Paranın Günlüğü

03 Şubat 2011
Gözler Yılın İlk Enflasyon Verisinde…
Başar YILDIRIM
Piyasalar... ABD’de hisse senetleri endekslerinin yüksek değerlere ulaşması, Mısır’da siyasi gerginliğin
tırmanması, şirket karlarında gözlenen karışık seyir, olumlu özel sektör istihdam verisi ve son olarak
İrlanda’nın notunun düşürülmesi dün global piyasaların seyrini belirledi.
[email protected]
+90 212 334 5259
Salı günü 2008 ortalarından bu yana en yüksek seviyesine ulaşan ABD borsalarında dün açıklanan Ocak ayı
özel sektör istihdam rakamı beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Yarın açıklanacak tarımdışı istihdam
verisinin öncü göstergesi olan ADP özel sektörü istihdamının, Aralık ayı rakamının aşağı yönlü revize
edilmesine rağmen yükseliş kaydetmesi piyasalarda olumlu algı yarattı.
ABD 4. çeyrek finansal sonuçlarında ise karışık bir seyir izlendi. Genworth Financial, Broadcom şirketleri
beklentilerin altında kar açıklarken Electronic Arts ve Time Warner’dan olumlu sonuçlar geldi.
Mısır Başkanı Hüsnü Mübarek’in Eylül ayında aday olmayacağını açıklaması ise halkı tatmin etmedi. Ülkede
olayların tırmanmaya devam etmesi piyasalar üzerinde baskı yaratıyor. Bölgedeki karışık seyir petrol
fiyatlarını yukarı taşımaya devam etti. NYMEX 92 ABD dolarına yaklaşırken BRENT petrol 103 ABD
dolarına ulaştı.
Tüm bu gelişmeler ile birlikte ABD piyasalarında genel itibariyla yatay bir seyir gözlendi. Dow Jones
endeksi %0.02 seviyesinde bir artış gösterirken S&P500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0.27 ve %0.06
geriledi.
S&P’nin İrlanda’nın kredi notunu A’dan A-’ye düşürürken negatif izlemeyi sürdürmesi Avrupa
piyasalarında da aşağı yönlü bir görünüm izlenmesine neden oldu.
Yerel piyasalarda da hafif değer kazançları gözlendi. IMKB-100 endeksi dün %0.07 seviyesinde artış
kaydetti. Bugün 2011 yılının ilk enflasyon verisi, faiz seviyesi kapsamında önemle takip edilecek. Yıllık
enflasyonun baz etkisi sebebiyle gerileyeceği görüşü hakim iken aylık rakamın beklentilerin ötesinde
gerilemesi faiz seviyesini aşağı çekecektir. Avrupa’da ise enflasyonun hafif hafif tırmanmaya başladığı
görülüyor. Bugünkü Avrupa Merkez Bankası toplantısının ardından Trichet’in bu konuyu ele alması
muhtemel görülüyor.
Kapanış
Tahvil-Bono
TRT071112T14
Döviz
USD/TRY
EUR/TRY
EUR/USD
USD/JPY
2.2000
2.0000
2.5000
8.50
EURTL(sağ eksen)
2.3000
8.00
%
Global Borsalar
Dow Jones (ABD)
S&P500 (ABD)
Nasdaq (ABD)
Nikkei (Japonya)
Dax (Almanya)
Bovespa (Brezilya)
%
%
12041.97
1304.03
2749.56
10431.36
7183.67
66688.48
0.02
-0.27
-0.06
-0.25
-0.01
-1.71
0.43
0.35
-0.21
-0.45
0.39
-2.00
Petrol-NYMEX ($)
Altın ($)
91.4000
1330.1000
0.59
-0.15
7.08
1.29
VIX
Baltic Dry Index
17.30
1064.00
0.00
-1.85
19.00
-13.78
Eurobond
USD 2030
USD 2038
EUR 2017
167.150
112.700
101.250
2.1000
16/11/2011
7.50
25/01/2012
1.6000
1.4000
1.2000
1.0000
1.9000
1.7000
1.5000
7.00
6.50
03/08/2011
08/06/2011
11/05/2011
13/04/2011
07/03/2012
R² = 0.976
Getiri (%)
5.93
6.34
4.53
Bugün*
•
Türkiye’de Ocak ayı
enflasyon rakamları
açıklanacak.
