Temel Düzey ve Takas Operasyon İşlemleri Cumartesi

KİTAPÇIK
TÜRÜ
A
T.C.
GRUP KODU
MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI
YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ
S201
Ölçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup Başkanlığı
SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD),
TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (TO)
1 EYLÜL 2012 Saat: 14.30
CUMARTESİ 2. OTURUM
Adayın Adı ve Soyadı
:
Aday Numarası (T.C. Kimlik No) :
Sınav Salon No
:
Sıra No:
SORU
SAYISI
SAYFA
NO
SÜRE
(DAKİKA)
1100- Genel Ekonomi
25
2
45
1140- Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları
25
6
45
1200- Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar
25
10
45
1220- İlgili Vergi Mevzuatı
25
13
45
1260- Takas ve Operasyon İşlemleri
20
17
45
MODÜL KODU VE ADI
ADAYLARIN DİKKATİNE!
1.Sınav süreniz, sorumlu olduğunuz modül sayısına ait toplam süre kadardır.
2.Sınav başladıktan sonra ilk 30 dakika dolmadan dışarı çıkmayınız.
3.Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak cep telefonu, telsiz, çağrı cihazı vb. iletişim araçları, alfabetik
tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması ve bulundurulması yasaktır. Bu cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır.
4.Soruları ve sorulara verdiğiniz cevapları, yanınızda götürmek amacıyla kaydetmeyiniz; hiçbir şekilde dışarı
çıkarmayınız.
5.Sınavın değerlendirilmesi aşamasında, bilgisayar ortamında yapılan kopya analizinde, herhangi bir testten
ikili veya toplu kopya tespiti hâlinde ilgili testiniz geçersiz sayılacaktır.
6.Kopya çekmeniz, başka adayın sınav evrakını kullanmanız ve geçerli kimlik belgenizi ibraz edemediğiniz
durumlarda sınavınız geçersiz sayılacaktır.
CEVAP KÂĞIDI VE SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR
1.Cevap kâğıdınızdaki bilgilerin doğruluğunu kontrol ediniz ve cevap kâğıdınızı mürekkepli kalemle imzalayınız.
2.Cevap kâğıdındaki bilgiler size ait değilse veya cevap kâğıdı kullanılmayacak durumdaysa salon görevlilerinin temin edeceği yedek cevap kâğıdına kimliğinizle ilgili bilgileri, açıklamalar doğrultusunda yazınız ve
kodlayınız.
3.Cevap kâğıdı üzerindeki kodlamaları kurşun kalemle yapınız.
4.Cevap kâğıdında yukarıdaki tabloda adı ve kodu yazılı modüllere ait sütunlar bulunmaktadır. Cevaplarınızı,
cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara yuvarlağın dışına taşırmadan kodlayınız.
5.Soru kitapçığının sayfalarını kontrol ediniz, baskı hatası var ise değiştirilmesini sağlayınız.
6.Kitapçık türünü cevap kâğıdınızdaki ilgili alana kodlayınız. Bu kodlamayı yapmadığınız veya yanlış yaptığınız takdirde sınavınızın değerlendirilmesi doğru yapılamayacaktır.
7.Soruların çözümü için size ayrıca boş kâğıt verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları çözümleriniz için kullanabilirsiniz.
8.Cevaplamaya istediğiniz modülün testinden başlayabilirsiniz. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla
zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz.
9.Soru kitapçığı üzerinde yapılan cevaplandırmalar dikkate alınmayacaktır.
10.Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır.
11.Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70
olması zorunludur.
12.Sınav bitiminde, soru kitapçığı ve cevap kâğıdını salon görevlilerine teslim ediniz.
Arka kapağa geçiniz.
DİKKAT:
Testteki sorular 28.06.2012 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili
yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.
A
1100 - GENEL EKONOMİ
1. Aşağıdakilerden hangisi mikro ekonominin
6. Diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayımı
ilgilendiği konulardan biri değildir?
altında, emek yoğun teknolojiden sermaye
yoğun teknolojiye geçiş, arz miktarını nasıl
etkiler?
A) Ekonomi politikaları
B) Tedarikçiler
C) Tüketiciler
D) Piyasa
A) Arz miktarı artar.
B) Arz miktarı azalır.
C) Arz miktarı sabit kalır.
D) Arz miktarı iki katına çıkar.
2. Aşağıdaki eğrilerden hangisi nominal ücretler
ile istihdam seviyesi arasındaki ters orantılı
ilişkiyi analiz etmektedir?
A) Lorenz eğrisi
C) Phillips eğrisi
7. Üç çeşit malın üretildiği basit bir ekonomide,
2010 ve 2011 yıllarına ilişkin üretilen mal miktarları ile üretilen malların fiyatları aşağıdaki
tabloda yer almaktadır.
B) Kayıtsızlık eğrileri
D) Engel eğrisi
2010
Mallar
3. Tam istihdam düzeyindeki toplam planlanan
harcamanın tam istihdam düzeyindeki reel
gayrisafi yurt içi hasıladan fazla olması durumu aşağıdaki kavramlardan hangisine işaret
etmektedir?
A) Deflasyonist fazla
C) Enflasyonist fazla
Miktar
2011
Fiyat
Miktar
Fiyat
A
3
25
6
40
B
2
50
5
75
C
10
20
30
25
2011 yılı için deflatör değeri nedir?
(Hesaplamada 2010 yılı baz yıl olarak kabul
edilecektir. 2010=100)
B) Deflasyonist açık
D) Enflasyonist açık
A) 75,5
8.
4. Aşağıdakilerden hangisi gayrisafi yurt içi hasılanın ölçülmesi amacıyla kullanılan yöntemlerden biri değildir?
A) Toplam gelir yaklaşımı
B) Toplam akım yaklaşımı
C) Toplam üretim yaklaşımı
D) Toplam harcama yaklaşımı
B) 100,0
C) 136,5
D) 150,5
I- İhtiyaçlar sınırsızdır.
II- İhtiyaçlar sürekli artma eğilimi gösterirler.
III- İhtiyaçların önem derecesi farklıdır.
IV- İhtiyaçlar ve bunları karşılayacak araçlar
olan mal ve hizmetler birbirinin yerine geçemezler.
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri ihtiyaçların
temel özelliklerinden biri değildir?
A) I ve II
C) Yalnız III
5. Aşağıdakilerden hangisinin negatif olması bir
malın düşük mal olduğu sonucuna ulaşılmasını sağlar?
A) Arzın fiyat esnekliği
B) Talebin fiyat esnekliği
C) Talebin gelir esnekliği
D) Çapraz talep esnekliği
2
B) II ve III
D) Yalnız IV
A
1100 - GENEL EKONOMİ
9. Bir ekonomide otonom tüketim 40.000.000.000
13. Ülkeler arasındaki refah farklılıklarını, belir-
yerel para birimi tutarında ve marjinal tüketim eğilimi de 0,90 iken, kullanılabilir gelir
tutarı 750.000.000.000 yerel para biriminden
700.000.000.000 yerel para birimine düşmüş
ise aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
li bir sepetin her iki ülkedeki fiyatını dolar
bazında eşitleyen döviz kuru üzerinden ölçen
hesaplama yöntemine ne ad verilir?
A) Cari Hesap
B) Reel Döviz Kuru
C) Efektif Döviz Kuru
D) Satın Alma Gücü Paritesi Döviz Kuru Yaklaşımı
A) Toplam tüketimde 50.000.000.000 yerel para
birimi kadar düşme olur.
