Faaliyet Raporu 2015

Transkript

Dün, Bugün, Yarın, Moda
2015 Yılına İlişkin Genel Bilgi ve Çalışmalar
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
Genel Bilgiler
A- GENEL BİLGİLER
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.
31.12.2015 Tarihi İtibarıyla Sona Eren Hesap Dönemine İlişkin Yıllık Faaliyet Raporu
Şirket Hakkında Genel Bilgiler
Temelleri 1934 yılında atılan Vakko, perakende mağazacılık sektöründe faaliyet
göstermektedir. Şirket hisselerinin %16’sı halka açık olup %10 ve üstü hisse payına sahip tek
ortak bulunmaktadır (Vakko Holding A.Ş.: %86,22).
Adı
Vakko Holding A.Ş.
Diğer (*)
Toplam sermaye
31.12.2015
Pay oranı
Pay tutarı
31.12.2014
Pay oranı Pay tutarı
% 86,22
% 13,78
137.950.830
22.049.170
% 85,31 136.501.309
% 14,69 23.498.691
100,00%
160.000.000
100,00% 160.000.000
(*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Şirket, mağazalar haricindeki ana faaliyetlerini Vakko Moda Merkezi (ticari merkez) ve
Vakko Üretim Merkezi’nde sürdürmektedir. Söz konusu lokasyonlara ait adres ve iletişim
bilgileri aşağıda sunulmuştur.
Merkez (Vakko Moda Merkezi):
Altunizade Mahallesi, Kuşbakışı Cad. No:35
Üsküdar-İSTANBUL
Telefon: 0216 554 07 00
Fax: 0216 474 40 15
Üretim ve Lojistik Depoları (Vakko Üretim Merkezi):
1673. Sokak No:25, Koza Mahallesi Esenyurt -İSTANBUL
Telefon: 0212 622 55 00
Fax: 0212 672 33 88
Şirket’in 05.05.2015 günü yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı neticesinde 1 yıllığına
seçilen Yönetim Kurulu aşağıdaki şekilde oluşmuştur.
Yönetim Kurulu:
Cem Hakko
Jeff Hakko
Alber Elhadef
Jaklin Güner
Bülent Ahmet Turan
Tuncer Akgün
Hüsnü Ertuğrul Ergöz
(Yönetim Kurulu Başkanı)
(Yönetim Kurulu Başkan Vekili)
(Yönetim Kurulu Üyesi)
(Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)
(Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)
Yönetim Kurulu Üyeleri arasında yapılan görev taksimi neticesinde; Denetim Komitesi
Başkanlığı’na Bağımsız Üye Tuncer Akgün’ün ve Üyeliğine Bağımsız Üye Hüsnü Ertuğrul
Ergöz’ün seçilmelerine karar verilmiştir.
Yönetim Kurulu Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanlığına ise Hüsnü Ertuğrul Ergöz’ün,
Üyeliklerine ise Jeff Hakko, Tuncer Akgün ve Abdullah Öztürk’ün seçilmelerine karar
verilmiştir. Bu komitede görevli kişiler aynı zamanda Aday Gösterme Komitesi ve Ücret
Komitesi fonksiyonlarını da yerine getirmektedir.
Sirketimiz Yönetim Kurulu'nun 21/05/2013 tarihli ve 135 sayılı kararı ile Türk Ticaret
Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan hükümler
gözönünde bulundurularak, riskin erken saptanması ve etkin bir risk yönetim sisteminin
oluşturulması amaçlarıyla Yönetim Kurulu’na tavsiye ve önerilerde bulunmak üzere Riskin
Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Bu komiteye baskanlık etmek üzere Yönetim
Kurulu Bagımsız Üye Hüsnü Ertuğrul Ergöz ve üye olarak da Tuncer Akgün atanmıstır.
Ayrıca, 05.05.2015 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda; Sermaye Piyasası Kurul
tarafından yayınlanan Sermaye Piyasası’nda Bağımsız Denetim Standartları hakkında tebliğ
gereği, Denetim’den Sorumlu Komite’nin görüşü alınarak 2015 yılı faaliyet ve hesaplarının
denetimi için Yönetim Kurulu tarafından seçimi yapılan Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız
Denetim ve SMMM Anonim Şirketi (Member of JPA International)’nin seçimine karar
verilmiştir.
Şirketin 05.05.2015 tarihinde gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurul Toplantısı’na ilişkin
Toplantı Tutanağı, Hazirun Cetveli ve diğer bilgilere Şirket internet sitesi olan
www.vakko.com.tr üzerinde “Yatırımcı İlişkileri” kısmından ulaşılabilir.
Konsolidasyona Tabi Ortaklık Bilgisi
Konsolidasyona dahil olan şirketler, konsolidasyon yöntemi ve pay oranları aşağıdaki gibidir;
31.12.2015
31.12.2014
Etkin ortaklık payı (%)
Ortaklık
Yöntemi
Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A.Ş.
(Dipnot 2,3)
Tam
konsolidasyon
99,90
99,90
Şirket’in Yıllık Performansına İlişkin Genel Bilgiler
2015 yılında satış gelirlerinde 2014 yılına kıyasla yaklaşık %18’lik, brüt karda ise %14,5’lik
büyüme gerçekleştirmiştir.
Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
Brüt Kar
Brüt Kar Marjı
31.12.2015
451.389.108
(226.445.139)
224.943.969
31.12.2014
383.770.398
(187.302.868)
196.467.530
31.12.2013
309.613.657
(147.899.556)
161.714.101
50%
51%
52%
Şirket’in 2015 yılı pazarlama , satış ve dağıtım giderleri bir önceki yıla göre %10 artış, genel
yönetim giderlerinde ise %4’lük bir artış olmuştur. Şirket, 2015 yılı hasılat tutarının %6’sını
esas faaliyet karı olarak korumuştur (31.12.2014: %1,6). Şirket’in esas faaliyet karı bir önceki
yıla gore 3,5 kat artış göstermiştir.
2014 yılını zarar ile kapatan Şirket, 2015 yılında 4.734.082 TL kar elde etmiştir. Bu artışın
başlıca nedenleri satış gelirlerindeki %18’lik büyüme ve faaliyet giderlerindeki artışın kontrol
altına alınmasıdır.
2015 yılı sonu itibarıyla toplam varlıklar 379.392.445 TL seviyesindedir (31.12.2014
itibarıyla 390.267.831 TL). Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin 2015
yılı itibarıyla dönen varlıklarının toplam varlıklar içindeki oranı yaklaşık %58 ile yıllar
içerisindeki yüksek seviyesini korumaktadır (31.12.2014: %58). Dönen varlıklar 2015 yılı
sonu itibarıyla 219.576.783 TL seviyesindedir (31.12.2014 itibarıyla 224.608.013 TL).
2015 yılı itibarıyla, toplam kaynaklar içerisinde özsermaye kalemleri yaklaşık %45’lik orana
sahiptir (31.12.2014: %42). Şirketin toplam özsermayesi ise 2015 yılı sonunda 170.822.620
TL seviyelerindedir (31.12.2014: 165.101.659 TL)
Şirket’in 31.12.2015 tarihi itibarıyla oluşan daha detaylı bilanço, gelir tablosu gibi rakamsal
büyüklükleri ile dipnotlar ve diğer ilgili haberlerine Şirket’in internet sitesi olan
www.vakko.com.tr adresinde yer alan “Yatırımcı İlişkileri” bölümünden ulaşmak
mümkündür.
Finansman Kaynakları ve Risk Yönetimi Uygulamaları
Şirket’in, bulunduğu konum ve kullandığı finansal araçlar itibarıyla maruz kalabileceği riskler
genel olarak piyasa riski, kur riski, faiz riski, likidite riski ve karşı taraf riski olarak
sıralanabilir. Şirket, söz konusu riskleri sınırlamak için çeşitli politikaları sürdürmektedir.
Şirket faaliyetlerini yürütürken oluşabilecek net işletme sermayesi ihtiyacını özkaynaklar ve
gerekli olması durumunda kısa vadeli kredilerle finanse etmektedir. Likidite riskine karşılık
olarak, kredilerin vade dağılımı yakınen takip edilmekte olup gerektiği durumlarda kısa vadeli
kredilerin uzun vadeye yayılması politikaları uygulanmaktadır.
Mamul alımlarının önemli bir kısmı yurtdışından yapılması nedeniyle Şirket, kurdan
kaynaklanacak maliyet değişkenliklerini kontrol altına alabilmek ve satış fiyatlarını bu
değişkenlikten kurtarmak için uygun fiyat bulunması halinde euro ve dolar alış forward
anlaşmaları yapabilmektedir.
Şirket satış gelirleri arasında çoğunluk paya sahip olan perakende satışlarının ödemelerini
büyük bir oranda kredi kartı aracılığıyla sağlamaktadır. Bu alacaklardan doğabilecek tahsilat
riskinin ödeme tipinin banka kredi kartı olması dolayısıyla göz ardı edilebilir seviyede olduğu
düşünülmektedir. Bunun yanısıra, çeşitli nedenlerle ilişkide bulunduğu Bayileri ve Toptan
Müşterileri ile işlemleri yürütürken, karşı tarafın yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskine
karşılık olarak ortalama riski kısıtlama ve genellikle teminat mektubu ve ipotek alınması
suretiyle alacağın teminatlandırılması yoluna gitmektedir. Bu sayede karşı taraf riski
azaltılmaya çalışılmaktadır.
Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları
Şirket’in tam konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı konumundaki Trent Hazır Giyim San. ve
Tic. A.Ş. de dahil olmak üzere toplam grup çalışan sayısı 213 fabrika çalışanı ve 1.364 idari
kadro ve mağazalar olmak üzere yeni açılan mağazalar ile birlikte 31.12.2015 itibariyle
toplam 1.577’dir. Bu rakam geçen yıl sonu itibariyle 239 fabrika çalışanı ve 1.313 idari kadro
ve mağazalar ile birlikte toplamda 1.552 idi.
Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri Sendikası ile Türkiye Tekstil Örme ve Giyim Sanayi
İşçileri Sendikası (TEKSİF) arasında XXIII. dönem grup toplu iş sözleşmesi görüşmelerinden
olumlu sonuç alınamaması nedeni ile TEKSİF, Şirket’i de kapsayan 15.08.2013 ile
22.08.2013 tarihleri arasında grev uygulaması yapmıştır.Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri
sendikası da Şirket’i de kapsayan 15.08.2013 ile 18.08.2013 tarihleri arasında lokavt
uygulaması yapmıştır. Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri Sendikası 19.08.2013 tarihinde
lokavt uygulamasına son vermiştir. Devam eden görüşmeler neticesinde Toplu İş sözleşmesi
23.08.2013 tarihinde anlaşma ile sonuçlanmış ve 36 ay süreli olarak 01.04.2013 tarihinden
itibaren yürürlüğe girmiştir. Bu anlaşma neticesinde TEKSİF'in almış olduğu 15.08.2013 ile
22.08.2013 tarihleri arasında uygulanan, Şirket’i de kapsayan grev uygulaması son bulmuştur.
İmzalanan sözleşme ile, 31.03.2013 tarihindeki brüt ücretlere önce kıdem teşvik zammı
yapılmış ve bu ücretlere birinci yılın ilk altı ayı için yüzde 5, ikinci altı ayı için yüzde 3; ikinci
yılın ilk altı ayı için yüzde 3, ikinci altı ayı için yüzde 4; üçüncü yılın ilk altı ayı için yüzde 3,
ikinci altı ayı için de yüzde 4 oranında zam yapılmıştır.
Ayrıca sosyal yardımlarda da ücret zamları oranında artış yapılmıştır.
Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri
2015 yılında değişiklik gerçekleşmemiştir.
Yıllık Dönem İtibarıyla Sektör Gelişmeleri, Yatırım ve Temettü Politikaları
Şirket, bulunduğu perakende mağazacılık sektöründe müşterilerine lüks segmentte ürün
pazarlaması ile iştigal etmektedir. Bu alanda köklü yapısı sayesinde sektörde önemli bir yere
sahiptir.
Şirket kendisine pozitif katkı sağlayacağını düşündüğü lokasyonlarda bulunma stratejisine
sahip olarak, 2015 yılı içerisinde de bazı önemli lokasyonlarda mağaza açılışlarını
gerçekleştirmiştir. Şirket yılsonu itibariyle 86 Grup mağazasına ulaşmıştır.
Şirket kendisine pozitif katkı sağlayacağını düşündüğü lokasyonlarda bulunma stratejisine
sahip olarak, 2016 yılı içerisinde de önemli lokasyonlarda mağaza açılışı yapmayı
planlamaktadır.
Şirket’in temettü politikasına ilişkin bilgiler kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr
üzerinden Yatırımcı İlişkileri köşesi – Diğer Bildirimler başlığı altında ulaşılabilir.
Çıkarılmış Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Nedenleri
2015 yılı içerisinde gerçekleşmemiştir.
Yürütme Kurulu Üyeleri ve Mesleki Tecrübeleri
2015 yılı içerisinde görev yapan Yürütme Kurulu kadrosu özet mesleki tecrübeleri ile birlikte
aşağıda sunulmuştur:
Jaklin Güner (CEO)
İstanbul Teknik Üniversitesi Endüstri Mühendisliği bölümünden mezun olan Jaklin Güner, iş
hayatına Arçelik’te başladı. Ardından ITCF – Set Group'ta iş süreçlerinin verimliliğini arttıran
IT alt yapı projelerini hayata geçirdi. 1997-2012 yılları arasında YKM bünyesinde yer alan
Jaklin Güner 2012 yılında Ziylan Gruba CEO olarak katıldı. 2014 yılında Ziylan Gruptan
ayrılan Jaklin Güner, 1 Eylül 2014 tarihinden itibaren Vakko CEO‘su olarak görev
yapmaktadır.
Perakende sektörünün önde gelen derneklerine üye olan Jaklin Güner, Birleşik Markalar
Derneği Başkan Yardımcısı ve Yönetim Kurulu Üyesi, AMPD’nin Yönetim Kurulu Üyesi ve
TOBB Perakende Meclisi üyesidir.
Bülent Ahmet Turan (CEO Yardımcısı)
1982 yılında Marmara Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 1983 yılında İstanbul
Üniversitesi İşletme Fakültesinde MBA yaptı. Kariyerin Deloitte Touche Tohmatsu DRT YMM A.Ş.'de auditor ve Yönetim Danışmanı olarak başladı. Temmuz 1993 yılında
Vakko Grubuna Stratejik Planlama ve Bütçe Müdürü olarak katıldı ve Temmuz 2006'da
Vakko Tekstil Genel Koordinatörlüğü'ne atanmış olup, 2014 yılı itibarıyla görevine CEO
Yardımcısı olarak devam etmektedir.
Sadettin Tanseli
(Mali İşler Grup Başkanı)
1974 yılında İstanbul İktisadi ve İdari Bilimler Akademisi’nden mezun oldu. Akademi tahsili
sırasında ve sonrasında muhtelif sektörlerde çalıştıktan sonra 1980 yılında Vakko Grubu’nda
görev yapmaya başladı. Grup bünyesinde çeşitli şirketlerde Muhasebe Müdürlüğü görevini
yaptıktan sonra görevine Mali İşler Grup Başkanı ve Vakko Yürütme Kurulu Üyesi olarak
devam etmektedir.
Bahise Kurt
(IT & Operasyon Grup Başkanı)
1987 yılında İ.T.Ü. Matematik Mühendisliği bölümünden mezun oldu. 1987-1989 yılları
arasında Türkiye Şişe ve Cam Fab. A.Ş.'de yazılım uzmanı ve proje yöneticisi olarak görev
yaptı. Vakko firmasında 1989-1998 yılları arasında Bilgi Sistemleri Müdürü, 1998-1999
yılları arasında Bilgi Sistemleri Direktörü, 1999-2007 yılları arasında Bilgi Sistemleri
Koordinatörü olarak görev yaptı. 2007 yılından beri IT&Operasyon Grup Başkanlığı görevini
sürdürmektedir.
Kurumsal Yönetim Uyum Raporu
Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı
SPK tarafından detayları belirlenen ‘Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin uygulanması ve hayata
geçirilmesi; özellikle halka açık şirketlerin kredibilitesi ve finansman imkanları açısından
önem arz etmektedir. Kurumsal yönetim kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler Vakko
Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (Şirket) tarafından benimsenmiş olup, uyum
konusunda çalışmalar yapılmıştır. Bu konudaki çalışmaları önümüzdeki dönemde de devam
edecektir.
BÖLÜM I – Pay Sahipleri
1. Pay sahipleri ile İlişkiler Birimi
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de pay sahipleri ile ilişkiler, Mali İşler
Grup Başkanlığı Birimi bünyesinde yürütülmektedir. Pay sahipleri, Birime ilişkin
yöneltecekleri soruları [email protected] adresini kullanarak iletebilirler. Birimin
yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır:
·
·
·
·
·
·
·
Şirket Genel Kurul toplantısının yapılması, pay sahiplerinin yararlanabileceği
dokümanların hazırlanması, tutanakların talep edenlere gönderilmesi,
Hissedarlarımızın bilgilendirilmesi,
SPK’nın ilgili tebliğleri dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının İMKB
ve SPK’ya bildirilmesi,
Genel Kurul öncesi toplantı hazırlıklarının yapılması, ilgili dokümantasyonun
hazırlanması, ana sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınarak Genel
Kurul’un onayına sunulması,
Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip
edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunulması.
Telefon ile gelen soruların cevaplanması
Aracı kurum ve bankalar ile bilgilendirme toplantılarının yapılması
2015 yılı içerisinde şirket hakkında ilgili birime çok az başvuruda bulunulmuştur. Pay
sahipleri ile kendilerinden talep olmadığı için çok az ilişki olmaktadır. Bu sebeple bir birim
kurulmamıştır. Fakat az da olsa gelen tüm talepler çok kısa sürede tatmin edici seviyede
cevaplanmakta veya yerine getirilmektedir.
2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de, bilgi alma ve inceleme hakkının
kullanımında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmamaktadır. Sorulan soruların ticari sır
kapsamına girip girmediği ve ortaklık paylarına ait fiyatların seyri konusundaki soru ve
konular dışındakiler değerlendirilerek yazılı/sözlü olarak cevaplandırılmaktadır. 2015 yılı
içerisinde çok az başvuru gerçekleşmiştir.
Pay sahipleri kullanımı için [email protected] adresi mevcuttur.
3. Genel Kurul Bilgileri
2015 yılı içinde Olağan Genel Toplantısı yapılmıştır. Genel Kurullar’a çoğunluğun katılımı
sağlanmıştır.
Şirket hisseleri hamiline yazılı olup nama yazılı pay sahipleri bulunmamaktadır. Genel Kurul
toplantısına davet Türk Ticaret Kanunu (TTK), Sermaye Piyasası Kanunu ve şirket ana
sözleşmesi hükümlerine göre, Yönetim Kurulunca yapılmaktadır. Genel Kurul’un yapılması
için Yönetim Kurulu kararı alındığı anda İMKB ve SPK’ya açıklamalar yapılarak kamuoyu
bilgilendirilmektedir.
Ayrıca kanunda öngörülen süreler öncesinde Genel Kurul’un toplanacağı yer, gündem, varsa
ana sözleşme değişiklik taslakları ve vekaletname örneği Türkiye baskılı günlük gazetede
yayımlanır. Bu ilanda ilgili döneme ait faaliyet raporu ve bağımsız denetimden geçmiş mali
tabloların incelemeye açık olduğu adres belirtilmektedir.
Genel Kurul’da söz alan her hissedar şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip şirket
yönetimine soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendisine yanıt verilmektedir. Genel Kurul
Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Hükümet Komiseri gözetiminde yapılmaktadır.
Pay sahiplerimiz, Genel Kurul’a katılım konusunda herhangi bir güçlükle karşılaşmamaktadır.
Bu yönde herhangi bir şikayet alınmamıştır.
Genel Kurul Tutanakları ve Hazirun Cetveli şirket merkezinde ve www.vakko.com.tr Şirket
internet adresinin “Yatırımcı İlişkileri” kısmında hissedarların incelemesine açıktır.
4. Oy Hakları ve Azınlık Hakları
Şirkette oy haklarının kullanımına yönelik ana sözleşmede bir imtiyaz bulunmamaktadır.
5. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı
Şirket kurumsal sitesinde açıklanan ana sözleşmesinde belirlenen esaslara göre tespit edilen
dağıtılabilir karın hissedarlara hangi tarihte ve ne şekilde dağıtılacağı Sermaye Piyasası
Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Yönetim Kurulu’nun teklifi üzerine
Genel Kurul tarafından kararlaştırılır.
Yönetim Kurulu’nun Genel Kurul onayına sunduğu kar dağıtım önerileri , Şirket’in büyüme
stratejileri, karlılık durumu, Pay Sahiplerinin beklentileri, ülkenin içinde bulunduğu ekonomik
durum ve beklentileri ile dikkate alınarak belirlenir.
