beyaz eşya sektörü

BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
AYŞE BETÜL ÖZTÜRK
Uzman Yardımcısı
İKTİSADİ ARAŞTIRMALAR BÖLÜMÜ
MART 2016
Mart 2016
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
İÇİNDEKİLER
I. YÖNETİCİ ÖZETİ ........................................................................................................................................................................................ 3
II. DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ .............................................................................................................................................................. 6
III. TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ......................................................................................................................................................... 13
A. ÜRETİM ............................................................................................................................................................................................. 15
B. HAMMADDE...................................................................................................................................................................................... 21
C. İŞGÜCÜ MALİYETLERİ ........................................................................................................................................................................ 22
D. LOJİSTİK VE AR-GE HARCAMALARI..................................................................................................................................................... 23
E. İÇ TALEP ............................................................................................................................................................................................. 24
F. DIŞ TİCARET....................................................................................................................................................................................... 28
G. FİNANSMAN YAPISI ........................................................................................................................................................................... 35
H. MEVZUAT .......................................................................................................................................................................................... 36
IV. GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER ............................................................................................................................................ 37
Mart 2016
2
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
I. YÖNETİCİ ÖZETİ
Mart 2016
3
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
YÖNETİCİ ÖZETİ

Dünya beyaz eşya pazarının büyüklüğünün 2014 yılında %2,4 artışla
185 milyar dolar olduğu tahmin edilmektedir. Çin, dünyanın en
büyük beyaz eşya üreticisi konumundayken, dünyanın ikinci,
Avrupa’nın ise en büyük beyaz eşya üreticisi olan Türkiye sektörün
önemli bir oyuncusudur. Çin ve Türkiye’nin dışında ABD, İngiltere,
Almanya ve İtalya gibi ülkelerin halen küresel beyaz eşya pazarında
rekabet gücünü koruduğu görülmektedir.

Son yıllarda Polonya Avrupa pazarında Türkiye’nin rakibi olarak öne
çıkmaktadır. 2005’te BSH, 2007’de Electrolux ve 2009’da Indesit,
Almanya ve İtalya’daki fabrikalarını Polonya’ya taşımış, Güney Kore
firmaları LG ve Samsung ise Polonya’yı Avrupa’nın bölgesel üretim
üssü seçmiştir.

Dünyada beyaz eşya üretiminin bölgesel bazda yaygınlaşması ve
rekabetin artması ile birlikte sektörde konsolidasyonun arttığı
görülmektedir. Özellikle AR-GE’ye ağırlık vererek rekabet avantajı
kazanmak isteyen üreticilerin verimliliği artırmak amacıyla organik
büyüme yerine daha çok birleşme ve satın almaları tercih ettiği
görülmektedir.
Mart 2016

İlk üretimin montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerçekleştiği
Türk beyaz eşya sektörü günümüzde gelişmiş teknolojisi, inovatif
yapısı, sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Türkiye
ekonomisinin lokomotif sektörleri arasında yer almaktadır.

Türkiye’de beyaz eşya üreticisi firmalardan 7’si İstanbul Sanayi
Odası (İSO) tarafından hazırlanan ve Türkiye’nin en büyük 500
sanayi kuruluşunun bulunduğu İSO-500 listesinde yer almaktadır.

2015 yılında Türkiye’de beyaz eşya üretimi bir önceki yıla göre %8,7
artarak 24,6 milyon adede ulaşmıştır. Sektörde üretimin %75’i
yaklaşık 150 ülkeye ihraç edilmekte olup, sektörün en önemli ihraç
pazarı AB ülkeleridir. Sektörün büyümesinde Türkiye’de artan
şehirleşme, genç nüfus ve inşaat sektöründeki hareketliliğin yanı
sıra AB ülkeleri başta olmak üzere ihraç pazarlarındaki gelişmeler
etkili olmaktadır.

Son yıllarda yurt içi talep koşulları incelendiğinde, 2014 başında
bireysel kredilerdeki artış hızını yavaşlatmak amacıyla alınan
makroihtiyati tedbirlerin beyaz eşya talebini sınırlandırdığı
görülmektedir. 2015’te ise yurt içi satışlar ertelenen talebin devreye
girmesi ve konut satışlarındaki yükseliş ile artmıştır.
4
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
YÖNETİCİ ÖZETİ


2015 yılında beyaz eşya ihracatı AB pazarındaki göreli toparlanma ve
euro/TL kurundaki yükseliş paralelinde miktar bazında %7 büyürken,
euro bazında yıllık bazda %8,1 artış göstermiştir. Euro/dolar
paritesindeki %25’lik düşüş dikkate alındığında ihracatın dolar
bazında gerilediği görülmektedir. Orta Doğu’da süregelen siyasi
karışıklıklar da bu bölgeye yönelik ihracatı olumsuz yönde
etkilemektedir.
İhracatçı yapıdaki beyaz eşya sektörünün büyümesini istikrarlı bir
şekilde sürdürebilmesi için uluslararası piyasada rekabet gücünü
koruması gerekmektedir. Bu çerçevede sektörün maliyet yapısı
büyük önem arz etmektedir. Sektörün temel maliyet kalemi
hammadde olup, en yüksek hammadde girdilerinin plastik ve sac
olduğu görülmektedir. İki girdide de ithalata bağlı olunması kur riski
yaratırken, hammadde fiyatlarında gözlenen düşüş eğilimi firmaların
kâr marjlarını olumlu yönde etkilemektedir. Sektörün diğer maliyet
kalemleri ise işçilik, enerji giderleri ve AR-GE harcamalarıdır. Artan
asgari ücretin firmalara ek yük getirmesi beklenirken, yılbaşında
elektrik fiyatlarına yapılan artış ve yüksek enflasyon ile birlikte
sektörde maliyetler artış göstermektedir.
Mart 2016

Öte yandan, sektörün lojistik avantajına sahip olması rekabet
gücünü olumlu etkilemektedir. AB ülkelerine coğrafi yakınlığı
sebebiyle Türkiye’nin Çin'e kıyasla ortalama lojistik maliyeti
açısından %50 daha avantajlı olduğu ifade edilmektedir.

2016 yılında Kentsel Dönüşüm Programı çerçevesinde sürecek
çalışmaların beyaz eşya sektörüne olumlu etkisinin devam etmesi
beklenmektedir. Artan asgari ücret tutarının da tüketim
harcamalarını bir miktar canlandıracağı tahmin edilmektedir.

Öte yandan, Suriyeli mülteciler ile ülkemizde gayrimenkul yatırımı
yapan yabancıların yarattığı ve 2015 yılı genelinde beyaz eşya
satışlarına olumlu yansıyan ek talebin etkisinin 2016’da
yavaşlayacağı öngörülmektedir. Kredi kartı taksit sayısının 9’dan
12’ye çıkarılmasının iç tüketime etkisinin de sınırlı olması
beklenmektedir.

Sektörün ihracatı açısından büyük önem arz eden AB ülkelerinde son
dönemde büyümenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler
bölgeye yönelik beyaz eşya ihracatındaki artışın sürdürülebilirliğine
ilişkin endişeleri artırmaktadır. Öte yandan, sektörün ihracatında
pazar payı %1’in altında olan İran’a yönelik ambargonun
kaldırılmasının sektör için yeni bir pazar fırsatı yaratacağı
düşünülmektedir.
5
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
II. DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
Mart 2016
6
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ

Dayanıklı tüketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektöründe temel ürünler buzdolabı, derin dondurucu, bulaşık makinesi,
fırın, çamaşır makinesi ve kurutuculardır.

2015 yılında %3,4 artışla 395 milyon adet gerçekleşen küresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir. Söz konusu dönemde ürün bazında en hızlı büyüyecek ürünlerin ise klima ve çamaşır makinesi olacağı öngörülmektedir.

Dünya beyaz eşya pazarının büyüklüğü 2014 itibarıyla bir önceki yıla göre %2,4 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır.