B) Toplam tüketimde 45.000.000.000 yerel para
birimi kadar düşme olur.
C) Toplam tüketimde 40.000.000.000 yerel para
birimi kadar düşme olur.
D) Toplam tüketimde 36.000.000.000 yerel para
birimi kadar düşme olur.
14. İş gücünün sivil nüfusa oranına ne ad verilir?
A) İş gücü Katılım Haddi
B) İstihdam Haddi
C) Eksik İstihdam
D) İşsizlik Haddi
10. Herhangi bir mal veya hizmetin, taşıdığı
özelliklere bağlı olarak herhangi bir ihtiyacı
giderebilme yeteneği ne olarak adlandırılır?
A) Maliyet
C) Fayda
B) Değer
D) Kayıtsızlık
15. Ekonomi politikaları oluşturulurken dikkat
edilmesi gereken ögeleri belirten Tinbergen
Kuralı, aşağıdakilerin hangisinde doğru olarak
verilmiştir?
A) Sürekli büyüyen ekonomilerde para politikaları
maliye politikalarına göre daha etkindir.
B) Sadece bir politika aracı ile bir amaca ulaşılabilir, bağımsız araç sayısı en az amaç sayısı
kadar olmalıdır.
C) Ulaşılabilecek politika amaçlarının sayısı kullanılabilecek politika aracından fazla olmalıdır.
D) Sürekli büyüyen ekonomilerde maliye politikaları para politikalarına göre daha etkindir.
11. Talebin çapraz fiyat esnekliğinin pozitif olması
durumunda bu mal için aşağıdakilerden hangisi kesinlikle söylenebilir?
A) İkame maldır.
B) Üstün maldır.
C) Düşük maldır.
D) Tamamlayıcı maldır.
12. Tam rekabet piyasasında hükûmetin bir
16.
maldan spesifik bir vergi alması sonucunda,
verginin üretici ve tüketici tarafından nasıl
paylaşılacağına ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
I- Ülkenin borç stoku
II- Ülkenin dış şoklara karşı duyarlılığı
III- Ülkenin borç stokunun dağılımı
IV- Ülke ile dış dünya arasındaki sermaye akışlarının tutarı
Ödemeler dengesi tablosu yukarıdakilerden
hangilerini analiz etmemize yardımcı olabilir?
A) Arz esnekliği azaldıkça, ceteris paribus, verginin tüketici tarafından ödenen kısmı artar.
B) Arz esnekliği arttıkça, ceteris paribus, verginin
üretici tarafından ödenen kısmı azalır.
C) Talep esnekliği arttıkça, ceteris paribus, verginin tüketici tarafından ödenen kısmı artar.
D) Talep esnekliği azaldıkça, ceteris paribus, verginin üretici tarafından ödenen kısmı artar.
A) I ve III
C) II ve IV
3
B) I, II ve III
D) I, III ve IV
1100 - GENEL EKONOMİ
17. Aşağıdakilerden hangisi kaynağı bakımından
20. MP3 oynatıcı piyasasında farklılaştırılmış
sınıflandırılan enflasyon tiplerinden değildir?
A) Talep enflasyonu
C) Yapısal enflasyon
18.
fakat birbirinin yerini kolayca alabilen malları
üretip satan çok sayıda firma faaliyet göstermektedir. Bu piyasada ürünler renk, görünüş, büyüklük gibi özellikleri farklılaştırılmak
suretiyle homojenlikten uzaklaştırılmakta ve
firmalar kendisine özgü bir alıcı kitlesi oluşturmaktadırlar. Bu piyasada firmalar ürün
çeşitlendirmesine yönelerek tüketici rantının
tamamını veya bir kısmını kârlarına eklemeyi
amaçlamaktadırlar.
B) Maliyet enflasyonu
D) Bölgesel enflasyon
I- Ekonomideki atıl fonların ekonomiye kazandırılmasını sağlayan finans piyasalarıdır.
II- Nihai mal ve hizmetlerin alım satımının yapıldığı piyasalar ile üretim faktör piyasaları
ekonominin reel kesimini oluşturur.
III- Reel kesim ve finans piyasaları arasındaki kaynak aktarım mekanizması tek yönlü
olarak, reel kesimden finansal piyasalara
aktarım şeklinde çalışır.
Yukarıda sunulan özellikleri çerçevesinde
MP3 oynatıcı piyasası ne tür bir piyasa olarak
adlandırılabilir?
A) Monopol
B) Tam rekabet
C) Monopollü rekabet D) Oligopol
Ulusal ekonomideki piyasaların işleyiş ve
etkileşimleri açısından yukarıdaki ifadelerden
hangisi/hangileri doğrudur?
A) I ve II
C) Yalnız I
A
21. Kamu kesiminin orta vadede mali disiplinle
ilgili kararlarında hangi sınırlar arasında hareket edebileceğini düzenleyen unsurlara ne ad
verilir?
B) Yalnız II
D) II ve III
A) Konsolidasyon
C) Konversiyon
B) Mali disiplin
D) Mali kural
19. Aşağıdakilerden hangisi tam rekabet piyasasının özelliklerinden biri değildir?
A) Mallar homojendir.
B) Satıcı firma, malın arz miktarını değiştirerek
malın fiyatını etkileme gücüne sahiptir.
C) Tüketiciler piyasa ile ilgili her türlü bilgiye ulaşabilmektedirler.
D) Alıcı ve satıcılardan bir kısmının piyasadan çekilmesi, piyasa dengelerini etkileyecek sonuç
yaratmaz.
22.
Merkez Bankası Net Varlıkları
30.793 TL
İşsizlik Sigortası Fonu Net Varlıkları
18.029 TL
Kamu Mevduatı
32.223 TL
Brüt Kamu Borç Stoku
351.332 TL
Yukarıda tabloda verilen bilgilere göre toplam
kamu net borç stoku ne kadardır?
A) 270.287 TL
C) 338.568 TL
4
B) 306.345 TL
D) 349.902 TL
1100 - GENEL EKONOMİ
23. Bir ülkede para stoğu fazlası olması durumunda aşağıdakilerden hangisinin gerçekleşmesi
beklenmez?
A) Enflasyonun artması
B) İhracatın artması, ithalatın düşmesi
C) Mal ve hizmetlere harcamaların artması
D) Ödemeler dengesindeki açığın büyümesi
24. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası-
nın kullandığı para politikası araçları arasında
yer almamaktadır?
A) Reeskont Oranı
B) Disponibilite Oranı
C) Kapitalizasyon Oranı
D) Zorunlu Karşılıklar Oranı
25. T.C. Merkez Bankasının yabancı para cinsin-
den zorunlu karşılık oranlarını artırması piyasada öncelikli olarak hangi sonuca yol açar?
A) Türkiye’ye yabancı para girişi artar.
B) Piyasada bir değişikliğe yol açmaz.
C) Piyasada bulunan yabancı para miktarında bir
artış olur.
D) Piyasada bulunan yabancı para miktarında bir
azalış olur.
5
A
1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
1. Aşağıdakilerden hangisi pay sahiplerinin hak-
5. Aşağıdakilerden hangisi varantların özellikleri
larından biri değildir?
arasındadır?
A) Kâr payı
B) Bilgi alma
C) Özen borcu
D) Şirket yönetimine katılma
A) Minimum işlem limiti vardır.
B) Teslim takas kurumu tarafından garanti edilir.
C) Menkul kıymet borsalarında işlem göremezler.
D) Borçlanma aracı niteliğinde menkul kıymet
türüdür.