Kar payı ödeme kriterleri mevzuata uygun gerçekleştirilmektedir. Kar dağıtım politikasına
Şirket Kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr adresi üzerinden Yatırımcı İlişkileri –
Diğer Bildirimler kısmından ulaşılabilir.
6. Payların Devri
Ana sözleşmede, pay sahiplerinin paylarını serbestçe devretmesini zorlaştırıcı uygulamalar ve
pay devrini kısıtlayan hükümler mevcut değildir.
BÖLÜM II – Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık
7. Şirket Bilgilendirme Politikası
Şirket’in bilgilendirme politikası kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr üzerinden
duyurulmuştur. Bilgilendirme politikasının takip ve gözetiminden Mali İşler Grup Başkanlığı
sorumludur.
8. Özel Durum Açıklamaları
2015 yılı içerisinde az sayıda Özel Durum Açıklaması yapılmıştır. Yıl içerisinde yapılan tüm
özel durum açıklamalarına Şirket’in kurumsal internet sitesi olan www.vakko.com.tr
üzerinden ulaşılabilir (Yatırımcı İlişkileri – Haberler). Duyurular zamanında
gerçekleştirilmiştir. Bu nedenle SPK’nın uyguladığı herhangi bir yaptırım söz konusu
olmamıştır.
Şirketimizin hisse senetleri yurtdışı borsalarda kote değildir.
9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği
Şirketimizin internet sitesi mevcuttur. www.vakko.com.tr adresi ile faaliyettedir. Şirkete
ilişkin hisse senedi değer grafiği, bilanço, gelir tablosu, dipnotlar, yıllık faaliyet raporları,
Yönetim Kurulu faaliyet raporları, haberler (özel durum açıklamaları), ana sözleşme, Genel
Kurul bilgilerine ve diğer bilgilere bu adresten ulaşılmaktadır.
10. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması
Şirket’in %10 üstü ortaklığa sahip tek ortağı olarak Vakko Holding A.Ş. bulunmaktadır.
11. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması
Şeffaflık ile şirket çıkarlarının korunması arasındaki dengeyi sağlamada tüm şirket
çalışanlarının içeriden öğrenilen bilgilerin kullanımıyla ilgili kurallara dikkat etmesine önem
verilmektedir.
Çalışma süresince öğrenilen, şirkete ait, gerekli kişiler dışında bilinmesi şirketçe arzu
edilmeyen, ticari sır olarak nitelendirilebilecek bilgiler ‘Şirket Bilgisi’ olarak kabul edilir.
Tüm çalışanlar Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’de çalışırken ve
sonrasında şirket bilgisini korurlar, doğrudan veya dolaylı olarak kullanmazlar.
İçeriden öğrenebilecek durumda olan kişiler MKK ekranları aracılığıyla duyurulmuş ve
güncel halde tutulmaktadır.
Güncel liste bu raporun Ek-1’inde bulunmaktadır.
BÖLÜM III – Menfaat Sahipleri
12. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Şirket ile ilgili menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren hususlarda telekomünikasyon
araçları kullanılarak bilgilendirilmektedir.
13. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Başlıca menfaat sahipleri arasında çalışanlar, yatırımcılar, satıcılar, müşteriler ve devlet yer
almaktadır. Şirket içi duyurular, genel kurul öncesi ve sonrası yapılan ilanlar, genel kurul
toplantıları, resmi kurumlara yapılan bildirimler ( vergi dairesi, sosyal sigorta kurumu gibi),
özel bildirimler aracılığı ile menfaat sahipleri yönetim hakkında bilgilendirilmektedir.
14. İnsan Kaynakları Politikası
Şirketimizde insan kaynakları politikası kapsamında, personel alımına ve terfi mekanizmasına
ilişkin kriterler belirlenmiştir. İnsan Kaynakları süreci olarak amacımız;
·
·
·
·
Doğru işe doğru insan
Eşit işe eşit ücret
Başarıya bağlı liyâkat
Herkes için eşit fırsat
ilkelerine bağlı kalarak, insan gücümüzün yetkinliklerini sürekli geliştirmek ve global rekabet
ortamında kalıcı üstünlüğümüzü korumaktır. Bu amaçla belirlenen insan kaynakları
sistemlerinin işleyişi prosedürlerle tanımlanır ve tüm çalışanlara duyurulur.
15. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler
Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında sonsuz müşteri memnuniyeti öncelikli ve
vazgeçilmez hedefimizdir. Müşteri memnuniyeti düzenli olarak raporlanıp takip edilmektedir.
16. Sosyal Sorumluluk
Şirketimiz faaliyetlerini çevreye saygı prensibi altında yürütmektedir. Doğaya karşı olan bu
saygımızdan dolayı Şirketimiz aleyhinde açılmış herhangi bir dava söz konusu değildir.
BÖLÜM IV – Yönetim Kurulu
17. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu
SPK mevzuatına uygun Yönetim Kurulu yapısı oluşturulmuş ve 7 üyesiyle faaliyet
göstermektedir.
18. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri
Yönetim Kurulu’nda 2 bağımsız üye bulunmakta olup çoğunluğu icrada görevli olmayan
üyeler oluşturmaktadır.
19. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefi
Şirketimizin vizyonu dünya çapında VAKKO markasını yaymak ve yerleştirmektir.
Misyonumuz ise Vakko konsepti içinde sonsuz müşteri memnuniyetidir. Şirketimizin vizyon
ve misyonu doğrultusunda belirlenen stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından
değerlendirilmektedir.
20. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması
Yönetim kurulu, risk yönetimine ilişkin çalışmaları Riskin Erken Saptanması Komitesi ve
Denetimden Sorumlu Komite aracılığı ile denetlemektedir. Bunun yanısıra Şirket içerisinde İç
Denetim Birim Yöneticiliği oluşturulmuş ve ataması yapılmıştır. Sirket Iç Denetim Birimi,
bağımsızlık ilkesi geregi Sirket organizasyon yapısında, Bağımsız Yönetim Kurulu
Üyelerinden olusan Denetim Komitesi’ne dogrudan raporlama yapmakta ve mevcut Denetim
Komitesi Iç Tüzügü çerçevesinde görevlerini yerine getirmektedir.
21. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları
Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları şirketin ana sözleşmesinde açıkça
belirlenmiştir. Şirketin imza sirkülerinde yetkiler detaylı olarak belirtilmiştir. VAKKO
Yönetim Kurulu, Yıllık Olağan Genel Kurul toplantısında, en fazla üç yıllık süre için seçilen
yeterli sayıda üyeden oluşmaktadır.
Şirket'in iş ilişkileri, Şirket'in pay sahiplerini temsil eden ve pay sahiplerine karşı sorumlu
olan Yönetim Kurulu'nun talimatı altında yönetilir. Kurul'un sorumluluk ve yetkileri, bunlarla
sınırlı olmamak kaydıyla aşağıdakilerden oluşmaktadır:
·
·
·
·
·
·
Şirket'in vizyonunu oluşturmak, yerel ve uluslararası iş stratejilerini onaylamak ve
kısa ve uzun vadeli hedefleri belirlemek;
Yürütme Kurulu’nun faaliyetlerini yönlendirmek;
Şirket'in yıllık bütçesini ve iş planlarını ve bunlara ilişkin değişiklikleri onaylamak;
Şirket'in stratejik ve mali performansını denetlemek ve gerekli olduğu durumlarda
düzeltici tedbirlerin alınmasını temin etmek;
Şirket'in yıllık faaliyet planında belirtilmeyen önemli harcamaları kontrol etmek;
Mevzuata uygun olarak, 3 aylık finansal sonuçları, denetçi raporunu ve Şirket
tarafından önceden kabul edilen muhasebe ilkelerindeki değişiklikleri veya finansal
sonuçların raporlanması yönteminde veya zamanlamasında meydana gelecek her türlü
önemli değişikliği onaylamak;
·
Mevzuata uygun olarak, yıllık faaliyet raporunun hazırlanmasını denetlemek ve Genel
Kurul'daki sunum için bu raporu son hale getirmek.
22. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Yönetim Kurulu Şirketin işleri ve muameleleri gerektirdiği zamanlarda toplanır. Yönetim
Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya kararlaştırılacak bir başka mahalde yapılır.
23. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı
Şirket yönetim kurulu üyeleri için şirketle muamele yapma ve rekabet yasağı, her sene
gerçekleşen Olağan Genel Kurul toplantısında Genel Kurul tarafından, Türk Ticaret
Kanunu’nun 334 ve 335’inci maddeleri çerçevesinde değerlendirilmekte ve gerekli izin ve
yetkiler verilmektedir.
24. Etik Kurallar
Kurumsal Yönetimde Şirket’in , Yürütme Kurulu Başkanı ve Yardımcıları ile diğer Genel
Müdürler ve Finans Bölüm Yöneticileri önemli roller üstlenmektedirler. Şirkete uygulanan
ilgili mevzuat, yasa ve düzenlemeler uyarınca VAKKO aşağıdaki etik kuralları kabul etmiştir.
Bu etik kurallar caydırıcı etkiye sahip olmak ve üst düzey yöneticilerin benimsemesi ve
savunması beklenen ilkeler koymak amacına yöneliktir.
Bu etik kurallara yapılacak her türlü değişiklik ve üst düzey yöneticilerin açık veya açık
olmayan istisna durumları, yürürlükteki mevzuat, yasa ve düzenlemeler gereğince
açıklanacaktır. Açık istisna durumu, bu etik kuralların hükümlerinden önemli şekilde
ayrılmak ve açık olmayan istisna durumu ise şirketin üst düzey yöneticisinin kendisince
öğrenilmiş bu etik kurallardan önemli şekilde ayrılma haline karşı makul bir süre içinde
önlem almaması olarak tanımlanmaktadır.
VAKKO Yönetim Kurulu; VAKKO Yürütme Kurulu Başkanının ve Üyelerinin, diğer Grup
Başkan , Genel Müdür ve Yardımcıları ile Finans Bölüm Yöneticilerinin:
·
·
·
·
Kişisel ilişkileri veya mali veya ticari menfaatleri ve VAKKO’ ya karşı sorumlulukları
arasında doğan veya doğabilecek menfaat çatışmalarını etik bir şekilde
değerlendirmek dahil olmak üzere dürüst ve güvenilir davranacaklarını;
Kamuya açıklanan veya şirketin kayıtlı olduğu sermaye piyasaları düzenleyicilerine
gönderilen tüm raporlar ve belgelerde tam, adil, doğru, zamanında ve anlaşılır
açıklamalar yapacaklarını;
VAKKO’nun kendisinin ve hissedarları ile ilişkilerinde bağlı olduğu tüm yasalar,
yönetmelikler ve kurallara uygun davranacaklarını;
Bu etik kuralların sadece lafzına değil ruhuna uygun hareket etmeyi temin edeceklerini
ve VAKKO’nun tüm faaliyetlerinde yasalara ve VAKKO politikalarına uygunluğun
temelini oluşturacağı bir iş kültürünü oluşturmaya gayret edeceklerini; beyan eder.
Yönetim Kurulu dahilindeki Denetim Komitesi, Yürütme Kurulu Başkanının ve Yardımcıları
ile diğer Genel Müdür Yardımcıları ve Finans Bölüm Yöneticileri tarafından kendisine
bildirilen bilinen veya kuşkulanılan ihlalleri inceleyerek bu etik kuralları somut durumlara
uygular. Denetim Komitesi kendisine bildirilen ihlalleri soruşturmak için gerekli tüm
tedbirleri alır. İhlalin sabit olduğu durumda Yönetim Kurulu uygun gördüğü disiplin
cezalarını alır (veya alınmasına izin verir). Bunlar, ciddi ihlal hallerinde işten çıkarma veya
adli makamlar nezdinde dava açmayı da içerebilir.
25. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
Yönetim Kurulu gözetiminde Vakko Tekstil ve Hazır Giyim San. İşl. A.Ş. faaliyetlerini
yürütmekle sorumlu olan Yürütme Kurulu yapılanması bulunmaktadır. Yürütme Kurulu,
Yönetim Kurulu’ndan aldığı talimatları uygun şekilde yerine getirmektedir. Yürütme Kurulu
prensip olarak haftada en az bir kez olmak üzere gündemin gerektirdiği sıklıkta
toplanmaktadır.
Yönetim Kurulunun görev ve sorumluluklarını yerine getirirken komite çalısmalarından
faydalanmaktadır. Komiteler tarafından yapılan çalısmalar sonucu alınan kararlar Yönetim
Kuruluna öneri olarak sunulmakta, nihai kararı Yönetim Kurulu almaktadır. Yönetim
Kurulu’nda Denetim Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması
Komitesi kurulmustur.
Komiteler;
Kurumsal Yönetim Komitesi, Sirketin Kurumsal Yönetim Ilkelerine uyumunu izler,
iyilestirici önerilerde bulunur, Yatırımcı Iliskileri biriminin çalısmasını gözetir. Kurumsal
Yönetim Komitesi bunların dısında Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi
fonksiyonlarını da yerine getirmektedir. Kurumsal Yönetim Komitesi Baskanı Hüsnü Ertuğrul
Ergöz (Bagımsız Yönetim Kurulu Üyesi) olup, üyeleri Jeff Hakko, Tuncer Akgün ve
Abdullah Öztürk’tür.
Denetim Komitesi Baskanı Tuncer Akgün ve üyesi de Hüsnü Ertuğrul Ergöz olup her ikisi de
Bagımsız Yönetim Kurulu Üyesidir. Denetim Komitesi SPK mevzuatında denetim komitesi
için öngörülen görevleri yerine getirmektedir. Sirketin muhasebe sistemi, finansal bilgilerin
kamuya açıklanması, bagımsız denetimi ve sirketin iç kontrol sisteminin isleyisinin ve
etkinliginin gözetimini yerine getirmektedir.
Sirketimiz Yönetim Kurulu'nun 21/05/2013 tarihli ve 135 sayılı kararı ile Türk Ticaret
Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan hükümler
gözönünde bulundurularak, riskin erken saptanması ve etkin bir risk yönetim sisteminin
oluşturulması amaçlarıyla Yönetim Kurulu’na tavsiye ve önerilerde bulunmak üzere Riskin
Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Bu komiteye baskanlık etmek üzere Yönetim
Kurulu Bagımsız Üye Hüsnü Ertuğrul Ergöz ve üye olarak da Tuncer Akgün atanmıstır.
Riskin Erken Saptanması Komitesi, Sirket’in varlıgını, gelismesini ve devamını tehlikeye
düsürebilecek risklerin tanımlanması, krizlerin önlenmesi modellerinin, yönetim sistemlerinin
olusturulması, erken teshisi, tespit edilmesi, risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve
riskin yönetilmesi amacıyla çalısmalar yapmaktadır.
26. Yönetim Organı Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Yönetim Organı Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere sağlanan
ücret ve benzeri kısa vadeli menfaatlerin toplam tutarı 4.494.121 TL’dir.
Yıl İçerisinde Geçerli Olan Satış Koşulları
Perakende mağazacılık sektöründe yer alan Vakko’nun satışları içerisinde perakende satışlar
büyük yer tutmaktadır. Satışlar içerisinde de büyük pay kredi kart ödemeli satışlara yöneliktir.
Vakko, Vakkorama, V2K Designers, H2O Outlet ve W mağazalarımızda kredi kartı ile taksitli
satış seçenekleri mevcuttur.
Ayrıca büyük mağaza ve diğer perakendeci müşterilere ortalama 5 ay vadeli toptan ürün satışı
yapılmaktadır.
İşletmenin Üretim Birimlerinin Nitelikleri
Faaliyet alanı; ipek, yünlü, pamuklu, suni ve sentetik ipliklerden imal edilen her çeşit kumaşın
boya, apre, emprime ve konfeksiyon ürünlerinin üretilmesi olan Vakko Tekstil, bu ürünleri
üretmek üzere aynı lokasyonda farlı iki üretim birimine sahiptir.
Bunlardan ilki olan konfeksiyon işletmesi yaklaşık 5.500 metrekarelik bir alanda faaliyet
göstermektedir. Vakko stilistleri tarafından tasarlanan ürünler modelistler tarafından
çalışılmakta ve işletmede butik tarzda üretime konu olmaktadır. Üretim kalitesini sürdürmek
amacıyla üretim, yurtdışı danışmanlar desteğinde yürütülmektedir. Her aşamada kalite
kontrole tabi tutulan ürünler, Vakko standartlarına göre paketlenerek mağazalara
gönderilmektedir.
Diğer üretim birimi olan emprime işletmesi ise yaklaşık 6.000 metrekarelik bir alanda
faaliyet göstermektedir. Bu işletme içerisinde Vakko eşarpları üretilmekte, ham olarak tedarik
edilen hazır giyim ve dekorasyon kumaşları boya, emprime ve apreleme gibi kumaş terbiye
işlemlerinden geçirilmektedir. Baskı işleminin bir bölümü tamamen el işçiliğine dayalı baskı
masalarında, bir bölümü ise modern teknoloji ile üretilmiş tam ve yarı otomatik baskı
tezgahlarında gerçekleştirilmektedir.
Emprime işletmesinde üretilen Vakko eşarpları, ürünlerde insan sağlığına zararlı (kanserojen,
allerjik, ağır metal ve diğer) maddelerin bulunmadığını belgeleyen uluslararası sertifikaya
sahiptir.
İşletmeler, teknolojik gelişmeler ve artan ihtiyaçlar çerçevesinde her daim kendini geliştiren
ve makine yatırımlarını sürdüren niteliktedir.
Araştırma Geliştirme Faaliyetleri
Şirket 2015 yılında Ar-Ge kapsamında harcama yapmamıştır.
İç Denetim Bölümü
Şirket, faaliyetlerinin mevzuata , genel kabul görmüş ilkelere ve Vakko standart ve
prosedürlerine uyumunu arttırmak amacıyla İç Denetim Birim Yöneticiliği pozisyonunu
oluşturmuştur.
Yıl İçerisinde Yapılan Bağışlar Hakkında Bilgi
Yıl içerisinde 7.790 TL tutarında bağış yapılmıştır.
İşletmenin Gelişimi Hakkında Öngörüler
Raporun muhtelif kısımlarında belirtildiği üzere, 2015 Vakko için satış hasılatı anlamında bir
büyüme yılı olmuştur. Satış hasılatındaki büyüme ile birlikte, 2013 ve 2014 yılını zararla
noktalayan Şirket, 2015 yılını kar ile tamamlamıştır.
2016 yılında Şirket’in yeni lokasyonlarda mağaza açma çalışmalarının süreceği söylenebilir.
Bu çalışmalar neticesinde gelir/(gider) kombinasyonunun olumlu seyretmesi beklenmekte
olup, gelecek yıllarda Şirket karında olumlu gelişmeler hedeflenmektedir.
EK-1 İçsel Bilgilere Erişimi Olan Kişi Listesi
Ad Soyad
Cem Hakko
Jeff Hakko
Alber Elhadef
Tuncer Akgün
Hüsnü Ertuğrul Ergöz
Jaklin Güner
Bülent Ahmet Turan
Hasan Güleşçi
Mehmet Sadettin Tanseli
Bahise Kurt
Rıfat Elhadef
Gökay Erol
Özgür Karagözoğlu
İlknur Zorluer
Semahat Ceylan
Aslı Sadettinoğlu
Abdullah Öztürk
Burcu Bektaşoğlu
Rahşan Arsoy
Haluk Şensoy
Hülya Sargın
Erdem Eşsiz
Şeref Taşkın
Hıraç Sarafoğlu
Eray Yanbol
Selin Erol
Ünvan
Yönetim Kurulu Başkanı
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
CEO
CEO Yardımcısı
Danışman
Mali İşler Grup Başkanı
Operasyon ve IT Grup Başkanı
İhracat Geliştirme Direktörü
Trent A.Ş. Genel Müdürü
Mali İşler Grup Başkan Yardımcısı
Genel Muhasebe Birim Yöneticisi
Cari Hesaplar Birim Yöneticisi
Mağazacılık Birim Yöneticisi
Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi
İç Denetim Birim Yöneticisi
Bütçe Planlama Yöneticisi
Ürün Planlama Direktörü
IT Birim Yöneticisi
IT Birim Yöneticisi
Yeminli Mali Müşavir
Dış Denetmen
Sorumlu Denetçi
Denetçi
B- ÇALIŞMALAR
1- Şirketin Kısa Tanıtımı
Temelleri 1934 yılında “Şen Şapka” adıyla kurulan küçük bir şapkacı dükkanı ile atılan
Vakko, 1938 yılında eşarp üretimine başladı. Vakko, günümüzde de benzersiz bir ustalıkla
üretmeye devam ettiği ilk Türk emprimeleri için 1948 yılında İstanbul Kurtuluş’ta küçük bir
ipek baskı atölyesi kurdu. İlk Vakko mağazası 1962'de Beyoğlu’nda açıldı ve bu mağaza
Türkiye giyim dünyasını yepyeni bir olgu ile tanıştırdı. Vakko Beyoğlu, o güne kadar açılan
en büyük mağaza olmanın yanı sıra, yeni bir konsept olan üst kalite, lüks giyim ve üstün
müşteri hizmetinin de öncülüğünü yaptı. Vakko’nun mağazalaşma sürecinin başlangıcını
oluşturan Vakko Beyoğlu mağazasını sonraki yıllarda Ankara, İzmir, Suadiye, Akmerkez,
İstinye ve diğer bir çok mağaza izledi.
