10.10.2011

Sermaye Piyasaları
Geçtiğimiz hafta ABD borsaları, ABD’de üretimin beklenmedik
şekilde artışı ve beklenenden çok daha iyi gelen tarım dışı
istihdam verileriyle yükselirken Cuma günü artışları kredi
değerlendirme kuruluşu Fitch’in İtalya ve İspanya’nın kredi
notunu düşürmesi engelledi. Avrupa’da da borsalar, MerkelSarkozy buluşmasından çıkan, Euro bölgesi bankalarının
Avrupa borç krizi riskine karşı sermayelendirme kararı sonrası,
ciddi artışlar kaydetti. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası ECB
Başkanı Jean-Claude Trichet’nin Avrupa borç krizine karşı
bankalara 2013 yılına kadar sınırsız borç verme kararı ve
Almanya’da sanayi üretiminin bekleneden daha az gerileme
haberleriyle birlikte Avrupa borsaları da yukarı yönlü
hareketlendi. Asya borsaları bütün hafta kapalı olan Shanghai
dışında gevşek bir görünüm çizerken haftanın en önemli haberi,
90’lı yılların cep telefonu devi İsveçli Ericsson’ın bu işi tamamen
ortağı Sony’ye devrederek sektörden çıkması oldu.
Geçen Hafta Borsalar
New York S&P 500
NY Dow Jones Sanayi
%2,1
%1,7
Avrupa Stoxx 600
Londra FTSE 100
Frankfurt DAX
Paris CAC40
%2,6
%3,4
%3,2
%3,8
MSCI Asya Pasifik
Tokyo Nikkei 225
Shanghai Kompozit
Hong Kong Hang Seng
Seul Kospi
-%0,2
-%1,1
Kapalı
%0,7
-%0,6
İMKB 100
-%4,0
Türkiye
Geçtiğimiz hafta boyu dış piyasaların aksine bir görünüm çizen İMKB'de Çarşamba ve Cuma kaydedilen
artışlar Salı günkü keskin düşüşü terse çevirmeye yetmedi. Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam
verilerinin ardından Euro, Dolar karşısında, değer kazanarak $1,35 seviyesine yükselirken yurtiçi piyasa
dışarıya göre daha zayıf bir tablo sergiledi. Cuma günü 56.507-57.724 aralığında hareket eden Bileşik
Endeks, 57.338 puandan kapanırken haftalık bazda ise %4 oranında bir düşüş yaşamış oldu. Tahvil-bono
piyasasında 15 Mayıs 2013 vadeli gösterge tahvilin bileşik getirisi %8,36'ya gerilerken geçen hafta
içerisinde 2 TL’ye yaklaşan dolar, Merkez Bankası'nın ard arda gelen hamleleriyle düşüşe geçti. Bir ara
1,91'i gören Dolar tedbirlerden sonra 1,83 seviyelerine çekilerek haftanın kapanışında 1,841 TL oldu, Euro
ise 2,483 TL’den kapandı. MB, Çarşamba ve Perşembe günleri döviz satış ihalelerinde bugüne kadar en
yüksek miktar olan 1,35 milyar dolar olarak belirlemiş ve iki günde 1,1 milyar dolar satmıştı. Merkez
Bankası’nın Cuma günü düzenlediği haftanın son döviz satış ihalesine ise 1 milyar 331 milyon dolar teklif
geldi. MB'nin 350 milyon dolar sattığı ihalede ortalama fiyat 1,8399 TL oldu.
Emtialar ve Petrol
Geçtiğimiz hafta hemen tüm emtialar yükselen borsalar, kısmen düşen Dolar ve artan ham petrolle birlikte
yükseldi. Altın ve diğer kıymetli metallerle birlikte özellikle bakır %4 kadar yükselirken 19 emtianın sepet
endeksi Thomson Jefferies/Reuters CRB de geçen hafta %1,2 oranında yükselmiş oldu. Olumlu ekonomik
havayla birlikte haftanın ilk yarısında makul yükseliş yaşayan ham petrol Perşembe günü gelen ABD
istihdam verileri ve ABD’de stokların Ocak ayından bu yana en düşük seviyesine gerilemesiyle birlikte ciddi
sıçrama gösterdi. Yalnızca Perşembe günü %2,5-3,0 yükselen ham petrol haftayı Londra’da %3,1, New
York’ta ise %4,8 gibi ciddi bir artışla kapattı. Cuma akşamı Brent ham petrolü Londra’da $105,88, NYMEX
hafif ham petrol ise New York’ta, $82,98 varil fiyatından kapandı. Bu sabah ise Nymex WTI ham petrol,
uzak doğu borsalarında yine binde 8 oranında artışla açıldı.
1
Tarımsal Emtialar ve Chicago
Geçtiğimiz hafta Chicago’da tarımsal emtialar, %1,3 haftalık yükseliş gösteren mısır dışında genellikle
düşerken en ilginç gelişme, ciddi bir şekilde yükselen petrole rağmen, soya ve diğer bitkisel yağlardaki
gerileme oldu. Chicago vadeli işlemler borsasında palm ve ayçiçek yağlarındaki düşüş etkisindeki soya
yağı geçen hafta da yakın kontratta ton başına $20 kadar bir düşüş yaşarken soya fasülyesi de 1.160 puan
seviyesinin altında kalarak haftalık $7,5’dan fazla düşmüş oldu. Hafta boyu Chicago’da buğday ton başına
yakın kontratta 66 cent gerilerken mısır $4,78 artış gösterdi. Bu sabah ise Chicago CME gece ticaretinde
hemen tüm emtialar, Cuma akşamı seviyesinin %1,5-2,0 kadar üstünde seyrediyordu.
Palm yağları
Geçtiğimiz hafta palm yağları diğer bitkisel yağların etkisinde gerilemesini sürdürdü. Kuala Lumpur BMD
ham yağ borsasında hafta boyu gevşek seyreden palm yağı Perşembe günü yükselmesine rağmen Cuma
günü; yüksek stoklar, Çin ekonomisindeki duraklama ve dünyadaki ekonomik durumun emtia talebini
düşüreceği endişeleriyle birlikte; yine düşüşle kapandı. Geçen hafta boyu Hindistan’da Diwali sezonunun
bitmesiyle birlikte talepsizlik sonucu palm yağı fiyatlarının daha düşebileceği söylentileri piyasalara hakimdi.
Hafta boyu $40-45 daha gerileyen nakit piyasasının Cuma akşamki kapanışında RBD Palm yağı $940,
RBD Palm Olein ise $955 FOB seviyesinde gösterildi. Bu sabah seansında ise, BMD borsasında Aralık
kontratı ham palm yağı, Cuma akşamına göre 36 ringgit yükselişle 2.808 ringgit ($890) seviyesinde
seyrediyordu.
Kanola Kompleksi
Geçen hafta kanola kompleksi de Kanada’da bugünkü “Şükran günü” tatili öncesi satışlarla geriledi. Dolara
karşı güçlü Kanada doları da kanola piyasasına gevşeklik olarak yansırken Avrupa kanola tohumu da %3-4
oranında geriledi. Avrupa’da düşen biyodizel üretimi ve ayçiçek kompleksindeki düşüş kanolaya ilave
gevşeklik olarak yansırken ham petroldeki artışlar fiyatlara yansımadı. Hafta boyu kanola tohumu
Avrupa’da ton başına $20 kadar daha düşerken Avrupa limanları teslim ham kanola yağı geçen hafta ton
başına $50 kadar geriledi. Cuma akşamı Rotterdam limanı teslim ham kanola yağı $1.207/mt FOB
seviyesinden teklif ediliyordu.
Ayçiçek Kompleksi
Geçtiğimiz hafta ayçiçek kompleksi yine aşağı yönlü hareketini sürdürürken, diğer yağlardaki gevşeklik
düşüşe yardımcı oldu. Geçtiğimiz hafta içinde ayçiçek tohumu fiyatları ton başına $455 FOB civarında
seyrederken beklentimiz doğrultusunda ham yağ yine $45-50 daha geriledi. Cuma akşamı ham ayçiçek
yağı kotasyonları Ekim-Kasım yükleme için $1.020/mt FOB seviyesinde yer alırken ayçiçek tohumu da
$450-455/mt FOB Karadeniz limanları seviyesinde gösterildi. 2011 yılı içinde ham ayçiçek yağı ton başına
$350’dan fazla düşmüş oldu. Aşağıdaki grafik, ham ayçiçek yağı dünya fiyatlarının 2011 yılı içindeki seyrini
gösteriyor.