Çin dünyanın en büyük beyaz eşya üreticisi konumundadır. Çin'den sonra dünyanın ikinci büyük, Avrupa’nın ise en büyük beyaz eşya üreticisi
olan Türkiye de sektörün önemli bir oyuncusudur. Öte yandan, küresel ihracat verileri incelendiğinde, ABD, İngiltere, Almanya ve İtalya gibi
ülkelerin küresel beyaz eşya pazarında rekabet gücünü koruduğu görülmektedir. Genel olarak değerlendirildiğinde, dünyada beyaz eşya
üretiminin gelişmiş ülkelerden gelişmekte olan ülkelere doğru kayma eğiliminde olduğu görülmektedir.

Çin ve Hindistan gibi gelişmekte olan ülkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avrupa’da toparlanan konut sektörü ve son
yıllarda yükselen tüketici güveni sektörün büyümesinde etkili olmuştur.

Beyaz eşya sektörü, gelişmiş ülkelerde daha çok yeniden satın alma ve sahip olunan ürünün yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda büyümektedir. Penetrasyon oranlarının nispeten düşük olduğu ve yaşam standartlarının yükselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan ülkelerde ise sektör satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya yönelik gerçekleşmektedir.

2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Çin hükümeti, 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen ürünlerin enerji
verimliliği yüksek ürünler ile değiştirilmesi için teşvik vermeye başlamıştır. Bu kapsamda, Çin’de beyaz eşya pazarının daha çok gelişmiş ülke
özelliklerine sahip olduğu görülmektedir.
Kaynak: International Trade Center (ITC), TC Bilim, Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı, Koç Holding 2014 Yıllık Raporu, Freedonia
Mart 2016
7
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ


Üretim ve kapasite bakımından Whirlpool dünyada ilk sırada yer
alırken, Avrupa pazarında sıralama BSH, Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir. 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye göre ise, dünya sıralamasında ilk üçteki firmaların
Çin menşeili firmalar olduğu görülmektedir.
Üretimin bölgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektörde konsolidasyon da artmaktadır. Özellikle AR-GE’ye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen üreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik büyüme yerine daha çok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği görülmektedir.
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
32.347
Haier Grup (Çin)
22.936
Midea Grup (Çin)
22.565
Gree (Çin)
19.872
Whirlpool (ABD)
AB Electrolux (İsveç)
14.367
BSH (Almanya)
13.791
GE Ev Aletleri (ABD)
5.900
Arçelik AŞ (Türkiye)
5.363
Groupe SEB (Fransa)
5.145
Miele & Cie (Almanya)
4.222
0
10.000
20.000
30.000
40.000
Beyaz Eşya Sektöründe Birleşme ve Satın Almalar
Yıl
Satılan Şirket
Ülkesi
Alan Şirket
Ülkesi Oran (%)
2014
Sanyo
Çin
Whirlpool
ABD
2015
Indesit
İtalya
Whirlpool
ABD
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya
Bosch
Almanya
2015
GE Ev Aletleri
ABD AB Electrolux İsveç
2016
GE Ev Aletleri
ABD
Haier Grup
Çin
2016 Toshiba Ev Aletleri
Japonya
Arçelik
Türkiye
51%
60%
50%
-
Satış Değeri
Satış Durumu
(milyon dolar)
552
Tamamlandı
1.000
Tamamlandı
3.850
Tamamlandı
3.300
Gerçekleşmedi
5.400
Görüşme Sürecinde
Görüşme Sürecinde
Kaynak: Information Handling Services (IHS), Şirket Faaliyet Raporları, İAB Hesaplamaları
Mart 2016
8
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - DIŞ TİCARET / BUZDOLABI*
Dünya Buzdolabı İhracatı - 2014
Endonezya
2%
ABD
3%
Diğer
18%
Çin
20%
İtalya
3%
Meksika
17%
Almanya
5%
Polonya
6%
Türkiye
7%
Tayland
8%
Güney Kore
11%
Dünya Buzdolabı İthalatı - 2014
Diğer
41%
ABD
26%
İngiltere
5%
İspanya
2%
Avustralya
2%
Mart 2016
İtalya
2% Rusya Kanada
3%
4%
Fransa
5%
Japonya
Almanya 5%
5%
Dünya Buzdolabı İhracatı Değişimi 
Ülke
2010-2014 (%)
Polonya
20,6
Çin
8,4
Türkiye
6,0
Tayland
5,6
Endonezya
4,6
Meksika
3,8
Almanya
1,1
Güney Kore
0,6
ABD
-1,0
İtalya
-1,9
Diğer
-2,9
Toplam
3,3
Küresel ölçekte penetrasyon oranının en yüksek olduğu ürün buzdolabıdır. 2014 yılında 18 milyar dolar olarak gerçekleşen dünya buzdolabı ihracatında Çin ve
Meksika en yüksek paya sahip ülkelerdir. En fazla ihracat yapan ilk 10 ülke arasında son 5 yıllık dönemde
ihracatta en yüksek büyüme oranı %20,6 ile Polonya’da görülmüştür. Polonya, Avrupa’daki diğer ülkelerle karşılaştırıldığında nakliye ve işçilik maliyetlerinde sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım için cazip
bir ülke olarak görülürken; 2014 yılı itibarıyla Türkiye’nin ardından Avrupa’nın en büyük beyaz eşya üreticisi konumuna yükselmiştir. Türkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında dünyada 5.sırada yer almıştır.
Dünya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Ülke
2010-2014 (%)
İngiltere
7,7

Dünya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 17,7 milyar
ABD
6,7
Avustralya
6,4
lar olarak gerçeklemiş, ABD %26 pay ile ilk sırada
Almanya
5,2
almıştır.
Rusya
3,0
Japonya
0,2
Fransa
0,0
Kanada
-1,7
İtalya
-1,7
İspanya
-2,2
Diğer
3,1
(*) GTIP kodları 841821, 841829 ve 841810
Toplam
3,6
Kaynak: International Trade Center (ITC)
doyer
9
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - DIŞ TİCARET / ÇAMAŞIR MAKİNESİ*
Dünya Çamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Çin
30%
Polonya
14%
İtalya
10%
Diğer
12%
Türkiye
9%
Güney Kore
2%
İsveç
2% İspanya
2%
Slovakya
5%
Almanya
7%
Tayland
7%
Dünya Çamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Diğer
49%
Fransa
7%
Hollanda
3%
S.Arabistan
1%
Mart 2016
İspanya İtalya
3%
3%
Avustralya
3%
Rusya
3%
Dünya Çam.Mak. İhracatı Değişimi
Ülke
2010-2014 (%) 
Polonya
11,2
Slovakya
9,7
Türkiye
7,0
Çin
6,2
İsveç
-0,8
Tayland
-1,4
İspanya
-4,7
İtalya
-5,0
Almanya
-11,3
Güney Kore
-18,2
Diğer
-6,2
Toplam
0,5
Dünya Çam.Mak. İthalatı Değişimi
Ülke
2010-2014 (%)
7,1
Japonya İngiltere

10%
Japonya
5,4
Avustralya
2,5
1,3
İngiltere Fransa
-0,6
10% İtalya
Hollanda
-1,8
Almanya
İspanya
-2,0
8%
Almanya
-2,8
Suudi Arab.
-3,8
Rusya
-15,3
Diğer
1,0
Toplam
0,6
2014 yılında 9,7 milyar dolar büyüklüğe ulaşan dünya
çamaşır makinesi ihracatında Çin lider konumda iken,
Türkiye dördüncü sıradadır. Almanya ve Güney Kore’nin ihracat düşüşünün Polonya’daki ihracat artışına
paralel olmasının, 2005’te BSH, 2007’de Electrolux ve
2009’da Indesit’in Almanya ve İtalya’daki fabrikalarını
Polonya’ya taşımaları, Güney Koreli LG ve Samsung’un
ise Polonya’yı Avrupa’nın bölgesel üretim üssü seçmesi ile ilişkili olduğu düşünülmektedir.
Aynı dönemde dünya çamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken, genelde ithalat yapan ülkeler
arasında homojen bir dağılım görülmektedir. Rusya’nın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı ülkelerinde son yıllarda gözlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki düşüşte etkili olmaktadır.
(*) GTIP kodları 845011, 845012, 845019
Kaynak: ITC
10
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - DIŞ TİCARET / FIRIN*
Dünya Fırın İhracatı - 2014
Çin
52%
Diğer
16%
İngiltere
2% Polonya
2%
Tayland
3%
Almanya Türkiye
Malezya
3%
3%
4%
Dünya Fırın İhracatı Değişimi
Ülke
2010-2014 (%)

