Strateji Günlük Bülten_010816_ için tıklayınız

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
75.406
Dow Jones
18.432
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
Kapanış
0,21 VİOP Endeks
Değ.(%)
93,325
-0,13 VİOP Dolar
444 0 321
01.08.2016
3,015
Para Piy.
0,51 Dolar/TL
2.174
0,16 VİOP 30 Açık Pozisyon
260.786 Euro/Dolar
Bovespa
57.308
0,00 Dolar Açık Pozisyon
250.116 Dollar Index
DAX
10.338
0,61 Fut. Dow Jon.
18.446
0,46 Brent Petrol
Nikkei
16.648
0,47 Fut. S&P 500
2.177
0,42 Altın (Ons)
Şangay
2.942
Önemli Gelişmeler
10.332
0,05 Döviz Sepeti
Değ.(%)
2,9860
-0,10
9,24
-0,43
1,1166
-0,07
95,63
0,10
-0,76 Faiz
S&P 500
-1,24 Fut. DAX
Kapanış
43,81
1,13
1.347,45
-0,29
3,1600
-0,52
Piyasa Stratejisi
San Francisco Fed Başkanı John Williams, bu yıl faiz artışı ABD’de 2. Çeyrek büyüme verisinin %2.6 altında kalacağı bekleniyordu
yapmanın mantıklı olduğunu ve ekonomik verilere göre Federal ama ne kadar altında gerçekleşeceği tahmin edilemiyordu. %2.5 iyi ve
Reserve'in ikiye kadar sıkılaşmaya gidebileceğini söyledi.
%2’nin altı ise FED’i faiz artırımından kaçırır şeklinde bakıldığını günlük
bültenimizde de yazmıştık. İkinci çeyrekte büyüme sadece %1.2’de kaldı.
New York Fed Başkanı William Dudley, yatrımcıların bu yıl İlk çeyrek büyüme verisi ise %1.1’den %0.8’e revize edildi. Büyümeyi tek
Fed'in kaç kez faiz artırımına gideceğini azımsadığını, ancak pozitif etkileyen hane halkının %4.2 harcaması oldu. Sabit varlık yatırımları
faiz artırımlarının hızının daha önce düşünülenden daha yavaş %2.2 ve kamu yatırımları %0,9 düştü. FED’in yıl sonu büyüme tahmini
olacağı konusunda haklı olduklarını söyledi.
%2.2 ve ortalamada %1 ilk yarı performansı var. Böyle bir tablo sonrasında
FED’in ilk faiz artırımı beklentisi de 2017 Eylül’e taşındı. Çin’de resmi PMI
Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA) tarafından açıklanan "stres yine 50 seviyesinin altına geriledi. Özel sektör PMI verisi ise ilk kes 50’nin
testi" sonuçları, cılız büyüme ve düşük faiz ortamına karşın, üzerine çıktı. Çin borsası PMI verisi sonrasında %1,28 düşüşte. Yarın
Avrupalı bankaların çoğunun varsayımsal bir ekonomik çöküş sabah Japonya Başbakanı Abe’nin teşvik paketi açıklaması bekleniyor.
durumunda ayakta kalabileceğini gösterdi.
Kısaca genel olarak küresel risk alma iştahının yerinde olduğu bir haftaya
giriyoruz.
Hükümet, dün Resmi Gazete'de yayımlanan yeni kararname ile
son yıllarda hızla artan iflas erteleme taleplerini de Olağanüstü Yurtdışında risk alma iştahındaki artış ve dolarda değer kaybı ile birlikte
hal süresince (OHAL) süresince yasakladı.
