920-1) 43P5 d t Klansw w V 0 601 <WM 20 bulutunaktachr. Samsun subesi ise 10'uneu sttbesi olarak Agustos 2015 döneminde thaliyctlerine baslamistir. 30 Sirket, yurtici y e uluslararast ticari muameleye yönelik faktoring hizmetleri vennektedir. flaziran 2015 tarild itibariyle $irkerin toplam eahsan say's' 61 k4idir. Sirketin faaliyct konusu elan faktoring islentlerinden dogan alacaklartmn Clain gruplarma Ore kmlum isc asagiclaki gibidir. Mat Gruplarma Ore Fakturing Alaeaklari (Bin it) 30.06.2015 1 31.12.2014 1 % Camler lonlain 95 269.710 5 11.217 13.2561 6 11.662 BC!! 228.2921 94 187.566 iskonto 96 4 100 280.9271 I 'i» BDOK'ya hicirhry•arak Sirkeein www.sekerfactoring.com adresli resmi intemet sitcsi ybulunmaktadm Sirkettin Giimrük ye intemet sitcsi BDDK y e SPK tarafindan yaynnlanan yönennelik e tebliglere Ye Dair Yönettnelik" Ticaret Bakanligemn "Sertnaye $irketlerinin Aeacaklart Internet Sitesine y otoritcleri denctim e gözetim ortaklar, yannmetlar, Ye fimlerine ttygun olarak hazirlannus y e tilm kainuoyunun kullanunina gfincel olarak aetk durtundadtr. Finanszd hi-metier sektörönde faaliyet gösteren Seker Faktoring'in ana gelir kalenderini y faktoring faiz gclirleri Ye faktoring ilcret e komisyon gentled olusturmaktadm ESAS FAA1.1YET GE1.1121.E121 (Bill 'EL) Faktoring raiz 31.12.2013 Eakforing Cleret Ve koinisyonlar Tilplam % 30.06.2014 % 31.12.2014 , % 30.06.2015 70 22.425 84 4.399 26.824 16 100 26.277 79 43.845 82 21.606 82 7.151 33.428 21 100 9.367 53.212 18 100 4.614 26.220 18 100 y bizmetler lie 6.1.2. Arastirnin y e gelistirme shred devam cacti önenili nitelikte iIriin e y söz konusu iirfin y e hi-metlere iliskin arastirnia e gelistirme siireeintle gelinen linkkintla ticari Si m aciga eilormaytteak nitelikte kninuya (111)111111nm, High, Yokihr. 6.2. Baslica selctürler/pazarlar: 6.2.1. Fa aliyet gösterilen s eklO vie rip az.a il at st ihrat;einin Int sektörlertleki/pazarlardalci yerilens' antaj VC tlezavantajlart haltkintla Olkernizde ozellikle 1980'11 yd piyasalarm Onemli hit aktöril kat önemli rot oynamustir. Dalut 15i ! lacdiyetlerini silrchlren Faktorin4 i<FR FAI<TOING A.5. I : . . ke • • gelisine gösteren y e bugün finansal titia,gelvn thApring sirketicri, KOBPIerin finansmatunda y ri Bartke Ni.., ti §arligi'run gözehin e denctimi altmda ,,. Batik wj hI,Munieo g irif PQ11911911e 14.116(1, 2 0611114 la Moiltrit cent, . :, \ \ ..--" • •t• ati , k Nn III Men :fly A Feok K2 t 3..Schitfitintk,dogru - :. tt . .1:. :1 ....,. :. .. . ,...0 ,/,. N ,,.....15 Ocak 2016 • • ......t.d? likm / $041 , TANA'. 'l tel. ON? :,t34 SI LI I; Faci fk, 7 i rKatnt ito Kl.fil./111 n • V n f)k) 1 • . Kurumu (I3DDK) gözetim ve denetimi alt ı na al ı nmışt ı r. 13.12.2012 tarihine kadar "90 Say ı l ı Ödünç Para Verme I şleri Hakk ı nda Kanun Hilkınfinde Kararname" ve BDDK tarafı ndan yürürlüğ e konulan yönetmeliklere tabi olan sektör, bu tarihten itibaren 28496 say ı l ı Resmi Gazete'de yay ı nlanarak yürürlüğe giren 6361 say ı l ı "Finansal Kiralmna, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu" kapsam ı nda faaliyetlerini sürdümeye ba şlam ışlardı r. 30 Haziran 2015 itibar ıyla BDDK'dan izin alan 72 adet faktoring şirketi faaliyetine devam etmektedir. BDDK'nı n Banka Dışı Mali Kuruluşlar Bülteni (BDMK Bülteni) verilerinden al ı nan bazı seçilmiş toplulaşt ı rı lm ış sektör verileni Milyon TL olarak a şağıdaki gibidir: Bilanco l3üvüklüklerinin (1örfiniimii F Seçilmi ş Iiilanço Kalender' (Milyon TL) 30.06.20151 30.06.20141 31.12.2014 13iiyiime lBüyüme' 21.564 215 1.429 23.208 16.568 24.831 209 1.483 26.523 18.421 19,7% 25,6% 2,7% 18,7% 16,5% 3,9% 29,2% -1,0% 3,3% 4,8% 2.924 1.969 2.951 48,5% -0,9% 4.559 755 27.541 4.118 553 23.203 4.450 701 26323 10,7% 36,5% 13,7% 2,4% 7,7% 3,3% Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar (net) Diğer Aktif Hesaplar Aktif Toplam ı Al ı nan Krediler Ihraç Edilen Menkul 25.803 270 1.468 27.541 19.303 Öz kaynaklar Diğer Pasif Hesaplar Pasif Toplam ı 2015 Payı 3,7% 92,9% 0,9% 1,0910 5,3%1 6,2% 100,01/4 I 100,0% 70,1%1 71,4% 10,6% 30 Haziran 2014c sore 2 3) Aral ı k 2014c göre Sektörün aktif büyüklüğü 30 I laziran 2015 itibari ile geçen y ı lı n aynı dönemine göre % 18,7 büyümü ştür. Sektörün en önemli aktif kalemi niteli ğinde olan faktoring alacakları ise ayn ı dönemde % 19,7 oran ı nda bilyümilş, aktifler içerisindeki pay ı % 93,7 olmuştur. (30 Haziran 2014: 70 92,9). Faktoring sektöründeki kaynak yap ı sı nda al ı nan kredilerin ağı rl ığı % 70,1 seviyesindedir (2014: % 71,4). Sektörün son y ı llarda kaynak yap ısı n ı çeşitlendirmek ve alternatif borçlanma kaynakları na ulaşabilmek için menkul k ıymet ihraç ettiği görülmektedir. Nitekim ihraç edilen menkul k ıymetler tutarı , 30 Haziran 2015'de bir önceki döneme göre yakla şı k Y0 48,5 artarak toplam kaynak içindeki pay ı % 10,6 seviyesine ç ı km ışt ı r (30 haziran 2014: % 8,5). Sektörün özkaynakları bir önceki döneme göre % 10,7 bilyümü ş, toplam kaynak içindeki payı % 16,6 seviyesinde olmu ştur (30 Haziran 2014: % 17,7). 6 C Faktoring Sektörü Seçilmi ş Kar/Zarar Kalemleri (Milyon TL olarak) Faktoring Sektörü Seçilmi ş Kar/Zarar Kalemleri Faktoring Gelirleri - Faiz Gelirleri - Komisyon Gelirleri Personel Giderleri Genel Işletme Giderleri Finansman Giderleri srERF T R F7,!<•re-)Rf:.,--, A S - 30.06.2015130.06.2014131.12.2014131.12.20131 Art ış' 1.559 1.423 1.734 1.593 1 4,1- '4'-'2%t-Ş.136 •7"7 * 223, • 1 37 1 ,s 128 <12 2.425 2.168 257 404 223 1.023 3.228 2.959 269 468 264 1.675 - 'd Ocak /016 Art ış 11,2 11,9 3,7 9,8 7,0 33,1 36,5 4,7 15,8 18,1 63,7 18,4 ' •, • , , f, onı » .4 1.4 c... ı - 1 , ı 17 Ay ı% l ğok K 1 1 ^ •• , ait.. 81/kNOI A • • 1 4 1 13 (NAL) • 1 Nıı 0.0-Pığ O 8,5% 16,6% 17,7% 2,4% 2,7% 100,0% 100,0% tr/AbBd ınk (17.11.2015) Kaynak: 131)DK - BDNIK Ilülteni-littw 2014 Payı ^^ LL Giderleri Net Döneni Kan 1631 1111 316 2671 3251 645 4,6 46,81 -17 3021 4981 Kaynak: BDDK — BDMK BOlteni -110p://ebtilten.bddkorg,tr/AbBdink (17.11.2015) 2 30 Ilanran 2011130 'Inman 2014 31 Malik 2014131 Malik 2013 Scktörde 30 Ilaziran 2015 itibari lie gecen yilni //yin dönewine gore, faktoring gclirleri % 11,2 oraninda artnit4, bu artita faiz gehrIcrindeki %: 11,9'11/k ar4 etkili oltnutur. Toplain : sone! y e genel i§Ictnie gide/let 1 bit iSticeki yilin aynt done/nine gore giderler icindeki pet y strastyla % 9,8 e % 7,0 oranlarinda artarken, tinansman giderlerinde bu nit§ % 18,1 y se iycsinde gerceklemitir. Ozel karOlk gidcrIcrinde ise % 46,8 oraninda bit arti§ gorillinektedir. ozel kat stlik gidcrlerinde görolen litzli yüksehne tizelliklc 2015 ytlinda artan karsiliksiz cek rasyosu lie dogrudan orantilidir. TB13 Risk Merkezi larafindan tutillan karvliksiz yek bilgisi istatistiklerine gore 2015 yill ilk alit ayinda kar§iliksiz ctkan ccklerin bir oneeki yilin aynt dönemine gore % 46,9 oraninda artarak 9.025 Milyon TL'den 13.260 Milyon TUye yükseldigi, kar§iliksiz ciktiktan sonra odclien ceklet in do§illtnesinden soma isc bit rasyonun % 70,8 artarak 6.476 Milyon TIAIen 11.061 Milyon 'I'L'ye tilastigt görültnektedir. ScktörtIn en Onemli tetninati ken/inn/n(1a olan ecklerin kar*iliksiz ciktnast sektörtin karlilig, üzerinde baskt oltwormakta, fakat karldigin sektör genclinde dcvarn cdiyor olmast bit oranlann tolere cdilebilir seviyede oldugunu göstennektedir. TBB Risk Mcrkezrnden alinan KarOlksix Cck istatistikleri apgalaki gibidir: 10 sylAr vomen 4ennofloor Kaynak: hnp:/Rnvwriskinerkezi.org/tr-TR/istatistikil3ilgiler.aspx y Faktoring SckliSrIl Ciro 13iIgisi e Secilmis Rasyolar Takipteki Alacaklar (BOO /Inplain Alacaklar Yl Nakcli Alacaklar / Toplant Nakrli Alacaklar Dönent Net Kart (Zarart) / Toplant 3./. kaynaklar i 30.06.2015 1 30. 1 5 59.016 4,7 4,7 7,2 11,1 5 1 17.8 1_ • 7 irler Net Faalniet Genii 78.7 Giderler /(lelirler f'9 ' - '-' Oz Ijnynaklè ' I Takipteki Alacak1ar (Net)/' ttoliebkIlt -, (06,or.g.trelAb Kaynak: 131)0K — BDNIK '' n' '\' ''' I' ;--, il , SEKER •n• \\.. 