Günlük Bülten - Oyak Yatırım

15 Eylül 2009
Günlük Bülten
PİYASA KAPANIŞLARI
İMKB-100 (TL)
Kapanış
46,490.7
Günlük
Değişim
-0.2%
İMKB-30 (TL)
58,955.1
-0.4%
IMKB-BANKA (TL)
104,725.8
Aylık
Değişim
4.9%
Yılbaşından
Bugüne Değişim
73.1%
Yıllık
değişim
32.5%
4.6%
68.4%
35.5%
-0.5%
4.1%
87.0%
48.9%
USD/TL
1.4959
0.3%
1.4%
-1.7%
19.1%
DAX
5,620.2
-0.1%
5.9%
16.8%
-9.9%
FTSE
5,018.9
0.1%
6.5%
13.2%
-7.3%
DOW JONES
9,626.8
0.2%
3.3%
9.7%
-15.7%
S&P
1,049.3
0.6%
4.5%
16.2%
-16.2%
VIX
23.86
-1.2%
-1.7%
-40.4%
-7.0%
884.6
-1.1%
3.4%
55.7%
3.4%
10,217.6
0.2%
-3.6%
15.3%
-16.4%
ALTIN
999.09
-0.2%
5.8%
14.4%
30.9%
BRENT
67.07
-0.1%
-5.6%
53.5%
-29.9%
Gösterge tahvil (11 Mayıs 2011)
9.37%
0 bps
-58 bps
-708 bps
-989 bps
TL O/N oranları
7.75%
0 bps
-50 bps
-736 bps
-900 bps
Eurobond (2030)
6.73%
0 bps
-16 bps
-104 bps
-58 bps
MSCI EM INDEX
NIKKEI 225
EMTIALAR*
* Sabah saat 08:00 değerleridir
GÖSTERGE FAİZ ORANLARI
PİYASA GÖRÜŞÜ
Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz…
Wall Street Journal’ın, Çin’in kamu yatırım fonunun ABD’li enerji
şirketi AES’den hisse almak için görüşmeler yürüttüğünü
bildirmesi ve İngiliz basınının, Alman Deutsche Telekom’un,
ABD’li Sprint Nextel’i satın almaya çalıştığını belirtmesi gibi satın
alma ve şirket birleşmeleri haberleri ile Amerika borsaları günü
yükselerek kapattı. Yaşanan bu iyimserlik ABD'nin Çin lastiklerine
özel vergi uygulama kararı almasının ardından gerginleşen ABDÇin ticari ilişkilerinden kaynaklanan endişelerden daha baskındı.
Asya borsaları da, yatırımcıların ABD ile Çin arasındaki
ticari anlaşmazlığın üzerinde pek durmamaları ve yenin yükselişe
son vermesinin ardından, ihracatçı Japon şirketleri hisselerinin
değer kazanmasıyla tekrar son bir yılın en yüksek seviyelerine
yaklaştı. Dolar uluslararası piyasalarda değer kaybını sürdürüyor.
Euro-Dolar paritesi 1.4652 ile 2009 yılının en yüksek seviyesini
gördü. Yurtdışı borsalardaki olumlu hava sonrasında bu sabah
İMKB’nin güne hafif alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
Endeks dün günü %0.2’lik düşüşle 46,490 puan seviyesinden
kapattı.
HAFTANIN GÜNDEMİ
İMKB
15 Eylül 2009
2 ,7
2 ,0
2 ,1
1 ,6
1 ,4
1 ,8
1 ,7
1 ,7
1 ,1
1 ,1
1 ,9
2 ,0
2 ,1
1 ,6
2 6 -0 8
2 7 -0 8
2 8 -0 8
3 1 -0 8
0 1 -0 9
0 2 -0 9
0 3 -0 9
0 4 -0 9
0 7 -0 9
0 8 -0 9
0 9 -0 9
1 0 -0 9
1 1 -0 9
1 4 -0 9
51
2 ,5
2 5 -0 8
37
17 Eylül 2009
25
27
0
40,000
99
Merkez Bankası Ağustos ayı özel sektör uzun vadeli borç
stokunu açıklayacak.
45
750
84
42,500
95
Merkez Bankası-TUİK Ağustos ayı tüketici güven endeksini
açıklayacak.
