Günlük Bülten - Oyak Yatırım

16 Haziran 2004
Günlük Bülten
PİYASA KAPANIŞLARI
İMKB-100
İMKB-100 (USc/Yılbaşından beri Değ.)
TL/$
Bono Faizi (5 Ekim 2005)
Turkcell ADR (TL karşılık/Günlük Değ.)
İMKB
2500
İşlem Hacmi ($ mn)
Günlük
Değişim
%0.9
-%14.4
%0.3
%0.9
%4.4
Kapanış
17,230
1.14
1,506,608
%27.5
17,400
İMKB-100
2000
1500
17,616
17,786
17,664
17,230
17,080
1000
368
271
09.06
10.06
302
283
265
11.06
14.06
15.06
HAFTANIN GÜNDEMİ
İşlem
Fiyat
Hacmi ($ mn)
(TL)
35
2,430
33
3,325
19
5,050
10
17,200
9
4,225
EN ÇOK DÜŞENLER
Doğan Holding
Yapı Kredi Bankası
İş Bankası (C)
Turkcell
Sabancı Holding
EN ÇOK ARTANLAR
Günlük
Değişim
%6
%5
%4
%4
%4
Günlük
Değişim
%1.3
%2.3
%0.5
%1.2
%0.6
Günlük
Değişim
-%9
-%7
-%6
-%6
-%6
Deva Holding
Atlantis YO
Alternatif YO
Haznedar Tuğla
Koniteks
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Kapanış
(TL)
5,400
3,175
6,700
12,300
3,350
6,950
2,480
2,430
5,050
3,375
2,480
5,950
4,400
28,500
Günlük Piyasa Dğ.
Değişim
($ mn)
%3.9
5,376
-%0.8
351
%1.5
288
-%0.8
222
%0.9
340
%1.5
1,845
%3.3
46
%1.3
817
%0.5
4,782
%2.3
129
%1.2
741
%0.0
105
-%0.6
465
-%4.2
258
Basit
Bileşik
Spread
Fiyat
Faiz
Aybaşından bu güne
Yılbaşından bu güne
%22.0
%24.6
437
115.563
%10.2
6.3%
8.1%
Akbank
Akçansa
Ak Enerji
Aksa
Aksigorta
Arçelik
Borusan Yatırım
Doğan Holding
İş Bankası (C)
TEB
Tofaş
Uzel Makina
Vestel
Yazıcılar
BONO & PARA PİYASALARI
TCMB O/N oranları
Eurobond (2030)
TL/$ değişimi
İç piyasada yeni bir gelişme olmamasına karşın, global
piyasalardaki iyimserliğin hisse senedi piyasasına olumlu
yansımasını ve endeksin alıcılı bir seyir izlemesini
bekliyoruz. Dün açıklanan enflasyon verilerinin
beklentiler doğrultusunda gelmesi ve ABD Merkez
Bankası Başkanı Greenspan’in açıklamaları ABD’de
faizlerin daha hızlı artırılacağı endişelerini azalttı.
İMKB-100, dar bir aralıkta hareket ederek %0.9
yükselişle 17,230 seviyesinden kapandı. ABD enflasyon
verileri ise piyasa beklentileri doğrultusunda gerçekleşti.
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
Alkim Kimya
Afyon Çimento
Altınyıldız
Ege Seramik
Deniz YO
Piyasanın alıcılı bir seyir izlemesini bekliyoruz
DÜNÜN YORUMU
500
0
PİYASA GÖRÜŞÜ
EKONOMİK VERİLER
Mayıs 2004
TÜFE
TEFE
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
Aylık
%0.4
%0.0
Yıllık
%8.9
%9.6
16 Haziran
-
Hazine'nin 1,810 trilyon TL'si dövize endeksli ve
3,644 trilyon TL'si piyasaya olmak üzere 3,700
trilyon TL iç borç itfası.
17 Haziran
-
Dünya Bankası Direktörler Kurulu PSPSAL3
kredisinin 500 mn dolarlık diliminin serbest
bırakılmasını görüşecek.
Anayasa'nın başlıca gündem maddesi olduğu AB
Zirvesi toplanıyor.
POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ
-
Türk Telekom Yasası’nın bir maddesi daha kabul
edildi
Asgari Ücret Toplantısı 23 Haziran’da yeniden
toplanacak
ABD Merkez Bankası Başkanı Greenspan
enflasyonun önümüzdeki dönemde ciddi bir endişe
yaratmayacağını belirtti
Hazine'nin iki ihalesinde net satış 1.3 katrilyon lira
oldu
ŞİRKET HABERLERİ
Türkiye Coca-Cola halka arzı ertelendi.(Anadolu
-
Efes – Yazıcılar)
Uzel Makina kreditörleri ile
yapılandırma sürecini tamamladı
borç
yeniden
YABANCI PİYASALAR
Piyasa Bilgileri
Uluslararası Gündem
2003
%18.4
%13.9
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler
A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
16 Haziran 2004
1
Günlük Bülten
TÜRK TELEKOM YASASI
Türk Telekom Yasası’nın bir maddesi daha kabul edildi
Türk Telekom’un %50’den fazla hissesinin yabancılara satılmasına olanak
veren ve GSM operatörleri ile hukuki anlaşmazlıkların çözümlenmesini
öngören yasanın bir maddesi daha kabul edildi. Böylelikle, tasarının 4
maddesi kabul edilmiş oldu. Yeterli çoğunluğun sağlanamaması nedeniyle
görüşmelere ara verilirken, görüşmelerin bugün de sürmesi bekleniyor.
ASGARİ ÜCRET
Asgari Ücret Tespit Komisyonu 23 Haziran’da yeniden toplanacak
Asgari Ücret Tespit Komisyonu temmuz ayından itibaren geçerli olacak yeni
asgari ücreti belirlemek üzere 23 Haziran’da yeniden biraraya gelerek,
DİE’nin asgari ücret rakamlarını görüşecek.
ABD VERİLERİ
ABD Merkez Bankasi Başkanı Greenspan enflasyonun önümüzdeki
dönemde ciddi bir endişe yaratmayacağını belirtti
ABD Merkez Banksaı Başkanı Greenspan enflasyonun önümüzdeki
dönemde ciddi bir endişe yaratmayacağını belirtirken, yakın zamanda ABD
faizlerinde bir artırım potansiyeli konusunda herhangi bir ipucu vermedi.
Öte yandan, dün beklenen ABD enflasyonunda tüketici fiyatları %0.6 ile %0.5
olan beklentinin hafif üzerinde çıkarken, temel gösterge olarak görülen
çekirdek enflasyon beklentiler doğrultusunda %0.2 arttı. Enflasyonun
beklentilerin çok üzerinde olmaması, faizlerin beklenenden daha hızlı
artırılabileceği endişesini ise hafifletti.
HAZİNE İHALELERİ
Hazine'nin iki ihalesinde net satış 1.3 katrilyon lira oldu
Hazine, 3 ayda bir değişken faiz ödemeli TL cinsinden Devlet Tahvili
ihalesinde, yüzde 8 maksimum dönemsel faizle net 786 trilyon lira satış
gerçekleştirildi. Nominal teklif tutarı 951.4 lira olurken, nominal satış 817.4
trilyon lira oldu.
385 gün vadeli Türk Lirası cinsinden iskontolu Devlet Tahvili ihalesinde
yüzde 29.48 ortalama bileşik faizle 515 trilyon lira net satış gerçekleştirdi.
İhaleye 1 katrilyon 554.3 trilyon lira teklif gelirken, nominal satış 676.9 trilyon
lira oldu.
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler
A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
16 Haziran 2004
1
Günlük Bülten
ANADOLU EFES
16,500TL
Piyasa Değeri: 1,236mn $
YAZICILAR
28,500TL
Piyasa Değeri: 258mn $
Türkiye Coca-Cola halka arzı ertelendi
Türkiye Coca-Cola yönetiminden yapılan açıklamaya göre Haziran sonunda
yapılması planlanan halka arz ertelendi.
Yönetim halka arz için yeni bir tarih vermedi ancak yapılması için kararlı
olduklarını ve doğru zamanlamayı beklediklerini açıkladı.
Analist Yorumu: Türkiye Coca-Cola halka arzının ertelenmesi Yazıcılar
Holding üzerinde kısa vadede satış baskısı yaratacaktır. Biz bir süredir bu
halka arzın oldukça düşük seviyede işlem gören Yazıcılar Holding’e ilgiyi
arttıracağı beklentisiyle Yazıcılar Holding’e AL veriyoruz. Ancak uzun vadede
halka arzın yapılması beklendiği için Yazıcılar Holding hisselerinde
toparlanma olacaktır.