0:„.\\:-..,.:C..' :IV )1 24,3 -2 10,0 -1 13,5% I 5,2 1 '17.11.20.15) Of.li'll11 FR AS. %VI " j • ',e t , }ty A 11.A 1.2b •)1() ncak , , 0 1;0041.110..S Sektör cirosu 30 I laziran 2015 scum iti bat lie bit fincek I yilin aynt dönctnine gore % I 5,8 oratunda arum§ttr. Sccilmi§ rasyolar incelendiginde takipteki alacaklar (built) tutartmn toplam alacaklar icerisindeki payinin (% 4,7) Ozel kar§ihk gidcrlerindeki artt§in ctkisi ile bit onceki diineme göre aym kaldtgt (% 4,7), yabanci para alacaklarm ytiksckligi (% 7,2'den % 11,1'ye), özkaynak ortalama karldtklarmin ise bit önceki &Menu: görc azaldigi görtilmektedir (%24,3 1 den % I 7,8'e). Faaliyet th§1 giderlerin gelirlerc orannun % 8,5 oraninda artarak % 78,7 se y iyesinde °Imam sektör itylsindan olumItt bit geli§me iken takiptcki alacaklarm %13,5 oranincla artarak %5,9'a yükselmesi negatifbir görUnttl art. cunektedir. Faktoring Schtiiril St:valid§ 13ilgiler Kaynak; -Finansal Kurunilar E3irligi Wye Verilcri) -BDDK — BDNIK BMW Verilerihtto://ebulten.bddk.org.tr/AbBdink (17.11.2015) Sektörel Beklentilcr y 2008 yilindan ba§layan y e kismi ctkilcri hala & am eden küresel malt krize ragmen faktoring sektörtl, btlytimesini 2015 y11111111 ilk yarisinda da istikrarli bit §ekilde siirditrmii§ttlr. nava ktIpIk y e orta bityüklilkteki i§lettneler olmak ti me ticati isletmetere finansal destek sultan faktoring §irketleri, 13.12.2012 tarihinde yayunlanarak yikarltige giren 6361 sayth y "Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman $irketleri Kanunu" lie Kamm kapsatnina alinnu§nr. y anlarninda sektöriln kurallarim Kamm, getirdigi yapisal degi§iklikler ile i§leyi§ e tlygulatna y finansal kurulu§lar belirlemi§ y e faktoring §irketlerini 13DDK gözetim e denetimine tabi y e dtizenleyici kuraliar, denetleyici belirlenen He Kamm kapsamda Bu tanitnlani:§tir. olarak scktörtIn kurunisal y e §effaf bit yapiya kavu§masitit saglayacak, sektörti yattrimcilar için cazip hale get i rccekt i r. y 6361 sayili Kanuntin Gecici 3.maddesi geregince Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman Sirketleri Ilirligi kurttlinu§tur. Kurttlan Birlik sayesinde Bankactlik Dt§t Mali Sektör (BDMK) ick bit cat' altinda birlc§tirmi§, boylelikle BDMK sektörit birlikte harcket cline imkanina kitytt§nut§tur. y Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman . Sirketleri Birligrnin kurultnast lie Merkezi g t Fatura Kaytit Sistemi 2015 yilVi igti iUkt* Mullett: almmi§, ayrica sektörtin Eximbank, ' Risk Merkezi nczdinde tutulan Takasbank gibi yerlerden finanfrman saglatnast, iiipe TBB 1.1, ER YAIIRIM MEMO H. DI cum ER A.$. i. Oenel Mut:410(p if 2;-\ : 7 * y A elok K:4-5 - e ad. No1 1t Metrar `1. tiii • t \ :,./ ) a '.i I ' RE7R FAI<TO I NG A.$. 1' 1 24 / SIb • 0 : ANEW!. ser1100. •• , 7.s, , . 1% : r • ti Tr/1 , y ., ^' n' 21W 334 33. (OW ' O nn tot . , i • . • .0 210 -If 810014 ilCatal ali 3 .'-:• ,;.••:.%‘ ' t -•) A Ek2n • \ . Cia °. r ie tn : ) --'''7 i . 0 g . , z/V !Ca./tank). VI) 0( 008 4,466 .',.::•.:f;k' _ tnemzuç bilgileri lie çck istilthatatt vc perförmans vcrilcrine 'milk ve on-line ulastlam imkanlanna kavusulmustur. Dflnyada ve Tfirlciye'de Faktoring Wen' llacini Gc Ii 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2013/2014 I 604.715 733.547 890.822 1.069.132 1.097.472 1.360.390 1.683.570 1.621.350 1.598.882 1.860.385 2.268.640 2.346.646 2.522.564 2.257.817 -10,5% iini Turk') Yurt 5.022 2.700 3.413 5.250 Diniya Uluslararast 43.564 43.460 53.703 59.663 92.208 102.054 136.370 213.154 luslarani 921 990 1.260 1.413 2.093 2.352 3.485 3.935 4.230 3.260 4.675 7.349 7.957 8.461 11.607 24.447 27.110 46.919 464.700 6,1% I I 36.330 40.839 40.912 0,2% I Knytink: hapiAvnew.fkb.orttr/raporlar-vc-vavinlarkaporinrifaktoring-sektor-raporlari/ (17.11.2015) 1jeker Fa ktoring'in Sektördeki Sirket faktoring alticaklan stralamasinda sektörtinde 1,1% pazar pay' lie 25'inci strada yer almaktadtr. Ayrica subc say's/ ammdan sektörde 13'iinct1, masted say's' actsindan ise 1S'inci snack' bulumnaktadtr. $irketin Uyesi oklugu Finansal Kiralania, Faktoring ye Finansman firketleri 13irligi tarafindan yayunlanan sektor verilerinden iizellikle firma bazh raporlan, söz konttsu Birligin izni olmadan kainuya aviklanatnamast ilkesi gcregi firma bazlt veriler y e tablolar taraftmizca aetklanamamaktadir. sektörötale, yurtiei faktoring paz.artrala, iskontolu ve doglints ya da dogacak alacak tcmligi seklinde yamlabilen kabulil rilcri (gcri dönillebilir) faktoring islemIcri firtInlerinin sattsint gerçeklestirmektedir. ithalat vc ihracat faktoringi Ortinlerini de yapabilir durumda olan sirket, söz konusu Ortinlerin sansun, karbligint gözeterek askiya alnitsitr. irketin kurulustan itibaren yillar itibariyle gcrçeklestirdigi islem hactni ve aktil asakida sunulmustur. Yillar I 20001 2001 2002 2003 Aktif BUvUkJüii (Bin IL) 2.377 5.245 6.80 1(.20, I hien' H It )(Alp UM IVENKI h. or Imam A Coal Mikhail? K, .*y tzoiad No171 ' r SEKER FAKTORiN - Ic ; ? • v L t" , ' Ocak 2016 411.1) 2: 7 :; j• aMI . (k. Muni 179.11 2010 2011 2012 2013 2014 67.395 106.594 113.905 115.936 167.059 185.657 374.112 492.137 650.726 590.261 643.317 743.963 364.829 31 2015 aybk verikre gore ( s) Kaynak: $irket 'in BDDK:va havrlayarak sundugu raporlarmdan alinnuva. *trice 2013 itibariylc 643.317 bin TL ohm i§lem hacmini 2014 yilinda %15,6 arttrarak 743.963 bin TL seviyesine çikarint§ttr. 30.06.2015 milli itibariyle sirketin islem hacnii ise 364.829 bin TL olarak gcNeklestnistir. Sirketin Tcniel Bilanvo 13iiyiikliiklerinin Görfintinni Secilmis Bilanqo Kalemleri (Bin TL) Faktoring Alaeaklari Takipleki Alaeak (net) AkIli 1 lesnolnr A Mil Topiann Allman Krediler limn,: Edilen Menkul Klynietler Oz kaynak lar Diger Pasit'llesaplar PasitToplann 30.06.20151 30.06.20141 31.12.20141 Biiyinne l 1 21.653 264.241 224.825 241.543 12.643 13.641 272.832 227.320 20,4% 71,1% 1,0% 20,5% 22,3% 16,3% 24,0% 17,3% 16,7% 20,9% 27.708 11.708 264.241 34.290 11.222 272.832 25,3% -24,4% 22,3% 1,3% 21,2% 280.927 15.675 21.872 313.474 274.902 233.425 34.726 8.846 318.474 9.163 2015 Pap 2014 Pay I 83,2% 4,9% 6,9% 88,3% 3,5% 8,2% Bilyiiine: 16,7% 100,0% I 100,0% 86.3%1 35,1% 10,9% 2,8% 100,0% 100,0% Knynak: $irket BDDK raporlan ye Bagunsiz 1 30 11.virnn 2014 * c gOrc 2 31 Arahl: 20I4'c gore $irkctin aktif btlyfikliig,0 30 Haziran 2015 itibari lie ge m yilm aynt &int:mine gine sektiirfln ilzerinde % 22,3 oraninda btiyUni0tur. $irketin en önemli aktif kalemi nitcliginde olan faktoring alacaklan isc aynt dönemde % 20,4 oraninda bUyumU, aktifler iecrisindeki payt % 88,2 olmustur. (30 Haziran 2014: % 88,3). Sirkctin kaynak yamsinda alinan kredilerin agirltgt % 86,3 seviyesindcdir (2014: % 85,1). $irketin özkaynaklart bir önceki döneme gore sektörtIn 2 katindan faAa olarak % 25,3 % 10,9 scviyesinde olmustur (30 Haiku!' oraninda biiyilmils, toplatn kayn4kcit.1 *Thklyt ..-•" t . t; • x. \\ 2014: % 10,5). I #..ye ../ - f. 1 CI 1i ( . 1\ -. 7; A4. FAKTORiNG 15E ; ''e = V). 0/ .5 . .:. g: LI, \ \Z--... -, . . :' -- A -A %of 7 1 292 7 1 10 . SO1019100 11 Sorr41 Wert tattle:MS(1 n II, In Mei 'cninii 11 ,, i- 3. - . 7' .. --7- ,!... I' . • -..1. •:-. 4 c tp......0 •,;, ` ar. '• <•.s._ 7. -. 3 .."4.,-, - , ..-4 , 0cak : -. 10,5% 4,4% , .t t; iLER A SLOTH YAllttlh1 tvl n ' .i • .,„ Oenc4 k 8 ' (Yet Cod. Nn 1 / 1 kti 1 fanet)(1/ $ ' ) • ok, hi' 4 212:1/4:.: tiel 5.34,1 ra, ',I.` i 0 206 - ,nzlp Kunsti.ir VI) but Mkt &to:, 26 Şirketin Seçilmiş Kar/Zarar Kalemleri (Bin TL olarak) Şirltet t in Seçilmi ş 1<ar/Zanı r Kal cinleri Gelirleri - Faiz Gelirleri - Komisyon Gelirleri Personel Giderleri Genel Işletme Giderleri Finansman Giderleri Özel Karşılık Giderleri 1 30.06.2015 30.06.2014131.12.2014131.12.2013 1 Net Dönem Karı Kaynak: Şirket 30 Haziran z 26.2201 21.606 4.614 3.640 986 15.703 2.220 3.056 26.824 22.425 4.399 3.868 1.160 16.076 1.418 3.036 15 Ara Dönem I 53.2121 43.845 9.367 6.793 2.239 30.865 4.135 33.428 26.277 7.605 Art ış ' İ : Artış 59,2 7.151 - 4,7 5.461 2.263 16.384 7.628 6,3 17,6 2,4 -36,1 1.657 -1 66,9 31,0 -1,1 88,4 -45,8 359,0 30 'kır ımlı 2015/30 Ilaıı ran 2014 31 Ar.