Endeks fonlari ve ETF`ler ile bilin\347li yatirim yap

Amerika'da büyük bir işletme seçip yatırım yapanlar
Geniş kapsamlı fonlara yatırım yap
Para kaybetme riskini düşürür
Örnek
Ya tır ım fon u
Borsada işlem gören menkul kıymet
Yatırım fonu
Uzun süre borsada kal
In v est m en t fu n d
Para kaybetme riskini düşürür
Bir endeks seçer, o endeksin takip ettiği bütün kağıtları bünyesinde
barındırır, böylelikle o endeksle birlikte artıp azalır
Değeri günde bir kere açıklanır
Çünkü
Uzun vadede ise geniş kapsamlı bir fon, büyük ihtimalle, tarihsel
ortalaması kadar kazandırır
Al v e Tu t Y ön tem i
Ort a la m a y a dön ü ş
Aktif fonlar borsa endekslerini yenmeye çalışır
Endeks
... aktif olarak yönetilen fonlara göre
In dex
Endeksleri takip eden fonlara (Endeks fonları ve ETF'ler) yatırım yap
Çoğunluğu bunu başaramaz
Başarabilenlerin de sürekliliği yoktur
Masraflar uzun vadede kazancını çok etkiler
Bileşik faiz etkisinden dolayı
Tek bir fonumuz varsa (ve bu da dalgalı bir fon ise): Paramız da bu fon ile
birlikte dalgalanır durur
In dex fu n d
ETF
Paranın dalgalanmasını düşürür
Exch an ge T r aded Fu n d
Bir kağıdı alıp, iniş çıkışlarına aldırmadan uzun vadeli olarak elinde tutmak
Masrafı azdır
ETF, En deks, Endeks fonu
Endeks fonu
Borsada normal kağıt gibi işlem görmez
Endeks fonunun borsada normal kağıt gibi işlem gören hâli
Bu 500 işletmeden bazıları batsa bile fon ayakta kalır
Ra stg ele y ü r ü y ü ş teor isi
Bir borsaya, sektöre, ülkeye, veya kıtaya ait belirli sayıda kağıdın
değerinden hesaplanan tek bir değer
Bu değeri izleyerek o borsanın, sektörün, ülkenin veya kıtanın performansı
hakkında fikir ediniriz
Amerika'daki 500 büyük işletmenin aynı anda batma riski düşüktür
Her fon kısa vadede %50 ihtimalle kazandırır, %50 ihtimalle kaybettirir
Secu r i t y
Aynı anda birçok menkul kıymeti bünyesinde barındıran bir yatırım aracı
O firmanın batma riskini taşır
Oysa ki bir fon ile Amerika'daki 500 büyük işletmeye aynı anda yatırım
yapabilirsin
Kağıt
Çünkü
Al ve Tut Yöntemi
Farklı karakterde fonlarımız varsa: Bazıları düşerken bazıları çıkar,
paramız daha az dalgalanır
Farklı varlık sınıfları
Buy & Hold
Devlet tahvili endeks fonları
Borsanın ve her bileşeninin kısa vadede, yani günlük, haftalık, aylık; bazı
bileşenlerinin yıllık, hatta 5 yıllık, 10 yıllık olarak yaptığı şey
Büyük işletme
Rastgele yürüyüş
Rastgele yürüyüş teorisi: Bir kağıdın geçmişteki davranışı, gelecekteki
davranışını öngöremez
Borsanın ve her bileşeninin uzun vadede (5 yılı aşan dönemlerde) yaptığı
şey
Getirinin tarihsel ortalamadan yüksek olduğu bir dönemi, getirinin tarihsel
ortalamadan düşük olduğu bir dönemin takip etme olasılığı %50'den
yüksektir
Borsada daha az riskle nasıl kazanabilirim?
Paranı farklı risklere sahip fonlar arasında dağıt
Varlık sınıfları arası
Por tföy da ğ ılım ı
Ran dom wa lk
Küçük işletme
Vadeli emtia endeks fonları
Ortalamaya dönüş
Gelişmekte olan ülkeler
Dağılım tipleri:
Regr essi on t o t h e m ea n
Ülke sınıfları arası
Portföy dağılımı
Gelişmiş ülkeler
Global
A sset a llocat ion
Avrupa
Portföy dengeleme
Reba lan cin g
Aynı beklenen getiri / beklenen risk özelliklerine sahip kağıtların
oluşturduğu sınıf
Orta boylu işletme
Gayrimenkûl endeks fonları
Tanım
Farklı varlık sınıflarına ait kağıtlara aynı anda yatırım yapmak
Portföy dağılımı zamanla bozulduğunda düzeltmek
Hisse senedi endeks fonları
V a rlık sın ıfı
Kıtalararası
Varlık sınıfı
Kuzey Amerika
Japonya ve Avusturalya
Global
A sse t cla ss
Portföy dağılımın bozuldukça baştaki haline döndür
Gerçekleşme ihtimali en yüksek olan olasılık
Diğer olasılıklar da gerçekleşebilir
Por tföy deng elem e
Gelecek için sadece bir tahmin
Bir kağıdın tarihteki getirisinin ortalaması
Beklenen getiri
<-- Hesaplama yöntemi
Ne kadar dalgalanıyor
Ne sıklıkta beklenen değerinin altında kalıyor
Bir kağıdın getirisi
%30
Endeks fonları ve ETF'ler ile bilinçli
yatırım yap
Gerd Kommer
Expect ed r e t u r n
Sadece bir tahmin
Geçmişteki getirilerin ortalama değerden standard sapması
Çok artan fonlardan az artan fonlara para aktar
Bir kağıdın getirisinin beklenen getirisinden sapma ihtimali
Devlet Tahvili ETF'si
%7,7
%19,25
Gerd Kommer'in önerdiği portföy
%38,5
Gelişmiş ülkeler
%17,5
Gelişmekte olan ülkeler ETF'si
Büyük işletme
Şunları gösterir
%19,25
Ne kadar uzun vadede beklenen değerine ulaşıyor
Değeri fazla dalgalanmıyor
Her yıl büyük olasılıkla beklenen getirisini getiriyor
Değeri çok dalgalanıyor
Beklenen getirisine 15-20 yılda ulaşacağı tahmin ediliyor
Beklenen risk
<-- Risksiz
%70
Küçük işletme
Daha riskli fonlar
Expect ed r isk
<-- Riskli
%7
Global gayrimenkûl ETF'si
%7
Global vadeli emtia ETF'si
Geniş kapsamlı fonlara yatırım yap
Kazanç, risk taşımanın ödülüdür.
Uzun süre borsada kal
Alıntı
Para biriktirip düzenli olarak borsaya yatırmak istiyorum. Nasıl
yapmalıyım?
Endeksleri takip eden fonlara (Endeks fonları ve ETF'ler) yatırım yap
Paranı farklı risklere sahip fonlar arasında dağıt
Para yatırırken
dağılım bozulduysa baştaki haline döndürecek şekilde yatır
Çok artmış olan fonlardan az al
Az artmış olan fonlardan çok al
Kuzey Amerika büyük işletme ETF'si
%8,5
Batı Avrupa büyük işletme ETF'si
%3,1
Japonya ve Avusturalya büyük işletme ETF'si
%7,7
Kuzey Amerika küçük işletme ETF'si
%8,5
Batı Avrupa küçük işletme ETF'si
%3,1
Japonya ve Avusturalya küçük işletme ETF'si