ABD
8,3
Türkiye
8,0
Çin
7,8
Meksika
6,0
Almanya
6,0
İngiltere
4,3
Malezya
1,9
0,2
İtalya Polonya
7%
İtalya
0,2
ABD
Tayland
-9,6
4%
Meksika
Diğer
-0,6
4%
Toplam
4,5
Dünya Fırın İthalatı - 2014
ABD
29%
Diğer
36%
Almanya
6%
İspanya
2%
Hollanda
2%
Avustralya Fransa
4%
3%
Mart 2016
Kanada
4%
Rusya
4%
Japonya
5%
İngiltere
5%
Dünya Fırın İthalatı Değişimi
Ülke
2010-2014 (%) 
Almanya
10,4
Rusya
9,3
ABD
5,5
Kanada
5,4
Avustralya
5,2
Hollanda
4,9
İngiltere
4,3
Japonya
2,9
Fransa
1,3
İspanya
0,8
Diğer
5,0
Toplam
5,2
2014 yılında dünya fırın ihracatı 10,2 milyar dolar düzeyinde
gerçekleşmiştir. Çin, dünya fırın ihracatının yarısını karşılarken; Türkiye, fırın ihracatında dünyada altıncı sırada yer almaktadır.
Dünya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır. Dünya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının dünya geneli satış gelirlerinin yarısı Kuzey Amerika ülkelerinden gelmektedir.
(*) GTIP kodları 732111, 732112, 732119 ve 851650
Kaynak: ITC
11
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
DÜNYADA BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - DIŞ TİCARET / BULAŞIK MAKİNESİ*
Dünya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Polonya
21%
Almanya
24%
Çin
14%
Diğer
8%
Türkiye
11%
Çek Cum.
2%
İspanya
3%
İsveç Güney Kore
ABD
3%
4%
4%
İtalya
6%
Dünya Bul.Mak. İhracatı Değişimi
Ülke
2010-2014 (%) 
Çek Cum.
10,7
Türkiye
9,9
Polonya
8,4
Çin
8,1
İspanya
1,6
Almanya
0,4
Güney Kore
0,1
İsveç
-2,2
ABD
-4,2
İtalya
-8,8
Diğer
2,3
Toplam
2,9
2014 yılı dünya bulaşık makinesi ihracatının büyüklüğü 3,9
milyar dolar iken, ihracatta en yüksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır. Türkiye ise, bulaşık makinesi ihracatında dünyada dördüncü sıradadır. 2013 yılı itibarıyla nüfusun sadece %1’inin bulaşık makinesine sahip olması nedeniyle üretimin düşük seyrettiği Çin, diğer ürünlere kıyasla
dünya bulaşık makinesi ihracatından daha düşük bir pay almaktadır.
Dünya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Diğer
36%
Hollanda
3%
Avustralya
4%
Mart 2016
İtalya
4%
Rusya
5%
Dünya Bul.Mak. İthalatı Değişimi
Ülke
2010-2014 (%) 
Fransa
ABD
14,3
11%
Rusya
13,0
Almanya
İngiltere
8,7
10%
Almanya
4,6
İngiltere
İtalya
4,3
8%
İsveç
3,1
Avustralya
2,0
Fransa
1,7
0,0
ABD Kanada
8% Hollanda
-0,8
Kanada
Diğer
1,3
İsveç
6%
Toplam
3,5
5%
Dünya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yüksek
payı AB ülkelerinin aldığı, ilk sırada Fransa’nın yer aldığı gözlenmektedir.
(*) GTIP kodu 842211
Kaynak: ITC
12
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
III. TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
Mart 2016
13
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
1955-1965
1965-1990
1955-İlk beyaz eşya üretimi Sütlüce'de
montaj sanayine dayalı olarak
gerçekleştirilmiştir.
1974-İlk yerli tam otomatik çamaşır
makinesi üretimi
1959-İlk yerli çamaşır makinesi üretimi
1960-İlk yerli buzdolabı üretimi
1963-İlk yerli fırın üretimi
1989-Beyaz eşya ürünleri ithalatından
alınan gümrük vergilerinde indirim
yapılması
1990-2000
1993-İlk yerli bulaşık makinesi üretimi
1995-Sektörde kapasite arttırımı için
500 milyon dolarlık yatırım
gerçekleştirilmesi
2000+
Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yükseliş
İhracat odaklı üretim
1996-Gümrük Birliği Anlaşması
1997-Üretim ve yurtiçi satışta rekor yıl

Türk beyaz eşya sektöründe ilk üretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerçekleştirilmiştir.

1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet gösterdiği sektörde, 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hızlanmıştır.

1996’da AB ülkeleri ile Gümrük Birliği Anlaşması’nın imzalanmasına bağlı olarak sektör yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış, buna
rağmen üretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir.

Günümüzde Türk beyaz eşya sektörü gelişmiş teknolojisi, inovatif yapısı, sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Türkiye ekonomisinin
lokomotif sektörleri arasında yer almaktadır.

Türkiye’de artan şehirleşme oranı, genç nüfus ve inşaat sektöründeki hareketlilik pazarın büyümesinde etkili olmaktadır.

Sektör 2015 yılında 6 ana ürün grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerçekleştirmiştir. Sektörde üretimin %75’i yaklaşık 150 ülkeye ihraç edilmekte olup, sektörün en önemli ihraç pazarı AB ülkeleridir.

Yaklaşık 15.000 bayi ile 3.500 yetkili servisin faaliyet gösterdiği sektörde 500 adet civarı da yan sanayii/tedarikçi bulunmaktadır.
Kaynak: MÜSİAD, TÜRKBESD, BEYSAD, İstanbul Sanayi Odası (İSO), GFK
Mart 2016
14
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - ÜRETİM

2015 yılında Türkiye’de beyaz eşya üretimi bir önceki yıla göre %8,7 artarak 24,6 milyon adede ulaşmıştır. Ürün bazında incelendiğinde en
fazla üretim çamaşır makinesinde gerçekleşirken, üretimi en hızlı artan ürün ise kurutucu olmuştur. Kurutucu ve çamaşır makinesi hariç diğer
ürün gruplarında üretimdeki büyümenin sektör ortalama büyümesinin altında olduğu görülmektedir.

2010-2015 döneminde beyaz eşya üretiminde yıllık ortalama büyüme oranı %6 olmuştur. Bu dönemde buzdolabı (%1,6) hariç bütün
ürünlerde yıllık ortalama büyüme oranı sektör ortalamasının üzerindedir. Aynı dönemde tüm ürünlerde üretim zamanla artarken; sadece
buzdolabı üretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir.
Beyaz Eşya Üretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
30.000
25.000
Beyaz Eşya Sektöründe
2015
Çamaşır Makinasi
Buzdolabı
Fırın
Bulaşık Makinası
Kurutucu
Derin Dondurucu
Genel Toplam
Üretim (adet)
Üretim
Yıllık Değişim (%)
7.466.366
18,4
6.833.284
2,6
4.365.929
2,8
3.608.652
3,6
1.250.929
33,7
1.037.973
7,8
24.563.133
8,7
20.000
15.000
603 721
2.537
3.060
701 854
2.900
888
3.204
905
901
3.248
956
936
3.483
963
1.251
3.609
4.366
3.637
3.854
4.247
6.311
6.790
7.589
7.226
6.659
5.165
5.357
5.468
5.755
6.308
7.466
2010
2011
2012
2013
2014
2015
10.000
3.505
5.000
1.038
6.833
0
Çamaşır Makinasi
Bulaşık Makinası
Buzdolabı
Kurutucu
Fırın
Derin Dondurucu
Kaynak: TÜRKBESD
Mart 2016
15
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - ÜRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI

Beyaz eşya sektöründe* kapasite kullanım oranı (KKO), 2015’te bir önceki yıla göre iç ve dış talepteki göreli toparlanma paralelinde
yükselmiştir. Ocak 2016 itibarıyla sektörde KKO %76,8 seviyesine çıkmıştır. Sektöre ait sanayi üretimi verileri ise görece dalgalı bir seyir
izlemektedir. 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere göre üretimde en hızlı artış yurt içi satışların en yüksek olduğu Ağustos ayında
gerçekleşmiştir.