ıl ık 2014/31 Aral ık 2013 Ş irketin 30 Haziran 2015 itibari ile geçen y ı l ı n aynı dönemine göre, faktoring gelirleri % 2,3 oranı nda artm ış, bu artışla faiz gelirlerindeki % 3,8'lik art ış etkili olmuştur. Toplam giderler içindeki personel ve genel i şletme giderleri bir önceki y ı l ı n ayn ı dönemine göre sı rasıyla % 6,3 ve % 17,6 oranları nda artarken, finansman giderIcrinde bu art ış % 2,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. özel karşı l ı k giderlerinde ise sektörün aksine % 36,1 oran ı nda azalma görülmektedir. Ş irketin 31 Aral ı k 2014 itibari ile geçen y ıl ı n aynı dönemine göre, faktoring gelirleri % 59,2 oran ı nda artm ış, bu artist:t faiz gelirlerindeki % 66,91uk art ış etkili olmu ştur. Toplam giderler içindeki personel giderleri % 24,4 artarken, genel i şletme giderleri ise küçük bir iyileşme ile geçen yı l ı n ayn ı dönemine göre % 1,1 oranlarında azahm ştı r. Finansman giderlerin& ise % 88,4'Iük bir art ış görülmektedir. özel kar şı l ı k giderIcrinde ise sektörün aksine % 45,8 oranında azalma görülmektedir. Şirketin Seçihni ş Rasyolar ı Şirketin seçilmi ş rasyoları incelendi ğinde Şirket ciro gerçekleşmesinin geçen y ı l ı n ayn ı dönemine göre % 10,4 dü şüş gösterdiği, takipteki alacaklar (brüt) tutar ı nı n toplam alacaklar göre hafif bir yükseli ş gösterdi ği (% 15,0), ' _ içerisindeki payı nı n 15,2) bir tınee»..dtineınine " al.rtks!'ama karl ı l ı klarıııııı ise bir önceki döneme - yabancı para alacakların olmadığı~i 4 s 'göre azald ığı görülmektedir (%,' 11,0 de ix °70 8,7'9 . Bu azal ışla dönem kar ı hemen hemen 30 Haziran 2014: 3.056) g - -ayn ı seviyelerde kal ırken (10 llaKit'ait 4:1,5: \ 3.036, : ıve .ii --_— -- (Y0 . , c $1:;;J:‘FlR k eı KTORiNGI A. Ş . : ' ?z,ı 7 n - 4 - ,, ..2s.7 , .‘ )Irl ey :. : (»1/4,,, -1 17 r4 1 \‘. .7' i - .?. .. İ ,t). Ş . V.;, t . ..., v,;,., *--'ş ,----". v s .;› tü \ • 4 . i .. ' ‘‘ " ),>5 Ocak 2 11 . .....4 YA i It: ' -. .1/ / ,. . 27 /5 -, s. özkaynaklardaki bidyümcnin etkisi iinemli ohnustur(27.708 den 34.726 Bin TUye). Faaliyet nli§t giderlerin gclit Icre °ram % 4,3 ()miliaria azalmis % 74,4 seviycsindc ohnustur. Takipteki • alacaklann %36,2 oratmula artarak özkaynaklara orantnin % 45,1 'c yokselmesi negatif bit gOrUntU arz ctmektechr. Burada en onentli iki husus etkendir. Ilunlardan birincisi özkitynak hum nominal tutarmin nispeten düstik ()lop e ikincisi teminath faktoring alacaklannin teminatlarmin dikkate almdikuin sonra kalan lostoina Nei karsilik ityrilmandir. , Bunlardan ilki rasyoyu yüksek Walken, ikincisi isc net takip rakammi yilkseltmektedir. • y --- Sirketin Avantajh e Dczavantajli YanIan Sektorde faaliyet gösteren faktoring sirketleri arasinda elcct bittik T.A.S. gibi geçmisi tizun yillara dayanan bit bankanin istiraki °Imam Sirket'in en oncmli avantajlarindan birisidir. T ier ne kadar Sirket, banka subelerini faktoring OrtMilan satist anlaminda kullanantasa cla sektörde adi bilitten, reklarn ilitiyact olrnadan bilinilirligini saglayabilen bir kurtilus olmasi intistcri bulma e ihtiyaglanni karsilamacia $irkete /Memli a antajlar getirmektedir. Bunun yam stra bilgi i§lem sistemleri, inevitiat degisikliklcri, grup bazli satin almalar, personel bulma gibi konularda ortak hareket cdilcrek maliyetleri azahma, teknik konularda know-how saglanmast gibi hususlardn da avantajlt olunmaktadir. Yine 5411 sayili Bankacilik Kanunti'nun ilgili maddelcrinin solo e konsolide bazda uygulartmasini gerektinnesi sehebi ile, Sirket ditzenli Ye sOrekli olarak denctim e gözetim altindadir. Bu denctimler kapsaminda finansal tablolan 3 ayda bir bagunsiz denetimden geemekte, yilda en az bit defa sistemleri same denetiminden geemekte, aynca banka i9 demetim ekipleri taraftndan da yilda en az bir dcfa denetlemnektedir. Ttlm bu denetimler is ytIktInii artinnakla birliktc, kurumsallasmayt e seffaflasmayt gerekli kilmakta, denetimlere haz olunmast is stlrekliliginin kcsintisiz siirdürülmesini, stireelcrin dtikiimante edilerck standardize edilmesini saglamaktadir. Kurumsallasina e seffaflasma sonucunda müsterilere sunulan hizmetler de standartlasmakta vc miisteri memminiyeti artmaktadir. Sirkerin 10 adet subesinden 8'i Anadolteda farkh illerde faaliyetlerini sOrciiirmektedir. Bu durum Sirkerin tek veya belirli bir cografi bölgeye bagnoli kalmasini engellemekte ye bölgesel bazli risklerc kart Sirkcee avantaj saglamaktachr. Sektör vcrilcrinc kiyasla Sirkeein karliliginin yilksck oldugu dikkat gekmektedir. Sektörün ilk Tail aylik karnun Ozkaynaklara orani % 5,9 iken, Sirketin aynt °rani % 8,7 olarak jericeklesmistir. Sirketin dezavantajli oldugu hususlar olarak, özkaynaklannin emsallerine gore diisrik "Tleviyale olmast, çok btlyiik oranda tek &One (Iskontolit faktoring alacaklan) bagh ealtsmast sOylenebilir. Tek tirriniin gctirdigi unnanlasma e Mill hareket cdebilme olanagt aynt zamanda bit avantaj saglarken, Orithiln tek tip teminata dayalt &mast zapf yanint da --dluvunnaktadir. (htto://wwny.riskincrkezi.org/trsitesinden internct Mcrkezi Risk TIM r.as x) "Kredilerrfasfiyc Olunacak Alacaklar" menilstInde yet alan I i tatistil erilcri incclendiginde, 2015" Krediler/Baziran Kullandinlan "Faktoring $frketlerince sektörtin en fazla faktoring islernini % 15,4 ile insaat sektöriine, % 9,7 ile tckstil sektörüne, % 8,9 lie toptan, perakende ticarct, komisyonculuk, motorlu araç servis hinnetleri sektorithe kullandirdigt, soz konusu sektörlerin aynt zamancla Tasfiye Olunacak Alacaklar ieindc en yiiksek paya saltip olduklan (strastyla % 22,5, % 12,9 e % 10,4), net takip ritsyolarmin da gelid ortalama clan % 6,2'den yilksek oldugli (strastyla 3,7, %8,0 e % 7,1) görillmektedir. t .iiisaat sektörünün % 19,57 ile ilk strata oldugu, Sirkeein sektörel dagilimi incelendightft Ict i tekstil sektörtintin % 6,56 e to tvraN . 1k: e .4p e r aird e ticaret sektoriintin % 9,06 oldugu görülinektedir. Bu durum Sirkein fak ,toriug alacaigannin nispcten bit miktar dab fazla riskli tarihi rtibanyln *irkerin 45pie tçi, 30.06.2015 sektorlenic yogunlastigini gösternielltddir. i. CA YAI Itt!!.1 Mr NINJI A GI ; it UR A :. V y • y y y y y y y y • y y y S y H ;. I' FAKTORiNG H 5. • S\ C >ii 1k :ii•-•./ ' ./,),,, e• • 41: Cent! Moo )(s) .1.. , •-.,%,• • •i . roe;ity A Mok K:428 V, 1 / Cad. No 171 vity:•......-- . "., 4,1 i i Eelos N ee ' f / $ l t STAMM* ', /I ,./** i- •n : :,... . . iüi 334 a ' IpOx) °caw MI:02/2 • Pcnret Sidi NO: .3"). i0-0 '; 15 I. ---- - -- — 4W1N t0 g oo gy./ . 0 801 'XS 43fiS y takipteki alacaklarmin Sirket aktillerine e toplam faktoring alacaklarma °rant strastyla % 4,14 ile % 5,53; sektörde ise aym dönemdc söz konusu oranlar % 0,93 He % 1,05 olmaktadtr. rapor asagida stmulmaktathr: 1 Taklp Tosfiye sm Nak11 Pay 4%) 13401 Pa211%) 9a599su 1 ' • CluilaCa.k lisecille •• ar ay, (7 Hredllt; Krod110 • (%) " 87 225 298 154 3,098 15 0 ' 3.305 ineaat 6.0 179 169 97 1.952 9,0 2.121 Tekstl Vo Tokstrterenlon Son 7.1 10.4 137 89 1276 9.0 1913 TOptin.Peiskencht 'Tic, KG/relate 12201/9 lNoe Salt Wan, 25 22. 