Tüketicinin farklı alanlardaki ihtiyaçlarını karşılamak üzere Şirket, hızlı bir “marka yaratma
süreci” geçirdi. Şirket, 1982 yılında Türkiye’nin ilk gençlik mağazası Vakkorama, 1989
yılında Vakko Çikolata, 1990’da Vakko Parfüm ve daha sonraki yıllarda Vakko Wedding,
H2O, V2K, W Collection, Vakko Cruise gibi bünyesinde bulunan markalarla faaliyetlerini
sürdürmektedir.
Lüks perakende sektöründe faaliyet gösteren Vakko’nun yelpazesinde çok sayıda farklı ürün
bulunmaktadır. Bu çeşitlilik içerisinde Vakko’ya ait üretim merkezinde üretilenlerin yanı sıra,
yurt dışından ünlü tasarımcı ve markaların ürünleri de yer almaktadır.
Vakko’nun üretimini gerçekleştirdiği ürünlerin başında gelen ve artık Vakko ile özdeşleşmiş
gömlek, kravat ve eşarp haricinde de, satın alınan kumaşın boyama ve emprime safhalarından
sonra imal edilen başka çeşitli konfeksiyon ürünleri de bulunmaktadır.
Vakko Üretim Merkezi bünyesinde gerçekleştirilen üretimin dışında, Vakko’nun
standartlarına uygun ürünlerin yurt içi ve yurt dışı kaynaklı tedariği sağlanmakta, böylece
dünya moda sektörünün önde gelen isimlerinin tasarımları Vakko mağazalarında tüketicinin
beğenisine sunulmaktadır.
Türkiye’nin ve Türk malının tüm dünyaya tanıtılması vizyonuna sahip olan Vakko, bu yolda
önemli kilometre taşlarından birini 1981 yılında, Paris, Londra, Roma, Viyana ve Brüksel gibi
önemli başkentlerde düzenlenen “Anadolu Güneşi” moda ve sanat gösterisi ile yaptı. Şirket;
Türkiye’nin tanıtımına katkıda bulunma vizyonunu, 2004 yılında Türkiye’de gerçekleştirilen
Nato Zirvesi toplantısının akşam yemeği organizasyonu ve diğer bir çok üst düzey toplantıda
da sergiledi.
Üretime verdiği değerle, değişen dünya koşulları ve gelişen teknolojileri de göz önüne alan
Vakko, Kasım 2008’de Merter’deki fabrikasını Esenyurt’a taşıyarak Vakko’nun modadaki
öncü duruşunu yansıtan Vakko Üretim Merkezi’ni faaliyete geçirdi.
2010’da Nakkaştepe’de faaliyet göstermeye başlayan Vakko Moda Merkezi moda, teknoloji
ve sanatı bir araya getiren yapısı, Türkiye’de ve dünyada ilkleri temsil eden özel tasarımıyla
birçok ödüle layık görüldü. En son Newyork merkezli American Institute of Architects
(AIANY) tarafından düzenlenen tasarım yarışmasında “Onur Ödülü” alan Vakko Moda
Merkezi, 2011’de dünyaca ünlü Wallpaper dergisi tarafından "Dünyanın En İyi Çalışma
Alanı”, Arch Daily “Yılın Binası” yarışmasında “ofis” kategorisinde “Dünyanın En İyi
Çalışma Alanı” kategorisinde birincilik, 2013’de Architizer A+ Awards’ta ise “Dünyanın En
İyi Ofis Binası” ödüllerinin sahibi oldu.
Vakko, 2012 yılında, Türkiye’nin en kapsamlı ve güncel kavramsal uygulamalı sanat kitapları
ve belgelerine sahip kütüphanesi olan Vitali Hakko Kreatif Endüstriler Kütüphanesi'ni hayata
geçirdi. Böylece, Türkiye’de ilk kez bir moda markası, bu denli kapsamlı ve güncel bir
koleksiyonla, bir özel kütüphaneyi halka sunmuş oldu.
1996 yılında Türkiye'nin en prestijli beş markasından biri seçilen Vakko, 2015 yılında
DORinsigth Araştırma Şirketi'nin yaptığı araştırmada lüks denince yerli marka sıralamasında
ilk akla gelen marka oldu. Vitali Hakko Kreatif Endüstriler Kütüphanesi de Türkiye’de ve
uluslararası alanda perakende sektörünün en büyük ve en önemli etkinliklerinden biri olan
Perakende Günleri 2015 kapsamında düzenlenen Perakende Güneşi Ödülleri’nde “Özel
Ödül”ün sahibi oldu.
“Moda Vakko’dur” sloganı ile bütünleşen ve lüks denildiğinde akla gelen ilk marka olan
Vakko, 75 yılı aşkın geçmişinden miras kalan değerlerini; bugünün teknolojisi ve hızlanan
tüketim alışkanlıkları ile birleştirerek, bundan sonraki dönemde de ayrıcalıklı ve
kişiselleştirilmiş hizmetler sunmaya devam etmeyi hedefliyor. Türkiye’de lüks moda
markalarının marka çeşitliliği üzerine odaklanan yapılarının tersine Vakko, kendi markasına
yatırım yapmak ve Vakko markasını büyütmek üzerine kurulu bir strateji ile hareket ediyor.
Vakko’nun, yıllardır kültür ve sanatla iç içe olan yapısı da markayı ayrıcalıklı kılıyor.
2- Önemli Uyuşmazlıklar
Bulunmamaktadır.
VAKKO TEKST L VE HAZIR G Y M
SANAY
LETMELER A. .
31 Aralık 2015 Tarihinde
Sona Eren Yıla Ait
Konsolide Finansal Tablolar ve
Ba ımsız Denetim Raporu
VAKKO TEKST L VE HAZIR G Y M SANAY
LETMELER A. .
31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Konsolide Finansal Tablolar ve
Ç NDEK LER
Sayfa
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle
Konsolide Finansal Durum Tabloları
1-2
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait
Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları
3
Konsolide Özkaynaklar De i im Tabloları
4
Konsolide Nakit Akı Tabloları
5
Konsolide Finansal Tablolara li kin Dipnotlar
6 -55
BA IMSIZ DENET M RAPORU
Yönetim Kurulu ve Hissedarlara
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi
letmeleri A. .
Giri
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi letmeleri A. . ( “ irket”), ve ba lı ortaklıklarının (“Grup”) 31
Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı
tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve di er kapsamlı gelir tablosunu, konsolide
özkaynaklar de i im tablosunu ve konsolide nakit akı tablosunu, önemli muhasebe politikalarının
özetini ve dipnotları denetlemi bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla lgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumlulu u
Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları
Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak
hazırlanmasından ve gerçe e uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların
usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlı lıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını
sa lamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.
Ba ımsız Denetim Kurulu unun Sorumlulu u
Sorumlulu umuz, yaptı ımız ba ımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında
görü bildirmektir. Ba ımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan ba ımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekle tirilmi tir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve ba ımsız
denetimin, konsolide finansal tabloların gerçe i do ru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadı ı
konusunda makul bir güvenceyi sa lamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Ba ımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba ımsız denetim
kanıtı toplamak amacıyla, ba ımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Ba ımsız
denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten
kaynaklanıp kaynaklanmadı ı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlı lık içerip içermedi ine dair
risk de erlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmı tır. Bu risk
de erlendirmesinde, i letmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmu tur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinli i hakkında görü vermek de il, ba ımsız denetim tekniklerini ko ullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile
iç kontrol sistemi arasındaki ili kiyi ortaya koymaktır. Ba ımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi
tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal
tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunlu unun de erlendirilmesini içermektedir.
Ba ımsız denetim sırasında temin etti imiz ba ımsız denetim kanıtlarının, görü ümüzün
olu turulmasına yeterli ve uygun bir dayanak olu turdu una inanıyoruz.
Görü
Görü ümüze göre, ili ikteki konsolide finansal tablolar, Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi
letmeleri A. .’nin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona
eren yıla ait finansal performansını ve konsolide nakit akı larını, TMS (Dipnot 2) çerçevesinde do ru
ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Di er lgili Mevzuattan Kaynaklanan Ba ımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar
- 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu, tarafımıza
denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmı ve istenen belgeleri vermi tir, ayrıca irket’in 1
Ocak – 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile irket esas sözle mesinin
finansal raporlamaya ili kin hükümlerine uygun olmadı ına dair önemli bir hususa rastlanmamı tır.
-
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca
düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 7 Mart 2016
tarihinde irket’in Yönetim Kurulu’na sunulmu tur.
Arkan Ergin Uluslararası Ba ımsız Denetim ve SMMM A. .
Member of JPA International
Eray Yanbol, SMMM
Sorumlu Denetçi
stanbul, 7 Mart 2016
LETMELER A. .
31.12.2015 TAR H T BAR YLE
KONSOL DE F NANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmi tir.)
Denetimden
Geçmi
31.12.2015
Denetimden
Geçmi
31.12.2014
4
219.576.783
24.156.094
224.608.013
42.930.932
7,27
7
3.696.088
58.011.083
3.274.454
55.935.652
8,27
8
9
10
11
17
460.377
226.477
113.623.752
13.497.049
30.515
5.875.348
127.484
207.246
102.075.011
12.514.420
17.783
7.525.031
5
12
13
10
25
159.815.662
58.198
-157.021.518
927.795
151.674
1.656.477
165.659.818
58.198
-162.138.403
521.486
294.000
2.647.731
379.392.445
390.267.831
Not
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
- li kili Taraflardan Ticari Alacaklar
- li kili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Di er Alacaklar
- li kili Taraflardan Di er Alacaklar
- li kili Olmayan Taraflardan Di er Alacaklar
Stoklar
Pe in Ödenmi Giderler
Cari Dönem Vergisiyle lgili Varlıklar
Di er Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Di er Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Pe in Ödenmi Giderler
Ertelenmi Vergi Varlı ı
TOPLAM VARLIKLAR
li ikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını olu turur.
LETMELER A. .
31.12.2015 TAR H T BAR YLE
KONSOL DE F NANSAL DURUM TABLOSU
Denetimden
Geçmi
31.12.2015
Denetimden
Geçmi
31.12.2014
6
6
148.580.783
17.469.516
56.263.584
168.672.555
98.104.794
19.202.751
7,27
7
16
1.014.765
56.953.071
3.967.303
776.154
34.470.861
3.509.906
8,27
8
10
25
71
1.109.572
8.635.554
762.301
71
858.799
8.179.053
423.711
15
14
17
1.849.398
194.807
360.841
59.989.042
49.711.786
2.259.566
172.059
714.830
56.493.617
45.389.065
18
7.615.407
2.661.849
170.822.620
170.811.536
160.000.000
9.191.204
1.913.348
165.101.659
165.094.841
160.000.000
18
18
18
18
26
18
50.787.173
4.496.598
1.779.690
(50.981.844)
4.729.919
11.084
50.787.173
3.509.822
1.779.690
(42.680.335)
(8.301.509)
6.818
379.392.445
390.267.831
Not
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Ticari Borçlar
- li kili Taraflara Ticari Borçlar
- li kili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar
Çalı anlara Sa lanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Di er Borçlar
- li kili Taraflara Di er Borçlar
- li kili Olmayan Taraflara Di er Borçlar
Ertelenmi Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülü ü
Borç Kar ılıkları
- Çalı anlara Sa lanan Faydalara li kin Kısa Vadeli
Kar ılıklar
- Di er Kısa Vadeli Kar ılıklar
Di er Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Uzun Vadeli Kar ılıklar
- Çalı anlara Sa lanan Faydalara li kin Uzun Vadeli
Kar ılıklar
Ertelenmi Gelirler
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklı a Ait Özkaynaklar
Ödenmi Sermaye
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmi Di er
Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden De erleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları
- Di er Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler
Geçmi Yıllar Kar/Zararları
Net Dönem Karı/Zararı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
TOPLAM KAYNAKLAR
6
15
10
LETMELER A. .
31.12.2015 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
KONSOL DE KAPSAMLI GEL R TABLOSU
Denetimden
Geçmi
01.01.31.12.2015
Denetimden
Geçmi
01.01.31.12.2014
451.389.108
(226.445.139)
383.770.398
(187.302.868)
224.943.969
196.467.530
24
24
(28.398.894)
(181.917.592)
21.339.416
(8.909.855)
27.057.044
1.251.002
(193.462)
(27.245.659)
(165.365.819)
11.635.978
(9.425.460)
6.066.570
892.784
(49.505)
23
23
28.114.584
592.303
(22.184.556)
6.909.849
2.657.924
(19.535.370)
25
25
6.522.331
(1.788.249)
(1.043.715)
(744.534)
(9.967.597)
1.668.789
(670.575)
2.339.364
4.734.082
4.734.082
(8.298.808)
(8.298.808)
4.734.082
4.163
4.729.919
0,0296
0,0296
(8.298.808)
2.701
(8.301.509)
(0,0519)
(0,0519)
986.879
--
6.032.885
2.193.736
1.233.599
4.936.045
(246.720)
(246.720)
986.879
5.720.961
5.720.961
4.266
5.716.695
(1.096.896)
(1.096.896)
6.032.885
(2.265.923)
(2.265.923)
2.792
(2.268.715)
Not
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat
Satı ların Maliyeti (-)
19
19
BRÜT KAR/ZARAR
Genel Yönetim Giderleri (-)
Pazarlama, Satı ve Da ıtım Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Di er Gelirler
Esas Faaliyetlerden Di er Giderler (-)
ESAS FAAL YET KARI/ZARARI
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
F NANSMAN G DER ÖNCES FAAL YET
KÂRI/ZARARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER VERG ÖNCES
KARI/ZARARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri
- Dönem Vergi Gideri/Geliri
- Ertelenmi Vergi Gideri/Geliri
SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER DÖNEM
KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/(ZARARI)
Dönem Kar/(Zararı)'nın Da ılımı
Ana Ortaklık Payları
Pay Ba ına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Ba ına Kazanç
D ER KAPSAMLI GEL R:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Maddi Duran Varlıklar Yeniden De erleme Artı ları
Tanımlanmı Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları/Kayıpları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Di er
Kapsamlı Gelire li kin Vergiler
- Ertelenmi Vergi Gideri/Geliri
D ER KAPSAMLI GEL R
TOPLAM KAPSAMLI KAR/(ZARAR)
Toplam Kapsamlı Gelirin Da ılımı
Ana Ortaklık Payları
20
20
22
22
26
26
26
18
50.787.173
-50.787.173
160.000.000
---
160.000.000
01 Ocak 2015 bakiyesi
Transferler
Toplam kapsamlı gelir
31 Aralık 2015 bakiyesi
18
4.496.598
3.509.822
-986.776
3.509.822
(438.923)
--3.948.745
Di er Kazanç /
Kayıplar
1.779.690
1.779.690
---
1.779.690
1.779.690
----
(50.981.844)
(42.680.335)
(8.301.509)
--
(42.680.335)
(36.005.142)
(6.675.193)
---
4.729.919
(8.301.509)
8.301.509
4.729.919
(8.301.509)
(6.675.193)
6.675.193
-(8.301.509)
4
170.811.536
165.094.841
-5.716.695
165.094.841
167.363.556
-2.084.049
(4.352.764)
Kardan ayrılan
Geçmi yıllar Net dönem karı
Ana Ortaklı a
kısıtlanmı
Kar / (Zararları)
/ (zararı) Ait Özkaynaklar
yedekler
Birikmi Karlar
50.787.173
160.000.000
31 Aralık 2014 bakiyesi
18
18
48.703.124
2.084.049
--
01 Ocak 2014 bakiyesi
Transferler
Duran varlık de er artı fonu
Toplam kapsamlı gelir
160.000.000
----
Not
Yeniden
Ödenmi De erleme ve
Sermaye
Ölçüm
Kazançları
Kar veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılmayacak Birikmi
Di er Kapsamlı Gelirler ve
Giderler
LETMELER A. .
KONSOL DE ÖZKAYNAKLAR DE
M TABLOSU
11.084
6.818
-4.266
6.818
4.026
--2.792
Kontrol
Gücü
Olmayan
Paylar
170.822.620
165.101.659
-5.720.961
165.101.659
167.367.582
-2.084.049
(4.349.972)
Özkaynaklar
LETMELER A. .
KONSOL DE NAK T AKI TABLOSU
Not
A. LETME FAAL YETLERDEN NAK T AKI LARI
Dönem Karı/Zararı
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile lgili Düzeltmeler
Amortisman ve tfa Gideri ile lgili Düzeltmeler
12,13,21
Kar ılıklar ile lgili Düzeltmeler
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile lgili Düzeltmeler
23
Gerçe e Uygun De er Kayıpları/Kazançları ile lgili Düzeltmeler
7,22
Vergi Gideri/Geliri ile lgili Düzeltmeler
25
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile
lgili Düzeltmeler
24
Kar/Zarar Mutabakatı ile lgili Di er Düzeltmeler
22
letme Sermayesinde Gerçekle en De i imler
Stoklardaki Artı /Azalı la lgili Düzeltmeler
9
Ticari Alacaklardaki Artı /Azalı la lgili Düzeltmeler
7,27
Faaliyetlerle lgili Di er Alacaklardaki Artı /Azalı la lgili Düzeltmeler
8,27
Ticari Borçlardaki Artı /Azalı la lgili Düzeltmeler
7,27
Faaliyetlerle lgili Di er Borçlardaki Artı /Azalı la lgili Düzeltmeler
8,27
letme Sermayesinde Gerçekle en Di er Artı /Azalı la lgili Düzeltmeler
Vergi Ödemeleri/ adeleri
25
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akı ları
B. YATIRIM FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN NAK T
AKI LARI
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satı ından Kaynaklanan
Nakit Giri leri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan
12,13
Nakit Çıkı ları
Alınan Faiz
22
Di er Nakit Giri leri/Çıkı ları
C. F NANSMAN FAAL YETLER NDEN NAK T AKI LARI
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Giri leri
Borç Ödemelerine li kin Nakit Çıkı ları
Ödenen Faiz
23
YABANCI PARA ÇEV R M FARKLARININ ETK S NDEN ÖNCE
NAK T VE NAK T BENZERLER NDEK NET ARTI /AZALI (A+B+C)
D. YABANCI PARA ÇEV R M FARKLARININ NAK T VE NAK T
BENZERLER ÜZER NDEK ETK S
NAK T VE NAK T BENZERLER NDEK NET ARTI /AZALI
(A+B+C+D)
4
E. DÖNEM BA I NAK T VE NAK T BENZERLER
4
DÖNEM SONU NAK T VE NAK T BENZERLER (A+B+C+D+E)
Denetimden
Geçmi
Denetimden
Geçmi
01.01.31.12.2015
44.073.774
4.734.082
33.069.767
13.746.708
1.729.017
14.349.964
1.245.037
1.788.249
01.01.31.12.2014
(20.293.821)
(8.298.808)
29.334.552
13.344.334
3.435.960
14.108.029
(306.077)
(1.668.789)
193.462
17.330
6.269.925
(14.030.124)
(4.771.200)
(352.124)
23.749.919
250.773
2.127.806
(705.125)
--
49.505
371.590
(41.329.565)
(26.922.277)
320.693
(101.053)
(12.534.103)
(143.967)
(1.701.994)
(246.864)
--
(9.098.954)
(15.690.128)
533.540
266.970
(9.780.464)
147.970
(15.965.512)
8.414
(53.749.658)
243.908.691
(283.160.415)
(14.497.934)
37.982.163
343.033.000
(290.934.394)
(14.116.443)
(18.774.838)
1.998.214
--
--
(18.774.838)
42.930.932
24.156.094
1.998.214
40.932.718
42.930.932
5
LETMELER A. .
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir).
NOT 1 - ORGAN ZASYON VE FAAL YET KONUSU
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi letmeleri A. . (“ irket” veya “Ana Ortaklık”) nezdinde, ba lı
ortaklı ı Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A. . (“Trent Hazır Giyim”) konsolide edilmi tir. Yukarıda adı
geçen irketler hep birlikte Grup olarak ifade edilmektedir. Grup’a dahil irketlerin fiili faaliyet konuları
a a ıda açıklanmı tır;
Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi letmeleri A. .’nin ana faaliyet konusu hazır giyim e yaları
üretmek, ticaretini ve perakende satı ını yapmaktır. irket’in merkez adresi a a ıdaki gibidir:
Altunizade Mah. Ku bakı ı Cd. No:35 Üsküdar- stanbul – Türkiye.
irket’in Esenyurt, stanbul’da emprime baskı, hazır giyim üretim i letmeleri, sosyal kullanım alanları ve
çalı ma ofislerinin de içinde bulundu u 33.000 m2 kapalı alanı olan fabrika binası bulunmaktadır.
irket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK)’ya kayıtlı olup hisselerinin % 16’sı halka açıktır. 3 Nisan 1998
tarihinden beri stanbul Menkul Kıymetler Borsası ( MKB)’de i lem görmektedir.
Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A. . (“Trent Hazır Giyim”) ana faaliyet konusu hazır giyim
ticaretini ve perakende satı ını yapmaktır. irket 04.04.2011 tarihinde kurulmu olup irket’in merkez adresi
a a ıdaki gibidir:
Altunizade Mah. Ku bakı ı Cd. No:35 Üsküdar- stanbul – Türkiye.
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Grup’un ma aza sayısı 86’dır (31 Aralık 2014: 81).
Grup’un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı Dipnot 18’de açıklanmı tır
Grup’un kategorileri itibariyle dönem içinde çalı an personelin ortalama sayısı a a ıdaki gibidir:
dari personel ve ma aza personeli
Fabrika personeli
31.12.2015
31.12.2014
1.364
213
1.313
239
1.577
1.552
NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR
2.1. Sunuma li kin Temel Esaslar :
Uygunluk Beyanı
li ikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya li kin
Esaslar Tebli i” (“Tebli ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu
(“KGK”) tarafından yürürlü e konulmu olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama
Standartları’na (TMS/TFRS) ve bunlara ili kin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmı tır.
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar 7 Mart 2016 tarihli Yönetim Kurulu
toplantısında onaylanmı tır. Genel Kurul’un yasal mevzuata göre düzenlenmi finansal tabloları ve bu
konsolide finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
LETMELER A. .
NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (DEVAMI)
2.1. Sunuma li kin Temel Esaslar (Devamı)
Finansal tabloların hazırlanı
ekli
Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlı ı’nca
yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar
yasal kayıtlara dayandırılmı ve TL cinsinden ifade edilmi olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye
Muhasebe Standartları’na göre irket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve
sınıflandırma de i ikliklerine tabi tutularak hazırlanmı tır.
Grup’un ili ikteki konsolide finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot
Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmı tır.
Geçerli ve raporlama para birimi
Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi
belirtilmedikçe TL olarak gösterilmi tir.
2.2. Konsolidasyon Esasları
Konsolide finansal tablolar irket ve irket’in ba lı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Konsolide
finansal tablo hazırlanma esasları a a ıdaki gibidir;
- Ba lı ortaklıklar, ana ortaklı ın, do rudan veya di er ba lı ortaklıkları veya i tirakleri vasıtasıyla, sermaye
ve yönetim ili kileri çerçevesinde %50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim ço unlu unu
seçme hakkına veya yönetim ço unlu una sahip oldu u i letmeleri temsil etmektedir. Kontrol gücü ana
ortaklık tarafından ba lı ortaklıklarının finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden
fayda sa lama gücü olarak tanımlanmaktadır.
- Ba lı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer oldu u tarihten itibaren konsolidasyon
kapsamına alınmı ve kontrolün ortadan kalktı ı tarihte konsolidasyon dı ında bırakılacaktır.Ba lı
ortaklıklar tarafından uygulanan muhasebe politikaları tutarlılı ın sa lanması amacıyla Grup tarafından
uygulanan muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirilmi tir.
- Ba lı ortaklıklar’ın finansal tabloları tam konsolide yöntemi kullanılarak konsolide edilmi tir.Bu
kapsamda ba lı ortaklıkların kayıtlı de eri ile özkaynakları netle tirilmi , irket’in sahip oldu u hisselerin
kayıtlı de eri ile bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve gelir tablosu hesaplarından
netle tirilmi tir.
- Konsolidasyon kapsamındaki ba lı ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile birbirlerine
yapmı oldukları mal ve hizmet satı ları, birbirleriyle olan i lemleri nedeniyle olu mu gelir ve gider
kalemleri kar ılıklı olarak mahsup edilmi tir.
- Konsolidasyon kapsamındaki ba lı ortaklıkların ödenmi /çıkarılmı sermaye dahil bütün öz sermaye hesap
grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve ba lı ortaklıklar dı ı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide
bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Azınlık Payları" hesap grubu adıyla gösterilir.
Konsolidasyona dahil olan irketler, konsolidasyon yöntemi ve pay oranları a a ıdaki gibidir;
Ortaklık
Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A. . (Dipnot 3)
Yöntemi
Tam konsolidasyon
31.12.2015
31.12.2014
Etkin ortaklık payı (%)
99,90
99,90
LETMELER A. .
2.3. Kar ıla tırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:
li ikteki konsolide finansal tablolar, Grup’un finansal durumu, performansı ve nakit akı ındaki e ilimleri
belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle kar ıla tırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin
gösterimi veya sınıflandırılması de i ti inde kar ıla tırılabilirli i sa lamak amacıyla, önceki dönem finansal
tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ili kin olarak açıklama
yapılmaktadır.
2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan
muhasebe politikaları a a ıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve de i tirilmi TFRS
standartları ve UFRYK yorumları dı ında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmı tır. Bu
standartların ve yorumların irket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda
açıklanmı tır.
i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, de i iklik ve yorumlar
TMS 19 – Tanımlanmı Fayda Planları: Çalı an Katkıları (De i iklik)
TMS 19’a göre tanımlanmı fayda planları muhasebele tirilirken çalı an ya da üçüncü taraf katkıları göz
önüne alınmalıdır. De i iklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından ba ımsız ise, i letmelerin söz konusu
katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildi i yılda hizmet maliyetinden dü erek
muhasebele tirebileceklerini açıklı a kavu turmu tur. De i iklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında ba layan
yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu de i ikli in irket’in finansal
durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamı tır.
TMS/TFRS’lerde Yıllık iyile tirmeler
KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine li kin Yıllık yile tirmeler” ve “2011-2013 Dönemine li kin
Yıllık yile tirmeler” ile ilgili olarak a a ıdaki standart de i ikliklerini yayınlanmı tır. De i iklikler 1
Temmuz 2014’den itibaren ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Yıllık iyile tirmeler - 2010–2012 Dönemi
TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:
Hakedi ko ulları olan performans ko ulu ve hizmet ko ulu tanımlarına açıklık getirilmi tir. De i iklik
ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
TFRS 3 letme Birle meleri
Bir i letme birle mesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan ko ullu bedelin, TMS 39 Finansal
Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde gerçe e
uygun de eri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebele tirilece ine açıklık getirilmi tir.
De i iklik i letme birle meleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
LETMELER A. .
2.4 Yeni ve düzeltilmi standartlar ve yorumlar (Devamı)
Yıllık iyile tirmeler - 2010–2012 Dönemi (Devamı)
TFRS 8 Faaliyet Bölümleri
De i iklikler u konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8’e göre toplula tırma/birle tirme kriterinin
uygulanmasına ili kin yönetimin yaptı ı de erlendirme, birle tirilen faaliyet bölümlerinin kısa tanımlarının
ve benzerliklerine ili kin de erlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin (örne in satı ve
brüt karları) belirtilmesini de içerecek ekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile
mutabakatı, bu mutabakat i letmenin faaliyetlere ili kin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa
açıklanmalıdır. De i iklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki de i iklik yeniden de erlemenin a a ıdaki ekilde yapılabilece ini
açıklı a kavu turmu tur i) Varlı ın brüt defter de eri piyasa de erine getirilecek ekilde düzeltilir veya ii)
varlı ın net defter de erinin piyasa de eri belirlenir, net defter de eri piyasa de erine gelecek ekilde brüt
defter de eri oransal olarak düzeltilir. De i iklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
TMS 24 li kili Taraf Açıklamaları
De i iklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici i letmenin ili kili taraf açıklamalarına tabi ili kili
bir taraf oldu unu açıklı a kavu turmu tur. Buna ilave olarak yönetici i letme kullanan bir irketin yönetim
hizmeti için katlandı ı masrafları açıklaması gerekmektedir. De i iklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Yıllık yile tirmeler - 2011–2013 Dönemi
TFRS 3 letme Birle meleri
De i iklik ile i) sadece i ortaklıklarının de il mü terek anla maların da TFRS 3’ün kapsamında olmadı ı ve
ii) bu kapsam istisnasının sadece mü terek anla manın finansal tablolarındaki muhasebele meye
uygulanabilir oldu u açıklı a kavu turulmu tur. De i iklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
TFRS 13 Gerçe e Uygun De er Ölçümü
TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere de il TMS 39 (veya TFRS
9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki di er sözle melere de uygulanabilece i açıklanmı tır. De i iklik ileriye
dönük olarak uygulanacaktır.
TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak
sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un kar ılıklı ili kisini açıklı a kavu turmu tur. De i iklik ileriye dönük
olarak uygulanacaktır.
Söz konusu de i ikliklerin irket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamı tır.
LETMELER A. .
ii) Yayınlanan ama yürürlü e girmemi ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmı fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlü e
girmemi ve irket tarafından erken uygulanmaya ba lanmamı yeni standartlar, yorumlar ve de i iklikler
a a ıdaki gibidir. irket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlü e girmesinden sonra
finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli de i iklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2012’de ve ubat 2015’de yapılan de i ikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında
ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal
Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına
ili kin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan de i iklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama
ve ölçümünü ve gerçe e uygun de er farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal
yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçe e uygun de er
de i ikliklerinin kredi riskine ili kin olan kısmının di er kapsamlı gelir tablosunda sunumunu
gerektirmektedir. irket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın di er
safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra de erlendirecektir.
TFRS 11 – Mü terek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (De i iklikler)
TFRS 11, faaliyeti bir i letme te kil eden mü terek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili
rehberlik etmesi için de i tirilmi tir. Bu de i iklik, TFRS 3 letme Birle meleri’nde belirtildi i ekilde
faaliyeti bir i letme te kil eden bir mü terek faaliyette ortaklık payı edinen i letmenin, bu TFRS’de belirtilen
rehberlik ile ters dü enler hariç, TFRS 3 ve di er TFRS’lerde yer alan i letme birle meleri muhasebesine
ili kin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen i letme, TFRS 3 ve i letme
birle meleri ile ilgili di er TFRS’lerin gerektirdi i bilgileri açıklamalıdır. De i iklikler, 1 Ocak 2016 ve
sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin
verilmektedir. Söz konusu de i ikli in irket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi
olmayacaktır.
TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve tfa Yöntemlerinin Açıklı a Kavu turulması
(TMS 16 ve TMS 38’deki De i iklikler)
TMS 16 ve TMS 38’deki De i iklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması
kullanımını yasaklamı ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması
kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmı tır. De i iklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında ba layan yıllık hesap
dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu
de i ikli in irket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Ta ıyıcı Bitkiler (De i iklikler)
TMS 16’da, “ta ıyıcı bitkiler”in muhasebele tirilmesine ili kin bir de i iklik yapılmı tır. Yayınlanan
de i iklikte üzüm asması, kauçuk a acı ya da hurma a acı gibi canlı varlık sınıfından olan ta ıyıcı bitkilerin,
olgunla ma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdi i ve i letmeler tarafından ürün verme ömrü
süresince tutuldu u belirtilmektedir. Ancak ta ıyıcı bitkiler, bir kere olgunla tıktan sonra önemli biyolojik
dönü ümden geçmedikleri için ve i levleri imalat benzeri oldu u için, de i iklik ta ıyıcı bitkilerin TMS 41
yerine TMS 16 kapsamında muhasebele tirilmesi gerekti ini ortaya koymakta ve “maliyet modeli” ya da
“yeniden de erleme modeli” ile de erlenmesine izin vermektedir. Ta ıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki
satı maliyetleri dü ülmü gerçe e uygun de er modeli ile muhasebele tirilecektir. De i iklikler, 1 Ocak
2016 ve sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken
uygulamaya izin verilmektedir. De i iklik irket için geçerli de ildir ve irket’in finansal durumu veya
performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
LETMELER A. .
TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de De i iklik)
Nisan 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), i letmelerin bireysel
finansal tablolarında ba lı ortaklıklar ve i tiraklerdeki yatırımların muhasebele tirilmesinde özkaynak
yönteminin kullanılması seçene ini yeniden sunmak için TMS 27’de de i iklik yapmı tır. Buna göre
i letmelerin bu yatırımları:
• maliyet de eriyle
• TFRS 9 uyarınca
veya
• TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebele tirmesi gerekmektedir.
letmelerin aynı muhasebele tirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu de i iklik 1
Ocak 2016 ve sonrasında ba layan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmi e dönük olarak
uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Söz konusu
de i ikli in irket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri de erlendirilmektedir.
TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı
Katkıları - De i iklikler
letmenin
tirak veya
Ortaklı ına Yaptı ı Varlık Satı ları veya
ubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir i tirak veya i ortaklı ına verilen bir ba lı ortaklı ın kontrol
kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlı ı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de de i iklik
yapmı tır. Bu de i iklik ile bir yatırımcı ile i tirak veya i ortaklı ı arasında, TFRS 3’te tanımlandı ı ekli ile
bir i letme te kil eden varlıkların satı ı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının
yatırımcı tarafından muhasebele tirilmesi gerekti i açıklı a kavu turulmu tur. Eski ba lı ortaklıkta tutulan
yatırımın gerçe e uygun de erden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ili iksiz
yatırımcıların o eski ba lı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebele tirilmelidir. letmelerin bu de i ikli i,
1 Ocak 2016 veya sonrasında ba layan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları
gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu de i ikli in irket’in finansal durumu ve
performansı üzerindeki etkileri de erlendirilmektedir.
TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım
ve TMS 28’de De i iklik)
letmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10
ALTERNAT F 1: ubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım i letmeleri
istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de
de i iklikler yapmı tır: De i iklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında ba layan yıllık raporlama dönemleri için
geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. De i iklikler irket için geçerli de ildir ve irket’in
finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TMS 1: Açıklama nisiyatifi (TMS 1’de De i iklik)
ubat 2015’de, TMS 1’de de i iklik yapmı tır. Bu de i iklikler; Önemlilik, Ayrı tırma ve alt toplamlar,
Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebele tirilen yatırımlardan kaynaklanan
di er kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyile tirmeler içermektedir. Bu de i iklikler
1 Ocak 2016 veya sonrasında ba layan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin
verilmektedir. De i ikliklerin irket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması
beklenmemektedir.
LETMELER A. .
TFRS Yıllık yile tirmeler, 2012-2014 Dönemi
KGK, ubat 2015’de “TFRS Yıllık yile tirmeler, 2012-2014 Dönemi’ni yayınlamı tır. Doküman,
de i ikliklerin sonucu olarak de i ikli e u rayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda be
de i iklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve de i ikliklerin konuları a a ıdaki gibidir:
-
TFRS 5 Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma
yöntemlerindeki de i ikliklerin (satı veya ortaklara da ıtım yoluyla) yeni bir plan olarak de il, eski
planın devamı olarak kabul edilece ine açıklık getirilmi tir
-
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – bir finansal varlı ın devredilmesinde hizmet sözle melerinin
de erlendirilmesine ve netle tirmeye ili kin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar
için zorunlu olmadı ına ili kin açıklık getirilmi tir
TMS 19 Çalı anlara Sa lanan Faydalar – yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinli inin, borcun
bulundu u ülkede de il borcun ta ındı ı para biriminde de erlendirilece ine açıklık getirilmi tir
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal
tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabilece ine açıklık
getirilmi tir.
-
Bu de i iklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında ba layan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken
uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu de i ikliklerin irket’in finansal durumu ve performansı
üzerindeki etkileri de erlendirilmektedir
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmı fakat KGK tarafından
yayınlanmamı yeni ve düzeltilmi standartlar ve yorumlar
A a ıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki de i iklikler UMSK
tarafından yayınlanmı fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlü e girmemi tir. Fakat bu yeni
standartlar, yorumlar ve de i iklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye yayınlanmamı tır ve bu sebeple
TFRS’nin bir parçasını olu turmazlar. irket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli de i iklikleri bu
standart ve yorumlar TFRS’de yürürlü e girdikten sonra yapacaktır.
TFRS 13 Gerçe e Uygun De er Ölçümü
Karar Gerekçeleri’nde açıklandı ı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve
borçlar, iskonto etkisinin önemsiz oldu u durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. De i iklikler
derhal uygulanacaktır.
LETMELER A. .
UFRS 15 - Mü terilerle Yapılan Sözle melerden Do an Hasılat
UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Mü terilerle Yapılan Sözle melerden Do an Hasılat standardını
yayınlamı tır. Standarttaki yeni be a amalı model, hasılatın muhasebele tirme ve ölçüm ile ilgili
gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, mü terilerle yapılan sözle melerden do an hasılata uygulanacak olup
bir i letmenin ola an faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örne in maddi duran
varlık çıkı ları) satı ının muhasebele tirilip ölçülmesi için model olu turmaktadır. UFRS 15’in uygulama
tarihi aslında 1 Ocak 2017’ydi, ancak Eylül 2015 de UMSK geçerlilik tarihini 1 Ocak 2018 ve sonrasında
ba layan yıllık hesap dönemleri için uygulanacak ekilde ertelemi tir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
UFRS 15’e geçi için iki alternatif uygulama sunulmu tur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye
edilmi geriye dönük uygulama. Modifiye edilmi geriye dönük uygulama tercih edildi inde önceki
dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında kar ıla tırmalı rakamsal bilgi
verilecektir. Söz konusu de i ikli in irket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri
de erlendirilmektedir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)
UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebele tirme ve Ölçme standardının yerine
geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, de er dü üklü ü ve finansal riskten korunma muhasebesi
a amalarından olu an projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamı tır. UFRS 9 finansal
varlıkların içinde yönetildikleri i modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve
ölçüm yakla ımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında
muhasebele tirilebilmesini sa layacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile de er dü üklü ü
muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmu tur. Buna ek olarak,
UFRS 9, banka ve di er i letmelerin, finansal borçlarını gerçe e uygun de eri ile ölçme opsiyonun seçtikleri
durumlarda, kendi kredi de erliliklerindeki dü ü e ba lı olarak finansal borcun gerçe e uygun de erindeki
azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu do uran “kendi kredi riski” denilen
sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi
ili kilendirebilmek için geli tirilmi bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018
veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir.
Ayrıca, finansal araçların muhasebesi de i tirilmeden ‘kendi kredi riski ’ ile ilgili de i ikliklerinin tek ba ına
erken uygulanmasına izin verilmektedir. irket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini
de erlendirmektedir.
UFRS 16 Kiralama
lemleri
UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama lemleri” standardını yayınlanmı tır. Yeni standart, faaliyet
kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki irketler için birçok
kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki irketler
için muhasebele tirme büyük ölçüde de i memi olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki
fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak
2019 ve sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Mü terilerle Yapılan
Sözle melerden Do an Hasılat” standardı da uygulandı ı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin
verilmektedir. irket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini de erlendirmektedir.
LETMELER A. .
2013-4 Kar ılıklı
tirak Yatırımlarının Muhasebele tirilmesi
Bir i letmenin i tirak yatırımı olan bir i letmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu kar ılıklı i tirak
ili kisi olarak tanımlanmı ve kar ılıklı i tiraklerin muhasebele tirilmesi konusu, yatırımın türüne ve
uygulanan farklı muhasebele tirme esaslarına ba lı olarak de erlendirilmi tir. Söz konusu ilke kararı ile konu
a a ıdaki üç ana ba lık altında de erlendirilmi ve her birinin muhasebele tirme esasları belirlenmi tir.
i) Ba lı ortaklı ın, ana ortaklı ın özkayna a dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu,
ii) tiraklerin veya i ortaklı ının yatırımcı i letmenin özkayna a dayalı finansal araçlarına sahip olması
durumu
iii) letmenin özkayna a dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebele tirdi i bir
yatırımının bulundu u i letme tarafından sahip olunması durumu.
Söz konusu kararın irket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamı tır.
2.5 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almı oldu u bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe
Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak
üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadı ını ilan etti i için bu tarihten itibaren Uluslararası
Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların
hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmi tir.
2.6 Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde De i iklikler ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli de i iklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye
dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki
de i iklikler, yalnızca bir döneme ili kin ise, de i ikli in yapıldı ı cari dönemde, gelecek dönemlere ili kin
ise, hem de i ikli in yapıldı ı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Bilgilerin yeniden düzenlenmesi a ırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait kar ıla tırmalı
bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmi karlar hesabı, söz konusu dönem
ba lamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
2.7 Netle tirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netle tirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya
tahsilinin mümkün olması veya varlı ın elde edilmesi ile yükümlülü ün yerine getirilmesinin e zamanlı
olarak gerçekle ebilmesi halinde, finansal tabloda net de erleri ile gösterilirler.
