GÜNLÜK BÜLTEN

Sançmala PANL
28.05.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
İç Piyasalar
25.05.2012
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
54,809
65,510
1,8415
1,2528
1,566
107,89
-0,19
-0,08
-0,11
-0,06
0,55
0,23
28.05.2012
USD/TL
Dün 1,8448
EUR/USD
1,2540
Tahvil (05.03.2014)
%9,52
BRENT 106,58
Dış Piyasalar
25.05.2011
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
28.05.2012
FDOW
FSPX
FDAX
1,8419
1,2596
107,35
Kapanış Değişim %
54,463
6,339
12,458
5,351
8,579
1,317
0.74
0.38
-0.60
0.03
-0.02
-0.22
Değişim %
0,71
0,95
0,96
NON-STOP KREDİLER
Bugün haftalık BDDK kredileri açıklanacak olup, bankacılık sisteminde toplam krediler 11
Mayıs haftasında 722,6 milyar TL'ye yükselmiş,04 Mayıs haftasında krediler 715 milyar
TL’ye gerilemişti. Yılbaşına göre değişim %4,22. 30 Aralık tarihinde krediler 693 milyar TL
seviyesindeydi. 2012 kredi büyüme oranı %14 baz alınıyordu. MB Başkanı, ikinci
çeyrekte kredilerde bir canlanma gözlendiğini, sıkı gitmeleri gerektiğini belirtmişti.
İHALE TAKVİMİ
İtalya Hazinesi, bugün 12.00’de üç tahvil ihalesi gerçekleştirecek. 3,5 milyar avro 2014,
%2,1 2016, %2,1 2017. 30 Mayıs 2014 vadeli sıfır kupon faizli tahvil ihalesi ile 2.5-3.5
milyar avro aralığında, 15 Eylül 2016 ve 15 Eylül 2017 vadeli enflasyona endeksli tahvil
ihaleleri ile de 500-750 milyon avro aralığında borçlanma gerçekleştirecek.
MUNZAM KARŞILIK
Salı günü TCMB, faiz kararını açıklayacak. Önceki toplantıda Merkez Bankası faizlerin
sabit tutulmasına karar verirken, petrol fiyatlarının yüksek seyrine rağmen, cari işlemler
açığının kademeli olarak azalmaya devam edeceği öngörülmektedir açıklamasında
bulunmuştu.
1.CNBC-e kotasyon anketine göre 14 ekonomistin tamamı politika araçlarının hiçbirinde
değişiklik beklemiyor.
2.TL munzamın dövizde tutulan kısmının ağırlığının %40’dan %50’ye çıkması bekleniyor.
3.Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, döviz olarak tutulan munzam karşılık oranlarını
artırabileceklerini, bankalara dövizde sınırlı kolaylık sağlayabileceklerini açıklamıştı.
EN YÜKSEK BEKLENTİ
77,8 ile aynı kalması beklenen ABD Mayıs Tüketici Güveni final verisi Amerikalıların
işgücü beklentileri konusunda daha iyimser duruma gelmesi ile en yüksek beklenti olan
79,5’a paralel 79,3 oldu. Bu Ekim 2007’den beri en yüksek rakam.76,4 ile 2011 Şubat’tan
beri en yüksek seviyeye ulaşan ABD Nisan Tüketici Güveni final verisinden sonra 76,0
seviyesine gerilemesi beklenen ABD Mayıs Tüketici Güveni 77,8 ile son dört yılın en
yüksek seviyesine ulaşmıştı.
YÜZDE 2,5 BÜYÜME
Citigroup'un küresel ekonomik görünüm raporunda, Türkiye'nin 2012'de yüzde 2,5
oranında büyüyeceği, ekonomik büyümenin 2013'te hız kazanarak yüzde 4,3'e ulaşacağı,
2012 yılı için cari açığın gayri safi milli hasılaya oranının 8,4 olacağı, enflasyonun ise
yüzde 9,7'ye ulaşacağı belirtildi. Hatırlayacak olursak Babacan, 2012 yılında yüzde 4,00
büyüme beklendiğini, Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise 2011 yılının ilk yarısında dış
ticaretin büyümeyi yüzde 5,2 aşağı çekerken yılın ikinci yarısında yüzde 1,9 artırdığını,
2012'de büyümenin yüzde 4 seviyesinde gerçekleşmesini beklediğini belirtmişti.