2014 başında yurt içinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan önlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol açmıştır.
2015’te ise üretim ve satışlar, ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yükseliş ile artmıştır.
Beyaz Eşya Sektöründe* Üretim, Yurt içi Satışlar ve İhracat
Beyaz Eşy a Sektöründe* KKO (%)
(bin adet)
80
76,8
78
76
(%)
3.000
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
2.500
74
2.000
72
1.500
70
68
1.000
Mart 2016
Ara.15
Eyl.15
Haz.15
Mar.15
Ara.14
Eyl.14
Haz.14
Mar.14
Ara.13
Eyl.13
Haz.13
Mar.13
Ara.12
Eyl.12
Haz.12
Oca.16
Kas.15
Eyl.15
Tem.15
May.15
Mar.15
Oca.15
Kas.14
Eyl.14
Tem.14
May.14
Mar.14
Oca.14
Kaynak: TÜİK, TCMB
Mar.12
0
60
Ara.11
62
Sektör Üretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurtiçi Satışlar
İhracat
Eyl.11
500
Mar.11
64
Haz.11
66
(*)KKO ve sanayi üretiminde NACE.2 27 kodlu Elektrikli Teçhizat Sektörü verileri kullanılmıştır.
16
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - ÜRETİM

Türkiye’de beyaz eşya sektörünü temsil eden firmalardan 3’ü, ISO 500 listesinde ilk 30’da yer almaktadır.

Arçelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken; Sersim ve Vestel firmaları en yüksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak öne çıkmaktadır.
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Firma Adı
Menşei
Markalar
Arçelik A.Ş.
BSH Ev Aletleri San. ve Tic. A.Ş.
Vestel Beyaz Eşya San. ve Tic. A.Ş.
Indesit Company Beyaz Eşya San. ve Tic. A.Ş.
Türk Demir Döküm Fabrikaları A.Ş.
Kumtel Dayanıklı Tüketim Malları Plastik San. Tic. A.Ş.
Sersim Dayanıklı Tüketim Malları San. ve Tic. Koll. Şti.
Türkiye
Arçelik, Beko, Grundig, Flavel, Altus
Almanya
Bosch, Siemens, Profilo, Gaggenau
Türkiye Vestel, Vestfrost, Regal, Finlux, Seg, Nexon, Sharp
İtalya
Indesit, Hotpoint, Scholtes, Aristo, Stinol
Türkiye
Demirdöküm, Vaillant
Türkiye
Kumtel, Luxell
Türkiye
Simfer
Yeri
İstanbul
İstanbul
İstanbul
İstanbul
İstanbul
Kayseri
Kayseri
Genel Üretimden Satışlar
Sıra
(Milyon TL)
4
18
30
167
195
342
487
8.521
3.273
2.281
569
498
301
219
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
(%)
63%
50%
75%
50%
23%
70%
80%

Arçelik, B/S/H Ev Aletleri, Vestel, Indesit ve Demirdöküm’ün hakim olduğu Türk beyaz eşya sektörünün dünyadaki rekabet gücünü ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı, TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arçelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir. Öte yandan, sektörde Arçelik ve Vestel’in elektrikli teçhizat imalatı için dahilde işleme rejiminden dönem dönem
yararlandığı görülmektedir.

Sektörde önde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır. Arçelik’in Çin, Romanya, Rusya ve Güney Afrika’da, Kumtel’in ise Çin’de
ki üretim tesisleri firmalara, hem üretim maliyetini düşürme hem de diğer ihraç pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır.
Mart 2016
17
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - ÜRETİM
ARÇELİK Elektrikli Motor ve Çamaşır Kurutma Makinesi
B/S/H Buzdolabı/Fırın/Çamaşır Makinesi/Bulaşık Makinesi
ARÇELİK Çamaşır Makinesi İşletmesi
ARÇELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARÇELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
DemirDöküm Klima
Indesit Buzdolabı/Çamaşır Makinesi

ARÇELİK Buzdolabı ve Kompresör İşletmesi
CANDY Grup Çamaşır Kurutma Makinesi
VESTEL Buzdolabı/Çamaşır Makinesi/Bulaşık Makinesi/Pişirici/Klima
Türkiye beyaz eşya sektöründe üretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli, Manisa, Tekirdağ, Ankara, İzmir, Kayseri, Bursa, Eskişehir, Konya,
Yalova ve Bilecik’tir.
Mart 2016
18
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - ÖNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER

Arçelik: 2014 yılında Güney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanya’da özellikle küçük ev aletleri satışlarında güçlü bir
performans sergilemiştir. Şirket, önümüzdeki dönemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avrupa’daki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir. Şirketin, Beko markasıyla Avrupa’nın yanı sıra ABD’de de beyaz eşya satışlarına yönelik yatırımlar üzerinde çalıştığı
belirtilmektedir. ABD’de pazar payının artırılması için şirket satın alma seçeneğinin düşünüldüğü açıklanmıştır. Ayrıca 130’dan fazla ülkede
satış yapan firma, Tayland’da üretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co. Ltd. firmasının 2015 yılı sonunda test üretimine
geçtiğini ifade etmiştir.

Şirket, 2016 yılında Romanya’da çamaşır ve bulaşık makinesi üreteceği yeni bir fabrika yatırımı için Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir. Türkiye’de sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu için ise 1,14 milyar TL’lik 2., 3. ve 5.bölge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını açıklayan şirket, 2016 yılında iç pazar satış adedinde %3-5 ve ihracatta %2 büyüme öngörmektedir.

2016 Şubat ayında Arçelik, Japon Toshiba grubunun ev aletleri bölümünü satın almak için görüşmede bulunduğunu açıklamıştır. Henüz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir.

Vestel: Ocak 2015 tarihinden itibaren Avrupa’da üretim, ürün geliştirme, satış ve pazarlama için 5 yıl süreyle geçerli olmak üzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır. 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir.

B/S/H Ev Aletleri: Tekirdağ’ın Çerkezköy ilçesinde bulunan BSH küçük ev aletleri fabrikasının kapatılacağı; bu bölgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya çıkacak kapasitenin ise beyaz eşya üretimi için değerlendirileceği açıklanmıştır. Beyaz eşya üretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede çıkarmayı hedefleyen şirket, küçük ev aletleri üretimini ise grup bünyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir. Şirketin ayrıca yurt içinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına yönelik faaliyetleri bulunmaktadır.
Mart 2016
19
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - ÖNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER

Whirlpool: ABD’li firma, Indesit'in %60 hissesini satın alarak Türkiye pazarına girmiştir. Firmanın 2014 yılında Manisa’da başladığı çamaşır
kurutma makinesi üretimini İtalya'ya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir. Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını; ankastrede ise Kitchenaid markasını Türkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl içinde mağaza sayısını 450’den 800’e
çıkarmayı planladıklarını açıklamıştır. Türkiye’yi Orta Doğu ve Orta Asya için stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool, sadece
Türkiye’de Hotpoint ismi ile faaliyet gösteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir.

