Faaliyet Raporu 2014

Transkript

Dün, Bugün, Yarın, Moda
2014 Yılına İlişkin Genel Bilgi ve Çalışmalar
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
Genel Bilgiler
A- GENEL BİLGİLER
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.
31.12.2014 Tarihi İtibarıyla Sona Eren Hesap Dönemine İlişkin Yıllık Faaliyet Raporu
Şirket Hakkında Genel Bilgiler
Temelleri 1934 yılında atılan Vakko, perakende mağazacılık sektöründe faaliyet
göstermektedir. Şirket hisselerinin %16’sı halka açık olup %10 ve üstü hisse payına sahip tek
ortak bulunmaktadır (Vakko Holding A.Ş.: %85,31).
Adı
Vakko Holding A.Ş.
Diğer (*)
Toplam sermaye
31.12.2014
Pay oranı
Pay tutarı
31.12.2013
Pay oranı Pay tutarı
% 85,31
% 14,69
136.501.309
23.498.691
% 80,70 129.123.198
% 19,30 30.876.802
100,00%
160.000.000
%100,00 160.000.000
(*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Şirket, mağazalar haricindeki ana faaliyetlerini Vakko Moda Merkezi (ticari merkez) ve
Vakko Üretim Merkezi’nde sürdürmektedir. Söz konusu lokasyonlara ait adres ve iletişim
bilgileri aşağıda sunulmuştur.
Merkez (Vakko Moda Merkezi):
Altunizade Mahallesi, Kuşbakışı Cad. No:35
Üsküdar-İSTANBUL
Telefon: 0216 554 07 00
Fax: 0216 474 40 15
Üretim ve Lojistik Depoları (Vakko Üretim Merkezi):
1673. Sokak No:25, Sanayi Mahallesi Esenyurt -İSTANBUL
Telefon: 0212 622 55 00
Fax: 0212 672 33 88
Şirket’in 15.05.2012 günü yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı neticesinde 3 yıllığına
seçilen Yönetim Kurulu aşağıdaki şekilde oluşmuştur.
Yönetim Kurulu:
Cem Hakko
(Yönetim Kurulu Başkanı)
Jeff Hakko
(Yönetim Kurulu Başkan Vekili)
Alber Elhadef
(Yönetim Kurulu Üyesi)
Bülent Ahmet Turan (Yönetim Kurulu Üyesi)
Tuncer Akgün
(Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)
Hüsnü Ertuğrul Ergöz (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)
Yönetim Kurulu Üyeleri arasında yapılan görev taksimi neticesinde; Denetim Komitesi
Başkanlığı’na Bağımsız Üye Tuncer Akgün’ün ve Üyeliğine Bağımsız Üye Hüsnü Ertuğrul
Ergöz’ün seçilmelerine karar verilmiştir.
Yönetim Kurulu Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanlığına ise Hüsnü Ertuğrul Ergöz’ün,
Üyeliklerine ise Tuncer Akgün ve Jeff Hakko’nun seçilmelerine karar verilmiştir. Bu
komitede görevli kişiler aynı zamanda Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi
fonksiyonlarını da yerine getirmektedir.
Sirketimiz Yönetim Kurulu'nun 21/05/2013 tarihli ve 135 sayılı kararı ile Türk Ticaret
Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan hükümler
gözönünde bulundurularak, riskin erken saptanması ve etkin bir risk yönetim sisteminin
oluşturulması amaçlarıyla Yönetim Kurulu’na tavsiye ve önerilerde bulunmak üzere Riskin
Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Bu komiteye baskanlık etmek üzere Yönetim
Kurulu Bagımsız Üye Hüsnü Ertuğrul ERGÖZ ve üye olarak da Tuncer AKGÜN atanmıstır.
Ayrıca, 29.04.2014 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda; Sermaye Piyasası Kurul
tarafından yayınlanan Sermaye Piyasası’nda Bağımsız Denetim Standartları hakkında tebliğ
gereği, Denetim’den Sorumlu Komite’nin görüşü alınarak 2014 yılı faaliyet ve hesaplarının
denetimi için Yönetim Kurulu tarafından seçimi yapılan Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız
Denetim ve SMMM Anonim Şirketi (Member of JPA International)’nin seçimine karar
verilmiştir.
Şirketin 29.04.2014 tarihinde gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurul Toplantısı’na ilişkin
Toplantı Tutanağı, Hazirun Cetveli ve diğer bilgilere Şirket internet sitesi olan
www.vakko.com.tr üzerinde “Yatırımcı İlişkileri” kısmından ulaşılabilir.
Konsolidasyona Tabi Ortaklık Bilgisi
Konsolidasyona dahil olan şirketler, konsolidasyon yöntemi ve pay oranları aşağıdaki gibidir;
31.12.2014
31.12.2013
Etkin ortaklık payı (%)
Ortaklık
Yöntemi
Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A.Ş.
(Dipnot 2,3)
Tam
konsolidasyon
99,90
99,90
Şirket’in Yıllık Performansına İlişkin Genel Bilgiler
2014 yılında satış gelirlerinde 2013 yılına kıyasla yaklaşık %24’lük, brüt karda ise %21’lik
büyüme gerçekleştirmiştir. Şirket’in pazarlama , satış ve dağıtım giderleri bir önceki yıla göre
%25 artarken, genel yönetim giderlerinde %5’lik bir azalma olmuştur. Şirket, 2014 yılı hasılat
tutarının %1,6’sını esas faaliyet karı olarak korumuştur (31.12.2013: %0,1). Şirket’in esas
faaliyet karı bir önceki yıla gore % 29 artmıştır. Bu artışın basilica nedenleri satış
gelirlerindeki %24’lük büyüme ve genel yönetim giderlerindeki %5’lik düşüştür.
2014 Yılı satış gelirleri 383.770.398 TL olmuştur (31.12.2013:309.613.657 TL).
2013 yılını 6.675.659 TL zarar ile kapatan Şirket 2014 yılında da 8.298.808 TL dönem zararı
ile noktalamıştır. Satış gelirlerindeki artışına karşın dönem zararının da artmasının nedeni
piyasadaki rekabet koşulları ve şartlarının gerektirdiği uzun iskonto dönemlerinin etkisidir.
2014 yılı sonu itibarıyla toplam varlıklar 390.267.831 TL seviyesindedir (31.12.2014
itibarıyla 352.400.552 TL). Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin 2014
yılı itibarıyla dönen varlıklarının toplam varlıklar içindeki oranı yaklaşık %58 ile yıllar
içerisindeki yüksek seviyesini korumaktadır (31.12.2013: %55). Dönen varlıklar 2014 yılı
sonu itibarıyla 224.608.013 TL seviyesindedir (31.12.2013 itibarıyla 191.956.051 TL).
2014 yılı itibarıyla, toplam kaynaklar içerisinde özsermaye kalemleri yaklaşık %42’lik orana
sahiptir (31.12.2013: %47). Şirketin toplam özsermayesi ise 2014 yılı sonunda 165.101.659
TL seviyelerindedir (31.12.2013: 167.367.582 TL)
Şirket’in 31.12.2014 tarihi itibarıyla oluşan daha detaylı bilanço, gelir tablosu gibi rakamsal
büyüklükleri ile dipnotlar ve diğer ilgili haberlerine Şirket’in internet sitesi olan
www.vakko.com.tr adresinde yer alan “Yatırımcı İlişkileri” bölümünden ulaşmak
mümkündür.
Finansman Kaynakları ve Risk Yönetimi Uygulamaları
Şirket’in, bulunduğu konum ve kullandığı finansal araçlar itibarıyla maruz kalabileceği riskler
genel olarak piyasa riski, kur riski, faiz riski, likidite riski ve karşı taraf riski olarak
sıralanabilir. Şirket, söz konusu riskleri sınırlamak için çeşitli politikaları sürdürmektedir.
Şirket faaliyetlerini yürütürken oluşabilecek net işletme sermayesi ihtiyacını özkaynaklar ve
gerekli olması durumunda kısa vadeli kredilerle finanse etmektedir. Likidite riskine karşılık
olarak, kredilerin vade dağılımı yakınen takip edilmekte olup gerektiği durumlarda kısa vadeli
kredilerin uzun vadeye yayılması politikaları uygulanmaktadır.
Bir çok markanın ithalatçısı konumunda olunması nedeniyle Şirket, kurdan kaynaklanacak
maliyet değişkenliklerini kontrol altına alabilmek ve satış fiyatlarını bu değişkenlikten
kurtarmak için uygun fiyat bulunması halinde euro ve dolar alış forward anlaşmaları
yapabilmektedir.
Şirket satış gelirleri arasında çoğunluk paya sahip olan perakende satışlarının ödemelerini
büyük bir oranda kredi kartı aracılığıyla sağlamaktadır. Bu alacaklardan doğabilecek tahsilat
riskinin ödeme tipinin banka kredi kartı olması dolayısıyla göz ardı edilebilir seviyede olduğu
düşünülmektedir. Bunun yanısıra, çeşitli nedenlerle ilişkide bulunduğu Bayileri ve Toptan
Müşterileri ile işlemleri yürütürken, karşı tarafın yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskine
karşılık olarak ortalama riski kısıtlama ve genellikle teminat mektubu ve ipotek alınması
suretiyle alacağın teminatlandırılması yoluna gitmektedir. Bu sayede karşı taraf riski
azaltılmaya çalışılmaktadır.
Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları
Şirket’in tam konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı konumundaki Trent Hazır Giyim San. ve
Tic. A.Ş. de dahil olmak üzere toplam grup çalışan sayısı 239 fabrika çalışanı ve 1.313 idari
kadro olmak üzere yeni açılan mağazalar ile birlikte 31.12.2014 itibariyle toplam 1.552’dir.
Bu rakam geçen yıl sonu itibariyle 242 fabrika çalışanı ve 1.240 idari kadro ile birlikte
toplamda 1.482 idi.
Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri Sendikası ile Türkiye Tekstil Örme ve Giyim Sanayi
İşçileri Sendikası (TEKSİF) arasında XXIII. dönem grup toplu iş sözleşmesi görüşmelerinden
olumlu sonuç alınamaması nedeni ile TEKSİF, Şirket’i de kapsayan 15.08.2013 ile
22.08.2013 tarihleri arasında grev uygulaması yapmıştır.Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri
sendikası da Şirket’i de kapsayan 15.08.2013 ile 18.08.2013 tarihleri arasında lokavt
uygulaması yapmıştır. Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri Sendikası 19.08.2013 tarihinde
lokavt uygulamasına son vermiştir. Devam eden görüşmeler neticesinde Toplu İş sözleşmesi
23.08.2013 tarihinde anlaşma ile sonuçlanmış ve 36 ay süreli olarak 01.04.2013 tarihinden
itibaren yürürlüğe girmiştir. Bu anlaşma neticesinde TEKSİF'in almış olduğu 15.08.2013 ile
22.08.2013 tarihleri arasında uygulanan, Şirket’i de kapsayan grev uygulaması son bulmuştur.
İmzalanan sözleşme ile, 31.03.2013 tarihindeki brüt ücretlere önce kıdem teşvik zammı
yapılmış ve bu ücretlere birinci yılın ilk altı ayı için yüzde 5, ikinci altı ayı için yüzde 3; ikinci
yılın ilk altı ayı için yüzde 3, ikinci altı ayı için yüzde 4; üçüncü yılın ilk altı ayı için yüzde 3,
ikinci altı ayı için de yüzde 4 oranında zam yapılmıştır.
Ayrıca sosyal yardımlara da da ücret zamları oranında artış yapılmıştır.
Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri
2014 yılında değişiklik gerçekleşmemiştir.
Yıllık Dönem İtibarıyla Sektör Gelişmeleri, Yatırım ve Temettü Politikaları
Şirket, bulunduğu perakende mağazacılık sektöründe müşterilerine lüks segmentte ürün
pazarlaması ile iştigal etmektedir. Bu alanda köklü yapısı sayesinde sektörde önemli bir yere
sahiptir.
Yatırımları tamamlanmış ve faaliyete geçmiş haliyle Vakko Üretim Merkezi ve Vakko Moda
Merkezi’nin Şirkete uzun yıllar önemli faydalar sağlayacağı öngörülmektedir.
Şirket kendisine pozitif katkı sağlayacağını düşündüğü lokasyonlarda bulunma stratejisine
sahip olarak, 2014 yılı içerisinde de bazı önemli lokasyonlarda mağaza açılışlarını
gerçekleştirmiştir. Şirket yılsonu itibariyle 81 grup mağazasına ulaşmıştır.
Şirket kendisine pozitif katkı sağlayacağını düşündüğü lokasyonlarda bulunma stratejisine
sahip olarak, 2015 yılı içerisinde de önemli lokasyonlarda mağaza açılışı yapmayı
planlamaktadır.
Şirket’in temettü politikasına ilişkin bilgiler kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr
üzerinden Yatırımcı İlişkileri köşesi – Diğer Bildirimler başlığı altında ulaşılabilir.
Çıkarılmış Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Nedenleri
2014 yılı içerisinde gerçekleşmemiştir.
Yürütme Kurulu Üyeleri ve Mesleki Tecrübeleri
2014 yılı içerisinde görev yapan Yürütme Kurulu kadrosu özet mesleki tecrübeleri ile birlikte
aşağıda sunulmuştur:
Jaklin Güner (CEO)
İstanbul Teknik Üniversitesi Endüstri Mühendisliği bölümünden mezun olan Jaklin Güner, iş
hayatına Arçelik’te başladı. Ardından ITCF – Set Group'ta iş süreçlerinin verimliliğini arttıran
IT alt yapı projelerini hayata geçirdi. 1997-2012 yılları arasında YKM bünyesinde yer alan
Jaklin Güner 2012 yılında Ziylan Gruba CEO olarak katıldı. 2014 yılında Ziylan Gruptan
ayrılan Jaklin Güner, 1 Eylül 2014 tarihinden itibaren Vakko CEO‘su olarak görev
yapmaktadır.
Perakende sektörünün önde gelen derneklerine üye olan Jaklin Güner, Birleşik Markalar
Derneği Başkan Yardımcısı ve Yönetim Kurulu Üyesi, AMPD’nin Yönetim Kurulu Üyesi ve
TOBB Perakende Meclisi üyesidir.
Bülent Ahmet Turan (CEO Yardımcısı)
1982 yılında Marmara Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 1983 yılında İstanbul
Üniversitesi İşletme Fakültesinde MBA yaptı. Kariyerin Deloitte Touche Tohmatsu DRT YMM A.Ş.'de auditor ve Yönetim Danışmanı olarak başladı. Temmuz 1993 yılında
Vakko Grubuna Stratejik Planlama ve Bütçe Müdürü olarak katıldı ve Temmuz 2006'da
Vakko Tekstil Genel Koordinatörlüğü'ne atanmış olup, 2014 yılı itibarıyla görevine CEO
Yardımcısı olarak devam etmektedir.
Sadettin Tanseli
(Mali İşler Grup Başkanı)
1974 yılında İstanbul İktisadi ve İdari Bilimler Akademisi’nden mezun oldu. Akademi tahsili
sırasında ve sonrasında muhtelif sektörlerde çalıştıktan sonra 1980 yılında Vakko Grubu’nda
görev yapmaya başladı. Grup bünyesinde çeşitli şirketlerde Muhasebe Müdürlüğü görevini
yaptıktan sonra görevine Mali İşler Grup Başkanı ve Vakko Yürütme Kurulu Üyesi olarak
devam etmektedir.
Bahise Kurt
(IT & Operasyon Grup Başkanı)
1987 yılında İ.T.Ü. Matematik Mühendisliği bölümünden mezun oldu. 1987-1989 yılları
arasında Türkiye Şişe ve Cam Fab. A.Ş.'de yazılım uzmanı ve proje yöneticisi olarak görev
yaptı. Vakko firmasında 1989-1998 yılları arasında Bilgi Sistemleri Müdürü, 1998-1999
yılları arasında Bilgi Sistemleri Direktörü, 1999-2007 yılları arasında Bilgi Sistemleri
Koordinatörü olarak görev yaptı. 2007 yılından beri IT&Operasyon Grup Başkanlığı görevini
sürdürmektedir.
Kurumsal Yönetim Uyum Raporu
Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı
SPK tarafından detayları belirlenen ‘Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin uygulanması ve hayata
geçirilmesi; özellikle halka açık şirketlerin kredibilitesi ve finansman imkanları açısından
önem arz etmektedir. Kurumsal yönetim kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler Vakko
Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (Şirket) tarafından benimsenmiş olup, uyum
konusunda çalışmalar yapılmıştır. Bu konudaki çalışmaları önümüzdeki dönemde de devam
edecektir.
BÖLÜM I – Pay Sahipleri
1. Pay sahipleri ile İlişkiler Birimi
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de pay sahipleri ile ilişkiler, Mali İşler
Grup Başkanlığı Birimi bünyesinde yürütülmektedir. Pay sahipleri, Birime ilişkin
yöneltecekleri soruları [email protected] adresini kullanarak iletebilirler. Birimin
yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır:







