03.05.2010

Piyasa Raporu – 3 Mayıs 2010
Para Piyasaları
Geçtiğimiz hafta ABD hisse senetleri hafta içinde Goldman Sachs krizi ve Yunanistan ve İspanya’dan gelen olumsuz
haberler atmosferi içinde ve özellikle finans kurumları öncülüğünde düşüşler yaşadı. Hafta boyu S&P 500 endeksi
%2,5 oranında düşerken piyasa analistleri arasındaki endişe Yunanistan ve Portekiz krizlerinin Avrupa’nın genel
büyümesini olumsuz etkileyerek global eknomideki büyümeyi de olumsuz etkilemesi idi.
Avrupa borsaları da geçen hafta, Yunanistan’ın borç krizi ve S&P’nin bu ülkenin 3, Portekiz’in 2 ve İspanya’nın da
kredi notunu 1 kademe geriletmesiyle, birlikte düşüşler yaşadı. Stoxx Avrupa 600 endeksi hafta boyu %2,6 oranında
düşerken 18 Avrupa ülkesi borsasından 15’i geriledi. Londra FTSE 100 endeksi hafta boyu %3 gibi ciddi bir düşüş
yaşarken Frankfurt DAX %2, Paris CAC40 %3,4 oranında geriledi. Meksika körfezinde günde 5.000 varil perol
sızdıran petrol kuyusu patlamasının ardından Avrupa’nın en büyük petrol şirketlerinden BP’nin hisseleri Londra’da
%10 çöküş yaşarken kuyu sahibi Transocean firması hisseleri %20 düştü. Fransa’nın en büyük bankası olan Credit
Agricole hisseleri hafta boyu %12 düşerken İngiliz Barclays Bank hisseleri de oranında %6,6 geriledi.
Asya borsaları ise geçen hafta Japonya ve Güney Kore öncülüğünde genellike artışlar yaşadı. MSCI Asya Pasifik
endeksi hafta boyu %0,4 oranında yükselirken Tokyo Nikkei 225 endeksi %1,4 oranında arttı, Shanghai kompozit
endeksi gayrımenkul büyümesine getirilen devlet engelleriyle %3,8 düşerken, Hong Kong, Hang Seng %0,6 geriledi.
Piyasa analistleri Çin hükümetinin alınan tedbirleri abarttığını ve engellemelerin Çin ekonomisindeki büyümeyi
olumsuz etkileyebileceği endişelerini dile getirirken Kore ve Japonya’daki kazanımlar genellikle karlılıklar açıklayan
elektronik firmaları hisslerinden geldi.
Türkiye’de geçen hafta borsa hafta boyu dünya borsalarının tersine %1,2 gibi bir artış gösterirken Cuma akşamı İMKB
bileşik endeksi 58.959 puandan kapandı. Merkez Bankası Cuma günü açıkladığı enflasyon raporunda tahminleri
yukarı çekerken faiz artırımı konusunda dördüncü çeyreğe işaret etti. Cuma günü 25 Ocak 2012 vadeli gösterge
kıymette bileşik faiz %9,21’den kapanırken bugün valörlü işlemler %9,26 seviyesinden geçildi. Euro/Dolar paritesi
Cuma günü 1,33’ün üzerine çıkarken Kapalıçarşıda Dolar 1,488 TL'den, Euro 1,978 TL'den el değiştirdi. Cuma günü
Merkez Bankası tarafından yapılan döviz alım ihalesine 82 milyon dolar teklif geldi ve ihalede ortalama fiyat 1,4822 TL
şeklinde oluştu.
GFK Türkiye, Nisan ayı tüketici güveni endeksinin %2,7 oranında artarak 81,4 puana yükseldiği açıklandı. Öte yandan
TİM Nisan ayı ihracatının 2009 yılı aynı döneme göre %24,57 artışla 7,91 milyar dolara ulaştığını açıkladı.
Emtia Piyasaları
Geçen hafta ham petrol zayıf dolar ve ABD ekonomisinin ilk 3 ayda %3,2 büyüme açıklamasıyla birlikte son 3
haftadaki en yüksek seviyesine ulaşırken Londra Brent ham petrolü haftayı $87,44 seviyesinden kapattı. New York
Nymex hafif petrol de hafta boyu %1,3 artışla Cuma akşamı varil başına $86,15 seviyesinden kapandı.
Tarımsal emtilarda ise geçen hafta yine karışık bir görünüm vardı. Chicago vadeli işlemler borsasında geçen hafta
soya fasülyesi Çin’den gelen ilave talebe rağmen Güney Amerika mahsülü baskısıyla ton başına $3 kadar düşüş
yaşarken soya yağı hafta boyu $17,5, küspe ise $1 kadar düştü. Hafta boyu buğday yine sabit kalırken geçen haftaki
ABD mısır ihracat haberleriyle mısır, yakın kontratta $4,85 değer kazandı.
Malezya palm yağları ise geçen hafta arttı. Hafta boyu ton başına $10-12 artan palmlerde Cuma akşamı RBD Palm
yağı $818 FOB seviyesinden kote edilirken RBD Palm Olein $822 FOB Malezya limanları seviyesinde gösterildi. Bu
sabah ise Kuala Lumpur BMD borsası Mayıs pozisyonu palm yağı 3 ringgit yükselişle 2.580 ringgit seviyesinde
seyrediyordu.
Geçen hafta Avrupa kanola yağı da iyice daralan kanola arzıyla artış gösterdi. Cuma akşamı Kuzey Avrupa limanları
teslim ham kanola yağı $903 FOB seviyesinde teklif ediliyordu.
Ayçiçek kompleksinde haftalardır süren gevşeklik yerini sağlamlığa bırakırken FOB Karadeniz limanları ham ayçiçek
yağı hafta boyu $10’lık bir artışla $840 civarında gösterilmeye başlandı. Çiçekte Ukrayna menşeli CIF Marmara malları
$455 civarında teklif edilirken aradaki ilişkinin düzelmesi ve çiçek fiyatının Avrupa fiyatlarına ulaşarak alıcı bulmaya
başlaması nedeniyle çiçekteki fiyat düşüşünün duracağı görüşündeyiz.
Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385
1
Mısır’ın bu sezon ham ayçiçek yağ alımlarının geçen yıla göre 110.000 ton artışla 250.000 tona ulaştığı açıklandı.
Aynı şekilde Cezayir’in de geçen yıla göre 70.000 ton artışla 120.00 ton ham ayçiçek yağı ithalatı yaptığı bildirildi.
Amamya’nın Hamburg kentinde yerleşik piyasa analisti Oil World, Ukrayna’nın yeni sezonda kanola tohumu üretiminin
aşırı soğuklar ve üreticilerin mısır ve soya ekimine yönelmesiyle son 3 yılın en düşük seviyesi olan 1,75 milyon ton
olarak gerçekleşeceği tahmininde bulundu.
Çin ticaret bakanlığı ülkenin Mayıs ayı soya ithaltının 4,69 milyon ton olacağı tahmininde bulundu. Bu rakam geçen yıl
aynı aya göre %33’lük bir artışa işaret ediyor. Çinli piyasa oyuncuları ise Mayıs ayı soya ithalatındaki artış
beklentisinin Arjantin’den yapılan soya yağı ithalatının durdurumasıyla da ilgili olduğunu söylüyorlar.
Brezilya bitkisel yağ sanayicileri derneği Abiove, 2009-10 yılı soya rekoltesi tahminini 67,9 milyon ton olarak yukarı
düzeltti. Bünyesinde Bunge, ADM gibi dünya tarım devi firmaları barındıran Abiove, soya ihracat rakamını ise 29
miyon ton olarak yukarı düzeltti.
Amerikan Soya Derneği (American Soybean Association) ASA güneydoğu Asya bölge direktörü John Lindblom,
Bunge’nin kurmakta olduğu yeni soya tesisinin 2011’da devreye girmesiyle Vietnam’ın soya küspesi yerine soya
fasülyesi ithalatına yöneleceğini söyledi. Vietnam hali hazırda 2,5 milyon ton soya küspesi ve sadece 150.000 ton
soya ithalatı yapmakta. Lindblom, günlük 3.000 ton kapasiteli Bunge tesisinin devreye gimesiyle birlikte Vietnam’ın
soya ithalatının 1 milyon tona ulaşacağını belirtti. Bilindiği gibi daha önce Çin ve Hindistan da kırma tesisleri
yatırımları ve gümrük vergisi korumalarıyla birlikte büyük küspe ithalatçısı konumundan sadece fasülye ithalatçısı ülke
konumuna gelmişler ve neticesinde kendi soya rekolteleri de ciddi artışlar göstermişti.
İhale ve Alımlar
Irak devlet tahıl bürosu geçen hafta Pazartesi günü 100.000 ton opsiyonel menşeli buğday alımı için ihaleye çıktı.
Teklifler 6 Mayıs tarihine kadar geçerli olacak.
Güney Kore geçen hafta içinde 60.000 ton Panamax yükü Arjantin menşeli mısır alımı yaptı. Alım, Chicago BT
Temmuz kontratı artı 81 cent primle FOB olarak yapıldı.
ABD tarım bakanlığı USDA geçen hafta Japonya’ya 101.600 ton, Çin’e 115.000 ton ve Mısır’a 120.000 ton mısır ile
yine Çin’e 120.000 ton soya fasülyesi satışı açıkladı.