77
1,500
31
45,000
09
16 Eylül 2009
97
2,250
31
47,500
76
3,000
61
50,000
İşlem Hacmi (TL mn)
XU100
PPK faiz kararı için toplanacak. 50 baz puan faiz indirimi
bekliyoruz.
21 Eylül 2009
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
Ramazan Bayramı nedeniyle piyasalar kapalı.
İşlem Hacmi (mn TL)
Fiyat (TL)
Günlük Değişim 22 Eylül 2009
-%0.9
GARAN
185
5.55
EREGL
114
6.40
%4.1
ISCTR
84
5.55
-%1.8
DYHOL
67
1.20
%4.3
AKBNK
56
8.45
%0.0
Saat
Piyasa Beklentisi
12:00
12:00
12:00
15:30
15:30
15:30
15:30
60
-67.5
60
0.80%
-5.30%
1.90%
0.40%
Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi
Tarih
15 Eylül 09
Almanya ZEW Anketi (Ekonomik Görünüm)
Almanya ZEW Anketi (Mevcut Durum)
Avrupa Bölgesi ZEW Anketi (Ekonomik Görünüm)
ABD - Üretici Fiyat Endeksi (Aylık-Ağustos)
ABD - Üretici Fiyat Endeksi (Yıllık-Ağustos)
ABD - Perakende Satışlar - Ağustos
ABD - Oto-hariç Perakende Satışlar (Ağustos)
TUİK May09-Tem09 dönemi işsizlik rakamlarını açıklayacak.
Ramazan Bayramı nedeniyle piyasalar kapalı.
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
DOHOL yönetim kurulu ortaklara hisse başına 0.10 TL nakit
temettü dağıtılmasına karar verdi...
Ak Sigorta Genel Müdürü Uğur Gülen Aksigorta’nın yaşanan sel
Önceki Dönem felaketiyle ilgili olarak 20 milyon TL’lik bir ödeme yapabileceğini
56.1
-77.2
54.9
-0.90%
-6.80%
-0.10%
-0.60%
açıkladı…
İş Bankası yaklaşık 825 milyon dolar’lık sendikasyon kredisinin
%94’nunu Libor+225 maliyet ile yeniledi…
*Kaynak: Bloomberg
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
15 Eylül 2009
Günlük Bülten
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
DOHOL - Dogan Holding
Tavsiye
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
PD (mn USD)
Hedef PD
(mn USD)
G.G.
1.21
U.R.
1,982
U.R.
F/K 09T
F/K 10T
NAD (mn USD)
21.8
16.2
3,004
Prim/İskonto
Oranı (%)
-34%
DOHOL yönetim kurulu ortaklara hisse başına 0.10 TL nakit temettü dağıtılmasına karar verdi...
Temettü miktarı %8.8'lik temettü verimine işaret ediyor. Hatırlanacağı gibi DOHOL'un şu anda 700
milyon dolarlık holding net nakdi bulunuyor. Bu temettü dağıtımının onaylanacağı genel kurul 30 Eylül
tarihinde yapılacak.
Temetü Ödemeleri
Hisse
FENER
DOHOL
Hisse Başına Nakit Temmettü
1.98
0.10
Tarih
31 Ekim 09
m.d.
Temettü Getirisi (%)
3.9%
8.3%
Hisse Fiyatı TL
50.50
1.21
AKGRT - Aksigorta
Tavsiye
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
PD (mn USD)
Hedef PD
(mn USD)
Endekse Paralel
5.06
6.45
1,035
1,140
F/K 09T
F/K 10T
21.7
25.5
F/Prim Üretimi
09T
n.m.
F/Prim Üretimi
10T
0.2
Aksigorta Genel Müdürü Uğur Gülen Aksigorta’nın yaşanan sel felaketiyle ilgili olarak 20
milyon TL’lik bir ödeme yapabileceğini açıkladı… Bu miktarın büyük bir bölümünün reasürans
şirketleri tarafından teminat altına alınmış olduğunu tahmin ediyoruz. Bu durumda Aksigorta’nın
selden dolayı 5 milyon TL dolayında bir zararı olabileceğini düşünüyoruz. (nötr)
ISCTR - Isbank²
Tavsiye
Endeksin Üzerinde
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
5.55
6.9
PD (mn USD)
11,426
Hedef PD
(mn USD)
12,317
F/K 09T
F/K 10T
7.5
7.9
FD/VAFOK 09T FD/VAFOK 10T
1.8
1.7
İş Bankası yaklaşık 825 milyon dolar’lık sendikasyon kredisinin %94’nunu Libor+225 maliyet
ile yeniledi… Senenin ilk yarısındaki maliyetlere göre gözüken azalma kredi piyasasında
normalleşmeyi işaret ediyor olabilir. Daha önce Akbank ve Vakıfbank sendikasyon gruplarını yaklaşık
%60 civarında yenilemişlerdi.