Şirket Genel Kurul toplantısının yapılması, pay sahiplerinin yararlanabileceği
dokümanların hazırlanması, tutanakların talep edenlere gönderilmesi,
Hissedarlarımızın bilgilendirilmesi,
SPK’nın ilgili tebliğleri dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının İMKB
ve SPK’ya bildirilmesi,
Genel Kurul öncesi toplantı hazırlıklarının yapılması, ilgili dokümantasyonun
hazırlanması, ana sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınarak Genel
Kurul’un onayına sunulması,
Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip
edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunulması.
Telefon ile gelen soruların cevaplanması
Aracı kurum ve bankalar ile bilgilendirme toplantılarının yapılması
2014 yılı içerisinde şirket hakkında ilgili birime çok az başvuruda bulunulmuştur. Pay
sahipleri ile kendilerinden talep olmadığı için çok az ilişki olmaktadır. Bu sebeple bir birim
kurulmamıştır. Fakat az da olsa gelen tüm talepler çok kısa sürede tatmin edici seviyede
cevaplanmakta veya yerine getirilmektedir.
2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de, bilgi alma ve inceleme hakkının
kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Sorulan soruların ticari sır
kapsamına girip girmediği ve ortaklık paylarına ait fiyatların seyri konusundaki soru ve
konular dışındakiler değerlendirilerek yazılı/sözlü olarak cevaplandırılmaktadır. 2014 yılı
içerisinde çok az başvuru gerçekleşmiştir.
Pay sahipleri kullanımı için [email protected] adresi mevcuttur.
3. Genel Kurul Bilgileri
2014 yılı içinde Olağan Genel Toplantısı yapılmıştır. Genel Kurullar’a çoğunluğun katılımı
sağlanmıştır.
Şirket hisseleri hamiline yazılı olup nama yazılı pay sahipleri bulunmamaktadır. Genel Kurul
toplantısına davet Türk Ticaret Kanunu (TTK), Sermaye Piyasası Kanunu ve şirket ana
sözleşmesi hükümlerine göre, Yönetim Kurulunca yapılmaktadır. Genel Kurul’un yapılması
için Yönetim Kurulu kararı alındığı anda İMKB ve SPK’ya açıklamalar yapılarak kamuoyu
bilgilendirilmektedir.
Ayrıca kanunda öngörülen süreler öncesinde Genel Kurul’un toplanacağı yer, gündem, varsa
ana sözleşme değişiklik taslakları ve vekaletname örneği Türkiye baskılı günlük gazetede
yayımlanır. Bu ilanda ilgili döneme ait faaliyet raporu ve bağımsız denetimden geçmiş mali
tabloların incelemeye açık olduğu adres belirtilmektedir.
Genel Kurul’da söz alan her hissedar şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip şirket
yönetimine soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendisine yanıt verilmektedir. Genel Kurul
Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde yapılmaktadır.
Pay sahiplerimiz, Genel Kurul’a katılım konusunda herhangi bir güçlükle karşılaşmamaktadır.
Bu yönde herhangi bir şikayet alınmamıştır.
Genel Kurul Tutanakları ve Hazirun Cetveli şirket merkezinde ve www.vakko.com.tr Şirket
internet adresinin “Yatırımcı İlişkileri” kısmında hissedarların incelemesine açıktır.
4. Oy Hakları ve Azınlık Hakları
Şirkette oy haklarının kullanımına yönelik ana sözleşmede bir imtiyaz bulunmamaktadır.
5. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı
Şirket kurumsal sitesinde açıklanan ana sözleşmesinde belirlenen esaslara göre tespit edilen
dağıtılabilir karın hissedarlara hangi tarihte ve ne şekilde dağıtılacağı Sermaye Piyasası
Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Yönetim Kurulu’nun teklifi üzerine
Genel Kurul tarafından kararlaştırılır.
Yönetim Kurulu’nun Genel Kurul onayına sunduğu kar dağıtım önerileri , Şirket’in büyüme
stratejileri, karlılık durumu, Pay Sahiplerinin beklentileri, ülkenin içinde bulunduğu ekonomik
durum ve beklentileri ile dikkate alınarak belirlenir.
Kar payı ödeme kriterleri mevzuata uygun gerçekleştirilmektedir. Kar dağıtım politikasına
Şirket Kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr adresi üzerinden Yatırımcı İlişkileri –
Diğer Bildirimler kısmından ulaşılabilir.
6. Payların Devri
Ana sözleşmede, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorlaştırıcı uygulamalar ve
pay devrini kısıtlayan hükümler mevcut değildir.
BÖLÜM II – Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık
7. Şirket Bilgilendirme Politikası
Şirket’in bilgilendirme politikası kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr üzerinden
duyurulmuştur. Bilgilendirme politikasının takip ve gözetiminden Mali İşler Grup Başkanlığı
sorumludur.
8. Özel Durum Açıklamaları
2014 yılı içerisinde az sayıda Özel Durum Açıklaması yapılmıştır. Yıl içerisinde yapılan tüm
özel durum açıklamalarına Şirket’in kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr
üzerinden ulaşılabilir (Yatırımcı İlişkileri – Haberler). Duyurular zamanında
gerçekleştirilmiştir. Bu nedenle SPK’nın uyguladığı herhangi bir yaptırım söz konusu
olmamıştır.
Şirketimizin hisse senetleri yurtdışı borsalarda kote değildir.
9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği
Şirketimizin internet sitesi mevcuttur. www.vakko.com.tr adresi ile faaliyettedir. Şirkete
ilişkin hisse senedi değer grafiği, bilanço, gelir tablosu, dipnotlar, yıllık faaliyet raporları,
Yönetim Kurulu faaliyet raporları, haberler (özel durum açıklamaları), ana sözleşme, Genel
Kurul bilgilerine ve diğer bilgilere bu adresten ulaşılmaktadır.
10. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması
Şirket’in %10 üstü ortaklığa sahip tek ortağı olarak Vakko Holding A.Ş. bulunmaktadır.
11. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması
Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket
çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine önem
verilmektedir.
Çalışma süresince öğrenilen, şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu
edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler ‘Şirket Bilgisi’ olarak kabul edilir.
Tüm çalışanlar Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de çalışırken ve
sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanmazlar.
İçeriden öğrenebilecek durumda olan kişiler MKK ekranları aracılığıyla duyurulmuş ve
güncel halde tutulmaktadır.
Güncel liste bu raporun Ek-1’inde bulunmaktadır.
BÖLÜM III – Menfaat Sahipleri
12. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda telekomünikasyon
araçları kullanılarak bilgilendirilmektedir.
13. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Başlıca menfaat sahipleri arasında çalışanlar, yatırımcılar, satıcılar, müşteriler ve devlet yer
almaktadır. Şirket içi duyurular, genel kurul öncesi ve sonrası yapılan ilanlar, genel kurul
toplantıları, resmi kurumlara yapılan bildirimler ( vergi dairesi, sosyal sigorta kurumu gibi),
özel bildirimler aracılığı ile menfaat sahipleri yönetim hakkında bilgilendirilmektedir.
14. İnsan Kaynakları Politikası
Şirketimizde insan kaynakları politikası kapsamında, personel alımına ve terfi mekanizmasına
ilişkin kriterler belirlenmiştir. İnsan Kaynakları süreci olarak amacımız;




Doğru işe doğru insan
Eşit işe eşit ücret
Başarıya bağlı liyâkat
Herkes için eşit fırsat
ilkelerine bağlı kalarak, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet
ortamında kalıcı üstünlüğümüzü korumaktır. Bu amaçla belirlenen insan kaynakları
sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur.
15. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler
Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında sonsuz müşteri memnuniyeti öncelikli ve
vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti düzenli olarak raporlanıp takip edilmektedir.
16. Sosyal Sorumluluk
Şirketimiz faaliyetlerini çevreye saygı prensibi altında yürütmektedir. Doğaya karşı olan bu
saygımızdan dolayı Şirketimiz aleyhinde açılmış herhangi bir dava söz konusu değildir.
BÖLÜM IV – Yönetim Kurulu
17. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu
SPK mevzuatına uygun Yönetim Kurulu yapısı oluşturulmuş ve 6 üyesiyle faaliyet
göstermektedir.
18. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri
Yönetim Kurulu’nda 2 bağımsız üye bulunmakta olup çoğunluğu icrada görevli olmayan
üyeler oluşturmaktadır.
19. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefi
Şirketimizin vizyonu dünya çapında VAKKO markasını yaymak ve yerleştirmektir.
Misyonumuz ise Vakko konsepti içinde sonsuz müşteri memnuniyetidir. Şirketimizin vizyon
ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından
değerlendirilmektedir.
20. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması
Yönetim kurulu, risk yönetimine ilişkin çalışmaları Riskin Erken Saptanması Komitesi ve
Denetimden Sorumlu Komite aracılığı ile denetlemektedir. Bunun yanısıra Şirket içerisinde İç
Denetim Birim Yöneticiliği oluşturulmuş ve ataması yapılmıştır. Sirket Iç Denetim Birimi,
bağımsızlık ilkesi geregi Sirket organizasyon yapısında, Bağımsız Yönetim Kurulu
Üyelerinden olusan Denetim Komitesi’ne dogrudan raporlama yapmakta ve mevcut Denetim
Komitesi Iç Tüzügü çerçevesinde görevlerini yerine getirmektedir.
21. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları
Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça
belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. VAKKO
Yönetim Kurulu, Yıllık Olağan Genel Kurul toplantısında, en fazla üç yıllık süre için seçilen
yeterli sayıda üyeden oluşmaktadır.
Şirket'in iş ilişkileri, Şirket'in pay sahiplerini temsil eden ve pay sahiplerine karşı sorumlu
olan Yönetim Kurulu'nun talimatı altında yönetilir. Kurul'un sorumluluk ve yetkileri, bunlarla
sınırlı olmamak kaydıyla aşağıdakilerden oluşmaktadır:






Şirket'in vizyonunu oluşturmak, yerel ve uluslararası iş stratejilerini onaylamak ve
kısa ve uzun vadeli hedefleri belirlemek;
Yürütme Kurulu’nun faaliyetlerini yönlendirmek;
Şirket'in yıllık bütçesini ve iş planlarını ve bunlara ilişkin değişiklikleri onaylamak;
Şirket'in stratejik ve mali performansını denetlemek ve gerekli olduğu durumlarda
düzeltici tedbirlerin alınmasını temin etmek;
Şirket'in yıllık faaliyet planında belirtilmeyen önemli harcamaları kontrol etmek;
Mevzuata uygun olarak, 3 aylık finansal sonuçları, denetçi raporunu ve Şirket
tarafından önceden kabul edilen muhasebe ilkelerindeki değişiklikleri veya finansal
sonuçların raporlanması yönteminde veya zamanlamasında meydana gelecek her türlü
önemli değişikliği onaylamak;

Mevzuata uygun olarak, yıllık faaliyet raporunun hazırlanmasını denetlemek ve Genel
Kurul'daki sunum için bu raporu son hale getirmek.
22. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Yönetim Kurulu Şirketin işleri ve muameleleri gerektirdiği zamanlarda toplanır. Yönetim
Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya kararlaştırılacak bir başka mahalde yapılır.
23. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı
Şirket yönetim kurulu üyeleri için şirketle muamele yapma ve rekabet yasağı, her sene
gerçekleşen Olağan Genel Kurul toplantısında Genel Kurul tarafından, Türk Ticaret
Kanunu’nun 334 ve 335’inci maddeleri çerçevesinde değerlendirilmekte ve gerekli izin ve
yetkiler verilmektedir.
24. Etik Kurallar
Kurumsal Yönetimde Şirket’in , Yürütme Kurulu Başkanı ve Yardımcıları ile diğer Genel
Müdürler ve Finans Bölüm Yöneticileri önemli roller üstlenmektedirler. Şirkete uygulanan
ilgili mevzuat, yasa ve düzenlemeler uyarınca VAKKO aşağıdaki etik kuralları kabul etmiştir.
Bu etik kurallar caydırıcı etkiye sahip olmak ve üst düzey yöneticilerin benimsemesi ve
savunması beklenen ilkeler koymak amacına yöneliktir.
Bu etik kurallara yapılacak her türlü değişiklik ve üst düzey yöneticilerin açık veya açık
olmayan istisna durumları, yürürlükteki mevzuat, yasa ve düzenlemeler gereğince
açıklanacaktır. Açık istisna durumu, bu etik kuralların hükümlerinden önemli şekilde
ayrılmak ve açık olmayan istisna durumu ise şirketin üst düzey yöneticisinin kendisince
öğrenilmiş bu etik kurallardan önemli şekilde ayrılma haline karşı makul bir süre içinde
önlem almaması olarak tanımlanmaktadır.
VAKKO Yönetim Kurulu; VAKKO Yürütme Kurulu Başkanının ve Üyelerinin, diğer Grup
Başkan , Genel Müdür ve Yardımcıları ile Finans Bölüm Yöneticilerinin:




Kişisel ilişkileri veya mali veya ticari menfaatleri ve VAKKO’ ya karşı sorumlulukları
arasında doğan veya doğabilecek menfaat çatışmalarını etik bir şekilde
değerlendirmek dahil olmak üzere dürüst ve güvenilir davranacaklarını;
Kamuya açıklanan veya şirketin kayıtlı olduğu sermaye piyasaları düzenleyicilerine
gönderilen tüm raporlar ve belgelerde tam, adil, doğru, zamanında ve anlaşılır
açıklamalar yapacaklarını;
VAKKO’nun kendisinin ve hissedarları ile ilişkilerinde bağlı olduğu tüm yasalar,
yönetmelikler ve kurallara uygun davranacaklarını;
Bu etik kuralların sadece lafzına değil ruhuna uygun hareket etmeyi temin edeceklerini
ve VAKKO’nun tüm faaliyetlerinde yasalara ve VAKKO politikalarına uygunluğun
temelini oluşturacağı bir iş kültürünü oluşturmaya gayret edeceklerini; beyan eder.
Yönetim Kurulu dahilindeki Denetim Komitesi, Yürütme Kurulu Başkanının ve Yardımcıları
ile diğer Genel Müdür Yardımcıları ve Finans Bölüm Yöneticileri tarafından kendisine
bildirilen bilinen veya kuşkulanılan ihlalleri inceleyerek bu etik kuralları somut durumlara
uygular. Denetim Komitesi kendisine bildirilen ihlalleri soruşturmak için gerekli tüm
tedbirleri alır. İhlalin sabit olduğu durumda Yönetim Kurulu uygun gördüğü disiplin
cezalarını alır (veya alınmasına izin verir). Bunlar, ciddi ihlal hallerinde işten çıkarma veya
adli makamlar nezdinde dava açmayı da içerebilir.
25. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
Yönetim Kurulu gözetiminde Vakko Tekstil ve Hazır Giyim San. İşl. A.Ş. faaliyetlerini
yürütmekle sorumlu olan Yürütme Kurulu yapılanması bulunmaktadır. Yürütme Kurulu,
Yönetim Kurulu’ndan aldığı talimatları uygun şekilde yerine getirmektedir. Yürütme Kurulu
prensip olarak haftada en az bir kez olmak üzere gündemin gerektirdiği sıklıkta
toplanmaktadır.
Yönetim Kurulunun görev ve sorumluluklarını yerine getirirken komite çalısmalarından
faydalanmaktadır. Komiteler tarafından yapılan çalısmalar sonucu alınan kararlar Yönetim
Kuruluna öneri olarak sunulmakta, nihai kararı Yönetim Kurulu almaktadır. Yönetim
Kurulu’nda Denetim Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması
Komitesi kurulmustur.
Komiteler;
Kurumsal Yönetim Komitesi, Sirketin Kurumsal Yönetim Ilkelerine uyumunu izler,
iyilestirici önerilerde bulunur, Yatırımcı Iliskileri biriminin çalısmasını gözetir. Kurumsal
Yönetim Komitesi bunların dısında Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi
fonksiyonlarını da yerine getirmektedir. Kurumsal Yönetim Komitesi Baskanı Hüsnü Ertuğrul
ERGÖZ (Bagımsız Yönetim Kurulu Üyesi) olup, üyeleri Jeff HAKKO ve Tuncer
AKGÜN’dür.
Denetim Komitesi Baskanı Tuncer AKGÜN ve üyesi de Hüsnü Ertuğrul ERGÖZ olup her
ikisi de Bagımsız Yönetim Kurulu Üyesidir. Denetim Komitesi SPK mevzuatında denetim
komitesi için öngörülen görevleri yerine getirmektedir. Sirketin muhasebe sistemi, finansal
bilgilerin kamuya açıklanması, bagımsız denetimi ve sirketin iç kontrol sisteminin isleyisinin
ve etkinliginin gözetimini yerine getirmektedir.
Sirketimiz Yönetim Kurulu'nun 21/05/2013 tarihli ve 135 sayılı kararı ile Türk Ticaret
Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan hükümler
gözönünde bulundurularak, riskin erken saptanması ve etkin bir risk yönetim sisteminin
oluşturulması amaçlarıyla Yönetim Kurulu’na tavsiye ve önerilerde bulunmak üzere Riskin
Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Bu komiteye baskanlık etmek üzere Yönetim
Kurulu Bagımsız Üye Hüsnü Ertuğrul ERGÖZ ve üye olarak da Tuncer AKGÜN atanmıstır.
Riskin Erken Saptanması Komitesi, Sirket’in varlıgını, gelismesini ve devamını tehlikeye
düsürebilecek risklerin tanımlanması, krizlerin önlenmesi modellerinin, yönetim sistemlerinin
olusturulması, erken teshisi, tespit edilmesi, risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve
riskin yönetilmesi amacıyla çalısmalar yapmaktadır.
26. Yönetim Organı Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Yönetim Organı Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere sağlanan
ücret ve benzeri kısa vadeli menfaatlerin toplam tutarı 5.082.303 TL’dir.
Yıl İçerisinde Geçerli Olan Satış Koşulları
Perakende mağazacılık sektöründe yer alan Vakko’nun satışları içerisinde perakende satışlar
büyük yer tutmaktadır. Satışlar içerisinde de büyük pay kredi kartlı satışlara yöneliktir.
Vakko, Vakkorama, V2K Designers, H2O gibi markalarımızda 3 taksitli, Outlet ve W
mağazalarımızda 4 taksitli sabit taksit seçenekleri mevcuttur.
Ayrıca büyük mağaza ve diğer perakendeci müşterilere ortalama 5 ay vadeli toptan ürün satışı
yapılmaktadır.
İşletmenin Üretim Birimlerinin Nitelikleri
Faaliyet alanı; ipek, yünlü, pamuklu, suni ve sentetik ipliklerden imal edilen her çeşit kumaşın
boya, apre, emprime ve konfeksiyon ürünlerinin üretilmesi olan Vakko Tekstil, bu ürünleri
üretmek üzere aynı lokasyonda farlı iki üretim birimine sahiptir.
Bunlardan ilki olan konfeksiyon işletmesi yaklaşık 5.500 metrekarelik bir alanda faaliyet
göstermektedir. Vakko stilistleri tarafından tasarlanan ürünler modelistler tarafından
çalışılmakta ve işletmede butik tarzda üretime konu olmaktadır. Üretim kalitesini sürdürmek
amacıyla üretim, yurtdışı danışmanlar desteğinde yürütülmektedir. Her aşamada kalite
kontrole tabi tutulan ürünler, Vakko standartlarına göre paketlenerek mağazalara
gönderilmektedir.
Diğer üretim birimi olan emprime işletmesi ise yaklaşık 6.000 metrekarelik bir alanda
faaliyet göstermektedir. Bu işletme içerisinde Vakko eşarpları üretilmekte, ham olarak tedarik
edilen hazır giyim ve dekorasyon kumaşları boya, emprime ve apreleme gibi kumaş terbiye
işlemlerinden geçirilmektedir. Baskı işleminin bir bölümü tamamen el işçiliğine dayalı baskı
masalarında, bir bölümü ise modern teknoloji ile üretilmiş tam ve yarı otomatik baskı
tezgahlarında gerçekleştirilmektedir.
Emprime işletmesinde üretilen Vakko eşarpları, ürünlerde insan sağlığına zararlı (kanserojen,
allerjik, ağır metal ve diğer) maddelerin bulunmadığını belgeleyen uluslararası sertifikaya
sahiptir.
İşletmeler, teknolojik gelişmeler ve artan ihtiyaçlar çerçevesinde her daim kendini geliştiren
ve makine yatırımlarını sürdüren niteliktedir.
Araştırma Geliştirme Faaliyetleri
Şirket 2014 yılında Ar-Ge kapsamında harcama yapmamıştır.
İç Denetim Bölümü
Şirket, faaliyetlerinin mevzuata , genel kabul görmüş ilkelere ve Vakko standart ve
prosedürlerine uyumunu arttırmak amacıyla İç Denetim Birim Yöneticiliği pozisyonunu
oluşturmuştur.
Yıl İçerisinde Yapılan Bağışlar Hakkında Bilgi
Yıl içerisinde 5.704 TL tutarında bağış yapılmıştır.
İşletmenin Gelişimi Hakkında Öngörüler
Raporun muhtelif kısımlarında belirtildiği üzere, 2014 Vakko için satış hasılatı anlamında bir
büyüme yılı olmuştur. Ancak genel olumsuz konjonktür ve beklenenden uzun süren iskonto
dönemleri karlılığı etkilemiş ve Şirket yılı zarar rakamı ile noktalamıştır. 2015 yılında
temkinli ve seçici yeni lokasyon çalışmalarının süreceği söylenebilir. Bu çalışmalar
neticesinde gelir/(gider) kombinasyonunun olumlu seyretmesi planlanmaktadır.
EK-1 İçsel Bilgilere Erişimi Olan Kişi Listesi
Ad Soyad
Cem Hakko
Jeff Hakko
Jaklin Güner
Bülent Ahmet Turan
Alber Elhadef
Tuncer Akgün
Hüsnü Ertuğrul Ergöz
Hasan Güleşçi
Mehmet Sadettin Tanseli
Bahise Kurt
Rıfat Elhadef
Gökay Erol
İlknur Zorluer
Semahat Ceylan
Aslı Sadettinoğlu
Burcu Bektaşoğlu
Rahşan Arsoy
Kenan Çalışkan
Hülya Sargın
Erdem Eşsiz
Abdullah Öztürk
Şeref Taşkın
Mehmet Kağan Baykal
Eray Yanbol
Birgül Erdoğan
Erol Gürçay
Ünvan
Yönetim Kurulu Başkanı
Yönetim Kurulu Üyesi
CEO
CEO Yardımcısı
Yönetim Kurulu Üyesi
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Danışman
Mali İşler Grup Başkanı
Operasyon ve IT Grup Başkanı
İhracat Geliştirme Direktörü
Trent A.Ş. Genel Müdürü
Genel Muhasebe Birim Yöneticisi
Cari Hesaplar Birim Yöneticisi
Mağazacılık Birim Yöneticisi
İç Denetim Birim Yöneticisi
Bütçe Planlama Uzmanı
Bütçe Planlama Uzmanı
IT Birim Yöneticisi
IT Birim Yöneticisi
Uzman
Yeminli Mali Müşavir
Dış Denetmen
Sorumlu Denetçi
Kıdemli Denetçi
Denetçi
B- ÇALIŞMALAR
1- Şirketin Kısa Tanıtımı
Temelleri 1934 yılında atılan Vakko, 1938 yılında eşarp üretimine başladı. 1948 yılında
Emprime Baskı ve Boyama Fabrikasını İstanbul’da kurdu. 1962 yılında kurulan ve ilk Vakko
mağazası niteliğindeki İstanbul Beyoğlu mağazası, Vakko’nun mağazalaşma sürecinin
başlangıcını oluşturdu. Bunu daha sonraki yıllarda Ankara, İzmir, Suadiye, Akmerkez, İstinye
ve diğer bir çok mağaza izledi.
Tüketicinin farklı alanlardaki ihtiyaçlarını karşılamak üzere Şirket, hızlı bir “marka yaratma
süreci” geçirmiştir. 1982 yılında genç kesime hitap eden Vakkorama, 1989 yılında Vakko
Çikolata, 1990’da Vakko Parfüm ve daha sonraki yıllarda H2O, V2K, W, Vakko Cruise gibi
markaların yanısıra, Cumhurbaşkanlığı Köşkü, Başbakanlık Konutu ve Çırağan Sarayı gibi
önemli mekanlar ile bir çok otel dekorasyonuna imza atan Vakko Dekor da Şirket bünyesinde
faaliyete geçirilmek üzere oluşturulmuştur.
Perakendecilik sektöründe faaliyet gösteren Vakko’nun yelpazesinde yüksek sayıda farklı
ürün bulunmaktadır. Bu yüksek çeşitlilik içerisinde Vakko’ya ait fabrikada üretilenlerin
yanısıra, yurtiçi ve yurtdışı çeşitli kaynaklardan tedarik edilen ürünler de bulunmaktadır.
Vakko’nun üretimini gerçekleştirdiği ürünlerin başında gelen ve artık Vakko ile özdeşleşmiş
gömlek, kravat ve eşarp haricinde de, satın alınan kumaşın boyama ve emprime safhalarından
sonra imal edilen başka diğer çeşitli konfeksiyon ürünleri de bulunmaktadır.
Yapılan üretimin dışında, Vakko’nun standartlarını karşılayan ürünlerin yurtiçi ve yurtdışı
kaynaklı tedariki sağlanmaktadır. Bu sayede dünya moda sektörünün önde gelen isimlerinin
tasarımları Vakko mağazalarında tüketicinin beğenisine sunulmaktadır.
Türkiye’nin ve Türk malının tüm dünyaya tanıtılması vizyonuna sahip olan Vakko, bu yolda
önemli kilometre taşlarından birini 1981 yılında, Paris, Londra, Roma, Viyana ve Brüksel gibi
önemli başkentlerde düzenlenen “Anadolu Güneşi” moda ve sanat gösterisi ile yaptı. Şirket;
Türkiye’nin tanıtımına katkıda bulunma vizyonunu, 2004 yılında Türkiye’de gerçekleştirilen
Nato Zirvesi toplantısının akşam yemeği organizasyonu ve diğer bir çok üst düzey toplantıda
sergilemiştir.
Ülkemizde bir çok yeniliğe imza atan ve köklü bir geleneğe sahip olan Vakko, bundan sonra
da “dün, bugün, yarın, moda Vakko’dur” sloganı paralelinde insanların memnuniyet ve gurur
duyduğu bir marka olarak çalışmalarını sürdürme kararlılığındadır.
2- Önemli Uyuşmazlıklar
Bulunmamaktadır.
VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM
SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş.
31 Aralık 2014 Tarihinde
Sona Eren Yıla Ait
Konsolide Finansal Tablolar ve
Bağımsız Denetim Raporu
VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş.
31 Aralık 2014 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Konsolide Finansal Tablolar ve
İÇİNDEKİLER
Sayfa
31 Aralık 2014, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle
Konsolide Finansal Durum Tabloları
-
1-2
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren yıllara ait
Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları
3
Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları
4
Konsolide Nakit Akış Tabloları
5
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
6 -61
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Yönetim Kurulu ve Hissedarlara
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.
Giriş
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. ( “Şirket”), ve bağlı ortaklıklarının (“Grup”) 31
Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı
tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide
özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının
özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu
Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları
Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak
hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların
usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını
sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında
görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı
konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim
kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız
denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten
kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair
risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile
iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi
tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal
tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi
İşletmeleri A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona
eren yıla ait finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, TMS (Dipnot 2) çerçevesinde doğru
ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar
- 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu, tarafımıza
denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket’in 1
Ocak – 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin
finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
-
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca
düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2015
tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.
Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş.
Member of JPA International
Eray Yanbol, SMMM
Sorumlu Denetçi
İstanbul, 10 Mart 2015
31.12.2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yeniden
Yeniden
Düzenlenmiş* Düzenlenmiş*
Not
Denetimden
Geçmiş
31.12.2014
Denetimden
Geçmiş
31.12.2013
Denetimden
Geçmiş
31.12.2012
4
224.608.013
42.930.932
191.956.051
40.932.718
149.337.841
35.791.732
7,27
7
3.274.454
55.935.652
2.142.975
51.994.102
165.818
45.317.718
8,27
8
9
10
11
17
127.484
207.246
102.075.011
12.514.420
17.783
7.525.031
5.204
228.473
77.546.671
12.010.807
16.532
7.078.569
-204.327
57.089.953
8.537.422
48.088
2.182.783
5
12
13
10
25
165.659.818
58.198
-162.138.403
521.486
294.000
2.647.731
160.444.501
58.198
-158.034.837
498.203
448.000
1.405.263
143.212.943
58.198
933.502
141.630.726
571.823
-18.694
390.267.831
352.400.552
292.550.784
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Stoklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
TOPLAM VARLIKLAR
İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
*Dipnot:2.3.
1
31.12.2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
Yeniden
Yeniden
Düzenlenmiş* Düzenlenmiş*
Not
Denetimden
Geçmiş
31.12.2014
Denetimden
Geçmiş
31.12.2013
Denetimden
Geçmiş
31.12.2012
6
6
168.672.555
98.104.794
19.202.751
132.336.962
47.354.183
26.895.969
75.992.181
35.230.273
8.825.674
7,27
7
16
776.154
34.470.861
3.509.906
408.622
42.284.851
3.291.679
671.573
18.124.884
2.629.777
8,27
8
10
71
858.799
8.179.053
423.711
71
1.002.766
8.895.711
--
16.643
983.739
7.466.347
363.385
2.259.566
172.059
714.830
56.493.617
45.389.065
1.804.371
245.262
153.477
52.696.008
36.347.852
1.398.338
166.255
115.293
47.646.128
35.475.713
9.191.204
1.913.348
165.101.659
165.094.841
160.000.000
13.540.421
2.807.735
167.367.582
167.363.556
160.000.000
12.170.415
-168.912.475
168.907.967
160.000.000
50.787.173
3.509.822
1.779.690
(42.680.335)
(8.301.509)
6.818
48.703.124
(438.923)
1.779.690
(36.005.142)
(6.675.193)
4.026
43.196.889
(63.470)
1.779.690
(38.416.784)
2.411.642
4.508
390.267.831
352.400.552
292.550.784
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli
Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli
Karşılıklar
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
*Dipnot:2.3.
2
15
14
17
6
15
10
18
18
18
18
18
26
31.12.2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU
Yeniden
Düzenlenmiş*
Not
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
19
19
BRÜT KAR/ZARAR
Denetimden
Geçmiş
01.01.31.12.2014
Denetimden
Geçmiş
01.01.31.12.2013
383.770.398
(187.302.868)
309.613.657
(147.899.556)
196.467.530
161.714.101
Genel Yönetim Giderleri (-)
20
(27.245.659)
(29.287.325)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET
KÂRI/ZARARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ
KARI/ZARARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri
- Dönem Vergi Gideri/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/(ZARARI)
Dönem Kar/(Zararı)'nın Dağılımı
Ana Ortaklık Payları
Pay Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
20
22
22
(165.365.819)
11.635.978
(9.425.460)
6.066.570
892.784
(49.505)
(132.092.089)
9.658.252
(9.787.498)
205.441
1.070.306
(79.882)
6.909.849
1.195.865
2.657.924
(19.535.370)
2.439.534
(11.893.561)
(9.967.597)
(8.258.162)
1.668.789
(670.575)
2.339.364
1.582.503
1.582.503
(8.298.808)
(6.675.659)
(8.298.808)
(8.298.808)
2.701
(8.301.509)
(0,0519)
(0,0519)
(6.675.659)
(6.675.659)
(466)
(6.675.193)
(0,0417)
(0,0417)
6.032.885
2.193.736
5.130.766
5.796.037
4.936.045
(469.337)
(1.096.896)
(195.934)
(1.096.896)
6.032.885
(2.265.923)
(2.265.923)
2.792
(2.268.715)
(195.934)
5.130.766
(1.544.893)
(1.544.893)
(482)
(1.544.411)
24
24
23
23
25
25
26
26
26
DİĞER KAPSAMLI GELİR:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları/Kayıpları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer
Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
DİĞER KAPSAMLI GELİR
TOPLAM KAPSAMLI KAR/(ZARAR)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Ana Ortaklık Payları
18
*Dipnot:2.3.
3
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
Kar veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler ve
Giderler
Not
Yeniden
Ödenmiş Değerleme ve
Sermaye
Ölçüm
Kazançları
160.000.000
----
43.196.889
31 Aralık 2013 bakiyesi
01 Ocak 2014 bakiyesi
01 Ocak 2013 bakiyesi
Transferler
Duran varlık değer artış fonu
Toplam kapsamlı gelir
Transferler
Duran varlık değer artış fonu
Toplam kapsamlı gelir
31 Aralık 2014 bakiyesi
18
18
18
18
Diğer Kazanç /
Kayıplar
Birikmiş Karlar
Kardan ayrılan
Geçmiş yıllar Net dönem karı
Ana Ortaklığa
kısıtlanmış
Kar / (Zararları)
/ (zararı) Ait Özkaynaklar
yedekler
Kontrol
Gücü
Olmayan
Paylar
Özkaynaklar
5.506.235
--
(63.470)
--(375.453)
1.779.690
----
(38.416.784)
2.411.642
---
2.411.642
(2.411.642)
-(6.675.193)
168.907.967
-5.506.235
(7.050.646)
4.508
--(482)
168.912.475
-5.506.235
(7.051.128)
160.000.000
48.703.124
(438.923)
1.779.690
(36.005.142)
(6.675.193)
167.363.556
4.026
167.367.582
160.000.000
48.703.124
(438.923)
1.779.690
(36.005.142)
(6.675.193)
167.363.556
4.026
167.367.582
----
2.084.049
--
--3.948.745
----
(6.675.193)
---
6.675.193
-(8.301.509)
-2.084.049
(4.352.764)
--2.792
-2.084.049
(4.349.972)
160.000.000
50.787.173
3.509.822
1.779.690
(42.680.335)
(8.301.509)
165.094.841
6.818
165.101.659
4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
Not
A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Karı/Zararı
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler
12,13,21
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler
23
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler
7,22
Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler
26
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile
24
İlgili Düzeltmeler
Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler
22
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
9
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
7,27
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
8,27
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
7,27
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
8,27
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Vergi Ödemeleri/İadeleri
26
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIŞLARI
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan
Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan
12,13
Nakit Çıkışları
Alınan Faiz
22
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Ödenen Faiz
23
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C)
D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT
BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ
(A+B+C+D)
4
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
4
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)
5
Denetimden
Geçmiş
Denetimden
Geçmiş
01.01.31.12.2014
(20.293.821)
(8.298.808)
29.334.552
13.344.334
3.435.960
14.108.029
(306.077)
(1.668.789)
01.01.31.12.2013
1.281.014
(6.675.659)
20.452.823
9.174.479
4.507.477
6.774.405
855.930
(1.582.503)
49.505
(28.392)
371.590
(41.329.565)
(26.922.277)
320.693
(101.053)
(12.534.103)
(143.967)
(1.701.994)
(246.864)
-
751.427
(12.496.150)
(22.723.991)
(4.227.375)
(29.350)
18.614.920
2.455
(3.769.424)
(363.385)
-
(15.690.128)
(20.427.663)
266.970
3.986.208
(15.965.512)
(24.418.176)
8.414
4.305
37.982.163
343.033.000
(290.934.394)
(14.116.443)
24.287.635
218.350.688
(187.284.343)
(6.778.710)
1.998.214
5.140.986
-
-
1.998.214
5.140.986
40.932.718
42.930.932
35.791.732
40.932.718
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir).
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (“Şirket” veya “Ana Ortaklık”) nezdinde, bağlı
ortaklığı Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Trent Hazır Giyim”) konsolide edilmiştir. Yukarıda adı
geçen şirketler hep birlikte Grup olarak ifade edilmektedir. Grup’a dahil şirketlerin fiili faaliyet konuları
aşağıda açıklanmıştır;
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin ana faaliyet konusu hazır giyim eşyaları
üretmek, ticaretini ve perakende satışını yapmaktır. Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Altunizade Mah. Kuşbakışı Cd. No:35 Üsküdar-İstanbul – Türkiye.
Şirket’in Esenyurt, İstanbul’da emprime baskı, hazır giyim üretim işletmeleri, sosyal kullanım alanları ve
çalışma ofislerinin de içinde bulunduğu 33.000 m2 kapalı alanı olan fabrika binası bulunmaktadır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK)’ya kayıtlı olup hisselerinin % 16’sı halka açıktır. 3 Nisan 1998
tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)’de işlem görmektedir.
Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Trent Hazır Giyim”) ana faaliyet konusu hazır giyim
ticaretini ve perakende satışını yapmaktır. Şirket 04.04.2011 tarihinde kurulmuş olup Şirket’in merkez adresi
aşağıdaki gibidir:
Altunizade Mah. Kuşbakışı Cd. No:35 Üsküdar-İstanbul – Türkiye.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Grup’un mağaza sayısı 81’dır (31 Aralık 2013: 76).
Grup’un 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı Dipnot 18’de açıklanmıştır
Grup’un kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:
İdari
Fabrika
31.12.2014
31.12.2013
1.313
239
1.240
242
1.552
1.482
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar :
Uygunluk Beyanı
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu
(“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama
Standartları’na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar 10 Mart 2015 tarihli Yönetim Kurulu
toplantısında onaylanmıştır. Genel Kurul’un yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu
konsolide finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
6
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Finansal tabloların hazırlanış şekli
Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca
yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar
yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye
Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve
sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Grup’un ilişikteki konsolide finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot
Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.
Geçerli ve raporlama para birimi
Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi
belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
2.2. Konsolidasyon Esasları
Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Konsolide
finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir;
- Bağlı ortaklıklar, ana ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları veya iştirakleri vasıtasıyla, sermaye
ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu
seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmeleri temsil etmektedir. Kontrol gücü ana
ortaklık tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden
fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.
- Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon
kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte konsolidasyon dışında bırakılacaktır.Bağlı
ortaklıklar tarafından uygulanan muhasebe politikaları tutarlılığın sağlanması amacıyla Grup tarafından
uygulanan muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirilmiştir.
- Bağlı ortaklıklar’ın finansal tabloları tam konsolide yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir.Bu
kapsamda bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile özkaynakları netleştirilmiş, Şirket’in sahip olduğu hisselerin
kayıtlı değeri ile bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve gelir tablosu hesaplarından
netleştirilmiştir.
- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile birbirlerine
yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider
kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.
- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap
grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide
bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Azınlık Payları" hesap grubu adıyla gösterilir.
Konsolidasyona dahil olan şirketler, konsolidasyon yöntemi ve pay oranları aşağıdaki gibidir;
Ortaklık
Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A.Ş. (Dipnot 3)
Yöntemi
Tam konsolidasyon
7
31.12.2014
31.12.2013
Etkin ortaklık payı (%)
99,90
99,90
2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup’un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri
belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin
gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal
tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama
yapılmaktadır.
31 Aralık 2013 ve 2012 finansal tablolarına yapılan düzeltme ve sınıflamaların özeti aşağıdaki gibidir;
Düzeltme ve
Sınıflamalar
Öncesi Gelir
Tablsou
Sınıflamalar
Düzeltmeler
01.01.31.12.2013
Yeniden
Düzenlemiş
01.01.31.12.2013
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat
311.871.735
(2.168.758)
(89.320)
309.613.657
(148.759.518)
910.981
(51.019)
(147.899.556)
BRÜT KAR/ZARAR
163.112.217
(1.257.777)
(140.339)
161.714.101
Genel Yönetim Giderleri (-)
(28.820.977)
--
(466.348)
(29.287.325)
(133.439.186)
1.257.777
89.320
(132.092.089)
10.093.697
--
(435.445)
9.658.252
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
(9.812.052)
--
24.554
(9.787.498)
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
1.133.699
--
(928.258)
205.441
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
1.070.306
--
1.070.306
(79.882)
--
(79.882)
(928.258)
1.195.865
2.439.534
--
2.439.534
(11.893.561)
--
(11.893.561)
Satışların Maliyeti (-)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET
KÂRI/ZARARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ
ÖNCESİ KARI/ZARARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri
2.124.123
(7.329.904)
--
(928.258)
(8.258.162)
1.396.852
--
185.651
1.582.503
- Dönem Vergi Gideri/Geliri
--
--
--
--
1.396.852
185.651
1.582.503
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
KARI/ZARARI
(5.933.052)
--
(742.607)
(6.675.659)
DÖNEM KARI/(ZARARI)
(5.933.052)
--
(742.607)
(6.675.659)
8
2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
(Devamı):
Düzeltmeler
Öncesi Bilanço
VARLIKLAR
Düzeltmeler
31.12.2013
Dönen Varlıklar
(3.273.598)
191.956.051
40.932.718
--
40.932.718
--
--
2.142.975
--
2.142.975
52.448.140
(454.038)
51.994.102
--
--
--
5.204
Diğer Alacaklar
5.204
31.12.2013
195.229.649
Ticari Alacaklar
Yeniden
Revize
228.473
--
228.473
Stoklar
79.813.944
(2.267.273)
77.546.671
12.563.094
(552.287)
12.010.807
16.532
--
16.532
7.078.569
--
7.078.569
Duran Varlıklar
110.872.382
49.572.119
160.444.501
Diğer Alacaklar
58.198
--
58.198
--
--
--
106.768.390
51.266.447
158.034.837
498.203
--
498.203
448.000
--
448.000
3.099.591
(1.694.328)
1.405.263
TOPLAM VARLIKLAR
306.102.031
46.298.521
352.400.552
9
(Devamı):
Düzeltmeler
Öncesi
Bilanço
KAYNAKLAR
Düzeltmeler
31.12.2013
Yeniden
Revize
31.12.2013
131.265.588
1.071.374
132.336.962
47.354.183
--
47.354.183
26.895.969
--
26.895.969
Ticari Borçlar
--
408.622
--
408.622
42.284.851
--
42.284.851
3.291.679
--
3.291.679
Diğer Borçlar
--
71
--
71
1.002.766
--
1.002.766
9.628.708
(732.997)
8.895.711
--
--
--
--
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
--
1.804.371
1.804.371
245.262
--
245.262
153.477
--
153.477
52.696.008
--
52.696.008
36.347.852
--
36.347.852
--
13.540.421
--
13.540.421
2.807.735
--
2.807.735
ÖZKAYNAKLAR
122.140.435
45.227.147
167.367.582
Ödenmiş Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler
122.136.283
160.000.000
45.227.273
--
167.363.556
TOPLAM KAYNAKLAR
10
160.000.000
---
48.703.124
48.703.124
(438.923)
--
(438.923)
1.779.690
--
1.779.690
(33.271.823)
(2.733.319)
(36.005.142)
(5.932.661)
(742.532)
(6.675.193)
4.152
(126)
4.026
306.102.031
46.298.521
352.400.552
(Devamı):
Düzeltmeler
Öncesi Bilanço
VARLIKLAR
Düzeltmeler
31.12.2012
Dönen Varlıklar
(2.627.257)
149.337.841
35.791.732
--
35.791.732
--
--
165.818
--
165.818
45.711.441
(393.723)
45.317.718
--
--
--
--
Diğer Alacaklar
--
31.12.2012
151.965.098
Ticari Alacaklar
Yeniden
Revize
204.327
--
204.327
59.306.207
(2.216.254)
57.089.953
8.554.702
(17.280)
8.537.422
48.088
--
48.088
2.182.783
--
2.182.783
99.332.710
58.198
43.880.233
--
143.212.943
933.502
--
933.502
96.160.316
45.470.410
141.630.726
571.823
--
571.823
--
--
--
1.608.871
(1.590.177)
18.694
TOPLAM VARLIKLAR
251.297.808
41.252.976
292.550.784
Stoklar
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
11
58.198
(Devamı):
Düzeltmeler
Düzeltmeler
Öncesi Bilanço
Yeniden
Revize
KAYNAKLAR
31.12.2012
75.202.724
789.457
75.992.181
35.230.273
--
35.230.273
8.825.674
--
8.825.674
--
--
Ticari Borçlar
671.573
--
671.573
18.124.884
--
18.124.884
2.629.777
--
2.629.777
--
--
Diğer Borçlar
31.12.2012
16.643
--
16.643
983.739
--
983.739
8.075.228
(608.881)
7.466.347
363.385
--
363.385
--
--
--
1.398.338
1.398.338
166.255
--
166.255
115.293
--
115.293
47.646.128
--
47.646.128
35.475.713
--
35.475.713
--
--
12.170.415
--
12.170.415
--
--
--
ÖZKAYNAKLAR
128.448.956
40.463.519
168.912.475
Ödenmiş Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler
128.444.397
160.000.000
40.463.570
--
168.907.967
160.000.000
--
-43.196.889
--
43.196.889
(63.470)
--
(63.470)
1.779.690
--
1.779.690
(36.360.720)
(2.056.064)
(38.416.784)
3.088.897
(677.255)
2.411.642
4.559
(51)
4.508
251.297.808
41.252.976
292.550.784
TOPLAM KAYNAKLAR
12
2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe
politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve
TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve
yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
Yatırım İşletmeleri (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27’ye ilişkin değişiklikler)
TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına
ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım
şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun
değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. İşletmelerin TFRS 9’u uygulamamaları durumunda, TMS 39
Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden
muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı
üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”
ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen
ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık
getirmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir
etkisi olmamıştır.
TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer
açıklamaları (Değişiklik)
TFRS 13 ‘Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra “TMS 36 Varlıklarda Değer
Düşüklüğü standardındaki yapılan değişiklik ile değer düşüklüğüne uğramış finansal olmayan varlıkların geri
kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini açıklığa kavuşturulmuştur. TMS 36 standardında
TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer
açıklamaları (Değişiklik) (Devamı)
yapılan değişiklikler finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir miktarlarının açıklanmasını sadece değer
kaybı veya değer kaybının ters çevrildiği durumlarda gerektirmektedir. Söz konusu değişiklikler açıklama
hükümlerini etkilemiştir ve değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir
etkisi olmamıştır.
TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma
muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)
TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Standardı”na getirilen değişlik, finansal riskten
korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda
riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Söz
konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
13
2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
TFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler
Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün, işletme tarafından ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili
yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu
yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem
içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık
getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu vergi, asgari eşik aşılmadan
yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz konusu yorumun Şirket’in finansal durumu veya
performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe
girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler
aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra
finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap
dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan
değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya
zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür
finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer
kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.
Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK
tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK
tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni
standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve
bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda
gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki
değişiklikler – UFRS 9 (2013)
UMSK Kasım 2013’te, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili
değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu standart UFRS 9’un eski
versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. Bu standardın zorunlu bir
geçerlilik tarihi yoktur, fakat hemen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK
projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Buna ek olarak işletmeler tüm riskten
korunma işlemleri için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek
üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine
etkilerini değerlendirmektedir.
14
UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)
Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme
standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan
yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen
kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten
korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda
TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili
uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan
yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini
değerlendirmektedir.
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan katkıları (Değişiklik)
Standartta yapılan değişiklik kapsamında çalışanların yaptığı bazı katkıların muhasebeleştirilmesindeki
karmaşıklık azaltılmıştır ve çalışanların fayda planlarına yaptığı katkılar, plan dahilinde belirlenmiş, hizmet
ile doğrudan ilişkili ve hizmet verilen yıldan bağımsız ise bu katkıların hizmetin verildiği dönemde hizmet
maliyetinden düşülmesine izin verilmektedir. Bu değişiklik 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık
hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal
durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları
UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin
bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm
olması açısından kısıtlı kapsamda bir standart yayımlamıştır. Bu standart ilk kez UFRS uygulayacak
işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici
erteleme hesaplarını UFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu standart
1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin
verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması
beklenmemektedir.
UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler
Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel
Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşterilerle yapılan sözleşmeler
için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede
yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler
getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak
ölçülmesini öngörmektedir.
Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya
izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
15
UMS 16 ve UMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi
UMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması
yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade
etmektedir. UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran
varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde
aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır.
Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük
olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal
durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi
Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için
TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler
işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için
uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri
için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir.
Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRS’deki iyileştirmeler
UMSK, Aralık 2013’te ‘2010–2012 dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’de Yıllık
İyileştirmeler’ yayınlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde
değişiklikler 1 Temmuz 2014’ten itibaren geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi
UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:
Hak ediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet
koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar
kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda
muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 8 Faaliyet Bölümleri
Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/
toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin
faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük
olarak uygulanacaktır.
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri
Karar Gerekçelerinde açıklandığı üzere, faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto
etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal
uygulanacaktır.
16
Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi (Devamı)
UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini
açıklığa kavuşturmuştur i) varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii)
varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir ve net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt
defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları
Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili
bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması
Değişiklik ile UFRS finansal tablolarını ilk kez uygulayanlara, henüz uygulaması zorunlu olmamakla birlikte
erken uygulanabilecek yeni veya değiştirilmiş standartları uygulamasına izin verilmiştir.
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri
Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii)
bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir
olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
UFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil UMS 39
kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük
UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak
sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük
Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması
beklenmemektedir.
17
Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi
UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler
Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu
varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda UFRS 5 gerekliliklerini
açıklığa kavuşturmaktadır.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar
UFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum
tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların
kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. UFRS 7 aynı zamanda
Açıklamalar: Finansal Varlık ve
Borçların Netleştirilmesi (UFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa
kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar
UMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet
tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde
değiştirilmiştir.
UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama
UMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu
açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere
değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka
bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir.
KGK tarafından yayınlanan ilke kararları
Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki
ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibarıyla
geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararların 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır.
2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi
KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini
kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer
alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde
bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan grupların
hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Şirket bu düzenlemenin
gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla sınıflama değişikliklerini yapmıştır.
18
2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi
Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile
muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii)
hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla
birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin
başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararın Şirket’in
finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi
İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç
olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Şirket’in finansal
durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi
Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak
ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve
uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu
aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.
I.
II.
Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu,
İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip
olması durumu
İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği
bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.
Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
III.
19
2.5 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe
Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak
üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası
Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların
hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.
2.6 Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye
dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki
değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin
ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı
bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem
başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
2.7 Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya
tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı
olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal tabloda net değerleri ile gösterilirler.
2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri:
(a) Finansal Araçlar :
Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır :
i. Nakit ve Nakit Benzerleri
Kasa, bankalar, alınan çekler ve diğer hazır değerler nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır.
Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle,
dövizli bakiyelerse raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda
gösterilmektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk
Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C. Merkez
Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda
gösterilmektedir.
Alınan çeklerin vadesi raporlama tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma
senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta
tabi tutulmuştur.
Diğer hazır değerler kredi kartı sliplerinden oluşmaktadır. Kredi kartı slipleri iskonto edilerek gösterilmiştir.
20
2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı):
Gerçeğe Uygun Değer
Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, konsolide finansal durum tablosu tarihindeki geçerli kurlardan Türk
Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer
olduğu kabul edilmektedir.
Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden
çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu
varsayılmaktadır.
ii. Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar, Grup tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır.
Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Şüpheli ticari alacaklara ilişkin
karşılıklar, Grup yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ve
mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılır.
Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun
değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
iii. Ticari Borçlar
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlardır. Ticari borçlar
reeskonta tabi tutulmuştur.
Ticari borçların iskonto edilmiş değerlerinin, borçların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu
varsayılmaktadır.
iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle
kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden
belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark,
gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan
finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir.
21
2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (Devamı)
v.
İlişkili Taraflar :
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) Şirket’i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da Şirket ile ortak kontrol altında
bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil);
(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya
(ii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen
herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında
sağlanan fayda planları olması, gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir
bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
(b) Stoklar :
Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır.
Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini
tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış giderleri toplamının düşülmesiyle
elde edilen tutardır.
Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve
genel üretim giderlerinin makul bir payını kapsamaktadır.
(c) Finansal Yatırımlar :
Grup, finansal yatırımlarını satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırmıştır.
Satılmaya hazır finansal yatırımlar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve
alım-satım amaçlı finansal yatırımlar dışında kalan finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır
finansal yatırımlar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (gerçeğe uygun) değerle değerlenmiştir.
Şirket’in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya %20’nin üzerinde
olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen,
teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen
satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık
düşüldükten sonra finansal tablolara yansıtılır.
Finansal yatırımların borsa rayici olmayıp, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleriyle
gösterilmiştir.
22
(d) Maddi Duran Varlıklar :
Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden (arsa ve yerüstü düzenleri hariç) birikmiş amortismanların ve,
eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.
Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek finansal durum tablosu tarihindeki
Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden
sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon
muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri
üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi
kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
40 - 50 yıl
2 - 24 yıl
4 - 5 yıl
2 - 50 yıl
50 yıl
2 - 20 yıl
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar
Taşıt araç ve gereçleri
Döşeme ve demirbaşlar
Diğer maddi duran varlıklar
Özel Maliyetler
Arsalar ve Yerüstü düzenleri bağımsız değerleme raporuna göre gerçeğe uygun değerine getirilmiştir
(Dipnot: 12).
Maddi varlığın kayıtlı değeri yeniden değermele sonucunda artmışsa bu artış doğrudan özsermaye hesap
grubunda “Yeniden Değerleme Fonu” adı altında finansal tablolara alınır. Yeniden değerlenenvarlıkların
amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır.Yeniden değerlenen fonun bir sonraki satışı veya hizmetten
çekilmesinden yeniden değerleme fonunda kalan atfolunabilen yeniden değerleme fazlalılığı doğrudan
dağıtılmamış karlara geçirilir.
(e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar :
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer
düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.
Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek finansal durum tablosu
tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden
sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine
göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda
belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:
3 -15 yıl
Haklar
(f) Geliştirme Giderleri
Araştırma harcamaları gerçekleştiğinde gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi olmayan duran varlığın
kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesi için tamamlanmasının teknik olarak mümkün olması, maddi
olmayan duran varlığı tamamlama ve bu varlığı kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan
duran varlığın muhtemel gelecek ekonomik faydayı nasıl sağlayacağının belirli olması, geliştirme safhasını
tamamlamak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve geliştirme sürecinde maddi
olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması koşullarının
varlığı halinde geliştirmeden kaynaklanan harcamalar maddi olmayan duran varlıklar olarak kayda
alınmaktadır.
23
(f) Geliştirme Giderleri (Devamı)
Geliştirme süresince varlığın değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığının tespiti için dönemsel olarak değer
düşüklüğü, testi yapılır. Geliştirme maliyetleri, ilk kayda alınışın ardından, maliyetinden, tüm birikmiş itfa ve
değer düşüklüğü zararları düşülmüş olarak izlenir. Varlığın itfası geliştirmenin tamamlanması ve varlığın
kullanıma hazır hale gelmesiyle başlamaktadır. Varlığın itfası gelecekte beklenen satışlara göre yapılır.
(g) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :
Konsolide finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve yükümlülükler raporlama
tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde
gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na
çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablolarına dahil
edilmektedir.
(h) Varlıkların Değer Düşüklüğü :
Bir varlığın defter değeri geri kazanılabilir tutarından fazla olduğunda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak
suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık konsolide kapsamlı gelir
tablosuna gider olarak yansıtılır.
Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satış gideri
çıkarılarak bulunan değeri ile kullanım değerinden büyük olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri,
varlıktan elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değeri
hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan
vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.
(i) Borçlanma Maliyetleri :
Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri
doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde
kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda,
borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir.
(j) Ertelenmiş Vergiler:
Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi
matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden
hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik
finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü
vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi
alacakları, Grup’un, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden
mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi
varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
24
(k) Vergiler:
Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye’de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine
tabidir.
Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar ile mahsup edilebilmekte olup,
önceki yıllar kazançlarından (geriye dönük) mahsup mümkün değildir.
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef
gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara ve vergiden muaf olan kurumlara nakit olarak
dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte
kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan
veya üzerinden %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda
gelir vergisi stopajı doğmaz. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar
dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmaz. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar
dağıtımlarında da stopaj yapılmaz.
Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar
üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir.
Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına
göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda
% 10 dan düşük olması nedeniyle 2004’te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. 2012 ve
2011 hesap dönemlerinde de ÜFE’de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon
düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır.
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ayrılan vergi karşılıkları dipnot 25’te açıklanmıştır.
(l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar:
İş Kanunu'na göre, Grup, bir senesini doldurmuş olup, Kanun’un 25/II. Maddesinde belirtilen haklı nedenler
olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli
olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her
sene için bir aylık brüt maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 3.438,22
TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2013: 3.254,44 TL).
Grup, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Türkiye Muhasebe Standardı 19
“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre
hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan ‘Çalışma
Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler,
aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve
konsolide finansal tablolara alınmıştır.
-
Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik
yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.
25
(l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Devamı):
-
Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün
bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem
tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2013 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması
amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama
faiz oranı olarak öngörülen %9,5’in (31 Aralık 2013: %9,8), öngörülen enflasyon oranı % 6’ya (31 Aralık
2013: %6) oranlaması suretiyle hesaplanan yıllık % 3,33 (31 Aralık 2013: %3,58) reel iskonto oranı ile
indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün raporlama tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır.
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için
kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:
31.12.2014
31.12.2013
3,33%
3,58%
İskonto oranı
Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak
92,12%
100%
kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı
(m) Gelir ve Giderler:
Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve
karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.
Mal satışına ilişkin hasılat, malların sahipliğinden doğan risk ve getirilerin önemli ölçüde alıcıya devredilmiş
olması, mallar üzerinde sahiplikten kaynaklanan yönetimsel veya fiili kontrolün olmaması, hasılat tutarının
güvenilir şekilde ölçülebilmesi, hasılattan doğacak ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin
kuvvetle muhtemel olması ve hasılata ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek maliyetin güvenilir biçimde
ölçülebiliyor olması durumunda gelir olarak kaydedilmektedir.
Faiz gelirleri, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanarak tahakkuk ettirilir.
Gayrimenkuller ile ilgili kira geliri/gideri faaliyet kiralamaları ile ilgili olup, ilgili kiralama sözleşmesi
boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir.
(n) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) :
Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi
hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye’de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltme farklarından
hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kazanç /
(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç /
(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük
olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
26
(o) Muhasebe Tahminleri :
Konsolide finansal tabloların TMS/TFRS’ye göre hazırlanması sırasında Yönetim’in, raporlama tarihi
itibariyle konsolide finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin finansal durum tablosu değerini,
finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin
tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu
sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
(p) Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar:
Grup raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide
finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, raporlama tarihinden sonra
ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde
açıklamaktadır.
(r) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler:
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki
bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlık
ve yükümlülükler finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak
değerlendirilmektedir.
(s) Bölümlere Göre Raporlama:
Grup’un hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu ve bu bilgilerin, bölüme tahsis edilecek kaynaklara
ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere
ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği kısımları bulunmaktadır.
Bölümlere göre raporlama yoktur (31 Aralık 2013 : Yoktur).
(t) İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye
İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde
birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine
göre muhasebeleştirilir.
İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları,
değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla
ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı
olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve
değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu
düzeltmeyi dahil eder.
Bir işletmenin satın alınması ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işlemenin tanımlanabilir
varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak
konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.
İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31
Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer
düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden
dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile
ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.
27
(t) İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye (devamı)
İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki
iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla
ilişkilendirilir.
(y) Kullanılmamış İzin Hakları
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalışanların
kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığını
ifade eder.
(y) Gift Kart kullanımı
Şirket’in satmış olduğu gift kartlar bilançoda ertelenmiş gelirler hesabına sınıflanmaktadır. Söz konusu gift
kartlar müşteri tarafından kullanıldığında ise satış geliri kaydedilmektedir. Şirket ayrıca geçmiş verilere
dayanarak gift kartların ne kadarının kullanılmayacağı yönünde bir tahminde bulunarak bu gift kartlar için
tahsis edilen tutarı da gelir olarak kaydedilir. Gift kartlar için son kullanma tarihi bulunmamaktadır.
NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Şirket 14 Aralık 2011 tarihinde Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin %99,90’ını Vakko Holding
A.Ş.’den 2.500.000 TL’ye satın almıştır.
NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Kasa
Banka
- vadesiz TL mevduat
- vadesiz döviz mevduat
Diğer hazır değerler, net (*)
110.980
94.474
1.244.264
271.515
41.304.173
294.515
85.623
40.458.106
Toplam
42.930.932
40.932.718
(*) Diğer hazır değerler 3 aydan kısa vadeli kredi kartı slip alacaklarını içermekte olup iskonto edilerek
gösterilmiştir.
Nakit ve Nakit Benzerleri’nin yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda
belirtilmiştir.
28
NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR
Kısa vadeli finansal yatırım bulunmayıp, uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
İştirakler
İştirak
oranı
Tutar
İştirak oranı
Tutar
Vakko GmbH (*)
14,14%
933.502
14,14%
933.502
Değer düşüklüğü karşılığı
(933.502)
(933.502)
--
--
Toplam
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR
Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (TL)
Kısa vadeli banka kredileri
Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri
Kısa vadeli krediler toplamı
Uzun vadeli krediler (*)
Toplam
31.12.2014
31.12.2013
98.104.794
19.202.751
47.354.183
26.895.969
117.307.545
74.250.152
45.389.065
36.347.852
162.696.610
110.598.004
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Avro cinsinden kredilerin faiz oranları %3,70; TL kredilerin ise %9,85 ile
%11 arasındadır.
31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ABD Doları banka kredilerinin faiz oranları %5,25 ile %5,60 arasında olup,
Avro cinsinden kredilerin faiz oranları %3,30 ile %4,30; TL kredilerin ise %8,25 ile %12,24 arasındadır.
Finansal Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda
belirtilmiştir.
Alınan kredilerle ilgili olarak verilen teminat, rehin ve ipotek bilgisi Dipnot 14’te açıklanmıştır.
(*) Uzun vadeli kredilerin vadeleri 2015-2018 yılları arasındadır.
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerin vadeleri aşağıdaki gibidir:
Vade
1-2 yıl içerisinde ödenecekler
31.12.2014
20.590.984
12.873.443
10.510.938
1.413.700
31.12.2013
13.105.526
14.390.926
5.419.540
3.431.860
Toplam
45.389.065
36.347.852
29
NOT 7- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Alıcılar
Alacak senetleri ve vadeli çekler
Alacak reeskontu (-)
Şüpheli ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)
39.194.903
18.039.646
(1.783.585)
2.550.762
(2.066.074)
33.548.375
19.526.300
(1.565.261)
2.500.827
(2.016.139)
Diğer ticari alacaklar toplamı
55.935.652
51.994.102
İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 27)
İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-)
3.402.137
(127.683)
2.219.479
(76.504)
İlişkili taraflardan alacaklar toplamı
3.274.454
2.142.975
59.210.106
54.137.077
Toplam ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle dönem içindeki
hareketleri aşağıdaki gibidir (TL):
31.12.2014
31.12.2013
Dönem başı şüpheli ticari alacaklar karşılığı
Vazgeçilen alacaklar ve iptal edilen karşılıklar
Dönem içinde ayrılan karşılık
2.016.139
-49.935
1.666.533
(2.201)
351.807
Dönem sonu şüpheli ticari alacaklar karşılığı
2.066.074
2.016.139
Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Satıcılar
Borç reeskontu (-)
Diğer ticari borçlar (*)
15.728.944
(449.472)
19.191.389
26.239.087
(525.644)
16.571.408
Diğer ticari borçlar toplamı
34.470.861
42.284.851
İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 27)
İlişkili taraflara ticari borçlar reeskontu (-)
808.413
(32.259)
423.549
(14.927)
İlişkili taraflara ticari borçlar toplamı
776.154
408.622
35.247.015
42.693.473
Toplam ticari borçlar
(*) Diğer ticari borçlar, Grup’un bankalarla yaptığı sözleşmelere dayanan, vadeleri 0 ile 9 ay arasında
değişen ve Grup’un tedarikçilere ödenecek olan taksit tutarlarından oluşmaktadır. İlgili tutarlara banka
tarafından vade farkı uygulanmamaktadır. Diğer ticari borçlar iskonto edilerek gösterilmiştir.
Ticari Alacak ve Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda
belirtilmiştir.
30
