GÜNLÜK BÜLTEN
Transkript
GÜNLÜK BÜLTEN
Tekstil Yatırım er 21.12.2010 GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Bakış Açısı Đç Piyasalar 20/12/2010 IMKB-100 IMKB-30 USD/TL EUR/USD ALTIN PETROL (BRENT) Kapanış Değişim % 63.501 78.654 1,5610 1,3111 1,378 91.75 -0.04 0.46 1.04 -0.56 0.26 0.08 21/12/2010 USD/TL Dün 1.5210 EUR/USD 1.3319 Tahvil (08.08.2012) %7.29 BRENT 91.99 Dış Piyasalar 20/12/2010 Bovespa XETRA DAX Dow Jones FTSE Nikkei S&P 500 Vadeli Piyasalar 21/12/2010 FDOW FSPX FDAX 1.5420 1.31 7.45-7.40 92.68 Stres Testleri Genişletilmek Đsteniyor Avrupa Merkez Bankası, EURO Bölgesi Bankalarına uygulanacak stres testlerinin kapsamının genişletilmesi istiyor. ECB, testlere bankaların likidite pozisyonlarını da dahil etmeyi istiyor. Konuya Almanya sıcak bakmıyor. Yukarı Yönlü Revize Fitch Ratings, dün yayınladığı çeyrek dönem Global Ekonomik Görünüm raporunda finansal piyasalardaki ciddi oynaklığa rağmen, global ekonomik toparlanmanın beklentiler doğrultusunda devam ettiğini, bunda gelişmiş ekonomilerdeki gevşek para politikalarının ve gelişmekte olan ekonomilerde devam eden dinamizmin rol oynadığını bildirdi. 1)2010 büyüme tahminini yüzde 3.2'den yüzde 3.4'e, 2011 büyüme tahminini yüzde 2.9'dan yüzde 3.0'e ve 2012 tahminini yüzde 3.0'den yüzde 3.3'e çıkardı. 2)ABD ekonomisi için 2011 ve 2012 yılı GSYH büyüme tahminlerini 0.6'şar puan artırarak yüzde 3.2 ve yüzde 3.3'e çıkardığını da belirtti. 3)Japonya için 2020 yılı büyüme tahminini yüzde 3.2'ye çıkaran Fitch, 2011 için büyüme tahminini ise yüzde 1.6'dan yüzde 1.5'e indirdi. Kapanış Değişim % 67,263 7,018 11,478 5,891 10,366 1,247 Isıtın Temcit Pilavını Temcit Pilavı tekrar tekrar gündeme getirilen olaylar ve/veya durumlar karşısında kullanılan mecazi anlamdaki bir tabir. Konumuz malum olduğu üzere Türkiye’nin son 20 yıllık dış siyasetini şekillendiren, yönlendiren, speküle eden ve abartılı bir ifade ile manüpüle eden “Sözde Ermeni Soykırım Tasarısı”. Tasarının ABD Temsilciler Meclisi Genel Kurulu’nda gündeme gelip gelmeyeceği henüz net değil. Ancak şayet tasarı genel kurula gelir ise oylama sonucu tasarının kabul görmesi yüksek olasılık gibi durmakta. Bu arada Başbakan Erdoğan, ABD Başkanı Obama’ya, “1915 Olaylarına” ilişkin Ermeni Đddialarına destek veren tasarıya ilişkin bir mektup gönderdi. Dün gönderilen mektupta güçlü Türk-Amerikan ilişkilerine zarar vermesinden duyduğu endişe dile getirildi. Konuya ilişkin temel görüşümüz Tasarı’nın Genel Kurul’a gelmeyeceği yönündedir. Aksi bir durumun ABD ve Đsrail ile Türkiye ilişkilerinde telafisi mümkün olamayacak yaralara sebebiyet verebileceğini düşünüyoruz. Tasarının ancak ABD’nin bizim coğrafyamıza ilişkin orta ve uzun vadeli projelerinden kesinlikle vazgeçmesi veya bu projeleri tamamlaması durumunda kabul görebileceğini öngörmekteyiz. -1.06 0.52 -0.12 0.34 1.47 0.25 Sırada Kim Var? Macaristan Merkez Bankası dün faiz oranlarını 25 baz puan artırarak 5.75'e yükseltti. Hatırlatma yapmak gerekirse geçen hafta da Đsveç Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artırarak %1.25 seviyesine çekmişti. Değişim % 0.40 0.40 Piyasa Beklentisi Tepki alımlarının görülebileceğini belirtiğimiz 62800-62300 bandına yönelen endekste 64300-65000 öncelikli olmak üzere, 65450-65550 bandı tepkinin güç kazanması için geçilmesi gereken seviyelerdir. ABD Reel GSYH Gündem Almanya'da GFK Tüketici Güven Endeksi 09:00 KKTC Cumhurbaşkanı Derviş Eroğlu ve Kıbrıs Rum yönetimi lideri Dimitris Hristofyas, biraraya gelecek. Avustralya Merkez Bankası'nın toplantısının tutanakları TCMB 2011 Para ve Kur Politikası 10:00 son faiz 21.12.2010 GÜNLÜK BÜLTEN Küresel Piyasalar Euro, Đsveç frangı karşısında Moodys’nin bazı Đrlanda bankalarını aşağı yönlü revize etmesi sonrası rekor düşük seviyeye geriledi. Seattle Times’nin yeni bir gecikme açıklayacağını bildirmesi sonrası Boeing %3.4 kadar değer kaybetti. Asya’da hisse senetleri yükselen emtia fiyatları ve Kore yarımadasındaki askeri tansiyonun yumuşaması ile değer kazandı. Euro, Çin’in AB’nin borç krizine yardımcı olacak adımları almış olduğunu açıklaması sonrası değer kazandı. Japonya Merkez Bankası ülkenin ılımlı bir büyüme sürecine girmesi bekleniyor açıklamasını yaparken, gösterge faizi %0-0.1 aralığında bıraktı. Adobe Systems 4. mali çeyrekte beklentinin üzerinde 269 mn dolar kar elde etti. Adobe 1.52 dolar/ %5.2 değer kazandı. Bugün Đspanya Parlamentosu 2011 bütçesini onaylayacak. St.Louis Fed Başkanı ABD 2011 yılında bazı ekonomistlerin beklediğinden daha hızlı büyüyebilir. Moody's, Đrlanda'nın notlarını geçen hafta 5 kademe indirmesinin ardından ülke bankalarının notlarını da indirdi. Moody's Allied Irish Banks, Bank of Ireland, EBS Building Society, Irish Life & Permanent ve Irish Nationwide Building Society'nin banka mevduat, banka finansal güç ve bazı junior menkul kıymet notlarını indirdi. Şirket Haberleri Escort Şirketimizin, A-Kapital Denetim Eğitim Basım Yayın Yön. ve Dan. A.Ş. (NATIONAL BUSINESS BROKERS-TURKEY) tarafından değerleme çalışası yapılmış olup, 20 Aralık 2010 tarihli bu raporda şirket değeri 48.458.000.TL olarak tesbit edilmiştir. Tekfen Holding Bağlı ortaklıklarımızdan Tekfen Đnşaat ve Tesisat A.Ş., Fas devlet kuruluşu olan fosfat üreticisi Office Chérifien des Phosphates S.A.'nın (OCP) Grup Şirketlerinden Maroc Phosphore S.A. ile Jorf Lasfar'da her biri yıllık 850 bin ton kapasiteli 2 adet DAP (Diammonium Phosphate) tesisi ve destek ünitelerinin inşaat ve montaj işleri için maliyet + kar esasına göre yaklaşık 170 milyon Amerikan Doları tutarındaki mukaveleyi parafe etmiştir. Doğuş Otomotiv CEO'su Ali Bilaloğlu, bu yılı 2009'a göre yüzde 41 artışla 3 milyar lira ciro ile tamamlamayı hedeflediklerini belirterek, "Pazar payı yüzde 1011 civarında değişecektir. Ekonomi Haberleri Ermeni Tasarısı Kongre’de Görüşülür mü? Normalde Meclisin kendi gündemi olup, gündemin arasına tasarının gelip gelmeyeceği izlenecek. Sıcak paraya yönelik alınan önlemlerin ardından yabancıların hızlanan döviz alımları ve Merkez Bankası’nın faiz indirimine devam edeceği beklentileriyle dolar dün 1.57 liraya dayandı. Döviz piyasasından yabancı alımları ila yaklaşık 1.5 milyar dolar çekilmesi doları ateşlerken, dövizdeki hareketlilik Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na (ĐMKB) yansıdı. (Hürriyet) Anadolu Hayat'ın bireysel emeklilik müşterisi 500 bini geçti. Emekliliğinde hayat standartlarını korumak isteyenlerin rağbet gösterdiği bireysel emeklilik sistemi Türkiye'ye 2003'te geldi. Bugün itibarıyla 2,2 milyonun üzerinde katılımcı ve 11,5 milyar liralık fon büyüklüğüne sahip. (Zaman) Bank Asya 2011'de % 20 büyüyecek. Bank Asya Genel Müdürü Cemil Özdemir,Yüzde 30'lardaki KOBĐ kredilerinin payını 2011 yılında yüzde 40'lara çıkarmayı hedefliyoruz". Özdemir,Ortadoğu'da bir şube açma planlarının olabileceğini ve şu anda değerlendirme aşamasında olduklarını belirterek, "Ayrıca Đslam Kalkınma Bankası ile birlikte Afrika'da bir finansal holding kurduk. Yüzde 40'ına sahibiz. Şu anda hızla büyüyor ve kârlı gidiyor. Belki bundan sonra başka ülkelerde de kurulabilir. (Sabah) Konut kredisine ‘sınır’ düzenlemesi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) konut kredileri ile ilgili yaptığı düzenlemede belirlenen kredi sınırının aşılması halinde aşan kredi tutarının, bankaların öz kaynaklarının hesaplanmasında sermayeden indirilen değer olarak dikkate alınacağını açıkladı. BDDK, geçen hafta bu doğrultuda konut edinmeleri amacıyla tüketicilere kullandırılacak krediler ile konut teminatı altında kullandırılacak tüketici kredilerinde, kredi tutarı teminata konu olan gayrimenkulün değerinin yüzde 75’ini aşamayacağını belirtmişti. (Milliyet) Sur Yapı, 2011’de gayrimenkul yatırım ortaklığı şirketi kurarak, halka açacak. Şirket böylece gelecek yıl 1.5 milyar lirayı bulacak iş hacminin kârını halkla paylaşacak. (Star) Uyum Gıda Avrupa Konutları’nda. Halka arz sürecinde, halka arzdan gelen 52.5 milyon liralık kaynağın tamamı ile mevcut 33 mağazasına 40 yeni mağaza ekleyeceğinin duyurulduğu hatırlatılarak, önümüzdeki günlerde Kurtköy ve Beşiktaş-Fulya’da 2 yeni mağazanın hizmete sunulacağı belirtildi. (Star) 21.12.2010 GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Bakış Endeks günü %0.04 azalış ve 63501 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 2.382 milyon TL oldu. ĐMKB-30’da TKFEN %2.61, YKBNK %2.16, GARAN %1.87 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Tepki alımlarının görülebileceğini belirtiğimiz 62800-62300 bandına yönelen endekste 64300-65000 öncelikli olmak üzere, 65450-65550 bandı tepkinin güç kazanması için geçilmesi gereken seviyelerdir. 10 günlük ortalama:64939'da, TL bazındaki gap ise 61254'dedir. 62300 62254 61254 64300 65000 65450- 65550 60950-60792 Destek Direnç Aylık Bazda Destek 66150 ĐMKB 100 0.7 Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış 7.62 GARAN 1.00 NTTUR Destek 7.58-7.56 0.99 Direnç 7.66-7.70 1.01-1.03 Not GÜNLÜK BÜLTEN SGMK&DOVĐZ&CDS 21.12.2010 Gösterge Tahvil 08.08.2012 Đlk seansta gösterge varlık satış baskısı ile haftanın ilk günü %7,41-7,50 bandı arasında hareket etti ve %7,43 seviyesinde günü noktaladı. Valörlü işlemlerde ise gelen alımlar ile gösterge varlık %7,37- 7,46 aralığında hareket ederek günü %7,39 seviyesinden kapattı. Bugünün önemli gelişmesi olarak Merkez Bankası tarafından 2011 yılı Para ve Kur Politikası konulu basın açıklaması piyasa tarafından takip edilecek. Bu sabah tezgahüstü piyasada %7,37 seviyesinden güne başlayan tahvilin gün içinde %7,30 - %7,45 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Aralık vadeli imkb-30 endeks kontratları günü en düşük 76,750 görüp en yüksek 79,150 görerek 79,050 seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Endeksin aşağıda 200 günlük hareketli ortalama seviyeleri olan 76,500lere yaklaşıp buralardan tepki verdiğini gözlemledik. Gerek yurtdışı piyasalardaki artıları gerekse yaşanan sert düşüşe tepki gelme ihtimalini düşünecek olursak tepkinin devam edebilmesi adına ilk etapta bugün 80,300/ 80,700 aralığının geçilmesi gerekmekte. Bu seviyelerin üzerine atabilen endekste 81,400 seviyesi ikincil direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda da 78,000’li seviyelerin tekrar kırılıp kırılmayacağını takip etmek gerekecek. Bugün için yukarıda 80,00080,700- 81,400 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 78,500- 78,00076,750 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0301210 21.12.2010 GÜNLÜK BÜLTEN +90 (212) 276 27 27 Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı [email protected] 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen [email protected] 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd. [email protected] 1571 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı Yurt Dışı Piyasalar Uzmanı [email protected] 1539 [email protected] 1580 Göktan Akbaş Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.