HAFTA GENELİNDE 56400
10 günlük ortalama 56148’de olup, 56400 önemli direnç seviyesidir. Bu seviyelerde satış
denenebilir. Haftalık genelinde ise olası 53150-53000 bandına geri çekilme tepki amaçlı
alım fırsatı yaratabilir. 52410 kuvvetli destek.
Gündem
ABD piyasaları kapalı olacak Memorial Day
Japonya Merkez Bankası(BOJ), Para Politikası
Kurulu toplantı tutanakları
İsrail Mayıs BOI Faiz Kararı
Halk Sigorta A.Ş Serbest İşlem Platformu’nda
işlem görmeye başlıyor
ABD Tüketici Güveni 79,3
28.05.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
1.Avrupa’da hisse senetleri İtalyan Başbakanı
Monti’nin birçok bölge liderinin ortak bono satışını
desteklediğini açıklaması sonrası değer kazandı.
2.Hollanda Başbakanı Almanya fikrini değiştirse
bile ortak tahvile karşı olacağız.
3.Bugün Memorial Day nedeniyle ABD piyasaları
kapalı olacak.
4.Euro 1,2496 ile 2010 Temmuz ayından beri en
düşük seviyeye gerilerken, hafta genelinde %2,1
değer kaybıyla 1,2517’e geriledi.
5.Nisan ayındaki 115 bin artıştan sonra Mayıs
ayında tarım dışı istihdamda beklenti 150 bin,
işsizlik oranında beklenti ise %8,1 ile aynı kalması
yönündedir. ABD tüketici güveninin 69,2’den
69,7’e yükselmesi,2.El konut satışları endeksinin
%0,5 artması, ADP raporunun 119 binden 154 bin
seviyesine yükselmesi beklenirken, GDP’de
beklenti
ise
%2,2’den
%1,9’a
gerileme
yönündedir.
6.İsviçre euro’nun çökme riskine karşı hazırlık
yapıyor.
7.Avrupa’nın en büyük 4 ülkesi Haziran ayında
toplanacaklar.
8.Yunanistan borsası geçen hafta %11,8 değer
kaybetti. Türkiye %3,7 düşüşle ikinci sırada geldi.
9.Yeni Demokrasi Partisinin anketlerde ilk sırada
yer aldığı belirtiliyor.
10.İtalya Hazinesi, bugün 12.00’de üç tahvil
ihalesi gerçekleştirecek
11.Mısır Merkez Bankası, yerel para cinsinden
mevduatlar için zorunlu karşılık oranını yüzde
12'den yüzde 10'a indirdi.
Şirket Haberleri
Arena Bilgisayar 10.00, Petrol Ofisi 10.00, Tekfen Holding (0,189640 Brüt TL
Teklif Edilecek Dağıtım Tarihi 29.05.2012) 11.00 Olağan Genel Kurulları
Göltaş Çimento 2011 sonunda 4,3 milyon TL kar açıklayan şirket, 2012 birinci
çeyrekte 6,8 milyon TL kar açıklamıştı. Geçen senenin aynı döneminde ise 2,8
milyon TL kar vardı. Net satışlar önceki çeyreğe göre %28 artarken, brüt kar
%109, VAFÖK %224 arttı. Faaliyet karı 2008 ikinci çeyrekten sonra en yüksek
rakama ulaştı. Önceki çeyrekte 24% olan brüt marj %40’a yükselirken, %0,5 olan
faaliyet marjı %24,7, %13,5 olan VAFÖK marjı ise %34’e yükseldi. Geçen seneye
göre net satışlar %25, brüt kar %95,faaliyet karı %278, VAFÖK %140, net kar
%142 arttı. Net yabancı para pozisyonunda 16.690.573 ABD Doları, (44.137.295)
Avro mevcuttur.İlk üç aylık yurt içi toplam çimento satışları içerisinde yaklaşık %2’
lik bir pazar payına sahip olup,klinker üretim kapasitesi yıllık 63.000.000 ton,
çimento öğütme kapasitesi yıllık 103.000.000 tondur.