NOT 8 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Verilen depozito ve teminatlar
Personelden alacaklar
Diğer alacaklar toplamı
150.499
56.747
207.246
152.702
75.771
228.473
İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 27)
Toplam diğer alacaklar
127.484
334.730
5.204
233.677
31.12.2014
31.12.2013
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Alınan depozito ve teminatlar
Diğer borçlar toplamı
395.019
463.780
858.799
575.906
426.860
1.002.766
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 27)
Toplam
71
858.870
71
1.002.837
31.12.2014
31.12.2013
11.820.736
4.574.963
17.911.462
70.099.664
62.123
(2.393.937)
12.230.935
5.121.677
12.107.142
50.292.067
62.123
(2.267.273)
102.075.011
77.546.671
Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
NOT 9 - STOKLAR
Stoklar aşağıdaki gibidir (TL) :
İlk madde ve malzeme
Yarı mamuller
Mamuller
Ticari mallar
Diğer stoklar
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)
Toplam
Stoklar üzerinde bulunan sigorta teminat tutarı 142.048.800 TL’dir (31.12.2013: 100.000.000 TL)
NOT 10 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler
31.12.2014
31.12.2013
Peşin ödenen sigorta giderleri
Peşin ödenen reklam Giderleri
Stoklar için verilen avanslar
Peşin ödenen kira giderleri
Peşin ödenen pazarlama giderleri
Diğer
105.194
560.726
10.746.424
580.748
83.939
437.389
92.108
470.111
10.554.933
421.662
42.001
429.992
Toplam
12.514.420
12.010.807
Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler
Peşin ödenen pazarlama giderleri
Toplam
31.12.2014
294.000
294.000
31.12.2013
448.000
448.000
31
NOT 10 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (DEVAMI)
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler
Alınan sipariş avansları
Müşterilerdeki gift kartlar
Gelecek aylara ait gelirler(*)
Toplam
31.12.2014
5.668.579
1.616.087
894.387
8.179.053
31.12.2013
6.297.469
1.703.855
894.387
8.895.711
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
31.12.2014
31.12.2013
Gelecek yıllara ait gelirler (*)
1.913.348
2.807.735
Toplam
1.913.348
2.807.735
(*) Şirketin mağaza açılışlarına ilişkin , AVM Yönetimlerinden aldığı dekorasyon destek bedeli tutarlarıdır.
NOT 11 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki
gibidir:
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
31.12.2014
31.12.2013
Peşin ödenen vergiler
Toplam
17.783
17.783
16.532
16.532
NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Cari Dönem
31.12.2013
İlave
Çıkış Transfer
Değerleme
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yerüstü düzenleri
Binalar
Makine, cihaz ve tesisler
Taşıtlar
Özel maliyetler
Yapılmakta olan yatırımlar
62.462.552
3.418.009
52.769.965
15.340.542
668.715
34.878.858
1.759.371
45.050.141
898.252
--2.965
117.991
-1.665.509
-9.266.845
4.804.065
----(333.051)
(243.306)
-(1.223.622)
(314.845)
-----4.581.542
-155.888
(4.737.430)
1.808.223
385.513
--------
64.270.775
3.803.522
52.772.930
15.458.533
335.664
40.882.603
1.759.371
53.249.252
650.042
217.246.405
15.857.375
(2.114.824)
--
2.193.736
233.182.692
128.782
5.827.618
10.817.676
668.716
19.859.820
177.830
21.731.126
33.566
1.174.052
851.868
-4.823.119
35.187
6.341.688
---(333.051)
(212.960)
-(880.748)
--------
--------
162.348
7.001.670
11.669.544
335.665
24.469.979
213.017
27.192.066
59.211.568
13.259.480
(1.426.759)
--
--
71.044.289
31.12.2014
Birikmiş amortisman
Binalar
Taşıt araçları
Özel maliyetler
Net değer
158.034.837
162.138.403
32
NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (DEVAMI)
Önceki Dönem
31.12.2012
İlave
Çıkış Transfer
Değerleme
56.853.665
3.225.120
52.783.569
15.174.485
907.865
28.903.188
1.759.371
31.343.150
1.789.348
-5.739
155.078
153.981
-5.978.482
-7.408.592
10.686.282
--(168.682)
-(239.150)
(1.582.486)
-(2.311.430)
(1.375.799)
---12.076
-1.579.674
-8.609.829
(10.201.579)
5.608.887
187.150
--------
62.462.552
3.418.009
52.769.965
15.340.542
668.715
34.878.858
1.759.371
45.050.141
898.252
192.739.761
24.388.154
(5.677.547)
--
5.796.037
217.246.405
95.503
4.659.203
9.972.000
900.668
16.552.493
142.643
18.786.525
33.279
1.172.913
845.676
300
3.368.049
35.187
3.615.433
-(4.498)
-(232.252)
(60.722)
-(670.832)
--------
--------
128.782
5.827.618
10.817.676
668.716
19.859.820
177.830
21.731.126
51.109.035
9.070.837
(968.304)
--
--
59.211.568
31.12.2013
Maliyet
Arazi ve arsalar
Binalar
Makine, cihaz ve tesisler
Taşıtlar
Özel maliyetler
Yapılmakta olan yatırımlar
Birikmiş amortisman
Binalar
Taşıt araçları
Özel maliyetler
Net değer
141.630.726
158.034.837
Şirket’in 31.12.2012 tarihi itibariyle finansal tablolarında 14.130.000 TL maliyet bedeliyle görünen Arsaları
ile 478.375 TL maliyet bedeli ile görünen Yerüstü düzenleri 13 Ekim 2014 tarihinde Kare Gayrimenkul
Değerleme A.Ş tarafından emsal karşılaştırma yaklaşımı yöntemine göre değerlenmiştir. Yapılan yeniden
değerleme çalışması sonucu oluşan değerleme farkı finansal tablolara Arsa ve Yerüstü düzenleri için toplam
53.460.183 TL (31.12.2013: 51.266.447 TL), ertelenmiş vergi yükümlülüğü 2.673.010 TL (31.12.2013:
2.563.323 TL) ve özkaynaklar hesabına maddi duran varlık değerleme artış fonu hesabında 50.787.173 TL
(31.12.2013: 48.703.124 TL) olarak yansıtılmıştır (Dipnot 18).
31.12.2014
31.12.2013
Değer Artışı
Arsalar
1.808.223
385.513
2.193.736
5.608.887
187.150
5.796.037
Ertelenmiş vergi (Dipnot 25)
(109.687)
(289.802)
Değer artış fonu (Dipnot 18)
2.084.049
5.506.235
Sabit kıymetler üzerinde bulunna sigorta teminat tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (TL);
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
271.663.716
200.576.557
33
NOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Cari Dönem
Maliyet
Haklar
Geliştirme giderleri
Birikmiş itfa payı
Haklar
Net değer
Önceki Dönem
Maliyet
Haklar
Birikmiş itfa payı
Haklar
Net değer
31.12.2013
İlave
Çıkış
31.12.2014
672.569
179.149
108.137
--
---
780.706
179.149
851.718
108.137
305.705
47.810
49.024
35.830
353.515
84.854
959.855
---
354.729
83.640
438.369
498.203
521.486
31.12.2012
İlave
Çıkış
31.12.2013
642.547
179.149
30.022
-
-
672.569
179.149
821.696
30.022
237.717
12.156
67.988
35.654
249.873
103.642
571.823
34
851.718
-
305.705
47.810
353.515
498.203
NOT 14 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek (TRİ) pozisyonuna
ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir (TL):
Grup tarafından verilen TRİ’ler;
31.12.2014
31.12.2013
A) Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
B) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
C) Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
D) Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine
Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı
8.887.751
8.649.189
--
--
----
----
--
--
--
--
Toplam
8.887.751
8.649.189
Grup’un vermiş olduğu toplam TRİ’lerin ve (D) maddesinde yer alan diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarının
Grup’un özkaynaklarına oranı sırasıyla 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle %5,6 ve %0’dır (31 Aralık 2013:
%5,7 ve %0)
35
NOT 14 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (DEVAMI)
b) Kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat senet ve çekleri, alınan teminat mektupları ve ipotekler ile
banka kredileri için alınmış kefaletler aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Teminat senetleri ve çekleri
Kefaletler (*)
Teminat mektupları
İpotekler
Nakit teminatlar
5.432.002
37.480.802
14.536.498
9.996.700
470.168
3.886.805
46.230.090
10.830.800
11.496.700
433.248
Toplam
67.916.170
72.877.643
(*) Grup’un kullandığı banka kredilerine ilişkin olarak Vakko Holding A.Ş.’den alınan kefalet tutarıdır.
c) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Grup’un kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği
alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları 2.066.074 TL’dir (31 Aralık 2013: 2.016.139 TL).
d) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un kısa vadeli borç ve gider karşılıkları
aşağıdaki gibidir (TL) :
Diğer borç ve gider karşılıkları;
Dava karşılıkları
31.12.2014
31.12.2013
172.059
245.262
Grup avukatlarından edinilen bilgiye göre, Grup aleyhine açılan toplam tutarı 1.265.589 TL olan iş ve
tazminat davaları ve Şirket tarafından açılan toplam tutarı 3.054.020 TL olan alacak ve tazminat dava ve
icraları bulunmaktadır (31.12.2013: Şirket aleyhine açılan 329.939 TL, Şirket lehine açılan 1.732.713 TL).
36
NOT 15 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
a)
Kıda Vadeli
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un kullanılmamış izin hakları aşağıdaki gibidir:
Kullanılmamış izin hakları
Açılış
Dönem içi artış
Dönem sonu kullanılmamış izin hakları
b)
31.12.2014 31.12.2013
1.804.371 1.398.338
455.195
406.033
2.259.566 1.804.371
Uzun Vadeli
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş
sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca,
halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos
1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten
ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı 3.438,22 TL (31 Aralık 2013: 3.254.44 TL)
tavanından hesaplamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün
bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19, “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” uyarınca şirketin
yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla,
uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan
geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle
karşılıklar yıllık %6,00 enflasyon oranı ve %9,5 iskonto oranı varsayımına göre, % 3,33 reel iskonto oranı ile
hesaplanmıştır. (31 Aralık 2013: 3,58 reel iskonto oranı) İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip,
Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Şirket’in kıdem tazminatı
yükümlülüğü hesaplamasında ortalama işe devam etme olasılığı % 92,12 (31 Aralık 2013: % 100) olarak
hesaplanmış ve indirgenmiş kıdem tazminatı karşılığı tutarı bu oran esas alınarak hesaplanmıştır.
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki
gibidir:
Dönem başı
Ödemeler
Faiz maliyeti
Cari hizmet maliyeti
Aktüeryal kazanç /(kayıp)
Dönem sonu itibariyle karşılık
37
31.12.2014
31.12.2013
13.540.421
(2.185.776)
484.747
2.287.857
(4.936.045)
12.170.415
(1.439.341)
405.275
1.934.735
469.337
9.191.204
13.540.421
NOT 15 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (DEVAMI)
Aktüeryal Kazanç/(Kayıp)’a ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31.12.2014
31.12.2013
Açılış Bakiyesi
Aktüeryal Kazanç / (Kayıp)
Ertelenmiş Vergi Etkisi
Azınlık Payı
(438.923)
4.936.045
(987.209)
(91)
(63.470)
(469.337)
93.868
16
Toplam
3.509.822
(438.923)
NOT 16 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında
borçları aşağıdaki gibidir:
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
31.12.2014
31.12.2013
Personele borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Ödenecek vergi ve fonlar
358.917
1.796.105
1.354.884
429.620
1.602.997
1.259.062
Toplam
3.509.906
3.291.679
31.12.2014
31.12.2013
Forward kur geliri tahakkuku (Dipnot 23)
İade edilecek KDV
Devreden KDV
İndirilecek KDV
İş avansları
--7.125.472
119.482
280.077
1.959.382
-4.861.670
77.904
179.613
Toplam
7.525.031
7.078.569
NOT 17 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (TL) :
Diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Forward kur gider tahakkuku (Dipnot 23)
Kira tahakkukları
Özel tüketim vergisi
Diğer
321.823
328.736
-64.271
-50.460
35.165
67.852
Toplam
714.830
153.477
38
NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR
a) Ödenmiş Sermaye
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un sermayesi aşağıdaki gibidir (TL):
Adı
Vakko Holding A.Ş.
Diğer (*)
Toplam sermaye
31.12.2014
Pay oranı
Pay tutarı
31.12.2013
Pay oranı
Pay tutarı
% 85,31
% 14,69
136.501.309
23.498.691
% 80,70
% 19,30
129.123.198
30.876.802
100,00%
160.000.000
%100,00
160.000.000
(*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Grup’un ödenmiş sermayesi toplamı 160.000.000 TL olup, 1 Kr nominal değerli 16.000.000.000 adet
hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 160.000.000 TL ).
Grup’un sermayesi, 29 Nisan 2008 tarihli Olağan Genel Kurul kararı ile 17.500.000 TL’den 105.000.000
TL’ye çıkarılmıştır. Yapılan 87.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 85.332.241 TL
tutarındaki kısmı enflasyon düzeltme farklarından, 30.956 TL tutarındaki kısmı hisse senedi ihraç
primlerinden ve 2.136.803 TL tutarındaki kısmı ise olağanüstü yedeklerden karşılanmıştır. 26 Ağustos 2008
tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile Şirket’in ödenmiş sermayesi 105.000.000 TL’ den 160.000.000
TL’ ye çıkarılmıştır. Yapılan 55.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 50.233.779 TL’ si
Gayrimenkul Satış Karlarından 4.766.221 TL’ si fevkalade yedek akçelerden karşılanmıştır. Grup’un
sermaye artışlarında kullandığı iç kaynak tutarları, yasal kayıtlarında yer alan iç kaynak tutarları olup SPK’
nın muhasebe standartları uyarınca bulunan iç kaynak tutarları ile de aynıdır.
Şirket’in imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır (31.12.2013: Yoktur).
b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmakta olup aşağıdaki gibidir (TL):
Yasal yedekler
31.12.2014
31.12.2013
1.779.690
1.779.690
Türk Ticaret Kanunu (TTK)’na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde
ayrılmaktadır :
a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip yedek akçe
olarak ayrılır.
b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı
ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır.
Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi
gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik
önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.
39
NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
c) Azınlık Payları
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap
grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide
bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Azınlık Payları" hesap grubu adıyla gösterilir. Azınlık paylarının
hareketi aşağıdaki gibidir;
31.12.2014
31.12.2013
4.026
4.508
Açılış bakiyesi
2.701
(466)
Dönem net karı/zararı
91
(16)
Aktüeryal kazanç/kayıp
6.818
4.026
Toplam
d)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler
veya Giderler
31.12.2014
50.787.173
50.787.173
Duran varlık değer artış fonu (1)
Toplam
31.12.2013
48.703.124
48.703.124
(1) Değer artış fonu şirketin SPK Gayrimenkul Değerleme Lisansına sahip Kare Gayrimenkul
Değerleme A.Ş. tarafından 13 Ekim 2014 tarihinde yazılmış olan değerleme raporları esas
alınarak maddi duran varlıklarının yeniden değerlenmesi sonucunda oluşmuştur.
e) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları
Geçmiş yıllar kar/(zararları) dağılımı aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
(57.593.122)
9.827.955
709.105
4.375.727
(42.680.335)
Enflasyon düzeltmesi farkları
Geçmiş yıl kar/(zararları), net
Olağanüstü yedekler
Birleşme etkisi, net
Toplam
31.12.2013
(57.593.122)
16.503.148
709.105
4.375.727
(36.005.142)
Seri: II, No:14.1 sayılı Tebliğ uyarınca “Ödenmiş Sermaye, Hisse Senedi İhraç Primleri, ve Kardan Ayrılan
Kısıtlanmış Yedekler” kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS
çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmiştir.
Yine bu Tebliğ uyarınca, net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar, özleri itibariyle birikmiş kar/zarar
niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte “Geçmiş Yıllar Kar/Zararları” kaleminde gösterilmiştir.
Geçmiş yıl kar/ (zararları)’nın dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
(36.005.142)
-(6.675.193)
(42.680.335)
Dönem başı geçmiş yıllar kar / (zararları)
2012 yılı karının transferi
2013 yılı zararının transferi
Toplam
40
31.12.2013
(38.416.784)
2.411.642
-(36.005.142)
NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
e)
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) (Devamı)
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:
Seri: II, No: 19.1 “Kar Payı Tebliği”ne göre ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr
dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır.
Ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri
dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır. TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile
esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka
yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine,
ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi,
pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. Kâr dağıtım
tablosunun en geç olağan genel kurul gündeminin ilan edildiği tarihte kamuya açıklanması zorunludur.
Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni
yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden
kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi
olarak dikkate alınır.
f)
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/ Kayıp Fonu (Devamı)
UMS–19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının
hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin
vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde
muhasebeleştirilmiştir.
Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
niteliktedir.
31.12.2014
31.12.2013
Açılış bakiyesi
Aktüeryal (kazanç) / kayıp (Dipnot 15)
Ertelenmiş vergi etkisi
Azınlık payı
(438.923)
4.936.045
(987.209)
(91)
(63.470)
(469.337)
93.868
16
Toplam
3.509.822
(438.923)
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Yurtiçi satışlar
Yurtdışı satışlar
Diğer satışlar
Satıştan iadeler (-)
Satış iskontoları (-)
505.191.803
3.528.881
2.070.917
(80.982.196)
(46.039.007)
401.450.853
5.687.734
1.167.149
(61.874.020)
(36.818.059)
Toplam
383.770.398
309.613.657
NOT 19 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
Satış gelirleri aşağıdaki gibidir (TL) :
41
NOT 19 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ (DEVAMI)
Satışların maliyeti aşağıdaki gibidir (TL):
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Direkt ilk madde malzeme gideri
Direkt isçilik gideri
Dışardan sağlanan işçilik gideri
Genel üretim gideri
Kıdem tazminatı karşılık giderleri
Amortisman gideri
27.194.275
8.455.389
9.558.566
2.873.911
51.240
706.646
23.987.550
7.973.109
8.317.555
3.070.818
134.750
791.164
Yarı mamul kullanımı
Dönem bası yarı mamuller
Dönem sonu yarı mamuller (-)
Üretilen mamul maliyeti
5.121.677
(4.574.963)
49.386.741
3.639.433
(5.121.677)
42.792.702
Mamul stoklarındaki değisim
Dönem bası mamuller
Dönem sonu mamuller (-)
Satılan mamul maliyeti
12.107.142
(17.911.462)
43.582.421
14.476.316
(12.107.142)
45.161.876
Dönem bası mamuller
Dönem içi alışlar
Dönem sonu mamuller (-)
Satılan ticari mallar maliyeti
50.292.067
163.521.484
(70.099.664)
143.713.887
34.017.545
118.999.393
(50.292.067)
102.724.871
6.560
12.809
187.302.868
147.899.556
Satılan hizmet maliyeti
Satısların maliyeti toplamı
NOT 20 - FAALİYET GİDERLERİ
Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle faaliyet giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Genel yönetim giderleri
Pazarlama ve satış ve dağıtım giderleri
27.245.659
165.365.819
29.287.325
132.092.089
Toplam
192.611.478
161.379.414
42
NOT 20 - FAALİYET GİDERLERİ (DEVAMI)
01.01.Genel yönetim giderleri
31.12.2014
Personel giderleri (Dipnot 21)
Ofis giderleri
Dışardan sağlanan temizlik ve güvenlik giderleri
Kıdem tazminatı karşılık giderleri (Dipnot 15)
Amortisman giderleri (Dipnot 21)
01.01.31.12.2013
Kargo giderleri
Sarf malzemeleri giderleri
Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri (Dipnot 7)
Seyahat giderleri
Kira giderleri
Elektrik giderleri
Organizasyon giderleri
Danışmanlık giderleri
Güvenlik hizmetleri giderleri
Bağış, hibe ve teberrular
Dava karşılıkları
Diğer
12.427.272
3.750.504
903.509
73.762
2.490.769
116.692
96.539
49.935
842.942
635.939
449.504
160.264
710.759
1.130.977
5.704
104.450
3.296.140
13.635.668
4.790.553
563.415
135.769
2.776.824
27.108
98.324
351.807
526.029
625.054
446.515
571.165
456.250
1.159.563
30.325
97.940
2.995.016
Toplam
27.245.659
29.287.325
01.01.-
01.01.-
Pazarlama ve satış ve dağıtım giderleri
31.12.2014
31.12.2013
Reklam ilan giderleri
Personel giderleri (Dipnot 21)
Kıdem tazminatı karşılık gideri (Dipnot 15)
Ofis giderleri
Dışarıdan Sağlanan personel giderleri
Seyahat giderleri
Amortisman giderleri (Dipnot 21)
Sarf malzemeleri giderleri
Kira giderleri
Kargo giderleri
Kırtasiye giderleri
Elektrik giderleri
Tasarım giderleri
Komandatura giderleri
Diğer
15.470.452
72.838.517
461.826
1.963.925
1.352.847
1.786.560
10.146.919
5.360.189
40.365.715
2.358.961
1.359.037
2.655.276
538.983
1.380.564
7.326.049
15.224.331
58.713.798
504.162
2.052.870
784.925
1.217.576
5.606.491
4.480.057
31.025.975
213.288
1.207.264
2.427.548
1.063.710
989.750
6.580.344
165.365.819
132.092.089
Toplam
43
NOT 21 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Amortisman ve itfa payları;
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Genel üretim giderleri (Dipnot 19)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Dipnot 20)
Genel yönetim giderleri (Dipnot 20)
706.646
10.146.919
2.490.769
791.164
5.606.491
2.776.824
Toplam
13.344.334
9.174.479
Maddi duran varlık amortismanı (Dipnot 12)
Maddi olmayan duran varlık itfa payı (Dipnot 13)
13.259.480
84.854
9.070.837
103.642
Toplam
13.344.334
9.174.479
Personel giderleri;
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Genel yönetim gideri (Dipnot 20)
Çalışmayan kısım gideri (Dipnot 22)
8.506.629
73.300.343
12.501.034
527.760
8.430.640
59.217.960
13.771.437
668.192
Toplam
94.835.766
82.088.229
Personel ücret giderleri
Yemek ve ulaşım giderleri
Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 15)
İzin karşılık giderleri
Sağlık ve giyim giderleri
85.164.775
7.666.315
586.828
455.195
962.653
73.852.912
5.848.548