2. Hisse senedi sahibinin hak ve yükümlülük-
6. Aracı kuruluş varantları İstanbul Menkul
lerine ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi
yanlıştır?
Kıymetler Borsası’nın hangi pazarında işlem
görmektedir?
A) Pay sahiplerinin şirket sırlarını saklama
yükümlülüğü şirket ortaklığından ayrıldıktan
sonra ortadan kalkar.
B) Şirketin tasfiyesi sonucunda bir artığın kalması hâlinde ortaklar payları oranında bu artığa
iştirak etme hakkına sahiptir.
C) Pay sahibi mevcut sermayedeki payı oranında
artırılan sermaye kısmından pay alma hakkına
sahiptir.
D) Sermaye artırımlarında iştirak taahhüdünde
bulunan bir ortak taahhüdünü yerine getirmekle yükümlüdür.
3.
A) Kesin Alım Satım Pazarı
B) Kurumsal Ürünler Pazarı
C) Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı
D) Bankalararası Repo – Ters Repo Pazarı
7. Hazine Müsteşarlığınca ardı ardına yapılan iki
Hazine bonosu ihalesine katılan, ancak her iki
ihalede de Hazine bonosu almaya hak kazandığı hâlde valör günü yükümlülüğünü yerine
getirmeyen katılımcının, sonraki ihalede teklif
ettiği miktar üzerinden yatırması gereken teminatın oranı aşağıdakilerden hangisidir?
I- Tahvil hamilinin bir şirkete kullandırdığı
sermaye şirket dışı sermayedir.
II- Tahvil hamili şirketin yönetimine katılma
hakkına sahiptir.
III- Tahvil hamili tahvili çıkaran şirketin kâr –
zarar riskine katılmaz.
A) %1
Tahvillerle ilgili olarak yukarıdaki ifadelerden
hangisi yanlıştır?
A) Yalnız I
C) Yalnız III
B) %10
C) %20
D) %100
8. Ülkemizde ihraç edilen Hazine bonoları ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
B) Yalnız II
D) I ve III
A) Yurt dışı piyasalarda ihraç edilebilir.
B) İhraççısı Devlet tahvilleri ile aynıdır.
C) Bir yıldan kısa vadeli olarak ihraç edilir.
D) İhraç sürecinde Merkez Bankası mali ajan
olarak görev alır.
4. Nominal değerinden daha yüksek bedelle satışa çıkarılan tahvillere ne ad verilir?
A) İkramiyeli tahvil
C) İskontolu tahvil
A
B) Garantili tahvil
D) Primli tahvil
6
1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
9. Köprü, baraj, elektrik santralı, kara yolu, demir
12. Sermaye Piyasası Kurulunun yatırım fonları-
yolu, telekomünikasyon sistemleri ile sivil
kullanıma yönelik deniz ve hava limanları ile
benzerlerinden, kamu kurum ve kuruluşlarına
ait olanların gelirlerine, gerçek ve tüzel kişilerin ortak olması için çıkarılan menkul kıymet
türü aşağıdakilerden hangisidir?
na ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde yatırım
fonu katılma belgelerine ilişkin olarak aşağıda
yer alan ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Fon katılma belgelerinin itibari değeri yoktur.
B) Fon katılma belgeleri kaydi değer olarak
tutulur.
C) B tipi fon katılma belgeleri menkul kıymet
sayılır.
D) Fon katılma belgeleri kıymetli evrak niteliğinde
bir senettir.
A) Varantlar
B) Depo Sertifikaları
C) Gelir Ortaklığı Senetleri
D) Gelire Endeksli Senetler
10. TL cinsi gelire endeksli senetlerde yatırımcıla-
13. Aşağıdakilerden hangisi yatırım fonlarına
rı Kamu İktisadi Teşebbüslerinin hasılat paylarındaki dalgalanmaya karşı korumak amacıyla
ihraç aşamasında her bir kupon döneminde
öngörülen azami kupon ödemesinin yüzde
kaçı garanti edilmektedir?
A) 95
B) 90
C) 85
A
hâkim olan temel ilkeler arasında yer almaz?
A) İnançlı mülkiyet
B) Riskin dağıtılması ilkesi
C) Mal varlığının korunması
D) Yönetimde hakkaniyet ilkesi
D) 80
14. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri uya-
11. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri
rınca, hisse senedine dönüştürülebilir tahvillerin, ortaklığın talebine bağlı olarak hisse
senedine dönüştürülmesinde, dönüştürmeye
ilişkin talep toplama süresi en fazla kaç iş
günü olarak belirlenebilir?
uyarınca, yatırım fonu (Fon) katılma belgelerinin alım satımına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Özel fonların ve serbest yatırım fonlarının
katılma payları borsada işlem görebilirler.
B) Katılma belgesi sahipleri, belgelerini fon içtüzüklerinde belirlenen esaslara göre fona iade
etmek suretiyle paraya çevirebilirler.
C) Fon içtüzüklerinde hüküm bulunmak ve
kuralları belirlenmiş olmak koşuluyla katılma
paylarının tasarruf sahipleri tarafından alım ve
satımlarında komisyon uygulanabilir.
D) İçtüzüğünde hüküm bulunmak şartı ile kurucunun talebi ve borsanın uygun görmesi üzerine
menkul kıymet niteliği verilen fonların katılma
belgeleri borsada işlem görebilir.
A) 3
B) 5
C) 10
D) 15
15. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri
uyarınca, bir Varlık Finansmanı Fonu portföyünden yapılabilecek harcamalara ilişkin
olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Fon mal varlığından piyasa rayici üzerinde
harcama yapılamaz.
B) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri fon
portföyünden karşılanamaz.
C) Fon portföyünden yapılan harcamaların belgeye dayandırılması zorunludur.
D) Yedek hesaplara ayrılan kesintiler fon portföyünden karşılanabilen harcamalar arasındadır.
7
1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
16.
19. Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) düzen-
I- Banka Bonosu
II- Finansman Bonosu
III- Altın, Gümüş ve Platin Bonosu
lemelerine göre, depo sertifikalarına ilişkin
olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
Yukarıda belirtilenlerden hangisi/hangileri
ancak ihraççı tarafından belirlenen vadeye
uygun iskonto oranları ile iskonto edilerek
bulunan fiyat üzerinden satılabilir?
A) Yalnız I
C) Yalnız III
A
A) Depo sertifikalarının temsil ettiği yabancı
sermaye piyasası araçları, Kurul’a yapılacak
kayda alınma başvurusu öncesinde saklama
kuruluşunda depocu kuruluş adına depo edilir.
B) Kurulca kayda alınmayı müteakip depo sertifikaları depocu kuruluş tarafından Merkezi Kayıt
Kuruluşu nezdinde kayden ihraç edilir.
C) Depo sertifikaları istendiğinde, depo sertifikası
sahiplerince temsil ettikleri yabancı sermaye
piyasası araçları ile değiştirilemez.
D) Depocu kuruluşların Merkezi Kayıt Kuruluşu
üyesi olmaları zorunludur.
B) Yalnız II
D) I ve II
17. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine
göre, tahsisli satılacak banka bonolarının vadesi en az kaç gün olarak belirlenmelidir?
A) 15
B) 30
C) 60
D) 90
20. Aşağıdakilerden hangisi forward, futures ve
opsiyon sözleşmelerinin ortak özelliklerinden
biridir?
A) Standart sözleşmelerdir.
B) Riskten korunma araçlarıdır.
C) Fiziki teslim zorunluluğu vardır.
D) Organize bir borsada işlem görürler.
18. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası
Kurulunun (Kurul) yabancı sermaye piyasası araçlarının ve depo sertifikalarının Kurul
kaydına alınmasına ve satışına ilişkin düzenlemeleri kapsamında Kurula kaydettirilmenin
zorunlu olduğu işlemlerden biri değildir?
A) Bir depo sertifikasının Türkiye’de halka arzı
B) Payları İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören yabancı ortaklığın bedelli pay
ihracı
C) Payları İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında
işlem gören yabancı ortaklığın bedelsiz pay
ihracı
D) Türkiye’de yerleşik bir kişinin; Sermaye Piyasası Mevzuatı’na göre yetkili bulunan bir aracı
kurum vasıtasıyla yurt dışındaki mali piyasalarda işlem gören yabancı sermaye piyasası
aracını satın alması
21.
I- Spot piyasalarda alım satım işlemleri
sonucunda teslim ve tesellüm çok uzun bir
zaman dilimi içerisinde gerçekleşir.
II- Spot piyasalarda oluşan fiyatlar ile vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatı anlık ve geçicidir.
III- Vadeli işlem piyasalarında alım ve satım işlemleri sonucu teslim ve tesellüm daha kısa
bir zaman dilimi içerisinde gerçekleştirilir.
Spot ve vadeli işlem piyasalarıyla ilgili olarak
yukarıdakilerden hangisi doğrudur?
A) Yalnız I
C) Yalnız III
8
B) I ve III
D) Yalnız II
1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
22. Sermaye Piyasası Kurulunun ipotek teminatlı
A
25. Sermaye Piyasası Kurulunun kira sertifika-
menkul kıymetlere ilişkin düzenlemeleri uyarınca aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
larına ve varlık kiralama şirketlerine ilişkin
düzenlemeleri çerçevesinde, aşağıdakilerden
hangisi varlık kiralama şirketi kurucusu olamaz?
A) İpotek teminatlı menkul kıymetler sadece sabit
faizli olarak ihraç edilir.
B) İpotek teminatlı menkul kıymetler bir borçlanma senedidir.
C) İpotek teminatlı menkul kıymetler, menkul
kıymet borsalarında işlem görebilir.
D) İpotek teminatlı menkul kıymetler bankalar ve
ipotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç
edilebilir.
A) Limited şirketler
C) Kaynak kuruluşlar
23. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemele-
ri uyarınca, aşağıdakilerden hangisi varlık
teminatlı menkul kıymet ihracında işleme konu
olabilecek varlık ve alacak türlerinden değildir?
A) Tüketici kredileri
B) İhracat işlemlerinden doğan alacaklar
C) Ayni haklardan kaynaklanan alacaklar
D) Toplu Konut İdaresi Başkanlığının gayrimenkul
satışından kaynaklanan alacaklar
24. Aşağıdakilerden hangisi gayrimenkul sertifikalarının metinlerinde bulunması zorunlu
unsurlardan biri değildir?
A) İhraççının unvanı
B) Yatırımcının unvanı
C) Sertifikanın nominal değeri
D) Gayrimenkul sertifikası ibaresi
9
B) Aracı kurumlar
D) Bankalar
1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR
1. T.C. Merkez Bankası bünyesinde açılan ve fonların elektronik ortamda hesaplar arası aktarımının yapıldığı sisteme ne ad verilir?
A) Repo
B) Reeskont
C) Açık Piyasa İşlemi
D) Elektronik Fon Transferi
A
5. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Banka-
sınca likidite açığı ya da fazlalığının kalıcı olduğu durumlarda gerçekleştirilen açık piyasa
işlemlerinden biri değildir?
A) Ters repo
B) Doğrudan alım
C) Doğrudan satım
D) Likidite senetleri ihracı
2. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası
6. Merkez bankaları, rezervlerini kendi ülkeleri-
Bankalararası Para Piyasası işlemlerinden biri
değildir?
ne özgü koşullar gereğince farklı anlayışlar
çerçevesinde yönetmektedir. Bununla birlikte,
merkez bankalarının birçoğu tarafından benimsenen genel rezerv yönetim ilkeleri bulunmaktadır.
A) Gün Sonu Açık İşlemleri
B) Türk Lirası Depo İşlemleri
C) Geç Likidite Penceresi İşlemleri
D) Türk Lirası Depo Alım İhalesi İşlemleri
Aşağıdaki ilkelerden hangisi söz konusu rezerv yönetim ilkelerinden biri değildir?
3. T.C. Merkez Bankasının “borç veren son mer-
cii” fonksiyonu çerçevesinde, bünyesinde faaliyet gösteren Bankalararası Para Piyasasında
bankalara TL depo borç verme ve bankalardan
TL depo borç alma işlemine ne ad verilir?
A) Reeskont
B) Açık Pozisyon
C) Açık Piyasa İşlemi
D) Geç Likidite Penceresi
A) Getiri ilkesi
B) Likidite ilkesi
C) Kaldıraç ilkesi
D) Anaparanın korunması ilkesi
7. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Banka-
sınca para tabanını etkilemek üzere kullanılabilecek araçlardan biri değildir?
A) Zorunlu karşılıklar
B) Döviz alım-satımları
C) Açık piyasa işlemleri
D) Reeskont penceresi işlemleri
4. Finansal sistemde istikrarı sağlayıcı, para ve
döviz piyasaları ile ilgili düzenleyici tedbirleri
alma görevi aşağıdaki kurumlardan hangisine
verilmiştir?
8. Tezgâhüstü piyasa olarak kabul edilen Ban-
A) Bankalar Birliği
B) T.C. Merkez Bankası
C) Sermaye Piyasası Kurulu
D) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası
kalararası Döviz Piyasasında kullanılan “line”
terimi neyi ifade etmektedir?
A) Bankalararası iletişim hattı
B) Döviz kurundaki değişiklikler
C) Bankanın belirlediği işlem limiti
D) Piyasa ile banka arasındaki iletişim hattı
10
1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR
9. Aşağıdakilerden hangisi bankaların fon ihti-
A
13. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Op-
yaçlarını karşılamak için organize bir piyasa
olan T.C. Merkez Bankası Bankalararası Para
Piyasasında işlem yapmak yerine kendi aralarında işlem yapmalarının nedenleri arasında
yer almaz?
siyon Borsasında işlem teminatı olarak kabul
edilebilecek kıymetlerden biri değildir?
A) Euro Tahvil
B) ABD Doları
C) Hazine Bonosu
D) İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler
A) T.C. Merkez Bankasının tanıdığı limitin yetersiz oluşu
B) Bankalararası Para Piyasasında işlem maliyetinin yüksek olması
C) Kendi aralarındaki fon alışverişlerinde teminat
istenmemesi
D) Zorunlu karşılık yükümlülüğünün düşük olması
14. Aşağıda yer alan pazarlardan hangisi Vadeli İş-
lem ve Opsiyon Borsasında işlem gerçekleştirilebilecek pazarlar arasında yer almamaktadır?
A) Ana Pazar
B) Gözaltı Pazarı
C) Özel Emirler Pazarı
D) Özel Emir İlan Pazarı
10. Bankalararası Döviz Piyasası için aşağıdaki
ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Şirketler doğrudan piyasanın katılımcısı olamamaktadır.
B) Bankalar yalnızca teminatları dâhilinde işlemlerini yapabilmektedir.
C) Fiyatlar pazarlık usulüyle telefon aracılığıyla
gerçekleşebilmektedir.
D) Tüm alıcı ve satıcıların bir araya gelip işlem
yaptıkları fiziksel bir mekan bulunmamaktadır.
15. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nın gelirlerinden birisi değildir?
A) Borsa payları
B) Hazine payları
C) Borsa üyelerinden tahsil olunacak yıllık aidatlar
D) Disiplin cezası nedeniyle tahsil olunan paralar
11. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası tarafından verilen disiplin cezalarından biri değildir?
16. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Altın Borsası
Kıymetli Madenler Piyasası’nda geçerli olan
işlem birimlerinden biridir?
A) Üye temsilcilerinin kınanması
B) Borsa üyelerine uyarıda bulunulması
C) Yatırımcılara işlem yasağı getirilmesi
D) Borsa üyelerine para cezası verilmesi
A) TL/ons
C) Euro/ons
12. Aşağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsi-
B) TL/gr
D) USD/kg
17. İstanbul Altın Borsası (Borsa) Kıymetli Ma-
yon Borsasına üye olamaz?
denler Piyasasında üyelerin işlemleri dolayısıyla diğer üyelere ve Borsa’ya karşı yükümlülüklerini yerine getirmemelerine karşı yatırmak
zorunda oldukları teminat türü aşağıdakilerden hangisidir?
A) Menkul kıymet yatırım ortaklıkları
B) Vadeli işlem aracılık şirketleri
C) Aracı kurumlar
D) Bankalar
A) Risk Teminatı
C) İşlem Teminatı
11
B) Netleştirme Teminatı
D) Takas Teminatı
1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR
18. İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Pi-
22.
yasasına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi
yanlıştır?
A) Üyeler işlem teminatı olarak Devlet tahvili
verebilirler.
B) İşlemler seans ve internet seansı olmak üzere
2 seansta gerçekleşir.
C) Üyeler işlem yapmak için sürdürme teminatı
tesis etmek zorundadır.
D) Üye olmanın ön şartı Hazine Müsteşarlığından
faaliyet izni alınmış olmasıdır.
A
I- Tezgâhüstü piyasalar bir aracı piyasasıdır.
II- Tezgâhüstü piyasalarda sadece Borsaya
kote edilmemiş menkul kıymetlerin alım
satımı yapılır.
III- Türkiye’de tezgâhüstü piyasalar, işlem sırası kapalı hisse senetlerinde aracı kuruluşlar
vasıtasıyla Borsa dışında gerçekleştirilen
işlemler ile uygulama alanı bulmaktadır.
Tezgâhüstü piyasalar ile ilgili olarak yukarıdakilerden hangisi/hangileri yanlıştır?
A) Yalnız I
C) Yalnız III
B) Yalnız II
D) I ve III
19. İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Pi-
yasasında yapılan işlemlerde aşağıdakilerden
hangisi teminat olarak kabul edilmez?
A) Döviz
C) Devlet Tahvili
23. Bankalararası repo-ters repo piyasasında
“temerrüt” riskine karşı bankaların geliştirdiği
yöntem aşağıdakilerden hangisi olabilir?
B) Hisse Senedi
D) Türk Lirası
A) Teminat talep etmek
B) Temerrüt faizi belirlemek
C) Borç verme oranlarını yükseltmek
D) Karşı taraf ve işlem miktarı sınırlamaları koymak
20. İstanbul Altın Borsasının (Borsa) bir üyesinin,
takas ve saklama işlemlerinde önemli açıklarının oluştuğunun tespit edilmesi hâlinde, ilgili
üyenin Borsa ile takas ve saklama işlemlerinin
beş iş gününe kadar tedbiren durdurulma kararını vermeye yetkili mercii aşağıdakilerden
hangisidir?
24. Tezgâhüstü piyasaların genel özelliklerine ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Tezgâhüstü piyasalar alıcı ve satıcıyı belli bir
fiziksel alanda buluşturur.
B) Küçük bölgesel şirketlerin hisse senetlerinin
organize borsalarda işlem görmesi esastır.
C) Tezgâhüstü piyasalar düzenli bir borsa dışında
yapılan işlemleri kapsar.
D) Tezgâhüstü piyasaların kotasyon koşulları
organize piyasalara göre daha ağırdır.
A) Borsa Başkanı
B) Hazine Müsteşarlığı
C) Borsa Yönetim Kurulu
D) Sermaye Piyasası Kurulu
21. Aşağıdakilerden hangisi tezgâhüstü piyasa
olarak faaliyet göstermemektedir?
25.
A) Kapalıçarşı Efektif Piyasası
B) Bankalararası Repo Piyasası
C) Bankalararası Tahvil Piyasası
D) İMKB Gelişen İşletmeler Piyasası
I- Serbest Altın Piyasası
II- Bankalararası TL Piyasası
III- Bankalararası Döviz Piyasası
Yukarıdaki piyasalardan hangilerinde gerçekleştirilen işlemler Türkiye’deki tezgâhüstü
piyasa işlemlerine örnek olarak verilebilir?
A) I, II ve III
C) Yalnız II
12
B) Yalnız III
D) Yalnız I
1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
1. Aşağıdakilerden hangisi gelir üzerinden alınan
bir vergi türüdür?
A) Veraset ve İntikal Vergisi
B) Katma Değer Vergisi
C) Kurumlar Vergisi
D) Emlak Vergisi
5. Kurumlar Vergisi Kanunu’nda düzenlenen
A
“iştirak kazançları istisnası”nın amacı aşağıdakilerden hangisidir?
A) Sermaye şirketlerinden düşük oranda vergi
almak
B) Mükerrer vergilemeyi önlemek
C) Sermaye şirketlerinin mali bünyelerini güçlendirmek
D) İştirak yatırımlarını teşvik etmek
2. Elde ettiği kazanç ve iratlar nedeniyle vergi
yükümlüsü olması gereken kişi ve kurumların,
ilgili vergi yasalarında yer alan özel hükümlerle vergi dışı bırakılmasına ne ad verilir?
A) Müteselsil
C) Tevkifat
6. Tekstil sektöründe faaliyet gösteren bir halka
açık anonim ortaklığın, aşağıdaki kazançlarından hangisi Kurumlar Vergisinden istisna
değildir?
B) Tahakkuk
D) Muafiyet
A) En az iki tam yıl süreyle aktifte yer alan taşınmaz satış kazancının tamamı
B) Yurt dışından bulunan daimi temsilcileri aracılığıyla elde ettiği kurum kazancı
C) En az iki tam yıl süreyle aktifte yer alan iştirak
hisse senedi satış kazancının % 75’i
D) Tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun
sermayesine katılması nedeniyle elde edilen
kazanç
3. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanunu
uyarınca menkul sermaye iradı olarak vergilendirilmez?
A) Mevduat faizi
B) Tahvil satış kârı
C) Hisse senedi kâr payı
D) Yönetim kurulu başkan ve üyelerine ödenen
kâr payı
7. Türkiye’de yerleşik tam mükellefiyete tabi
halka açık bir anonim şirketin, yurt dışında
bulunan ve ana faaliyet konusu ticari mal
satışı olan iş yeri aracılığıyla elde ettiği kurum kazancının, Kurumlar Vergisinden istisna
olabilmesi için, doğduğu ülke vergi kanunları
uyarınca en az hangi oranda gelir ve kurumlar
vergisi benzeri toplam vergi yükü taşıması
gerekmektedir?
4. Tam mükellef gerçek kişiler için hisse senedi
kâr paylarının vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) 1998 yılı ve öncesi kârlar stopaja ve beyana
tabi değildir.
B) Tam mükellef kurumlardan elde edilen kâr
paylarının 1/2 ‘si vergiden istisnadır.