Candy Group: 2007 yılında Türk Doruk-Süsler firmasının %99 hissesini satın alarak Türkiye pazarına giren İtalyan firması, 2016 yılında
Türkiye’ye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya çıkaracağını açıklamıştır.

DemirDöküm: 2007 yılında Koç Holding’den Vaillant Gruba satılan firma Çin’de ortak bir firma ile radyatör üretimi gerçekleştirmektedir. Halen
Çin pazarına şofben, halı kurutucusu, radyatör ve kombi satışı devam etmektedir.

Kumtel: Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı, vantilatör ve pişirici üretimi yapan firma, üretiminin %70’ini ihraç etmektedir.

Sersim: Simfer ve Oscar markaları ile Türkiye’deki 3 fabrikasında solo, ankastre, ısıtıcı ve soğutucu üretimi yapan firmanın cirosunun %80’ini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır.
Mart 2016
20
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - HAMMADDE

Beyaz eşya üretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup, plastik, sac, bakır ve alüminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir. Sektörün
diğer maliyet kalemleri ise işçilik, enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır.

Sektördeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yüksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu görülmektedir. İki ürünün
üretiminde kullanılan girdilerin çoğunlukla ithal edilmesi sektörün üretim maliyetleri üzerinde kur riski oluştururken, hammadde fiyatlarındaki
düşüş eğilimi firmaların kâr marjlarını olumlu yönde etkilemektedir.

Sektörün önemli bir diğer hammaddesi kalıptır. Beyaz eşya ve otomotiv sektörünün gelişimine paralel olarak son 10 yılda %250 büyüyen kalıp
üretimi sektöründe teknoloji ve nitelikli işgücü eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir. Türkiye halen kalıp talebini önemli ölçüde ithalatla
karşılamaktadır. Sektör 2017 yılında Yalova’da faaliyete geçecek Kalıpçılar Vadisi’nde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar üretimini 10 milyar
dolara çıkarmayı hedeflese de, orta-uzun vadede Türkiye’nin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir.
*
Beyaz Eşya Sektörü Hammadde Girdi Dağılımı (%)
- 2014
Plastik
50%
Diğer
2% Alüminyum
3%
Kaynak: Şirket faaliyet raporları
Mart 2016
Sac
40%
Bakır
5%
(*) Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır.
21
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İŞGÜCÜ MALİYETLERİ

Beyaz eşya sektörü doğrudan 40.000, yan sanayi ve tedarikçileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500.000 kişiye istihdam sağlamaktadır.

Türkiye’nin bölgesinde işçilik maliyetlerinin en uygun olduğu ülkelerden biri olduğu görülmektedir. Bu durum beyaz eşya üretiminde maliyet
avantajı olarak görülürken, Türk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işgücü maliyetlerinin düşük olduğu ülkelerde konumlanması
dikkat çekmektedir. Öte yandan, 2016 yıl başında asgari ücrette yapılan artışın Türkiye’nin rekabetçi gücünü bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini düşünüyoruz.
Kaynak: Eurostat
Mart 2016
22
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ

AR-GE’ye önemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektörü, yurt içinde 1.500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektörler
arasındadır. 2011 yılında tüm elektrikli teçhizat imalatı sektöründeki AR-GE çalışan sayısı 3.166 iken, 2014 yılında bu sayı 4.108’e yükselmiştir.
AR-GE harcama kalemleri içinde en yüksek artış personel harcamalarında görülmüştür. Sektörde faaliyet gösteren 35 tane AR-GE merkezinin
Türkiye’deki dağılımı üretim tesislerine paralellik göstermektedir.

OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYH’ye oranı %2 iken Türkiye’de bu oranının %1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini göstermektedir. Ocak 2016’da getirilen hibe, gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektörün AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir.

Sektörün üretimde rekabet gücünü arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır. AB ülkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Türkiye’den
ithal edilebilecek ürünler Çin'le karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti açısından %50 daha uygundur. Bunun yansıması olarak Çinli
firmaların yakın zamanda Türkiye’ye beyaz eşya üretimi için yatırım yapmak istedikleri ve Türk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir.
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR/40 dc konteyner)
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
AR-GE Çalışan AR-GE Giderleri
Sayısı
(Milyon TL)
Firma
Çalışan Sayısı
Arçelik
16.718
1.000
102
B/S/H
5.769
188
41
Vestel Beyaz Eşya
5.566
358
27
Indesit
1.650
60
-
Demirdöküm
1.144
-
0.31
Candy Group
560
-
-
2.500
2.270
2.200
2.000
1.500
1.243
1.100
1.000
500
-
Kaynak: BEYSAD, Şirket Faaliyet Raporları
Mart 2016
Türkiye-Almanya
Çin-Almanya
Türkiye-İngiltere
Çin-İngiltere
23
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İÇ TALEP

2015 yılında yurt içi beyaz eşya satışları bir önceki yıla göre %5,7 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır. Ürün bazında incelendiğinde en fazla satış
çamaşır makinesinde gerçekleşirken, satışı en hızlı artan ürün ise kurutucular olmuştur.

2010-2015 döneminde yurt içi satışlarda yıllık ortalama büyüme oranı %5,5 olmuştur. Bu dönemde buzdolabı, kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama büyüme oranı sektör ortalamasının altındadır. Aynı dönemde yurt içi satışlarda yıllık bazda en yüksek büyüme
üretimde olduğu gibi 2011’de gerçekleşmiştir.

2016 yılında sektörün yurt içi satışlarının nüfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde %5 büyümesi beklenmektedir.
Beyaz Eşya Yurtiçi Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
8.000
7.000
Beyaz Eşya Sektöründe Yurtiçi Satışlar (adet)
2015
Yurtiçi Satışlar Yıllık Değişim (%)
Çamaşır Makinesi
2.026.292
6,8
Buzdolabı
1.976.199
3,6
Bulaşık Makinesi
1.483.435
3,4
Fırın
951.231
9,6
Derin Dondurucu
571.160
6,7
Kurutucu
81.734
26,9
Genel Toplam
7.090.051
5,7
6.000
5.000
4.000
257 74
632
1.000
438
769
101
588
800
84
535
868
64
571
951
1.553
1.513
1.449
1.435
1.483
1.850
1.756
1.771
1.897
2.026
1.676
1.900
1.879
2.003
1.908
1.976
2010
Buzdolabı
Fırın
2011
2012
2013
Çamaşır Makinasi
Derin Dondurucu
82
1.273
3.000
2.000
292 98
777
1.513
0
2014
2015
Bulaşık Makinası
Kurutucu
Kaynak: TÜRKBESD
Mart 2016
24
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İÇ TALEP

Türkiye’de yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tüketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir ürüne yönelmektedir. TÜİK tarafından yapılan “Dayanıklı Tüketim Mallarına Yönelik Harcama Yapma Düşüncesi” çalışmalarında verilen
bilgiye göre; tüketicilerin 2013-2014’e göre 2015’te harcama yapma eğilimleri düşmüştür.

Beyaz eşya satışlarının %80’i kredi kartıyla yapılmaktadır. Dolayısıyla kartlı ödemelerle ilgili tedbirler sektördeki satışları önemli ölçüde
etkilemektedir. 2014’te beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014’ün ilk aylarında satışlarda düşüşe sebep olmuştur. İzleyen
aylarda sektör senetli satışlara yönelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır. 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
çıkarılmıştır. Bu gelişmenin 2016 yılı iç satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir.
Dayanıklı Tüketim Mallarına Yönelik
Harcama Yapma Düşüncesi
Yurt içi Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları
(Yıllık % Değişim)
Eki.15
Tem.15
Nis.15
Oca.15
Eki.14
Tem.14
Nis.14
Eki.15
Tem.15
Nis.15
Oca.15
Eki.14
Tem.14
Nis.14
Oca.14
Eki.13
Tem.13
Nis.13
Oca.13
Eki.12
Tem.12
Nis.12
Oca.12
86
60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
Yurt içi Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları
Oca.14
88
Eki.13
90
Tem.13
92
Nis.13
94
Oca.13
96
Eki.12
98
Tem.12
100
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
Nis.12
102
Oca.12
104
Kaynak: TÜİK, BKM
Mart 2016
25
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İÇ TALEP

Konut satışlarındaki artış, yurt içinde beyaz eşya talebini olumlu yönde etkilemektedir. 2012 yılında başlatılan Kentsel Dönüşüm Programı
çerçevesinde 6,5 milyon konutun yenilenmesi planlanırken, 2016 yılında sürecek çalışmaların beyaz eşya sektörüne olumlu etkisi devam
edecektir.

Suriyeli mültecilerin ve ülkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır. Söz konusu gelişmenin etkisinin 2016’da yavaşlayacağı tahmin edilmektedir.

Türkiye’de beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır. Evlenen çiftlerin yanı sıra, boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir.
Konut Satışları
Beyaz Eşya Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen)
Eki.14
Tem.14
Nis.14
Oca.14
Eki.13
Tem.13
Nis.13
Oca.13
Eki.12
Tem.12
0
Nis.12
Oca.14
Şub.14
Mar.14
Nis.14
May.14
Haz.14
Tem.14
Ağu.14
Eyl.14
Eki.14
Kas.14
Ara.14
Oca.15
Şub.15
Mar.15
Nis.15
May.15
Haz.15
Tem.15
Ağu.15
Eyl.15
Eki.15
Kas.15
-30
100
Oca.12
-20
200
Eki.11
-10
300
Tem.11
0
400
Nis.11
10
500
Oca.11
20
600
Eki.10
30
700
Tem.10
40
800
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurtiçi Satışları
Nis.10
50
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Oca.10
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık % değişim)
Beyaz Eşya Yurtiçi Satışlar (bin adet)
Kaynak: TÜİK
Mart 2016
26
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İÇ TALEP

Türkiye’de beyaz eşya sektöründe artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara yönelmektedir. Garanti sürelerinin artması da tüketici
lehine bir durum oluştururken, gelişen teknoloji ile beraber tüm ürün kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış gösterdiği
gözlenmektedir.

Fiyat artışlarına paralel olarak sektörün kârlılığı da yükselmektedir. Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde, sektördeki fiyatların TÜFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği görülmektedir.

Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca düşüş eğilimi sergileyen tüketici güven endeksi Kasım seçimleri sonrasında toparlanmış; Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir. Yurt içi satışların geçtiğimiz iki yıl boyunca tüketici güven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
görülürken; endeksteki seyrin beyaz eşya satışları üzerindeki etkisinin önümüzdeki dönemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir.
Beyaz Eşya Sektöründe Fiyatlar ve TÜFE
(Yıllık % Değişim)
15
Tüketici Güven Endeksi - Yurtiçi Satışlar* (bin adet)
85
600
590
580
570
560
550
540
530
520
510
500
80
10
75
5
70
0
65
60
-5
Tüketici Güven Endeksi (sol eksen)
Kaynak: TÜİK
Mart 2016
Oca.16
Eki.15
Tem.15
Nis.15
Oca.15
Eki.14
Tem.14
Nis.14
Oca.14
Eki.13
Tem.13
2015
Nis.13
2014
Oca.13
2013
Eki.12
2012
50
Tem.12
2011
55
Çamaşır Makinesi
Fırın
Nis.12
-15
No-Frost Buzdolabı
Bulaşık Makinesi
TÜFE Yıllık % Değişim
Oca.12
-10
Yurtiçi Satışlar (bin adet)
(*) 12 aylık hareketli ortalama
27
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - DIŞ TİCARET

2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir önceki yıla göre %7 artarak 18 milyon adet, ithalat da %14,8 artarak 942 bin adede ulaşmıştır. Bu dönemde en fazla
ihraç edilen ürün çamaşır makinesi olurken, en yüksek ithalat ise derin dondurucularda gerçekleşmiştir.

2010 - 2015 döneminde ihracatta yıllık ortalama büyüme hızı %5,7 olmuştur. Bu dönemde kurutucu, bulaşık ve çamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
üzerinde artarken, buzdolabı ihracatının ortalama sadece %0,5 büyüdüğü gözlenmiştir. Ülkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken, Kuzey Avrupa
ülkelerine ihracat yükselmektedir. Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme, buzdolabının en büyük ihraç pazarı İngiltere’de son yıllarda konut fiyatlarının
yükselmesi ve beyaz eşya talebinin düşmesi ile açıklanabilmektedir.

İller bazında İhracat, üretimin yoğun olduğu bölgelerden gerçekleştirilmektedir. Yüksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul, Kocaeli, Yalova ve İzmir)
ve demir-çelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu görülmektedir. Türkiye genelinde ihracatın büyük kısmı İstanbul’dan
yapılmaktadır.

2016 yılında beyaz eşya sektörü ihracat büyümesinin Ortadoğu’da devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile %5 olacağı tahmin
edilmektedir.
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
20.000
15.000
Beyaz Eşya Sektöründe İhracat ve İthalat (adet)
2015
İhracat
Yıllık Değişim (%)
Çamaşır Makinasi 5.600.506
17,5
Buzdolabı
4.736.172
0,3
Fırın
3.459.846
-0,2
Bulaşık Makinası
2.255.847
3,1
Kurutucu
1.180.833
29,9
Derin Dondurucu
849.286
0,3
Genel Toplam
18.082.490
7,0
Kaynak: TÜRKBESD
Mart 2016
İthalat Yıllık Değişim (%)
291.861
7,7
98.323
18,1
61.787
-11,8
145.679
-1,7
29.465
49,5
314.574
37,8
941.689
14,8
10.000
706
2.493
1.396
562
787
2.765
1.510
634
886
2.942
814
880
3.061
822
847
3.468
909
849
3.460
1.181
2.256
1.878
2.004
2.189
4.093
4.187
4.767
5.601
3.958
3.865
4.615
4.888
5.683
5.108
4.724
4.736
2010
2011
2012
2013
2014
2015
5.000
0
Buzdolabı
Fırın
Çamaşır Makinasi
Derin Dondurucu
Bulaşık Makinası
Kurutucu
28
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - DIŞ TİCARET

Sektörün en önemli ihraç pazarı olan AB ülkelerindeki ekonomik gelişmeler sektörün ihracat performansını önemli ölçüde etkilemektedir. 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki göreli toparlanma ve euro/TL paralelinde sektörün ihracatı bir önceki yıla göre artış kaydetmiştir. Öte yandan, son dönemde
Euro Alanı ekonomilerinde büyümenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler bölgeye yönelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken, AB ülkeleri 2016 ve 2017 IMF büyüme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının sürdürülebilirliğine yönelik pozitif bir sinyal vermektedir.

Orta Doğu’da süregelen siyasi karışıklıklar bu bölgeye yönelik ihracatı olumsuz yönde etkilemektedir. Buna karşılık, sektör ihracatında payı %1’in altında
olan İran’a yönelik ambargonun kaldırılmasının, sektör için yeni bir pazar fırsatı yaratacağı düşünülmektedir. Halihazırda İran’da hakimiyeti bulunan
Güney Koreli üreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda, ilerleyen dönemlerde üretici firmaların bölgedeki yatırımlarını hızlandırması da söz
konusu olabilecektir. Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise, pazardan en büyük payı %40 ile Çin’in aldığı, onu Almanya ve İtalya’nın izlediği görülmektedir.
Ülkelere Göre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
İsrail
2%
Irak
2%
Polonya
3%
İsveç
3%
Ülkelere Göre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
İtalya
8%
Diğer
35%
İngiltere
16%
Güney
Kore
12%
Çin
34%
Tayland
13%
Almanya
11%
ABD
3%
Fransa
İtalya
İspanya
10%
7%
8%
Kaynak: TÜİK, IMF
Mart 2016
Türkiye'nin En Büyük İhracat Pazarlarında
GSYH Büyümesi (%)
Polonya
16%
Almanya
17%
2017 (T)
1,7
2,2
1,5
2,3
2016 (T)
1,7
2,2
1,3
2,7
2015 (T)
1,5
2014
-0,4 1,6
2013
-1,7 -1,20,4 1,7 0,7
-4
-2
Almanya
0
İngiltere
2,2
1,1
2,9
2
4
Fransa
3,2
1,2
1,3
0,8
0,21,4
6
İspanya
8
İtalya
10
(T) Tahmin
29
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İHRACAT
Avrupa Tüketici Güven Endeksi
Beyaz Eşya Sektörü Dış Ticaret Verileri (milyon dolar/euro)
0
3.000
-5
2.500
Oca.16
Eyl.15
May.15
Oca.15
Eyl.14
May.14
Oca.14
2015
Eyl.13
2014
İhracat (euro)
May.13
2012
2013
İthalat (dolar)
Oca.13
2011
İhracat (dolar)
Eyl.12
2010
May.12
-
Oca.12
-25
Eyl.11
500
May.11
-20
Oca.11
1.000
Eyl.10
-15
Oca.10
1.500
May.10
-10
2.000
Beyaz Eşya Sektörü Ürün Bazında İhracatın Yıllık Değişimi (%)
25


20
2013 yılından bu yana Avrupa’da tüketici güveninde görülen artış eğilimi 20
sektörün ihracatını olumlu yönde etkilemektedir. 2015 yılında beyaz eşya 15
ihracatı euro bazında yıllık bazda %8,1 artış göstermiştir. Bu yükselişe 10
rağmen euro/dolar paritesindeki %25’lik düşüş sebebi ile ihracat dolar 5
bazında gerilemiştir.
0
Ürün bazında ihracat incelendiğinde, fırın dışında tüm alt kalemlerde -5
-10
euro cinsinden ihracatta artış gözlenmiştir.
-15
-20
6
0
-1
Buzdolabı
Çamaşır Makinesi
Bulaşık Makinesi
Fırın
2011
Kaynak: TÜİK, Reuters
Mart 2016
3
2012
-11
-14
2013
-17
2014
2015
2015*
(*) Euro bazında ihracattaki değişim
30
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İHRACAT
İhracatın Ülkelere Göre Dağılımı (milyon dolar)
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-
2005
2010


Romanya
Cezayir
ABD
Irak
Polonya
İtalya
İspanya
Fransa
Almanya
İngiltere
2015
Beyaz eşya sektöründe en çok ihracat yapılan ülkeler Batı Avrupa
ülkeleridir.
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yüksek artış,
şehirleşme oranının ve satın alma gücünün hızla yükseldiği Çin’de
görülmüştür. Öte yandan, bu dönemde Afrika ve Uzak Doğu ülkeleri,
sektörün ihraç pazarlarını çeşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında öne çıkmıştır. Son 10 yılda ihracat artışı gerçekleştirilen
ülkelere daha çok buzdolabı ve çamaşır makinesinin satışının
yükseldiği gözlenmektedir.
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Ülkeler
Yıllık Ortalama %
Ülke
2005
2015
Değişim
Çin
1.771
11.626.498
141
Kanada
3.287
18.003.197
137
Çad
130
228.649
111
Filipinler
540
486.606
97
Tayland
1.601
1.282.492
95
Endonezya
15.529
2.154.594
64
Bahreyn
17.610
1.699.217
58
Vietnam
5.784
348.450
51
Bangladeş
15.826
857.512
49
Sri Lanka
34.067
1.676.413
48
Uruguay
29.842
1.387.469
47
Suudi Arabistan
398.213
17.414.232
46
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Ülkelere ve Ürünlere
Göre Kırılımı (milyon dolar)
245
195
145
95
45
66
61
Mart 2016
85
76
57
37
(5)
İngiltere
Kaynak: TÜİK
Çamaşır Makinesi
Buzdolabı
Bulaşık Makinesi
Fırın
106
Almanya
ABD
İspanya
31
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İHRACAT
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
Diğer
28%
Fas
3%
3% Irak
3%
İngiltere
15%
İtalya
6%
Cezayir
3% İsveç
İsrail
4%
Çamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
Almanya
13%
Fransa
8%
ABD
İspanya 8%
6%
İngiltere
16%
Diğer
27%
Almanya
12%
Fransa
11%
İtalya
10%
İspanya
9%
Portekiz
Polonya
1%
İsrail Romanya Yunanistan İsveç 4%
4%
2%
2%
2%
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere
18%
Fransa
12%
İspanya
11%
Almanya
8%
Diğer
30%
Çek Cum.
1%
Güney
Afrika ABD
2% 2%
İsveç Polonya
2%
3%
İtalya
5%
Avustralya
6%
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015

Beyaz eşya sektörü genelinde 2015 yılı verilerine göre ihracatta 4 ana ürün grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken, diğer ürünlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB ülkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu ülkeleri göze çarpmaktadır.

2015 yılında Türkiye’nin ihracatı buzdolabında 1,034 milyar dolar, çamaşır makinesinde
873 milyon dolar, bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerçekleşmiştir.
Diğer
37%
İngiltere
12%
İspanya
3%
Libya Tunus
Suudi Arab. Fas
3%
3%
3%
4%
Fransa
10%
Cezayir
8%
İtalya
7%
Irak Romanya
5%
5%
Kaynak: TÜİK
Mart 2016
32
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - İTHALAT
İthalatın Ülkelere Göre Dağılımı (milyon dolar)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
-
2005
2010


Meksika
Endonezya
Romanya
İspanya
İtalya
Güney
Kore
Tayland
Polonya
Almanya
Çin
2015
Beyaz eşya sektöründe ithalat yıllara göre dalgalı bir seyir izlemektedir.
2011 yılında küresel ekonomideki yavaşlama ve Avrupa’daki borç krizleri
nedeniyle ithalat daha çok Çin ve Güney Kore’den gerçekleşmiş, ürün
bazında ithalat yaklaşık %50 büyüme göstermiştir.
İthalatın 2005-2015 yılları arasında ülkelere göre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yüksek artış %104 ile Romanya ve %90 ile
Hindistan’da gözlenmiştir.
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Ülkeler
Yıllık Ortalama %
Ülke
2005
2015
Değişim
Romanya
2.997
3.802.407
104
Hindistan
812
501.199
90
Avustralya
554
271.899
86
Güney Afrika
510
32.936
52
Malezya
35.662
789.880
36
Slovakya
5.088
84.000
32
Mısır
222
3.092
30
Çek Cum.
79.252
1.041.010
29
Tayland
3.643.774
36.565.311
26
Çin
9.957.221
94.857.836
25
İsrail
33.612
231.592
21
Ukrayna
372
1.835
17
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Ülkelere ve
Ürünlere Göre Kırılımı (milyon dolar)
Fırın
Bulaşık Makinesi
Buzdolabı
Çamaşır Makinesi
80
34
60
40
16
16
20
19
32
28
20
Çin
Tayland
Polonya
Almanya
Kaynak: TÜİK
Mart 2016
33
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - DIŞ TİCARET
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Çamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Polonya
24%
Güney Kore
26%
Tayland
38%
Diğer
6%
Çin
18%

Çin
28%
Almanya
20%
Almanya
34%
İtalya
15%
Almanya
5%
Meksika
Endonezya Romanya
1%
2%
4%