CIF Marmara - Ham Ayçiçek Yağı
$1,600
$1,500
$1,415
$1,390
$1,400
$1,365
$1,370
$1,300
$1,200
$1,335
$1,300
$1,365
$1,345
$1,270
$1,240
$1,100
$1,055
$1,000
2
Fats & Oils Istanbul
1-2 Aralık 2011 tarihlerinde Ceylan InterContinental otelinde yapılacak olan “Fats & Oils Istanbul”, 2.
Uluslararası Konferans ve Sergisi için kayıtlar geçen hafta açıldı. AgriPro tarafından düzenlenen ve
Chicago Mercantile Exchange CME Group’un “Etkinlik Ortağı” olduğu konferansın bir parçası olarak 3
Aralık 2011 tarihinde CME ve FCStone ortak olarak kısıtlı sayıdaki “FOI 2011” delegesine 1-günlük bir
risk yönetimi kursu da verecek. Ana sunumu, Amerikalı ünlü piyasa analisti Dan Basse tarafından
yapılacak olan konferans ve sergide, bir çok uluslararası konuşmacı çeşitli sunumlar yapacak.
Konferans kayıt, konaklama, CME Kursu kayıt, sergi katılımı ve sponsorluk imkanları için konferans web
sitesi www.fatsandoilsistanbul.com.tr ziyaret edilebilir.
Fas
Fas hükümeti yumuşak ekmeklik ve durum buğdayına
uygulamakta olduğu gümrük vergisini kaldırdığını açıkladı.
Açıklamaya göre yumuşak ekmeklik buğday için tüm
gümrük vergileri 15 Kasım-31 Aralık tarihleri arasında
kalkacak. Durum buğdayı için ise gümrük vergisinden
muaf dönem 1 Ekim-31 Aralık tarihleri arasında olacak.
Fas hükümeti kararı uluslararası piyasalardaki fiyat
volatilitesi ve iç mahsülde yaşanan kalite sorunları
nedeniyle aldığının da açıkladı. Fas, yumuşak ekmeklik
buğdaya %135, durum buğdayına ise %80 oranında
gümrük vergisi uyguluyordu.
Hindistan
Hindistan’ın Eylül ayı yağlı tohum
küspesi
ihracatının
%11,5
artışla
394.877
ton
olarak
gerçekleştiği
açıklandı.
Hindistan
bitkisel
yağ
sanayicileri derneği SEA, geçen hafta
Cuma günkü açıklamasında, Nisan-Eylül
dönemi toplam küspe ihracatının 1,38
milyon tondan 2,03 milyon tona
sıçradığını söylerken artışın kanola ve
hint tohumu küspesindeki artıştan
kaynaklandığı bildirildi.
Sektör Yatırımları
Fransız tarım devi Louis Dreyfus Commodities, Brezilya’daki çiğit işleme kapasitesini iki katına çıkarmayı
planlıyor. Brasil Ecodiesel şirketini 40 milyon reale satın alan Dreyfus, 2012 yılında Brezilya’daki çiğit
işleme kapasitesini ülke pazarının %15’ine denk gelen 300.000 tona çıkaracak. Louis Dreyfus, 60’lı
yıllardan bu yana yıllık 140.000 ton çiğit kırma kapasiteli Paraguacu Paulista tesisini çalıştırıyor. Yeni
yatırımla birlikte Louis Dreyfus Brezilya’da yıllık pamuk yağı üretimini 50.000 tona çıkarırken ülkede süt
danası yemi olarak kullanılan pamuk küspesi üretimini de 165.000 tona yükseltecek.
İhale ve Alımlar
Mısır
Mısır’ın GASC adına hareket eden emtia alım firması Meditrade, geçtiğimiz hafta Salı günü ihaleyle
20.000 ton ham ayçiçek yağı ve 25.000 ton ham soya yağı alımı yaptı. Ayçiçek yağı Nidera firmasından
$1.058,85/mt C+F fiyatı ile Kasım ikinci yarı yüklemeli olarak yapılırken 25.000 ton ham soya yağı
National Vegetable Oil Co. Firmasından $1,040/mt C+F fiyatıyla yapıldı.