30 58 1.157 5.6 mei 09or Tope" s al $oil yal Ve KtoistIlluenc oe 61 54 71 55 1.105 55 1.178 Tie ena449, Dopolom 4 Ve Haborloimo 4.9 41 63 62 1.030 5.1 1.092 Mott Ana San Vs Itentle MI6. Oft. 5.6 39 52 43 869 43 921 Son. Oielor teital Olt PAtlenlor 12 le t2 43 $56 4,1 872 F•nansal Arac48 11.8 6 7 103 38 765 4.1 868 Gd8 03,11balVe TV13n San. 4.1 23 30 3.4 62C 34 720 Bap.. Yetlercto Sinalontrimamie 'molt Sonst 4 6 34 44 32 646 32 690 Emist Komity3n. teralams V. Itorn.c.ikeot/r9orl 66 34 45 37 638 32 684 Klmya Ve 1(myoUrOnlorl 14 Sot LOSS", 32 16 21 32 637 31 858 Elektele V. 00 54 821144 San 6.7 32 42 29 58e 30 631 11Aaldna la Toil/ Int S on 3.1 14 18 26 562 21 511C /CoqueV. Pla tot Ur. Son 1.0 04 5 2.6 521 25 522 291.23/ Sax Vo Su 24teiton 39 IS 201 2.4 481 23 501 Ulatm/vElan Sao, 2.1 6 0 10 22 I 490 2.3 501 Flap Otelon h slonktri Otonlmosi 4.2 IS 20 458 23 22 475 KaOt Hata V4144011.1rn1 13aorn Son. 9.7 28 37 1,7 346 IS 323 Tarn. Peat, Ormancl e 30 07 S 15 299 IA 309 Ott V. Ro se:4494r (19/921) 129 2.7 36 12 240 1.3 275 Haien Yalu. Rat W P*V.1.2145nilk Ur. 15 0,3 4 13 269 273 13 SaOkt Vo Senyal /tonere( 13.1 2,1 27 09 IOC 10 207 Enell Orotmoyen leado9lorin c ikatrosi 2.4 0.3 4 08 168 02 172 Den w Owe ()seism Sanav 7.5 17 09 07 14e 0.7 15$ NE ve A3.; 09210 Son. 3.2 0.1 2 03 52 02 $3 13a29 /2 10,3 0.1 2 0.1 14 01 15 /eel Cotton 0.44 2492 0.1 1 13.0 0.0 9 0.1 11 204.m 35.7 0/ 1 00 2 00 3 Sovenm a Vo Karnu Yon, tentIonoll. Sot al 00v19191001fICAl. 62 1.317i 100 0 20.057 100.0 . 21.374 100 0 t 'Wan $ o ktörlot 1 2 3 4 $ 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 lel 17 II 19 20 21 22 23 24 25 26 27 2/1 29 30 ' -7 Kaynak: TBB Risk Mcrkezi (http://www.risktnerkezi.org/tr-TR/istatistikiBiluiler.aspx) (10.12.2015) kullandirilabilecek kredilere Sirket yönetimi almis oldugu bit takim kararlar ile, masterilere y stnirlamalar getirmistir. Bu suurlamalar, sektör, ilk 20 e ilk 50 firma riskleri gibi ölcalebilen y smirlatnalardir e dazenli olarak mporlanmaktadtr. Yine masted risklerine have olarak kesideci oilman çeklerden kaynakIt riskier de dikkate almmakta ve siturlandirilmaktadir. 13t1 smirlamalar sektörde pek fazla uygulatimayan hususlar olup, sirket finansal yamstm korumaya yönelik, riski manikin/ oldugunca gok miisteriye yarnayi gerekli ktlan sonu9lar dogummktadir. 6.3. ihramnin rekabet Lamm/mita iliskin olarak yaptigt actklanialann dayanagt: y e Deneticme Kurumunun (BDDK) Bankadist Scktör bilgilcri Bankactlik Dazenleme y Finansal Kurttmlar Aylik Biilteninin eti tabanindan 2015 Haziran, 2014 Haziran, 2014 Aralik vc 2013 Arabic done/Maine ait venter kullandmistir. Söz konusu verilere kontrol littp://ebultembddk.org.tr/AbBdmk internet erisim adresinden ulastlarak veriler : edilebilir. tigili vcri tabam Out hide giincelleme yapma yetkisi BDDK'ya aittir. y Faktoring Sektötil Seçi1mi Bilgiler ile dilnyada e Tarkiyede faktoring islem hacmi gelisimine alt verilcr Finansal Km/a/liar Birligi (httn://www.fkb.org.tr/ ) nezdinde math/ bilgiler kullantlarak takip oranlarana aut veriler 'EBB Risk Nlerkezi Faktoring Sektörtrnan sektörel (littp://www.riskmerkezi.org/tr-TR/anaji faaspx) nezdinde tutulan bilgiler kullandarak N..\\ tys hazirlannitstr. * ; \ hakkindaki vcr: efkkse; $\ketin, 2013/12 finansal mall tablo Ye Seker Faktoring A.5. y d pn ot 1 at (Impi/b r sy. se ker facto ri pft.4 in/20.13peoctimRancin4t). 2014/12 fmansal waft ; k, , 29 7 4 , 15 Ocak 2016 • • tablo vc dipnot I an (httplAvww.sekerfactorine.com/2014 DenetimItaporn.p(11) e 2015/06 finansal mall tablo ve dipnotlari (http://www.sekerfactorine.com/30062015 13enetintrpmdt) y 7. GRUP HANKINDA BILGILER 7.1. ihraeelmn dahil oldugu grup haklunda özet bilgi, grill) §irketlerhtin faaliyet honadari, ihrawyla olan iliskilcri VC ihramnin grup içindeld yeti: Seker Faktoring $ekerbank grubinum finansal istirakleri arasinda yer almaktadir. $irketin dahil oldugu $ckerbank grubunda yer alan sirketlerin faaliyetlerinden kaymtklanan ve Sirket faaliyetlerini etkileyebilecek dUzeyde olan bir risk unsuru bultuunamaktachr. Ana Ortak $ekerbank T.A.S. Hakkinda Bilgi Sekerbank, 1953 yilinda seker pancari tireticisinin finansal ihtiyaçlarml karsdamak amaciyla Pancar Kooperatitleri Bankasi Anonim $irketi adi alunda Eskischir'de kurulmustur. Seker pancan ilreticilcrinin, Pancar KooperatiflerPndeki birikimIcrinden olusan sermaye ilc thaliyetlerine baslayan banka, 1956 yihnda Ankara'ya tasinarak Seim-bank Turk Anonim $irketi admi almistur. 1993 yilinda dzel banka statüsti kazannus e 1997 yilinda hisseleri halka arz edilmitir. Sekerbank, 2004 yilinda merkezini istanbul'a tasimistir. y Genis bir sermaye tabanma sahip olan $ekerbank'm sermayc yapisi asagiclaki tabloda gösterihnektedir: $elterbank T.A.$.'nin Ortaklik Yarns' Ortagin Ticaret Unvani / Adi - Soya di ( %) (TL) ye $ckarbank T.A.$. Personal' Munzatn Sosyal 35,44 410.388.833,70 Yardintlasma Sandigt Vakft 19,37 224.353.4 I 6,50 Kazakistan Devlet Varlik Fonu 126.295.033,47 BTA Securities JSC (*) 10,00 115.791.957,00 Vakfi Sekerbank T.A.5. Personali So: 6,90 79.943.915,86 xi y e Ticaret 6,07 70.287.124,83 International Finance 11,31 130.939.718,60 Halka Actk 100,00 1.158.000.000,001 TOPLAM 1 r/dciav.aspx10d-1078 Kaynalelittp://www.kao.gov.tr/sirketledislein-goren-sirketleattan-sirketle I (*) $ekerbank T.A.$.'nin 11.09.2015 tarihhule KAP ta yapfigt aftklamaya Ore, BTA Securities JSC anin hisselerinin tanuanina sahip elan BTA &ink JSC'nin Kazkonunertsbank JSC'ye devrine BDDK tarafindan izin vernally, bäylece Kazkonanertsbank JSC Hanka/nu dolaylt yohlan % 10,91 hissesitze so/up olmultur. htipilArivw.kop.gov.tribildirim-sorgulari/frildirins-detnytaspx?id=466979 $ekerbank'in Tarkiye capinda 301 §tibesi, 3'0 Istanbul vc 8'i Anadolteda drunk tizere 11 bölge iniidürliIgil bulunmaktadtr. Subeleri 71 il lie 98 tnerkez di,' ilçaye yarInn§ bankanin i4tirakleri arasinda $eker Faktoring A.5., Seker Yattran Menkul Degerler A.$., Scher Finansal Kiralama A.$., $ekerbank International Banking Unit Ltd., Seker Mortgage Finntisman A.S., Sekerbank (Kibris) 1.4d. yc:Zalt1itngsdienste GmbH der Sekerbank T.A.$. (Sekerbank 'F.A.S. Odetne flizmatletf 31:5tI.N:s almakladtr. Sekerbank T.A.s. nin grip §irketlerinc nit bi Igi ler a§agalaki gibidir/. 1 * - ' \\ t - t 1 , i ;;EKER FAKTORING A..5. titpl f • N I, Ir (ln II, il l i, k eynoly A CLIk KO it •% ‘1 , (' w; (fi II - 1 I , , 1 :Ci D. nz- . t. n_. ??...../.‘..... \ hI - di icy:. itlea ./!? 797 : t In .. 0 1 (n .?.n 1‘145;(9. 31)W191010 1 Z; ? ' I ::',.-. ." ' V •• 1:11 YAI110.4 M ENKtil . DE C c. ghi mi ono( - L ER A.S. ' nil I lk ii , t li ::, I II Meltoc A Hick K-4 5 I .5 Ocali 2016 - , , -i -.1 * / 1,9 nallt , . 1; (pox) ,,1 00.3 4385 30 Odenmis/ cikardmis Sermayesi Sirketin Para Sermayes indeld Ririmi Pay' ( %) $irketin . Sermayedekt Pay' $irket lie Ohm 'Heard Unvant Faaliyet Konusu $eker Vali = Menkul Degerler A.S. Sennaye Piyasasi AraetIlk I Iizrneticri 30.000.000 I 29.711.995,00 TL 99,04 Bagli Ortaklik $elter Finansal Kiralama A.$. Finansal Kiralama 45.000.000 24.357.739,00 TL 54,13 Baglt Ortaklik $eker Faktoring Faktoring 20.000.000 19.999.936,66 TL 99,99 $ekerbank Ktbris Ltd. Bankactlik 21.550.000 20.712.402,90 IL 96,11 Ortaklik Baglt Ortaklik Off Shore Bankacilik 5.000.000 4.789.700,00 USD 95,79 13agh Ortaklik Mortgage 26.000.000 16.199.996,10 TL 62,31 Ortaklik Finatisal °dente flizmeti 250.000,00 250.000,00 EURO 100,00 Bali Onaklik International Rankine Unit Ltd. $eker Mortgage Finansman A.S. Zahlungsdienste GmbH Der $ekerbank T.A.S. Niteligi 13411 13411 $eker Yatirint Menkul Degerler A.$. (Seker Yattrint) $eker Yatirtm, 125 bin TI. sermaye lie Sermaye Piyasast Kurultenun 1996 yilinda ohm§ oklugu like karan geregince kurtilnut§tur. 24 Aral& 1996 tarthinde Ticaret Sicili'ne teseil cdilerek 1997 yth ba§larindan itibaren faaliyetlerine ba§laint§ e 2012 yilinda 30 milyon TL sermayeye ula§mi§tir. Genet Mildilrbigt1 Istanburda bultman $eker Yam-1113'm bin i Ankara'da diger' Izmir 'de olmak üzere iki §ttbesi bulumnaktadir. Aynca, $ekerbank lie acentclik sözle§mesi yamlint§ ohm Banka'nin yurt çapina yayilmt§ 301 §tibesinde aract kurum-acente i§birliginde hizmet vermektedir. Itirkiye genelinde scans salonu bulunan aktif 60 acentenin yam stra tutu Sekerbank §ubelcrinden yawn/I Itesabt agtlarak yatinni i§letnleri yapilinasuut olanak saglanmaktadir. y Seker Finansal Kiralanta A.