C) Kâr payı vergilemesi, hisse senedinin edinilme
şekline göre farklılık gösterir.
D) Yurt dışı kurumlardan elde edilen kâr paylarının tamamı beyana tabidir.
A) % 10
13
B) % 15
C) % 20
D) % 25
1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
8. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasasına
11. Tam mükellef gerçek kişilerce elde edilen
yönelik arz yönlü bir vergi teşviği olarak nitelendirilemez?
A
aşağıdaki gelirlerden hangisi için yıllık beyanname verilmez?
A) Halka açık şirket sayısının arttırılması
B) Halka açık şirketlerin halka açık kısımlarının
artırılması
C) Halka açık şirketlerde Kurumlar Vergisi oranının daha düşük uygulanması
D) Hisse senedi sahiplerinin elde edecekleri kazançlara işlem vergisi uygulanması
A) Türkiye’de yerleşik menkul kıymet yatırım ortaklıklarının hisse senetlerinin alım satımından
elde edilen kazançlar
B) Kanuni ve iş merkezi Türkiye’de bulunmayan
kurumların hisse senetlerinden elde edilen kâr
payları
C) Türk menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse
senetlerinden elde edilen kâr payları
D) Türk gayrimenkul yatırım ortaklıkları hisse
senetlerinden elde edilen kâr payları
9. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasalarını
teşvik etmeye yönelik olarak getirilmiş olan
düzenlemelerden değildir?
12. Aşağıdaki vergi sorumlularından hangisinin
muhtasar beyanname verme yükümlülüğü
bulunmamaktadır?
A) Emeklilik yatırım fonlarının kazançlarının Kurumlar Vergisinden istisna edilmesi
B) Konut finansmanı fonlarının kazançlarının
Kurumlar Vergisinden istisna edilmesi
C) Portföy yönetim şirketlerinin beş hesap dönemi itibarıyla elde ettiği kazançların Kurumlar
Vergisi’nden istisna edilmesi
D) Tam mükellef gerçek kişiler tarafından 2011
yılında iktisap edilen, İMKB’de işlem gören bir
şirketin hisse senedinin alım satım kazancına
% 0 stopaj uygulanması
A) Dernekler
B) Kooperatifler
C) Aracı kurumlar
D) Genel bütçeye dâhil idare ve müesseseler
13. Aşağıdakilerden hangisi vergi borcunun ödenmemesinin hukuki sonuçlarından değildir?
10.
A) Kamu alacağını vadesinde ödemeyenlere 7
gün içinde borçlarını ödemeleri gereği ödeme
emri ile tebliğ olunur.
B) Borcunu ödemeyen vergi yükümlüsünün
mütemerrit duruma düşebilmesi için ilgili vergi
dairesince ihtar yapılması gerekir.
C) Cebri icra yoluyla tahsil edilebilme imkânı
doğar.
D) Geciken alacağa gecikme zammı uygulanır.
I- Çalıştığı danışmanlık şirketinden aldığı
yıllık 40.000 TL net ücret
II- 2011 yılındaki ticari faaliyetlerinden elde
ettiği yıllık 35.000 TL ticari kazanç
III- C bankasında bulunan vadeli mevduat hesabından elde ettiği 10.000 TL faiz geliri
IV- Mesken olarak kiraya verdiği gayrimenkulünden elde ettiği 10.000 TL gelir
2011 yılındaki gelirleri yukarıdaki kaynaklardan oluşan Bayan B’nin beyan etmesi gereken
kazancı ne kadardır?
A) 95.000 TL
C) 35.000 TL
B) 45.000 TL
D) 20.000 TL
14
A
1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
14. Vergi Usul Kanunu’na göre, verginin ödenme
zamanına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Vergi, kanunlarında gösterilen süreler içinde
ödenir.
B) Ödeme süresinin son günü verginin vade tarihidir.
C) Memleketi terk edenlerin, ikmalen tarh olunan
vergileri tahakkuk tarihinden başlayarak altı ay
içinde ödenir.
D) İdarece tarh olunan vergiler taksit zamanlarından evvel tahakkuk etmişse taksit süreleri
içinde ödenir.
17.
I- Borcun doğrudan veya dolaylı olarak işletmenin ortağı veya ortağı ile ilişkili kişiden
temin edilmesi
II- Borcun işletmede kullanılması
III- Borcun hesap dönemi içinde herhangi bir
tarihte kurumun öz sermayesinin üç katını
aşması
IV- Borcun hesap dönemi içinde herhangi bir
tarihte kurumun toplam borçlarının üçte
birini aşması
Yukarıdaki hangi durumlarda bir işletmede
kullanılan borcun örtülü sermaye sayılması
için yeterli koşullar mevcuttur?
A) I, II ve III
C) II, III ve IV
B) I, III ve IV
D) I, II, III ve IV
15. Yıllık Gelir Vergisi’nin ödeme zamanı aşağıdaki-
lerden hangisinde doğru olarak ifade edilmiştir?
A) Şubat ayının 27’inci günü akşamına kadar ödenir.
B) Ocak ayının 15’inci günü akşamına kadar ödenir.
C) Şubat ve Haziran aylarında iki taksitte ödenir.
D) Mart ve Temmuz aylarında iki taksitte ödenir.
18. Damga Vergisi Kanunu çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi doğru bir ifadedir?
A) Birden çok nüshalı her tür kâğıt için tek nüsha
üzerinden Damga Vergisi alınır.
B) Damga Vergisi sadece pul yapıştırılması suretiyle ödenir.
C) Tahvillerin faiz kuponları Damga Vergisinden
istisnadır.
D) Damga Vergisi sadece maktu olarak alınır.
16. Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde
örtülü kazanç dağıtımı fiilinin tanımına giren
durumlar aşağıdakilerin hangisinde yanlış
olarak yer almaktadır?
A) Yönetim, denetim veya sermaye bakımından
doğrudan ya da dolaylı ilişkinin mevcudiyeti
B) Yönetim, denetim veya sermaye bakımından
sadece doğrudan ilişkinin mevcudiyeti
C) Emsallerine göre bariz şekilde farklı fiyat, ücret
ve bedel uygulanması
D) Kâr ve/veya mal varlığının azaltılması
15
19. Harçlar Kanunu’na göre aşağıda belirtilen
finansal faaliyet izin belgesi harçlarından hangisinin her yıl ödenmesi gerekmemektedir?
A) Yatırım ortaklığı kurma ve izin belgeleri
B) Faktoring şirketleri kuruluş izin belgeleri
C) Emeklilik şirketleri kuruluş izin belgeleri
D) Finansal kiralama şirketleri kuruluş izni belgeleri
1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI
20.
24. Vergi düzenlemeleri çerçevesinde, terkin kav-
I- Banka
II- Banker
III- Sigorta Şirketleri
IV- Sigorta Aracıları
ramı aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak
ifade edilmiştir?
A) Vergi alacağının idare tarafından tespit edilmesidir.
B) İdare tarafından vergi alacağının tahsilinin
ertelenmesidir.
C) Belirli sebeplerden dolayı idarenin vergi alacağından vazgeçmesidir.
D) Mükellefin ilgili ödevlerini eksik yerine getirmesi sebebiyle verginin eksik tahakkuk etmesidir.
Yukarıdakilerden hangisi/hangileri Gider
Vergileri Kanunu’na göre Banka ve Sigorta
Muameleleri Vergisinin mükellefidir?
