günlük bülten - Tekstil Menkul

Tekstil Yatırım
er
14.10.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
Günah Çıkarma Ayinlerine Devam
ABD Para Otoritesi FED’in 21 Eylül 2010 tarihinde yapmış olduğu toplantının
tutanaklarından ABD Ekonomisi’nin çok geçmeden ilave desteğe ihtiyaç duyacağı
konusunda fikir birliğinde olduğu anlaşılmakta. Peki 21 Eylül tarihindeki toplantıdan
ortaya çıkan sonuç ne anlama geliyor?
1. Daha önce açıkladığımız niceliksel gevşeme ya da Türkçe Meali ile tüm finansal
sistemin dolara boğulması işe yaramamıştır.
2. ABD Ekonomisi istenen ölçüde büyüyememekte,
3. Đşsizlik sorun olmaya devam etmektedir.
Piyasaların, ekonomistlerin ve fon yöneticilerin temel beklentisi kasım ayı içinde 500
milyar USD’lik tahvil alımı programının uygulamaya konulması. Bu beklenti
oluşturulduktan sonra bu miktarın altında kalabilecek bir tutardaki tahvil alımının dahi
piyasalarda küstah, şımarık ve talepkar bir çocuğun davranışlarına benzer bir etkiyi
tetikleyebilecektir.
Ancak Richmond FED Başkanı Lacker ABD’de enflasyonun tehlikeli sayılabilecek kadar
düşük bir düzeyde olmadığından hareketle FED’in ilave bir niceliksel gevşemeyi
desteklemeyeceğini açıkladığını da hatırlatmak isteriz.
Đç Piyasalar
13/10/2010
Kapanış
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Değişim %
70.166
89.756
1,4120
1,3943
1,367
84.43
0.71
0.71
-0.49
0.19
1.41
1.25
14/10/2010
USD/TL
Dün 1.4125
EUR/USD
1.3955
Tahvil (25.04.2012)
%7.70
BRENT 83.88
Dış Piyasalar
13/10/2010
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
14/10/2010
FDOW
FSPX
1.3920
1.4068
BoJ’da Aynı Telden?
Japonya Merkez Bankası da (BoJ) FED’in açıklamalarına benzer felsefe içinde
bahsettiğimiz konuya yaklaşmakta. BoJ’da daha önce açıklanan 5 trilyon Yen’lik varlık
alım programının işe yaramadığını itiraf ediyor. 1990’lı yılları deflasyonist baskılar
sebebiyle kaybeden Japonya’nın aklındaki korku içinde bulunduğu durumun kalıcı bir
deflasyona dönüşmesi. Bu sebeple BoJ varlık alım programının genişletilebileceğine
vurgu yapıyor.
%7.74-7.69
85.48
Kapanış Değişim %
71,675
6,435
11,096
5,747
9,601
1,178
1.03
2.06
1.04
1.51
2.08
0.71
ECB’den Bir Doğru Bir Saçma
Avrupa Merkez Bankası ECB’den Weber çıkış stratejilerini geç uygulamayı ciddi bir risk
unsuru olarak gördüğüne vurgu yaptı ve varlık alım programının terk edilmesinin
gerekliliğini gündeme getirdi. Weber tarafından yapılan diğer açıklama ise Çin’in vermiş
olduğu cari fazlanın ardında Çin Yönetimi’nin Yuan üzerinde yapmış olduğu
manipülasyonun sebep olduğunu vurgulaması ise bizce saçmalıktan başka bir şey
değildi. Çin’in cari dengesinin fazla vermesinde en temel olgunun tüm üretim
faaliyetlerinin Dünya’ya kıyasla aşırı ucuz olması olduğunu düşünmekteyiz. Bu arada
FED’dekine benzer bir durumun da ECD’de de olduğunu gözlemlemekteyiz. ECB
Yönetim Kurulu Üyesi Nowotny Weber’in tersine ECB’nin varlık alım programını terk
etmemesi gerektiğini ifade etti.
Değişim %
0.33
0.36
Singapurdan Sürpriz
Bugün saat 19:00'da TCMB faiz kararını izleyeceğiz. TCMB sürpriz yaparak 50 baz
puanlık bir indirime gider mi bilemiyoruz ancak Singapur Para Otoritesinin sürpriz yapıp
faizi artırarak sıkılaştırmaya başladığını hatırlatalım.
ABD Đşsizlik Başvuruları
Gündem
ABD Haftalık Đşsizlik Başvuruları 15:30
Beklenti: 443-450 bin Önceki:445 bin
ABD Ağustos Dış Ticaret Dengesi 15:30
Beklenti: -44.3 milyar dolar Önceki: -42.8
ABD Eylül ÜFE 15:30 Beklenti: %0.1-0.2
Önceki:%0.4
Google 3ç. Bilançosu
kapanış sonrası
TCMB Faiz Kararı 19:00
B:6.67
dolar
14.10.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
0.88 dolar kar açıklaması beklenen JP Morgan
3.Çeyrekte 1.01 dolar kar açıkladı.
FED'in toplantı tutanaklarının açıklanmasının
ardından yatırımcıların risk iştahının artması,
Dolar'ın değer kaybetmesi ve 8 ayın dip seviyesini
görmesine yol açarken, karşıtı dövizlerin ve
emtiaların değer kazanmasına sebep oldu.
Avustralya Doları neredeyse Dolar ile başabaş
seviyeye geldi. Dün ise, Đngiltere işsizlik verisi
beklentiler dahilinde gelirken Euro bölgesi Ağustos
sanayi üretimi beklentileri aştı, bu da Euro/Dolar
paritesini yukarı yönlü tetikleyerek 1,40
direncinin de kırılmasını sağladı, bir sonraki
hedef 1,46.
Gün içi destek 1,3910-1,3885, direnç 1,4040.
Dolar/TL'nin 1,40 desteğini kırmayı başarması,
1,3670 civarına yönelişin önünü açmış bulunuyor.
Japonya'dan
gelen
açıklama
ise
Yen'e
müdahalenin yakın olduğunu işaret ediyor.
Altın ve gümüşün soluksuz yükselişi ise devam
ediyor ve altında kısa vadede 1400, gümüşte
25,00 hedef olarak dikkat çekiyor. Petrol ise daha
önce belirttiğimiz $84,50 direncine henüz
gelemedi ancak bu seviyenin geçilmesi muhtemel
ve sene sonuna kadar $92 seviyesini görebiliriz.
Şirket Haberleri
Đhlas Yayın Holding Halka arz, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğinde
oluşturulan konsorsiyum tarafından, 1 TL nominal değerli bir pay için, 1,30 TL dan,
izahnamenin tescilinden sonra yayınlanacak sirkülerde belirtilecek olan,
25.10.2010 ile 26.10.2010 tarihleri arasında talep toplama yöntemiyle
yapılacaktır."
BJK Đnönü Stadı'nın isim sponsorluğu konusunda Beşiktaş Kulübü ile Fiyapı
A.Ş. arasında imza töreni yapılacak 11:30.
Ege Gübre Keytrade firmasından ihraç edilmek üzere toplam 9.250.000 USD
tutarında 25.000 ton NP Gübresi siparişi alınmıştır.
Net Holding A.Ş Grup şirketlerimizden Net Turizm ve Ticaret A.Ş.'nin sahibi
olduğu Đstanbul Đli, Şişli Đlçesi, Bomonti'de bulunan toplam 16.857,16 m2
büyüklüğündeki 2 adet taşınmaz 27.800.000 (Yirmiyedimilyonsekizyüzbin) TL.
karşılığında Ağaoğlu şirketler grubundan Akdeniz Đnşaat ve Eğitim Hizmetleri
A.Ş.'ne satılmıştır. Ayrıca bahse konu arazide gerçekleşecek projenin satış
aşamasında Net Turizm ve Ticaret A.Ş.'ne 7.500.000 $ tutarında bir bedel
ödenecektir.
Net Turizm Şişli Bomonti arazisi satışı. Satış Koşulları: 27.800.000,00 TL Nakit +
Proje Satış süresince 7.500.000,00 USD
Elde Edilen Maddi Duran Varlık Satış Karının/Zararının Tutarı: 27.798.465,18 TL
Akbank T.A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından, Bankamızca yurtiçinde 2,5 Milyar Türk
Lirası'na kadar farklı vadelerde Türk Lirası cinsinden banka bonosu ve/veya
tahvil ihraç edilmesi ve söz konusu ihraçlar kapsamında Bankacılık Düzenleme
ve Denetleme Kurumu, Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer merciler nezdinde
gerekli başvuruların yapılması için Genel Müdürlük'e yetki verilmesine karar
verilmiştir.
Doğuş Otomotiv %100 Bedelsiz Sermaye Artırım Kararı
Ekonomi Haberleri
Galatasaray Sportif A.Ş ve Futbol A.Ş’nin birleşmesiyle 220 milyon TL’lik değeri 763 milyon TL’ye çıkaran Galatasaray’ın Başkanı Adnan
Polat, “Đki şirketi birleştirdikten sonra Galatasaray’ın piyasa değeri yükseldi. Futbolcu değerlerinin yanı sıra, yayın gelirlerinin yüksek olması
ve Türk Telekom Arena’da sona yaklaşılması beklentileri de önemli ölçüde artırdı” dedi. (Hürriyet)
Adnan Polat, dün ekonomi muhabirleriyle yaptığı sohbette, bu yıl için 350 milyon dolar gelir beklediklerini söyledi. Polat’ın verdiği bilgilere
göre kulübün borcu 121 milyon 600 bin dolar. (Star)
Türkiye'de gübre üretmek maliyetli olduğu için Đran'da fabrika aldık. Gübretaş'ın, 2010'un Haziran sonu itibarıyla konsolide finans
tablosu 74 milyon 992 bin lira. Gübretaş'ın konsolide bilançosunda, Negmar Denizcilik Yatırım ve Tarkim Bitki Koruma iştirakleriyle Đran'daki
Razi Petrokimya bağlı ortaklığı yer alıyor. (Zaman)
Bloomberg'in haberine göre Alman RTL Group, TPG Capital ve Axel Springer ile Fransız Vivendi, Aydın Doğan'a ait medya
şirketleriyle ilgileniyor. Doğan Holding'in teklif aldığı yatırımcılar arasında Amerikalı Time Warner'ın bir iştiraki olan Prag merkezli Central
European Media Enterprises ve Rupert Murdoch'un News Corp'u ile KKR Co ve Mey Đçki'yi satın alan Texas Pacific Group gibi fonlar da yer
alıyor. (Zaman)
Alman RTL ile Time Warner Doğan'ın bilgi odasına giriyor. Satışın Radyo ve Televizyon Üst Kurulu'nun (RTÜK) medya kurumlarında
yabancı sahipliği oranının yüzde 50'ye çıkarılmasına yönelik düzenlemesinin ardından gerçekleşebileceğini belirtiyor. Doğan Yayın
Grubu'nun taliplerinin ilk aşamada 13 şirketten oluştuğu, 28 Eylül'de ise en ciddi bakan müşterilerden kısa liste yapıldığı ifade edildi. (Sabah)
GE’nin payını Doğuş almıyor, yatırımcı veya piyasa alacak. Satışta öncelikli hedef yeni bir ortak, bu mümkün olmazsa hisseler piyasada
satılacak. Garanti Bankası’nda yüzde 30.51 hisseye sahip olan Doğuş Holding’in GE’nin 4 - 4.5 milyar doları bulan payını (%20.85) satın
almayacağı kesinleşti. (Milliyet)
14.10.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %0.71 artış
ve 70166 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 3.535 milyon TL oldu.
ĐMKB-30’da DYHOL %15.71 , KOZAL %6.40, VAKBN %4.56 ile en çok değer kazanan hisseler oldular.
70300 sonrası kar satışlarının görüldüğü endeks 2.seans Dolar bazında 50074'teki tarihi zirveye (70704) yöneldi.
68450-67250 ara destek, 66100 sonraki önemli destek seviyesidir.
Piyasalardaki olumlu momentumun kısa vadeli olarak yavaşlayabileceğini ve karlı pozisyonların gözden
geçirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. 70700 üzerinde 71500-72000 öncelikli olmak üzere 72750 nihai hedef
olabilir.
68450 67250 66100 65750 65250
Destek
Direnç
70700 71500 72700
ĐMKB 100 ''Dolar bazında 50074'teki tarihi zirve / TL 70704
0.7
Al-Sat Amaçlı Hisseler
Hisse
GOLDS
MIPAZ
YAZIC
Kapanış
1,06
1,75
11,90
Destek
1,04
1.74-1.70
11.70-11.50
Direnç
1.08
1.76-1.80
12.20-12.30
Not
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK&DOVĐZ&CDS
14.10.2010
Gösterge Tahvil 25.04.2012
Đşlem hacmi orta düzeyde olan gösterge varlık
%7,66 seviyelerine kadar alıcı buldu ve %7,73
%7,66 bandı arasında hareket etti. 13 ekim
valörlü işlemleri %7,69 seviyesinden kapattı. 14
ekim valörlü işlemlerde benchmark tahvilin en
düşük seviyesi %7,65 di. Bant aralığı %7,77
%7,65 olan gösterge varlık günü %7,74
seviyesinden noktaladı. Bu sabah tezgahüstü
piyasa da %7,70 seviyelerinde olan tahvilin
gün için de %7,75 %7,65 bandı arasında
hareket etmesini bekliyoruz.
VOB YORUMU
Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları günü
yukarıda 90,650 aşağıda 89,10 gördükten
sonra
kapanışı
89,825
seviyesinden
gerçekleştirdi. Her gün yeni bir zirvenin
yaşandığı imkb ye yurtdışında Fed’den gelen
ekonomiye destek olacağız açıklamalarının
ardından bilanço sezonunun açılması ve iyi
gelmeye
başlamasıyla
borsalar
değer
kazanmaya devam etmekte. Yurtdışı tarafta
yaşanan bu olumlu hava sürmeye devam
ettikçe beklenen geri çekilmenin gelmesi uzun
sürecektir. Dün piyasada ayrıca yaşadığımız bu
yükseliş sürecindeki en hacimli günü geçirmiş
olduk. Dolar bazlı zirvenin test edilmesi ile
bundan sonra bu seviyelerin kalıcı geçilip
geçilemeye takip edilecek. Olası gelebilecek
kar satışlarının daha öncekiler gibi 1000- 1500
puanla sınırlı kalması durumunda önemli bir
düzeltme beklemeden her satışın alım fırsatı
olarak
görülüp
yukarı
hareketi
kuvvetlendirdiğini unutmamak gerekmekte.
Ekim vadeli kontratlar için bugün 90,000
seviyesinin üzerinde kalıcı olmaya devam
edildikçe dünün yükseği olan 90,650 ve
91,000- 92,000 seviyeleri dirençler, aşağıda ise
89,000- 88,500 ve 87,800 seviyeleri destekler
olarak takip edilebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0301010
14.10.2010
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Uğur Konuk
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
1577
Timuçin Alp
Araştırma Yönetmen
[email protected]
1570
Erdem Kaylı
Araştırma Yönetmen Yrd.
[email protected]
1571
Şebnem Türkeli
VOB Uzmanı
Yurt Dışı Piyasalar
Uzmanı
[email protected]
1539
[email protected]
1580
Göktan Akbaş
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz eposta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.