$. (Seim* Leasing) Hcr ttirkl finansal kiralama faaliyetinde bultinmak Ozere 1997 yilinda kurulan $eker Leasing farkli sektörlerde faaliyet gösteren gok sayida §irketten olu§an zengin bit mil§teri portföyttne sahiptir. Ankara, Gaziantep e Izinir'de tiç §ubesi bulunan $eker Leasing'in hisseleri 21 Temmuz 2004 tarihinden ben i Borsa Istanbul A.S.'de i§lem gönnektedir. y $ekerbank (Kibris) Ltd. Tek ubeii olarak 1996 yilinda Letko§a'da Medbank Ltd. unvantyla kurulan bankamn cogunluk hisseleri 2000 ytlinda Sekerbank tarafindan satin almmi§ e tinvan: Subat 2001'cle Sekerbank (Ktbris) Ltd. olarak degitirilrnitin. Sekerbank (Kibris) Ltd. bugtin Letko§a Merkez, Gazimagosa, Gime, lskele e Akdogan §ttbeleri olmak tizerc toplam ant tibe lie özel sermayeli yerel tne duat bankast statitsfinde faaliyetlerini stirdiinnektedir. y y y Sekerbank International Banking Sekerbank Offshore Ltd. unvanty41 1904 yitthalt l a .o§a Kuzey Ktbris Tiirk Ctuulturiyetrnde kurulan bankatun unvant, 2009/yilindE,Wepsbislk tternational Banking Unit Ltd. olarak 1 . c.EI<ER - rAwrorth4c, ' -v.;... . : , ;i; . - !. ....9 y - • ? I . : A.Q. ly A alok Kul / I: r r? (1\ ''''' i'. <Lit YARFII:v1 tvIENIO . 'ert .1 No' 11 1'; C.I fillAIA • K -•. I "r 6„, —Cii it) 192 /4 10 . 4 A I mioimin \\'-,.15-86 i .1 1.114c 31 degistirilmistir. Sekcrbank International Banking Unit Ltd. her till U bankacilik ikon ye hizinetlerini yurt disina yönelik olarak sunmaktadtr. $eker Mortgage Finansman A.S. (War linans) 2008 yilmda Istanbul Mortgage Finansman Anonim $irketi unvamyla mortgage sisteminin özilne uygun olarak fonlama yapmak, menkul kiymetlestirmeyc uygun niteliktc konut krcdilcri vermek Ozere kurulmus olup sirket unvani 14 Ekim 2010 tarilili Genet Kurul Mortgage Karan ilc $eker Mortgage Finanstnan A.S. olarak degistirilmistir. $ekerbank, Scker 31.08.2012 itibari Finansman A.$.'nin %51 hisscsini 21 AraIlk 2010 tarihinde satin almistir. 1 payi sermayedeki nin T.A.$. Sekerbank ile scrmayesi 26.000.000 TL'ye yilkseltilen sirkette, %62,3 I 'c yllkselmistir. Zahlungsdienste GmbH der Sekerbank T.A.S. 1973 yulnidan bed temsilcilik, 1998 yilmdan bu yana finansal hizmetler subesi olarak ayindan Köln • de faaliyet gösteren $ekerbank T.A.$. Köln Teskilall, 2011 yili Haziran itibaren isc Zahlungsdicnste GmbH der Sekerbank T.A.$. (Sekerbank T.A.$. Odcmc Hitmetled 1,td.$t1.) unvam lie hizmet vennektedir. $irket, %IGO Sekerbank istiraki olarak Inancti (kayak Alman yasalarma gore kurohnus olup yalmzca finansal transfer iletuleri hizineti) vennektedir. Seker Faktoringln Istiraklerine iliskin Bilgiler istlrakin ical el (Jav n' (*) Faaliyet !Column Sekar Oto Knalrana Ltd.$0. Oto Knalama Oil en iniI Cy:Thai-11 ms Se ralayesi irketin . Sermayed a Payt 500.000 I 5.000,00 I TI., Sirkei lie Oho iliskinin Niteligi Sirketin Senn ayes' n dad Pay) (%) Para Birimi 1,00 I istirak I Schur Turi Isletmeleri Tarim, 55.372.000 7.700,00 IL 0,01 istnak rvIenkul Degerler Finansal araeilik 30.000.000 288.002,50 IL 0,96 istirak $eker Mortgage Finansman A.$. Finans 26.000.000 1,30 TL 0,00 istirak $ekerbank International Finans 5.000.000 100,00 USD 0,00 istirak *30.06.2015 Earth' itibariyk Grup igerisinde Gergeklesen isleinlere Alt Bilgiler 30 Haziran 2015 tarihi itibanyla $irket lie Sekerbank gnibu arastnda gergeklcscn islemlerin detaylan asagida suntilmaktadir. Nano Kalernieri (Bin TI.) Krcdiler Slevdnittlat AIacaktar sekerbank Siker Finansal Kir:llama A.S. T.A. , $eker Yattrirn Aletikul Degcricr A.S. SBN Skorta A.S. Sekar Oto Kirataina "runt.bl.Sti. - . - 2.500 , 266 . 'f: (\ C11561 • Nlti A I/ 6112A-it ..• I tcr II TA 11'11,1+ Ml k\j 1 I 1 1, 0111 Ct no 1 ,2,.'t ,.;ke 1% C:10 NO I n r t .1-.,. Else 1t, g No 1 fel 02 2 111 I i s 0614 21i16 ' :r• V IN A /20k K32 I .1 V' 11 ' I 2 11 ..,e Faiz Gelirleri 597 1.434 2 Komisyon Giderleri 89 16 Diğer Faaliyet Giderleri 11.919 Verilen Teminallar(•*) 333 Caplamaz Ta.ıllhatIcr (*•') Finansal Kiralama Işlemlerinden Borçlar kak ınuıden oluşmaktadır. (''<) FIna,ısal Kira/ama Slıdeşnıesi için verilen senet tutar/anadan olu şmaLladır. Şekerbank TA Ş Wen alınıp Şirket lehinemahAemetere hitaben ve ı !len teminat (* • •,) Şirket in dava ve icra mektup tutarlaruhr. Finansman Giderleri Üst Düzey Yöneticilere 1.000 TI:si 2014 y ılı kar dagıtım ından olmak üzere toplam 2.200 Bin TL tutarı nda fayda sağlanın ışt ır (30 Haziran 2014: 830 Bin TL). 31 Aral ı k 2014 tarihi itibarıyla Ş irket ile Şekerbank grubu aras ı nda gerçekle şen işlemlerin detayları aşağıda sumıl ınzıktad ır. Bihaç° Kalemlerl (13In Şeker Fina asa I Kiralania A. Ş. Şekerbank T.A.$ Şeker Yat ı r ı m Menkul Değerler A. Ş. SBN Sigorta A.Ş. Sekar Oto Kiralama Tur.Ltd.Ş ti. 17.500 Al ı nan Krediler 63 Şlevdoallar Alacaklar 8.608 Borçlar(*) • 6 Faiz Gelirleri 1.286 23 1.983 Finansman Giderleri 17$ 28 • Di ğer Faaliyet Giderleri 13.17.1 Verilen Teminatlar(**) 1.264 Caydamaz Taaldirlder (•**) (*) Finansal Kiralama Işlemlerinden Borçlar kaleminden olu şmaktadır r '5 Finansal Kiralama Slıdeşmesi için verilen senet tutarları ndan olu şmaktadır. ( 5 Şirket 'in dava ı e icra işlem/eri için. Şekerbank TA Ş den alınıp Şirket lehuıe mahkemelere hitaben verilen teminat mektup tutarlarıdır ••1 Ost DO ıey Yöneticilere 1.759 Bin TI, tutarında fayda sa ğlanm ışt ır (31 Aral ık 2013: 1.617 Bin U). 7.2. İ hraççı n ı n grup içerisindeki di ğer bir şirketin ya da şirketlerin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakk ında bilgi: Yoktur. 8. EĞ ILIM BliğG İ LERİ 8.1. Ba ğı ms ız denetimden geçmi ş son finansal tablo döneminden itibaren ihraçç ı n ı n finansal durumu ile faaliyetlerinde olumsuz bir de ğiş iklik olmad ığına ilişkin beyan: Şeker Faktoring olarak bağımsı z denetimden geçmi ş son tinansal tablo tarihi olan 30.06.2015'ten itibaren finansal durumu ve faaliyetlerinde olumsuz bir de ğişiklik olmadığı m beyan ederiz. 8.2. 1hraçç ı n ı n beklentilerini önemli ölçüde etkileyebilecek e ğilimler, belin:izin:ler, talepler, taahl ı ii der veya olaylar lıakkmdathil4gil 'k .7- • Yoktur. 9. KAR TAIINI İ NLERİ VE YOKTUR. KER FAI<TOR İ NG A. Ş . • şt. y. t • «, (Cry:_ n : ı. şi •C iş Bgıcı,g ;k . ç )1) YA: , -KEli. L lyı kwo • • 1 5.• kak1 I, ı EŞI Aş yl Mok K.4 5 33 1 0. I DAR 1 VA PI. YONETi NI ORGAN I 4 1.12 1 VI?, OST DUZEY YONETICiLER . 1 0.1. Il a ccin111 gen el organ izasyo y Sirketin Once] organizasyon yaps' a§agidaki '-•"•"'•1n‘ (1( 1•::KF.12 . FAI<TORiNG A4. Irff . -7 •- .: . . , Kai YATIRM MEMO •CIERLER A COI 10 MI e 'ad t...a r I ite.00 t . 1 5 tcak 2016 t 141t1 71 1 ofrodly A ilk* K.4.5 it;TMI(11.K ('212 334 3 S3 Stk.) 34 Ticaret Skil No. 1 12 10 0 Ittaymmtat v n not ()on 4385 mrn A : Erl 1 c''.0:-...c.r...• 7 l•i' : ?( Cy . .. J.., -", • •••,.. V V ' 4 24-2"A•k,.. ' c. 4303 S • St i atsc, s s .... ' ..3 ...4 ; > ?: e ..., = 0 . . i nvf 0 a z -. —• 4 a. sr A •, z c. > z 2 = :--- x s- .t•z- g- _ c... — : r.i) N.14 .,.. a xi Gnat o-vuokhz v:.RD•sa: t l. htilOu?. g YOUETitil KURULU DEU ETIM K o mats, 35 10.2. idari api: 10.2.1. ihraminn yonetim ktiriilti iiyelcri hakktnda bilgi: 25.03.2015 taribinde yapilan Ciencl Kurni'da Yönetim Kurtilu bclirlenmis Alp Genet Kurn1 sonrasi Yonctim Kurt]lu ayelcrine iliskin bilgiler asagidaki gibidir. Adi Ihragicla Ustlendigi Goreyler cetin Aydin Yönctim Kurulu Yonetim !Cumin Baskant Baskant Yonetim Kurulu yonc t in i Kuruit, Baskan Vekili Baskan Vekili Bedri Essiz (2) Yönetim Kumlu Yonetim Kuru In IDycsi Oyesi Dr. Masan Basri Goktanw 3y11/2y114ay 3yi1/2yil4ay 3ytl/2ytl4ay 3 pi/ 2 ytI it ay Yonetiin Knuth' Yönetiin Kurtiin Uvcsi Lives' YOnetiln Kundu Oyesi-Genel Modal. Abdullab YOcel Akbulut (3) (%) 3 yil/ 2 yil 4 ay Yonetim KuruItt I Yonetim Kumlu Gokhan Ertork (Ti) 3y11/2y114 ay Yonetim Kuru lu Ilikmct Aydin Simit Sermayc Pay' Corey Surest / KaIan Corey Siiresi Son 5 YiIda Görevi 3r1/2p14ay (I) 25.03.2015 tarihinden itibarcn murahhas ayedit. 25.03.2015 tarihinc kadar murahhas Dye olarak gOrcv alnustr. 01.03.2015 tarihindc S'irkct Gcncl Müdürlitgil e YOnetim Kumla gcreginct $irket Gcncl Medina, Yönetim Kurultinun dogal tlyesidir. (7) (3) Cycligi görevlcrinc balaintstur. 