2
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
15 Eylül 2009
Günlük Bülten
Banka
Tarih
Miktar USDmn
Maliyet (Önceki) Yenileme Oranı
YKBNK
Eylül 08
$1,000
LIBOR+75bps (47.5bps)
81%
GARAN
Kasım 08
$215
LIBOR+200bps (62.5bps)
81%
GARAN
Kasım 08
€ 282
EURIBOR+200bps (62.5bps)
TEBNK
Aralık 08
€ 142
EURIBOR+200bps (62.5bps)
TEBNK
Aralık 08
$60
LIBOR+200bps (62.5bps)
FINBN
Aralık 08
$183
LIBOR+200bps (20.5bps)
FINBN
Aralık 08
€ 226
EURIBOR+200bps (20.5bps)
80%
52%
FINBN
Aralık 06
$221
LIBOR+60bps
VAKBN
Aralık 06
$200
LIBOR+82.5bps
VAKBN
Aralık 08
$335
LIBOR+200bps (57bps)
AKBNK
Aralık 08
$600
LIBOR+200bps (62.5bps)
57%
KUVEYT TURK
Nisan 09
$115
ALNTF
Nisan 09
$30
LIBOR+325bps
50%
ALNTF
Nisan 09
€ 31
LIBOR+325bps
YKBNK
Nisan 09
$136
EURIBOR+250bps (62.5bps)
YKBNK
Nisan 09
€ 211
LIBOR+250bps (62.5bps)
EXIMBANK
67%
59%
Mart 09
$200
LIBOR+315bps
61%
GARAN
Mayıs 09
€ 517
EURIBOR+250bps (+67.5bpss)
100%
GARAN
Mayıs 09
$110
LIBOR+250bps (67.5bps)
ISCTR
Mayıs 09
$255
LIBOR+250(375)bps
EURIBOR+250(375)bps
ISCTR
Mayıs 09
€ 225
VAKBN
Ağustos 09
$204
LIBOR+250bps (77bps)
VAKBN
Ağustos 09
€ 373
EURIBOR+250bps (77bps)
AKBNK
Ağustos 09
€ 682
EURIBOR+250bps(75bps
AKBNK
Ağustos 09
$312
LIBOR+250bps (75bps)
ISCTR
Eylül 09
$350
LIBOR+225bps (75bps)
ISCTR
Eylül 09
€ 294
EURIBOR+225bps (75bps)
Toplam
$8,878
BDDK (Temmuz)
$8,888
61%
59%
60%
94%
Kaynak: Şirketler, OYAK Yatırım
Sermaye Arttırımı
Hisse
AVIVA
DYOBY
ECYAP
EDIP
EREGL
FVORI
IDAS
KAREL
SNGYO
TSPOR
TSKB
VANET
ZOREN
Bedelli %
0.0%
11.1%
77.8%
70.5%
0.0%
0.0%
150.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%
244.9%
Bedelsiz %
50.0%
0.0%
0.0%
0.0%
39.3%
15.9%
50.0%
20.0%
166.6%
18.5%
20.0%
0.0%
0.0%
3
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
Tarih
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
m.d.