774.681
406.033
1.206.055
Toplam
94.835.766
82.088.229
Üretim maliyeti (Dipnot 19)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Dipnot 20)
44
NOT 22 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER)
Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (TL):
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
386.351
2.407.193
116.970
5.393.722
1.173.897
126.204
126.250
1.905.391
154.578
2.183.905
115.649
4.426.166
638.722
2.201
772.046
1.364.985
Toplam
11.635.978
9.658.252
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Çalışmayan kısım giderleri ve zararları (Dipnot 21)
Kapanan mağazalar maliyeti
Reeskont faiz giderleri
Kambiyo zararları
İştirak değer düşüklüğü karşılığı (Dipnot 5)
Diğer
527.760
371.590
5.087.645
3.385.191
-53.274
668.192
751.427
5.282.096
2.035.507
933.502
116.774
Toplam
9.425.460
9.787.498
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Kambiyo karları
Forward geliri/(gideri), net
2.657.924
--
480.152
1.959.382
Toplam
2.657.924
2.439.534
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Forward geliri/(gideri), net
Kambiyo zararları
Kredi faiz giderleri
Kredi kartı ve banka komisyon giderleri
Diğer
2.281.205
2.334.951
14.116.443
501.894
300.877
-4.678.250
6.778.710
143.924
292.677
Toplam
19.535.370
11.893.561
Alış iskontoları geliri
SSK sigorta prim indirimi
Gift kart gelir tahakkukları
Reeskont faiz gelirleri
Kambiyo karları
Konusu kalmayan şüpheli alacak ve dava karşılıkları
İşveren sendikası teşvik geliri
Diğer
NOT 23 - FİNANSMAN GELİRİ/GİDERİ
Finansman gelirleri aşağıdaki gibidir (TL) :
Finansman giderleri aşağıdaki gibidir (TL) :
45
NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Kira geliri
Faiz gelirleri
Sabit kıymet satış geliri
884.370
8.414
--
957.727
4.305
108.274
Toplam
892.784
1.070.306
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Sabit kıymet satış gideri
49.505
79.882
Toplam
49.505
79.882
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Yatırım faaliyetlerinden giderler
NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
a) Kurumlar Vergisi
Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2014 yılı için %20’dir (2013: %20). Bu oran, kurumların ticari kazancına
vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna
ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.
Konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir;
31.12.2014
31.12.2013
Cari dönem Kurumlar Vergisi
Peşin ödenen vergi ve fonlar
670.575
(246.864)
-
Ödenecek kurumlar vergisi
423.711
--
Konsolide kapsamlı gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir (TL) :
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Cari dönem Kurumlar Vergisi
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)
(670.575)
2.339.364
-1.582.503
Toplam vergi geliri / (gideri)
1.668.789
1.582.503
46
NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI)
b) Ertelenmiş Vergi
Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına
temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( TL):
Toplam Geçici Farklar
Ertelenmiş Vergi
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
1.715.355
1.937.524
343.071
387.505
2.393.937
2.267.273
478.787
453.455
--
14.000
--
2.800
491.900
491.900
98.380
98.380
9.191.204
13.540.421
1.838.241
2.708.084
2.259.566
1.804.371
451.913
360.874
İştirak değer düşüklüğü
933.502
933.502
186.700
186.700
Forward kur gideri
321.823
--
64.365
--
Kullanılabilir mali zarar
18.028.594
9.601.122
3.605.720
1.920.224
35.335.881
30.590.113
7.067.177
6.118.022
(53.460.183)
(51.266.447)
(2.673.010)
(2.563.323)
Alıcılar reeskontu
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Dava karşılığı ve diğer karşılıklar
Şüpheli alacak karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
İzin Karşılığı
Maddi duran varlık değerlemesi
Gift kart gelir tahakkukları
(848.774)
(731.804)
(169.755)
(146.361)
Borçlar reeskontu
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
kayıtlı değerleri ile vergi matrahlarındaki net
fark
Forward kur geliri
(836.420)
(1.120.461)
(167.285)
(224.092)
(7.046.978)
(6.935.537)
(1.409.396)
(1.387.107)
--
(1.959.382)
--
(391.876)
(62.192.355)
(62.013.631)
(4.419.446)
(4.712.759)
2.647.731
1.405.263
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Ertelenmiş Vergi
Varlığı / (Yükümlülüğü), Net
47
NOT 25 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI)
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) :
31.12.2014
31.12.2013
Ertelenmiş vergi varlığı (net)
Önceki dönem ertelenmiş vergi
(yükümlülüğünün) / varlığının iptali
Maddi duran varlıkların değerlenmesi
Aktüeryal kazanç/(kayıp)
2.647.731
1.405.263
(1.405.263)
109.687
987.209
(18.694)
289.802
(93.868)
2.339.364
1.582.503
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
160.000.000
(8.301.509)
160.000.000
(6.675.193)
(0,0519)
(0,0417)
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)
NOT 26 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)
Hisse başına kazanç / (kayıp) aşağıdaki gibi hesaplanmıştır (TL) :
Dönem başındaki ağırlıklı ortalama adi hisse adedi (*)
Net dönem karı/zararı (TL)
Hisse başına kazanç/Kayıp (TL)
(*) 1 TL nominal değerdeki hisseye isabet eden
NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Grup’un ilişkili taraflarıdan olan Espas Turizm ve Organizasyon Hizmetleri Tic. A.Ş. ünvan değiştirmiş olup
yeni ünvanı PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş. olmuştur.
a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
GVL Hediye Elektronik Hizm. San. ve Tic. A.Ş
Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic.A.Ş.
PRNV Giyim Tic. ve San. A.Ş.
Enternasyonel Sanat ve Moda Eğ. Hizm. Ltd. Şti.
Delüks Elektronik Hiz.Ve Tic.A.Ş.
Espas Org. Hizmetleri Ticaret A.Ş.
Vakko İletişim ve Reklam Tic. A.Ş.
Vakkorama Radyo Reklam ve Yayıncılık A.Ş.
Ataköy Fm İletişim Hizm.San A.Ş.
Birebir Retail Ayakkabı Hazır Giyim Aksesuar Tic. San. A.Ş.
Güç Radyo Reklamcılık ve Yayıncıncılık Tic.A.Ş.
Alacak reeskontu (-)
71.840
-2.806.374
--159.714
-13.590
745
-349.874
(127.683)
64.098
230.243
1.509.014
103.428
-174.865
8.000
53.697
203
3.540
72.391
(76.504)
Toplam (Dipnot 7)
3.274.454
2.142.975
48
NOT 27 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (DEVAMI)
b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Vakko Holding A.Ş.
127.484
5.204
Toplam (Dipnot 8)
127.484
5.204
31.12.2014
31.12.2013
Güç Seyahat Hizmetleri ve Turizm Ticaret A.Ş.
Vakko iletişim ve reklam tic. A.Ş.
Vakko Hediyelik Eşya İç ve Dış Tic. A.Ş.
Birebir Retail Ayakk Haz.Giy.Aks.Tic.Ve San.A.Ş.
Borç reeskontu
206.063
17.279
16.333
484.966
81.001
2.771
(32.259)
-72.850
18.351
332.348
--(14.927)
Toplam (Dipnot 7)
776.154
408.622
c) İlişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
Enternasyonel Sanat ve Moda Eğ. Hizm. Ltd. Şti.
Güç Filo Kiralama Hizm.Tic. A.Ş.
d) İlişkili taraflara diğer borçlar aşağıdaki gibidir (TL) :
31.12.2014
31.12.2013
Diğer (*)
71
71
Toplam (Dipnot 8)
71
71
(*) Ödenecek temettülerden oluşmaktadır.
49
e) İlişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (TL) :
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
GVL Hediye Elektronik Hiz.San.Ve Tic.A.Ş.
Vakko İletişim ve Reklam Tic.A.Ş.
Birebir Retail Ayakm. Haz. Giy.Aks.Tic. ve San. AŞ
Enternasyonel Sanat ve Moda Eğ.Hizm.Ltd.Şti
Güç Radyo Rekl. ve Yayınc. Tic. A.Ş.
-113.465
11.221
7.291.853
23.518
34.197
44.438
2.154
4.264
13.801
9.887
303.810
71.211
6.289.058
46.360
1.516
---24.017
Toplam
7.538.911
6.745.859
f) İlişkili taraflardan alışlar aşağıdaki gibidir (TL) :
01.01.31.12.2014
01.01.31.12.2013
Birebir Retail Ayakm. Haz. Giy.Aks.Tic. ve San. AŞ
11.555
4.231.846
23.019
560.314
55.562
15.214
3.380.550
12
-27.618
Toplam
4.882.296
3.423.394
50
g) İlişkili taraflara yapılan diğer satışlar ve bu şirketlerden diğer alışların detayı aşağıdaki gibidir (TL):
(a) İlişkili taraflara diğer satışlar
01.01. - 31.12.2014
Sabit kıymet satışı
Hizmet
01.01. - 31.12.2013
Vade farkı
Kira
Sabit kıymet satışı
Hizmet
Vade farkı
Kira
38.840
--
1.552
41.959
55.145
--
9.982
121.325
Vakko İletişim ve Reklamcılık Tic. A.Ş.
493.407
--
--
650.918
889.461
--
7.779
570.830
24.580
--
7.415
13.018
300
--
10.299
11.417
Vakko Holding A.Ş.
114.502
--
367.108
1.750.941
108.466
1.056.752
140.059
1.596.040
--
--
3.672
--
22.852
--
2.271
12.272
Maksimum Radyo Tv Yay. Rek. ve Tan. A.Ş.
Birebir Retail Ayakkkabı Hazır Giyim
Aksesuar Tic. San. A.Ş.
Enternasyonel Sanat Ve Moda Eğitim
Hizmetleri. Ltd.Şti
--
--
--
--
3.386
--
--
--
36.000
--
--
36.000
1.500
--
--
1.500
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
7.420
--
160.747
--
7.797
--
51.165
--
18.531
36.000
34.323
--
14.099
36.000
--
--
--
--
85
97.000
488
--
448.195
--
13.290
--
151.118
--
470
--
192
--
--
--
85
--
71.988
--
1.544
--
9.131
39.055
537
--
7.979
34.250
1.208.425
--
428.119
2.567.891
1.428.005
1.153.752
273.211
2.383.634
Güç Filo Kiralama Hizmetleri Ticaret A.Ş.
Güç Radyo Reklam Ve Yayıncılık Ticaret A.Ş.
Güç Seyahat Hizmetleri. ve Turizm Ticaret
A.Ş.
51
g) İlişkili taraflara satışlar ve bu şirketlerden alışların detayı aşağıdaki gibidir (TL) (Devamı):
(b) İlişkili taraflardan diğer alışlar
01.01. - 31.12.2014
Hizmet
Vakko Holding A.Ş.
Vade farkı
Kira
77.727
01.01. - 31.12.2013
Sabit kıymet alımı
--
1.286
85
Hizmet
Vade farkı
Kira
152.821
Sabit kıymet alımı
--
938
--
1.043
--
--
--
--
--
8.283
--
74.985
9.480
--
--
63.197
12.297
4.972
--
1.052.142
1.637
--
42.232
1.050.337
--
--
38.248
--
--
--
--
--
--
--
2.312
Espas Org.Hizmetleri Ticaret A.Ş.
Enternasyonel Sanat Ve Moda Eğitim
Hizmetleri. Ltd.Şti
Güç Filo Kiralama Hizmetleri Ticaret A.Ş.
502.043
--
--
--
277.580
--
--
--
537.125
--
1.751
--
257.250
--
--
2.850
16.049
1.022.565
--
--
4.944
405.061
--
1.276
Güç Radyo Reklam Ve Yayıncılık Ticaret A.Ş.
Güç Seyahat Hizmetleri. ve Turizm Ticaret
A.Ş.
126.666
--
--
--
120.595
--
--
--
686.765
--
--
--
176.740
5.359
--
--
3.074.545
1.033.682
3.037
42.317
2.103.464
422.717
14.193
44.686
Vakko İletişim ve Reklam Tic. A.Ş.
h) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Yürütme Kurulu Başkan ve Üyeleri, Genel Müdür, Genel Koordinatör ve Grup Başkanları’na sağlanan ücret ve benzeri kısa
vadeli menfaatlerin toplam tutarı 5.082.303 TL’dir (31 Aralık 2013: 5.240.207 TL).
52
NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Grup’un Yönetim kurulu, risk yönetimine ilişkin çalışmaları Denetimden Sorumlu Komite aracılığı ile
denetlemektedir. Ayrıca, Grup’un İç Denetim Yöneticiliği pozisyonu bulunmaktadır.
İç Denetim Yöneticiliği doğrudan Yönetim Kurulu’na bağlı olarak görev yapmaktadır. İç denetim birimi
Grup prosedürleri ile işlemlerin uygunluğunu denetlemekte ve faaliyetlerin daha verimli hale getirilmesi
çalışmalarını yürütmektedir.
28.1. Kredi Riski
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirmeme riskini de
taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için
ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.
Aşağıdaki tabloda Grup’un alacaklarının ve nakit ve nakit benzerlerinin vade aşımı ve teminat yapısına
ilişkin bilgiler yer almaktadır (TL):
31 Aralık 2014
Raporlama tarihi itibariyle maruz
kalınan azami kredi riski
(A+B+C)** (Dipnot 4,7 ve 8)
- Azami riskin teminat ve ipotek
ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri (Dipnot
4,7 ve 8)
B. Vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri
- Teminat ve ipotek ile güvence
altına alınmış kısmı
C. Değer düşüklüğüne uğrayan
varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter
değeri) (Dipnot 7)
- Değer düşüklüğü (-)
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili
İlişkili
Diğer
Diğer
Taraf
Taraf
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer*
3.274.454
55.935.652
127.484
207.246
1.515.779
41.415.153
--
25.895.570
--
--
--
--
3.274.454
55.450.964
127.484
207.246
1.515.779
41.415.153
--
484.688
--
--
--
--
--
484.688
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
---
2.066.074
(2.066.074)
---
---
---
---
(*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa, alınan çekler ve diğer hazır değerler toplamından
oluşmaktadır.
(**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate
alınmamıştır.
53
(DEVAMI)
28.1. Kredi Riski (Devamı)
Alacaklar
31 Aralık 2013
Raporlama tarihi itibariyle maruz
kalınan azami kredi riski
(A+B+C)** (Dipnot 4,7 ve 8)
- Azami riskin teminat ve ipotek
ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri (Dipnot
4,7 ve 8)
B. Vadesi geçmiş ancak değer
düşüklüğüne uğramamış varlıkların
net defter değeri
- Teminat ve ipotek ile güvence
altına alınmış kısmı
C. Değer düşüklüğüne uğrayan
varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter
değeri) (Dipnot 7)
- Değer düşüklüğü (-)
Ticari Alacaklar
İlişkili
Taraf
Diğer Taraf
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Diğer*
2.142.975
52.478.790
5.204
228.473
380.138
40.552.580
--
26.647.553
--
--
--
--
2.142.975
51.994.102
5.204
228.473
380.138
40.552.580
--
484.688
--
--
--
--
--
484.688
--
--
--
--
--
-
--
--
--
--
---
2.016.139
(2.016.139)
---
---
---
---
(*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa, alınan çekler ve diğer hazır değerler toplamından
oluşmaktadır.
(**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate
alınmamıştır.
28.2. Likidite Riski
Grup performansını arttırmak adına 2009 yılı Mayıs ayı sonunda önemli bir politika değişikliği
gerçekleşmiştir. Satışlarda büyük yoğunluğa sahip taksitli kredi kartlı satışlarının finansmanına ilişkin
yöntem; bankaların erken ödeme komisyonlarından, düşük maliyetli fonlama imkanlarının artması
neticesinde değiştirilmiştir. Buna göre, yakın zamandaki hesap dönemlerinde kullanılan kredi kartı
satışlarının iskonto ettirilmesi yönteminden vazgeçilmiş ve daha düşük maliyetli fonlama araçları ile satışlar
finanse edilmiştir. Buna ilişkin olarak Grup’un konsolide finansal durum tablosunda kısa vadeli kredilerde
görülen artışa karşılık alıcılarda da artış gerçekleşmiştir.
54
(DEVAMI)
28.2. Likidite Riski (devamı)
Grup’un, kredi kartından alacakları kadar kullandığı bu düşük maliyetli finansman yöntemi sayesinde
finansman giderleri önemli ölçüde sınırlandırılmıştır.
Sözleşme uyarınca
nakit çıkışlar toplamı
(I + II + III + IV)
31 Aralık 2014
Sözleşme uyarınca vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Banka kredileri (Dipnot 6)
Beklenen Vadeler
Yükümlülükler
Ticari borçlar (Dipnot 7)
Diğer borçlar
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Defter
Değeri
Beklenen Vadeler
Yükümlülükler
Ticari borçlar (Dipnot 7)
Diğer borçlar
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
176.022.976
104.462.440
19.072.938
52.487.598
-
162.696.610
176.022.976
104.462.440
19.072.938
52.487.598
-
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
(I + II + III + IV)
Defter
Değeri
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
36.105.885
36.427.902
30.627.856
5.800.046
-
-
35.247.015
858.870
35.569.032
858.870
29.768.986
858.870
5.800.046
-
-
-
(I + II + III + IV)
Defter
Değeri
----
31 Aralık 2013
Yükümlülükler
Banka kredileri (Dipnot 6)
3-12 ay arası
(II)
162.696.610
Türev finansal
yükümlülükler (net)
Türev nakit girişleri
Türev nakit çıkışları
Sözleşme uyarınca vadeler
3 aydan kısa
(I)
Defter
Değeri
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
(558.095)
(516.935)
(41.160)
29.053.210
(29.611.305)
25.668.370
(26.185.305)
3.384.840
(3.426.000)
(I + II + III + IV)
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
--
--
---
---
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
110.598.004
122.988.632
51.455.738
29.081.621
42.451.273
--
110.598.004
122.988.632
51.455.738
29.081.621
42.451.273
--
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
Defter
Değeri
(I + II + III + IV)
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
43.696.310
44.255.138
6.813.657
37.441.481
--
--
42.693.473
1.002.837
43.252.301
1.002.837
5.810.820
1.002.837
37.441.481
--
---
---
55
(DEVAMI)
28.2. Likidite Riski (devamı)
Sözleşme Uyarınca Vadeler
(I + II + III + IV)
Defter
Değeri
Türev finansal
yükümlülükler (net)
Türev nakit girişleri (*)
Türev nakit çıkışları (*)
----
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
1.236.999
830.440
406.559
38.435.040
(37.198.041)
20.018.250
(19.187.810)
18.416.790
(18.010.231)
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
----
(*) Türev nakit giriş ve çıkışlarının hesaplanmasında yapılan türev işlemlerinin gerçeğe uygun değerleri
dikkate alınmıştır. Forward işlemlerinde 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihi itibariyle TCMB döviz alış kuru
dikkate alınmıştır.
28.3 Faiz Haddi Riski
Faiz pozisyonu tablosu 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir (TL):
Sabit faizli finansal araçlar
31.12.2014
31.12.2013
Banka kredileri TL
Banka kredileri döviz
64.591.816
-64.591.816
47.638.817
17.195.167
64.833.984
90.206.834
7.897.960
37.541.820
8.222.200
98.104.794
45.764.020
162.696.610
110.598.004
Değişken faizli finansal araçlar
Banka kredileri TL(*)
Banka kredileri döviz (*)
Toplam (Dipnot 6)
(*)Rotatif kredilerden oluşmaktadır.
56
----
(DEVAMI)
28.4 Yabancı Para Riski
Grup’un işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle
bakiyeleri aşağıda açıklanmıştır. Kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden
yapılacak ödemeler, kurların Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır.
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle döviz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir :
31 Aralık 2014
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Dönen Varlıklar (1+2a+2b)
4. Ticari Alacaklar
5. Duran Varlıklar (4)
6. Toplam Varlıklar (3+5)
7. Ticari Borçlar
8. Finansal Yükümlülükler
9b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9b)
12. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11)
13. Toplam Yükümlülükler (10+12)
14. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (6-13)
15. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+4-7-8-11)
16. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
17. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı
18. İhracat
19. İthalat
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
Para Birimi)
914.364
314.024
-1.228.388
--1.228.388
518.768
7.961.801
463.780
8.944.349
--8.944.349
ABD
Doları
-80.099
-80.099
--80.099
26.293
-200.000
226.293
--226.293
Avro
324.162
44.612
-368.774
--368.774
155.417
2.822.633
-2.978.050
--2.978.050
GBP
-99
-99
--99
5.398
--5.398
--5.398
JPY
-108.000
-108.000
--108.000
--------
(7.715.961)
(146.194) (2.609.276)
(5.299)
108.000
(7.252.181)
53.806 (2.609.276)
(5.299)
108.000
29.053.210
-- 10.300.000
-29.053.210
-- 10.300.000
-2.286.410
-498.219
-122.028.138 10.302.855 32.429.585 400.214
-----
57
(DEVAMI)
28.4 Yabancı Para Riski (devamı)
31 Aralık 2013
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Dönen Varlıklar (1+2a+2b)
4. Ticari Alacaklar
5. Duran Varlıklar (4)
6. Toplam Varlıklar (3+5)
7. Ticari Borçlar
9b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9b)
12. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11)
13. Toplam Yükümlülükler (10+12)
14. Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (6-13)
15. Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu
(1+2a+4-7-8-11)
16. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
17. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük
Tutarı
18. İhracat
19. İthalat
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
Para Birimi)
ABD Doları
1.267.990
104.570
-1.372.560
--1.372.560
7.087.152
25.251.822
463.446
32.802.420
--32.802.420
-33.018
-33.018
--33.018
1.424.007
7.269.472
200.000
8.893.479
--8.893.479
431.803
7.086
-438.889
--438.889
1.368.162
3.315.712
12.459
4.696.333
--4.696.333
-213
-213
--213
8.625
--8.625
--8.625
---------------
-620.000
-620.000
--620.000
--------
(31.429.860)
(8.860.461)
(4.257.444)
(8.412)
--
620.000
(30.966.414)
(8.660.461)
(4.244.985)
(8.412)
--
620.000
38.435.040
4.800.000
9.600.000
--
--
--
38.435.040
5.553.749
92.418.676
4.800.000
-11.291.554
9.600.000
1.769.783
27.720.136
--225.537
----
----
58
Avro
GBP
CHF
JPY
(DEVAMI)
28.4 Yabancı Para Riski (devamı)
Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir
(TL):
31 Aralık 2014
Kar/Zarar
Yabancı paranın değer kazanması
1- ABD Doları net
varlık/yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
Yabancı
paranın değer
kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
paranın değer paranın değer
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
(33.901)
33.901
--
--
--
--
--
(33.901)
33.901
Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
(735.998)
735.998
2.905.321
(2.905.321)
--
--
---
---
--
--
-----
-----
--
4- Avro net varlık/yükümlülüğü
5- Avro riskinden korunan kısım
(-)
6- Avro Net Etki (4+5)
2.169.323
(2.169.323)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
(1.697)
1.697
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
--9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
(1.697)
1.697
TOPLAM (3+6+9)
2.133.725
(2.133.725)
31 Aralık 2013
Kar/Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın değer Yabancı paranın
Yabancı
Yabancı paranın
kazanması
değer kaybetmesi paranın değer değer kaybetmesi
kazanması
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
(1.891.088)
1.891.088
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
1.024.464
(1.024.464)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
(866.624)
866.624
4- Avro net varlık/yükümlülüğü
5- Avro riskinden korunan kısım (-)
6- Avro Net Etki (4+5)
Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
(1.250.198)
1.250.198
2.819.040
(2.819.040)
1.568.842
(1.568.842)
----
----
----
----
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
TOPLAM (3+6+9)
59
(1.699)
(1.699)
1.699
1.699
----
----
700.519
(700.519)
--
--
(DEVAMI)
28.3 Sermaye Riski Yönetimi
Grup’un sermaye yönetimindeki hedefleri;