Türk Telekom Şirketimizin ve bağlı ortaklıkların 2012 yılında gerçekleştireceği her
türlü şirket satın alımlarının her birisi için ayrı ayrı geçerli olmak üzere 300 milyon
Euro'ya kadar alımlar için Yönetim Kurulu'nun yetkilendirilmesine karar verildi.
0,54186 Net (TL) Nakit Kar Payı Dağıtım Tarihi 29.05.2012
Ülker Bisküvi'nin kar payları 28.05.2012 tarihinden itibaren ödeneceğinden, işlem
sırası açılmamış olan "Yeni" hisse senetleri, 28.05.2012 tarihinden itibaren "Eski"
sırasında işleme konu edilebilecektir.
Çukurova Grubu, Turkcell'deki dolaylı hissesine ilişkin olarak Çukurova ve Rus
Alfa Grubu arasında devam eden ihtilafla ilgili olarak, İngiliz Yüksek
Mahkemesi'nin temyiz incelemesi sonuçlanana kadar, Çukurova'nın 1.45 milyar
dolar tutarındaki meblağı mahkemeye ödemesine gerek olmadığına karar verdiğini
bildirdi.
T.Garanti Bankası Brüt (TL) 0,142860 Nakit Kar Payı Dağıtım Tarihi 28.05.2012
Sermaye Piyasası Kurulu, Galatasaray Sportif'in hisse ihracı başvurusunu
kayda aldı.
Ekonomi Haberleri
65.8 milyon kişi cepten konuştu, Türkiye Avrupa birincisi oldu. Türk telekomünikasyon sektörü bu yılın ilk çeyreğinde 7,1 milyar TL’lik
hacme ulaşırken, aylık ortalama konuşma süresinde Fransa’yı geride bırakarak 266 dakikayla Avrupa birincisi oldu.
Eczacıbaşı Sanitec'e talip. Eczacıbaşı Holding Finlandiyalı yapı malzemeleri devi Sanitec'e gözünü dikti. Grup satış için 1 milyar euroya
kadar teklif vermeye hazırlanıyor. Süreç hakkında bilgi veren kaynaklara göre, özel sermaye grubu EQT tarafından satışa çıkarılan Sanitec
için Eczacıbaşı'nın yanısıra İspanyol Roca, Japonya'dan JS Group Corporation, özel sermaye şirketi KKR ile birlikte Eczacıbaşı Holding teklif
vermeyi değerlendiriyor.
İlk dört ayda 5.61 milyon turist. Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı ocak-nisanda geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5.96 düşüşle
5.61 milyon kişi oldu. Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı 2011'de 2010'a göre yüzde 9.86 artışla 31.46 milyon, 2011'in ilk dört ayında
ise 5.96 milyon kişi olmuştu.
Bireysel emeklilikten erken ayrılan vergi kesintisini de alacak. Bireysel emekliliğin sayıları yüz binleri bulan vergi mağdurlarına Meclis’ten
müjde gibi bir karar çıktı. Bireysel emeklilik sisteminden ayrılanların anaparalarından yapılan vergi kesintisine son veriliyor. Sistemden daha
önce çıkanlardan yapılan kesintiler de başvuruları halinde kendilerine iade edilecek. Anapara kesintilerine ilişkin iadelerin 7 Ekim 2001’den
sonraki poliçileri kapsayacağı belirtildi. Tasarıda yapılan bir başka değişiklikle de, çalışanların kendileri ya da çocukları için ödediği hayat
sigortası poliçesi primlerinin yüzde 40’ı için öngörülen vergi muafiyeti oranı yüzde 50’ye yükseltildi. Böylece çalışanlar için 10 puanlık bir vergi
muafiyeti avantajı da sağlanmış oldu.