UZEL MAKİNA
5,950TL
Piyasa Değeri: 105mn $
Uzel Makina kreditörleri ile borç yeniden yapılandırma sürecini
tamamladı
Uzel Makina, kreditörlerinden IFC ile anlaştığını ve 14.9mn ABD$ tutarındaki
borcunun vadesini 15 Ağustos 2010’a kadar uzattığını açıkladı. Bu son
anlaşma ile birlikte Uzel Grubu’nun 11 kreditörü ile yürüttüğü borç yeniden
yapılandırma süreci sona erdi. Şirket için “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler
A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
16 Haziran 2004
1
Günlük Bülten
YABANCI PİYASALAR
YABANCI BORSALAR
YABANCI PİYASALARA BAKIŞ
Günlük
Kapanış Değişim Cari F/K*
10,380
%0.4
19.7
1,996
%1.3
61.8
DOW JONES
NASDAQ 100
2004 F/K*
16.6
21.3
32.1
17.5
%0.6
24.8
18.4
%1.0
26.8
15.2
11,602
%1.0
%1.9
18.6
40.3
15.0
32.5
Rusya RTS
543
-%4.3
9.0
6.9
Kore KOSPI**
752
%0.0
%2.9
21.9
10.8
8.6
9.7
S&P 500
1,132
%0.6
İngiltere FTSE 100
4,459
Almanya XETRA DAX
3,987
Fransa CAC 40
3,683
Japonya NIKKEI 225**
Brezilya BOVESPA
20,047
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itibariyle
Dow Jones
10600
10500
10,410
10,410
10400
10,380
10,368
10300
10,335
10200
OYAK Yatırım Yıl
Sonu Beklentisi
Günlük
Değişim
1.2048
0.5%
PARİTELER
Kapanış*
EURO / DOLAR
DOLAR / YEN
111.1
15 Haz
14 Haz
09 Haz
10 Haz
11 Haz
10100
1.25
0.1%
Hisse senetleri piyasası dünkü işlemlerde yükseldi. Açıklanan
enflasyon rakamlarını beklenenden çok yüksek gelmemesi ve
Fed Başkanı Greenspan'ın enflasyonun ciddi bir tehlike
oluşturmayacağını açıklaması faiz artırımlarının daha hızlı
olabileceğiyle ilgili endişeleri azalttı. Dolar ise enflasyon
rakamlarının ve Greenspan'ın açıklamasının ardından Euro
karşısında hızla değer kaybederek bugünkü işlemlerde 1.21
seviyesinin üzerinde işlem görüyor.
Gündem
Önceki
Piyasa
Dönem Beklentisi* Açıklanan
14.Haz
ABD Perakende Satışlar
ABD Dış Ticaret
15.Haz
ABD TÜFE
ABD TÜFE (Enerji ve Gıda dışı)
ABD Michigan Güven Endesksi
16.Haz
ABD Yeni Ev Başlangıçları
ABD Sanayi Üretim
AB TÜFE
17.Haz
ABD İşsizlik Başvuruları
AB Sanayi Üretim
ABD ÜFE
18.Haz
ABD Cari İşlemler
* Kaynak: Bloomberg
1.24
1.2%
-48.3B
0.2%
0.3%
90.2
0.5%
0.2%
90.8
0.6%
0.2%
95.2
1.969M
0.8%
0.4%
1.950M
0.8%
0.3%
352K
-0.2%
0.7%
340K
0.8%
0.6%
127.5B
140.9B
Faiz
Günlük Değişim
ABD
4.70
%1.39
LIBOR
DOLAR
3 Ay
12 Ay
1.56
2.50
2.12
Kapanış
2.47
Günlük Değişim
35
-%0.20
PETROL FİYATI
BRENT
€/$
1.2%
-45.0B
10 YILLIK TAHVİL
EURO
*Kaynak: TCMB
-0.5%
-46.0B
*Saat 8:30 itibariyle
Petrol (Brent)
1.23
37
1.2201
1.22
36.5
36
1.21
35.5
1.2056
1.20
35.7
1.2048
1.2001
1.1989
35.1
35.3
35.1
35
35.0
34.5
1.19
34
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
33.5
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
16 Haz
15 Haz
14 Haz
11 Haz
33
10 Haz
15 Haz
14 Haz
11 Haz
10 Haz
09 Haz
1.18
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler
A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler
önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi
olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı
ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.