Çin
30%
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Diğer
1%
Diğer
İspanya
1%
4%
Güney Kore
6%
İtalya
2%
Beyaz eşya sektörü genelinde Türkiye’nin en yüksek ithalat gerçekleştirdiği ülke %30 ile Çin
olurken ürün bazında buzdolabında Tayland ve Güney Kore’nin, çamaşır makinesinde Çin,
Polonya ve Almanya’nın, bulaşık makinesinde Almanya, Çin ve Polonya ve fırında Çin ve
İspanya’nın başı çektiği görülmektedir.
Fırında Çin’in bu üstünlüğü dünya genelinde en büyük mikrodalga fırını üreticisi olmasından kaynaklanırken, Güneydoğu Asya Birliği’nin bir numaralı elektrikli eşya üreticisi Tayland’ın Türkiye’den buzdolabı ithalatının, Arçelik’in 2016’da ülkede faaliyete geçireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar düşmesi beklenmektedir. Güney Kore’den yapılan ithalat
daha çok LG ve Samsung markalarının yurt içi satışlarını göstermektedir.
Polonya
27%
Çek
Cumhuriyeti
2%
Tayland
2%
Güney Kore
4%
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Çin
53%
Diğer
10%
İspanya
22%
İtalya
9%
Portekiz
1%
ABD Malezyaİngiltere
1%
2%
2%
Kaynak: TÜİK
Mart 2016
34
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - FİNANSMAN YAPISI

Beyaz eşya sektörünün dahil olduğu elektrikli teçhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin, karlılığın ve finansal kaldıraç rasyolarının
olumlu yönde ilerlediği izlenmektedir. Öte yandan, 2013 yılında ihracatta miktar bazında görülen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu çalıştığı
gösterirken, 2015 yılında yapılan stok optimizasyon çalışmalarıyla stok gün sayısı rakamlarının iyileştiği düşünülmektedir.

Beyaz eşya sektöründeki firmaların döviz ve nakit akım riskine karşı daha çok özel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı,
sektörün ihraç pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları, bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankası’ndan AR-GE çalışmaları için
finansman kredisi kullandıkları, çapraz swap işlemleri yaptıkları, döviz alım-satım işlemleri gerçekleştirdikleri ve vadeli döviz mevduat hesapları
kullandıkları; teminat için çoğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri gözlemlenmektedir. Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektörde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa ülkeleriyle kontrat imzaladıkları görülmektedir.
Beyaz Eşya Sektörü Finansal Tablo Analizi
Finansal Veriler
Cari Oran
Net Kar/Net Satışlar
Ort.Aktifler/Ort.Öz Kaynaklar
Ortalama Tahsil Süresi (Gün)
Stok Gün Sayısı (Gün)
2011
1,48
2,5%
2,58
88
43
2012
1,51
3,4%
2,70
97
46
2013
1,57
3,9%
2,77
101
59
2014
1,54
3,8%
2,85
101
58
Kaynak: GBS, Şirket Faaliyet Raporları
Mart 2016
35
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
TÜRKİYE’DE BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ - MEVZUAT

Türkiye’de beyaz eşya sektöründe klima ve sektörün hammaddesi yassı çelik için ithalatta koruyucu önlemler uygulanmaktadır.
Ürün
Ülke
Buzdolabı, Dondurucu, Soğutucular
Bulaşık Makineleri
Çamaşır Makineleri
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İç Ünitesi)
Sıcak Haddelenmiş Yassı Çelik
Sıcak Haddelenmiş Yassı Çelik
Sıcak Haddelenmiş Yassı Çelik
Sıcak Haddelenmiş Yassı Çelik
Türkiye'nin Uyguladığı
Gümrük Vergisi Oranları
0 - %2,5
%1,7 - %2,7
%2,2 - %3,7
%2,7
Çin, Vietnam, Endonezya, Filipinler,
Pakistan, Malezya
%25
(Malezya 0-%25)
Çin
Japonya
Rusya
Slovakya
%15,47 - %35,15
%6,95 - %8,9
%2,22 - %3,76
%7,02 - %9,8

Ayrıca Türkiye, beyaz eşya üreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara çeşitli gümrük vergisi muafiyeti, yurt içi ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti, AR-GE kapsamında teşvikler, indirimli kurumlar vergisi, damga vergisi muafiyeti, işveren
sigorta primi desteği, Turquality ve TÜBİTAK aracılığı ile sektöre kolaylık sağlamaya çalışmaktadır.

Hükümetin “64.Hükümet 2016 Yılı Eylem Planı”nda yer alan imalat sanayi makine ve teçhizat yatırımlarının finansmanına %5 BSMV istisnası
uygulaması da öngörülmektedir.
Kaynak: Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Müdürlüğü
Mart 2016
36
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
IV. GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016
37
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER

2015’te beyaz eşya sektöründe üretim %8,7 artmıştır. Aynı dönemde yurt içi satışlar %5,7, ihracat %7 artış kaydetmiştir. Beyaz eşya
sektöründe ihracatta son yıllarda yakalanan büyüme hızının 2016'da da süreceği tahmin edilmektedir. İç pazarda da seçim sonrası belirsizliğin
kalkmasının etkisiyle yurt içi satışların 2016 yılında %5 civarında artması beklenmektedir.

Enflasyonun üzerindeki fiyat artışları ve güçlü iç talep nedeniyle sektörün yurt içi cirosunda yükseliş gözlenmiştir.

2015 yılında konut satışlarında gözlenen artışın yanı sıra Suriyeli mültecilerden gelen talep sektörü olumlu yönde etkilemiştir.

Üretiminin %75’ini ihraç eden beyaz eşya sektörünün en büyük ihraç pazarları İngiltere, Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya’dır. Sektör
ihracatının yaklaşık %60’ı Avrupa ülkelerine yapıldığından 2015’te %1,5 ve 2016’da %1,7 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik
büyümesinin talep artışıyla sektör ihracatını arttıracağı beklenmektedir. Öte yandan, sektördeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin
euro cinsinden olması sebebi ile euro/dolar paritesindeki hareketler sektörün kârlılığı üzerinde etkili olmaktadır. 2016’da euro/dolar
paritesinde beklenen sınırlı ölçüde aşağı yönlü hareketin sektörün kârlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir.

İran’a yönelik yaptırımların kaldırılmasının sektör ihracatına olumlu etkisi öngörülürken, Rusya ile yaşanan krizin, Rusya’nın Türkiye beyaz
eşya ihracatındaki payının küçük olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı düşünülmektedir.

Beyaz eşya sektörü, teknoloji odaklı yapısı ile Türkiye’nin en çok AR-GE yatırımı yapılan ve en yüksek patent sayısına sahip sektörüdür. Ocak
2016 yılında hükümetin açıkladığı AR-GE reform paketinin sektör yatırımlarına destek olması beklenmektedir.

Beyaz eşya üretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup, sektörün en önemli hammadde girdileri sac ve plastiktir. Her iki ürünün
üretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yüksek olması sektör için kur riski oluştururken, hammadde fiyatlarındaki düşüş eğilimi
firmaların kâr marjlarını olumlu yönde etkilemektedir. Global emtia fiyatlarındaki düşük seviyelerin süreceği beklentisi de dikkate alındığında
2016 yılında sektörün hammadde maliyetlerinde önemli bir değişiklik olması beklenmemektedir.

Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari ücretteki artışın 2016 yılında sektör maliyetlerini yukarıya taşıyacağı düşünülmektedir. Öte yandan,
asgari ücret artışının etkisiyle yükselecek hanehalkı gelirinin sektörün satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir.

Beyaz eşya satışında Kasım 2015’te 9 aydan 12 aya yükseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken,
sektörde bayi kanallı geleneksel satışın sürmesi ve sektörün perakende ayağında büyümenin devam etmesi beklenmektedir. Özellikle
teknoloji marketlerinin kârlılığı teknoloji ürünlerinden daha yüksek olan beyaz eşya ve küçük ev aletlerine daha fazla odaklanması
beklenmektedir.
Mart 2016
38
BEYAZ EŞYA SEKTÖRÜ
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir
şekilde finansal enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler,
hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer
alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru, değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgilerde
herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye İş
Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya
yayımlanamaz. Tüm haklarımız saklıdır.
Mart 2016
39