6361 sayth Kamm Yonetim Mundt' Cyclerinin Son 5 Yilda Ortaklik Disinda estlentligi Gorcvler Yonetim kuridu (iyelerinin ibracci disintla yiirtittiikleri Görevi Yönet i in lInsan lInsri GOKTAN Kurtilu 13a$Itnni t'aKER FAI<TORING A.5. 1 II; IAN?1;ly !! ! /41 n4 Ket ; .c , 4 -13! • 161 292 74 10 SO10191040 ihraect Thsinda Yiiriittiiiii Görevler Seker Yaurim Menktil Degerler A.5. Yon. Kurulu Baskani, $cker Finansal Kiralama A.S.Yön. Kumla Baskam, $eker Faktoring A.$. Yon. Kurulu Baskani, Sekerbank International Banking Unit Ltd. Yonctim Kur. Baskant, SK Danube A.G. Yon. Kumla' 13askani, Metis Yntirint Holding A.S. Yon. Kumla Baskam, Ulm Viakti .4§..San.A.S. Yon. Ktdulti Baskain, ii. 1146YOn. A.$. Von. Kurtilti Baskani, Prolkesa tn. Yin\„sic beano( attvffillik iz.Tic.A.S. YOn. K m ti lt' anskani, Des merlliksi y e_lle int Iliz. Tic. A.S. Yon. Kurulu Baskani 7 4 ( .\\ . 7(. - '' ....; .\ t;,1 Lit .I. III `/KIII. Ul.C.Ltil,b11 YAK .' to C a 1 f • st . I 15 lIcattio6 1 fr,,i ' A. en/ s'oCnnt 1 Mu roty A /3!ok KA t TANRUt 1 urn) yin.° ts .. ; 9 4385 36 YOlle cetin Aydin Kurulu Baskan Vekili Bari Essiz I Kundu Ahmet 1lerigelen Ilikinet Aydin Simit GOkhan Erttirk $ekerbank T.A.$. Genel Mild& Yindimeisi, $eker Mortgage Finansman A.S. Y6netint Kurulu Oyesi, Seltur Turistik Isl. Vat. A.$. Yönetim Kurulu Oyes' Yonetim Kundu $ekerbank T.A.$. Genel Müdür Yardtmcisi YOnetith $eker Finansal Kiralama A.S.Yon. Kurulu Uycsi Kur u lu I YOnetim Kundu $ekerbank T.A.$. Genel Müdür Yarduncisi YSnet i m AbduIlah Ytleel AkbuItit Kurulu Uyesi- Cenci 10.2.2. Yönetimde stiz sahibi ohm personel hakkmda bilgi: Son 5 YtItla thraeenla Görevi Ad 3 Soyadt Ozcan NAM Ostlendiai Gbrevlcr Sermaye Pap (%) (TL) Pazarlama Grup - 13askani y Mali e Mari Isla Atilla KOKKIZ Mildtlrtl Filiz BER1KMAN Pazarlama MedlIrtl - - y Ibrahim Aykut TIRYAKI S1111111 SAKA Kredi e 1stihbarat - - Mundt Opernsyon yetkili olan 10.3. Son 5 yilda, ihraeginin ylinetim ! indu iiyeleri ile yönetimde 5411 sap!' personelden alinan, ilgili hisiler hakkinda sermaye piyasasi tnevznati, belirtilen maddesinde until 53 ICamintimin Ceza ve/veya Bank:mild( 1Canunii • daha faZia siircyle silreler ge m's olsa bile; hasten islenen bir sti an dolayi bcs yd veya gilveni sahteeilik, !lapis cezasina ya da zimmet, irtikip, riisvet, dep,istirine, kötiiye hullanina, hileli dins, ihaleye fesat haristirma, verileri yok etme veya vergi Imeakeillat veya kiillandinasi, banka veya kredi hartlannin velveya baksiz mal edinme suelarindan (Inlay i alminis cczai kovusturma ile ilgili olarak taraf olunan (lava konusu huktild ve ortakhk nytismazlik ve/veya kesinlesmis hilktun-baluun ap buluninacligina dair bilgi: Ahmet Ydnelim Kurulu ilycleri I lasan 43as,d,....00#6TA, cetin Aydin. liedri ESS1Z., 1LER1GELEN, 1-likmet Aydin *MT, cipithiT gRieRK. vc Abdullah Yileel AKAULUT t Ccza Turk ve/veya Kalmn, ItankaclIck haklunt14 1 <sommye.piyusasi ine)lzugh,(5 I F.Miydi , 37 /' • .1 5 fink 1016 1 Kanununun 53 öncü maddesinde belirtilen süreler geçmi ş olsa bile; kasten i şlenen bir suçtan dolay ı beş yı l veya daha fazla süreyle hapis cezası na ya da zimmet, irtiktip, rüşvet, h ı rs ızl ık, doland ı nc ı l ı k, sahtecilik, güveni kötüye kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat kanşt ı rma, verileni yok etme veya değiş tirme, banka veya kredi kullan ımı kötüye kullan ı lması , kaçakç ı l ık, vergi kaçakç ı lığı veya haksız mal edimne suçlar ından dolay ı al ınm ış cezai kovu şturma ve/veya htikümlülüğaniin ve ortakl ık işleri ile ilgili olarak taraf olunan dava konusu hukuki unışmazl ık ve/veya kesinle şmiş hüküm bulunmamaktadı r. 10.4. Yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personelin ihraçç ıya karşı görevleri ile şahsi ç ı karları veya diğer görevleri aras ı nda bulunan olas ı ç ıkar çat ış malar ı hakkı nda bilgi: Yönetim Kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi kişilerin şahsi menfaatleri veya di ğer görevleri arası nda hiçbir fiili veya potansiyel menfaat çat ışmas ı yoktur. 11. YÜNET İ M KURULU UYGULAMALARI 11.1. 1 braçy ı n ı n denetimden sorum In komite Üyeleri ile di ğer komite üyelerin in ad ı, soyad ı ve bu komitelerin görev tan ı mlar!: Denetim Komitesi Ad ı Soyad ı I Görevi Bedri EŞS17, Yönetim Kurulu Üyesi Kontrol Yönetmeni Denetim Komitesi Görevleri: Denetim Komitesi, Yönetim Kurulu'nca, denetim ve gözetim faaliyetlerinin yerine getirilme sürecinde kendisine yard ı mcı olmak üzere seçti ği bir üye ile bu üyeye bağl ı çal ışan iç kontrol yetkilisinden olu şan komitedir. Ş irketimiz payları halka aç ı k statüde olmad ığı ndan koınitede Ba ğı msız Yönetim Kurulu Üyesi bulundurma zorunlulu ğu bulunmamaktad ır. Yönetim Kurulu Kredi Komitesi Genel Müdürlük Kredi Komitesi Kredi 1<omitelerinin Görevleri: Ş irketin kredi i şlemleri nin, olu şturulan strateji ve Yönetim Kurulu'nun behrledi ği li mider çerçevesinde gerçekleştirilmesini sağlar. Komiteler, yetki alanlarına giren hususlarda önerileri onaylar, reddcder veya Yönetim Kurulu'na değerlendirir, kendi yetki s ınırları içindi sevk eder. Ayrıca, kredi süreç ve kaIitti Resi ile ilgili sistemleri görüşerek Yönetim Kurulu'na tavsiyelerde bulunurlart Ş EKE4FARTORiNG A.Ş. İ. ,••;,,tt. ,2-.. t * l'i. :'' . d I ',-t fri,:i I i ' . .. , ,rıı k.: ',fr/0i 2 , ?k? / ..: 1 , i til...-•,;(/\ \ ş , li ,.: f\ !), i: 4-1:"‘" \S , ı ,: i şş. VJ t. . ` I • li YATI/VM MCAMI A .I.Ilttl t GeaS tidociec tiğiii Göd AA3 't Il lit. "ty A Ö . F 0-şı k/mi / örs/ ı i.S. 1114.g. . 0212 334 .-...3 33 ,rtzt i No 3r,9 /0.0 • • I Kirımity V D 801 OD3 -13iiri Tel. VI •,:', ., ,.. t -" 15 İka.il Lllib TicAşe . ,'Ict 38 Aktit-Pasif Komitesi Komite, ayda en az iki defa ama bundan claim sik araltklar lie Gene] Mtldflr 13akanliginda Operasyon, Mali Kenitra ICrediler, Pazarlama e Risk Winetiranden sorumlu Madialerin kattInntyla toplantr. Gene' finansal gidiati, piyasalardaki gelismeled, izlenceek stratejileri degerlendirerek karara baglar. (Jun11111111111) 11.2. ibraginin Korn lun kurtimsal yönetim ilkeleri karpsnirlaki clegerlendirilmesi Itakkinda avklarna: $irket Sennaye Piyasast Kurtilu tarafmdan yaynnlanan kurumsal yönetim ilkelerine uymakla degildir. Buna rag'inen uyulmasi zortmlu ilkelerin nygunlanmasina ye geliOrilmesinc azanii özen göstertnektedir. y 12. ANA PAY SAiliP1112.1 12.1. Son genel kurtil toplanttsi e son durum itibariyle sermayedeld veya toplam oy hakki ieindeld paylari dogrodan eya dolayli olarak VoS ve fitzlast olan gereek e tfizel ayri ohtrak gosterilmek haytItyla ortaklik yapist: y y y $ekerbank T.A.S. ('FL) (%) 19.999.986,66 99,99 Diger Ortaklar TOPLANI y 00.013,34 0,00 00,00 100,00 20.0 1 lavli Pa Sahi / Oy Ilakkt 06.01.2016(Son durum) 25.03.2015 (Son gencl lin nil told:int) Unvant Bild (TL)1 Personeli Munzam Sosyal Guy. e Yard. Sandigi Vakfi Sainnik-Kazyna Kazakistan Devlet Varlik Fono 131'A Securities JSC (*) Personeli Sosyal Sigorta Sekerbank y Konya Seker Sanayi vc Ticaret A.$. International Finance Corporation Ilalka Acik TOPLAN1 (*) .Yekerbank T.A.,F.hin 11.09.2015 to JSC .ni» hisselerinin tanumuna so/up BDDK wrap:don izin verilmis, boy/ice hissesine SC/lip ohnustur. httolthww.kap.,k 06.01.2016 (Son genel kurid toplantt In Sekerbank 100,00 Pay' I Oy 25.03.2015 Oda& Ticaret Unvani / Adt — Soyach 0,00 13,31 20.000.000,00 S I (%) 99,99 19.999.986,66 (Son durum) 7.087.891,61 I 35,44 7.087.891,61 I 35,44 3.874.841,78 I 19,371 2.181.260,621 10,91 3.874.841,78 2.181.260,62 19,37 10.91 1.999.861,091 10,001 1.999.860,40 10,00 1.380.723,46 1.213.939,56 2.261.481,88 6,90 6,07 11,31 IOU 1.380.723,46 1.213.939,56 2.261.482,57 6,90 6,07 11,31 100 20.000.000,00 20.000.000,00 4,11 7a yapitgl ayklamaya Ore, BM Securities leiThk„, JSC inin Kazkommertsbank JSC'ye devrine krtsblyk JSC Bunkum,: rlolaylt yak/an % 10,91 ' 11 ( ' Za I, , It YAP ' k 39 Err 1616 I! , 1 12.2. Sermayedeld veya toplam oy haldu ieindeki paylart %5 se faxlast ohm gerçek ki!ji orlaklarm birbiriyle akrababk iliskileri: Yoktur. 