LETMELER A. .
2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve De erlendirme Yöntemleri:
(a) Finansal Araçlar :
Finansal araçlar a a ıdaki finansal varlık ve borçlardan olu maktadır :
i. Nakit ve Nakit Benzerleri
Kasa, bankalar, alınan çekler ve di er hazır de erler nakit ve nakit benzerlerini olu turmaktadır.
Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden olu maktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı de eriyle,
dövizli bakiyelerse raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alı kuru ile de erlenerek kayıtlarda
gösterilmektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden olu maktadır. Türk
Lirası mevduatlar maliyet de erleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C. Merkez
Bankası döviz alı kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmi de erleriyle kayıtlarda
gösterilmektedir.
Alınan çeklerin vadesi raporlama tarihini a anlar ticari alacaklar içinde gösterilmi olup devlet iç borçlanma
senetleri için borsalarda veya te kilatlanmı di er piyasalarda olu an faiz haddi dikkate alınarak reeskonta
tabi tutulmu tur.
Di er hazır de erler kredi kartı sliplerinden olu maktadır. Kredi kartı slipleri iskonto edilerek gösterilmi tir.
Gerçe e Uygun De er
Yabancı para cinsinden hazır de erlerin, konsolide finansal durum tablosu tarihindeki geçerli kurlardan Türk
Lirası’na çevrilmi olması sebebiyle, bu varlıkların gerçe e uygun de erlerinin kayıtlı de erlerine e de er
oldu u kabul edilmektedir.
Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı de erlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden
çıkarılmaları ve de er dü üklü ü riski olmaması nedeniyle, gerçe e uygun de erleriyle aynı oldu u
varsayılmaktadır.
ii. Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar, Grup tarafından, alıcılara do rudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır.
Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmu tur. üpheli ticari alacaklara ili kin
kar ılıklar, Grup yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmi tecrübeler ve
mevcut ekonomik ko ullar göz önünde bulundurularak ayrılır.
Ticari alacakların iskonto edilmi ve üpheli alacak kar ılı ı ayrılmı de erlerinin, varlıkların gerçe e uygun
de erine e de er oldu u varsayılmaktadır.
iii. Ticari Borçlar
Ticari borçlar, satıcılardan do rudan mal ve hizmet almak suretiyle olu an finansal borçlardır. Ticari borçlar
reeskonta tabi tutulmu tur.
Ticari borçların iskonto edilmi
varsayılmaktadır.
de erlerinin, borçların gerçe e uygun de erine e de er oldu u
LETMELER A. .
2.8. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve De erlendirme Yöntemleri (Devamı)
iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından i lem masrafları çıkartıldıktan sonraki de erleriyle
kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyet de eri üzerinden
belirtilir. lem masrafları dü üldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmi maliyet de eri arasındaki fark,
gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan
finansman maliyeti, olu tu unda gelir tablosuna kaydedilir.
v.
li kili Taraflar :
A a ıdaki kriterlerden birinin varlı ında, taraf irket ile ili kili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, do rudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) irket’i kontrol etmesi, irket tarafından kontrol edilmesi ya da irket ile ortak kontrol altında
bulunması (ana ortaklıklar, ba lı ortaklıklar ve aynı i dalındaki ba lı ortaklıklar dahil);
(ii) irket üzerinde önemli etkisinin olmasını sa layacak payının olması; veya
(ii) irket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, irket’in bir i tiraki olması;
(c) Tarafın, irket’in ortak giri imci oldu u bir i ortaklı ı olması;
(d) Tarafın, irket’in veya ana ortaklı ının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen
herhangi bir bireyin do rudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip oldu u bir i letme olması; veya
(g) Tarafın, i letmenin ya da i letme ile ili kili taraf olan bir i letmenin çalı anlarına i ten ayrılma sonrasında
sa lanan fayda planları olması, gerekir.
li kili taraflarla yapılan i lem, ili kili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir
bedel kar ılı ı olup olmadı ına bakılmaksızın transferidir.
(b) Stoklar :
Stokların de erlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekle ebilir de erin dü ük olanı esas alınmaktadır.
Net gerçekle ebilir de er, ola an ticari faaliyet içerisinde olu an tahmini satı fiyatından tahmini
tamamlanma maliyeti ve satı ı gerçekle tirmek için gerekli tahmini satı giderleri toplamının dü ülmesiyle
elde edilen tutardır.
Maliyet, a ırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, i çilik ve
genel üretim giderlerinin makul bir payını kapsamaktadır.
LETMELER A. .
(c) Finansal Yatırımlar :
Grup, finansal yatırımlarını satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırmı tır.
Satılmaya hazır finansal yatırımlar, i letme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve
alım-satım amaçlı finansal yatırımlar dı ında kalan finansal yatırımlardan olu maktadır. Satılmaya hazır
finansal yatırımlar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (gerçe e uygun) de erle de erlenmi tir.
irket’in do rudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20’nin altında oldu u veya %20’nin üzerinde
olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadı ı veya finansal tablolar açısından önemlilik te kil etmeyen,
te kilatlanmı piyasalarda i lem görmeyen ve gerçe e uygun de erleri güvenilir bir ekilde belirlenemeyen
satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, de er kaybı ile ilgili kar ılık
dü üldükten sonra finansal tablolara yansıtılır.
Finansal yatırımların borsa rayici olmayıp, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim de erleriyle
gösterilmi tir.
(d) Maddi Duran Varlıklar :
Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden (arsa ve yerüstü düzenleri hariç) birikmi amortismanların ve,
e er varsa, de er dü üklü ünün indirilmesi suretiyle gösterilmi tir.
Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek finansal durum tablosu tarihindeki
Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giri tarihleri dikkate alınmı tır. 1 Ocak 2005 tarihinden
sonraki alımlar nominal de erleriyle gösterilmi tir. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon
muhasebesine göre düzeltilmi tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal de erleri
üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi
kullanılarak ayrılmı tır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ili kin bilgiler a a ıdaki gibidir:
Binalar
Makine, tesis ve cihazlar
Ta ıt araç ve gereçleri
Dö eme ve demirba lar
Di er maddi duran varlıklar
Özel Maliyetler
40 - 50 yıl
2 - 24 yıl
4 - 5 yıl
2 - 50 yıl
50 yıl
2 - 20 yıl
Arsalar ve Yerüstü düzenleri ba ımsız de erleme raporuna göre gerçe e uygun de erine getirilmi tir
(Dipnot: 12).
Maddi varlı ın kayıtlı de eri yeniden de ermele sonucunda artmı sa bu artı do rudan özsermaye hesap
grubunda “Yeniden De erleme Fonu” adı altında finansal tablolara alınır. Yeniden de erlenenvarlıkların
amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır.Yeniden de erlenen fonun bir sonraki satı ı veya hizmetten
çekilmesinden yeniden de erleme fonunda kalan atfolunabilen yeniden de erleme fazlalılı ı do rudan
da ıtılmamı karlara geçirilir.
LETMELER A. .
(e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar :
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmi
dü üklü ünün indirilmesi suretiyle gösterilmi tir.
itfa paylarının ve, e er varsa, de er
Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek finansal durum tablosu
tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giri tarihleri dikkate alınmı tır. 1 Ocak 2005 tarihinden
sonraki alımlar nominal de erleriyle gösterilmi tir. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine
göre düzeltilmi tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal de erleri üzerinden, a a ıda
belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmi lerdir:
Haklar
3 -15 yıl
(f) Geli tirme Giderleri
Ara tırma harcamaları gerçekle ti inde gider olarak muhasebele tirilmektedir. Maddi olmayan duran varlı ın
kullanıma veya satı a hazır hale gelebilmesi için tamamlanmasının teknik olarak mümkün olması, maddi
olmayan duran varlı ı tamamlama ve bu varlı ı kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan
duran varlı ın muhtemel gelecek ekonomik faydayı nasıl sa layaca ının belirli olması, geli tirme safhasını
tamamlamak için yeterli teknik, mali ve di er kaynakların mevcut olması ve geli tirme sürecinde maddi
olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması ko ullarının
varlı ı halinde geli tirmeden kaynaklanan harcamalar maddi olmayan duran varlıklar olarak kayda
alınmaktadır.
Geli tirme süresince varlı ın de er dü üklü üne u rayıp u ramadı ının tespiti için dönemsel olarak de er
dü üklü ü, testi yapılır. Geli tirme maliyetleri, ilk kayda alını ın ardından, maliyetinden, tüm birikmi itfa ve
de er dü üklü ü zararları dü ülmü olarak izlenir. Varlı ın itfası geli tirmenin tamamlanması ve varlı ın
kullanıma hazır hale gelmesiyle ba lamaktadır. Varlı ın itfası gelecekte beklenen satı lara göre yapılır.
(g) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :
Konsolide finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya ba lı varlıklar ve yükümlülükler raporlama
tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alı kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde
gerçekle en yabancı paraya ba lı i lemler, i lem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na
çevrilmektedir. Bu i lemlerden do an kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablolarına dahil
edilmektedir.
(h) Varlıkların De er Dü üklü ü :
Bir varlı ın defter de eri geri kazanılabilir tutarından fazla oldu unda, de er dü üklü ü kar ılı ı ayırmak
suretiyle, varlı ın kayıtlı de eri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve kar ılık konsolide kapsamlı gelir
tablosuna gider olarak yansıtılır.
Di er taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, varlı ın gerçe e uygun de erinden satı gideri
çıkarılarak bulunan de eri ile kullanım de erinden büyük olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım de eri,
varlıktan elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akı larının bugünkü de eridir. Kullanım de eri
hesaplanırken, gelece e ait tahmini nakit akı ları, paranın zaman de erini ve varlı a özgü riskleri yansıtan
vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü de erine indirilir.
LETMELER A. .
(i) Borçlanma Maliyetleri :
Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ili kili borçlanma maliyetleri
do rudan ilgili bulundu u özellikli varlı ın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlı ın amaçlandı ı ekilde
kullanıma veya satı a hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda,
borçlanma maliyetlerinin aktifle tirilmesine son verilir.
(j) Ertelenmi Vergiler:
Ertelenmi vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi
matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında olu an geçici farklar üzerinden
hesaplanmaktadır. Ba lıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre de i ik
finansal tablo dönemlerinde muhasebele mesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmi vergi yükümlülü ü
vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan olu an ertelenmi vergi
alacakları, Grup’un, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olaca ı varsayımıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak artıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden
mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmi vergi
varlıkları ve ertelenmi vergi yükümlülükleri, kar ılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(k) Vergiler:
Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya i merkezleri Türkiye’de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine
tabidir.
Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden be yıl içindeki mali karlar ile mahsup edilebilmekte olup,
önceki yıllar kazançlarından (geriye dönük) mahsup mümkün de ildir.
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. stisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef
gerçek ki iler ile dar mükellef gerçek ki i ve kurumlara ve vergiden muaf olan kurumlara nakit olarak
da ıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte
kar da ıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan
veya üzerinden %19,8 stopaj yapılmı yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda
gelir vergisi stopajı do maz. Cari yıl ve geçmi yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar
da ıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmaz. Di er yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar
da ıtımlarında da stopaj yapılmaz.
Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar
üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir.
Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla de i tirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına
göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artı ın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda
% 10 dan dü ük olması nedeniyle 2004’te ba layan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermi tir. 2015 ve
2014 hesap dönemlerinde de ÜFE’de %100 ve % 10 artları birlikte gerçekle medi i için enflasyon
düzeltmesi uygulaması yapılmamı tır.
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ayrılan vergi kar ılıkları dipnot 25’te açıklanmı tır.
LETMELER A. .
(l) Çalı anlara Sa lanan Faydalar:
Kanunu'na göre, Grup, bir senesini doldurmu olup, Kanun’un 25/II. Maddesinde belirtilen haklı nedenler
olmaksızın irketle ili kisi kesilen, askere ça rılan, evlenip bir yıl içinde i ten ayrılan (kadınlar için), emekli
olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalı ılan her
sene için bir aylık brüt maa tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 3.828,37
TL ile sınırlandırılmı tır (31 Aralık 2014: 3.438,22 TL).
Grup, ili ikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülü ünü Türkiye Muhasebe Standardı 19
“Çalı anlara Sa lanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve de erleme esaslarına göre
hesaplamı tır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan ‘Çalı ma
Dönemi Sonrasına li kin Belirli Fayda Planları’yla özde olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler,
a a ıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmı ve
konsolide finansal tablolara alınmı tır.
-
Çalı anların geçmi yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik
yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.
(l) Çalı anlara Sa lanan Faydalar (Devamı):
-
Çalı anların emekli olmaları veya i ten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülü ün
bugünkü de eri hesaplanırken, çalı anların mevcut maa ları veya devlet tarafından saptanan kıdem
tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2015 de erinin, enflasyon etkisinden arındırılması
amacıyla sabit kalaca ı varsayılmı ve daha sonra bu de er; Devlet ç Borçlanma Senetlerinin ortalama
faiz oranı olarak öngörülen %10,40’ın (31 Aralık 2014: %9,5), öngörülen enflasyon oranı % 6,80’e (31
Aralık 2014: %6) oranlaması suretiyle hesaplanan yıllık % 3,37 (31 Aralık 2014: %3,33) reel iskonto
oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülü ünün raporlama tarihindeki net bugünkü de eri
hesaplanmı tır.
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülü ü hesaplamak için
kullanılan varsayımlar a a ıdaki gibidir:
31.12.2015
31.12.2014
3,37%
3,33%
skonto oranı
Geçmi yıllarda kıdem tazminatına hak
92,00%
92,12%
kazanan çalı anların toplam çalı anlara oranı
(m) Gelir ve Giderler:
Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve
karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla kar ıla tırılacak ekilde muhasebele tirilmektedir.
Mal satı ına ili kin hasılat, malların sahipli inden do an risk ve getirilerin önemli ölçüde alıcıya devredilmi
olması, mallar üzerinde sahiplikten kaynaklanan yönetimsel veya fiili kontrolün olmaması, hasılat tutarının
güvenilir ekilde ölçülebilmesi, hasılattan do acak ekonomik faydanın i letme tarafından elde edilece inin
kuvvetle muhtemel olması ve hasılata ili kin yüklenilen veya yüklenilecek maliyetin güvenilir biçimde
ölçülebiliyor olması durumunda gelir olarak kaydedilmektedir.
Faiz gelirleri, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanarak tahakkuk ettirilir.
Gayrimenkuller ile ilgili kira geliri/gideri faaliyet kiralamaları ile ilgili olup, ilgili kiralama sözle mesi
boyunca do rusal yönteme göre muhasebele tirilir.
LETMELER A. .
(n) Hisse Ba ına Kazanç / (Zarar) :
Hisse ba ına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi
hisse senetleri adedinin a ırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye’de irketler, mevcut hissedarlarına birikmi karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltme farklarından
hisseleri oranında hisse da ıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse ba ına kazanç /
(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmı hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse ba ına kazanç /
(zarar) hesaplamasında kullanılan a ırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük
olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
(o) Muhasebe Tahminleri :
Konsolide finansal tabloların TMS/TFRS’ye göre hazırlanması sırasında Yönetim’in, raporlama tarihi
itibariyle konsolide finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin finansal durum tablosu de erini,
finansal durum tablosu dı ı yükümlülüklere ili kin açıklamaları, dönem içerisinde olu an gelir ve giderlerin
tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu
sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
(p) Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar:
Grup raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide
finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltmekte, raporlama tarihinden sonra
ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde
açıklamaktadır.
(r) Ko ullu Varlık ve Yükümlülükler:
Geçmi olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti i letmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki
bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekle ip gerçekle memesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlık
ve yükümlülükler finansal tablolara alınmamakta ve ko ullu varlık ve yükümlülükler olarak
de erlendirilmektedir.
(s) Bölümlere Göre Raporlama:
Grup’un hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut oldu u ve bu bilgilerin, bölüme tahsis edilecek kaynaklara
ili kin kararların alınması ve bölümün performansının de erlendirilmesi amacıyla i letmenin faaliyetlere
ili kin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildi i kısımları bulunmaktadır.
Bölümlere göre raporlama yoktur (31 Aralık 2014 : Yoktur).
()
letme Birle meleri ve erefiye
letme birle meleri, iki ayrı tüzel ki ili in veya i letmenin raporlama yapan tek bir i letme eklinde
birle mesi olarak de erlendirilmektedir. letme birle meleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine
göre muhasebele tirilir.
ktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçe e uygun de eri, çıkarılan sermaye araçları,
de i imin yapıldı ı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla
ili kilendirilebilecek maliyetleri içerir. letme birle mesi sözle mesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara ba lı
olarak maliyetin düzeltilebilece ini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve
de erinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen i letme birle me tarihinde birle me maliyetine bu
düzeltmeyi dahil eder.
LETMELER A. .
(t)
letme Birle meleri ve erefiye (devamı)
Bir i letmenin satın alınması ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen i lemenin tanımlanabilir
varlık, yükümlülük ve ko ullu yükümlülüklerinin gerçe e uygun de eri arasındaki fark erefiye olarak
konsolide finansal tablolarda muhasebele tirilir.
letme birle mesi sırasında olu an erefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31
Aralık tarihi itibariyle) veya artların de er dü üklü ünü i aret etti i durumlarda daha sık aralıklarla de er
dü üklü ü testine tabi tutulur. erefiye üzerinden hesaplanan de er dü üklü ü zararları takip eden
dönemlerde söz konusu de er dü üklü ünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile
ili kilendirilemez. erefiye, de er dü üklü ü testi sırasında nakit üreten birimler ile ili kilendirilir.
ktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve ko ullu yükümlülüklerin gerçe e uygun de erindeki
iktisap edenin payının i letme birle mesi maliyetini a ması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla
ili kilendirilir.
(u) Kullanılmamı
zin Hakları
Finansal tablolarda tahakkuk etmi olan kullanılmamı izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalı anların
kullanmadıkları hak edilmi izin günleri ile gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam kar ılı ını
ifade eder.
(v) Gift Kart kullanımı
irket’in satmı oldu u gift kartlar bilançoda ertelenmi gelirler hesabına sınıflanmaktadır. Söz konusu gift
kartlar mü teri tarafından kullanıldı ında ise ertelenmi gelir bu defa iptal edilip, gerçekle en ürün satı ları
gelir olarak kaydedilmektedir. Gift kartların kullanım süresi 3 yıl olup, gelecek yıllarda 1 yıla indirilebilir.
irket ayrıca geçmi verilere dayanarak gift kartların ne kadarının kullanılmayaca ı yönünde bir tahminde
bulunarak bu gift kartlar için tahsis edilen tutarı da gelir olarak kaydetmektedir.
(y) Exchange Kart kullanımı
Exhange kartlar, perakende satı ların iadelerinde mü terilere verilmektedir ve bilançoda ertelenmi gelirler
hesabına sınıflanmaktadır. Söz konusu kartlar mü teri tarafından kullanıldı ında ertelenmi gelir bu defa
iptal edilip gerçekle en ürün satı ları gelir kaydedilmektedir. Exchange kartların kullanım süresi 3 yıl olup
gelecek yıllarda 1 yıla indirilebilir. irket, geçmi verilere dayanarak exchange kartların ne kadarının
kullanılmayaca ı yönünde bir tahminde bulunarak bu kartlar için tahsis edilen tutarı da gelir olarak
kaydetmektedir.
LETMELER A. .
NOT 3 -
LETME B RLE MELER
irket 14 Aralık 2011 tarihinde Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A. .’nin %99,90’ını Vakko Holding
A. .’den 2.500.000 TL’ye satın almı tır.
NOT 4 - NAK T VE NAK T BENZERLER
Nakit ve nakit benzerleri a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
Kasa
Banka
- vadesiz TL mevduat
- vadesiz döviz mevduat
- vadeli döviz mevduat(*)
Di er hazır de erler, net (**)
117.177
110.980
920.894
260.598
21.224.778
1.632.647
1.244.264
271.515
-41.304.173
Toplam
24.156.094
42.930.932
(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Avro cinsinden vadeli mevduatların faiz oranları %1,35, Amerikan doları
cinsinden vadeli mevduatların faiz oranı ise ise %1,90’dır. Vadeli Mevduatların dönü tarihi 4 Ocak
2016’dır.
(**) Di er hazır de erler 3 aydan kısa vadeli kredi kartı slip alacaklarını içermekte olup iskonto edilerek
gösterilmi tir. 2015 yılında irket’in kredi kartı slip alacakları, bankalarla yapılan anla ma çerçevesinde,
ertesi gün dönü lü olarak irket hesaplarına geçmektedir.
Nakit ve Nakit Benzerleri’nin yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda
belirtilmi tir.