A) Yalnız I
C) III ve IV
A
B) I, II ve III
D) I ve IV
21. Bankalar ve finansman şirketlerince gerçek
kişilere ticari amaçla olmamak kaydıyla kullandırılan tüketici kredilerinde Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu’na yapılacak kesinti
oranı nedir?
A) % 0
22.
B) % 3
C) % 10
25. Vergi suç ve cezaları ile ilgili olarak aşağıda
yer alan ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Beyan edilip ödenmeyen vergiler usulsüzlük
cezası gerektirir.
B) Vergi ziyaına sebebiyet verilmesi hâlinin kesin
sonucu hapis cezasıdır.
C) Beyannamenin süresi içinde verilmemesi
nedeniyle uygulanan usulsüzlük cezası 4 kat
hesaplanır.
D) Vergi kaçakçılığı fiilinde bulunulması hâlinde
3 yıla kadar hürriyeti bağlayıcı ceza sözkonusu olabilmektedir.
D) % 15
I- Kabul kredili
II- Vadeli akreditif
III- Mal mukabili ödeme
IV- Belge karşılığı ödeme
Yukarıda belirtilen ithalat yöntemlerinin hangisi/hangilerinde Kaynak Kullanımı Destekleme
Fonu kesintisi söz konusudur?
A) I, II ve III
C) II ve IV
B) III ve IV
D) Yalnız I
23. Veraset yoluyla gerçekleşen intikallerde,
ölümün Türkiye’de vuku bulmuş olması ve
yükümlülerin Türkiye’de bulunmaları hâlinde,
Veraset ve İntikal Vergisi beyannamesinin
ölüm tarihini izleyen kaç ay içinde verilmesi
zorunludur?
A) 1
B) 4
C) 6
D) 8
16
1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ
1. Aşağıdakilerden hangisi ülkemizde hisse se-
A
5. Aşağıdakilerden hangisi hisse senedi takas
nedi takasında uygulanan temel prensiplerden
biri değildir?
işlemlerinde T günü sonunda (işlem günü sonunda) yapılan işlemlerden biri değildir?
A) Teslim Karşılığı Ödeme Prensibi
B) Aylık Netleştirme Prensibi
C) Merkezi Takas Prensibi
D) Kaydi Takas Prensibi
A) İMKB sözleşme düzeltme işlemleri
B) Üye bazında ve müşteri detaylı netleştirme
C) MKK sisteminde, Takas amaçlı virman blokaj
işlemleri
D) Müşteri detayında oluşturulan net borç/alacak
bilgilerinin MKK sistemine transferi
2. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)
Tahvil ve Bono Piyasası işlemlerinden net nakit alacağı olan bir üyenin, bu alacağını İMKB
Hisse Senetleri Piyasası işlemlerinden doğan
borçlarına mahsup ettirebilmesi için, mahsup
talimatını Takasbank sistemine işlemlerin
valör gününde en geç saat kaça kadar girmesi
zorunludur?
A) 13.00
C) 14.30
6. Takas tanımlı şartlı virmanla ilgili olarak aşağıda belirtilen hususlardan hangisi yanlıştır?
A) Önceden takas tanımlı olarak tanımlanmayan şartlı virman talimatları sonradan takasa
tanımlanamaz.
B) Eşleşen talimat konusu kıymet/nakitten takas
borcu veya takas alacağı olmayan üyenin
eşleşen talimatı takasa tanımlanamaz.
C) Takas tanımlı şartlı virmana taraf üyelerin
kıymet borçları normal şartlı virmanda olduğu
gibi Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından otomatik kapatılır.
D) Eşleşen talimat için karşı üye borcunun tamamı kapatıldığında, Takasbank sisteminde
bloke serbestleştirme ve takas havuzundan
kıymet ayırma işlemleri yapılır.
B) 13.30
D) 15.00
3. Takasbank Para Piyasasına (TPP) ilişkin ola-
rak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
A) Üyenin değerlenmiş teminat toplamı TPP limitinin % 100’ünü aşıyorsa, aşan kısım dikkate
alınmaz.
B) Teminat olarak yatırılan bir çeşit hisse senedinin, toplam değerlenmiş teminatın içindeki
payı % 10’u geçemez.
C) TPP’nda işlem yapacak üyenin iştiraki veya
ortağı olduğu şirketlere ait hisse senetleri de o
üye için teminata kabul edilebilir.
D) Teminata kabul edilecek döviz ödemeli ve
dövize endeksli kıymetler ile Euro Tahvillerin
değerlenmiş teminat toplamı, hisse senedi
hariç olmak üzere, diğer değerlenmiş teminat
toplamını aşamaz.
7. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa)
Hisse Senetleri Piyasası’nda temerrüde düşülerek nakit veya hisse senedi yükümlülüklerinin yerine getirilmemesi durumunda aşağıdakilerden hangisi söz konusu olamaz?
A) Alacaklı üyeye aynı gün içinde ödeme yapılması durumunda mağduriyet ödemesi söz
konusu olmaz.
B) Alacaklı üyeye, gecikilen günler karşılığı
olarak temerrüde düşen üyeden tahsil olunan
temerrüt faizinin tamamı ödenir.
C) Temerrüt durumundan kaynaklanan yükümlülükler, temerrüde düşen üyenin Borsaya
yatırmış olduğu teminatlardan karşılanır.
D) Mağduriyet ödemesinin yapılabilmesi için,
alacaklı üyenin nakit veya hisse senedi
yükümlülüğünü zamanında yerine getirmesi
gerekmektedir.
4. Yapılan işlemin vadesinin bir iş gününe denk
geldiği varsayımı altında, aşağıdakilerden
hangisi, Takasbank Para Piyasasında yapılan
işlemlerde bir vade olamaz?
A) 9 gün
C) 75 gün
B) 37 gün
D) (O/N) Gecelik
17
A
1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ
8. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa)
11. Bedelli sermaye artırımına ilişkin olarak aşağı-
Hisse Senetleri Piyasası’nda uygulanan “Temerrüt Faizi”ne ilişkin olarak aşağıdakilerden
hangisi yanlıştır?
daki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Yükümlülüğünü takas gününde EFT kapanış
saatinden sonra izleyen günlerde yerine getiren üyelere temerrüt faizi uygulanır.
B) Temerrüt faizi, temerrüde düşülen tarih ile yükümlülüklerin yerine getirildiği tarih arasındaki
takvim günleri esas alınarak hesaplanır.
C) Temerrüde düşen üyeye, aynı gün içinde EFT
kapanış saatine kadar yükümlülüğünü yerine
getirmesi hâlinde temerrüt faizi uygulanmaz.
D) Temerrüt faizi, tesliminde temerrüde düşülen
menkul kıymetlerin işlem günündeki ağırlıklı
ortalama fiyatlarından hesaplanan toplam
Borsa değerleri veya nakit borcu esas alınarak
hesaplanır.
A) Bedelli sermaye artırımına katılım belli bir süre
ile sınırlıdır.
B) Bedelli sermaye artırımı, şirketlerin piyasa
değerlerini hiçbir zaman etkilememektedir.
C) Bedelli sermaye artırımında hisse senetleri
ortaklara satılabileceği gibi ortaklar dışındaki
yatırımcılara da satılabilir.
D) Bedelli sermaye artırımı, şirketlerin dış kaynaklardan temin etmiş oldukları yeni kaynaklar
karşılığında hisse senedi dağıttıkları sermaye
artırım türüdür.
12. Merkezi Kayıt Kuruluşu halihazırda aşağıdaki
sermaye piyasası araçlarından hangisi için
kaydi saklama hizmeti sağlamamaktadır?