12.3. Scrmayeyi temsil eden paylar haldonda Nigh Pay I III tiyazlan Namarnamiline j (1<imin said!) Sermayeye Oram (%) Nominal Nama Munn Nama A 12.4. thrayonm yönctim bakimiyetine sahip olanlarm adi, soyath, ticaret unvam, yönetim Itakimiyetinin kaynagt ve hu gilciin kdtiive kullandmastin engellemck ight alman tedbirler: Sermayedeki Pap Ortagm I 19.999.986,66 Sekerbank -F.A.S. Kontroliin A 1intni bir tedbir yoktur. Pay Sahipligi 99,99 dep,isiklige hakimiyetimle ytinetim tiff:Kenn]) 12.5. anialrnalar/diizenlemeler hal(londa bilg,i: acabileeek yol Yoktur. 13. ilIRAcCININ FiNANSAL DURUMU VE FAAL1YET SONUcLAR1 HAKKINDA liti.ciLER 13.1. ibravonin Kurulun muhasebe/finansal raporlama standartlart uyannea hazirlanan se Hiram bilgi doktimannula yet almast gercken finansal tablolart lie bunlara iliskin bagunsiz denetim raporlarn !brace' bigi dökilmanmda yer altnasi gereken finansal tablo dönemleri; 30.06.2015, 31.12.2014 vc 31.12.2013 olup soz konusu dönemlere i4kin bagnnstz denetirnismirli denctimraporlan ve Sirketin faaliyct raporlart www.sekerfactoring.com sitclerinde asagnia belittilen tariblerde ilan edilmi§tir. Tarib 31/1212013 31/12/2014 30106/2015 Faaliyet Raporu Denetim Raportt 13/02/2014 24/02/2015 28/10/2015 04103/2014 19/03/2015 11/11/2015 13.2. Hiram bilgi doldimammla , ye.):,..,ajrnnst gereken finansal tablo dönenderinde bagnnsrt dem:Mild gereeklestirentfctirhlOhytktmvanlari, bagnnsii denetim göribili ve ._ denctim kurulttstimm/sortunlu:ortak bal itenetOpin tlegi nti§ °Imam halinde nedenleri n balclunda bilgi: I : I ,, , ) 1 t FAI<TORiNG A4. • /1 ayfoty 04 7 A Wok Ka! / 7 297 /4 1 0 ,1 0/91040 e v , 1sxti /( Li • ( \- t -: t .,, ...II ./ 41 i: h - • . :'At.iz, .. :;',c. . EKER YATIRIM A4INKI A i : 1 4.1 • I. i., ; r 1 '. 7 -. '... ..:.1.1.4a.k 2016 • . HA , 'S \ 40 Ihraeeci bilgi dokinnanincla yet alan 30.06.2015 tarihi itibariylc hazirlanan finansal tablolara y i 4kin smith bagimsiz denctim raporti ile 31.12.2013 e 31.12.2014 hesap dtinenderinc nit ve Serbest finansal tablolara iliskin bagunsiz denetim raporlari Akis Bagunsiz Denctim y Muhasebeei Mali MOsavirlik A. S. tautfindan hazirlaninis olup, 2013 e 2014 yillarina nit finansal tablolar iein olumlu görtls verilmis ve 30.06.2015 ara dönem linansal tablolarm gergege uygun bit biçiinde sunulmadugi kanaatine varilmasma sebep olacak herhangi bit 11USLISUll buluninadigi beyan edi 1 in Isti r. i 13.3. Son 12 ayda ihraccium ve/vcya grubun finansal duurumntu veya karldq, t lizerinde onentli eticisi ohms vcya izleyen dönemlerde etkili olabilccck davalar, It tikuki takihatlar y e talikini islenderi: Sirket aleyhine açtlints bazi alacak (istirdat), menfi tespit, invtaya itiraz gibi smith sayida davalar bulunmakla birlikte, Sirket yönetimi aleyhe sonticlaninast nillinkiin ohm davalar iein karsilik ayirmaktadir. Sirketin "davaer oldugu ve (levant clinekte olan davalar Davatun Konusu Ye Bulundugu Para Sim No Takipte olan faktoringalacaklan 52.116.2681 TL 390 firmaya alt alacak takip davalan olup, devant ettnektedir. 52.116.2681 TL 390 adet (lava Son 12 ayda avilint§ Sirketin "davact" oldugu e devam etmckte olan clavalar Davanin Kollusti se Buluntlugu Para Si ma Birinti ,Asama,a lliskin Aelklama Tutar Konusu No — Muhtelif finnalara 90 adet mohtelif firmaya aft alacak takip 9.288.930,38 TL 1 avdnus alacak takip davalan olttp, devam etmektedir. __. ___. _ davalart 90 adet dal a 9.288.930,38 TL Toplam y y Son 12 ayda Kiltnts davalann Sirketin mall dunanuntt e faaliyctlerini ?Merrill tilpide etkileyebilecck nitclikte olanlari asagida detaylartyla verilmistir. yr 71,‘ t c firMNtit : BEKER FAKTOR1NC-) ' C/1 ?la 1 /I Jayly ? • .. • ; I -i 1 • Isl. ,/ • Bi? nor. 1 1:5, -Nik 2016 NxaflnhrnA. Moctocluts I /1 .teltt aty A Wok K.4 •, Siva / 81.31_ ' :134 33:13 to0 cl No. 3S9 10-0 GC:3 0"z vA1ntM 1 4.1r 41 ııı raççıum ı ara! olana Havalar ve ı alm ihraççı Tarafından Açılm ış Davalar Ve Davac ı Taraf Şeker Füring A.Ş . Mahkeme Dosya No Y ıl Daval ı Taraf C eli D Konusu Risk Tutarı Kambiyo Takibi limit 11.kra Md. 14)0köz Ev Aletleri Bas ııı Dağıtım k Ve Dış 2014,9960 Tıctraet 1 td. Şii 2-Ziya Bam Yayın Day. Tek Mallar ı Raz. taş Tie. A Ş. 3-Birleşik Bayiler Dı strıbmarlak Ve Tie. A Ş. 4.1111as Pazar Lala A. Ş. 3-Bnıkkt Pazarlama San Ve Tie. A Ş. 6-Bina Bisiklet Moped Otomotiv Sat Ve ıle. A.$ 7-Saygın Pazarlama Ve Mağazacılık Tie. Ve San. Ltd. Şii 3 . Anadolıı Gmbu Day. Tük Mal. Pat Bu. Yay. A Ş. 9-Saha Pazarlama Dağ. San. Ve Tie. L ıd. Şii. 10-Gormell Ilet Emlinş Dayan ıklı Tak. Malı Dağ. Paı A $ II -Can ık Pazarlama Dagitun Dayan ıklı Tüketim Mat Reklam Yay ınc ı l ık Iç Ve Dış Tie Ltd. Şii. 12-Ahenk Dayanıklı Tüketim Mal Paz. Ve Tie. Ltd. Şii. 13.E.ınıin Inşaat Ve Day Tüketim Mal Bas, Pa ı Tie I.td. ŞII. 14-Grincy Dağıtım Pazarlama Ve Ticaret L ıd. Şii. 15-Ga ğlayan Tie Dayan ıkl ı Tüketim Mal. Paı. Bas. Yay. Dağ AŞ 16-Osmaniye Bas ın Yayın Teksıil Gıda Dayan ıkl ı Tak Mal. 17-Alfa Bas ın Reklam Ve Par Tie. Ltd. Şii. 13-Yddır ıııı Ilas.Yuy Day.Tlık.Mall.Tur ı Erni Inş.San. Ve TicLıd Şii. I9-Menderes Ev Aletleri Bas. Yay. Da ğ. kış. Otnı San. Ve Tic. A. Ş 20-Kun Pazarlama Da ğıtım Ve Tic. Ltd. Şii. 21 -Ganeydoğu Anadolu Ev Al. Nı. Dağ. Ve Tie. A Ş. 22-Nlerpaş Day. Tok. N1all Par_ Bas ın Yayın Dağ . Ve Tie. A.Ş. 23-Afyon Day. Tak. Mail Paı. Basın Yayı n Gıda Kargo Giyim With. I 340 8116,57 I I. I Dava de/den I durumdad ı r Izmir 16 kra NId. 2014/13929 hamur Adli Tak ıp 130.435,91 TL Dava derdes1 durumdad ı r. I -Kosyap Ins.Taah.Elek.Tur.Tic.Ltd. Şti. 2-Ar-Ba Mobilya Pazin şinslSan.Ve Ticitd. Şti. Izmir 161cra 31d 2014/14362 Kambiyo 100.336,59 TL Dava derdcst durumdad ır 1-Çetin Day.Tük Mad.Paı.DegıLlny Gıda tekstil Tur Iç Ve Dış Ltd $ti. 2-Etirgıvi Basın Yayın bu Orem Nı Ve Ticaret Izmir 16 Icra Mit. Kambiyo I Talat» 2014113733 Şeker Faktoring A. Ş. 1-Star Ege Oto.Nakl.Kur.Da ğ Par.Yed Parça Gıd.Vc Tur.San Tic.1.2d Şii. 2-Erkan Nişan 3-Binen DMO Şeker Faktming A Ş. Şeker Eaktoring AŞ Takibi 429 379,06 11 I Da y ı derdesı I dunınıdadir 3-Ziya Bas ın Yay ın Day Tak Mallar ı Paz.lnaTic.A Ş. 4-Birleşik Bayiler Disl ınıbutorIck Ve Tic.A.Ş. 3-hılas PatA. Ş 6- Bisiklet Pazarlama San. Ve Tie A. Ş. 7- Bısan Bisiklet Sloped Otomotiv San Ve T ıc.A.Ş. 3- Izmir Bas ın Dağı tım Ve Pazamma Satış Şeker Eaktoring Faktor ıng Şeker Faktoring A Ş. - , ,..,... -2 Izmir 13 icra Nld 2015/1911 Erkan Ak ış I 1-Orentaş Gıda Zah.Tek.San.Ve ' ( 'Ş ı "„,....• -.s. , f ., r . .> llamsıx Adlı Taki . 1111396,97 TL Dava derdest durumdad ır. Ilanı Adli 320.491,23 TL Dava derdesı durumdad ır 320.491,25 Tl. Dava derdest durumdad ır Takıp Camcı. (Balıkesir) lığuın Iptali I lukuk , mut ,,. ı tAtl Nlah ,..1. J 1 . 5:11olt 2016 ını, . , , ,,,,,,,, . (4,ibel Moduı t .,1 . . I:, şı DA e / i M1 0 ? .:: ". ş,.... .. ,..i..' , '. . I5/1963 \ L,ş"aı..., \\ 1-Gıemaş G ıda Yalı. 2-Eurkan Ta şçı 6 ,x..:, ril cirfr1 '13‘.,.. I ııııır 13.kra Md. ., 42 , - 2015/342 Iiitann Iptali 140 610,90 T I. 1)ava derdest duninidadir $der Faktoring A$ Float'lar Masa Ekipsnanlan Makine lrnabl Nak Tads Tic. Vc San. Ltd $ti Antalya 3 AsIlya Ticarct blahkeintsi 2015/534 E. $eker Fatloins A$ Kan)*Ilan Gene' Mtniodate OnOconta BOlge NI0d0rIngts Antalya 3 Aslir !Mattis !pan 415226,75 1L Dan derdest duntindadir. liukuk Slabkcnsess 2015/361E Sekcr laktoring A$ I labl IIakt1Sc Antalya 3 km Cera Nlahkemesi A1011314 Ikyanda 2015/775 E 13uluninal 25$ $34,00 IL Urea denied durumdadtr. $cker Fdttoring Nati' Gurtatz Ilakikidt Antalya 4 lera Ceza Mahl.cmcsi Mullah( Ileyanda 20151234 E Ilultinmak 255.584,00 TL lukbasi KS. Dan derdest durumdadir. Sekcr FaLturing A.$. Sind: Organize San.NIM.Tcsk. 13aykanligi (Nluzaffer Kaygin Insaat Ltd.