•
Avrupa’ya bakıldığında
Almanya ve Euro Bölgesi
PMI hizmet endeksleri ile
Euro Bölgesi perakende
satış verileri takip edilecek.
Aynı zamanda Avrupa
Merkez Bankası toplantısı
ve sonrasında gerçekleşen
Trichet konuşması
izlenecek.
•
ABD’de haftalık işsizlik
maaşı başvuruları ile
birlikte Ocak ayı ISM
hizmet endeksi ve Aralık
ayı fabrika siparişleri
izlenecek.
07/11/2012
08/08/2012
25/04/2012
16
-0.29
0.21
0.58
-1.48
Sepet
1.8000
-9
-0.01
0.02
0.03
0.15
Tahvil & Bono
USDTL
bps
8.07%
1.5766
2.1779
1.3809
81.55
Tahvil & Bono... Dün sabah %8.13 seviyesinde güne başlayan gösterge tahvil faizi, yabancı ağırlıklı
alımların etkisiyle %7.96’ya kadar geriledikten sonra günü %8.07 seviyesinde tamamladı. Bu sabah
itibariyla tazgahüstü piyasalarda %8.05 seviyesinde başlayan gösterge bileşik faizin %8.10-%7.90
aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Döviz
Haftalık
Değişim
%
Sabah saatlerinde Asya piyasalarında karışık bir seyir gözlenirken ABD ve Avrupa vadeli işlemlerinde aşağı
yönlü bir görünüm söz konusu.
Döviz... Dün 1.58 düzeyinde işlem görmeye başlayan USDTL kotasyonları, sabah saatlerindeki olumlu seyir
ile birlikte 1.5750’ye kadar geriledikten sonra yeniden 1.5840 seviyesine kadar yükseldi. Akşama doğru ise
yeniden 1.58 seviyesinin altında bir seyir izlendi. Güne 1.5770 seviyesinde başlayan bankalararası dolar
kotasyonları için gün içi tahmin aralığımız: 1.5850-1.5700.
Günlük
Değişim
6.00
5.50
*Beklentilerin de yer aldığı detaylı
takvimi arka sayfada bulabilirsiniz.
PG-03 Şubat 2010
Sayfa 2
Son Açıklanan Veriler
•
Euro Bölgesi’nde Aralık ayı üretici
fiyatları beklentilerin üzerinde %
0.8 arttı.
•
ABD’de ADP özel sektör istihdamı
öngörülerin üzerinde 187bin kişi
artış kaydetti.
Son ∆
Seçilmiş Global Faiz Oranları
ABD
0%-0.25%
Euro Bölgesi
1.00%
TR (1 haftalık repo)
6.25%
Brezilya
11.25%
Ara 08
May 09
Oca 11
Oca 11
-75 bp
-25 bp
-25 bp
+50 bp
25.00
23.00
21.00
19.00
17.00
15.00
13.00
11.00
9.00
Gösterge Tahvil (bileşik)
Politika Faizi (bileşik)
7.00
5.00
Takvim
03-Şub
TUİK, TÜFE, Oca, bek: %0.32, önceki: %-0.30, TSİ: 10.00
Almanya, PMI Hizmet, Oca, bek: 60, önceki: 60, TSİ: 10.55
Euro Bölgesi, PMI Hizmet, Oca, bek: 55.2, TSİ: 11.00
İspanya 2013 ve 2016 Vadeli Tahvil İhaleleri, TSİ: 11.30
Euro Bölgesi, Perakende Satışlar, Ara, bek: %0.5, önceki: %-0.8, TSİ: 12.00
Avrupa Merkez Bankası Toplantısı
ABD, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, bek: 420bin, önceki: 454bin, TSİ: 15.30
ABD, ISM Hizmet Endeksi, Oca, bek: 57, önceki: 57.1, TSİ: 17.00
ABD, Fabrika Siparişleri, Ara, bek: %1, önceki: %0.7, TSİ: 17.00
2011 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.
Bu dökuman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem
yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu
konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada
belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir;
bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı
kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.
Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı
veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma
gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum
ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı
olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de
verebilirler.
Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım
yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.