Son dönemde iddialı projeler geliştiren Nurol GYO büyük bir sürpriz daha yaparak Seyrantepe’de anlaşmaya vardı. Birçok yatırımcıyı
çeken ve gökdelenlerin yükseleceği bölgeye Nurol da 200 metrelik kule dikecek. Projenin yüzde 54’ünün Nurol GYO’ya ait olduğunu anlatan
Musa Aykaç, projeye yapacakları toplam yatırım bedelinin ise 105 milyon dolar olduğunu kaydetti.
Aksa Jeneratör, yıllık 24 bin üretim kapasitesiyle dünyanın en büyük jeneratör fabrikası olacak Çin'deki üçüncü tesisini faaliyete
açıyor.
28.05.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %0,19 azalış ve 54809 (-106) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,361 milyon TL oldu.
İMKB-30’da Bimas %3.54, Tcell %3,45, Sahol %3,03 ile en çok değer kazanan hisseler oldu.
Haftalık bazda tepki amaçlı izlenebileceğini belirttiğimiz 54121’e yönelen endekste tepki 55200 ile sınırlı kaldı.
10 günlük ortalama 56148’de olup, 56400 önemli direnç seviyesidir. Tepkinin güç kazanması için ise 57500 direncinin geçilmesi
gerekir. Haftalık bazda 52956-52792-52655 destekler, 52802 gap seviyesidir.
53155-53205 bandına geri çekilme tepki amaçlı alım fırsatı yaratabilir. 52410 kuvvetli destek.
53911 53372 53155 52094 51863 51757
56400 57500 58400 58600 59000 59300
Destek
Direnç
İMKB 100
0.7
Bilgi Notu
Hisse
GARAN
VAKBN
HALKB
Kapanış
5.86
2.99
11.00
Destek
5.76
2.90
10.80
Direnç
5.92-5.94 6.00
3.06-3.09
11.20 11.40-11.50
Not
Önemine değindiğimiz 5.76-5.74 bandı test edildi
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK & DÖVİZ
28.05.2012
Gösterge Tahvil 05.03.2014
TCMB geçen hafta başından beri başlattığı
istisnai gün uygulamasına Cuma günü de
devam ederek miktar bazlı repo ihalesi
açmayıp, 6 milyar TL’lik geleneksel ve 5 milyar
TL’lik aylık repo ihalesi açtı.
Haftanın son işlem gününde %9,52 bileşik
seviyesinde açılan 5 Mart 2014 vadeli gösterge
tahvil gün boyu yatay bir seyir izlemiş olup,
aynı seviyeden kapanışı gerçekleştirdi.
Yarın TCMB PPK kararları bono faizlerinin yönü
açısından önemle takip edilecek.
Vadeli İşlemler
Haziran vadeli endeks kontratları en düşük
63,875 en yüksek 65,525 gördüğü günü 65,475
seviyesinden kapattı.
Hafta başından itibaren 68,400 seviyesinden
başlayan satış baskısı 63,875 görüldükten
sonra son işlem günü gelen tepkiyle artı
kapatmayı başardı.
Saatlik grafiklerde önemli direnç olan 65,500
seviyelerini test eden ve kapanışı buradan
yapan endekste bu seviyenin üzerinde
kalınması halinde tepkinin ilk etapta 66,000
ardından 67,500 seviyelerine kadar devam
etme potansiyeli mevcut gözükmekte.
Aksi durumda alçalan trendin devam etmesi
halinde Cuma gününün düşüğü olan 63,875 ve
sırası ile 63,000- 62,500 seviyeleri kademeli
destekler olarak takip edilebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300612
28.05.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Erdem Kaylı
Şebnem Türkeli
Göktan Akbaş
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Araştırma
Yönetmen
[email protected]
1571
Vadeli İşlemler
Yurt Dışı Piyasalar
Yönetmen Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
1539
1580
Yönetmen
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.