GÜNLÜK BÜLTEN

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
77.995
Dow Jones
16.633
S&P 500
1.910
Bovespa
52.640
DAX
Nikkei
Şangay
9.939
14.682
2.043
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
Kapanış
0,60 VOB Endeks
-0,34 Fut. DAX
Önemli Gelişmeler
- Faiz
275.405 Euro/Dolar
0,90 Dolar Açık Pozisyon
0,07 Fut. S&P 500
Para Piy.
0,42 Dolar/TL
-
-0,11 VOB 30 Açık Pozisyon
-0,02 Fut. Dow Jon.
Değ.(%)
96,300
-0,25 VOB Dolar
444 0 321
29.05.2014
131.516 Dollar Index
16.647
0,11 Brent Petrol
1.911
0,10 Altın (Ons)
9.937
0,08 Döviz Sepeti
Kapanış
Değ.(%)
2,0978
-0,04
8,63
-0,12
1,3605
0,10
80,49
-0,10
109,88
-0,07
1.255,56
-0,22
2,4818
-0,03
Piyasa Stratejisi
Euronews'un haberine göre, Ukrayna krizinin yoğunlaşmasıyla, Dünü sakin bir tonda geçiren yurt dışı piyasalarda bugünün gündemi ABD’den
Avrupa Birliği enerjide Rusya’dan bağımsız hale gelmenin yollarını gelecek ilk çeyrek büyüme rakamı (2.tahmin) olacak. 15:30’da açıklanacak
ararken, Türkiye üzerinden geçen Güney Koridoru en ciddi seçenek veri için beklentiler %0,1 olan ilk tahminin -%0,5’e revize edileceği yönünde.
olarak gösterildi.
Hatırlanacağı üzere olumsuz hava koşullarının yarattığı negatifliğin etkisiyle ilk
Brezilya Merkez Bankası(BCB), faiz oranlarını değiştirmedi. BCB'nin tahmin büyüme rakamı %1,6 olan beklentilerin altında kalarak %0,1
dün başlayan ve bugün sona eren toplantısının ardından yapılan seviyesinde gerçekleşti. Bugünkü revize rakamın da düşük kalacağı endişesiyle
açıklamada, gösterge konumundaki Selic faiz oranının yüzde11,00 dün ABD tahvillerinde hızlı bir giriş yaşanırken, 10 yıllık tahvil faizleri Temmuz
olarak kaldığı belirtildi.
2013’ten bu yana en düşük seviyeye gerilemiş oldu. Büyüme rakamının zayıf
gerçekleşmesi küresel büyümeye yönelik endişelerle birlikte piyasalar üzerinde
Japonya'da perakende satışlar, satış vergisinin artırıldığı Nisan bir baskı yaratabilir. Dünkü sakin görünümün etkisi bu sabah itibarıyla Asya
ayında son 3 yılın en hızlı düşüşünü gösterdi. Otomobil ve
borsalarında da görülüyor. Japonya’dan gelen ve son 3 yılın en sert düşüşüne
elektronik satışlarında yaşanan keskin düşüşlerin etkisi ile
perakende satışlar Nisan ayında geçen yılın aynı dönemine göre işaret eden perakende satışlar verisine rağmen Asya piyasalarında yatay bir
yüzde 4,4 geriledi. Satışlarda yüzde 3,3 düşüş yaşanması seyir hakim. Büyüme verisinin yanı sıra bugün ayrıca ABD’den gelecek haftalık
işsizlik başvuruları ve bekleyen konut satışları verileri de yine piyasalar
bekleniyordu.
tarafından yakından takip edilecek.
RealtyTrac verilerine göre ABD'de konut satış fiyatlarında artış, acil
ve icradan satışların azalmasının etkisi ile Nisan ayında hızlandı.
BIST önceki gün 3 milyar TL gibi hacimli bir şekilde düştü. Ardından dün önce
Nisan ayında acil ve icradan satışlar dahil edildiğinde medyan
geriledi ve ardından %2 yükseldi ve sonrasında kapanışa doğru %0,60 ve 4
konut satış fiyatı bir önceki aya göre yüzde 4 ve 2013 Nisan ayına
göre yüzde 11 artarak 172.000 dolar oldu. Nisan ayında yıllık milyar TL işlem hacmi ile artışla kapandı. Volatilitenin oldukça yüksek
bazda yakalanan artış, Mart 2012'den bu yana görülen en hızlı artış olmasının nedeni hergünün ayrı değerlendiriliyor olması. Kısa vadeli ralliyi
oldu.