NOT 5 - F NANSAL YATIRIMLAR
Kısa vadeli finansal yatırım bulunmayıp, uzun vadeli finansal yatırımlar a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
tirakler
Vakko GmbH
De er dü üklü ü kar ılı ı
Toplam
tirak
oranı
Tutar
tirak oranı
Tutar
14,14%
933.502
14,14%
933.502
(933.502)
(933.502)
--
--
LETMELER A. .
NOT 6 - F NANSAL BORÇLAR
Finansal borçlar a a ıdaki gibidir (TL)
31.12.2015
31.12.2014
Kısa vadeli banka kredileri
Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri
17.469.516
56.263.584
98.104.794
19.202.751
Kısa vadeli krediler toplamı
73.733.100
117.307.545
Uzun vadeli krediler (*)
49.711.786
45.389.065
123.444.886
162.696.610
Toplam
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle TL cinsinden kredilerin faiz oranları %9,85 ile %14,76 arasındadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Avro cinsinden kredilerin faiz oranları %3,70; TL kredilerin ise %9,85 ile
%11 arasındadır.
Finansal Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda
belirtilmi tir.
Alınan kredilerle ilgili olarak verilen teminat, rehin ve ipotek bilgisi Dipnot 14’te açıklanmı tır.
(*) Uzun vadeli kredilerin vadeleri 2017-2020 yılları arasındadır.
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerin vadeleri a a ıdaki gibidir:
Vade
1-2 yıl içerisinde ödenecekler
31.12.2015
22.148.462
20.059.532
5.795.351
1.708.441
31.12.2014
20.590.984
12.873.443
10.510.938
1.413.700
Toplam
49.711.786
45.389.065
LETMELER A. .
NOT 7- T CAR ALACAK VE BORÇLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
Alıcılar
Alacak senetleri ve vadeli çekler
Alacak reeskontu (-)
üpheli ticari alacaklar
üpheli ticari alacaklar kar ılı ı (-)
43.101.264
16.502.159
(2.077.028)
2.845.969
(2.361.281)
39.194.903
18.039.646
(1.783.585)
2.550.762
(2.066.074)
Di er ticari alacaklar toplamı
58.011.083
55.935.652
li kili taraflardan alacaklar (Dipnot 27)
li kili taraflardan alacaklar reeskontu (-)
3.893.195
(197.107)
3.402.137
(127.683)
li kili taraflardan alacaklar toplamı
3.696.088
3.274.454
61.707.171
59.210.106
Toplam ticari alacaklar
üpheli ticari alacak kar ılı ının 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle dönem içindeki
hareketleri a a ıdaki gibidir (TL):
31.12.2015
31.12.2014
Dönem ba ı üpheli ticari alacaklar kar ılı ı
Dönem içinde ayrılan/iptal edilen kar ılık, net
2.066.074
295.207
2.016.139
49.935
Dönem sonu üpheli ticari alacaklar kar ılı ı
2.361.281
2.066.074
Ticari borçlar a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
Satıcılar
Borç reeskontu (-)
Di er ticari borçlar (*)
29.118.919
(966.089)
28.800.241
15.728.944
(449.472)
19.191.389
Di er ticari borçlar toplamı
56.953.071
34.470.861
li kili taraflara ticari borçlar (Dipnot 27)
li kili taraflara ticari borçlar reeskontu (-)
1.077.774
(63.009)
808.413
(32.259)
li kili taraflara ticari borçlar toplamı
1.014.765
776.154
57.967.836
35.247.015
Toplam ticari borçlar
(*) Di er ticari borçlar, Grup’un bankalarla yaptı ı sözle melere dayanan, vadeleri 0 ile 9 ay arasında
de i en ve Grup’un tedarikçilere ödenecek olan taksit tutarlarından olu maktadır. lgili tutarlara banka
tarafından vade farkı uygulanmamaktadır. Di er ticari borçlar iskonto edilerek gösterilmi tir.
Ticari Alacak ve Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 28’de yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda
belirtilmi tir.
LETMELER A. .
NOT 8 - D
ER ALACAK VE BORÇLAR
31.12.2015
31.12.2014
Verilen depozito ve teminatlar
Personelden alacaklar
Di er alacaklar toplamı
86.565
139.912
226.477
150.499
56.747
207.246
li kili taraflardan di er alacaklar (Dipnot 27)
Toplam di er alacaklar
460.377
686.854
127.484
334.730
31.12.2015
31.12.2014
Ödenecek vergi, harç ve di er kesintiler
Alınan depozito ve teminatlar
Di er borçlar toplamı
528.052
581.520
1.109.572
395.019
463.780
858.799
li kili taraflara borçlar (Dipnot 27)
Toplam
71
1.109.643
71
858.870
NOT 9 - STOKLAR
Stoklar a a ıdaki gibidir (TL) :
lk madde ve malzeme
Yarı mamuller
Mamuller
Ticari mallar
Di er stoklar
Stok De er Dü üklü ü Kar ılı ı (-)
31.12.2015
13.885.560
3.445.130
17.864.357
83.089.488
214.537
(4.875.320)
31.12.2014
11.820.736
4.574.963
17.911.462
70.099.664
62.123
(2.393.937)
113.623.752
102.075.011
Kısa vadeli di er alacaklar a a ıdaki gibidir (TL) :
Kısa vadeli di er borçlar a a ıdaki gibidir (TL) :
Toplam
Stoklar üzerinde bulunan 01.01.-31.12.2016 dönemi sigorta teminat tutarı 138.500.000TL’dir. (01.01.31.12.2015: 112.982.486 TL).
NOT 10 - PE N ÖDENM
G DERLER VE ERTELENM
GEL RLER
irket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle pe in ödenmi giderleri a a ıdaki gibidir:
Kısa Vadeli Pe in Ödenmi Giderler
31.12.2015
31.12.2014
Pe in ödenen sigorta giderleri
Pe in ödenen reklam Giderleri
Stoklar için verilen avanslar
Pe in ödenen kira giderleri
Pe in ödenen pazarlama giderleri
Di er
104.374
569.462
11.635.643
625.771
114.204
447.595
105.194
560.726
10.746.424
580.748
83.939
437.389
Toplam
13.497.049
12.514.420
Uzun Vadeli Pe in Ödenmi Giderler
Pe in ödenen pazarlama giderleri
Toplam
31.12.2015
151.674
151.674
31.12.2014
294.000
294.000
LETMELER A. .
NOT 10 - PE N ÖDENM G DERLER VE ERTELENM GEL RLER (DEVAMI)
irket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ertelenmi gelirleri a a ıdaki gibidir:
Kısa vadeli ertelenmi gelirler
Alınan sipari avansları
Mü terilerdeki gift kartlar
Mü terilerdeki exchange kartlar
Gelecek aylara ait gelirler(*)
Toplam
31.12.2015
2.544.916
1.446.709
2.800.331
1.843.598
8.635.554
31.12.2014
2.533.278
1.616.087
3.135.301
894.387
8.179.053
31.12.2015
31.12.2014
Uzun vadeli ertelenmi gelirler
Gelecek yıllara ait gelirler (*)
2.661.849
1.913.348
Toplam
2.661.849
1.913.348
(*) irketin ma aza açılı larına ili kin , AVM Yönetimlerinden aldı ı dekorasyon destek bedeli tutarlarıdır.
NOT 11 - CAR DÖNEM VERG S YLE LG L VARLIKLAR
irket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları a a ıdaki
gibidir:
31.12.2014
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
31.12.2015
Pe in ödenen vergiler
Toplam
30.515
30.515
17.783
17.783
NOT 12 - MADD DURAN VARLIKLAR
Maddi duran varlıklar a a ıdaki gibidir (TL) :
Cari Dönem
31.12.2014
lave
64.270.775
3.803.522
52.772.930
15.458.533
335.664
40.882.603
1.759.371
53.249.252
650.042
---236.870
-3.951.535
-3.701.736
1.280.655
233.182.692
Çıkı
Transfer
31.12.2015
---(1.586.620)
(175.539)
(1.005.213)
-(671.529)
(183.378)
-----237.025
-726.519
(963.544)
64.270.775
3.803.522
52.772.930
14.108.783
160.125
44.065.950
1.759.371
57.005.978
783.775
9.170.796
(3.622.279)
--
238.731.209
162.348
7.001.670
11.669.544
335.665
24.469.979
213.017
27.192.066
251.680
1.174.055
846.639
-4.857.626
35.187
6.378.162
--(1.577.691)
(175.539)
(884.560)
-(240.157)
--------
414.028
8.175.725
10.938.492
160.126
28.443.045
248.204
33.330.071
71.044.289
13.543.349
(2.877.947)
--
81.709.691
Maliyet
Arazi ve arsalar
Yerüstü düzenleri
Binalar
Makine, cihaz ve tesisler
Ta ıtlar
Özel maliyetler
Yapılmakta olan yatırımlar
Birikmi amortisman
Binalar
Ta ıt araçları
Özel maliyetler
Net de er
162.138.403
157.021.518
LETMELER A. .
NOT 12 - MADD DURAN VARLIKLAR (DEVAMI)
Önceki Dönem
31.12.2013
lave
Çıkı
Transfer
De erleme
31.12.2014
Maliyet
Arazi ve arsalar
Binalar
Makine, cihaz ve tesisler
Ta ıtlar
Özel maliyetler
Yapılmakta olan yatırımlar
62.462.552
3.418.009
52.769.965
15.340.542
668.715
34.878.858
1.759.371
45.050.141
898.252
--2.965
117.991
-1.665.509
-9.266.845
4.804.065
----(333.051)
(243.306)
-(1.223.622)
(314.845)
-----4.581.542
-155.888
(4.737.430)
1.808.223
385.513
--------
64.270.775
3.803.522
52.772.930
15.458.533
335.664
40.882.603
1.759.371
53.249.252
650.042
217.246.405
15.857.375
(2.114.824)
--
2.193.736
233.182.692
128.782
5.827.618
10.817.676
668.716
19.859.820
177.830
21.731.126
33.566
1.174.052
851.868
-4.823.119
35.187
6.341.688
---(333.051)
(212.960)
-(880.748)
--------
--------
162.348
7.001.670
11.669.544
335.665
24.469.979
213.017
27.192.066
59.211.568
13.259.480
(1.426.759)
--
--
71.044.289
Birikmi amortisman
Binalar
Ta ıt araçları
Özel maliyetler
Net de er
158.034.837
162.138.403
irket’in Arsaları ile Yerüstü düzenleri 13 Ekim 2014 tarihinde Kare Gayrimenkul De erleme A.
tarafından emsal kar ıla tırma yakla ımı yöntemine göre de erlenmi tir. Yapılan yeniden de erleme
çalı ması sonucu olu an de erleme farkı finansal tablolara Arsa ve Yerüstü düzenleri için toplam
53.460.183 TL, ertelenmi vergi yükümlülü ü 2.673.010 TL ve özkaynaklar hesabına maddi duran varlık
de erleme artı fonu hesabında 50.787.173 TL olarak yansıtılmı tır (Dipnot 18).
31.12.2015
31.12.2014
----
1.808.223
385.513
2.193.736
Ertelenmi vergi (Dipnot 25)
--
(109.687)
De er artı fonu (Dipnot 18)
--
2.084.049
De er Artı ı
Arsalar
Sabit kıymetler üzerinde bulunan sigorta teminat tutarları dönemler itibariyle a a ıdaki gibidir (TL);
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
279.159.580
271.663.716
LETMELER A. .
NOT 13 - MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maddi olmayan duran varlıklar a a ıdaki gibidir (TL) :
Cari Dönem
Maliyet
Haklar
Geli tirme giderleri
Birikmi itfa payı
Haklar
Net de er
Önceki Dönem
Maliyet
Haklar
Birikmi itfa payı
Haklar
Net de er
31.12.2014
lave
780.706
179.149
609.668
--
959.855
609.668
354.729
83.640
167.529
35.830
438.369
203.359
Çıkı
---
1.390.374
179.149
1.569.523
---
522.258
119.470
641.728
521.486
927.795
31.12.2013
lave
672.569
179.149
108.137
--
851.718
108.137
305.705
47.810
49.024
35.830
353.515
84.854
498.203
31.12.2015
Çıkı
---
31.12.2014
780.706
179.149
959.855
---
354.729
83.640
438.369
521.486
LETMELER A. .
NOT 14 - KAR ILIKLAR, KO ULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek (TR ) pozisyonuna
ili kin tabloları a a ıdaki gibidir (TL):
Grup tarafından verilen TR ’ler;
31.12.2015
31.12.2014
A) Kendi Tüzel Ki ili i Adına Vermi Oldu u TR ’lerin Toplam Tutarı
B) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermi
Oldu u TR ’lerin Toplam Tutarı
C) Ola an Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Di er 3. Ki ilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermi Oldu u TR ’lerin Toplam Tutarı
D) Di er Verilen TR ’lerin Toplam Tutarı
i. Ana Ortak Lehine Vermi Oldu u TR 'lerin Toplam Tutarı
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Di er Grup irketleri Lehine
Vermi Oldu u TR 'lerin Toplam Tutarı
iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. ki iler Lehine Vermi Oldu u
TR 'lerin Toplam Tutarı
8.380.860
8.887.751
--
--
----
----
--
--
--
--
Toplam
8.380.860
8.887.751
Grup’un vermi oldu u toplam TR ’lerin ve (D) maddesinde yer alan di er verilen TR ’lerin toplam tutarının
Grup’un özkaynaklarına oranı sırasıyla 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle %4,9 ve %0’dır (31 Aralık 2014:
%5,4 ve %0).
LETMELER A. .
NOT 14 - KAR ILIKLAR, KO ULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (DEVAMI)
b) Kısa vadeli ticari alacaklar için alınmı teminat senet ve çekleri, alınan teminat mektupları ve ipotekler ile
banka kredileri için alınmı kefaletler a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
Teminat senetleri ve çekleri
Kefaletler (*)
Teminat mektupları
potekler
Nakit teminatlar
4.944.667
118.591.446
18.071.160
7.346.700
581.520
5.432.002
37.480.802
14.536.498
9.996.700
470.168
Toplam
149.535.493
67.916.170
(*) Grup’un kullandı ı banka kredilerine ili kin olarak Vakko Holding A. .’den alınan kefalet tutarıdır.
c) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Grup’un kayıtlarında yer alan vadesi geldi i halde tahsil edemedi i
alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan kar ılık tutarları 2.361.281 TL’dir (31 Aralık 2014: 2.066.074 TL).
d) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un kısa vadeli borç ve gider kar ılıkları
a a ıdaki gibidir (TL) :
Di er borç ve gider kar ılıkları;
Dava kar ılıkları
31.12.2015
194.807
31.12.2014
172.059
Grup avukatlarından edinilen bilgiye göre, Grup aleyhine açılan toplam tutarı 1.393.439 TL olan i ve
tazminat davaları ve irket tarafından açılan toplam tutarı 2.044.444 TL olan alacak ve tazminat dava ve
icraları bulunmaktadır (31.12.2014: irket aleyhine açılan 1.265.589TL, irket lehine açılan 3.054.020 TL).
LETMELER A. .
NOT 15 – ÇALI ANLARA SA LANAN FAYDALAR
a)
Kısa Vadeli
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un kullanılmamı izin hakları a a ıdaki gibidir:
Kullanılmamı izin hakları
Açılı
Dönem içi artı /(azalı )
Dönem sonu kullanılmamı izin hakları
b)
31.12.2015 31.12.2014
2.259.566 1.804.371
(410.168)
455.195
1.849.398 2.259.566
Uzun Vadeli
Yürürlükteki
Kanunu hükümleri uyarınca, çalı anlardan kıdem tazminatına hak kazanacak ekilde i
sözle mesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülü ü vardır. Ayrıca,
halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 A ustos
1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile de i ik 60’ıncı maddesi hükmü gere ince kıdem tazminatını alarak i ten
ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülü ü bulunmaktadır.
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı 3.828,37 TL (31 Aralık 2014: 3.438,22 TL)
tavanından hesaplamı tır.
Kıdem tazminatı yükümlülü ü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi de ildir.
Kıdem tazminatı yükümlülü ü, irket’in çalı anların emekli olmasından do an gelecekteki olası yükümlülü ün
bugünkü de erinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19, “Çalı anlara Sa lanan Faydalar” uyarınca irketin
yükümlülüklerini tanımlanmı fayda planları kapsamında aktüeryal de erleme yöntemleri kullanılarak
geli tirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar a a ıda belirtilmi tir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülü ün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla,
uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda kar ılıklar, çalı anların emeklili inden kaynaklanan
gelece e ait olası yükümlülü ünün bugünkü de eri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle
kar ılıklar yıllık %6,80 enflasyon oranı ve %10,40 iskonto oranı varsayımına göre, % 3,37 reel iskonto oranı
ile hesaplanmı tır (31 Aralık 2014: 3,33 reel iskonto oranı). ste e ba lı i ten ayrılmalar neticesinde
ödenmeyip, irket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmı tır. irket’in
kıdem tazminatı yükümlülü ü hesaplamasında ortalama i e devam etme olasılı ı % 92,00 (31 Aralık 2014: %
92,12) olarak hesaplanmı ve indirgenmi kıdem tazminatı kar ılı ı tutarı bu oran esas alınarak hesaplanmı tır.
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı kar ılı ının hareketleri a a ıdaki
gibidir:
Dönem ba ı
Ödemeler
Faiz maliyeti
Cari hizmet maliyeti
Aktüeryal kazanç /(kayıp)
Dönem sonu itibariyle kar ılık
31.12.2015
31.12.2014
9.191.204
(2.688.639)
306.067
2.040.374
(1.233.599)
13.540.421
(2.185.776)
484.747
2.287.857
(4.936.045)
7.615.407
9.191.204
LETMELER A. .
NOT 15 – ÇALI ANLARA SA LANAN FAYDALAR (DEVAMI)
Aktüeryal Kazanç/(Kayıp)’a ili kin hareket tablosu a a ıdaki gibidir:
31.12.2015
31.12.2014
Açılı Bakiyesi
Aktüeryal Kazanç / (Kayıp)
Ertelenmi Vergi Etkisi
Azınlık Payı
3.509.822
1.233.599
(246.720)
(103)
(438.923)
4.936.045
(987.209)
(91)
Toplam
4.496.598
3.509.822
NOT 16 – ÇALI ANLARA SA LANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR
irket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle çalı anlara sa lanan faydalar kapsamında
borçları a a ıdaki gibidir:
Çalı anlara sa lanan faydalar kapsamında borçlar
31.12.2015
31.12.2014
Personele borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri
Ödenecek vergi ve fonlar
382.873
2.105.703
1.478.727
358.917
1.796.105
1.354.884
Toplam
3.967.303
3.509.906
31.12.2015
31.12.2014
Devreden KDV
ndirilecek KDV
avansları
5.381.504
293.035
200.809
7.125.472
119.482
280.077
Toplam
5.875.348
7.525.031
NOT 17 - D
ER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Di er dönen varlıklar a a ıdaki gibidir (TL) :
Di er kısa vadeli yükümlülükler a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
Forward kur gider tahakkuku (Dipnot 23)
Kira tahakkukları
Di er
147.926
110.743
102.172
321.823
328.736
64.271
Toplam
360.841
714.830
LETMELER A. .
NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR
a) Ödenmi Sermaye
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un sermayesi a a ıdaki gibidir (TL):
Adı
Vakko Holding A. .
Di er (*)
Toplam sermaye
31.12.2015
Pay oranı
Pay tutarı
31.12.2014
Pay oranı
Pay tutarı
86,22%
13,78%
137.950.830
22.049.170
% 85,31
% 14,69
136.501.309
23.498.691
100,00%
160.000.000
100,00%
160.000.000
(*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Grup’un ödenmi sermayesi toplamı 160.000.000 TL olup, 1 Kr nominal de erli 16.000.000.000 adet
hisseden olu maktadır (31 Aralık 2014: 160.000.000 TL ).
Grup’un sermayesi, 29 Nisan 2008 tarihli Ola an Genel Kurul kararı ile 17.500.000 TL’den 105.000.000
TL’ye çıkarılmı tır. Yapılan 87.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 85.332.241 TL
tutarındaki kısmı enflasyon düzeltme farklarından, 30.956 TL tutarındaki kısmı hisse senedi ihraç
primlerinden ve 2.136.803 TL tutarındaki kısmı ise ola anüstü yedeklerden kar ılanmı tır. 26 A ustos 2008
tarihli Ola anüstü Genel Kurul Kararı ile irket’in ödenmi sermayesi 105.000.000 TL’ den 160.000.000
TL’ ye çıkarılmı tır. Yapılan 55.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 50.233.779 TL’ si
Gayrimenkul Satı Karlarından 4.766.221 TL’ si fevkalade yedek akçelerden kar ılanmı tır. Grup’un
sermaye artı larında kullandı ı iç kaynak tutarları, yasal kayıtlarında yer alan iç kaynak tutarları olup SPK’
nın muhasebe standartları uyarınca bulunan iç kaynak tutarları ile de aynıdır.
irket’in imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır (31.12.2014: Yoktur).
b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler
Kardan ayrılmı kısıtlanmı yedekler, yasal yedeklerden olu makta olup a a ıdaki gibidir (TL):
Yasal yedekler
31.12.2015
31.12.2014
1.779.690
1.779.690
Türk Ticaret Kanunu (TTK)’na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere a a ıdaki ekilde
ayrılmaktadır :
a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmi sermayenin %20'sine ula ıncaya kadar I. Tertip yedek akçe
olarak ayrılır.
b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı
ayrıldıktan sonra, da ıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır.
Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya i lerin iyi
gitmedi i zamanlarda i letmenin idamesine, i sizli in önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik
önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.
LETMELER A. .
NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
c) Azınlık Payları
Konsolidasyon kapsamındaki ba lı ortaklıkların ödenmi /çıkarılmı sermaye dahil bütün öz sermaye hesap
grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve ba lı ortaklıklar dı ı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide
bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Azınlık Payları" hesap grubu adıyla gösterilir. Azınlık paylarının
hareketi a a ıdaki gibidir;
31.12.2014
31.12.2015
6.818
4.026
Açılı bakiyesi
4.163
2.701
Dönem net karı/zararı
103
91
Aktüeryal kazanç/kayıp
11.084
6.818
Toplam
d)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmi Di er Kapsamlı Gelirler
veya Giderler
Duran varlık de er artı fonu (*)
Toplam
31.12.2015
50.787.173
50.787.173
31.12.2014
50.787.173
50.787.173
(*) De er artı fonu irketin SPK Gayrimenkul De erleme Lisansına sahip Kare Gayrimenkul
De erleme A. . tarafından 13 Ekim 2014 tarihinde yazılmı olan de erleme raporları esas
alınarak maddi duran varlıklarının yeniden de erlenmesi sonucunda olu mu tur.
e) Geçmi Yıllar Kar/(Zararları
Geçmi yıllar kar/(zararları) da ılımı a a ıdaki gibidir (TL) :
Enflasyon düzeltmesi farkları
Geçmi yıl kar/(zararları), net
Ola anüstü yedekler
Birle me etkisi, net
Toplam
31.12.2015
(57.593.122)
1.526.446
709.105
4.375.727
(50.981.844)
31.12.2014
(57.593.122)
9.827.955
709.105
4.375.727
(42.680.335)
Seri: II, No:14.1 sayılı Tebli uyarınca “Ödenmi Sermaye, Hisse Senedi hraç Primleri, ve Kardan Ayrılan
Kısıtlanmı Yedekler” kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS
çerçevesinde yapılan de erlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmi yıllar kar/zararıyla ili kilendirilmi tir.
Yine bu Tebli uyarınca, net dönem karı dı ındaki birikmi kar/zararlar, özleri itibariyle birikmi kar/zarar
niteli inde olan ola anüstü yedekler ile birlikte “Geçmi Yıllar Kar/Zararları” kaleminde gösterilmi tir.
Geçmi yıl kar/ (zararları)’nın dönem içindeki hareketi a a ıdaki gibidir (TL) :
Dönem ba ı geçmi yıllar kar / (zararları)
2013 yılı karının transferi
2014 yılı zararının transferi
Toplam
31.12.2015
(42.680.335)
-(8.301.509)
(50.981.844)
31.12.2014
(36.005.142)
(6.675.193)
-(42.680.335)
LETMELER A. .
NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
e)
Geçmi Yıllar Kar/(Zararları) (Devamı)
Halka açık irketler, temettü da ıtımlarını SPK’nın öngördü ü ekilde a a ıdaki gibi yaparlar:
Seri: II, No: 19.1 “Kar Payı Tebli i”ne göre ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr
da ıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla da ıtır.
Ortaklıklarda kâr payı, da ıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri
dikkate alınmaksızın payları oranında e it olarak da ıtılır. TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile
esas sözle mede veya kâr da ıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; ba ka
yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine,
ortaklık çalı anlarına ve pay sahibi dı ındaki ki ilere kârdan pay da ıtılmasına karar verilemeyece i gibi,
pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu ki ilere kârdan pay da ıtılamaz. Kâr da ıtım
tablosunun en geç ola an genel kurul gündeminin ilan edildi i tarihte kamuya açıklanması zorunludur.
Ortaklıkların geçmi yıllar zararlarının; geçmi yıllar kârları, paylara ili kin primler dahil genel kanuni
yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden
kaynaklanan tutarların toplamını a an kısmı, net da ıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi
olarak dikkate alınır.
f)
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/ Kayıp Fonu
UMS–19 “Çalı anlara Sa lanan Faydalar” standardındaki de i iklikle birlikte kıdem tazminatı kar ılı ının
hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebele tirilmesine izin
vermemektedir. Aktüeryal varsayımların de i mesi sonucu olu an kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde
muhasebele tirilmi tir.
Kıdem tazminatı kar ılı ı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
niteliktedir.
31.12.2015
31.12.2014
Açılı bakiyesi
Aktüeryal (kazanç) / kayıp (Dipnot 15)
Ertelenmi vergi etkisi
Azınlık payı
3.509.822
1.233.599
(246.720)
(103)
(438.923)
4.936.045
(987.209)
(91)
Toplam
4.496.598
3.509.822
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Yurtiçi satı lar
Yurtdı ı satı lar
Di er satı lar
Satı tan iadeler (-)
Satı iskontoları (-)
570.946.703
2.687.546
1.559.396
(83.029.564)
(40.774.973)
505.191.803
3.528.881
2.070.917
(80.982.196)
(46.039.007)
Toplam
451.389.108
383.770.398
NOT 19 - SATI LAR VE SATI LARIN MAL YET
Satı gelirleri a a ıdaki gibidir (TL) :
LETMELER A. .
NOT 19 - SATI LAR VE SATI LARIN MAL YET (DEVAMI)
Satı ların maliyeti a a ıdaki gibidir (TL):
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Direkt ilk madde malzeme gideri
Direkt isçilik gideri
Dı ardan sa lanan i çilik gideri
Genel üretim gideri
Kıdem tazminatı kar ılık giderleri
Amortisman gideri
26.561.088
9.211.680
11.846.919
2.366.149
-801.592
27.194.275
8.455.389
9.558.566
2.873.911
51.240
706.646
Yarı mamul kullanımı
Dönem bası yarı mamuller
Dönem sonu yarı mamuller (-)
Üretilen mamul maliyeti
4.574.963
(3.445.130)
51.917.261
5.121.677
(4.574.963)
49.386.741
Mamul stoklarındaki de isim
Dönem bası mamuller
Dönem sonu mamuller (-)
Satılan mamul maliyeti
17.911.462
(17.864.357)
51.964.366
12.107.142
(17.911.462)
43.582.421
Dönem bası mamuller
Dönem içi alı lar
Dönem sonu mamuller (-)
Satılan ticari mallar maliyeti
70.099.664
187.456.964
(83.089.488)
174.467.140
50.292.067
163.521.484
(70.099.664)
143.713.887
13.633
6.560
226.445.139
187.302.868
Satılan hizmet maliyeti
Satısların maliyeti toplamı
NOT 20 - FAAL YET G DERLER
irket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle faaliyet giderlerinin dökümü a a ıdaki gibidir:
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Genel yönetim giderleri
Pazarlama ve satı ve da ıtım giderleri
28.398.894
181.917.592
27.245.659
165.365.819
Toplam
210.316.486
192.611.478
LETMELER A. .
NOT 20 - FAAL YET G DERLER (DEVAMI)
01.01.31.12.2015
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri (Dipnot 21)
Ofis giderleri
Dı ardan sa lanan temizlik ve güvenlik giderleri
Kıdem tazminatı kar ılık giderleri (Dipnot 15)
Amortisman giderleri (Dipnot 21)
01.01.31.12.2014
Kargo ve nakliye giderleri
Sarf malzemeleri giderleri
üpheli ticari alacak kar ılı ı gideri (Dipnot 7)
Seyahat giderleri
Kira giderleri
Elektrik giderleri
Organizasyon giderleri
Danı manlık giderleri
Bakım Oranım Giderleri
Ba ı , hibe ve teberrular
Dava giderleri
Di er
13.451.136
2.654.558
1.745.309
-2.750.541
47.910
61.104
386.445
716.995
659.013
479.283
425.754
732.265
1.214.546
7.790
245.058
2.821.187
12.427.272
3.750.504
2.034.486
73.762
2.490.769
116.692
96.539
49.935
842.942
635.939
449.504
160.264
710.759
1.122.239
5.704
104.450
2.173.899
Toplam
28.398.894
27.245.659
01.01.-
01.01.-
Pazarlama ve satı ve da ıtım giderleri
31.12.2015
31.12.2014
Reklam ilan giderleri
Personel giderleri (Dipnot 21)
Kıdem tazminatı kar ılık gideri (Dipnot 15)
Ofis giderleri
Dı arıdan Sa lanan personel giderleri
Seyahat giderleri
Amortisman giderleri (Dipnot 21)
Sarf malzemeleri giderleri
Kira giderleri
Kargo ve nakliye giderleri
Kırtasiye giderleri
Elektrik giderleri
Tasarım giderleri
Komandatura giderleri
Di er
15.537.433
80.988.545
-2.148.502
1.447.495
2.164.148
10.194.575
5.056.701
49.072.666
2.655.421
2.196.102
2.923.851
801.086
1.730.738
5.000.329
15.470.452
72.838.517
461.826
1.963.925
1.352.847
1.786.560
10.146.919
5.360.189
40.365.715
2.358.961
1.359.037
2.655.276
538.983
1.380.564
7.326.048
181.917.592
165.365.819
Toplam
LETMELER A. .
NOT 21 – N TEL KLER NE GÖRE G DERLER
Amortisman ve itfa payları;
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Genel üretim giderleri (Dipnot 19)
Pazarlama, satı ve da ıtım giderleri (Dipnot 20)
Genel yönetim giderleri (Dipnot 20)
801.592
10.194.575
2.750.541
706.646
10.146.919
2.490.769
Toplam
13.746.708
13.344.334
Maddi duran varlık amortismanı (Dipnot 12)
Maddi olmayan duran varlık itfa payı (Dipnot 13)
13.543.349
203.359
13.259.480
84.854
Toplam
13.746.708
13.344.334
Personel giderleri;
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
10.142.694
80.988.545
13.451.136
255.740
8.506.629
73.300.343
12.501.034
527.760
104.838.115
94.835.766
83.090.172
13.272.001
1.161.814
6.463.247
--850.881
72.354.634
11.782.563
1.027.578
7.666.315
586.828
455.195
962.653
104.838.115
94.835.766
Üretim maliyeti (Dipnot 19)
Pazarlama, satı ve da ıtım giderleri (Dipnot 20)
Genel yönetim gideri (Dipnot 20)
Çalı mayan kısım gideri (Dipnot 22)
Toplam
Personel ücret giderleri
Sigorta primi i veren payı
sizlik sigortası i veren payı
Yemek ve ula ım giderleri
Kıdem tazminatı kar ılı ı
zin kar ılık giderleri
Sa lık ve giyim giderleri
Toplam
LETMELER A. .
NOT 22 - ESAS FAAL YETLERDEN D ER GEL R / (G DERLER)
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
659.213
2.909.687
310.024
7.745.671
1.629.401
91.987
1.061.640
915.085
1.227.023
410.168
342.198
1.285.019
2.752.300
386.351
2.407.193
116.970
5.393.722
1.173.897
126.204
126.250
-----1.905.391
Toplam
21.339.416
11.635.978
Esas Faaliyetlerden Di er Giderler:
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Çalı mayan kısım giderleri ve zararları (Dipnot 21)
Kapanan ma azalar maliyeti
Reeskont faiz giderleri
Kambiyo zararları
Di er
255.740
17.330
5.077.140
3.485.968
73.677
527.760
371.590
5.087.645
3.385.191
53.274
Toplam
8.909.855
9.425.460
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Kambiyo karları
Forward geliri/(gideri), net
270.480
321.823
2.657.924
--
Toplam
592.303
2.657.924
Finansman giderleri a a ıdaki gibidir:
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Forward geliri/(gideri), net
Kambiyo zararları
Kredi faiz giderleri
Kredi kartı ve banka komisyon giderleri
Di er
211.126
1.758.906
14.497.934
4.745.502
971.088
2.281.205
2.334.951
14.116.443
501.894
300.877
Toplam
22.184.556
19.535.370
Esas Faaliyetlerden Di er Gelirler:
Alı iskontoları geliri
SSK sigorta prim indirimi
Gift kart gelir tahakkukları
Reeskont faiz gelirleri
Kambiyo karları
Konusu kalmayan üpheli alacak ve dava kar ılıkları
veren sendikası te vik geliri
ptal edilen iade çek gelirleri
Exchange kart gelir tahakkukları
Kullanılmamı izin hakları kar ılı ı iptali gelirleri
Kıdem tazminatı kar ılı ı iptali gelirleri
Dekorasyon destek gelirleri
Di er
NOT 23 - F NANSMAN GEL R /G DER
Finansman gelirleri a a ıdaki gibidir:
LETMELER A. .
NOT 24 – YATIRIM FAAL YETLER NDEN GEL RLER/G DERLER
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Kira geliri
Faiz gelirleri
1.103.032
147.970
884.370
8.414
Toplam
1.251.002
892.784
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Sabit kıymet satı gideri,net
193.462
49.505
Toplam
193.462
49.505
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Yatırım faaliyetlerinden giderler
NOT 25 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Kurumlar Vergisi
Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2015 yılı için %20’dir (2014: %20). Bu oran, kurumların ticari kazancına
vergi yasaları gere ince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna
ve indirimlerin dü ülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.
Konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri a a ıdaki gibidir;
31.12.2014
31.12.2015
Cari dönem Kurumlar Vergisi
Pe in ödenen vergi ve fonlar
1.043.715
(281.414)
670.575
(246.864)
Ödenecek kurumlar vergisi
762.301
423.711
Konsolide kapsamlı gelir tablosunda yer alan vergi giderleri a a ıda özetlenmi tir (TL) :
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Cari dönem Kurumlar Vergisi
Ertelenmi vergi geliri / (gideri)
(1.043.715)
(744.534)
(670.575)
2.339.364
Toplam vergi geliri / (gideri)
(1.788.249)
1.668.789
LETMELER A. .
NOT 25 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (DEVAMI)
b) Ertelenmi Vergi
Ertelenmi vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmi vergi hesaplamalarına
temel te kil eden geçici farklar a a ıdaki gibidir ( TL):
Toplam Geçici Farklar
Ertelenmi Vergi
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
Alıcılar reeskontu
1.850.142
1.715.355
370.028
343.071
Stok de er dü üklü ü kar ılı ı
4.875.320
2.393.937
975.064
478.787
üpheli alacak kar ılı ı
Kıdem tazminatı kar ılı ı
zin Kar ılı ı
tirak de er dü üklü ü
Forward kur gideri
91.387
491.900
18.277
98.380
7.615.407
9.191.204
1.523.081
1.838.241
1.849.398
2.259.566
369.880
451.913
933.502
933.502
186.700
186.700
147.926
321.823
29.585
64.365
Kullanılabilir mali zarar
14.661.082
18.028.594
2.932.214
3.605.720
Ertelenmi Vergi Varlı ı
32.024.164
35.335.881
6.404.829
7.067.177
(53.460.183)
(53.460.183)
(2.673.010)
(2.673.010)
(395.589)
(848.774)
(79.118)
(169.755)
Borçlar reeskontu
(1.814.130)
(836.420)
(362.827)
(167.285)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı
de erleri ile vergi matrahlarındaki net fark
(7.191.295)
(7.046.978)
(1.438.256)
(1.409.396)
(975.705)
--
(195.141)
--
(63.836.902)
(62.192.355)
(4.748.352)
(4.419.446)
1.656.477
2.647.731
Maddi duran varlık de erlemesi
Gift kart gelir tahakkukları
Exchange kart gelir tahakkukları
Ertelenmi Vergi Yükümlülü ü
Ertelenmi Vergi
Varlı ı / (Yükümlülü ü), Net
Ertelenmi Vergi Geliri / (Gideri) :
31.12.2015
31.12.2014
Ertelenmi vergi varlı ı (net)
Önceki dönem ertelenmi vergi
(yükümlülü ünün) / varlı ının iptali
Maddi duran varlıkların de erlenmesi
Aktüeryal kazanç/(kayıp)
1.656.477
2.647.731
(2.647.731)
-246.720
(1.405.263)
109.687
987.209
(744.534)
2.339.364
Ertelenmi vergi geliri / (gideri)
LETMELER A. .
NOT 26 - H SSE BA INA KAZANÇ / (KAYIP)
Hisse ba ına kazanç / (kayıp) a a ıdaki gibi hesaplanmı tır (TL) :
Dönem ba ındaki a ırlıklı ortalama adi hisse adedi (*)
Net dönem karı/zararı (TL)
Hisse ba ına kazanç/Kayıp (TL)
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
160.000.000
4.729.919
160.000.000
(8.301.509)
0,0296
(0,0519)
(*) 1 TL nominal de erdeki hisseye isabet eden
NOT 27 - L K L TARAF AÇIKLAMALARI
Grup’un ili kili taraflarıdan olan Espas Turizm ve Organizasyon Hizmetleri Tic. A. . ünvan de i tirmi olup
yeni ünvanı PRNV Giyim Tic. ve San. A. . olmu tur.
a) li kili taraflardan ticari alacaklar a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
GVL Hediye Elektronik Hizm. San. ve Tic. A.
PRNV Giyim Tic. ve San. A. .
Espas Org. Hizmetleri Ticaret A. .
Vakkorama Radyo Reklam ve Yayıncılık A. .
Ataköy Fm leti im Hizm.San A. .
Güç Radyo Reklamcılık ve Yayıncıncılık Tic.A. .
Güngören Radyo ve Televizyon Yay.Tic.A.
Alacak reeskontu (-)
652.246
2.318.833
277.649
-1.148
642.859
460
(197.107)
71.840
2.806.374
159.714
13.590
745
349.874
-(127.683)
Toplam (Dipnot 7)
3.696.088
3.274.454
b) li kili taraflardan di er alacaklar a a ıdaki gibidir (TL) :
31.12.2015
31.12.2014
Vakko Holding A. .
ahı Ortaklar
408.580
51.797
127.484
--
Toplam (Dipnot 8)
460.377
127.484
LETMELER A. .
NOT 27 - L K L TARAF AÇIKLAMALARI (DEVAMI)
c) li kili taraflara ticari borçlar a a ıdaki gibidir (TL) :
Enternasyonel Sanat ve Moda E . Hizm. Ltd. ti.
Güç Filo Kiralama Hizm.Tic. A. .
Güç Seyahat Hizmetleri ve Turizm Ticaret A. .
Vakko ileti im ve reklam tic. A. .
Vakko Hediyelik E ya ç ve Dı Tic. A. .
Vakkorama Radyo ve Reklam Yayıncılık A.
Birebir Retail Ayakk Haz.Giy.Aks.Tic.Ve San.A. .
Borç reeskontu
Toplam (Dipnot 7)
31.12.2015
238.192
-56.272
376.356
224.384
23.267
159.303
(63.009)
31.12.2014
206.063
17.279
16.333
484.966
81.001
-2.771
(32.259)
1.014.765
776.154
d) li kili taraflara di er borçlar a a ıdaki gibidir (TL) :
Di er (*)
Toplam (Dipnot 8)
31.12.2015
71
31.12.2014
71
71
71
01.01.31.12.2015
-7.810
82.683
7.344
8.341.293
27.605
517.423
-13.337
01.01.31.12.2014
44.438
2.154
23.518
13.801
7.291.853
113.465
11.221
4.264
34.197
8.997.495
7.538.911
(*) Ödenecek temettülerden olu maktadır.
e) li kili taraflara yapılan satı lar a a ıdaki gibidir (TL) :
Birebir Retail Ayakkabı Hazır Giyim Aksesuar Tic. ve San. A. .
Enternasyonel Sanat ve Moda E .Hizm.Ltd. ti.
GVL Hediye Elektronik Hiz. San.Ve Tic. A. .
Güç Radyo Rekl. ve Yayınc. Tic. A. .
Vakko leti im ve Reklam Tic. A. .
Toplam
f) li kili taraflardan alı lar a a ıdaki gibidir (TL) :
01.01.31.12.2015
01.01.31.12.2014
Birebir Retail Ayakkabı Hazır Giyim Aksesuar Tic. ve San. A. .
GVL Hediye Elektronik Hiz. San.Ve Tic. A. .
4.727.899
395.376
621.474
14.314
77.406
4.231.846
11.555
560.314
23.019
55.562
Toplam
5.836.469
4.882.296
LETMELER A. .
-1.500
678
40.070
6.130
27.531
9.205
574.734
Güngören Radyo Ve Televizyon Yay Tic. A. .
Güç Radyo Reklam Ve Yayıncılık Ticaret A. .
-2.178
190
1.257.608
GVL Hediye Elektronik Hiz.San.Ve Tic.A. .
