günlük bülten

GÜNLÜK BÜLTEN
4 Kasım 2009
Piyasa Görüşümüz
Uzakdoğu borsaları ile vadeli borsaların artıda olmasının yanı sıra Avrupa borsalarının
güne pozitif başlayacağı beklentisi nedeniyle IMKB-100 endeksinin 365 puan yükselişle
(+0.8%) 46.700 civarında açılış yapacağını tahmin ediyoruz.
ABD’li ünlü yatırımcı Warren Buffet’ın şirketi olan Berkshire Hathaway’in Nebraska merkezli
demiryolu şirketi Burlington Northern Santa Fe’yi satın almak için 26 milyar dolarlık teklifte
bulunmasının ulaştırma sektörüne alış getirmesi, Stanley Works’ün Black&Decker ile birleşme
kararı ve fabrika siparişleri verisinin Eylül ayında beklentiler doğrultusunda artış göstermesi
(Açıklanan: 0.9%,Önceki: -0.8%), ABD borsalarında son bir haftadır yaşanan düşüşün dün
itibarıyla dengelenme çabası göstermesine ve karışık da olsa pozitife yakın kapanışlar
yaşanmasına sebep oldu. Dün, dolar paritesinin yerinde saymasına karşılık Hindistan’ın yüklü
altın alım talebi ve enflasyon korkuları altın fiyatlarının 1.085 $/ons ile yeni bir zirve yapmasına
yol açtı. Altın fiyatlarındaki yükselişin madencilik şirketlerine alım getirmesi (Çinli Zijin Mining
Group ve Japon Sumitomo Metal Mining), Kore ve Avustralya’lı Korea Exchange Bank ile
Westpack Banking Corp.’un açıkladıkları karların beklentilerin üzerinde gelmesinin bankacılık
hisselerini yükseltmesi, bu sabah Uzakdoğu borsalarının ve MSCI Asya Pasifik Endeksi’nin
%0.8 civarında artıda seyretmesine neden oluyor.
Dünü IMKB ile Avrupa borsalarının değer kayıpları ile tamamlamasının ardından, ABD
borsalarındaki sakinleşme çabası, Güney Amerika ile Uzakdoğu borsalarının artı
kapanışlarının yanı sıra vadeli borsaların sabaha artıda başlaması nedeniyle bugün Avrupa
borsaları ile IMKB’nin güne daha pozitif bir havada ve yükselişle başlamasını bekliyoruz. Dün
akşam 17:00’de açıklanan enflasyon verilerinde TÜFE’nin 1.9% olan tahminlerden daha
yüksek olarak 2.4% şeklinde açıklanması normal koşullarda olumsuz görünse de, TCMB
Başkanı Yılmaz’ın geçen hafta yaptığı konuşmalarda, enerji fiyatlarına yapılan zamların
etkisiyle bir defaya mahsus Ekim ayında enflasyonun yüksek geleceğinin sinyalinin verilmiş
olunması sebebiyle bu durumun IMKB’de negatif etki yaratacağını düşünmüyoruz (ki zaten
enflasyon datalarının ardından devam eden yarım saatlik işlem süresinde verilere ilişkin
herhangi olumsuz hareket görülmedi). Bugünün veri akışına baktığımızda, ADP özel sektör
istihdam, ISM imalat dışı endeks ve FED’in faiz kararının olduğunu görüyoruz. FED’in saat
21:15’de yayınlanacak kararında faizlerin değiştirilmesini beklemiyor ve faizlerin uzun bir süre
düşük tutulacağının sinyalinin verileceğini tahmin ediyoruz. İMKB-100 endeksi için Destek:
46.000 – 45.500, Direnç: 46.800 – 47.400 - 47.800
Ekonomi ve Politika Haberleri
* TÜİK verilerine göre; Ekim ayında TÜFE'de %2.41 artış yaşanırken, ÜFE %0.19 arttı. Yıllık
TÜFE %5.08'e inerken, ÜFE yıllık bazda %0.19 olarak gerçekleşti. Goldman Sachs, enflasyon
verilerine ilişkin TÜFE'de görülen yükselişin mevsimsel faktörler ve yönetimsel fiyatlardaki
değişikliklerden kaynaklandığını belirterek, TCMB'nin bu ay faizleri 25 baz puan indireceği
beklentisini koruduğunu açıkladı.
* Dünya Bankası, gelişmekte olan Doğu Asya ekonomileri için 2009 yılı büyüme tahminini,
zamanında ve etkin şekilde alınan teşvik tedbirlerine bağlı olarak, %5.3'den %6.7'ye çıkardı.
* General Motors yönetimi, Avrupa'daki bölümü Opel'i Magna-Sberbank ortaklığına satmak için
aylardır sürdürdüğü görüşmelerin ardından, Opel'i elinde tutmaya devam etme kararı aldı.
* ECB Yönetim Konseyi Üyesi Weber, ekonomide serbest düşüş döneminin atlatıldığını ancak
krizin tamamen sona erdiğini açıklamak için henüz erken olduğunu söyledi.
Şirket Haberleri
DOGUB: Doğusan'ın yüzde 56,1'lik iller bankası hissesinin 2009 yılı sonuna kadar tekrar
ihaleye çıkılmasının planlandığı açıklandı.
EDIP: Ağaoğlu Şirketler Grubuna dahil Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile imzaladığı
Hasılat Paylaşımı Sözleşmesine göre yapılacak "Ağaoğlu&Edip 212 İstanbul My Residence’ın
satış hasılatının %38' inin Edip Gayrimenkul'e, % 62'sinin Akdeniz İnşaat’a kalacağını açıkladı.
Projenin tamamından Edip Gayrimenkul’ün 25 milyon € civarında gelir beklentisi bulunuyor.
FORTS: Citigroup, Fortis NV için tavsiyesini Sat'tan Tut'a yükseltti
PTOFS: 12.827.599 TL vergi aslı ve 30.092.800 TL vergi ziyaı cezası içeren ihbarnamelerle
ilgili olarak Maliye Bakanlığı’ndan kendisine uzlaşmaya davet yazısı gönderildiğini açıkladı.
TAVHL: Akfen Holding, Goldman Sachs'ın elindeki TAV Havalimanları hisselerini geri alarak,
payını yüzde 22.22'ye yükseltti.
Günlük Hisse Önerileri
Kapanış
Alış Fiyatı
Satış Fiyatı
Stop-Loss
HALKB
9.30
9.35
9.70
9.20
KCHOL
3.82
3.84
3.92
3.78
Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü
Tel: +90 212 321 38 38
Günlük Piyasa Verileri
*(10:55) Almanya'da Ekim ayı hizmet sektörü PMI açıkla.
*(12:00) Euro Bölgesi'nde Eylül ayı ÜFE verileri açıklana.
*(15:15) ABD'de Ekim ayı ADP istihdam raporu açıklana.
*(17:00) ABD'de Ekim ayı ISM imalat dışı endeks açıkla.
Beklenti: 51.6, Önceki: 50.9
*(17:30) ABD'de haftalık petrol stok verileri açıklanacak
*(21:15) FED faiz kararını açıklaya. (B: 0.25%, Ö: 0.25%)
*TCMB, reel efektif kur gerçekleşmelerini açıklayacak
*Otomotiv Distribütörleri Derneği, Türkiye'de Ekim ayı
otomotiv satış verilerini açıklayacak
*Rusya'da piyasalar tatil nedeni ile kapalı olacak
e-posta: [email protected]
Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin
güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya
dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz.
Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir