GÜNLÜK BÜLTEN

PANL
er
30.11.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
Đç Piyasalar
29/11/2011
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
52,092
62,963
1,8510
1,3337
1,715
110.75
Değişim %
-0.36
-0.26
-0.27
0.14
0.20
2.06
30/11/2011
USD/TL
Dün 1.8556
EUR/USD
1.3364
Tahvil (17.07.2013)
%10.97-10.85
BRENT 109.39
Dış Piyasalar
29/11/2011
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
30/11/2011
FDOW
FSPX
FDAX
1.8507
Cari Açığa Đyimserlik
Cnbc-e Ekim ayı dış ticaret anketine göre ortalama beklenti -8.1 milyar dolar
seviyesindedir. En düşük beklenti -6.6 milyar dolar, en yüksek beklenti ise -9.3 milyar
dolar seviyesindedir. Bugün 10:00’da Türkiye'de Ekim ayı dış ticaret dengesi
açıklanacaktır. Eylül ayında dış ticaret açığı 6.7 milyar dolardan, 10.4 milyar dolara
çıkmıştı. Beklentilerden iyi gelebilecek veri yılın son aylarında iyileşme göstermesi
beklenen cari açık için olumlu algılama yaratabilir.
Revizyon Sonrası Bej Kitap
Önceki ay açıklanan Bej Kitap raporunda ekonominin ılımlı büyüme kaydettiği, tüketici
harcamalarının geçen ay kısmen yükseldiği ve ekonomideki büyümenin sürdüğü
belirtilmişti. Hatırlatma yapmak gerekirse yüzde 2.5 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD
3.çeyrek GSYH 2.tahmin verisi şirketlerin stokları azaltmasıyla yüzde 2.0’e revize
edilmişti. Analistlerin 4.çeyrek için büyüme tahminlerini artırmasıyla ABD’nin yılı en hızlı
hızda büyüyerek kapatması bekleniyordu. Bugün Bej Kitap raporunda büyümeye yönelik
yapılacak vurgular yeniden önem kazanacak.
1.3318
110.44
Kapanış Değişim %
55.299
5.799
11.555
5.337
8.406
1.195
-1.28
0.95
0.28
0.46
-0.84
0.22
Değişim %
-0.63
-0.73
-0.99
Kasım ayı ADP
100 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Ekim
ADP raporu 110 bin
artmıştı.Bugün ABD Kasım ayı ADP özel sektör istihdam verisi açıklanacak olup beklenti
125 bin seviyesindedir.
Finansal Đstikrar Raporu
Dün yayınlanan Finansal Đstikrar raporunda aşağıdaki noktalar dikkat çekmektedir.
1.Kredi artışı yılın üçüncü çeyreğinden itibaren hız kesmiş olup, makul seviyelere inmiştir.
2.Cari açıktaki iyileşmenin kalıcı olabilmesi icin kredilerin makul seviyelerde büyümeye
devam etmesi önem arz etmektedir.
3.Özellikle tüketici kredilerinde görülen yavaşlamanın önümüzdeki dönemde ülkemizde
özel tasarruf eğiliminin artmasını sağlayarak cari açıktaki iyileşmenin hızlanmasına
katkıda bulunacağı değerlendirilmektedir.
4.Son dönemde net faiz marjının daralması ve faiz dışı giderlerin artması sonucu
bankacılık sektörü karlılığının gerilemesine rağmen, karlılık performans göstergeleri diğer
ülkelerle karşılaştırıldığında sağlıklı yapısını korumaktadır.
Piyasa Beklentisi
51600-52500 bandında oluşan yatay görünüm sonlanabilir. Olası 52500 üzerinde 53400
satış fırsatı yaratabilir.51600-51500 bandı altında satış baskısı artabilir.
Gündem
TCMB PPK toplantı tutanaklarını açıklayacak
14:00
ABD Kasım ayı ADP özel sektör istihdam
verisi 15:15 beklenti 125 bin önceki 110 bin
ABD Kasım ayı Chicago PMI 16:45
ABD Ekim ayı tamamlanmamış konut satışları
endeksi 17:00 beklenti 1.5%
Bej Kitap (Beige Book) raporu açıklanacak
ABD ADP
30.11.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
Macaristan Merkez Bankası faiz oranlarını yüzde
6.00'dan yüzde 6.50'ye yükseltti.Yüzde 0.1
azalması beklenen ABD 3.çeyrek Eylül ayı S&P
Case-Schiller konut fiyat endeksi yüzde 0.6 azaldı
(Mart ayından beri en büyük azalış).
44.0’e yükselmesi beklenen ABD Kasım ayı CB
tüketici güveni 56 oldu. Nisan 2003’den beri en
büyük artış.
Bugün Brezilya Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak olup,1 Aralık'a kadar sürecek AB
dışişleri bakanları toplantısı Belçika'nın başkenti
Brüksel'de başlayacak.
ABD’de hisse senetleri tüketici güveninin ABD
ekonomisinde iyimserliği desteklemesi ile değer
kazanırken, S&P 500 arasında yer alan 10 grupta
en çok enerji hisseleri değer kazandı.
1.Bank of America Corp. (BAC), Goldman Sachs
Group Inc. (GS) ve Citigroup Inc.’nin uzun dönem
kredi notları Standard & Poor’s tarafından A’dan
A- seviyesine indirildi.
2.%1.1 artması beklenen Japonya’da makine
siparişleri otomobil satışları etkisiyle %2.4 arttı.
3.Đtalya’nın daha fazla dış yardıma ihtiyaç
duyabileceği belirtildi.
4.EFSF’de miktarın belirsiz olması olumsuz
algılandı.
5.Nomura: Euro bölgesinin dağılması için 6-8
haftası var.
Şirket Haberleri
Viking Kağıt'ın çıkarılmış sermayesinin 40.000.000 TL'den 25.000.000 TL'ye
azaltılması ve eşanlı olarak 15.000.000 TL (%60) bedelli artırılarak 40.000.000
TL'ye yükseltilmesinde, bedelli pay alma hakları 02.12.2011 - 12.12.2011 tarihleri
arasında Rüçhan Hakkı Kupon Pazarı'nda işlem görecek olup, fiyat tescili
gerçekleşinceye kadar fiyat marjı uygulanmayacaktır.
Đpek Enerji Sözkonusu sermaye artırımında elde edilecek kaynak, iştirakimiz
Koza Anadolu Metal Madencilik Đşletmeleri A.Ş.'nin eşanlı olarak yapacağı
sermaye artırımına katılımda ve şirketimizce Petrol arama konularında
yürütülmekte olan çalışmaların finansmanında kullanılacaktır.
Gentra Lojist A.Ş’nin (GNTRA.BE) ödenmiş sermayesinin 5.500.000 TL’den
8.500.000 TL’ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 3.000.000 TL nominal değerli
paylar ile ortak satışı olarak 750.000 TL’lik paylar olmak üzere 3.750.000 adet
hisse senedi 30 Kasım-1 Aralık-2 Aralık 2011 tarihlerinde Eti Yatırım A.Ş
aracılığıyla halka arz edilecektir.Halka arz, Borsa Birincil Piyasasında Sabit Fiyatla
Talep Toplama ve Satış Yöntemiyle 2,90 TL fiyatla gerçekleştirilecek ve 3.750.000
TL nominal değerli payların tamamının satılması halinde halka açıklık oranı
%44.12 olacaktır.
Ceylan Yatırım Holding A.Ş. Yönetim Kurulu, Mintay Dış Ticaret ve Tekstil
Sanayi A.Ş'nin yüzde 34,64'ünü temsil eden 13 milyon 857 bin 600 lira nominal
değerli hissesini devir alınması kararı aldı.
Đngiltere'de kamu sektöründe bugün yapılacak grev için Türk Hava Yolları (THY)
açıklamada "30 Kasım 2011 tarihinde Londra Heathrow ve Manchester Havaalanı
varışlı uçuşlarımızı kullanacak olan yolcularımız, bu havaalanlarındaki grev
dolayısıyla oluşabilecek aksaklıklardan dolayı pasaport kontrollerinde çok daha
uzun bir bekleme süresiyle karşılaşabilirler" denildi.
Bilgi Teknolojileri ve Đletişim Kurumu(BTK), Turkcell'in "Sadece Turkcell'in Çektiği
Yerler Atlası" reklamı ile ilgili soruşturma başlattı.
Ekonomi Haberleri
Özel yetkili Đstanbul 11. Ağır Ceza Mahkemesi, futbolda şike iddialarına yönelik soruşturma kapsamında tutuklanan Fenerbahçe Spor
Kulübü Başkanı Aziz Yıldırım'ın da aralarında bulunduğu 20 şüphelinin TBMM'de kabul edilen 6250 sayılı Sporda Şiddet ve Düzensizliğin
Önlenmesine Dair Kanunda Değişiklik Yapılması Hakkındaki Kanun'u gerekçe göstererek yaptığı tahliye istemlerini inceledi.Mahkeme,
tahliye istemlerinin reddine karar verdi.
Faize sınır getirelim tartışması büyüyor. 'Faize sınır' tartışması iyice alevlendi. Son olarak Đtalya yüzde 8 faizle borçlanınca, 'Avrupa
Merkez Bankası (ECB), faize set çeksin' diyenlerin sayısı çoğaldı.
Hazine yen cinsinden borçlanmaya başlıyor.. 30.11.2011 Türkiye'nin 2012'de piyasalardan tahvil ihracı yoluyla 4.5 milyar dolar finansman
sağlaması öngörülürken, Japon yeni cinsi tahvil ihracı fırsatlarını da değerlendirmeyi planlayan Hazine, yatırımcı tabanını genişletmek ve
enstrüman çeşitliliğini artırmak üzere farklı para birimleri ve farklı piyasalardaki imkânları da araştırmaya devam edecek. Üst düzey bir
ekonomi yetkilisi, "Japon piyasasında JBIC garantili yen tahvili ihracı gerçekleştirdik. Söz konusu ihraç, 180 milyar yen tutarıyla hem
gelişmekte olan bir ülke tarafından Japon piyasalarında tek seferde gerçekleştirilen en yüksek miktarlı ihraç, hem de ülkemiz tarafından
uluslararası sermaye piyasalarından tek seferde gerçekleştirilen en yüksek miktarlı ihraç olmuştur" dedi (Sabah).
Yunanistan’ın yardım dilimine onay çıktı. AB bakanları, Yunanistan’ın borçlarını döndürmesi açısından yaşamsal öneme sahip olan 8
milyar euro tutarındaki yardım dilimini serbest bıraktı.
Asgari ücrette zam pazarlığı başlıyor. Asgari Ücret Tespit Komisyonu, 2012 yılında geçerli olacak yeni asgari ücretin belirlenmesine
yönelik çalışmalar için yarın bir araya gelecek.
Suriye'nin elektriği kesilmeyecek. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, Türkiye'nin Suriye'ye verdiği elektriği kesmeyeceklerini
söyledi.
Bedelli Askerlik Tasarısı Meclis Genel Kurulunda kabul edildi.
30.11.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %0.36 azalış ve 52092 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 1.682 milyon TL oldu.
ĐMKB-30’da KOZAL %5.53, KCHOL %3.20, HALKB %1.85 ile en çok değer kazanan hisseler oldu.
51500 desteğine yönelen endekste 51582’den tepki alımları 52600 direncine yöneldi (52488).
Dolar bazında 28543-28988/ TL bazında 52884-53708’de olup, tepkinin güç kazanması için 53400 direncinin geçilmesi
gerekir. Olası bu seviye satış fırsatı yaratabilir.
51500
50650
48600 48334
52600 53400 53900 55300 56300
Destek
Direnç
57050
ĐMKB 100
0.7
Bilgi Notu
Hisse
GARAN
TUPRS
TTRAK
HALKB
Kapanış
Destek
Direnç
5.96
37.90
30.60
10.45
5.92-5.88
37.20-37.10
30.30-30.20
10.25
6.10-6.12
38.00 38.50-38.70
30.80-31.10 31.50
10.55-10.80
Not
38.00 üzerinde tepki güç kazanabilir
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK & DÖVĐZ
30.11.2011
Gösterge Tahvil 17.07.2013
TCMB dün 2 milyar TL tutarlı, 6 Aralık vadeli
repo ihalesi ve 50 milyon dolarlık döviz satım
ihalesi açtı. Döviz satım ihalesine 82 milyon
dolar teklif gelirken 50 milyon dolar satış
gerçekleşti.MB tarafından açıklanan Finansal
Đstikrar Raporu’na göre Türkiye’de alınan
tedbirler sonucunda iç ve dış talep
dengelenmeye başladı. Raporda, orta vadeli
programda
öngörülen
mali
çerçevenin
uygulanması ve cari açığa kalıcı bir çözüm
sağlanması amacıyla yapısal reformların
gerçekleştirilmesinin önem arz ettiği ifade edildi.
Finansal Đstikrar Raporu’nun açıklanmasının
ardından %10,97 seviyesini gören gösterge
tahvil, Đtalya’nın tahvil ihalelerinde %7
seviyesinin üzerinde borçlanmasına rağmen
ihaleye gelen teklifin yüksek gelmesi ile birlikte
%10,79’a kadar geriledi. %10,85 bileşik
seviyesinden
günü
tamamladı.
Yurtdışı
gelişmelere de paralel olarak gösterge tahvilde
yukarı yönlü baskının devam edeceğini
düşünüyoruz.
Aralık vadeli endeks kontratları en düşük
62,525 en yüksek 63,975 gördüğü günü 63,100
seviyesinden kapattı. Yurtdışı piyasalarda ABD
ve Avrupa Bankalarının notlarının indirilmesi ve
geleceğe dair risklerin artması bugüne olumsuz
bir başlangıç yapılacağına işaret etmekte.
Özellikle Avrupa tarafında yaşanan bu sornlara
ciddi bir çözüm bulunamadıkça her yükseliş
satış fırsatı olarak değerlendirilecektir. Aralık
vadeli kontratlar dünü eksi kapadıktan sonra
bugünde 63,000’in altında kalarak devam
edilmesi aşağıda ilk etapta 62,500- 62,000 ve
61,000 seviyelerini takip etmemeize neden
olacaktır.
Yukarı yönlü hareketlerde ise 63,000’in
üzerinde sırası ile 64,200- 65,000 ve 65,700
seviyeleri kademeli destekler olarak takip
edilebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0301211
30.11.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Uğur Konuk
Timuçin Alp
Strateji ve Araştırma
Araştırma
Genel Müdür
Yardımcısı
Müdür Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
1577
1570
Erdem Kaylı
Araştırma
Yönetmen
[email protected]
1571
Şebnem Türkeli
Göktan Akbaş
Cansu Öztürk
Vadeli Đşlemler
Yurt Dışı Piyasalar
Varlık Yönetimi
Yönetmen Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
[email protected]
1539
1580
1593
Yönetmen
Uzman Yardımcısı
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.