Japonya tarım bakanlığı SBS ihale sistemiyle 18.000 ton arpa alımı yaptı.
Bangladeş 11 Mayıs tarihinde 100.000 ton opsiyonel menşeli buğday için ihaleye çıkacak.
Ürdün 19 Haziran tarihinde 100.000 ton ekmeklik buğday alımı için ihaleye çıkacak.
İç Piyasa
İç piyasada geçen hafta yağdaki talepsizlik yerini kısmi talebe bırakırken düşen kurla TL fiyat bir parça geriledi.
Küspedeki sağlamlık artarak devam ederken özellikle kanola ve soya yağı ve küspesine talep artmaya devam etti.
Özellike kanolada sezon sonuna gelinmesi ve ithal tekliflerin yok denecek kadar az olması talebi körüklerken GDO
konusu nedeniyle kısıtlı hale gelen soya fasülyesi arzı soya yağı ve soya küspesi fiyatlarını yukarı taşımaya devam
ediyor.
Öte yandan GDO yönetmeliği değişikliği nihayet geçen hafta Çarşamba günü yayınlanarak yürürlüğe girdi. Yeni
yönetmeliğe göre antibiyotik içeren ürünlerin ithalatıyla ilgili 5. maddenin 4. fıkrası kaldırıldı ancak sektörlerimizin
beklediği müsade edilecek soya genetik türleri ve eşik değerleri ile ilgili konular biyogüvenlik komitesinin tavsiyelerine
bırakıldı. Aldığımız duyumlara göre bu hafta içinde tarım il müdürlüklerine bir genelge yayınlanarak kanun yürülüğe
girene kadarki geçiş dönemi için bazı genetik türlerine izin verilmesi söz konusu.
Trakya Birlik kendi tohum firması ''Birlik Tohum'' aracılığıyla %100 yerli “high oleic” ayçiçeği tohumu üretti. SS 269
Sayılı Malkara Yağlı Tohumlar Tarım Satış Kooperatifi Yönetim Kurulu Başkanı Nihat Çelik, yaptığı açıklamada, yeni
üretilen hibrid ayçiçek çeşidi (high oleic) yüksek oleik özellikteki LG 5400 HO cinsi tohumluğun deneme amaçlı olarak
Malkara'da ekileceğini bildirdi. Tohumluğun en önemli özelliğinin ''Verem otu''na dayanıklı olması olduğunu ifade eden
Çelik, “Ayrıca bu tohum, yüksek oleik (high oleic) asit oranına sahip yeni bir çeşittir. Çiftçiler olarak yüzde yüz yerli
Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385
2
olan bu tohumluktan büyük bir rekolte bekliyoruz. Yağ oranının da yüksek olmasını beklediğimiz bu tohumluğun Türk
çiftçisine getirisi büyük olacaktır.” şeklinde konuştu. 25 kiloluk 5 torba tohumluk deneme amaçlı olarak 75 dekar
araziye ekilecek.
Fiyat Kotasyonları
Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar:
İthal:
- Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin $ 870/$ 880
- Ham degam Soya Yağı - CIF TR $ 900
- ABD menşeli Ham Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.040
- AB menşeli Ham Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.065
- RBD Palm Yağı - CIF TR $ 878
- RBD Palm Olein - CIF TR $ 887
- RBD Palm Stearin- CIF TR $ 880
- Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara $ 455
- Kanola Tohumu - CIF Marmara - $480 (teklifsiz)
- Kanola Tohumu (yeni mahsül) - CIF Marmara - $425
- ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 440
- Güney Amerika Soya fasülyesi - CIF TR - $ 432
- 11,5 protein Rus ekmeklik buğday - CIF Marmara – $ 172
- 12,5 protein Rus ekmeklik buğday - CIF Marmara – $ 178
- 13,5 protein Rus ekmeklik buğday - CIF Marmara – $ 188
İç Piyasa:
- Ham Ayçiçek Yağı - Trakya teslim - 1.915 TL
- Ham Kanola Yağı – Ege/Çukurova teslim - $ 1.125/$1.150
- Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.100
- Nötr Pamuk Yağı - 1.850 TL
- 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 270 TL/300 TL/310 TL
- Kanola küspesi - Ege teslim - $ 310-315
- Soya Küspesi - Ege/Çukurova teslim - $ 515/$520
- Pamuk Küspesi Çukurova teslim - 540 TL
Haftalık raporlarımızı web sitemiz http://www.agripro.com.tr/Raporlar.aspx linkinden okuyabilir ve bilgisayarınıza
indirebilirsiniz.
Saygılarımızla,
AgriPro Limited
Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385
3