A) Banka Garantili Bonolar
B) Menkul Kıymet Yatırım Fonları
C) Alım veya satım hakkı veren Aracı Kuruluş
Varantları
D) Vadeli Opsiyon Borsasında işlem gören Vadeli
İşlem Sözleşmeleri
9. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)
Hisse Senetleri Piyasasında temerrüde düşen üyenin hisse senedi veya nakit borcunu
kapatmaması durumunda, üye adına İMKB
tarafından İMKB’de aynı gün valörlü alış veya
satış yaptırılarak resen borç kapatma yoluna
gidilmesi için beklenen son süre aşağıdakilerden hangisidir?
A) T+2 günü 16:00’a kadar
B) T+3 günü 16:00’a kadar
C) T+2 günü 09:30’a kadar
D) T+3 günü 09:30’a kadar
10.
13. Yetkili kuruluşların kendi aralarında yaptığı
işlemler hariç, müşterileri ile yapmış oldukları
repo işlemine konu menkul kıymetlerin takibi
amacıyla kullanılan hesap hangisidir?
A) 106 Repo Bloke Depo Hesabı
B) 112 Repo Emanet Bloke Depo Hesabı
C) 1101 Borsaiçi Ters Repo Bloke Depo Hesabı
D) 1102 Borsadışı Ters Repo Teminat Depo
Hesabı
I- Rehin verilemez.
II- Teminata verilebilir.
III- Haczedilemez.
Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ nezdinde bulunan
kaydi hisse senetleri ile ilgili olarak yukarıdaki
ifadelerden hangisi/hangileri yanlıştır?
A) Yalnız I
C) I ve III
14. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil
B) Yalnız II
D) II ve III
ve Bono Piyasasında nakit yükümlülüğünü
zamanında yerine getirmeyen üyelerin bulunması hâlinde takas işlemlerinin zamanında
tamamlanması için aşağıdakilerden hangisi
oluşturulmuştur?
A) Güvence Hesabı
C) Garanti Hesabı
18
B) Depo Hesabı
D) Havuz Hesabı
A
1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ
15. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve
19. Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) düzenlemeleri
Bono Piyasası temerrüt esasları kapsamında,
nakit ve/veya menkul kıymet yükümlülüğünü yerine getirmeyerek 3 aylık dönem içinde
kaçıncı kez ön temerrüt faizi üst sınırını ödeyen üyelerin, bundan sonra ödeyecekleri ön
temerrüt faizlerine üst sınır uygulanmaz?
A) 3
B) 4
C) 5
uyarınca “MKK üyeliği” ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?
A) Üyeliğe girişte herhangi bir aidat alınmaz.
B) İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ, MKK
üyelerinden biridir.
C) Üyeliği geçici olarak durdurulan veya iptal
edilen kuruluşların kayıtları, bu kuruluşlar tarafından bildirilen diğer bir üyeye geçici olarak
devredilir.
D) Üyelikten geçici çıkarma kararı verilebilmesi
için ilgili üyenin; mensup olduğu grup itibarıyla aranan üyelik koşullarını yitirmesi veya
MKK’ca yapılan düzenlemelere aykırı davranması durumlarından birisinin varlığı yeterlidir.
D) 6
16. Aracı kurumların, bankacılık sistemi içinde
Takasbank Elektronik Transfer Sistemi (TETS)
aracılığıyla yapabileceği işlemlere ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Menkul kıymet aktarımları hariç, sadece nakit
fon aktarımlarını gerçekleştirebilirler.
B) Hazine ihalelerine ve açık piyasa işlemlerine
katılabilirler.
C) İşlemlerle ilgili belge ve raporları sistemden
üretebilirler.
D) Piyasaya ilişkin haber mesajlarını gönderip,
alabilirler.
20. Ödünç Pay Senedi Piyasası (ÖPSP) Uygulama Esasları Yönetmeliği uyarınca, ÖPSP’de
ödünç işleminin yapılabilmesi için ödünce
konu kıymetin piyasa değerinin yüzde kaçı
oranına kadar değerlenmiş teminatın başlangıç teminat oranı olarak bulundurulması
gereklidir?
A) 35
B) 50
C) 105
D) 110
17. Borsa fiyatı 7 TL olan bir Şirket % 100 bedel-
siz, % 200 bedelli sermaye artırımı yapmıştır.
Bedelli sermaye artırımında rüçhan hakları 2
TL’den kullandırılmış ve sermaye artırımları
sonrasında hisse başına 1 TL temettü dağıtılmıştır. Bu durumda hissenin düzeltilmiş fiyatı
kaç TL olacaktır?
A) 2
B) 2,5
C) 3,5
D) 4
TEST BİTTİ.
CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ.
18. Hamiline yazılı tahvillerin devri ile ilgili olarak
aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?
A) Hamiline yazılı kıymetli evrakın devrine dair
prensipler uygulanır.
B) Tahvillerin devri için borçlu ortaklığın pay defterine devri kaydederek onay vermesi gerekir.
C) Devir işlemi senet üzerindeki zilyetliğin devri
suretiyle gerçekleşir.
D) Devir sözleşmesi herhangi bir şekil şartına
bağlı değildir.
19
SINAV SÜRESİNCE UYULACAK KURALLAR
1.Adaylar, sınav kurallarına ve salon görevlilerinin tüm uyarılarına uymak zorundadırlar. Kurallara ve uyarılara uymayan adayların sınavları geçersiz sayılacaktır.
2.Sınav başladıktan sonra adayların salon görevlileri ve birbirleri ile konuşmaları, kalem, silgi vb. şeyleri
istemeleri yasaktır.
3.Adaylar sınav süresince, sınav giriş belgesi ile birlikte kimlik belgelerinden birini (nüfus cüzdanı,
pasaport veya sürücü belgesi) masalarının üzerinde bulundurmak zorundadırlar.
4.Sınav evrakını teslim etmeyen, soru kitapçıklarının sayfalarından bir kısmını eksik teslim
edenlerin sınavları geçersiz sayılacaktır.
SALON GÖREVLİLERİNCE SINAV BAŞLAMADAN ÖNCE ADAYLARA YAPILACAK SON UYARI
● Soracağınız bir şey var mı? Varsa şimdi sorunuz.
● Sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir.
● Başlama zilini bekleyiniz.
● Hepinize başarılar dileriz.
(Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.)
Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup,
Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Sermaye Piyasası
Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ’ye aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve
Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ’nin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya
edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması,
yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek
cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.
1 EYLÜL 2012 TARİHİNDE YAPILAN PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI
SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ
(TO) GRUBU
(S201) “A” KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI
GENEL EKONOMİ
(1100)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
a
c
d
b
c
a
c
d
b
c
a
b
d
a
b
c
d
a
b
c
d
a
b
c
d
MENKUL
KIYMETLER VE
DİĞER SERMAYE
PİYASASI
ARAÇLARI
(1140)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
c
a
b
d
d
b
d
a
c
b
a
c
d
c
b
d
a
d
c
b
d
a
c
b
a
DİĞER
TEŞKİLATLANMIŞ
PİYASA VE
BORSALAR
(1200)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
d
a
d
b
a
c
a
c
d
b
c
a
d
b
b
c
a
c
b
a
d
b
d
c
a
TAKAS VE
OPERASYON
İŞLEMLERİ
(1260)
İLGİLİ VERGİ
MEVZUATI
(1220)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
c
d
b
c
b
a
b
d
c
b
a
d
b
c
d
b
a
c
a
b
d
a
b
c
d
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
b
c
d
c
a
a
b
c
d
c
b
d
a
c
d
a
b
b
a
d