$ti. Ile Ilgili) Ankara 15. kill 11ukuk Klabkeintsi 2015/13316 Ihrann Kaidrulmasi 230 989,44 TL Dan dackst durundahr. $tker Faktoring A b. I Want Nletal S:ui. Cnal GOICI 2) Onal Gozel Istanbul 35. Icra NItidnilugtflian 2015/31126 15/10/2015 Orrick Nol Takip Talcbi Vc Orrick No? Odcmc Enid 120.523,13 TL Dava derdest clunandadir. ir. 42.800,00 USD Dan derdcst durunidadir. $eker Yakima's AS Istanbul I. Ashyt Ibtiyati 1-Arinna Dcii San.Ve Tic 1.1d.Sti. 2- Aydin 1)tri I laiz Darn Hada Tekstil Turizm Gala Egitim I lir San. 'I 'caret Nlahkemesinin Ve Ticlart 2015/1717 Degiaik Is Say di Dosnsi 27/10/2015 Stier Faktoring A$ I- Verona Deo Giy im Sr. Vc Tic. Lid $ti 2Aydin Den Data Haab Tekstil Turizm Gida Etitim Hit San Ve Tic Ltd. $ti. Istanbul 13 Asliyc !Kara Mahkcnitsin 2015/1716 Degisik II Say III Dann 27/10/2015 Ihtiyati Ilacu 46.000,00 IJSD Dan dcrdest durumdadir. $cket Faktoring A.S. !)Verona Dcri Glynn San. Ve Tic. 114$11. 2) Aydin Dal Dtsen Llaskt Tekstil TU67111 (lids Egitini Hit San. Ve Tic.l.td. $ti. Istanbul 35. kra Sltidorlogo'non 2015131620 27/10/2015 Ornck No! Takip Takla, Ve Doak No 10 Cklarc Emri Ganderilmisi ir. $1.859,64 USD Dan derdest duturncladir. $eker laktoring A.S. 1) Annna Dcfi San. Ve Tic. Ltd.$6. 2- Aydin Den Istanbul 35 !era Dcsen Bask' Tekstil f urizm Gala [gum lliz. San. NIndtirlUgn'tuln 2015/31619 Ve Tic.Ltd. $11. 27/10/12015 Omek No! Takip Talcbi Ve Otnek No 10 Odom Eau] Gendtrilmist Cr. 46.362,19 USD Dava dtrdtst durunuladtr. $cker Faktoring A $. 1-Selgenler Ins Taahtlt Vc (lids San.Tit.L1d.$12NIchmet Galip LInsal Otak No! Takip Talcbi Vc Omek No 7 Odcrne Finn GOnderilmist ir. 100.613,01 IL Dava derdest denundadir. Sac, Fattoring A.$ I Istanbul 35. Ina Nluchtdilrentlit 2015/34105 16/1 l ams I. Nlutkar Yam Ins. Ihmsmanlik Man4(141:-: -at> ,Isianbul $ Asliye VincTstisara ltolasy on Ith 1.1 j,. Mtwcsi Ltd.$ti. 201 0 2. Ramann Karakaya 'Mann Iptab 603.165,00 IL Dave dadest dunundadir. 1)avasi l• $eker Faktoring A.S. -'1<tLiR,FAK I. Anita itlimkndinne Enioi Sanayi Ve Dead limited Sirketi ("' A ,c). , k Asliye Infants [pull 'kip! _ Wadi; • I 413.954,10 TL Dans, Darn dada! duruntdathr 1.41YA: ' -';`." .5 Ocak.24116 41 • took e 43 • $cker Faktoring AS 1•13cctech Inland Rcklam Ve BiIiimTcknolojilcri limbo! 15 Ashy< Itirann !utak Davasi Ticarct Limited $irlzett 2-Bang Vargun Makkemcsi 2-flans Vargem 93$.005,00 T1. Dava derdest duramdadv. y Sirketin "davalt" oldugu e devam etmekte ohm davalar 1 I Pan y Davanin Konusu e Bulundugu Sin I lo Konusu 1 NIctifi Tespit Dayast 749.179 TL 14 add dava devam etmektedir. 2 461.120 TL 5 adet dava devam etmektedir. 3 Takibin Iptali Icratun Geri tbralultnast 303.465 TL 1 :Oct (lava devam etincktedir. 276.980 TL y 4 adet dava & am ettnektedir. 5 Davast Inuaya Itiraz 2 add (lava devam etmektedir. 6 7 8 Tutar Istildat Davast !era Takibine Ve Yetkive ltiraz Alacak Davast Resmi Belgede Toplam I 199.317 TL 118.737 TL 1 adet (lava devam etntektedir. 72.447 TL y 3 adet dava do en) etmektedir. 51.171 TL y 5 adet dava & am etmektedir. 1 adet dava &vain etmcktedir. 11.000 36 add (lava TL 2.243.416 y y 13.4. Son fitmnsal tablo tariltinden sonra meydana gelen, ihracemin e/ eya grubun etkili olabileeek önemli degisiklikler tinansal (barium' veya tieari konumu iizerinde y (iiretitn, sans, stoklar, siparisler, maliyet e sati flyallari baklondalci gelismeleri de icerm el id i r): Yoktun 14. DICER BILGILER 14.1. Sermaye baklanda bilgiler : 20.000.000-TL ödenmis Sermaye 14.2. Kayttlt sermaye tavant: Ortakliguruz kayak sermaye sistetnine tabi degildir. 14.3. Esas sözlesme ve ic yönergeye iliskin linentli bilgiler: ITK i ntin 419'uncu maddesine göre haztrlanan $eker Faktoring Anonim $irketi Gene! Kurtil çaltsma Usul Ye Esaslan I lakkInda . 15,-Ytinettp,F 28.03.2013 tarihli Olagan Genet Kurttlida Ticaret Sicili CVIOrylNice 11.04.2013 tarihinde tescil edilmis, kabul eclilerek Istanbul y 17.04.2013 brill e 8302 sayth Tiirki3 e 'floret Si'18i Gazetesrnde ilan olunmustur. Genet [1 I R ' R YAM Internet sitg4tideitsynala ; \nts $irketin Kurul le Yönergesi oh K 4 . T' A \ 1 `21fl . 44 / ,) 4 '1 ' : . \ ‘ . „ (2 t • '' ' rcak 2016 ' )Cc/ ' A • 1, !" : (1 i:: . r - t %. • ! . 1 5: • Şirketin 25.03.2015 tarihinde yapı lan Ulağan Uenel Kurul'da, Ş I NCI ouennuş sermayesi Şirket Yönetim Kurulunun uygun gördü ğü şekli ile, tamam ı iç kaynaklardan karşılanarak 4,000,000 TL art ı rı lın ış, Ş irket'in ortakl ı k yapısı nda ise herhangi bir değişiklik ohnam ıştı r. Söz konusu esas sözle şme de ğişikliği esnasında Şirketin Merkez adresi maddesi de ğiştirilerek yeni adresi madde metnine i ş leruniştir. Şirketin Genel Kurul Çal ışma Usul ve Esaslar ı Hakk ı nda Iç Yönergesi ile Ş irketin Esas haline getirilerek Şirketin internet sitesi olan Sözleşmesi tek bir metin i wss-w.sekerfactoring.com da yayı nlanm ış olup ayr ıca svvınv.kap.gov.tr adresinde de yayı nlanacakt ı r. 14.4. Esas sözleşmenin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle il ı raçç ıııııı amaç ve faaliyetleri: Ş irketin esas sözleşmenin 3.maddesi Amaç ve Konusu k ı smını düzenlemekte olup, Ş irket yürürlükteki mevzuatlar uyar ınca faktoring hizmeti faaliyetlerinde bulumnakt ır. 14.5. Sermayeyi temsil eden paylar ı ,* herhangi bir borsada işlem görüp görmediği hakk ında bilgi: Sermayeyi temsil eden paylar herhangi bir borsada i şlem görmemektedir. 15. ĞINENILİ SÖZLEŞNIELER Yoktur. 16. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KI Ş ILERDEN ALINAN BILGILER Ihraçcı bilgi dökilmanında sektör hakk ında yer alan bilgiler Bankac ı l ı k Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) ve Finansal Kurumlar Birli ğ i (FKB) tarafı ndan yayı nlanan sektör verilen kullan ı larak haz ı rlanm ışt ı r. Şeker Faktoring, bildi ği veya ilgili üçüncü şah ısları n yay ınlad ığı bilgilerden kanaat getirebildi ği kadarıyla, açıklanan bilgileri yanl ış veya yanı lt ıc ı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmad ığını beyan eder. ilgili üçüncü kişilere aşağıdaki internet adreslerinden • Bankac ı l ı k Düzenleme ve Denetleme Kurumu: www.bdclk.org.tr • Finansak Kurumlar Birli ği: svww.lkb.orgir • TBB Risk Merkezi: www.riskmerkezi.org • Şeker Faktoring A. Ş . 30 Haziran 2015 Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Ba ğı msız Denetim Raporu (ntp://svww.sekerfactori ng.com/300620 1 5 Denctinirpr.pdt) • Şeker Faktoring A. Ş . 31 Aral ı k 2014 Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Ba ğımsız Denetim Raporu (htııx//www.sekerfaetoring.eon ı/20l4 DenetimRanonı.p40 • Şeker Faktoring A.Ş. 31 Aral ı k 2013 Ara Ilesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve 13ağıınsız Denetim Raporu (ht tp://mvw.sekerfactoring.com/201 3 DenetimRaporu.nd0 v n wk, Ş. 5" . Ce• 4 ; P 1 < RR FAKTORI. t P. P . -, ı t e•ı \ ı• i ()/(ı ;" şr•• — 11 ‘• . • 'Q' uu.# • MCNKIR IX xn ı em A ş Ümid Mliarloı C.t tkv İş Mo; .ıty A efrık K4-5 Nry»n Sn.ıı t t Arc9IK 02 ı 2 3.34 :Ki 1 (rA,A) ntşt S'cl No. 3 1> İ 0 O 43a5 ı aş ı V(> t 13 Ocak 2018;" < Ola 45 17. INCELEMEYE /KIK BELGELER A§agtdaki belgeler Bilyliktlere Cad. No: 171 Metrocity Kat:7 Esentepe / 341i / Istanbul adrcsindeki ihraegintn tnerkezi ve ba§vuni yerleri ile ihrawinin internet sitesi (www.sckerfactoring.coin) ilc Kainuytt Aydinlatma Platfonnunda (KAP) (www.kap.gov.tr) tasarruf salliplerinin incelemesine itc:k tutulmaktadir: 1) Ihracqi hilgi doktimatunda yer alan bilgilcrin dayanagtni olusturan her WHO rapor ya (Ia beige ilc clegerletne ve göril4ler (degerlerne. tizman. lattliyet ve baginistz denctim raporlan lie yetkili kurul%larca hazirlanan raporlar. esas sözleple. vb.) 2) lluaeeinin ihraegi bilgi dokillnaninda ycr al ms' gereken liminsal tablolan 13. EKLER 1- E3DDK faaliyct izin belgcsi 2- BDDK Orli§ yazist tr a" 3- Bagunsiz Iluktikeu Raporti r S er k Cite v ,e caJ 407 foy,b ( • 04 teA C-0-vIC:b. Zo/E, 1 5,9 ( I 1 5 Otak 2016 *EV VAICTOONG A.*. '1 9411(y A Vol: KO BurH to 7 242 /4 10 3 Kw. 0.8010191040 .0mi% Corn $L, YAT1R/N1 MEM( A. yC.Et1thRA.$. Geuel AAA!' Jo . No:171 && Ily A13101n 11:4-5 tope I .$1$6 • STANIAL 4: 0212 334 33 83)x) .99,15701 f4o: 59210.0 Kultanlor VD. 11008 4385 008. 46