Türkçe
Transkript
Türkçe
Yıllık Rapor 2010 2 ŞİRKET PROFİLİ BSH Ev Aletleri sürdürülebilir gelişme alanında lider... BSH Grubu’na bağlı BSH Ev Aletleri Türkiye, güçlü markaları Bosch, Siemens, Gaggenau ve Profilo ile Türkiye beyaz eşya sektörünün lider kuruluşlarından biri. BSH Türkiye Çerkezköy’de 550.000 m2’lik bir alana yayılan tesislerinde son derece etkili ve yenilikçi, dünya çapında ürünler geliştiriyor, üretiyor ve tüm dünyaya ihraç ediyor. Bugüne kadar gerçekleştirdiği 700 milyon Avro değerinde yatırımlarıyla kuruluşundan bu yana Türkiye’nin en büyük yabancı yatırımlı beyaz eşya şirketi olan BSH Ev Aletleri A.Ş., son beş yıl içinde yıllık üretim hacmini %44 artışla 3.6 milyon birime, pazar payını yaklaşık %31’e yükseltti. Şirketin yıllardır sergilediği istikrarlı büyüme çizgisi, “teknolojiyi kullanarak çevreye yararlı olma” misyonunu daha etkin bir şekilde hayata geçirmesini sağlıyor. Bu misyonun temel unsuru, BSH Türkiye’nin amaçlarına ulaşmak için en yenilikçi tasarım ve patentlerle geliştirdiği ileri teknoloji. Kaliteli ürün anlayışından taviz vermeyen BSH, Türkiye çapında 3.000’in üzerinde bayiden oluşan yaygın dağıtım ağı ve 320 servisinin desteğiyle tüm ürünlerinde tüketicilere üstün standartlarda kalite ve değer sunuyor. ŞİRKET PROFİLİ Fırın Bulaşık Makinesi Çamaşır Makinesi Kurutma Makinesi Buzdolabı Elektrikli Süpürge Küçük Ev Aletleri 3 4 Teknoloji ve yenilikçilik, tüm dünyada günden güne yükselen çevreye duyarlı ürün talebine cevap verebilmemizi sağlayacak en önemli araçlarımız. Bu anlayışla yenilikçi ürünleri pazara sunmaya devam eden BSH, enerji ve su tasarrufu sağlayarak gezegenimize katkıda bulunuyor. İÇİNDEKİLER Yıllık Rapor 2010 2 Şirket Profili 6 Vizyonumuz 8 İcra Kurulu’nun 2010 Yılı Değerlendirmesi 12 Değerlerimiz 14 İnsanlarımız “En büyük değerimiz: Çalışanlarımız.” 22 Başarımızın Kaynağı Güçlü Markalarımız “Geleceğe öncülük etmekten gurur duyuyoruz.” 30 Yatırımlar “Sürdürülebilir gelişme için çevre odaklı bir yatırım stratejisiyle ilerliyoruz.” 40 Yeni Yaşam Tarzı, Yeni Trendler “Bugünün değil, yarının beklentileri tasarımlarımıza ilham veriyor...” 46 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 48 Yönetim Kurulu 50 Yönetim Kurulu Raporu 55 Denetim Raporu 5 6 VİZYONUMUZ VİZYONUMUZ Vizyonumuz; müşterilerin, bayilerin, tedarikçilerin ve çalışanların ilk tercihi olmak. 7 8 İCRA KURULU’NUN 2010 YILI DEĞERLENDİRMESİ “Bu başarı tablosunu markalarımıza, üretim tesislerimize, bayi ve servis ağımıza sürekli yatırım yapmamıza borçluyuz.” İCRA KURULU’NUN 2010 YILI DEĞERLENDİRMESİ Sürekli Yatırımlarla Büyüyoruz 2010 büyüme yılı olarak kayıtlara geçti. Çoğu ülke ekonomisi yeni yeni düzelme yoluna girerken, Türkiye krizi en istikrarlı ve başarılı şekilde yöneten ülkelerden biri olarak öne çıktı. 2009’da %3 küçülen Türkiye beyaz eşya sektörü 2010 yılında güçlü bir atılımla %8 büyüme gösterdi. Buzdolapları, çamaşır makineleri ve küçük ev aletleri en yüksek büyüme oranlarını gerçekleştiren başlıca ürün kategorileri oldu. Bu zorlu ortamda, Türkiye’nin en başarılı beyaz eşya şirketlerinden biri olduğunu bir kez daha kanıtlayan BSH yaklaşık %31 pazar payına ulaştı. Şirket cirosu %6 gibi dikkate değer bir büyümeyle 2.4 milyar TL’ye yükselirken, bu toplamın 1.4 milyar TL’sini %9 büyüyen yurt içi satışlar, 982 milyon TL’sini de %3 büyüyen ihracat oluşturdu. Artan malzeme fiyatları ve güçlü Türk lirasının etkisiyle %9 düşerek 213 milyon TL olarak gerçekleşen net kâr da, bu rakamlarla sektör ortalamasının bir hayli üzerinde bir performans gösterdi. Bu sonuçları bir yandan markalarımıza ve üretim tesislerimize, bir yandan da bayi ve servis ağımıza yaptığımız sürekli yatırımlara borçluyuz. 1992’den bu yana Çerkezköy’e 1.4 milyar TL’nin üzerinde yatırım yaptık. 2010 yılındaki yatırımlarımızın toplam değeri 135 milyon TL idi. Üretim tesislerimizin genişletilmesine ve ürün geliştirmeye yaklaşık 80 milyon TL harcadık. İlerisi için planladığımız küçük ev aletleri fabrikası ve yeni lojistik depo gibi eklemelerle tesislerimizi daha da genişletmek üzere, Çerkezköy’deki mevcut alanımıza bitişik 100.000 m2 kadar arazi satın aldık. Ayrıca 4.5 milyon TL yatırımla Samsun’a yeni bir çağrı merkezi kurduk ve 11.5 milyon TL değerinde yatırım yaparak bayi ve servis ağımızı güçlendirdik. Aralıksız yatırımlarımız sonucunda, bir yıl içinde %9 üretim artışı sağlayarak yaklaşık 3.6 milyon birim büyük beyaz eşya ürettik ve ürünlerimizin hemen hemen %60’ını dünya pazarlarına ihraç ettik. Son yıllardaki zor koşullara karşın çalışan sayımızı sürekli artırdık. Aynı şekilde, önümüzdeki yıllarda da Türkiye’de yeni iş olanakları yaratmaya devam edeceğiz. BSH Türkiye 2005-2010 yılları arasında hız kesmeden istihdam artışını sürdürdü. Pek çok şirkette kriz dolayısıyla işten çıkarmalar yaşanırken, biz son beş yıl içinde iş gücümüzü %60 artışla 4.300 kişiye yükselttik. 9 10 İCRA KURULU’NUN 2010 YILI DEĞERLENDİRMESİ Soldan sağa: Özcan Aydilek, Ronald Grünberg, Norbert Klein, Dr. Jörg Ulrich İCRA KURULU’NUN 2010 YILI DEĞERLENDİRMESİ Öte yandan Araştırma ve Geliştirme alanındaki yoğun çalışmalarımız da meyvasını verdi ve Türkiye, BSH Grubu’nun küresel Ar-Ge ağının belirleyici bileşenlerinden biri konumuna yükseldi. BSH Grubu içinde Almanya ve Çin’den sonra en büyük üçüncü ülke olan Türkiye, önemli Ar-Ge projeleri gerçekleştiriyor. 2010’da geliştirmeyi tamamladığımız yeni buzdolabı serisi Avrupa’nın bütün ülkelerinde satışa sunulacak. Bu doğrultuda, 2009’da 108 olan Ar-Ge Merkezi’mizdeki mühendis kadrosunu 2010’da 133 kişiye yükselttik ve önümüzdeki yıllarda kadroyu daha da genişletmeyi planlıyoruz. Türkiye’de geliştirilen ve üretilen ürünleri tüm dünyaya ihraç etmekten büyük kıvanç duyuyoruz. 2010’da, BSH Türkiye bir kez daha Türkiye’de en fazla patent başvurusu yapan ulusal firmalar arasında ikinci olarak Türk Patent Enstitüsü’nün “Patent Ligi” ödülüne layık görüldü. Türkiye ekonomisinin büyümesine paralel olarak yurt içi beyaz eşya pazarının 2011’de %6-8 gibi güçlü bir büyüme göstermesini, daha sonraki yıllarda da %4 büyümeyi sürdürmesini bekliyoruz. Tüketici güveninde öngörülen artış, yeni konut inşaatları, başta ankastre ve kurutucu olmak üzere yeni ürün segmentlerinin yaygınlaşması bu büyümeyi sağlayan başlıca unsurlar olacak. Gerek artan enerji fiyatları, gerekse çevreyi koruma bilinciyle, tüketiciler enerji verimliliği yüksek ve çevre dostu ev aletlerine giderek daha fazla yönelecek ve bu sayede enerji harcamaları da önemli ölçüde azalacak. Yenilikçi ürünleriyle beyaz eşya sektörünün büyüme trendi gösteren bu alanlarında lider oyunculardan biri olan BSH, hem yurt içi hem de ihracat pazarlarında güçlü konumunu daha yükseğe taşımak için atılımlarına devam ediyor. 2011’in BSH için daha da parlak bir yıl olacağına inanıyor, çalışanlarımıza ve iş ortaklarımıza 2010’da şirketimize gösterdikleri bağlılık ve üstün gayretleri için teşekkür ediyoruz. Norbert Klein Özcan Aydilek İcra Kurulu Başkanı İcra Kurulu Üyesi Finans Ronald Grünberg İcra Kurulu Üyesi Satışlar Dr. Jörg Ulrich İcra Kurulu Üyesi Teknik 11 12 DEĞERLERİMİZ 13 Kurumsal Değerlerimiz Şirket olarak değerlere dayalı bir kültüre inanıyor, bu kültürü hızla gelişen bir sektörde başarımızı sürekli kılacak önemli bir unsur olarak görüyoruz. Değerlerimiz bizi birleştiriyor. Her günü bu değerler ışığında yaşamak ortak bağımızı ve ortak felsefemizi oluşturuyor. Müşteri Odaklılık Vizyon ve misyonumuzu ancak birbirimize müşteri gibi davranarak gerçekleştirebiliriz. Tüm müşterilerimize değer verir, onların ihtiyaçlarını anlamaya çalışırız. Yaratıcılık Şirketimizin başarısının temelinde yenilikçilik yatar. Yeni yöntemler geliştirmek, fırsatları değerlendirmek, problemleri çözmek ve mükemmeli yakalamak için yaratıcılığımıza güveniriz. Değişime Açıklık Yeni fikirleri denemekte ve öğrenmekte istekliyiz ve bu sayede değişimlere uyum gösteririz. Çalışanlarımıza gerekli desteği ve araçları sağlayarak pozitif ve ilham veren bir iş ortamı oluştururuz. Proaktif Olmak Sorunlar ortaya çıkmadan nedenlerini tespit edip, gerekli önlemleri alır; hataların tekrarlanmaması için adil çözümler üretiriz. Sorumluluk Çalışanlarımızın profesyonel gelişimini sorumluluk alıp vererek destekleriz. Doğruluk Doğruluk yol göstericimizdir. Kişisel ve iş ilişkilerimizde her zaman dürüstlüğü, yasalara uygunluğu ve şeffaflığı ön planda tutarız. Kültürel Çeşitliliğe Duyarlılık Global bir düşünce yapısına sahip uluslararası bir şirketin üyesi olarak kültürel farklılıkları değerlendirir ve yönetiriz. Takım Ruhu Takım olarak başarıyı yakalamak için birbirimize yardım eder ve bundan keyif alırız. 14 İNSANLARIMIZ En büyük değerimiz: Çalışanlarımız Toplam istihdamımız 2005-2010 arasında %60 arttı, 2008-2010 arasında %53 oranında büyüdü. Ar-Ge mühendis kadromuz da İNSANLARIMIZ 15 16 İNSANLARIMIZ En büyük değerimiz: Çalışanlarımız Yetenekli ve yüksek motivasyonlu 4.300 çalışanı bir araya getiren kadrosu, BSH’nin en güçlü yönlerinden birini oluşturuyor. Toplam personelin 3.400 kadarı Çerkezköy tesislerimizde istihdam ediliyor. 900 kişi de İstanbul’daki şirket merkezinin yanı sıra Ankara, İzmir, Adana ve Samsun’daki Satış ve Müşteri Hizmetleri ofislerinde görev yapıyor. Vizyoner Personel Gelişim Sistemi ve çalışanların becerilerini sürekli olarak daha da yetkinleştirmeyi hedefleyen programlarıyla, BSH gücüne güç katıyor. Doğruluk, müşteri odaklılık, sorumluluk, yaratıcılık, kültürel çeşitlilik ve takım ruhu değerlere dayalı BSH kültürünün belirleyici özellikleri. Işık Gürol, İnsan Kaynakları Direktörü: “Çalışanlarımız arasında fark gözetmiyoruz.” İnsan Kaynakları Direktörü Işık Gürol “Kadromuz BSH’nin en önemli varlıklarından biridir” diyor. “İnsan Kaynakları açısından, çalışanlarımız arasında fark gözetmeyiz.” BSH’nin tüm çalışanları kişisel gelişim ve kariyer araçlarından yararlanıyor. Değerlendirme merkezleri çalışanların potansiyellerini İNSANLARIMIZ 17 18 İNSANLARIMIZ belirleyerek gelişimlerine rehberlik ediyor. Ne ölçüde gelişim kaydedildiği de yılda bir yeniden değerlendirmeye tabi tutuluyor. Bu hem beyaz yakalı, hem de mavi yakalı çalışanlar için geçerli. Ayrıca yüksek potansiyel gösteren BSH çalışanları ulusal ve uluslararası gelişim havuzları aracılığıyla gerek yurt içi gerekse yurt dışında üst düzey görevler için yetiştiriliyor. Uluslararası bir grup olarak, uluslararası kariyer olanakları sunuyor ve çalışanlarımızı bu yönde destekliyoruz. 2010 itibarıyla BSH Türkiye’nin 30 çalışanı kariyer gelişimlerinin bir aşaması olarak BSH Grubu’nun uluslararası değişim programında ve proje gruplarında görev yapıyor. Değerlerde birleşmek “BSH Grubu’nun kurumsal politikaları uluslararası takım çalışmasını ve şeffaf iş süreçlerini teşvik ediyor.” Değerlerimiz bizi bir araya getiriyor ve sürekli başarımızın temel unsurunu oluşturuyor. Gürol’un dediği gibi: “Bu değerleri BSH çalışanları geliştirdi ve şirket kültürümüzün bir parçası olarak yerleşmesini sağladı.” İNSANLARIMIZ Örneğin takım ruhu BSH’nin vazgeçilmez değerlerinden biri. İşe yönelik çok sayıda proje gruplarımızın yanı sıra SOKAK etkinliklerinde de takım ruhu kendisini gösteriyor. Proje grupları denince ilk akla geleceklerden biri Cosmos. Müşteri servis başvurularını işleme alan Cosmos yazılımı, Türkiye’deki bir proje grubu tarafından web tabanlı ve uluslararası bir yapı olarak baştan sona yeniden tasarlanarak BSH’nin faaliyet gösterdiği tüm ülkelerde hizmete girdi. Farklı departmanlardan 80 BSH çalışanını bir araya getiren Dolphin proje takımı iş süreçlerimizi iyileştirmeyi hedefliyor. Bu çalışma şirketimizin verimliliğini artırıyor ve rekabette üstünlük kazandırıyor. BSH çalışanlarının kurduğu sosyal ve kültürel aktiviteler kulübümüz SOKAK ise dans, yelken, fotoğraf, tiyatro, vb. kulüpleri çatısı altında topluyor. Çalışanlarımızın bağlılığı ve profesyonel yetkinliği sayesinde, BSH dünya ölçeğinde büyük bir başarı sergiledi. 19 20 İNSANLARIMIZ Şeffaflığı sağlayan açık iletişim BSH’nin kurumsal özelliklerinden biri de açık iletişim. Işık Gürol bu durumu “BSH’de çalışma ortamımız açık iletişim sağlıyor, çalışanlar birbirlerinin anlattıklarını dinliyor ve fikirlerini paylaşmaktan çekinmiyor” sözleriyle açıklamakta. Değerlendirme toplantıları, çalışan Memnuniyet Araştırmaları, yönetici bilgilendirme toplantıları ve çalışanların üstlerine ve tüm şirkete dair düşüncelerini ifade edebildiği “happy hour” buluşmaları açık iletişime canlı birer örnek teşkil ediyor. Bu etkinliklerde şirkette yaşanan gelişmeler çalışanlarla paylaşılıyor, sorular cevaplanıyor. Düzenli bilgilendirme ve bölüm toplantılarının da katkısıyla BSH, yorum ve bilgilerin çözüme dönüşmesini, çalışanların kendilerini süreçten kopmuş gibi hissetmemesini sağlıyor. Gürol “Amacımız her yaştan ve her kökenden çalışanlarımızın potansiyellerini tam anlamıyla gerçekleştirebildiği bir ortam yaratmak” diyor. Sosyal ve Kültürel Aktiviteler Kulübü: SOKAK Bir şirketin en büyük gücü çalışanlarıdır. BSH bu bilinçle, çalışanlarının kariyerlerini ve becerilerini geliştirmelerine destek olmaya kurumsal önem veriyor. İNSANLARIMIZ Sosyal ve kültürel aktiviteler kulübü SOKAK da bu kurumsal desteğin ürünü. Kulüp tiyatrodan, folklora, fotoğraftan yamaç paraşütüne, tangodan takı tasarımına kadar pek çok konuda kurslar içeriyor. BSH’nin 2004’te temellerini attığı SOKAK, çalışanların fikir ve görüşleriyle şekillenen canlı bir organizma olarak katılımcılarının hayatını zenginleştiriyor. SOKAK İnisiyatifine başkanlık eden Eğitim ve Ticari Koordinasyon Yöneticisi Dora Günel şöyle anlatıyor: “2010’da düzenlediğimiz SOKAK Haftası’nda folklör ve Türk sanat müziği korosu da dahil pek çok sanatsal etkinlik sahne aldı... Geçmiş yıllardan farklı olarak bu sene tango grubumuz da vardı. Ayrıca bir de Sirtaki gösterisi düzenledik.” BSH çalışanlarının motivasyonuna büyük önem verdiği için, SOKAK BSH Grubu içinde her yıl biraz daha fazla ilgi uyandırmakta. Bu sosyal grup çalışanlar arasındaki bağları güçlendirmek için bize özgün bir olanak sunuyor. Dora Günel “Bence bu tür etkinliklerin büyük yararı var” diyor. “Bütün gruplarımız bir araya geldiğinde, birbirimizden çok şey öğrendiğimize inanıyorum.” Dora Günel, Eğitim ve Ticari Koordinasyon Yöneticisi: “Hepimiz bir araya geldiğimizde, birbirimizden çok şey öğreniyoruz.” 21 22 BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ Geleceğe öncülük etmekten gurur duyuyoruz. Üstün su ve enerji verimliliği sunan ürünleriyle BSH sektörün lider yenilikçi kuruluşu. BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ 23 24 BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ BSH’nin başarısı, benzersiz marka portföyünden kaynaklanıyor. BSH markaları, tüketiciye sadece en üst düzey kalite ve kusursuz konfor sunmakla kalmayan, enerji verimliliği ve düşük su sarfiyatı alanındaki performanslarıyla da rakiplerinden ayrılan üstün ürünlerin güvencesini oluşturuyor. Marka Pazarlama Direktörü Hakan Turalı, “Ürünlerimizi farklı kılan, yenilikçiliktir. İşlevsel tasarım ve estetik çizgileriyle müşterilerin gereksinimlerini, alışkanlıklarını ve yaşam tarzını yansıtan yenilikler sunuyoruz” diyor. Turalı güven unsuruna da dikkat çekiyor: “Müşteriler bir ürünü yalnızca özelliklerine bakarak almazlar. Satın alma kararını belirleyen, markalarımıza duydukları güvendir.” Yalnız bugünün değil, geleceğin de yaşam standartlarını yükselten teknolojilerin yaratıcısı Bosch, “Doğa Dostu Teknoloji” yaklaşımıyla insana ve doğaya saygılı ürünler sunuyor. Cazip tasarımlarıyla Siemens tüketicinin beklentilerini fazlasıyla karşılaşıyor. İleri teknolojili ürünleriyle hayatı inanılmayacak kadar kolaylaştırıyor. Farklı tüketiciler için en doğru markalar Ana markalarımız Bosch ve Siemens’e ek olarak, özenle seçilmiş hedef kitlelerinin tercihlerine birebir cevap veren özel ve yerel markalarımız portföyümüzü tamamlıyor. “Yaşam için teknoloji” sloganını benimseyen Bosch güvenilirlik, yenilikçilik, kaynakları ve çevreyi koruyan sorumluluk anlayışıyla tanınıyor. Kalite ve teknik kusursuzluk Bosch markasının temel değerleri. “Yeşil Teknoloji” etiketi, yaşam kalitesini artıran ve daha iyi bir geleceğe katkıda bulunan doğal kaynak dostu teknolojileri simgeliyor. BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ Dünya çapında teknoloji markamız Siemens, şaşırtıcı yenilikleri ve çığır açan teknolojileriyle tüketicilere geleceğin dünyasından olanaklar sunuyor. Siemens markası yenilikçi fikirler, titiz mühendislik ve kusursuz estetik anlamına geliyor. Bulunduğu ortama zarif bir bütünlük ve uyum kazandıran ankastre ürünleriyle de Siemens, mutfağı çok işlevli bir yaşam alanına dönüştürüyor. İsmi kalite ve dayanıklılıkla özdeşleşen Profilo, Türkiye’nin en köklü markalarından biri. Uluslararası mühendislik tecrübesini tüketicilerin yaşam tarzlarına hitap eden özelliklerle birleştirerek, kendi fiyat seviyesinde tüketicilere en yüksek değeri sunuyor. İç pazarın gereksinim ve duyarlılıklarını çok iyi tanıması, Profilo’nun Türkiye’de elde ettiği başarının temelini oluşturuyor. Tüketicilere rafine bir yemek kültürünün keyfini yaşatan Gaggenau ise seçkin yaşam tarzının vazgeçilmez markası. Gaggenau çağdaş evlere profesyonel bir mutfağın teknolojisini getiriyor. Titiz mühendisliği, yıllara meydan okuyan işçiliği, yenilikçi formu ve ergonomik kullanımıyla Gaggenau, yemek tutkunlarının dünyasında lüksü ve zarafeti simgeliyor. Mutfak ve yaşam tarzı tasarımında standartları belirleyen marka, mimarların ve dekoratörlerin ilk tercihi olarak öne çıkıyor. Profilo uygun fiyatlı, kaliteli ve dayanıklı ürün dizisiyle Türk tüketicilerin tercihlerine hitap ediyor. Profesyonel yetkinliğin ve kusursuz estetiğin markası Gaggenau mutfak teknolojisinde en üst seviyeyi temsil ediyor. 