15 Eylül 2009
Günlük Bülten
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI BORSALAR
Kapanış
Günlük Değişim
DOW JONES
9,627
%0.2
NASDAQ 100
2,092
%0.5
S&P 500
1,049
%0.6
Almanya XETRA DAX
5,620
-%0.1
Fransa CAC 40
3,731
-%0.1
Japonya NIKKEI 225**
10,232
%0.3
Rusya RTS
1,194
-%0.2
Kore KOSPI**
1,655
%1.2
Brezilya BOVESPA
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itibariyle
58,868
%0.9
Gündem ABD
Dow Jones
9700
9,627
9,627
9,605
9600
9,547
9500
Pazartesi günü, ABD piyasalarında yeni birleşme & satın alma
haberlerinin etkisiyle alıcılı bir seyir izlendi. ABD borsalarında şirket
birleşmeleri haberlerinin olumlu etkisi, ABD'nin Çin lastik ithalatına
getirdiği özel gümrük vergileri ile gelişen ABD - Çin ticari
anlaşmazlığının yarattığı olumsuz etkiden baskındı. ABD
piyasalarında, en çok yükselen hisseler, birleşme ve satın
almalardan en kazançlı çıkabilecek olan bankalar oldu. Öte
yandan, Asya piyasalarında da, yatırımcıların gerginleşen ABD-Çin
ticari ilişkilerinin üzerinde pek durmamaları ve Yen'deki değer
kazancının durmasının etkisiyle yükselişler yaşandı. Bugün, ABD
piyasalarında Ağustos ayına dair 'Üretici Fiyat Endeksi' ve
'Perakende Satışlar' verileri takip edilebilir.
9,497
11-Eyl
17:00 Toptan Stoklar (Temmuz)
17:00 Michigan Tüketici Güveni (Eylül)
15-Eyl
15:30 Üretici Fiyat Endeksi (Aylık-Ağustos)
15:30 Üretici Fiyat Endeksi (Yıllık-Ağustos)
15:30 Perakende Satışlar - Ağustos
15:30 Oto-hariç Perakende Satışlar (Ağustos)
16-Eyl
00:00 ABC Tüketici Güveni (14 Eylül)
14:00 MBA Mortgage Başvuruları (12 Eylül)
15:30 Tüketici Fiyat Endeksi (Ağustos-Aylık)
15:30 Cari Denge (2Ç)
15:30 Tüketici Fiyat Endeksi (Ağustos-Yıllık)
16:15 Endüstriyel Üretim (Ağustos)
16:15 Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos)
20:00 NAHB Konut Pazar Endeksi (Eylül)
17-Eyl
15:30 Yeni Konut Başlangıçları (Ağustos)
15:30 Yapı Ruhsatları (Ağustos)
15:30 İşsizlik Başvuruları (13 Eylül)
15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları (6 Eylül)
17:00 Philadelphia Fed Endeksi (Eylül)
Kaynak: Bloomberg
VIX VOLATILITE ENDEKSİ
14 Eyl
11 Eyl
10 Eyl
09 Eyl
08 Eyl
Kapanış*
OYAK Yatırım Yıl Sonu
Beklentisi
EURO / DOLAR
1.4550
-0.3%
1.30
DOLAR / YEN
*Kaynak: TCMB
90.7
-0.2%
PARİTELER
-1.00%
67.5
-1.40%
70.2
-2.10%
65.7
0.80%
-5.30%
1.90%
0.40%
-----
-0.90%
-6.80%
-0.10%
-0.60%
-45
-0.30%
-$92.0B
-1.70%
0.60%
69.00%
19
---------
-48
17.00%
0.00%
-$101.5B
-2.10%
0.50%
68.50%
18
600K
583K
555K
6107K
8
------
581K
564K
550K
6088K
4.2
Günlük Değişim
-1.20%
Faiz
Günlük Değişim
ABD
3.42
LIBOR
3 Ay
-%0.70
12 Ay
DOLAR
0.30
1.25
EURO
0.72
1.25
Kapanış
Günlük Değişim
EMTİA FİYATLARI
BRENT PETROLÜ ($/varil)
ALTIN ($)
*Saat 8:30 itibariyle
€/$
Önceki
Dönem
23.86
10 YILLIK TAHVİL
Günlük
Değişim
Açıklanan
Kapanış
VIX
9400
Piyasa
Beklentisi*
66.97
1.8%
998.90
-0.1%
Petrol (Brent)
1.46
71.0
1.4596
69.7
70.0
70.2
1.4550
1.4552
69.0
69.0
68.0
1.4500
1.45
67.0
67.0
65.8
66.0
1.4441
14 Eyl
11 Eyl
10 Eyl
09 Eyl
08 Eyl
15 Eyl
14 Eyl
11 Eyl
1.44
10 Eyl
09 Eyl
65.0
* Kaynak: Reuters
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım
satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı
kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor
tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve
bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.
Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş
fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.