--
434
Güç Seyahat Hizmetleri. ve Turizm Ticaret A. .
--
--
--
--
Maksimum Radyo Tv Yay. Rek. ve Tan. A. .
Birebir Retail Ayakkkabı Hazır Giyim Aksesuar
Tic. San. A. .
Enternasyonel Sanat Ve Moda E itim
Hizmetleri. Ltd. ti
--
--
--
114.894
--
--
--
456.175
22.366
--
41.062
--
24.841
--
--
--
--
361.114
6.792
--
--
01.01. - 31.12.2015
Sabit kıymet
Vade farkı
satı ı
--
452.000
Vakko leti im ve Reklamcılık Tic. A. .
Vakko Holding A. .
32.420
Hizmet
Vakko Hediyelik E ya ç ve Dı Tic.A. .
(a) li kili taraflara di er satı lar
3.010.113
48.788
--
--
--
36.000
--
36.000
--
--
2.011.149
16.263
813.125
48.788
Kira
1.208.425
1.544
192
448.195
--
51.165
--
36.000
--
--
114.502
24.580
493.407
38.840
Hizmet
g) li kili taraflara yapılan di er satı lar ve bu irketlerden di er alı ların detayı a a ıdaki gibidir (TL):
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
428.119
9.131
--
13.290
--
18.531
7.420
--
--
3.672
367.108
7.415
--
1.552
01.01. - 31.12.2014
Sabit kıymet
Vade farkı
satı ı
2.567.891
39.055
--
--
--
36.000
--
36.000
--
--
1.750.941
13.018
650.918
41.959
Kira
--
--
16.576
4.386.003
13.531
--
--
--
--
--
--
--
--
3.809
9.051
671
Vade farkı
51.258
1.204
--
--
--
--
--
3.474
45.987
--
--
593
Sabit kıymet
alımı
--
--
3.074.545
686.765
126.666
16.049
1.033.682
--
--
1.022.565
--
--
537.125
--
--
--
1.637
9.480
Kira
502.043
--
1.052.142
74.985
1.043
77.727
Hizmet
3.037
--
--
--
--
1.751
--
--
--
--
--
1.286
Vade farkı
42.317
--
--
--
--
--
--
--
42.232
--
--
85
Sabit kıymet
alımı
h) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Yürütme Kurulu Ba kan ve Üyeleri, Genel Müdür, Genel Koordinatör ve Grup Ba kanları’na sa lanan ücret ve benzeri kısa
vadeli menfaatlerin toplam tutarı 4.494.121 TL’dir (31 Aralık 2014: 5.082.303 TL).
--
728.241
Güç Seyahat Hizmetleri. ve Turizm Ticaret A. .
--
120.000
Güç Radyo Reklam Ve Yayıncılık Ticaret A. .
--
--
636.007
--
--
546.173
Güç Filo Kiralama Hizmetleri Ticaret A. .
--
293.637
Espas Org.Hizmetleri Ticaret A. .
Enternasyonel Sanat Ve Moda E itim
Hizmetleri. Ltd. ti
Güngören Radyo Ve Televizyon Yay Tic. A. .
--
--
16.576
Kira
116.558
1.807.399
77.168
--
60.820
Hizmet
01.01. - 31.12.2015
Vakko leti im ve Reklam Tic. A. .
Vakko Hediyelik E ya ç ve Dı Tic.A. .
Vakko Holding A. .
(b) li kili taraflardan di er alı lar
g) li kili taraflara satı lar ve bu irketlerden alı ların detayı a a ıdaki gibidir (TL) (Devamı):
01.01. - 31.12.2014
LETMELER A. .
LETMELER A. .
NOT 28 - F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL
VE DÜZEY
Grup’un Yönetim kurulu, risk yönetimine ili kin çalı maları Denetimden Sorumlu Komite aracılı ı ile
denetlemektedir. Ayrıca, Grup’un ç Denetim Yöneticili i pozisyonu bulunmaktadır.
ç Denetim Yöneticili i do rudan Yönetim Kurulu’na ba lı olarak görev yapmaktadır. ç denetim birimi
Grup prosedürleri ile i lemlerin uygunlu unu denetlemekte ve faaliyetlerin daha verimli hale getirilmesi
çalı malarını yürütmektedir.
28.1. Kredi Riski
Finansal araçları elinde bulundurmak, kar ı tarafın anla manın gereklerini yerine getirmeme riskini de
ta ımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anla mada bulunan kar ı taraf (ili kili taraflar hariç) için
ortalama riski kısıtlayarak ve gerekti i takdirde teminat alarak kar ılamaktadır.
A a ıdaki tabloda Grup’un alacaklarının ve nakit ve nakit benzerlerinin vade a ımı ve teminat yapısına
ili kin bilgiler yer almaktadır (TL):
31 Aralık 2015
Raporlama tarihi itibariyle maruz
kalınan azami kredi riski
(A+B+C)** (Dipnot 4,7 ve 8)
- Azami riskin teminat ve ipotek
ile güvence altına alınmı kısmı
A. Vadesi geçmemi ya da de er
dü üklü üne u ramamı finansal
varlıkların net defter de eri (Dipnot
4,7 ve 8)
B. Vadesi geçmi ancak de er
dü üklü üne u ramamı varlıkların
net defter de eri
- Teminat ve ipotek ile güvence
altına alınmı kısmı
C. De er dü üklü üne u rayan
varlıkların net defter de erleri
- Vadesi geçmi (brüt defter
de eri) (Dipnot 7)
- De er dü üklü ü (-)
Alacaklar
Ticari Alacaklar
Di er Alacaklar
li kili
li kili
Di er
Di er
Taraf
Taraf
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Di er*
3.696.088
58.011.083
460.377
226.477
22.406.270
1.749.824
--
30.944.047
--
--
--
--
3.696.088
57.526.395
460.377
226.477
22.406.270
1.749.824
--
484.688
--
--
--
--
--
484.688
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
---
2.361.281
(2.361.281)
---
---
---
---
(*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa, alınan çekler ve di er hazır de erler toplamından
olu maktadır.
(**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirli inde artı sa layan unsurlar dikkate
alınmamı tır.
LETMELER A. .
VE DÜZEY
(DEVAMI)
28.1. Kredi Riski (Devamı)
Alacaklar
31 Aralık 2014
Raporlama tarihi itibariyle maruz
kalınan azami kredi riski
(A+B+C)** (Dipnot 4,7 ve 8)
- Azami riskin teminat ve ipotek
ile güvence altına alınmı kısmı
A. Vadesi geçmemi ya da de er
dü üklü üne u ramamı finansal
varlıkların net defter de eri (Dipnot
4,7 ve 8)
B. Vadesi geçmi ancak de er
dü üklü üne u ramamı varlıkların
net defter de eri
- Teminat ve ipotek ile güvence
altına alınmı kısmı
C. De er dü üklü üne u rayan
varlıkların net defter de erleri
- Vadesi geçmi (brüt defter
de eri) (Dipnot 7)
- De er dü üklü ü (-)
Ticari Alacaklar
li kili
Taraf
Di er Taraf
Di er Alacaklar
li kili
Di er
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Di er*
3.274.454
55.935.652
127.484
207.246
1.515.779
41.415.153
--
30.435.368
--
--
--
--
3.274.454
55.450.964
127.484
207.246
1.515.779
41.415.153
--
484.688
--
--
--
--
--
484.688
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
---
2.066.074
(2.066.074)
---
---
---
---
(*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan kasa, alınan çekler ve di er hazır de erler toplamından
olu maktadır.
(**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirli inde artı sa layan unsurlar dikkate
alınmamı tır.
28.2. Likidite Riski
Grup performansını arttırmak adına 2015 yılında bir politika de i ikli i gerçekle mi tir. Satı larda önemli bir
yere sahip kartlı satı larının vadelerinde tahsil edilmesi yöntemi, bankaların erken ödeme komisyonlarının
dü ük maliyetli fonlamaya imkan sa laması neticesinde de i tirilerek ertesi gün tahsilat yöntemine
geçilmi tir. Bu sayede kartlı satı tahsilatları için vadelerini beklemek yerine, iskonto edilerek, iskonto
edilmi tutarın ertesi gün grup hesaplarına geçmesi eklinde de i tirilmi tir. Bunun sonucunda, Grup’un
konsolide finansal durum tablosunda yer alan banka kredileri ile nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan
pos alacakları tutarlarında erken tahsilatı yapılan kartlı satı tutarı kadar dü ü ya anmı tır.
LETMELER A. .
VE DÜZEY
(DEVAMI)
28.2. Likidite Riski (devamı)
Grup’un, kredi kartından alacakları kadar kullandı ı bu dü ük maliyetli finansman yöntemi sayesinde
finansman giderleri önemli ölçüde sınırlandırılmı tır.
31 Aralık 2015
Sözle me uyarınca vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Banka kredileri (Dipnot 6)
Beklenen Vadeler
Yükümlülükler
Ticari borçlar (Dipnot 7)
Di er borçlar
Sözle me Uyarınca Vadeler
Sözle me uyarınca
nakit çıkı lar toplamı
(I + II + III + IV)
Defter
De eri
Beklenen Vadeler
Yükümlülükler
Ticari borçlar (Dipnot 7)
Di er borçlar
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
145.759.592
40.376.525
48.483.023
56.900.044
--
123.444.886
145.759.592
40.376.525
48.483.023
56.900.044
--
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
Sözle me uyarınca
(I + II + III + IV)
Defter
De eri
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
59.077.479
60.528.024
48.267.279
12.260.745
--
--
57.967.836
1.109.643
59.418.381
1.109.643
47.157.636
1.109.643
12.260.745
--
---
---
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
Sözle me uyarınca
(I + II + III + IV)
Defter
De eri
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
--
(212.600)
(212.600)
--
--
--
---
4.361.400
(4.574.000)
4.361.400
(4.574.000)
---
---
---
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
31 Aralık 2014
Yükümlülükler
Banka kredileri (Dipnot 6)
3-12 ay arası
(II)
123.444.886
Türev finansal
yükümlülükler (net)
Türev nakit giri leri
Türev nakit çıkı ları
Sözle me uyarınca vadeler
3 aydan kısa
(I)
Defter
De eri
Sözle me uyarınca
(I + II + III + IV)
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
162.696.610
176.022.976
104.462.440
19.072.938
52.487.598
-
162.696.610
176.022.976
104.462.440
19.072.938
52.487.598
-
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
Defter
De eri
Sözle me uyarınca
(I + II + III + IV)
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
36.105.885
36.427.902
30.627.856
5.800.046
-
-
35.247.015
858.870
35.569.032
858.870
29.768.986
858.870
5.800.046
-
-
-
LETMELER A. .
VE DÜZEY
(DEVAMI)
28.2. Likidite Riski (devamı)
31 Aralık 2014
Sözle me Uyarınca Vadeler
Sözle me uyarınca
(I + II + III + IV)
Defter
De eri
Türev finansal
yükümlülükler (net)
Türev nakit giri leri
Türev nakit çıkı ları
----
3 aydan kısa
(I)
3-12 ay arası
(II)
(558.095)
(516.935)
(41.160)
29.053.210
(29.611.305)
25.668.370
(26.185.305)
3.384.840
(3.426.000)
1-5 yıl arası
(III)
5 yıldan
uzun
(IV)
--
--
---
---
(*) Türev nakit giri ve çıkı larının hesaplanmasında yapılan türev i lemlerinin gerçe e uygun de erleri
dikkate alınmı tır. Forward i lemlerinde 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihi itibariyle TCMB döviz alı kuru
dikkate alınmı tır.
28.3 Faiz Haddi Riski
Faiz pozisyonu tablosu 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle a a ıdaki gibidir (TL):
Sabit faizli finansal araçlar
Banka kredileri TL
Banka kredileri döviz
31.12.2015
31.12.2014
105.975.370
-105.975.370
64.591.816
7.961.801
64.591.816
17.469.516
17.469.516
90.206.834
98.104.794
123.444.886
162.696.610
De i ken faizli finansal araçlar
Banka kredileri TL(*)
Toplam (Dipnot 6)
(*)Rotatif kredilerden olu maktadır.
LETMELER A. .
VE DÜZEY
(DEVAMI)
28.4 Yabancı Para Riski
Grup’un i letme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden do an dövizli i lemlerinin rapor tarihi itibariyle
bakiyeleri a a ıda açıklanmı tır. Kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden
yapılacak ödemeler, kurların Türk Lirası aleyhine yükseldi i durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır.
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle döviz pozisyonu tablosu a a ıdaki gibidir :
31 Aralık 2015
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Dönen Varlıklar (1+2a+2b)
4. Ticari Alacaklar
5. Duran Varlıklar (4)
6. Toplam Varlıklar (3+5)
7. Ticari Borçlar
8. Finansal Yükümlülükler
9b. Parasal Olmayan Di er Yükümlülükler
10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9b)
12. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11)
13. Toplam Yükümlülükler (10+12)
14. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (6-13)
15. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+4-7-8-11)
16. Döviz Hedge'i çin Kullanılan Finansal Araçların
Toplam Gerçe e Uygun De eri
17. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı
18. hracat
19. thalat
TL Kar ılı ı
(Fonksiyonel
Para Birimi)
949.676
21.485.376
-22.435.052
--22.435.052
2.248.021
-581.520
2.829.541
--2.829.541
ABD
Doları
-1.552.596
-1.552.596
--1.552.596
48.655
-200.000
248.655
--248.655
Avro
298.866
5.339.766
-5.638.632
--5.638.632
656.273
--656.273
--656.273
GBP
-647
-647
--647
4.924
--4.924
--4.924
JPY
-26.000
-26.000
--26.000
--------
19.605.512
1.303.941
4.982.359
(4.278)
26.000
20.187.032
1.503.941
4.982.359
(4.278)
26.000
4.361.400
4.361.400
1.500.000
1.500.000
---
---
---
2.322.821
119.919.695
378.896
8.303.618
-31.518.290
-384.527
---
LETMELER A. .
VE DÜZEY
(DEVAMI)
28.4 Yabancı Para Riski (devamı)
31 Aralık 2014
1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Dönen Varlıklar (1+2a+2b)
4. Ticari Alacaklar
5. Duran Varlıklar (4)
6. Toplam Varlıklar (3+5)
7. Ticari Borçlar
9b. Parasal Olmayan Di er Yükümlülükler
10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9b)
12. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11)
13. Toplam Yükümlülükler (10+12)
14. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (6-13)
15. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+4-7-8-11)
16. Döviz Hedge'i çin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçe e Uygun De eri
17. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı
18. hracat
19. thalat
TL Kar ılı ı
(Fonksiyonel
Para Birimi)
914.364
314.024
-1.228.388
--1.228.388
518.768
7.961.801
463.780
8.944.349
--8.944.349
ABD
Doları
-80.099
-80.099
--80.099
26.293
-200.000
226.293
--226.293
Avro
324.162
44.612
-368.774
--368.774
155.417
2.822.633
-2.978.050
--2.978.050
GBP
-99
-99
--99
5.398
--5.398
--5.398
JPY
-108.000
-108.000
--108.000
--------
(7.715.961)
(146.194) (2.609.276)
(5.299)
108.000
(7.252.181)
53.806 (2.609.276)
(5.299)
108.000
-- 10.300.000
-29.053.210
29.053.210
-- 10.300.000
-2.286.410
-498.219
-122.028.138 10.302.855 32.429.585 400.214
-----
LETMELER A. .
VE DÜZEY
(DEVAMI)
28.4 Yabancı Para Riski (devamı)
Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle a a ıdaki gibidir
(TL):
31 Aralık 2015
Kar/Zarar
Yabancı paranın de er kazanması
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
paranın de er paranın de er
kazanması
kaybetmesi
Yabancı
paranın de er
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL kar ısında % 10 de i mesi halinde:
1- ABD Doları net
varlık/yükümlülü ü
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
379.134
(379.134)
436.140
(436.140)
815.274
(815.274)
Avro’nun TL kar ısında % 10 de i mesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülü ü
1.583.194
(1.583.194)
5- Avro riskinden korunan kısım (-)
--6- Avro Net Etki (4+5)
1.583.194
(1.583.194)
Di er döviz kurlarının TL kar ısında ortalama % 10 de i mesi halinde:
7- Di er döviz net varlık/yükümlülü ü
(1.777)
1.777
8- Di er döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
9- Di er Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
(1.777)
1.777
TOPLAM (3+6+9)
2.396.691
(2.396.691)
--
--
--
--
--
--
----
----
-----
-----
31 Aralık 2014
Kar/Zarar
Yabancı paranın de er kazanması
1- ABD Doları net
varlık/yükümlülü ü
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)
3- ABD Doları Net Etki (1+2)
Yabancı
paranın de er
kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı
Yabancı
paranın de er paranın de er
kazanması
kaybetmesi
ABD Doları’nın TL kar ısında % 10 de i mesi halinde:
(33.901)
33.901
--
--
--
--
--
(33.901)
33.901
Avro’nun TL kar ısında % 10 de i mesi halinde:
(735.998)
735.998
2.905.321
(2.905.321)
--
--
---
---
--
--
-----
-----
--
4- Avro net varlık/yükümlülü ü
5- Avro riskinden korunan kısım
(-)
6- Avro Net Etki (4+5)
2.169.323
(2.169.323)
Di er döviz kurlarının TL kar ısında ortalama % 10 de i mesi halinde:
7- Di er döviz net varlık/yükümlülü ü
(1.697)
1.697
8- Di er döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
--9- Di er Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
(1.697)
1.697
TOPLAM (3+6+9)
2.133.725
(2.133.725)
LETMELER A. .
VE DÜZEY
(DEVAMI)
28.5 Sermaye Riski Yönetimi
Grup’un sermaye yönetimindeki hedefleri;
•
Faaliyetlerinin devamlılı ını sa layarak ortaklara getiri ve di er hissedarlara fayda sa layabilmek
•
Ürün ve hizmetleri risk seviyesine uygun bir ekilde fiyatlandırarak karlılı ını arttırmaktır.
Grup sermaye miktarını risk düzeyi ile orantılı olarak belirler. Grup ekonomik ko ullara ve varlıkların risk
karakterine göre özkaynakların yapısını düzenler.
Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye
bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri de erlerinin toplam borç (konsolide finansal durum
tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı) tutarından dü ülmesiyle hesaplanır.
Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda belirtilen özkaynakların toplamıdır.
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle toplam sermayenin net borçlara oranı a a ıdaki gibidir:
31.12.2015
31.12.2014
Toplam borç
Eksi: nakit ve nakit benzerleri
208.569.825
(24.156.094)
225.166.172
(42.930.932)
Net borç
184.413.731
182.235.240
Toplam özsermaye
170.822.620
165.101.659
108%
110%
Borç/özsermaye oranı
LETMELER A. .
NOT 29 - F NANSAL ARAÇLAR (GERÇE E UYGUN DE ER AÇIKLAMALARI VE F NANSAL
R SKTEN KORUNMA MUHASEBES ÇERÇEVES NDEK AÇIKLAMALAR)
Grup kur riskine kar ı korunmak amacıyla vadeli i lemlerden olan forward i lemleri yapmı olup 31 Aralık
2015 tarihi itibariyle henüz vadesi gelmemi forward sözle melerinin rayiç de eri faiz parite kuramına göre
hesaplanmı ve 147.926 TL tutarındaki gerçekle memi kur gideri cari dönem kapsamlı gelir tablosuna
yansıtılmı tır(31.12.2014: 321.823 TL gider) (Dipnot 23).
Forward sözle melerinin tutarı, vadesi ve hesaplanan gelir / (gider) tahakkukları a a ıdaki gibidir :
31 Aralık 2015
Sözle me
Para Birimi
ABD Doları (*)
Sözle me Tutarı
1.500.000
Vadeleri
04.01. - 07.03.2016
Hesaplanan Gelir /
(Gider) Tahakkuku (TL)
(147.926)
(*) Sözle meye göre arasında ABD Doları alınmaktadır.
31 Aralık 2014
Sözle me
Para Birimi
Avro (**)
Sözle me Tutarı
10.300.000
Vadeleri
05.01.-27.04.2015
Hesaplanan Gelir /
(Gider) Tahakkuku (TL)
(321.823)
(**)Sözle meye göre arasında Avro alınmaktadır.
NOT 30 - RAPORLAMA TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR
Yoktur.
NOT 31 - F NANSAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETK LEYEN YA DA F NANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAB L R VE ANLA ILAB L R OLMASI AÇISINDAN
AÇIKLANMASI GEREKL OLAN D ER HUSUSLAR
Yoktur.

Faaliyet Raporu 2015

Transkript

Benzer belgeler

Vakko Chocolate`tan Çok Özel Bayram Lezzetleri

proje finansmanı modellemesi `excel destekli`

BÜMED Jovis Eğitim Salonu

Spirituel Hiyerarşi ve Galaktik Federasyon

Yeni Türk Ticaret Kanununa Göre Finansal