Tunus
Tunus’un devlet tahıl alım ajansı geçen Cuma
günü ihaleyle 75.000 ton opsiyonel menşeli
yumuşak ekmeklik buğday, 75.000 ton durum
buğdayı ve 50.000 ton arpa alımı yaptı. Yumuşak
buğday Invivo firmasından $263,50/mt (50K)ve
$265/mt (25K) C+F fiyatlarıyla yapılırken durum
buğdayı $432,69-436/mt fiyat aralığında yapıldı.
Öte yandan 25.000 ton arpa Viterra’dan
$285,38/mt C+F, 25.000 ton arpa ise Bunge’den
$289,79/mt C+F fiyatıyla yapıldı.
Hindistan
Hindistan’ın devlet dış ticaret firması PEC Ltd.
Cuma günü 15.000 ton Malezya veya
Endonezya menşeli RBD Palm Olein alımı için
ihaleye çıktı. İhalede 5.000 ton palm olein
Chennai limanı için 5-15 Kasım yüklemeli,
10.000 ton ise Chennai ve Titicorin limanlarına
5.000’er ton olarak 20-30 Kasım yüklemeli
olarak davet edildi. İhaleye teklifler 14 Ekim
tarihine kadar ABD doları ve CIF olarak
verilebilecek.
3
İç Piyasa
Trakya’da geçtiğimiz hafta ayçiçek hasatı artık biterken sıkışan tüccarlar dışında tohum ticareti genellikle
durgundu. Trakya ayçiçek tohumu Cuma günü Trakya’da %40 yağ bazında tohumu 1.100 TL seviyesinde
sınırlı işlem görürken Trakya Birlik alımlarının 220.000 ton seviyesine ulaştığı öğrenildi. Depolara kalkan
tohumun ise 150-200.000 ton seviyesinde olduğu görüşündeyiz. Ham yağda geçen hafta makul taleple
geçilirken Trakya’da fiyatlar son 4-5 günde gerileyerek 2.475-2.485 TL/mt seviyesinde yer aldı, ancak Dolar
cinsinden ton başına $30-40 kadar arttı. Küspe ise tüm bölgelerde kırmanın nispeten azalmasıyla daha da
sağlamlaştı.
Bu ve tüm geçmiş raporlarımızı, web sitemiz www.agripro.com.tr “Piyasa Raporları” bölümünden okuyabilir
ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz.
Fiyat Kotasyonları
Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar:
İthal:
- Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 485
- Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 576
- ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 482
- G. Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 502
- RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.010
- RBD Palm Olein - CIF TR $ 1.025
- RBD Palm Stearin - CIF TR $ 890
- Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin - $ 1.055/$ 1.065
- G. Amerika menşeli Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.155
- ABD menşeli Ham “Degam” Mısırözü yağı - CIF TR - $ 1.310
- 36 protein Ayçiçek Küspesi - CIF Marmara - $210
İç Piyasa:
- Ayçiçek Tohumu (%40) - Trakya teslim - 1.100 TL
- Ham Ayçiçek Yağı – Trakya/Çukurova teslim - 2.475 TL
- Ham Kanola Yağı - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 1.450
- Ham Soya Yağı - Çukurova teslim - $ 1.350
- Ham Mısır Yağı - Güney Marmara teslim - 3.000 TL
- Nötr Pamuk Yağı - Çukurova teslim - 2.500 TL
- 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 380 TL/415 TL/410 TL
- Kanola küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 290
- Soya Küspesi (%47 protein) - Bandırma/Ege/Çukurova teslim - $ 430
- Pamuk küspesi - Çukurova teslim - 490 TL
AgriPro Limited
© Copyright 2011 AgriPro Tarım Danışmanlık Ticaret Ltd.Şti.
Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kişiye özeldir, basılı veya elektronik olarak dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber,
fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi
bir ticari sözleşmeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez.
Tel 0212 236 0345 Faks 0212 236 0385 email [email protected] web www.agripro.com.tr
4