25 26 BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ Hakan Turalı “Gerek güçlü markalarıyla, gerekse kalite, kaynak tasarrufu ve tüketici yararı alanında sektörün üst çizgisini oluşturan marka politikasıyla, BSH önümüzdeki yıllarda da Türkiye’de beyaz eşya pazarının geleceğine yön vermeye devam edecek” diyor. Sürdürülebilir bir çevre için üstün enerji verimliliği Çevreci kaygıların toplumun büyük bir bölümü tarafından paylaşıldığı günümüz dünyasında, enerji verimliliği de pazarı etkileyen uzun vadeli trendlerden biri olarak ön plana çıkmakta. Tüketiciler enerji verimliliği sunan ürün ve teknolojilere giderek daha fazla ilgi göstermekte. Bu trendi erken bir aşamada teşhis eden BSH, ürünleriyle tüm sektörün standartlarını adım adım yükselten gelişmelere imza attı. BSH markalarının yeni ürün serileri 15 yıl önce üretilen ev aletlerine oranla kayda değer ölçüde daha az enerji tüketiyor. 1996 modelleriyle kıyaslayacak olursak, 2011 modeli çamaşır makineleri %50’ye, bulaşık makineleri %47’ye, kurutucular %62’ye, buzdolabı ve dondurucular ise %73 gibi etkileyici bir rakama ulaşan oranlarda enerji tasarrufu sağlıyor. Elektrikli fırınların enerji tüketimi de 1999’dan bu yana %37 azalmış bulunuyor. Hakan Turalı, Marka Pazarlama Direktörü: “Kaynak tasarrufundaki üstünlüğü ve tüketiciye sunduğu somut yararlarla, BSH Türkiye’de beyaz eşya pazarının gelişimine yön verecek.” Merkez Pazarlama Direktörü Mario Vogl “Hedefimiz sektörün inovasyon lideri olmak. Bu doğrultuda sürekli atılımlar yapıyoruz. Sunduğumuz her yeni ürünle, her yenilikle, hem insanların yaşam kalitesini yükseltiyor, hem de daha az elektrik, su ve deterjan harcayan BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ ev aletleriyle çevreye yarar sağlıyoruz. Ürünlerimizin enerji verimliliğini daha da yükseltmek için araştırmalarımız aralıksız devam ediyor. Daha şimdiden, bu alanda sektörün lideri olduğumuzu söyleyebiliriz” diyor. Bulaşık makinelerimiz için geliştirdiğimiz Zeolite® kurutma sistemi, bu liderliğin somut örneklerinden biri. Zeolit mineralinin ısı üretirken nem soğurma özelliği yıllardır bilinmekteydi, fakat bulaşık makinelerinin kurutma işleminde bu özellikten faydalanmayı ilk düşünen BSH araştırmacıları oldu. BSH’nin yeni nesil zeolit bulaşık makinesi modelleri 13 kişilik standart yemek takımını sadece 0.71 kw/s elektrik ve 7 lt su kullanarak tam çevrim yıkayabiliyor. Bu modeller hiç tartışmasız bugün piyasadaki en yenilikçi, çevre dostu ve kaynak kullanımında etkin bulaşık makineleri. Bir diğer örnek de, akıllı i-Dos deterjan dozaj sistemi. Araştırmalar kullanıcıların genellikle çamaşır makinesine gereğinden fazla deterjan koyduğunu göstermekte. Bu da, çamaşırlarda deterjan izi bırakmanın yanı sıra, tüm köpük atılıncaya kadar tekrar tekrar durulamayı gerektirerek su ve enerji sarfiyatını yükseltmekte. Oysa entegre i-Dos deterjan dozaj sistemimiz tüm işlemleri otomatik olarak, en uygun ayarlarda gerçekleştiriyor. Bu otomatik sistem sayesinde, eksik veya fazla deterjan kullanma derdi tarihe karışıyor. Daha önemlisi, yılda 7.000 litreye kadar su ve epeyce de deterjan tasarruf edilmiş oluyor. Yani BSH bu ürünle de daha fazla konfor, daha yüksek performans ve daha çevre dostu bir kullanım keyfi sunuyor. “Çevreci yaklaşımı tüketicinin bütçesini koruyan çözümlerle birleştirerek, müşterilerimize kendileri için olduğu kadar doğal çevre ve tüm dünyamız açısından da anlamlı yararlar sunuyoruz.” Mario Vogl, Merkez Pazarlama Direktörü 27 28 BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ BSH’nin 2010’da enerji alanında piyasaya sunduğu çok önemli bir başka yenilik de Isı Pompalı Kurutucu. En yüksek enerji etkinliği seviyesini temsil eden bu ürün, A enerji sınıfı kurutucuların yarısı kadar enerji harcamakta. Ürünün özel teknolojili ısı pompası çamaşırları kurutan havanın ısısını koruyarak sürekli ısıtma gereğini ortadan kaldırıyor ve böylece en düşük maliyetle en yüksek enerji verimliliği sağlıyor. Hayatın temposuna ayak uyduran ev aletleri Bosch Isı Pompalı Kurutucu. Çağdaş tüketiciler beyaz eşya seçerken enerji etkinliği kadar hız ve kullanım kolaylığı da arıyor. Dostlarını evde ağırlamak, sevdikleri için yemek pişirmek, evde keyifli saatler geçirmek günden güne yaygınlaşan bir tercih. Fakat çalışan insanların ince ince hazırlık yapacak kadar zamanı yok. O yüzden de, yeni ev aletlerinin olabildiğince hızlı sonuç vermesi gerekiyor. Örneğin fırın segmentinde, BSH önümüzdeki dönemde yenilikçi İndüksiyon Teknolojisi ile donatılan ürünlere ağırlık verecek. İndüksiyon teknolojisi tencereyi değil, doğrudan doğruya yemeği ısıtarak zaman kazandırıyor ve enerji tasarrufu sağlıyor. Ayrıca, sıcak tencereyi tutup elini yakma gibi kazaları da önlüyor. Mario Vogl “İndüksiyon en hızlı, en güvenli ve en temiz pişirme yöntemi” diyor. “Kullandığınız kap ısınmadığı için, dokununca yanmıyorsunuz, veya süt kaynatırken tencerenin dibini tutturmak gibi sorunlar çıkmıyor.” BSH 2011 yılında dünyanın en sessiz bulaşık makinesini de tüketicilere sunacak. “Sessizlik ustası” adını verdiğimiz bu yeni bulaşık makinesi, Siemens indüksiyon ocak. Hydrofresh – Diğer soğutucu tasarımlarına kıyasla neredeyse iki kat daha uzun süre sebzelerin tazeliğini koruyan yepyeni bir konsept. BAŞARIMIZIN KAYNAĞI GÜÇLÜ MARKALARIMIZ özel ses yalıtımı ve programın sonunda su boşaldıktan sonra otomatik olarak duran yeni pompa tasarımı sayesinde sadece 38 dB gürültü seviyesiyle çalışıyor. Bu seviye okuma, çalışma ve benzeri zihinsel faaliyetler esnasında konsantrasyonu engellediği belirlenen gürültü eşiğinin bir hayli altında. Sessiz çalışma alanında dünya şampiyonu olan yeni ürünümüz, açık mutfaklı çağdaş ev düzenleri için kusursuz bir çözüm oluşturuyor. Vazgeçilmez ev aletlerinden biri olan buzdolapları da tüketicilerin ihtiyaçları doğrultusunda gelişme göstermekte. BSH bu segmentte de, hydrofresh adını verdiğimiz benzersiz bir özellikle donatılmış yeni bir buzdolabını piyasaya sundu. Piyasadaki diğer teknolojilere kıyasla sebzeleri iki kat daha uzun süre taze koruyan hydrofresh özellikli bölmesiyle, yeni buzdolabımız tüketicilere rakipsiz bir yarar getiriyor. Siemens bulaşık makinesi. Bu ürüne ek olarak, BSH yepyeni, tasarım harikası bir cam kapılı buzdolabı da lanse etti. Camın arkasında siyah, beyaz veya paslanmaz çelik fonuyla göz alıcı bir görüntü oluşturan bu model, tasarım ve estetiğin tüketiciler için ne kadar önemli olduğunu bir kez daha vurguluyor. Geleceğe ilişkin olarak, Mario Vogl şöyle diyor: “Zeolit gibi tümüyle bize ait, patentli teknolojilerimiz, ürünlerimizde en yüksek gücü ve en yüksek enerji verimliliğini sunmamıza olanak veriyor. Teknoloji liderliği ile tüketicinin ihtiyaçlarını en iyi tanıyan tasarım anlayışını bir araya getirdik. Bence bu bileşim, gücümüzün temelini oluşturuyor.” Siemens Glass Edition buzdolabı. 29 30 YATIRIMLAR Sürdürülebilir gelişme için çevre odaklı bir yatırım stratejisiyle ilerliyoruz BSH sürdürülebilir gelişme sağlayan teknolojilere yatırım yapıyor, süreçlerini gözden geçirerek günden güne daha etkili önlem ve çözümler geliştiriyor. YATIRIMLAR 31 32 YATIRIMLAR Yenilikler şansa bırakılamaz... “Sektörümüzde yenilikçilik alanında lider olmayı hedefliyoruz,” diyor Bölgesel Teknoloji, İnovasyon ve Teknoloji Yönetimi Müdürü Murat Yücel. “Günümüzün hızla değişen dünyasında bu zorlu hedefe ulaşmak istiyorsak, yenilikleri şansa bırakamayız.” İşte bu nedenle, BSH Grubu satış gelirlerinin yaklaşık %3’ünü yeni ürün ve teknoloji geliştirme yatırımlarına ayırıyor. Grubun uzun yıllardır istikrarlı bir büyüme gösteren Ar-Ge faaliyetleri bugün dünya ölçeğinde 2.500 Ar-Ge çalışanını bir araya getiriyor. Yenilikçilik alanında ulaştığımız başarıyı da tesadüflere değil, bir yandan dünya çapında dinamik araştırma ve geliştirme faaliyetlerimize, bir yandan da yeniliklerimizi hızla pazara sunabilmek amacıyla süreçlerimizi aralıksız optimize etmemize borçluyuz. Murat Yücel, Bölgesel Teknoloji, İnovasyon ve Teknoloji Yönetimi Müdürü. YATIRIMLAR BSH Grubu’nun yenilikçi ürünleri, dünyanın çeşitli ülkelerinde bulunan ve etkin internet bağlantısıyla güçlü bir ağ oluşturan yetkinlik merkezleri tarafından geliştirilmekte. Bu ağın başlıca bileşenlerinden birini oluşturan Çerkezköy’deki Ar-Ge Merkezimiz, BSH’nin dünya çapındaki Ar-Ge faaliyetlerinde yıldan yıla daha fazla önem kazanıyor. BSH 2008 yılında Sanayi ve Ticaret Bakanlığı akreditasyonuyla Türkiye’de Ar-Ge Merkezi sertifikası alan ilk şirket oldu. Çerkezköy’deki Ar-Ge Merkezi’nde sağlanan tam donanımlı çalışma ortamı da BSH’nin Ar-Ge projelerinin başarısına katkıda bulunuyor. 2009’da Çerkezköy’ün BSH Grubu içerisinde buzdolabı geliştirme çalışmalarından sorumlu üç yetkinlik merkezinden biri olarak seçilmesi, BSH Türkiye’nin Ar-Ge gücünün bir kanıtıydı. 2010 yılında da Çerkezköy Avrupa solo fırın geliştirme yetkinlik merkezi olarak belirlendi. Başbakan Recep Tayyip Erdoğan’ın katılımıyla gerçekleşen Ar-Ge Merkezi Sertifika Töreni’nde, BSH Türkiye’nin bir numaralı Ar-Ge Merkezi Sertifikası’nın sahibi oldu. 33 34 YATIRIMLAR YATIRIMLAR Murat Yücel “Çerkezköy önümüzdeki yıllarda Ar-Ge alanında daha da büyük sorumluluklar üstlenecek” diyor. “2010’da Ar-Ge kadromuz bir önceki yıla göre %23, iki yıllık dönem çerçevesinde ise %52 artarak toplam 133 kişiye ulaştı.” BSH 2011 yılında Çerkezköy’de yeni bir Ar-Ge binası inşa edecek. Böylelikle, gelecekte Ar-Ge kapasitemizi daha da artırma olanağına kavuşacağız. Murat Yücel “Tüm bu atılımlar sonucunda, yakın zamana kadar üretim merkezi olan BSH Türkiye giderek artan bir hızla Ürün Geliştirme ve Üretim merkezine dönüşmekte. Bundan gurur duyuyoruz. Çevre bilinci ve sürdürülebilirlik gelecekte de çalışmalarımızın odağında yer alacak” diyor. 35 36 YATIRIMLAR Yenilikçi ürünlerinin yanı sıra, BSH etkinlik stratejisi doğrultusunda çevre dostu üretime de büyük önem veriyor. 2007 ile 2009 arasında, şirket her ton ürün için harcadığı enerjiyi %10, üretimde toplam enerji tüketimini ise %5 azalttı. Yani, üretim artarken enerji sarfiyatında düşüş sağlandı. BSH Türkiye Süreçler, İş Güvenliği ve Çevre Departmanı Müdürü Volker Korten “Bu alanda çok büyük başarılar kaydettik, ama şimdi daha da fazlasını hedefliyoruz” diyor. “2011’den 2015’e kadar elektrik, gaz, su ve hatta atıklar dahil olmak üzere tüm enerji sarfiyatımızı %25 azaltacağız.” Halen üzerinde durulan en iyi fikirlerden biri, kaçakları önlemek. Bir diğer seçenekse yenilenebilir enerji. Volker Korten, Süreçler, İş Güvenliği ve Çevre Departmanı Müdürü: “Herkes üstüne düşen görevi yerine getirmeli... Hedeflerimize ulaşmamız için, tasarrufun yanı sıra yenilenebilir enerji kaynaklarına da eğilmemiz gerekiyor.” Volker Korten “Eninde sonunda, üretimde harcadığımız enerjiyi yalnızca teknik yöntemlerle daha fazla azaltamayacağımız noktaya geleceğiz. YATIRIMLAR %25 hedefini tutturmak istiyorsak yenilenebilir enerji, bina yalıtımı ve kojenerasyon konularını düşünmeye başlamalıyız” diyor. BSH yalnız kendi tesislerinde enerji tasarrufu sağlamakla da yetinmiyor. Tedarikçilerini enerjiyi daha etkin kullanmaları için teşvik ediyor. Volker Korten “Tedarikçilerimize Enerji Etkinliği Denetimi getirmeyi tasarlıyoruz” diyor. Ayrıca BSH Türkiye kurumsal sorumluluğu çerçevesinde araç filosunun yakıt tüketimini %30 azalttı ve yeni Ar-Ge Merkezi için LEED altın sertifikası almak üzere işlemlere başladı. Yeni merkez, mevcut tesislerde bulunmayan sıradışı bir tasarım ve teknik inovasyonlarla dikkat çekiyor. Korten sözlerini şöyle bitiriyor: “BSH Türkiye sürdürülebilir büyüme alanında kalıcı gelişmeler sağlamayı, enerji tüketimini ve CO2 salınımını daha da azaltmayı hedefliyor. Böylelikle, gelecek kuşaklara daha iyi bir dünya bırakmak doğrultusunda sektördeki diğer şirketlere de örnek teşkil edeceğiz.” 37 38 YATIRIMLAR Toplumu ve Çevreyi Gözetiyoruz Sosyal sorumluluk temelinde şekillenen vizyonumuz, teknolojimiz ve projelerimizle, en iyi kurumsal yurttaşlardan biri olmak için çalışıyoruz... Yeşil Kutu Çevre Eğitimi Projesi BSH Türkiye enerji etkinliği ve kaynak tasarrufu alanında lider isimler arasında yer alıyor. BSH markaları da, bu alanda yoğunlaşan sosyal sorumluluk projeleriyle topluma ve çevreye karşı görevlerini yerine getiriyor. Örneğin Bosch, “Doğa Dostu Teknoloji” yaklaşımı çerçevesinde hayata geçirdiği sosyal sorumluluk projeleriyle çevre bilincini yaygınlaştırmaya odaklanmakta. Bosch’un bu hedef doğrultusunda desteklediği girişimlerden biri, Yeşil Kutu Çevre Eğitimi Projesi. Yeşil Kutu, kar amacı gütmeyen bağımsız ve tarafsız bir uluslararası örgüt olan Bölgesel Çevre Merkezi (REC) tarafından geliştirilen bir eğitim seti. Bosch bu projeyle 2008 yılından bu yana Milli Eğitim ve Çevre ve Orman Bakanlıkları’yla işbirliği içinde öğrencilere çevre eğitimi sunuyor. 2010 sonu itibariyle, Yeşil Kutu Çevre Eğitimi 9.000 öğretmen ve 900.000 öğrenciye ulaştırıldı. Daha yeşil bir çevreyi amaçlayan etkinlikler halen www.yesilkutu.net sitesi üzerinden sürdürülüyor. 2008’de start alan bir diğer proje de, çevreci yaklaşımı tiyatronun evrensel diliyle ifade eden Bosch Çevre Çocuk Tiyatrosu. Çocukların çevre bilinciyle yetişmesine katkıda bulunan bu proje, 2010 öncesinde “Çevreci Nasrettin Hoca Kukla Gösterisi” ile Türkiye çapında 14.000 çocuğa hitap etti. 2010’da ise Yalvaç Ural’ın yazdığı “La Fontaine Orman Mahkemesinde” oyunu Sadri Alışık Kültür Merkezi’nin işbirliğiyle sahneye kondu. Gülümseme Nişanı sahibi Yalvaç Ural Türk çocuk edebiyatının en önemli yazarlarından biri. YATIRIMLAR Çocuklara doğa ve hayvan sevgisi, çevre bilinci aşılamayı hedefleyen bu yeni oyun Haziran 2010 itibariyle İstanbul’da 10.000 çocuğa daha ulaşarak, toplam 24.000’den fazla çocuğu çevreyi korumaya teşvik etmiş bulunuyor. Küresel iklim değişimine karşı mücadeleyi benimseyen Siemens, projelerini Sürdürülebilir Çevre yaklaşımı doğrultusunda belirliyor. Siemens’in öncü sivil toplum kuruluşu Doğal Hayatı Koruma Vakfı’yla işbirliği içinde 2008’den bu yana sürdürdüğü “Yedi Renkli Göle Yedi Renkli Hayat” projesi, Türkiye’nin en önemli sulak alanlarından Eğirdir Gölü’nün korunmasını amaçlıyor. Bu projenin çatısı altında, Siemens yöre halkıyla el ele Eğirdir Gölü’nde sürdürülebilir gelişmeye yönelik eğitim ve bilinçlendirme çalışmaları gerçekleştirdi. Tarım ve turizm alanlarında örnek oluşturacak adımlar attı. Sürdürülebilir tarım ve ekoturizm eğitimiyle de projeye katkıda bulunan Siemens, yerel nüfusa gölde tespit edilen kirlenmeyi raporla belgelemek de dahil olmak üzere çevreye ilişkin her konuda rehberlik etti. BSH Grubu’nun yerel markası Profilo “Türk ailelere en uygun ev aletlerini üreten marka” olarak konumlanmakta. Bu marka kimliği paralelinde, Profilo da “Türkiye Enerjisini Topluyor” kampanyasını imza attı. 2010 yılında Marmara bölgesinden başlayan bu projeyle, tüketicilerin kendi evlerinde ziyaret edilerek bilinçlendirilmesi hedefleniyor. Proje, tüketicilere kişisel olarak çevreyi korumak için neler yapabilecekleri ve hem aile bütçesine hem de ülke ekonomisine nasıl katkıda bulunabilecekleri konusunda eğitim sunmakta. Profilo bu çerçevede 2010’da Elektrik İşleri Etüd İdaresi görevlilerinden oluşturulan Eğitmenler Grubu’nun “Evde Enerji Etkinliği” eğitimi sunmak üzere hazırlanmasına destek oldu. Bugüne kadar Marmara, Karadeniz, Doğu, Güneydoğu ve Orta Anadolu bölgelerinde yaklaşık 350 ev ziyaretiyle, Profilo 3.000’den fazla ev hanımına ulaşmış bulunuyor. Bu ziyaretlerde ev hanımlarına enerji etkinliği konusunda bilgi verilerek ev aletlerini daha az sarfiyatla kullanmaları için yol gösteriliyor. 39 40 YENİ YAŞAM TARZI, YENİ TRENDLER YENİ YAŞAM TARZI, YENİ TRENDLER Bugünün değil, yarının beklentileri tasarımlarımıza ... ilham veriyor BSH her ürününün gelecekteki tüketici ihtiyaçlarına birebir karşılık vermesini sağlayabilmek amacıyla dünyanın en kapsamlı araştırma ve geliştirme çalışmalarını gerçekleştiriyor. 