Faaliyetlerinin devamlılığını sağlayarak ortaklara getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlayabilmek

Ürün ve hizmetleri risk seviyesine uygun bir şekilde fiyatlandırarak karlılığını arttırmaktır.
Grup sermaye miktarını risk düzeyi ile orantılı olarak belirler. Grup ekonomik koşullara ve varlıkların risk
karakterine göre özkaynakların yapısını düzenler.
Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye
bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerinin toplam borç (konsolide finansal durum
tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı) tutarından düşülmesiyle hesaplanır.
Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda belirtilen özkaynakların toplamıdır.
28.5 Sermaye Riski Yönetimi (devamı)
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle toplam sermayenin net borçlara oranı aşağıdaki gibidir:
31.12.2014
31.12.2013
Toplam borç
225.166.172
185.032.970
Eksi: nakit ve nakit benzerleri
(42.930.932)
(40.932.718)
Net borç
182.235.240
144.100.252
Toplam özsermaye
165.101.659
167.367.582
110%
86%
Borç/özsermaye oranı
60
NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Grup kur riskine karşı korunmak amacıyla vadeli işlemlerden olan forward işlemleri yapmış olup 31 Aralık
2014 tarihi itibariyle henüz vadesi gelmemiş forward sözleşmelerinin rayiç değeri faiz parite kuramına göre
hesaplanmış ve 321.823 TL tutarındaki gerçekleşmemiş kur gideri cari dönem kapsamlı gelir tablosuna
yansıtılmıştır(31.12.2013: 1.959.382 TL gelir) (Dipnot 23).
Forward sözleşmelerinin tutarı, vadesi ve hesaplanan gelir / (gider) tahakkukları aşağıdaki gibidir :
31 Aralık 2014
Sözleşme
Para Birimi
Avro (**)
Sözleşme Tutarı
10.300.000
Vadeleri
Hesaplanan Gelir /
(Gider) Tahakkuku (TL)
05.01.-27.04.2015
(321.823)
Vadeleri
Hesaplanan Gelir /
(Gider) Tahakkuku (TL)
31 Aralık 2013
Sözleşme
Para Birimi
Sözleşme Tutarı
ABD Doları(*)
Avro (**)
4.800.000
9.600.000
06.01.-23.06.2014
06.01.-23.06.2014
367.437
1.591.945
1.959.382
(*)Sözleşmeye göre 6 Ocak 2014-23.06.2014 tarihleri arasında ABD Doları alınmaktadır.
(**)Sözleşmeye göre 6 Ocak 2014-23.06.2014 tarihleri arasında Avro alınmaktadır.
NOT 30 - RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.
NOT 31 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN
AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
61

Faaliyet Raporu 2014

Transkript

Benzer belgeler

Yeni Türk Ticaret Kanununa Göre Finansal

Vakko Chocolate`tan Çok Özel Bayram Lezzetleri

ÖZEL DURUM AÇIKLAMA FORMU Ortaklık Ünvanı : Uyum Gıda

buradan - Anadolu Hayat Emeklilik

Brandeval

Finansal Yönetim ve Stratejik Planlama Micro MBA

Abstract