destekleyen unsurlar devam etmesi halinde yeni sıcak para akışına sahne
oluyor piyasa. Burada 3 tane rakama dikkat etmek gerekiyor. TCMB repo faizi
Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Sayuri Shirai, %9.5, iki yıllık gösterge faiz %8,63 ve Dolar/TL 2,10. TCMB 24 Haziran’da 50
Banka'nın ortaya koyduğu yüzde 2 enflasyon hedefini belirlenen 2
baz puan düşürdüğünde faiz %9 ve gösterge faiz %8,5’inde altına gerilemesi
yıllık sürenin dolacağı 2015 baharına kadar yakalamasının zor
olduğunu söyledi. Shirai, fiyatlar için aşağı yönlü risklerin ve TL’nin değer kaybetmemesi durumunda yeni faiz indirimi beklentileri
azalmasına rağmen yüzde 2 enflasyon hedefinin yakalanmasının olacaktır. Bu üçlü denklemde gösterge faiz repo faizinin üzerine çıkmadıkça ve
uzun sürecek olmasının BOJ'un ultra gevşek para politikasının 2015 TL değer kaybetmedikçe sıcak para akımı devam ediyor diyebileceğiz. Nitekim
sonrasında da devam etmesi anlamına geleceğini vurguladı.
2013 yılındaki gibi faiz belli bir noktaya geriledikten sonra gösterge tahvil
yükselmeye ve TL değer kaybetmeye başlarsa o zaman BIST görünmeyen
AB Komisyonu'nun enerjiden sorumlu üyesi Gunther Oettinger, duvara çarpmış olacak. Dünde belirttiğimiz gibi belli bir km/saat hızla
Rusya ve Ukrayna'nın Kasım 2013-Mart 2014 dönemindeki gaz
görünmez duvara doğru yol alıyoruz. Faiz indirimlerinde hızımız artıyor.
tedarik miktarı ve fiyatı üzerindeki tüm anlaşmazlıkları
giderdiklerini söyledi. Ancak Oettinger, Nisan ve Mayıs dönemi için Görünmez duvarı öteleyebilecek gelişme ECB’nin haftaya Perşembe günü
alacağı kararlar olacak. O yüzden BIST’te değerlemelerin yukarı yönlü devamı
fiyat konusunda anlaşmazlığın devam ettiğini vurguladı.
için hala pozitif gelişmeler olabileceğini düşünüyoruz.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
BIST-100 endeks 3,9 milyar TL işlem hacmi ile %1,9 yükselişle
günü kapattı. Dün 75.500 seviyesinden geçen ara kanal
desteğinden oluşan tepki alımları endeksi bir önceki tepe noktası
olan 78.900 seviyesine kadar taşıdıktan sonra satışla karşılaştı. Ara
kanal desteği 77.700 seviyesine yükselirken, endeks bu seviyede
kısa vadeli ortalamalardan da destek alacaktır. 77.700 desteğinin
korunamaması
durumunda
ise
77.000
seviyesine
doğru
realizasyonun devam etmesi beklenebilir. Yükselen ana kanal
direnci ise 79.300 seviyesinden itibaren yükseliyor.
Kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket eden endeks, yükselen kanal
direncine doğru yaklaştıkça satışla karşılaşıyor. Kanal direnci 98.000
seviyesinden itibaren yükselirken, ara kanal desteği ve kısa vadeli ortalamalar
96.000 seviyesinde endeksi destekliyor. 96.000 seviyesinin altına sarkma,
94.500 seviyesinden geçen ana kanal desteğine kadar devam edebilir. 96.000
desteği korunduğu sürece, 96.000-98.000 bandındaki dalgalanma devam
edecektir.
Para Piyasaları
Mayıs ayında enflasyonun tepe yapacak olması, ECB’nin genişleyici adımları 5 Haziran’da atacak olması ve TCMB’yi Haziran ayında da 50 baz puanlık
bir indirim gerçekleştirmesini sağlayabilecek olması piyasalar için bazı olumsuzlukları görmezden gelmesine neden olacaktır demiştik. TCMB Başkanı
Erdem Başçı’nın istifa söylentileri, TCMB’nin bağımsızlığı ve TCMB’nin daha hızlı faiz indirimi tartışmalarına karşı TL değer kazandı. Bunun nedeni
gelişen ülkelere sıcak para akımları başlamış olması yeniden TL’de long pozisyonlar açılmasını sağlayacaktır. 2,05 ve 2,00 gibi psikolojik desteklere
gerileme yaşanabilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Tarih
Saat
29 Mayıs 10:00
Perşembe 14:00
15:30
15:30
17:00
18:00
Ülke
Dönem Açıklanacak Veri
Beklenti
Turkcell'in Olağan Genel Kurul toplantısı yapılacak.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB), Para Politikası Kurulu toplantı tutanaklarını açıklayacak.
ABD
Haftalık
İşsizlik Başvuruları
327.000
ABD
1.Çeyrek
GSYH(2.Tahmin)
-%0,5
ABD
Nisan
Bekleyen Konut Satışları(Aylık %)
%1,0
ABD
Haftalık
DOE Petrol Stokları
Önceki
326.000
%0,1
%3,4
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2014 Global Menkul Değerler A.Ş.
1