41 42 YENİ YAŞAM TARZI, YENİ TRENDLER Değişen evler, değişen alışkanlıklar Tüketicilerin yaşam tarzları, beyaz eşya tercihlerini de belirliyor. Örneğin Türkiye’de ankastre segmenti sektörün geneline oranla bir hayli daha yüksek bir büyüme hızı sergilemekte. Bu hızlı büyümeyi her şeyden önce emlak sektöründe yaşanan güçlü canlanmaya borçluyuz. Yeni emlak projeleri mutfaklara ve beyaz eşya tasarımlarına standardizasyon getirdi. Yeni binalar tüketiciye daha gelişkin ve planlı mutfaklar sunuyor. Standart ve planlı mutfakların gerektirdiği ankastre birimleri 15 yıldır tüketicilerle buluşturan BSH Türkiye ise, bu segmentin hem öncüsü hem de tartışılmaz pazar lideri olarak tanınıyor. Bu yeni trend doğrultusunda, 2010’da ankastre ürünler lehine yoğun bir talep kayması yaşandı. Türkiye beyaz eşya pazarı %8 büyürken, ankastre ürünlerin satışı %30’a yakın arttı. Pazar lideri olarak BSH Türkiye dört markasıyla çok geniş bir ankastre ürün portföyüne sahip. Haluk Çelebioğlu, Siemens Satış Direktörü: “Sektör lideri olarak, bugünün ve yarının trendlerini biz belirleyeceğiz... Sektör de bizden bunu bekliyor...” En üst seviyede Gaggenau’dan başlayıp sırasıyla Siemens, Bosch ve Profilo markalarıyla tüm kesimlere hitap eden BSH, pazarın mevcut ve potansiyel taleplerini en iyi şekilde karşılayacak konumda bulunuyor. Teknoloji ve tasarım üstünlüğünün yanı sıra, markalarımız ürün özellikleri ve renk seçenekleriyle de konut mutfaklarına ayrıcalık kazandırıyor. YENİ YAŞAM TARZI, YENİ TRENDLER Siemens Satış Direktörü Haluk Çelebioğlu’nun net bir öngörüsü var: “İndüksiyon ocakları gibi yeni ürünlerimizle ankastre sektörünün geleceğini biz belirleyeceğiz” Boyundan büyük iş başaranlar Küçük ev aletleri bugüne kadar çoğunlukla büyük beyaz eşyanın gölgesinde kaldı. Oysa bu küçük ama güçlü cihazlar da tüketicilerimizin hayatında günden güne daha önemli bir yer tutuyor. Büyük beyaz eşyanın sunduğu konfora alışan tüketiciler, en düşük gürültü seviyeli torbasız elektrikli süpürgeler veya profesyonel ürünlerle boy ölçüşecek yetkinlikte yeni ütü ve buhar istasyonları gibi küçük ev aletlerinin avantajlarına da ilgi göstermeye başlıyor. Sensörlü ütüler Bosch, sensixx B351, pro enerji. BSH 2010 yılında pazara çok güçlü ve dayanıklı bir dizi yeni ütü ve buhar istasyonu sundu. Yeni ürünlerimizden biri de “Sensor Secure” adını verdiğimiz bir ütüydü. Bu ürün sensörü, güvenlik sistemi ve hafif dokunmalara duyarlılığıyla pazardaki tüm rakiplerinden ayrılıyor. Sensor Secure ütünün Aktif Kontrol sistem teknolojisi asgari enerji sarfiyatının yanı sıra, unutkanlığın yol açtığı kazaları önleyerek yüzde yüz güvenlik sağlıyor. Bosch Sensor Secure ütü 2.750 Watt’a kadar çıkabilen gücü sayesinde 2.200 Watt’lık ütülerden %25 daha kısa sürede istenen sıcaklığa ulaşarak enerji etkinliğine katkıda bulunuyor. Önemli segmentlerden bir diğerini oluşturan elektrikli süpürgeler fazlasıyla yüksek elektrik sarfiyatlarına yol açmakta. Bu nedenle, BSH bu segmentte enerji tasarrufuna odaklanıyor. Bosch Roxx elektrik süpürgesi. 43 44 YENİ YAŞAM TARZI, YENİ TRENDLER Torbasız modeller başta olmak üzere, elektrikli süpürge segmenti de büyüyor. BSH’nin geçen sene lanse ettiği torbasız Roxx elektrikli süpürge pazara çok başarılı bir giriş yaptı. Öte yandan, yenilikçi kompresör teknolojimizle elektrikli süpürge standartlarını yeniden belirliyoruz. Bu kategorideki en parlak ürünlerimiz olan Siemens: Z6.0 – Green Power, Bosch Pro-Energy ve Profilo Energy Plus 1200 watt’lık motorlarıyla 2400 watt’lık elektrikli süpürge performansı sundukları gibi, enerji tüketimini de %50 azaltıyorlar. Sosyal ortamlardan evlere Türkiye doğası gereği çay ülkesi olsa da, tam otomatik kahve makinesi de son yıllarda popüler bir ürün haline geldi. Türk kahvesi hala tüketicilerin birinci tercihi, ama beğeniler yavaş yavaş değişiyor. Genç ve orta yaşlı tüketiciler dostlarıyla café’lerde buluştukça, tüketim alışkanlıkları ve yaşam tarzları bir dönüşüm geçiriyor. Emrah Özgöktürk, Küçük Ev Aletleri Müdürü: “Mutfak makinemiz MUMM çok kısa sürede mükemmel sonuçlar sağlıyor.” Siemens EQ5 Kahve Makinesi. Kahvaltı setleri: Bosch Styline ve Siemens Sensor for Senses estetik çizgileriyle uyumlu bir bütünlük sağlayan filtre kahve makinesi, su ısıtıcı ve ekmek kızartıcıdan oluşuyor. Bu dönüşüme paralel olarak, BSH de EQ7 tam otomatik espresso makinesi ile öncüler arasına girdi. Küçük Ev Aletleri Müdürü Emrah Özgöktürk bir sonraki adımı şöyle anlatıyor: “Yakında yeni modelimiz EQ5’i piyasaya sunacağız. EQ7’den çok daha derli toplu bir model olan, kullanımı kolay EQ5, ideal kahve karışımı ve süt köpüğü kalitesiyle kahve severlere eşsiz bir keyif vaad ediyor.” YENİ YAŞAM TARZI, YENİ TRENDLER Mutfak Makinesi de tüketicilerimizin evde konuk ağırlama tercihinin bir diğer göstergesi. Mutfak makinesi ev ortamında profesyonel kalitede yemek hazırlamak isteyenler için vazgeçilmez bir mutfak cihazı. Bu kategorideki en üstün ürünümüz MUMM güçlü motoruyla kesme, doğrama, portakal sıkma, hatta solo blender ekleyerek karıştırma dahil pek çok işlevi çok kısa bir sürede kusursuz kalitede yerine getiriyor. Ayrı satılan aksesuar seçenekleriyle, kullanıcıya kendi mutfağında eşsiz lezzetler yaratma olanağı sunuyor. Bosch Styline and Siemens Sensor for Senses gibi Kahvaltı setleri de BSH’nin yeni lansmanları arasında. Filtre kahve makinesi, su ısıtıcı ve ekmek kızartıcısından oluşan bu setler ileri teknolojilerinden de önce, estetik cazibeleriyle dikkat çekiyor. Bu üstün kaliteli, şık tasarımlı, birbiriyle uyumlu cihazların masada bulunması bile kahvaltıya tat katmaya yetiyor! Örneğin su ısıtıcıda kullanılan sensör teknolojisi de, kullanıcıya yeşil çay (800C), toz kahve (900C) veya siyah çay (1000C) için en uygun sıcaklığı seçip suyu tam o sıcaklıkta tutma olanağı veriyor. MUMM Mutfak Makinesi: Birkaç dakikada en iyi sonuçlar. 45 46 YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN MESAJI YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN MESAJI Türkiye’ye inanıyoruz. 2010’da Türkiye tüm dünyanın hayranlığını kazanan bir performansla küresel ekonomik krizi arkasında bırakarak, gelişmekte olan pazarlar arasında en hızlı büyümelerden birini gerçekleştirdi. Türkiye ekonomisinin sergilediği olumlu trendler beyaz eşya sektörünü de etkiledi. Tüketici güveninin ve harcamaların artması, buna ek olarak gayrımenkul yatırımlarının yeniden başlaması, 2009’da %3 küçülen sektöre 2010 yılında %8 gibi güçlü bir büyüme getirdi. Rekabet gücü en yüksek beyaz eşya üreticilerinden biri olduğunu kanıtlayan BSH Türkiye, 2010’da tüm segmentlerde dikkate değer büyüme oranları kaydederek yaklaşık %31 pazar payına ulaştı. Türkiye’nin en büyük yabancı sermayeli beyaz eşya şirketi konumuyla BSH Türkiye 1992’den bu yana Çerkezköy’deki fabrikalarına 1.4 milyar TL kadar yatırım yapmış bulunuyor. Bu yatırımlarla, Çerkezköy tesislerimiz büyük beyaz eşya alanında BSH Grubu’nun en büyük üretim merkezi oldu. Yatırımlarımıza devam etmekte kararlıyız, bu da Türkiye’ye duyduğumuz güvenin doğal bir sonucu. Yatırımlarımızın ilk adımı olarak 2011’de Çerkezköy tesislerimizin kapasitesini artıracağız. Ayrıca Çerkezköy’de küçük ev aletleri üretimine de başlayacağız. BSH Grubu içinde Çin ve Almanya’nın arkasından 3. en büyük ülke olan Türkiye, grubun dünya çapındaki Ar-Ge ağında da önemli bir yer tutuyor. Bu doğrultuda 2009’da 108 kişiden oluşan Ar-Ge mühendis kadrosunu 2010’da 133’e yükselten BSH Türkiye önümüzdeki yıllarda kadroyu daha da genişletmeyi planlıyor. Bugünkü başarımıza olağanüstü katkıda bulunan ve gelecekte de katkılarını sürdüreceklerine inandığım tüm çalışanlarımıza içtenlikle teşekkür ediyorum. En önemlisi, markalarımıza ve ürünlerimize gösterdikleri güvenle bu noktaya gelmemizi sağlayan sadık tüketici ve iş ortaklarımıza, BSH Türkiye’den desteklerini esirgemeyen tüm paydaşlarımıza teşekkürlerimi sunuyorum. Saygılarımla, Nisan, 2011 Johannes Närger Yönetim Kurulu Başkanı 47 48 YÖNETİM KURULU YÖNETİM KURULU 1 Johannes NÄRGER Yönetim Kurulu Başkanı 2 Winfried SEITZ Üye 3 Thomas BAADER Üye 4 Wolfgang TOCHTERMANN Üye 5 Norbert KLEIN Üye 6 Leon GRÜNBERG Üye 7 Hermann BUTZ Üye 8 Hüseyin GELİŞ Üye 49 50 YÖNETİM KURULU RAPORU YÖNETİM KURULU RAPORU Yıla Bakış Yenilikçi tasarımlarımız ve enerji verimliliği yüksek teknolojimizle büyüyoruz. 51 52 YÖNETİM KURULU RAPORU Türkiye Ekonomisinin Durumu GSYH milyon TL Reel GSYH %8.9 105.680 Küresel ekonomik krizin ardından yakaladığı yüksek büyüme hızı ve sürdürülen mali disiplin sayesinde, Türkiye ekonomisi gelişmekte olan pazarlar arasında ileri cepheye yerleşmiş bulunuyor. 97.003 Türkiye ekonomisi dünyayı sarsan krizin etkilerini küçük hasarlarla atlatarak, geçen seneki daralmanın ardından 2010 yılında yeniden büyümeye başladı. Yıl bazında %8.9 gibi yüksek bir büyüme oranı gerçekleştiren Türkiye, Çin ve Arjantin’in ardından dünyanın üçüncü en hızlı büyüyen ekonomisi oldu. 2009 2010 Kişi Başına Milli Gelir A.B.D doları %17 10.079 8.590 2009 2010 Büyümede gösterilen başarı Milli Gelir rakamlarına da yansıdı. 2009’da 616.7 milyar ABD doları olan GSMH cari fiyatlarla 735.8 milyar ABD dolarına ulaştı. Kişi başına milli gelir ise 2009’da 8.590 ABD doları iken, 2010’da 10.079 ABD doları seviyesini buldu. Bu performansıyla Türkiye dünya sıralamasında Kanada’nın arkasından 15.’liğe yükseldi. İstihdamı da etkileyen büyüme trendi, 2010 yılında işsizlik oranının %11.9’a düşmesini sağladı. Yıl içinde baz enflasyon göstergeleri istikrarlı çizgisini koruyarak düşmeye devam etti. Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında 12 aylık ortalamalara göre (TÜFE) %8.57, üretici fiyatlarında (TEFE) ise %8.52 olarak gerçekleşti. 2010 yılında ihracat son iki yıldır küresel pazarlarda görülen daralmanın olumsuz etkilerinden sıyrılmaya başladı. Bir önceki yıla göre %11.6 artan ihracat 113 milyar 976 milyon ABD doları değerinde bir hacme ulaştı. Cari Açık A.B.D Doları %247.1 48.5 13.9 2009 2010 Cari açık Türkiye ekonomisi için risk oluşturmayı sürdürdü. Merkez Bankası verilerine göre, cari açık 2010’da bir önceki yıla kıyasla %247.1 artarak 48.5 milyar ABD dolarına yükseldi. Büyümede iç talebin ağırlığı, Türk Lirası’nın değer kazanması, üretimin toparlanması ve ara mal ve enerji ithalatının artışı, cari açıkta patlamaya yol açan başlıca faktörlerdi. Ticari alandaki büyümesi ve genç ve dinamik nüfusuyla, Türkiye ekonomisi 2010 yılında da yabancı yatırımcılar için cazibe merkezi olmayı sürdürdü. YÖNETİM KURULU RAPORU Beyaz Eşya Sektörü Üretim Hacmi 1000 Adet Bir önceki yıl %3 küçülen beyaz eşya sektörü 2010’da güçlü bir canlanma gösterdi. Tüketici güveninin artması ve emlak inşaatlarının yeniden hız kazanması sayesinde, büyük beyaz eşya pazarı %8 büyüyerek toplam 5.4 milyon birime ulaştı. %12 18.397 16.436 Solo fırınlar hariç belli başlı tüm ürün kategorileri kayda değer büyüme sergiledi. Buzdolabı satışları %11, bulaşık makinesi satışları %7, çamaşır makinesi satışları ise %8 arttı. Yalnızca fırın satışları %4 oranında bir düşüş gösterdi. Yeni bir büyüme alanı olan kurutucuların satışında da %19 artış yakalandı. Türkiye’de üretilen büyük beyaz eşya sayısı yıllık bazda %12 artışla 18.4 milyon birime yükseldi. Bu toplamın 13.7 milyonu, yani yaklaşık %75’i ihraç edildi. Bu da, ihracatta yıllık bazda %9 artışa tekabül etti. Böylelikle Türkiye Avrupa’nın en büyük beyaz eşya üreticisi haline geldi. 2009 2010 İhracat Hacmi 1000 Adet %9 12.594 13.731 Şirket Performansı Cironun Gelişimi Türkiye’nin güçlü performansı ve küresel ekonomik krizden çıkması beyaz eşya sektörünü de olumlu etkiledi. Zorlu rekabet ortamında, BSH cirosunu yıllık bazda %6 artırarak 2010‘da toplam 2.4 milyar TL ciro gerçekleştirdi. Yurtiçi ciromuz da yıllık %9 artışla 1.4 milyar TL’ye yükseldi. 2009 2010 Toplam Ciro milyon TL %6 Başta yeni buzdolabımız ve kurutucularımız olmak üzere, tüm kategorilerde belirli ürün grupları bu büyümeye öncülük etti. Roxx elektrikli süpürge gibi tüketici ürünlerimiz de pazara çok iyi bir giriş yaptı. 2.283 2.432 2009 2010 Birim bazında ihracatımızın %10 artmasına karşın, güçlü TL dolayısıyla ihracat ciromuz yalnızca %3 artarak 982 milyon TL’ye ulaştı. Çerkezköy tesislerimizde üretimimizi bir önceki yıla göre %9 artırarak yaklaşık 3.6 milyon birim cihaz ürettik. Bulaşık makinelerinde %16, çamaşır makinelerinde %9, buzdolaplarında %8, fırınlarda ise %2 üretim artışı sağlandı. Toplam üretimimizin hemen hemen %60’ı dünya pazarlarına ihraç edildi. 2010 yılında sektörün ihracat hacmi %9 artarken, BSH birim bazında %10 artışla bir kez daha sektörün önüne geçti. İhracat Cirosu milyon TL %3 955 982 2009 2010 53 54 YÖNETİM KURULU RAPORU Yatırımlar Yatırımlar milyon TL %103 135 BSH 2010 yılında Çerkezköy tesislerine 135 milyon TL kadar yatırım yaptı. Büyüme planlarımız doğrultusunda, tesisimize komşu yaklaşık 100.000m2’lik bir arsa satın aldık. Bu arsada tüketici ürünleri üretecek yeni bir fabrika ve bir de yeni lojistik merkezi kurmayı planlıyoruz. Bu yatırımlar, önümüzdeki yıllarda Çerkezköy fabrikalarını daha yüksek bir kapasite seviyesine taşıyacak. Ayrıca Samsun’daki çağrı merkezimize ve bayi ve servis ağımıza da yatırım gerçekleştirildi. 67 Kârın Gelişimi 2009 2010 Net Kâr Trend ve Beklentiler milyon TL %-9 233 Hammadde fiyatlarındaki artış ve güçlü TL nedeniyle BSH’nin net kârı yıllık bazda %9 azaldı. 2010 net kârı 213 milyon TL olarak gerçekleşti. 213 Genel perspektifte, Türkiye beyaz eşya sektörünün önümüzdeki yıllarda olumlu bir gelişim çizgisi izleyeceğini öngörüyoruz. Türkiye ekonomisine paralel olarak, sektörün de 2011’de yaklaşık %6-8, daha sonraki yıllarda ise %4 kadar büyümesini bekliyoruz. Enerji verimli cihazlar, kurutucular gibi yeni segmentler ve ankastre ürünler başlıca büyüme alanlarını oluşturacak. Bu alanların tümünde güçlü olan BSH’nin pazar payını daha da artırmak için gerekli koşullara sahip olduğunu düşünüyoruz. 2009 2010 BSH Grubu içinde önemli bir Ar-Ge ve üretim merkezi olan BSH Türkiye, planlanan yatırımlar sonucunda BSH Grubu içerisindeki konumunu da bir kat daha güçlendirecek ve böylelikle önümüzdeki yıllarda daha yüksek ihracat hacimlerine ulaşacaktır. Denetim Raporu 2010 56 DENETİM RAPORU BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na 1. BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile notlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket’in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer Husus 5. Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan12 Mart 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait finansal tablolar hakkında olumlu görüş verilmiştir. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 11 Mart 2011 DENETİM RAPORU İÇİNDEKİLER BİLANÇOLAR KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI NAKİT AKIM TABLOLARI FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR NOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 8 STOKLAR NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 11 KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 14 ÖZKAYNAKLAR NOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ NOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER NOT 17 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER NOT 18 FİNANSAL GELİRLER NOT 19 FİNANSAL GİDERLER NOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR NOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 57 58 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Notlar 2010 2009 1.158.847.256 161.076.077 718.792.937 101.658.507 617.134.430 19.482.985 180.003.891 79.491.366 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar 22 6 7 8 13 1.123.700.434 79.228.365 753.476.760 109.302.890 644.173.870 12.309.819 211.321.168 67.364.322 Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar 4 9 10 20 13 365.568.818 344.513 347.469.083 336.061 17.249.948 169.213 296.724.202 343.483 280.128.702 472.370 15.348.994 430.653 1.489.269.252 1.455.571.458 TOPLAM VARLIKLAR 3 Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Notlar 2010 2009 586.994.764 68.600.424 42.933.333 25.667.091 335.430.683 163.030.855 172.399.828 40.105.513 10.934.949 49.829.190 16.182.267 65.911.738 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar - İlişkili Taraflara Finansal Borçlar - Finansal Borçlar Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 22 6 7 20 11 12 13 551.276.339 86.444.199 57.112.125 29.332.074 263.405.659 38.253.405 225.152.254 18.495.590 36.199.769 20.017.626 126.713.496 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 5 11 12 13 136.087.302 64.313.308 18.627.000 32.834.237 20.312.757 136.712.088 79.789.385 16.758.241 25.317.935 14.846.527 687.363.641 723.706.852 801.905.611 42.000.000 150.427.940 102.458 43.026.458 352.867.750 213.481.005 731.864.606 42.000.000 150.427.940 102.458 28.892.458 277.054.171 233.387.579 1.489.269.252 1.455.571.458 22 5 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Hisse Senetleri İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR 14 14 14 Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 59 60 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 1 Ocak- 1 Ocak- Notlar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 15 15 2.384.507.157 (1.686.135.298) 2.223.961.162 (1.478.753.386) 698.371.859 745.207.776 (280.465.124) (175.360.406) (17.721.403) 49.372.396 (1.259.197) (291.566.133) (174.382.400 (13.638.173) 41.409.158 (1.490.750) 272.938.125 305.539.478 68.518.741 (86.310.404) 74.944.990 (92.014.130) 255.146.462 288.470.338 (43.950.024) 2.284.567 (66.162.974) 11.080.215 213.481.005 233.387.579 - - 213.481.005 233.387.579 5,08 5,56 BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 16 16 16 17 17 FAALİYET KARI Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 18 19 VERGİ ÖNCESİ KAR Dönem Vergi Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri 20 20 DÖNEM KARI Diğer Kapsamlı Gelir TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1 TL’lik Hisse Başına Kazanç 21 Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) Sermaye Enflasyon Kardan Ayrılan Ödenmiş Düzeltmesi Hisse Senedi Kısıtlanmış Birikmiş Dönem Toplam Sermaye Farkları İhraç Primleri Yedekler Karlar Karı Özkaynaklar 42.000.000 150.427.940 102.458 25.529.383 244.686.501 71.461.491 534.207.773 - - - 3.363.075 - 71.461.491 (3.363.075) (35.730.746) - (71.461.491) 233.387.579 (35.730.746) 233.387.579 31 Aralık 2009 itibariyle bakiyeler 14 42.000.000 150.427.940 102.458 28.892.458 277.054.171 233.387.579 731.864.606 1 Ocak 2010 itibariyle bakiyeler 42.000.000 150.427.940 102.458 28.892.458 277.054.171 233.387.579 731.864.606 Geçmiş yıllar karlarına transfer Yasal yedeklere transfer Dağıtılan temettü Toplam kapsamlı gelir - - - 14.134.000 - 233.387.579 (233.387.579) (14.134.000) (143.440.000) - 213.481.005 (143.440.000) 213.481.005 31 Aralık 2010 itibariyle bakiyeler 14 42.000.000 150.427.940 102.458 43.026.458 Not 1 Ocak 2009 itibariyle bakiyeler Geçmiş yıllar karlarına transfer Yasal yedeklere transfer Dağıtılan temettü Toplam kapsamlı gelir 352.867.750 Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 213.481.005 801.905.611 61 62 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE NAKİT AKIM TABLOLARI (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) İşletme faaliyetlerinden nakit akımları: Dönem karı - Gelir vergisi gideri - Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan (kar) / zarar - Kıdem tazminatı karşılığı - Kullanılmamış izin karşılığı - Garanti gider karşılığındaki artış / (azalış) - Yılsonu prim karşılığı - Montaj gider karşılığı - Satış ve pazarlama giderleri karşılığındaki artış / (azalış) - Şüpheli ticari alacak karşılığındaki artış / (azalış) - Stok değer düşüş karşılığındaki artış / (azalış) - Duran varlıkların amortisman ve itfa payları - Türev işlemler gelir tahakkuklarındaki azalış - Gerçekleşmemiş net kur farkı gideri - Faiz gideri Notlar 20 17 12 12 11 12 11 11 6 8 9-10 19 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklardaki (artış) / azalış 6-22 Stoklardaki artış 8 Diğer kısa ve uzun vadeli alacaklardaki (artış) / azalış 7 Diğer dönen ve duran varlıklardaki (artış) / azalış 13 Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış) 6-22 Borç karşılıklarındaki artış Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki azalış 7-12-13 Ödenen gelir vergisi Ödenen faizler Ödenen kıdem tazminatları İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları: Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit 12 9 10 Finansman faaliyetlerinden nakit akımları: Alınan krediler Kredi geri ödemeleri Ödenen temettüler Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki azalış Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 3 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak31 Aralık 2009 213.481.005 41.665.457 (2.877.358) 12.812.793 142.727 (8.784.710) 11.734.360 3.709.197 (1.485.352) (2.979.488) (1.624.892) 69.154.279 453.794 17.838.488 353.240.300 233.387.579 55.082.759 423.475 6.653.845 631.000 10.382.568 9.137.621 6.911.418 1.256.608 17.205.914 4.512.864 63.345.678 1.210.994 4.464.835 29.386.922 443.994.080 (32.158.129) (29.692.385) 7.151.715 12.408.905 (72.025.024) (15.364.140) 48.493.424 272.054.666 (56.214.104) (18.494.713) (5.296.491) 192.049.358 11.921.314 (19.035.481) (14.310.236) (52.036.911) 122.587.868 (3.864.661) 46.495.059 535.751.032 (56.787.869) (30.804.917) (4.753.003) 443.405.243 (140.329.155) (405.352) 7.253.514 (133.480.993) (41.244.887) (558.570) 2.378.031 (39.425.426) 171.454.050 (168.430.127) (143.440.000) (140.416.077) 99.179.900 (380.013.093) (35.730.746) (316.563.939) (81.847.712) 161.076.077 79.228.365 87.415.878 73.660.199 161.076.077 Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in fiili faaliyet konusu beyaz eşya üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket, Bosch, Siemens, Profilo ve Gaggenau marka dayanıklı ev aletleri üretimi, ithalatı ve satışını gerçekleştirmektedir. Şirket söz konusu üretim faaliyetlerini Çerkezköy yöresindeki BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. fabrikalarında gerçekleştirmektedir. Şirket’in merkezi Çakmak Mahallesi Balkan Caddesi No:51 Ümraniye/İstanbul adresindedir. Şirket’in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf, merkezi Almanya’da bulunan BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH’dir. Şirket hissedarları ve hisse oranları Not 14’de verilmiştir. Şirket’in hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (“İMKB”) işlem görmektedir. Finansal tabloların onaylanması: 1 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap dönemine ait finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Mart 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Şirket’in hissedarları finansal tablolar üzerinde finansal tablolar yayımlandıktan sonra değişiklik yapma hakkına sahip olup Şirket’in olağan genel kurul toplantısında finansal tablolar hissedarlar tarafından onaya tabidir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Finansal tablolar hazırlanırken uygulanan temel muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Bu politikalar, aksi belirtilmedikçe, sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır Şirket’in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından kabul edilen finansal raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. 63 64 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK’nın 2008/16, 2008/18, 2009/2, 2009/4 ve 2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanması, bazı önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirir. Aynı zamanda yönetimin, Şirket’in muhasebe politikalarını belirlerken bazı önemli kararlar almasını gerektirmektedir. Daha yüksek derecede tahmin içeren veya karmaşık olan konular ile varsayımlar ve tahminlerin finansal tablolar açısından önemlilik arz ettiği konulara ilişkin açıklamalara Not 2.5’de yer verilmiştir. Finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak şirket’in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmaktadır. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Şirket’in finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi (‘fonksiyonel para birimi’) kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Finansal tablolar, Şirket’in fonksiyonel, para birimi olan TL para birimi kullanılarak sunulmuştur. Şirket’in finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Şirket, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Geçmiş yıl bilançosunda yapılan önemli sınıflama kaydına ilişkin açıklama aşağıdaki gibidir: - 31 Aralık 2009 tarihli eski bilançoda “Kısa Vadeli Yükümlülükler” altındaki “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilen 16.758.241 TL tutarındaki “Garanti Gider Karşılığı” 31 Aralık 2009 tarihli yeni bilançoda “Uzun Vadeli Yükümlülükler” altındaki “Borç Karşılıkları” içerisinde gösterilmiştir. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi (devamı) - 31 Aralık 2009 tarihli eski gelir tablosunda “Genel Yönetim Giderleri” içerisinde gösterilen 654,964 TL tutarındaki servis ile ilgili giderler 31 Aralık 2009 tarihli yeni gelir tablosunda “Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri” içerisinde gösterilmiştir. Konsolidasyona İlişkin Esaslar Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Profilo Elektrogeraete VmbH aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin önemsiz olması sebebiyle konsolide edilmemiştir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 1 Ocak 31 Aralık 2010 hesap döneminde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik yapılmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (“UFRS”) değişiklikler (a) İlk kez 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan finansal yıl için zorunlu olan ve Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan yeni ve değişiklik yapılmış standartlar ve yorumlar (gelecekteki olaylar ve işlemlerde ölçümü etkileyebilirler) İzleyen standartlar ve mevcut standartlara yapılmış değişiklikler yayınlanmış ve 1 Ocak 2010 ve sonraki dönemler itibariyle Şirket’in muhasebe politikaları açısından zorunlu tutulmuştur; ancak şirket bunları daha önce benimsemiş ve uygulamış durumda değildir: • UFRS3(revize),‘İşletmeBirleşmeleri’,vedolaylıolarakUMS27“KonsolideveBireyselFinansalTablolar”,UMS28“İştiraklerdeki Yatırımlar”, ve UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standartlarında yapılan değişiklikler; ilk yıllık raporlama dönemi 1 Temmuz 2009 tarihinde ve sonrasında yapılan işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak geçerlidir. • UFYRK17,“ParasalOlmayanVarlıklarınHissedarlaraDağıtımı”(1Temmuz2009vesonrasıitibariylegeçerlidir)AçıklamaKasım2008’de yayınlanmıştır. Bu açıklama, ya yedeklerin ya da temettülerin dağıtımı olarak, bir şirketin parasal olmayan varlıkları hissedarlara ne şekilde dağıtacağını gösteren muhasebe düzenlemeleri hakkında rehber niteliğindedir. UFRS 5; eğer varlıklar, dağıtımı kuvvetle muhtemel ve dağıtıma hazır ise, bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlıklar olarak sınıflandırılmasını öngörmektedir. 65 66 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • UFRYK18,‘Müşterilerdenvarlıktransferleri’,1Temmuz2009tarihindeyadadahasonragerçekleştirilenvarlıktransferleriiçingeçerlidir. Bu yorum, işletmelerin müşterilerini bir şebekeye bağlamak amacıyla ya da müşterilerinin devam eden bir mal veya hizmet tedarikine (elektrik, gaz veya su tedariki gibi) erişimini sağlamak amacıyla, söz konusu müşterilerden maddi duran bir varlık almalarını içeren sözleşmelere dair UFRS standartlarına açıklık getirmektedir. Bazı durumlarda, isletmeler, müşterilerini bir şebekeye bağlamak amacıyla ya da müşterilerinin devam eden bir mal veya hizmet tedarikine erişimini sağlamak amacıyla (ya da her ikisini de yapmak amacıyla), müşterilerinden, ilgili maddi duran varlığı satın almak veya üretmek için nakit para almaktadırlar. • UFRYK9,“SaklıTürevÜrünlerinYenidenDeğerlendirilmesi”veUMS39“FinansalAraçlar:MuhasebeleştirmeveÖlçme”1Temmuz2009 tarihinden itibaren geçerlidir. UFRYK 9’da yapılan bu değişiklik, karma finansal aracın gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler kar veya zararda muhasebeleştirilen bir biçimde gerçeğe uygun değerden ölçülememesi durumunda saklı türev ürünün asal sözleşmeden ayrıştırılmasının gerekip gerekmediğinin değerlendirilmesini zorunlu kılmıştır. Bu değerlendirme kuruluşun sözleşmeye ilk kez taraf olduğu tarih ile sözleşme hükümlerinde sözleşme uyarınca belirlenecek olan nakit akışlarını önemli ölçüde değiştiren bir değişikliğin olduğu tarihten hangisi daha sonra ise o tarih itibariyle mevcut olan koşullar esas alınarak yapılır. Eğer işletme bu değerlendirmeyi yapamıyorsa karma finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan bir finansal varlık olarak sınıflandırılmalıdır. • UFRYK16,“‘YurtdışındakiİşletmeileİlgiliNetYatırımınınFinansalRisktenKorunması’ 1 Temmuz 2009 tarihinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik yabancı bir işletmedeki finansal korumada, yabancı işletme dahil olmak üzere şirket içerisindeki herhangi bir işletmenin, net yatırımın finansal koruması ile ilgili UMS 39’un tanım, belge ve geçerlik koşullarının yerine getirilmesi koşuluyla finansal riskten korunma aracını elde bulunduracağını belirtmektedir.Özellikle grubun finansal riskten korunma stratejisi, grubun çeşitli seviyelerinde farklı nitelendirmeler olma olasılığı dolayısıyla, açıkça belgelendirilmelidir. • UMS38(Değişiklik),“MaddiOlmayanDuranVarlıklar”,1Ocak2010tarihindenitibarengeçerlidir.Budeğişiklik,işletmebirleşmelerinde elde edilen maddi olmayan duran varlıkların makul değerinin belirlenmesi ve birbirine benzer faydalı ömürlere sahip maddi olmayan duran varlıkların tek bir varlık gibi gruplanmasına izin verilmesi konusuna açıklama getirmektedir. • MS1(değişiklik),“FinansalTablolarınSunumu”.Değişikliğegöre,sermayeihracıyoluylabiryükümlülüğünsonaermepotansiyeli,bu yükümlülüğün kısa vadeli ya da uzun vadeli olarak sınıflandırılmasıyla ilişkili değildir. Kısa vadeli yükümlülüğün tanımını değiştirerek, her ne kadar şirketin herhangi bir zamanda, karşı taraf tarafından ödemeyi yapması zorunlu tutulabiliyor olsa da, standarttaki değişiklik bir yükümlülüğün (şirket, muhasebe döneminden sonra en az 12 ay boyunca nakit ya da diğer varlıkların transferi yoluyla ödemeyi kayıtsız şartsız erteleme hakkına sahipse) uzun vadeli olarak sınıflandırılmasına izin verir. • UMS36(değişiklik),“VarlıklardaDeğerDüşüklüğü”,1Ocak2010tarihindenitibarengeçerlidir.Değişiklik,varlıklardadeğerdüşüklüğü testi amacıyla şerefiyenin dağıtılacağı en büyük nakit üreten birimin, UFRS 8’in 5. Paragrafında, “Faaliyet Bölümleri”nde tanımlandığı üzere, faaliyet bölümü olduğunu belirtir. (benzer ekonomik özelliklere sahip bölümlerin tek bir faaliyet bölümü olarak birleştirilmesinden öncedir). DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • UFRS2(değişiklikler),“Grupiçinakitolaraködenenhissebazlıödemeişlemleri”.UFRYK8,“UFRS2Kapsamı”veUFRYK11’eekolarak, “UFRS 2 - Grup ve hazine hisse senedi işlemleri”, değişiklikler UFRYK 11 rehberliğinde genişlemiş ve bu yorum kapsamında olmayan grup düzenlemelerinin sınıflandırılmasına işaret etmiştir. • UFRS5(değişiklik),“SatışAmaçlıEldeTutulanDuranVarlıklarveDurdurulanFaaliyetler.”Budeğişiklikduranvarlıkların(veyaelden çıkarılacak varlık gruplarının) satış amaçlı elde tutulan varlık mı yoksa durdurulan faaliyetler olarak mı sınıflandırılacağına dair açıklamaları içerir. Değişiklik aynı zamanda özellikle paragraf 15 (gerçeğe uygun sunum) ve paragraf 125 (tahmin belirsizliklerinin kaynakları) olmak üzere UMS 1’in genel gerekliliklerinin uygulanmaya devam edileceğini belirtir. (b)Yayınlanan ancak 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan finansal yıl için zorunlu olmayan ve Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar: Şirket’in yeni standartlar ve yorumların etkileri hakkındaki değerlendirmesi aşağıda açıklanmıştır. • UFRS9,‘FinansalAraçlar,Kasım2009tarihindeyayınlanmıştır.Bustandart,UMS39“FinansalAraçlar:MuhasebeleştirmeveÖlçme” standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9, finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir ve Şirket’in finansal varlıklarının muhasebeleştirilmesini önemli ölçüde etkileyecektir. Standart 1 Ocak 2013 tarihine kadar geçerli değildir, ancak erken uygulanması mümkündür. Ancak standart Avrupa Birliği tarafından henüz onaylanmamıştır. Şirket söz konusu yeni standardın etkilerini değerlendirmektedir. • UMS24(Revize),“İlişkiliTarafAçıklamaları”,Kasım2009tarihindeyayınlanmıştır.Yenistandart2003yılındayayınlananUMS24,“İlişkili Taraf Açıklamaları” ortadan kaldırmıştır. UMS 24 (Revize)’nin uygulanması 1 Ocak 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan dönemler için zorunludur. Yeni standardın tamamının ya da bir kısmının erken uygulanması mümkündür. Ancak, standart Avrupa birliği tarafından henüz onaylanmamıştır. Revize standart ilişkili taraf tanımını basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Ayrıca revize standart kamu iktisadi teşebbüslerinin diğer kamu iktisadi teşebbüsleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır. Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. • UMS32(Değişiklik),“HisseİhraçlarınınSınıflandırılması”,Ekim2009tarihindeyayınlanmıştır.1Şubat2010tarihindevesonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulanması mümkündür. İhraç edenin fonksiyonel para birimi dışında, bir para biriminde ihraç edilen hisse senetlerinin muhasebeleştirilmesinde uygulanır. Şu anki uygulamaya göre, belli şartların sağlanması durumunda ihraç edilen hisselerin uygulama fiyatının para biriminin nevine bakılmaksızın hisse ihraçları özkaynaklar altında sınıflandırılır. Daha önceki uygulamada ise bu tür hisseler türev araçlardan kaynaklanan yükümlülük olarak muhasebeleştiriliyordu. Değişiklik, UMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar” kapsamında geriye dönük olarak uygulanır. Değişen standart şirket tarafından 1 Ocak 2011 tarihinden sonra uygulanacaktır. Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. 67 68 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • UFRYK19“FinansalBorçlarınÖzkaynağaDayalıFinansalAraçlarlaÖdenmesi”,1Temmuz2010tarihindenitibarengeçerlidir.Yorum, borçlu ve alacaklının bir finansal borcun koşullarını yeniden belirledikleri ve sonucunda ilgili borcun kısmen veya tamamen, borçlunun alacaklıya ihraç edeceği özkaynağa dayalı finansal araçlarla ödenmesine (borcun özkaynakla takası) karar verdikleri durumların nasıl muhasebeleştirileceğine açıklık getirmektedir. Finansal borcun defter değeri ile özkaynağa dayalı finansal aracın makul değeri arasındaki fark kar/ zarar olarak muhasebeleştirilir. Özkaynağa dayalı finansal aracın makul değeri güvenilir bir şekilde ölçülemiyorsa ödenen finansal yükümlülüğün makul değeriyle belirlenir. Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. • “AsgariFonlamaGerekliliğininPeşinÖdenmesi”(UFRYK14Değişiklik).Yapılandeğişiklik,UFRYK14,“UMS19–Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri İle Etkileşimi”nin beklenmeyen sonuçlarını düzeltmiştir. Değişiklikler yapılmadan önce gönüllü olarak peşin ödenen asgari fonlama katkılarının varlık olarak tanınması mümkün değildi. UFRYK 14 yayınlandığı zaman bu durum amaçlanan bir durum değildi ve yapılan değişiklik bu durumu düzeltti. Düzeltme 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan finansal dönemlerde geçerlidir. Yapılan değişikliklerin erken uygulanması mümkündür. Değişiklik, en eski karşılaştırmalı dönemden başlamak üzere geriye dönük olarak uygulanır. Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. (c) UFRS’lerdeki iyileştirmeler: Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş olup erken yürürlük tarihi 1 Temmuz 2010 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yıllık iyileştirme projesi henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Aşağıdaki iyileştirmelerin Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi beklenmemektedir; UFRS 3: Revize UFRS’nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri UFRS 3: Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi UFRS 3: Değiştirilemeyen ya da gönüllü olarak değiştirilebilen hisse bazlı ödemeler ilgili ödüller UMS 1: Özkaynak hareket tablosuna açıklık getirilmesi UMS 27: UMS 27 “Konsolide ve Solo Finansal Tablolar” standardına yapılan değişikliklere bağlı olarak UMS 21, UMS 28 ve UMS 31 de yapılan değişikliklerin geçiş hükümlerine açıklık getirilmesi UFRYK 13: Müşteri Sadakat Programları: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri UMS 34: Ara Dönem Raporlama: Açıklama ilkelerinin uygulaması ve yapılması gereken açıklamalara eklemeler. Aşağıdaki iyileştirmenin Şirket’in finansal tabloları üzerinde etkisi değerlendirilmektedir; UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”: 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Aşağıdaki değişiklerin Şirket’in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir; UFRS 7 Finansal Araçlar - Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik), 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. UMS 12 - Gelir Vergileri -Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik), 1Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UMS 12 , (i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak ,UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrımenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrımenkulun taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve (ii) UMS 16 daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortişmana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Satışlar, satış tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunur. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin gerçeğe uygun değeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile gerçeğe uygun değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir. Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir: • Şirket’inmülkiyetleilgilitümönemlirisklerivekazanımlarıalıcıyadevretmesi, • Şirket’inmülkiyetleilişkilendirilenvesüregelenbiridarikatılımınınvesatılanmallarüzerindeetkinbirkontrolününolmaması, • Gelirtutarınıngüvenilirbirşekildeölçülmesi, • İşlemleilişkiliekonomikfaydalarınŞirket’eakışınınolasıolması,ve • İşlemdenkaynaklananyadakaynaklanacakmaliyetleringüvenilirbirşekildeölçülmesi. Hizmet satışı ve diğer satışlar Hizmet gelirleri ve diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. 69 70 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Faiz geliri: Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve hareketli ağırlıklı ortalama yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki duran varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen duran varlıklar, diğer maddi duran varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Müteakip maliyetler bu varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik yararların şirkete aktarılmasının muhtemel olması; ve ilgili varlığın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda kayıtlı değerine dahil edilir veya uygunsa, ayrı bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Değiştirilen parçaların kayıtlı değeri bilanço dışı bırakılır. Diğer tüm onarım ve bakım maliyetleri oluştukları tarihte gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Arsalar amortismana tabi tutulmaz. Diğer maddi duran varlıklarda amortisman, ilgili varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarlarından hurda değerinin indirilmesiyle elde edilen tutarların, tahmin edilen faydalı ömürler üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Her raporlama döneminde, varlıkların hurda değeri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler yapılır. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir değerinden fazla ise, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Lisanslar Lisanslar tarihi maliyet değeriyle gösterilmektedir. Lisansların sınırlı faydalı ömürleri vardır ve maliyetten birikmiş amortisman düşüldükten sonraki değerleri ile takip edilir. Lisansların amortismanları, tahmini faydalı ömürleri boyunca maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-5 yıl) itfa edilir. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları, faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan duran varlıklar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlıklar ve şerefiye dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış makul değer ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Nakit üreten birim diğer varlık veya varlık gruplarından büyük ölçüde bağımsız olarak sürekli kullanımından nakit girişi sağlanan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubunu ifade etmektedir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek ve varlığın hiç değer düşüklüğü muhasebeleştirilmemiş şekilde amortismana tabi tutulmaya devam edilerek bulunacak net defter değerini arttırmayacak şekilde geri çevrilir ve gelir olarak finansal tablolara yansıtılır. Borçlanma Maliyetleri Şirket, borçlanma maliyetleri ile ilgili olan ve yeniden düzenlenen UMS 23 standardını 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulamaktadır. Özellikli varlıkların elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkili olan borçlanma maliyetleri, varlık maliyetinin bir kısmı olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri maliyetlerin oluştuğu dönemlerde gelir tablosunda giderleştirilmektedir. 71 72 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Krediler Krediler ilk olarak, işlem maliyetleri düşürülmüş gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınmaktadır. Müteakip dönemlerde, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmekte, işlem maliyetleri düşürülmüş tahsil olunan tutarlar ile vade tarihindeki değeri arasındaki fark gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Kredi düzenlemeleri için ödenen harçlar kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanılmasının olası olduğu durumlarda kredi işlem maliyeti olarak tanımlanır. Bu durumda, harç kredi kullanımına kadar ertelenir. Kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanabileceğine dair bir kanıtın bulunmadığı durumlarda harç likidite sağlama amaçlı bir ön ödeme olarak kabul edilerek aktifleştirilir ve ilgili olduğu kredi düzenlemesinin süresi boyunca amortismana tabi tutulur. Ticari alacaklar deftere ilk gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek takip edilir. Şirket’in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacaklar risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, hasılatın dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değeri üzerinden gösterilir. Ertelenen finansman gelir/gideri Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir. İlişkili taraflar Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Şirket üzerinde kontrolü, müşterek kontrolü veya önemli etkinliği olan ortaklar, ortaklar tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Ticari Alacaklar Ticari alacaklar müşterilere satılan ticari mal ya da sağlanan hizmetler sonucu ortaya çıkan müşterilerden alacaklardır. Eğer ticari alacakların tahsilatı için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletmenin normla faaliyet döngüsü içinde ise), bu alacaklar kısa vadeli alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Ticari alacaklar deftere ilk gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek takip edilir. Şirketin’in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacaklar risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Ticari borçlar Ticari borçlar, işletmenin olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan binalar “yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğünün düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Devlet teşvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır. Temettü Dağıtımı Şirket hissedarlarına dağıtılan temettü, şirket hissedarları tarafından onaylandığı tarihte Şirket finansal tablolarına yükümlülük olarak yansıtılır. Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi ihraç primi Şirket’in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder. 73 74 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Sermaye Adi hisse senetleri özsermayede sınıflandırılırlar. İtfa edilebilir hisse senetleri, zorunlu olarak yükümlülük olarak sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özsermayede gösterilirler. Herhangi bir grup şirketi, şirketin hazine payı olarak elde tuttuğu hisselerini bedelini ödeyerek satın aldığında vergi etkisi indirilmiş ilgili direk maliyetleri de kapsayan ödeme tutarı, hisse senedinin iptaline veya yeniden ihraç edilmesine kadar özsermayeden düşülür. Bu hisse senetlerinin müteakip dönemlerde yeniden ihraç edilmesi veya satılması durumunda tahsil edilen tutar (vergi etkisi indirilmiş olarak ilgili direkt maliyetleri kapsayan), özsermayede gösterilir. Bölümlere göre raporlama Türkiye’de kurulmuş olan Şirket’in faaliyet konusu beyaz eşya üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket’in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket’in organizasyon yapısı, Şirket’in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket’in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket’in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. Finansal Araçlar a) Sınıflandırma Şirket, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırmıştır: krediler ve alacaklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre yapılmıştır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar. Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasaya kote olmayan ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklardır. Şirket krediler ve alacaklar bilançoda ‘ticari ve diğer alacaklar’ olarak ve nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılırlar. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıkları raporlama döneminden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) b) Muhasebeleştirme ve ölçümleme Düzenli olarak alıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Makul değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Şirket tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimler diğer kapsamlı gelirlere yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özsermayede gösterilen birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna finansal varlıklardan doğan kar ve zararlar olarak aktarılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, gelir tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir. Şirket temettü ödemelerini almaya hak kazandığında, satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, gelir tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir. c) Finansal araçların netleştirilmesi Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması; ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir. d) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, bir ya da bir grup finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığını gösteren nesnel kanıtların var olup olmadığını, her raporlama döneminin sonunda değerlendirir. Bir ya da bir grup finansal varlık değer düşüklüğüne uğrarsa, değer düşüklüğünden kaynaklanan zarara, ancak değer düşüklüğüne ilişkin varlığın ilk kayda alınmasından sonra bir kayıp olayı ve bu kayıp olayının finansal varlıkların geleceğe ait tahmini nakit akışları üzerinde bir etkisinin olduğuna dair bir ya da daha fazla olayın sebep olduğu nesnel bir kanıt varsa katlanılır. Şirket’in, değer düşüklüğü zararına ilişkin tarafsız kanıtını göstermek amacıyla kullandığı bu kriter şunları içermektedir: • İhraçedeninveyataahhütedeninönemlifinansalsıkıntıiçindeolması; • Sözleşmeninihlaledilmesi,örneğinfaizveyaanaparaödemelerininyerinegetirilememesiveyaihmaledilmesi; • Borçlununiçindebulunduğufinansalsıkıntıyailişkinekonomikveyayasalnedenlerdenötürü,alacaklının,borçluya,başkakoşullar altında tanımayacağı bir ayrıcalık tanıması; 75 76 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) • Borçlunun,iflasveyabaşkatürbirfinansalyenidenyapılanmayagireceğiihtimalininyüksekolması; • Finansalzorluklarnedeniylesözkonusufinansalvarlığailişkinaktifpiyasanınortadankalkması;veya • Portföyiçindekiherbirfinansalvarlıkitibariyletespitimümkünolmamaklabirlikte,birgrupfinansalvarlığınilk muhasebeleştirilmelerinden itibaren anılan varlıkların gelecekteki tahmini nakit akışlarında ölçülebilir bir azalış olduğuna işaret eden gözlemlenebilir veri bulunması. Bu tür bir veri aşağıdakileri içerir: (i) portföydeki borçluların ödeme durumlarında olumsuz anlamda değişiklikler yaşanması ve (ii) portföydeki varlıkların geri ödenmemesi ile ilişkili bulunan ulusal veya yöresel ekonomik koşullar Şirket öncelikle, değer düşüklüğüne ilişkin tarafsız göstergenin bulunup bulunmadığını değerlendirir Krediler ve alacaklar sınıfı için zararın tutarı varlıkların defter değeri ile geleceğe ait tahmini nakit akışlarının finansal varlıkların orijinal efektif faiz oranı kullanılarak indirgenmiş bugünkü değeri arasındaki fark ile ölçülür (geleceğe ait katlanılmayan kredi borçları hariç). Varlıkların defter değeri düşürülür ve meydana gelen zarar gelir tablosunda kayda alınır. Eğer bir kredi ya da vadeye kadar tutma amacıyla yapılan bir yatırım değişken faiz oranına sahipse, değer düşüklüğü zararının hesaplanmasında kullanılacak olan indirgeme oranı da sözleşmede belirlenmiş cari efektif faiz oranıdır. Yararlı bir yol olarak, Şirket değer düşüklüğünü, gözlenebilir piyasa fiyatını kullanarak bir aracın gerçeğe uygun değerini temel alarak ölçebilir. Eğer, izleyen dönemde, değer düşüklüğü zararının miktarı azalırsa ve bu azalış değer düşüklüğünün anlaşılmasından sonra meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebilirse (borçlunun kredi notunda iyileştirme olması gibi), daha önce kayda alınmış değer düşüklüğünün iptali gelir tablosunda kayda alınır. Kur Değişiminin Etkileri İşlemler ve bakiyeler Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan ya da yeniden değerlenen kalemler için yeniden değerleme tarihindeki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı nakit akıma yönelik riskten ve net yatırıma yönelik riskten korunma amacıyla diğer kapsamlı gelirlerde takip edilenler hariç olmak üzere gelir tablosuna yansıtılır. Krediler ile nakit ve nakit benzerlerine ilişkin kur farkı karları ve zararları gelir tablosunda ‘finansal gelir ve giderler’ altında gösterilir. Diğer tüm kur farkı karları ve zararları gelir tablosunda ‘diğer gelir ve giderler’ altında sınıflandırılır. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmiş değerindeki değişiklikler ile finansal varlığın kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farkları analiz edilir. Iskonto edilmiş değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kur farkları gelir tablosuna, kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden kaynaklanan kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar gibi parasal olmayan varlıklar ve yükümlülüklerin kur farkları gerçeğe uygun değer karı/zararı içinde gelir tablosuna kaydedilir. Satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar gibi parasal olmayan varlıkların kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Hisse Başına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Karşılık tutarı, paranın zaman değerine ilişkin mevcut piyasa değerlendirmelerini ve borca özgü riskleri yansıtan vergi öncesi oranlar kullanılarak yükümlülüğün yerine getirilmesi için tahmin edilen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıklar da zamanın geçmesinden kaynaklanan artış faiz gideri olarak kaydedilir. Garantiler Garanti maliyetleriyle ilgili karşılıklar, Şirket’in üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için yaptıkları tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Not 11). 77 78 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır . Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in beyaz eşya satışı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımlar Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri Şirket maddi duran varlıkların üzerinden Not 9’da belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. 79 80 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılık olarak ayrılan tutarlar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmıştır. Bu kapsamda şirket, üretim ve satışını gerçeklestirdiği mallar için tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları isçilik ve malzeme giderleri, şirketce üstlenilen ilk bakım giderleri geçmis verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu karşılık ayırır. Belirtilen muhasebe politikası gereğince, karşılıklar, şirketin geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle aleyhine açılmış olan yasal takip ve tazminat davalarını değerlendirmiş olup, kaybetme olasılığının %50’den daha fazla olduğunu tahmin ettikleri için gerekli karşılığı ayırmıştır. 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 11.448 9.458 Bankadaki nakit: Vadesiz mevduat 1.181.286 230.708 - 150.805.279 78.035.631 10.030.632 79.228.365 161.076.077 Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduat- ilişkili taraflar ( Not: 22) Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduat- diğer 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle vadesi üç aydan kısa diğer vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir: Ağırlıklı ortalama yıllık Orjinal Para Birimi etkin faiz oranı % Vade 31 Aralık 2010 TL 6,35 3 Ocak 2011 73.879.646 Avro 1,00 3 Ocak 2011 2.757.133 ABD Doları 1,68 3-18 Ocak 2011 1.398.852 78.035.631 Ağırlıklı ortalama yıllık Orjinal Para Birimi etkin faiz oranı % Vade 31 Aralık 2009 TL 6,32 4 Ocak 2010 6.273.586 Avro 0,43 4 Ocak 2010 2.943.212 ABD Doları 0,54 4 Ocak 2010 813.834 10.030.632 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 4. FİNANSAL YATIRIMLAR Şirket Ünvanı Profilo Elektrogeraete VmbH (*) Pay 31 Aralık Pay 31 Aralık % 2010 % 2009 100,00 68.251 100,00 68.251 Pro-Eks Dış Ticaret A.Ş. (**) 0,23 274.753 0,23 274.753 Profilo Telra A.Ş. 0,16 1.124.003 0,16 Profilo Telra A.Ş. değer düşüklüğü (-) Ak Enerji A.Ş. (**) (1.124.003) 0,01 1.509 1.124.003 (1.124.003) 0,01 344.513 479 343.483 (*) Profilo Elektrogeraete VmbH aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin önemsiz olması sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet değeriyle gösterilmiştir. (**) Satılmaya hazır finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmediği için gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülememiştir ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyet değeriyle gösterilmektedir. 5. FİNANSAL BORÇLAR 31 Aralık 2010 Para birimi TL Ağırlıklı ortalama Kısa vadeli Uzun vadeli kredilerin Uzun vadeli yıllık etkin faiz oranı krediler kısa vadeli kısımları krediler Sabit faiz oranlı %9,33 13.855.997 15.476.077 64.313.308 13.855.997 15.476.077 64.313.308 Ağırlıklı ortalama Kısa vadeli Uzun vadeli kredilerin Uzun vadeli yıllık etkin faiz oranı krediler kısa vadeli kısımları krediler 31 Aralık 2009 Para birimi TL Sabit faiz oranlı %12,11 10.191.014 15.476.077 79.789.385 10.191.014 15.476.077 79.789.385 81 82 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 5. FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Finansal borçların vadeleri aşağıdaki gibidir. 1 yıl içerisinde ödenecek 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 29.332.074 25.667.091 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek 15.476.077 15.476.077 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek 15.476.077 15.476.077 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek 15.476.077 15.476.077 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek 15.476.077 15.476.077 5 yıl ve daha uzun vadeli 2.409.000 17.885.077 93.645.382 105.456.476 Aşağıda, Şirket’in önemli finansal borçları özetlenmektedir: Şirket, Avrupa Yatırım Bankası’ndan, yatırım projeleri finansmanı için, 2007 yılında 20,000,000 Avro ve 25,741,500 TL, 2008 yılında 31,317,000 TL kredi kullanmıştır. Kullanılan kredilerin vadeleri 2009 ile 2015 yılları arasındadır. Bu kredilerin tüm garantörlüğünü Almanyada mukim olan BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH yapmıştır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle toplam banka kredilerinin makul değeri 90,170,733 TL (2009: 98,011,407 TL) olarak hesaplanmıştır. İskontolama işleminin etkisinin önemli olmamasından dolayı kredilerin kayıtlı değeri ile gerçeğe uygun değeri birbirine eşit olarak alınmıştır. Banka kredilerinin 12,500,000 TL tutarındaki bölümü, 13,660,000 TL tutarında teminat mektubu ile teminat altına alınmıştır. 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Bilanço tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olanlar hariç olmak üzere ticari alacaklar detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli ticari alacaklar Müşteri cari hesapları Müşteri cari hesapları reeskontu (-) Alacak senetleri 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 193.648.505 145.064.770 (3.266.554) (2.324.667) 506.966.882 536.500.806 Alacak senetleri reeskontu (-) (18.228.695) (21.687.044) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (34.946.268) (40.419.435) 644.173.870 617.134.430 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Alacak senetlerinin ortalama vadesi 92 gündür (31 Aralık 2009: 93). 2010 ve 2009 yıllarında alacak senetlerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 1 ay 7.625.180 11.058.461 2 ay 113.964.763 112.553.405 3 ay 88.034.477 87.962.271 4 ay 74.757.418 79.859.518 5 ay 63.268.785 68.600.582 6 ay ve sonrası 141.087.564 154.779.524 488.738.187 514.813.762 Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, beklenmeyen bir şekilde ekonomik sıkıntıya düşen bayilere aittir. Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş yıllardaki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri Açılış bakiyesi Dönem gideri 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 40.419.435 26.991.857 3.725.500 18.629.196 Tahsilatlar (6.704.988) (1.423.282) Tahsilat imkanı kalmayan ve silinen alacaklar (2.493.679) (3.778.336) Kapanış bakiyesi 34.946.268 40.419.435 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 227.521.407 173.939.037 (2.373.492) (1.543.454) 4.339 4.245 225.152.254 172.399.828 Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23’te verilmiştir. Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli ticari borçlar Satıcı cari hesapları Satıcı cari hesapları reeskontu (-) Diğer çeşitli borçlar 83 84 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 7. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Diğer Alacaklar Kısa Vadeli Diğer Alacaklar İade alınacak vergiler Peşin ödenen vergi (Not 20) 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 9.506.334 18.446.052 1.329.131 - Personelden alacaklar 654.267 348.018 Verilen depozito ve teminatlar 564.943 505.209 Diğer 255.144 183.706 12.309.819 19.482.985 31 Aralık 31 Aralık Kısa Vadeli Diğer Borçlar 2010 2009 Ödenecek vergi ve fonlar 13.767.389 35.933.464 3.828.917 3.543.213 486.206 344.998 116.182 95.092 b) Diğer Borçlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Alınan depozito ve teminatlar Ödenecek vakıf ve sendika aidatları Diğer çeşitli borçlar Diğer borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23’te verilmiştir. 296.896 188.746 18.495.590 40.105.513 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 8. STOKLAR İlk madde ve malzeme Yarı mamüller 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 78.361.073 62.301.154 3.270.761 3.481.969 37.996.125 41.251.512 Ticari mallar 44.372.162 44.954.778 Yoldaki mallar 19.558.097 7.953.484 Mamüller Yoldaki malzemeler Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) 42.211.872 36.134.808 (14.448.922) (16.073.814) 211.321.168 180.003.891 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 8.048.222 10.342.326 Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: İlk madde ve malzeme Mamul 1.163.508 1.242.872 Ticari mal 5.237.192 4.488.616 14.448.922 16.073.814 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 Açılış bakiyesi 16.073.814 11.560.950 Dönem gideri / (geliri) (1.624.892) 4.512.864 Kapanış bakiyesi 14.448.922 16.073.814 Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri Şirket, 1,624,892 TL (1 Ocak- 31 Aralık 2009: 4,512,864 TL) tutarındaki stokların değer düşüş / (artış) karşılığını, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleştirmiştir / (gelirleştirmiştir). 1 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap döneminde satışların maliyeti içerisinde giderleştirilen stok maliyeti 1,448,924,832 TL’ dir. (1 Ocak - 31 Aralık 2009: 1,282,783,607 TL) 85 86 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR Yer altı ve Tesis, Arazi ve yerüstü arsalar düzenleri Binalar Özel makine maliyetler ve cihazlar Yapılmakta Taşıtlar Demirbaşlar olan yatırımlar Toplam 1.728.323 25.339 153.049.067 2.918.397 882.574.034 16.819.635 12.200.155 140.329.155 (165.878) (57.688.256) - (198.819.155) - 862 (2.508.826) - 19.903.415 533.194.469 1.587.784 112.181.308 12.609.726 824.084.034 (13.457.010) (428.723.864) Maliyet Değeri 1 Ocak 2010 itibariyle 6.645.331 7.199.727 115.012.931 Alımlar açılış bakiyesi 12.760.066 263.356 6.854.505 Çıkışlar - (346.530) (3.990.620) - - 208.566 19.405.397 7.116.553 118.085.382 21.344.648 574.675.610 3.690.181 87.715.918 (5.131.414) (131.496.457) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler - 2.299.398 31 Aralık 2010 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi - (1.145.944) (110.742.068) Dönem gideri - (6.064.109) (42.312.337) (109.099) (3.435.740) (2.227.761) (51.085.153) (175.979) (11.579.109) - (602.445.332) - (68.612.841) Çıkışlar - 342.526 2.230.964 4.760.171 130.809.076 165.878 56.134.607 - 194.443.222 - (5.830.682) (43.517.113) (10.924.600) (348.999.941) (1.156.045) (66.186.570) 19.405.397 1.285.871 74.568.269 431.739 45.994.738 31 Aralık 2010 itibariyle kapanış bakiyesi - (476.614.951) 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri 8.978.815 184.194.528 12.609.726 347.469.083 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Yer altı ve Tesis, Arazi ve yerüstü arsalar düzenleri Binalar Özel makine maliyetler ve cihazlar Yapılmakta Taşıtlar Demirbaşlar olan yatırımlar Toplam 853.686.972 Maliyet Değeri 1 Ocak 2009 itibariyle 6.609.967 6.747.343 112.947.840 Alımlar açılış bakiyesi 91.000 488.211 3.539.021 Çıkışlar (55.636) (35.827) (1.473.930) - - - 6.645.331 7.199.727 115.012.931 açılış bakiyesi - (5.757.321) Dönem gideri - (320.844) Çıkışlar - 14.056 552.091 20.015.435 555.649.071 2.145.924 143.820.239 5.751.153 18.120.332 - 14.195.121 2.450.074 41.244.887 (1.031.915) (4.270.732) (417.601) (5.072.184) - (12.357.825) - 105.891 (5.282.830) - 21.344.648 574.675.610 1.728.323 153.049.067 2.918.397 882.574.034 (39.751.124) (11.856.379) (385.536.160) (1.341.487) (104.637.856) (3.113.304) (2.269.401) (47.029.661) (193.801) (10.194.775) - (63.121.786) 389.344 4.090.563 - 9.556.781 (1.145.944) (110.742.068) 582.379 42.306.999 2.361.128 Yapılmakta olan yatırımlardan transferler - 5.176.939 31 Aralık 2009 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2009 itibariyle 668.770 3.841.957 - (548.880.327) 31 Aralık 2009 itibariyle kapanış bakiyesi - (6.064.109) (42.312.337) (13.457.010) (428.723.864) - (602.445.332) 31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri 6.645.331 1.135.618 72.700.594 7.887.638 145.951.746 2.918.397 280.128.702 87 88 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Tahmin Edilen Ekonomik Faydalı Ömür Yer altı ve yerüstü düzenleri 10-18 yıl Binalar 25-33 yıl Özel maliyetler 8 yıl Tesis, makine ve cihazlar 4-10 yıl Taşıtlar 6 yıl Demirbaşlar 3-8 yıl Amortisman giderlerinin 49,296,517 TL’si (2009: 41,959,720 TL) satılan malın maliyetine, 2,201,994 TL’si (2009: 2,627,932 TL) pazarlama ve satış giderlerine, 14,525,621 TL’si (2009: 16,300,764 TL) genel yönetim giderlerine, 955,822 TL’si (2009: 691,520 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 1,632,887 TL’si (2009: 1,541,850 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Diğer Maddi Olmayan Duran Haklar Varlıklar Toplam 446.376 2.759.809 3.206.185 Maliyet Değeri 1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar - 405.352 405.352 Çıkışlar (299.401) (851.863) (1.151.264) 146.975 2.313.298 2.460.273 (436.400) (2.297.415) (2.733.815) 31 Aralık 2010 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri (7.992) (533.446) (541.438) 299.178 851.863 1.151.041 31 Aralık 2010 itibariyle kapanış bakiyesi (145.214) (1.978.998) (2.124.212) 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri 1.761 334.300 336.061 Çıkışlar DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) Diğer Maddi Olmayan Duran Haklar Varlıklar Toplam 453.009 2.202.219 2.655.228 Alımlar - 558.570 558.570 Çıkışlar (6.633) (980) (7.613) 446.376 2.759.809 3.206.185 (428.672) (2.088.402) (2.517.074) (13.899) (209.993) (223.892) 6.171 980 7.151 31Aralık 2009 itibariyle kapanış bakiyesi (436.400) (2.297.415) (2.733.815) 31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri 9.976 462.394 472.370 Maliyet Değeri 1 Ocak 2009 itibariyle açılış bakiyesi 31Aralık 2009 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2009 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar Diğer maddi olmayan duran varlıklar, yazılım maliyetlerini ve diğer maddi olmayan duran varlık maliyetlerini kapsamaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik ömür Haklar ve diğer maddi olmayan varlıklar 3-5 yıl İtfa payı giderlerinin 389,009 TL’si (2009: 148,830 TL) satılan malın maliyetine, 17,376 TL’si (2009: 9,321 TL) pazarlama ve satış giderlerine, 114,625 TL‘si (2009: 57,819 TL) genel yönetim giderlerine, 7,543 TL’si (2009: 2,452 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 12,885 TL’si (2009: 5,470 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 89 90 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 Garanti gider karşılığı (i) 26.111.078 36.764.547 Montaj giderleri karşılığı (ii) 3.709.197 7.110.422 Satış ve pazarlama giderleri karşılığı 3.037.816 4.523.168 Üretim ve idare giderleri karşılığı 2.029.047 - 1.312.631 1.431.053 36.199.769 49.829.190 Kısa vadeli karşılıklar Diğer (i) Garanti karşılıkları, Şirket’in üretip sattığı beyaz eşyalar için 36 aylık garanti programı doğrultusunda gerekli olacak ekonomik fayda çıkışı tutarına ilişkin yöneticilerin en iyi tahminlerinin bugünkü değerini ifade eder. Söz konusu tahminler, geçmişteki garanti eğilimleri esas alınarak yapılmış olup; yeni ürünler, değişen üretim süreçleri ya da ürün kalitesini etkileyen diğer olaylar neticesinde değişebilir. (ii) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket, bayilerine satışı yapılan fakat montaj gideri şirkete ait ürünlerin 31 Aralık 2010’a kadar henüz montajı yapılmayan kısmı için karşılık ayırmıştır. Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kısa vadeli karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli karşılıklar 1 Ocak 2010 itibariyle 49.829.190 İlave karşılık Ödemeler / fiili gerçekleşmeler 8.913.721 (22.543.142) 31 Aralık 2010 itibariyle Uzun vadeli karşılıklar Garanti gider karşılığı (i) 36.199.769 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 18.627.000 18.627.000 16.758.241 16.758.241 Şirketin verilen teminat, ipotek, rehin pozisyonuna ilişkin tablolar aşağıdaki gibidir: A. Kendi tüzel kişiliği adına verilen 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 22.725.937 22.725.937 17.453.478 17.453.478 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Dahilde İşleme İzin Belgeleri kapsamında, Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 315,914,000 ABD Doları tutarında (31 Aralık 2009: 290,449,000 ABD Doları) ihracat yapmayı taahhüt etmiştir. Şirket ile diğer davalılar BSH Bosch und Siemens Hausgereate GmbH ve iki icra kurulu üyesi aleyhine Ağustos 2008 tarihinde Kadıköy Asliye 2. Ticaret Mahkemesi’nin 2008/668 esas sayılı dosyası ile ikame edilen davada davacı Telra Elektronik San. ve Tic. A.Ş., Şirketim ile imzalamış olduğu dağıtım sözleşmesi’nin davalılar tarafından ihlal edilmesi nedeniyle oluştuğunu ileri sürdüğü zarardan, 20 milyonu maddi, 10 milyonu manevi olmak üzere şimdilik 30 milyon ABD Dolarlık kısmının tazminini talep etmiştir. Davaya karşı verilen cevap dilekçesi ile birlikte, Şirketimiz’in davacı Telra’dan olan 10 milyon ABD Doları alacağının faizi ile birlikte tahsili de karşı dava edilmiştir. Gerek şirket bünyesinde çalışan avukatlar gerekse dosyayı takip eden harici avukatlar hem asıl davada hem de karşı davada Şirketin hukuken haklı olduğunu, davaların Şirket lehine sonuçlanması gerektiğini mütalaa etmektedirler. 12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem tazminatı karşılığı: Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2,517.01 TL (31 Aralık 2009: 2,365.16 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Bilanço tarihindeki karşılık, yıllık %5.1 enflasyon ve %10 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4.66 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2009: %5.92). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir. 91 92 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Uzun vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar 2010 2009 1 Ocak itibariyle karşılık Hizmet maliyeti Aktüeryal kayıp Faiz maliyeti Ödenen kıdem tazminatları 25.317.935 4.830.750 5.233.225 2.748.818 (5.296.491) 23.417.093 3.799.509 342.391 2.511.945 (4.753.003) 31 Aralık itibariyle karşılık 32.834.237 25.317.935 Toplam cari dönem yükümlülüğünün 8,569,186 TL’si (2009: 4,319,625 TL) satılan mallar maliyetine, 3,040,489 TL’si (2009: 1,816,357 TL) pazarlama ve satış giderlerine ve 1,203,118 TL’si (2009: 517,863 TL) genel yönetim giderlerine ayrı ayrı dahil edilmiştir. Kısa vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar İkramiye karşılıkları Kullanılmayan izin karşılığı Personele ödenecek ücretler Diğer 2010 2009 11.734.360 4.822.350 3.385.801 75.115 9.137.621 4.679.623 2.314.156 50.867 20.017.626 16.182.267 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 13. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar KDV Alacakları Verilen sipariş avansları Peşin ödenen giderler Diğer gelir tahakkukları Bayi ve servislere verilen avanslar (**) Personel ve iş avansları Verilen reklam ve seyahat avansları Gider paylaşım gelirleri (*) Diğer çeşitli dönen varlıklar Diğer Duran Varlıklar Verilen avanslar (**) Verilen depozito ve teminatlar Gelecek yıllara ait giderler Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Alınan sipariş avansları Gelecek aylara ait gelirler (***) Diğer Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Gelecek yıllara ait gelirler (***) (*) (**) (***) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 38.715.331 26.570.894 1.082.673 484.975 321.295 32.802 1.502 154.850 67.364.322 48.252.703 27.958.306 64.502 632.724 11.411 134.724 2.309.668 127.328 79.491.366 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 80.265 77.006 11.942 169.213 374.068 56.585 430.653 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 122.715.129 3.097.420 900.947 126.713.496 63.502.759 2.029.942 379.037 65.911.738 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 20.312.757 14.846.527 Şirket’in BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH (BSH Almanya) ile yaptığı anlaşma gereğince üretim ile ilgili Ar-Ge giderlerinin bir bölümü BSH Almanya tarafından karşılanmakta olup ilgili gelir hesaplanmaktadır. Şirket’in 2010 sonu itibariyle gider paylaşım gelir tahakkuku bulunmamaktadır (2009: 2,309,668 TL) Şirket yetkili servislerinin vergi dairelerine olan borçlarını karşılamak için yetkili servislerine 2007 yılı içersinde avanslar vermiştir. Bu avanslar vadelerine göre yetkili servislerden tahsil edilerek kapanacaktır. Şirket normal garanti giderlerine ek olarak müşterilerine ek garanti süresi hizmeti satmaktadır. İlgili gelirler söz konusu ek garanti servisi satışlarının gelecek aylar ve yıllarla ilgili kısımlarını oluşturmaktadır. 93 94 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 14. ÖZKAYNAKLAR a) Share Capital Şirket’in 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH (“BSH-ALMANYA” veya “BSH-D”) Halka açık kısım Nominal sermaye % 31 Aralık 2010 % 31 Aralık 2009 99,28 0,72 41.699.165 300.835 99,28 0,72 41.699.165 300.835 100,00 42.000.000 100,0 42.000.000 Enflasyon düzeltmesi 150.427.940 150.427.940 Yeniden düzenlenmiş sermaye 192.427.940 192.427.940 Şirket’in 31 Aralık 2010 dönemindeki sermayesi 4.2 milyar adet hisseden oluşmaktadır (2009: 4.2 milyar adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0.01 TL’dir (2009: hisse başı 0.01 TL). b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yasal Yedekler 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 43.026.458 28.892.458 Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5’i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. c) Geçmiş Yıl Kar/Zararları Şirket’in birikmiş karlar içerisinde sınıflandırılan olağanüstü yedekleri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 342,726,436 TL’dir (31 Aralık 2009: 241,929,196 TL). d) Kar dağıtımı Türkiye’de halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Sermaye Piyasası Kurulu’nca 2010 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine bu kapsamda, kar dağıtımının SPK’nın Seri:IV, No:27 sayılı “Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Kar dağıtımına konu edilebilecek kaynaklar: Şirket’in bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarında bulunan dönem net karı 225,310,729 TL (31 Aralık 2009: 258,371,239 TL) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar olan olağanüstü yedeklerin tutarı ise 342,726,436 TL’dir. (31 Aralık 2009: 241,929,196 TL) DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 15. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ Satışlar Yurt içi satışlar 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 1.449.382.616 1.328.462.505 Yurt dışı satışlar 982.448.107 954.980.281 Satış iadeleri (-) (6.271.947) (20.301.778) Satış iskontoları (-) (112.483.855) (101.533.956) 2.313.074.921 2.161.607.052 Yurt içi servis hizmet gelirleri 5.154.747 4.454.206 Yurt dışı servis hizmet gelirleri 2.976.919 5.131.144 8.131.666 9.585.350 63.300.570 52.768.760 2.384.507.157 2.223.961.162 Hizmet satışları Diğer satışlar Hammadde ve yedek parça satışları Toplam Satışlar Satışların maliyeti İlk madde ve malzeme giderleri 979.289.623 918.557.447 Personel giderleri 85.810.393 70.207.328 Amortisman ve itfa payları giderleri 49.685.526 42.108.551 87.291.011 77.528.367 Genel üretim giderleri Yarı mamul stoklarındaki değişim Mamul stoklarındaki değişim Mamul servis montaj giderleri Satılan ticari mallar maliyeti 211.208 (663.375) 3.255.630 (8.692.162) 22.390.233 17.821.769 1.227.933.624 1.116.867.925 400.865.390 323.651.258 Satılan hizmet maliyeti 1.594.532 1.487.789 Diğer satışların maliyeti 55.741.752 36.746.414 1.686.135.298 1.478.753.386 95 96 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 280.465.124 291.566.133 Genel yönetim giderleri (-) 175.360.406 174.382.400 17.721.403 13.638.173 473.546.933 479.586.706 Nakliye ve ihracat giderleri 85.336.477 80.633.745 Reklam giderleri 67.038.630 48.642.182 Personel giderleri 51.889.600 46.033.788 Diğer 41.030.026 36.658.112 Satış sonrası hizmet giderleri 32.951.021 76.961.053 2.219.370 2.637.253 280.465.124 291.566.133 Danışmanlık ve lisans giderleri 107.158.211 95.420.689 Personel giderleri 35.433.266 31.550.956 Amortisman ve itfa payları giderleri 14.640.246 16.358.583 Diğer 14.403.183 13.846.258 Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Genel yönetim giderleri Şüpheli alacak gideri (Not: 6) 3.725.500 17.205.914 175.360.406 174.382.400 Personel giderleri 9.063.224 7.053.267 Diğer 4.559.787 2.737.303 Numune ve test giderleri 2.818.321 2.851.480 Amortisman ve itfa payları giderleri 963.365 693.973 Malzeme kullanım giderleri 316.706 302.150 17.721.403 13.638.173 Araştırma ve geliştirme giderleri DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 17. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer gelirler BSH-D Ar-Ge gider paylaşım geliri Yurtdışı danışmanlık gelirleri Taşıma gelirleri Duran varlık satış karı Alınan zarar, ziyan ve tazminatlar Garanti satış geliri İade alınan vergiler Tübitak Ar-Ge prim geliri Kira gelirleri Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar Duran varlık satış zararı (-) Diğer giderler (-) 18. 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak31 Aralık 2009 14.329.337 8.996.412 8.420.924 7.297.786 2.877.358 2.808.429 2.029.942 1.697.187 479.641 435.380 49.372.396 11.708.500 10.161.122 8.625.875 6.025.852 1.958.433 1.787.543 496.517 207.104 438.212 41.409.158 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak31 Aralık 2009 1.259.197 1.259.197 423.475 1.067.275 1.490.750 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak31 Aralık 2009 27.924.499 26.078.202 7.295.498 4.484.262 2.736.280 68.518.741 32.660.149 19.623.213 11.708.895 7.731.905 3.220.828 74.944.990 FİNANSAL GELİRLER Reeskont faiz gelirleri Kambiyo karları Forward işlemlerinden gelirler Satışlar ile ilgili vade farkı gelirleri Faiz gelirleri 97 98 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 19. FİNANSAL GİDERLER Reeskont faiz giderleri (-) Kambiyo zararları (-) Forward işlemlerinden giderler (-) Faiz giderleri (-) Alımlar ile ilgili vade farkı giderleri (-) Diğer giderler (-) 20. 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak31 Aralık 2009 24.105.800 22.694.879 20.238.235 17.838.488 737.966 695.036 86.310.404 26.129.345 21.123.439 14.110.715 29.386.922 482.475 781.234 92.014.130 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 37.547.857 6.402.167 (45.279.155) (1.329.131) 66.162.974 (55.228.025) 10.934.949 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak31 Aralık 2009 37.547.857 6.402.167 (2.284.567) 41.665.457 66.162.974 (11.080.215) 55.082.759 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı (*) Cari kurumlar vergisi karşılığı (**) Eksi: Peşin ödenen vergiler (Peşin ödenen vergi) / vergi karşılığı, net (***) Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı (*) Cari kurumlar vergisi karşılığı (**) Ertelenmiş vergi faydası (*) %20 orana tabi matraha ait vergi gideridir. (**) %10 indirimli orana tabi matraha ait vergi gideridir. (***) Peşin ödenen vergilerin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ödenecek kurumlar vergisini aşan kısmı, diğer alacaklar ve borçlar altında gösterilmiştir (Not 7). Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 20. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 2010 yılında uygulanan vergi oranı %20’dir (2009: %20). Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2010 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2009: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Kurumlar vergisi oranları %20 ve yeni kanuna göre %10 olarak hesaplanmıştır. Yeni Kurumlar Vergisi 5838 sayılı kanunun 9 uncu maddesiyle eklenen 32/A 4. maddesine göre, tevsi yatırımlarda, elde edilen kazancın işletme bütünlüğü çerçevesinde ayrı hesaplarda izlenmek suretiyle tespit edilebilmesi halinde, indirimli oran bu kazanca uygulanır. Kazancın ayrı bir şekilde tespit edilememesi halinde ise indirimlioran uygulanacak kazanç, yapılan tevsi yatırım tutarının, dönem sonunda kurumun aktifine kayıtlı bulunan toplam sabit kıymet tutarına (devam eden yatırımlara ait tutarlar da dahil) oranlanması suretiyle belirlenir. Bu hesaplama sırasında işletme aktifinde yer alan sabit kıymetlerin kayıtlı değeri, yeniden değerlenmiş tutarları ile dikkate alınır. İndirimli oran uygulamasına yatırımın kısmen veya tamamen faaliyete geçtiği geçici vergi döneminde başlanır. Bu kanuna istinaden Şirket, kurumlar vergisi matrahından yatırım indirimine karşılık gelecek tutar üzerinden %10 vergi oranını, matrahın geriye kalan kısmında ise %20 vergi oranını kullanmıştır. Ertelenmiş Vergi Şirket, vergiye esas finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2009 : %20). 99 100 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 20. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları : Maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları Garanti gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stoklardaki değişim Personel prim karşılığı Alacak ve borç reeskontu Montaj ve satış giderleri karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Araştırma geliştirme giderleri Kullanılmayan izinler karşılığı Genel idare ve imal giderleri karşılığı Diğer Ertelenmiş vergi (varlıkları) / yükümlülükleri: Maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları Garanti gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stoklardaki değişim Personel prim karşılığı Alacak ve borç reeskontu Montaj ve satış giderleri karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Araştırma geliştirme giderleri Kullanılmayan izinler karşılığı Genel idare ve imal giderleri karşılığı Diğer 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 77.013.736 (44.738.078) (32.834.237) (14.485.622) (11.734.360) (3.504.937) (6.747.013) (11.170.424) (27.964.644) (4.822.350) (2.981.678) (2.280.136) (86.249.743) 76.484.287 (53.032.545) (25.317.935) (15.798.560) (9.137.621) (3.778.071) (11.633.590) (11.517.468) (15.432.673) (4.679.623) (2.901.171) (76.744.970) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 15.402.747 (8.947.616) (6.566.847) (2.897.124) (2.346.872) (700.987) (1.349.403) (2.234.085) (5.592.929) (964.470) (596.336) (456.026) (17.249.948) 15.296.857 (10.606.509) (5.063.587) (3.159.712) (1.827.524) (755.614) (2.326.718) (2.303.494) (3.086.535) (935.925) (580.233) (15.348.994) DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 20. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içindeki ertelenmiş vergi (varlıkları) / yükümlülüklerinin hareketleri aşağıda verilmiştir: Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri: 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Açılış bakiyesine yapılan sınıflama (*) Ertelenmiş vergi geliri 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi (*) 2010 2009 (15.348.994) 383.613 (2.284.567) (17.249.948) (17.412.072) 13.143.293 (11.080.215) (15.348.994) Şirket 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolarında BSH Almanya’ya ödenecek komisyon gideri üzerinden hesapladığı 13.143.293 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığını 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolarının halka açıklanma tarihi olan 13 Mart 2009 sonrasında kurumlar vergisi matrahından indirmeye karar vermiş olup, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren döneme ait finansal tablolarında söz konusu tutarı ertelenmiş vergi hesabında ertelenmiş vergi aktifi açılış bakiyesini azaltarak düzeltmiştir. Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıcagelirvergisistopajıhesaplanmasıgerekmektedir.Gelirvergisistopajı24Nisan2003–22Temmuz2006tarihleriarasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilir. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir. Anayasa Mahkemesi, 15 Ekim 2009 tarihli toplantısında, kazanılmış hakları ortadan kaldıran bu yasal düzenlemeyi, Anayasa’ya aykırı bularak iptal etmiş ve böylece yatırım indirimiyle ilgili süre sınırlaması da raporlama tarihi itibariyle ortadan kalkmıştır. Söz konusu karar ise 8 Ocak 2010 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. 101 102 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 20. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2010 1 Ocak31 Aralık 2009 %10 vergi oranına isabet eden faaliyet karı (*) %20 vergi oranına isabet eden faaliyet karı 64.021.673 191.124.789 288.470.338 Faaliyet karı 255.146.462 288.470.338 %10 %20 %20 44.627.125 57.694.068 388.873 (70.056) (2.964.144) (316.341) 41.665.457 311.627 340.341 (3.807.287) 544.010 55.082.759 Vergi karşılığının mutabakatı: Gelir vergisi oranı %10 (*) Gelir vergisi oranı %20 Hesaplanan vergi Vergi etkileri: -Ertelenmiş vergiye tabi olmayan KKEG -Geçmiş yıl giderleri -Araştırma ve geliştirme imtiyazları ve diğer indirimler (**) -Vergiye tabi olmayan giderler / (gelirler) Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri (*) Yeni Kurumlar Vergisi 5838 sayılı kanunun 9 uncu maddesiyle eklenen 32/A 4. maddesine istinaden, yatırım indirimli %10 vergi oranına tabi kurumlar vergisi matrahı 64,021,673 TL olarak hesaplanmıştır. (**) Araştrıma geliştirme faaliyetlerinin desteklenmesi hakkındaki kanun uyarınca, Şirket mali tablolarda giderleştirilen araştırma geliştirme harcamaları üzerinden ertelenmiş vergi hesaplamıştır. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 21. HİSSE BAŞINA KAZANÇ 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemler için Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2010 Tedavüldeki hisse senedi adedi 1 Ocak itibariyle (toplam) 1 Ocak31 Aralık 2009 4.200.000.000 4.200.000.000 - - Tedavüldeki hisse senedi adedi 31 Aralık itibariyle (toplam) 4.200.000.000 4.200.000.000 Tedavüldeki hisse senedinin Ağırlıklı ortalama adedi 4.200.000.000 4.200.000.000 213.481.005 233.387.579 5,08 5,56 Çıkartılan hisse senetleri Net dönem karı (TL) 1 TL’lik hisse başına kazanç (TL) (1 hisse 0,01 TL değerindedir.) 103 104 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ana Ortak BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH (Almanya) Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 39.863.088 İlişkili şirketler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) 10.294.311 BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) 3.359.281 BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) 6.603.376 BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) 12.437.506 BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) 2.943.306 BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda) 3.835.576 BSH Home Appliances Ltd. (İsrail) 1.768.451 BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) 15.765.960 BSH Hushallsapparater (İsveç) 6.584.918 BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) 353.008 BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) 491 BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) 2.207.352 BSH Hausgeraete AG (İsviçre) 47.939 BSH KFT. (Macaristan) 583.699 BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Avustralya) 2.091.825 BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Yeni Zelanda) 263.587 BSH Home Appliances Co. Ltd. (Çin) Diğer ilişkili şirketler 299.216 109.302.890 Borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 47.506.801 31.057.240 157.276.258 4.654.901 3.840.665 5.513.616 10.758.204 1.359.343 3.242 4.955 - 742.990 458 - 3.962.710 4.316.570 1.930.597 8.720.841 6.586.781 2.294 1.244.963 227.052 1.237.444 794.572 257.887 2.384 100.225 1.451.483 3.842.766 3.003 1.053 528.445 1.875 725.445 3.670.332 259.261 341 307.042 48.728 101.658.507 38.253.405 163.030.855 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket, BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH’ ye (BSH Almanya) ödenecek olan ve fabrika hasılatı üzerinden hesaplanan 2008 yılına ait 70,083,370 TL ve 2009 yılına ait 79,427,001 TL tutarlarındaki lisans komisyon gideri faturalarını 2009 yılı içerisinde cari satıcı hesabına kaydetmiştir. 2010 yılından itibaren Şirket, ilgili dönemlere ait lisans komisyon gideri faturalarını aylık olarak cari satıcı hesabına kaydetmektedir. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak 2010 - 31 Aralık 2010 Ödenen Verilen Lisans, garanti ve malzeme alımları Ticari mal ve Ticari mal, malzeme ve hizmet satışları Temettü faizler hizmet giderleri 206.083.571 295.387.033 121.050.686 - 117.643.899 30.063.523 84.317.238 - - 6.055 80.500 41.378.051 - - - BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) - 67.572.814 - - - BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) - 85.840.093 - - - İlişkili taraflarla olan işlemler Ana Ortak BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH (Almanya) İlişkili şirketler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) 20.456.177 55.583.700 - - 627.745 BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda) - 34.813.779 - - - BSH Home Appliances Ltd. (İsrail) - 12.496.698 - - - BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) - 98.643.455 - - - BSH Hushallsapparater (İsveç) - 64.823.374 - - - BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) - 1.790.619 - - - BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Avusturalya) - 8.266.347 - - 32.208 26.070.748 2.103 - - - BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Finance Management GmbH (Avusturya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) BSH Hausgeraete AG (İsviçre) BSH Home Appliances Co. (Çin) BSH KFT. (Macaristan) BSH Home Appliances Ltd. (Yeni Zelanda) Diğer ilişkili şirketler - - - 6.409.500 - 5.239.449 20.014.782 - - - - 2.009.996 - - - 3.038.462 5.618 - - - 1.050 11.345.261 - - - - 1.962.700 - - - 1.140.307 696.588 - - 76.249 292.173.787 886.950.249 121.050.686 6.409.500 118.386.156 105 106 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak 2009 - 31 Aralık 2009 Ticari mal ve Ticari mal, malzeme Ödenen malzeme alımları ve hizmet satışları Temettü faizler hizmet giderleri 206.018.648 357.447.550 29.716.249 - 119.270.179 274.935 İlişkili taraflarla olan işlemler VerilenLisans, garanti ve Ana Ortak BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH (Almanya) İlişkili şirketler 26.668.992 54.891.936 - - BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) - 25.787.100 - - - BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) - 69.997.185 - - 6.556 BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) - 88.491.954 - - - BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) 14.368.478 48.469.559 - - 216.650 BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda) - 43.162.916 - - - BSH Home Appliances Ltd. (İsrail) - 18.304.483 - - - BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) - 84.692.496 - - - BSH Hushallsapparater (İsveç) - 71.065.600 - - - BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) - 3.241.907 - - - BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Avusturalya) - 4.515.732 - - - 43.190.874 620.814 - - 29.722 BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Finance Management GmbH (Avusturya) - - - 12.495.944 - Siemens Electrogeraete GmbH (Almanya) 277.470 - - - - BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) 7.523.748 20.585.216 - - - - 2.412.503 - - - 3.674.362 6.527 - - - BSH KFT. (Macaristan) - 13.552.554 - - - BSH Home Appliances Ltd. (Yeni Zelanda) - 472.898 - - - 949.731 876.504 - - 267.049 302.672.303 908.595.434 29.716.249 12.495.944 120.065.091 BSH Hausgeraete AG (İsviçre) BSH Home Appliances Co. (Çin) Diğer ilişkili şirketler DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 31 Aralık 2010 Orjinal İlişkili taraflardan kullanılan krediler: para birimi BSH Finance Management GmbH (Avusturya) TL Ağırlıklı ortalama Kısa vadeli Vade yıllık faiz oranı % borçlar 31 Mayıs 2011 9,65 57.112.125 57.112.125 31 Aralık 2009 Orjinal Vade Ağırlıklı ortalama Kısa vadeli yıllık faiz oranı % mevduat İlişkili taraflarda bulunan vadeli mevduat: para birimi BSH Finance Management GmbH (Avusturya) TL 4 Ocak 2010 6,35 93.032.808 BSH Finance Management GmbH (Avusturya) Avro 4 Ocak 2010 0,23 54.008.190 BSH Finance Management GmbH (Avusturya) USD 4 Ocak 2010 0,15 3.764.281 150.805.279 Orjinal İlişkili taraflardan kullanılan krediler: para birimi BSH Finance Management GmbH (Avusturya) TL Vade 23 Haziran 2010 Ağırlıklı ortalama Kısa vadeli yıllık faiz oranı % borçlar 13,75 42.933.333 42.933.333 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle toplam ilişkili taraflardan kullanılan kredilerinin makul değeri 54,027,279 TL (2009: 40,048,828 TL) olarak hesaplanmıştır. 107 108 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 22. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 23. 1 Ocak-31 Aralık 2010 1 Ocak-31 Aralık 2009 9.104.923 9.104.923 8.893.569 8.893.569 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Sermaye risk yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in sermaye yapısı 5. Not’ta açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle net borç/(özkaynaklar+net borç) oranı aşağıdaki gibidir: Toplam yükümlülükler Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Not 3) Net borç Özkaynaklar Özkaynaklar+net borç Net borç/(Özkaynaklar+net borç) oranı 2010 2009 687.363.641 (79.228.365) 608.135.276 801.905.611 1.410.040.887 43% 723.706.852 (161.076.077) 562.630.775 731.864.606 1.294.495.381 43% Finansal risk faktörleri Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirketin risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finansman bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in finansman bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Piyasa riski Şirket’in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, ürünlerin yurtdışı ülkelerine ihracatından doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri kullanmaktadır. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir: 1.5460 TL = 1 ABD$ ve 2.0491 TL = 1 Avro (31 Aralık 2009: 1.5057 TL = 1 ABD$ ve 2.1603 TL = 1 Avro) 109 110 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu TL Karşılığı 31 Aralık 2010 ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Borçlar 6. Finansal Yükümlülükler 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 129.453.261 10.669.421 55.760.524 195.883.206 116.131.509 368.147 13.009.333 904.820 1.256.185 15.170.338 10.777.303 238.129 53.360.418 4.524.215 26.264.439 84.149.072 48.543.165 - 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu 12. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (4-10+11) 116.499.656 116.499.656 11.015.432 11.015.432 48.543.165 48.543.165 - - - 79.383.550 4.154.906 35.605.907 23.623.026 2.898.721 9.341.468 1.007.345.954 993.146.961 81.543.088 25.122.854 446.733.223 481.663.970 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 14. Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 17. İhracat 18. İthalat DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu TL Karşılığı 31 Aralık 2009 ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 117.237.007 66.014.180 44.641.075 11.365.465 3.040.523 352.928 46.347.279 28.438.673 20.418.308 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 227.892.262 14.758.916 95.204.260 5. Ticari Borçlar 6. Finansal Yükümlülükler 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 226.248.670 272.211 7.399.500 180.787 99.572.857 - 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) 226.520.881 7.580.287 99.572.857 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler - - - 226.520.881 7.580.287 99.572.857 - - - 1.371.381 7.178.629 (4.368.597) (43.269.694) 6.825.701 (24.786.905) 989.350.634 942.290.373 49.402.951 9.578.928 425.133.932 428.306.582 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık pozisyonu 12. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (4-10+11) 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 14. Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 17. İhracat 18. İthalat 111 112 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riskine duyarlılık Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. 31 Aralık 2010 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki 448.142 448.142 (448.142) (448.142) Avro’nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki 1.914.160 1.914.160 (1.914.160) (1.914.160) TOPLAM 2.362.302 (2.362.302) 31 Aralık 2009 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki 1.027.746 1.027.746 (1.027.746) (1.027.746) Avro’nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki (5.354.715) (5.354.715) 5.354.715 5.354.715 TOPLAM (4.326.969) 4.326.969 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kredi riski yönetimi 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket’in faiz pozisyonu tablosu aşağıda belirtilmiştir: 2010 2009 Sabit faizli finansal araçlar Vadeli mevduatlar Finansal yükümlülükler 78.035.631 160.835.911 150.757.507 148.389.809 Şirket, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan teminatlar, teminat mektubu, gayrimenkul ipoteği, ve çek-senet teminatlarıdır. Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir. 113 114 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir: Ticari ve Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 İlişkili Taraf Diğer Taraf Banka Mevduatı Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 109.302.890 656.483.689 79.216.917 - (452.587.561) - 3.617.667 593.638.914 79.216.917 - - - 105.685.223 - 61.185.395 (29.820.700) 1.659.380 36.605.648 (34.946.268) 4.418.950 - 101.658.507 - 636.617.415 (409.565.123) 161.066.619 - 4.186.401 604.674.581 161.066.619 - - - 97.472.106 - 31.346.102 (39.538.109) 596.732 41.016.167 (40.419.435) 2.976.900 - - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 31 Aralık 2009 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Toplam 581.329.095 3.617.667 584.946.762 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 32.940.148 87.176.502 120.116.650 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 34.691.227 17.904.510 52.595.737 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 14.418.814 604.211 15.023.025 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 15.740.854 - 15.740.854 - - - 679.120.138 109.302.890 788.423.028 31 Aralık 2010 Vadesi gelmemiş alacaklar Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş Toplam alacaklar Teminatlar ile güvence altına alınmış kısmı 34.239.650 Şirket vadesi geçmiş alacaklar için 34,603,976 TL(31Aralık 2009: 40,077,143) tutarında karşılık ayırmıştır. Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Toplam 585.191.596 4.186.401 589.377.997 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 19.796.396 87.483.226 107.279.622 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 25.953.346 9.273.188 35.226.534 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 17.187.389 683.964 17.871.353 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 8.685.610 31.728 8.717.338 739.528 - 739.528 657.553.865 101.658.507 759.212.372 31 Aralık 2009 Vadesi gelmemiş alacaklar Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş Toplam alacaklar Teminatlar ile güvence altına alınmış kısmı 42.515.009 115 116 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Vadesi geçmiş karşılık ayrılmamış ticari alacaklar için alınan teminatlar: Alınan teminat mektupları İpotekler 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 55.000 29.765.700 29.820.700 305.000 39.233.109 39.538.109 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 4.418.950 2.976.900 34.239.650 42.515.009 Şüpheli ticari alacaklar için alınan teminatlar: İpotekler Likidite risk yönetimi Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir. Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir. DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 23. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Likidite Risk Yönetimi Devamı: 31 Aralık 2010 Sözleşme uyarınca vadeler Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 93.645.382 57.112.125 38.253.405 227.525.746 18.495.590 435.032.248 105.384.966 59.297.850 38.303.144 229.899.238 18.495.590 451.380.788 38.303.144 226.665.161 18.495.590 283.463.895 35.833.757 59.297.850 3.234.077 98.365.684 67.142.209 67.142.209 2.409.000 2.409.000 Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 119.133.910 45.591.667 163.186.820 173.943.282 40.105.513 541.961.192 8.000.000 163.186.820 168.327.739 40.105.513 379.620.072 24.071.664 45.591.667 5.615.543 75.278.874 69.177.164 69.177.164 17.885.082 17.885.082 Defter Değeri Not Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar 5 22 22 6 7 31 Aralık 2009 Sözleşme uyarınca vadeler Not Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar 105.456.476 42.933.333 163.030.855 172.399.828 40.105.513 523.926.005 5 22 22 6 7 117 118 DENETİM RAPORU BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.) 24. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri 31 Aralık 2010 İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar 31 Aralık 2009 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar 25. Maliyet bedeliyle gösterilen finansal yatırımlar Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler 79.228.365 - 344.513 109.302.890 644.173.870 - - 79.228.365 109.302.890 644.173.870 344.513 3 22 6 4 - - - 93.645.382 57.112.125 225.152.254 38.253.405 93.645.382 57.112.125 225.152.254 38.253.405 5 22 6 22 161.076.077 - 343.483 101.658.507 617.134.430 - - 161.076.077 101.658.507 617.134.430 343.483 3 22 6 4 - - - 105.456.476 42.933.333 172.399.828 163.030.855 105.456.476 42.933.333 172.399.828 163.030.855 5 22 6 22 Defter değeri Not BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirket, Çerkezköy’de bulunan mevcut fabrika tesislerinde 2011 yılının ikinci yarısından itibaren küçük ev aletleri üretimine başlanmasına karar almış olup ilk etapta 37.500 birim kapasitelik deneme üretimini gerçekleştirmeyi planlamaktadır.