%18’e kadar açılan MSCI Gelişen Piyasalar, MSCI Türkiye makası %10.5’e
kadar kısa sürede geriledi. ABD’de büyüme verileri %2,6 beklenirken,
Çin’de açıklanan imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi %1,2’de kalması yılın ilk yarısında ancak %1 ortalama büyüme yakalaması
(PMI) Temmuz ayında 49.9 seviyesine indi ve 50 seviyesinin TL’yi 3 seviyesinin altına geriletti. Yurtdışında esen pozitif rüzgarlar
altına inerek daralma bölgesine geçti. Haziran ayında 50 Türkiye’de toparlanmaya büyük yardımcı oluyor. Yeni girişlerden çok tepki
seviyesinde gerçekleşen bu verinin, Bloomberg'in anketine alımlarının oluyor olması nedeniyle gelişen piyasalar ile makasında
katılan ekonomistlerin tahminlerinin medyanına göre Temmuz kapanmasının kısa sürede olması beklenmemeli. BIST 76.000 direncinde
ayında da aynı seviyede çıkması bekleniyordu.
zorlanıyor. Japonya’da teşvikler, ABD’de düşen büyüme ile 76.000
geçilmeliydi ama girişler oldukça sınırlıydı. Bugün yine dünyada dolardaki
Alman Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ) gazetesine zayıflık yine Japonya’da Başbakan Abe’nin teşvik paketi açıklaması ile
konuşan Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ekim ayına kadar 76.000 denenebilir. Fakat yine tepkide geçilemezse 5 Ağustos Moody’s not
Türk vatandaşlarına vizesiz seyahat hakkı tanınmaması kararı öncesinde tepki yerini satışlara bırakabilir. 76.000 tepkinin bittiği
durumunda, AB ile sığınmacılar konusunda 18 Mart tarihinde yada güçlü bir destek olup ileride 80.000’ne taşıyacak nokta olabilir. Ama
imzalanan geri kabul anlaşmasının dikkate alınmayacağını bizim düşünceğimiz 76.000 tepkinin kısa vadede bittiği nokta olabileceği
söyledi.
şeklinde.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
76.000 direnç ve 75.000 altında kapanışlar artık tepkinin sonu.
Yükselen trend eğim kaybederek devam ediyor. Özellikle işlem
hacminde zayıflık dirençlerden çok desteklere yakın hareket
etmemize neden oluyor. 75.000 kısa vadede ana desteğimiz,
76.000/76.500 ise güçlü direnç noktaları olarak izlenmeli.
Endeks kısa vadeli yükselen, orta vadeli düşen trend içerisinde hareket
etmektedir. Kısa vadeli yükselen trend endeksi 92.700 seviyesinden
itibaren desteklerken, 93,700/900 seviyesi kısa vadeli direnç olarak takip
edilecek. 93,900 geçilmesi durumunda 95,000/500 bandı hedeflenebilir.
Para Piyasaları
ABD’de büyümenin %2,5’in altında kalınması bile Dolar/TL’yi 3’ün altına getirecekken, %1.2 büyüme ile birlikte Dolar/TL’de 3 direnç oldu.
2,95-3 aralığında TL lehine bir süreç görebiliriz.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Tarih
1 Ağustos
Pzrt
Ülke
Türkiye
Türkiye
Almanya
Euro Bölgesi
Türkiye
ABD
ABD
ABD
ABD
Ref
u
u
u
u
u
u
Markit İmalat PMI : Tem
TİM İhracat : Tem
Markit İmalat PMI Final : Tem
Markit İmalat PMI Final : Tem
İTO Ücretliler Geçinme Endeksi : Tem
Markit İmalat PMI Final : Tem
İnşaat Harcamaları a/a : Haz
ISM İmalat : Tem
ISM Yeni Siparişler : Tem
TSI
10:00
10:00
10:55
11:00
12:00
16:45
17:00
17:00
17:00
Önem
Orta
Orta
Yüksek
Yüksek
Orta
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Yüksek
Konsensüs Global Tahmin
53.7
51.9
53.7
51.9
52.9
0,5%
53.0
52.9
53.2
Önceki
47.4
USD11.86bn
53.7
51.9
0,19%
52.9
-0,8%
53.2
57.0
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1