23.05.2011

Para Piyasaları
Geçtiğimiz hafta dünya borsaları, özellikle Yunanistan
öncülüğündeki Avrupa borç krizi endişeleri arasında
üst üste üçüncü hafta da düşüşler yaşadı. ABD
borsaları böylece Ağustos ayından bu yana ilk kez üst
üste üç hafta düşerken New York eyaletinde üretim
rakamlarının bekleneneden düşük gelşmesi piyasalara
ilave olumsuzluk olarak yansıdı. Avrupa’da ise
yalnızca Londra borsası marjinal bir artış yaşarken
tüm diğer borsalar düştü. Değerlendirme kuruluşu
Fitch’in Yunanistan’ın kredi puanını düşürmesi ise
Euro bölgesinde endişeleri iyice artırdı. Asya’da da
borsalar Avrupa endişeleriyle düşerken Japonya
ekonomisinin deprem ve tsunami felaketi sonrası 2011
yılı birinci çeyreğinde beklenenden fazla küçülmesi
haberi piyasalarda endişe yarattı.
Geçen Hafta Borsalar
New York S&P 500 endeksi
New York Dow Jones endeksi
-%0,3
-%0,7
Avrupa Stoxx 600
Londra FTSE 100
Frankfurt DAX
Paris CAC40
-%0,3
%0,4
-%1,8
-%0,7
MSCI Asya Pasifik endeksi
Tokyo Nikkei 225
Shanghai Kompozit endeksi
Hong Kong Hang Seng
Seul Kospi
-%1,1
-%0,4
-%0,4
-%0,3
-%0,4
İMKB 100
-%1,9
Türkiye
Geçen hafta borsa inişli çıkışlı bir görünüm çizerken dış borsaların etkisinde yine %1,9 gibi ciddi bir haftalık
değer kaybı yaşayarak haftayı 63.299 puandan tamamladı. Seçim havasındaki Türkiye’de gündem
genellikle siyasi polemiklerle belirlenirken geçen hafta ekonomide herhangi bir önemli gelişme yaşanmadı.
Serbest piyasada ABD Doları 1,5905 TL'den, Euro ise 2,2505 TL'den işlem gördü. Öte yandan Merkez
Bankası tarafından yapılan Cuma günkü döviz alım ihalesine 177 milyon dolar teklif geldi. MB'nin 50 milyon
dolar aldığı ihalede ortalama fiyat 1,5846 oldu. MB'nin Perşembe günkü döviz alım ihalesine ise 244
milyon dolar teklif gelmişti.
Emtialar ve Petrol
Geçen hafta petrol Pazartesi günü özellikle New York’ta beklenenden düşük gelen envanter rakamları
nedeniyle büyük bir yükseliş yaşarken haftanın geri kalan bölümünde dengelenerek, Atlantik’in iki
yakasında da, bir önceki haftanın kazanımlarını korumayı başardı. Brent ham petrolü geçen hafta boyu
Londra’da varil başına %1,2 oranında düşerek Cuma akşamı Londra’da $112,39 varil fiyatından
kapanırken, NYMEX hafif ham petrol New York’ta $100,10 varil fiyatıyla kapandı. Bu sabah Nymex ham
petrol, uzak doğu borsalarında binde bir gibi bir düşüşle açıldı. Geçen hafta gümüş de yine yükselirken
Altın %1 kadar artarak $1.509.90 onz fiyatından kapanarak 2011 yılı içinde %6 oranında yükselmiş oldu.
Tarımsal Emtialar ve Chicago
Geçen hafta tarımsal emtilar genellikle yükselişler yaşadı. Mısır, ABD mid-west bölgesindeki yoğun
yağışlarla gelen ekim gecikmeleriyle artışlara öncülük ederken %36 oranında bir yükseliş yaşadı. Soya
fasülyesi ve soya yağı da geçen hafta %3’ü aşan artışlar gösterirken buğday haftanın son iki günü kar
realizasyonları yaşamasına rağmen Avrupa’dan gelen ciddi kuraklık haberleri endişeleriyle hafta boyu %16
1
kadar yükselmiş oldu. Geçen hafta boyu Chicago CME vadeli işlemler borsasında soya yağı yakın kontratta
ton başına $37’dan fazla yükselirken fasülye $16 kadar artmış oldu. Mısır ton başına $30 artarken buğday
Chicago’da $40 yükseldi.
Palm yağları
Palm yağları da geçen hafta artan talep, düşen stoklar ve Chicago soya yağının etkisinde yükseliş yaşadı.
Kuala Lumpur BMD borsasında Ağustos ayı kontratı ham palm yağı haftayı 3.390 ringgit seviyesinden
kapatırken Nisan ayından bu yana en üst seviyesine ulaştı. Geçtiğimiz hafta Salı günü Hollanda tarım
bankası Rabobank raporunda, fiyatların yılın ikinci yarısında Hindistan ve Çin’den gelecek taleple 3.000
ringgit seviyesinin üstünde seyredeceğini tahmin ederken Çin Ulusal Tahıl ve Yağ Enformasyon Merkezi
CNGOIC, Mayıs ayı içinde Çin’in 500.00 ton palm yağı ithalatı yapacağını söyledi. Cuma akşamı nakit
piyasası kapanışında RBD Palm yağı $1.208, RBD Palm Olein $1.215, RBD Palm Stearin ise $1.130 FOB
Malezya limanları seviyesinde kote ediliyordu. Bu sabah seansında ise, BMD borsasında Ağustos ayı
benchmark kontratı ham palm yağı, Cuma akşamına göre 6 ringgit artışla, 3.396 ringgit ($1,121)
seviyesindeydi.
Kanola Kompleksi
Geçen hafta kanola tohumu Kanada ve Avrupa Euronext borsasında, özellikle Almanya’daki kuraklığa bağlı
mahsül kaybı endişeleriyle %6 (€26) kadar yükseldi. Bu sezon AB-27’de toplam kanola rekoltesinin son 3
yıldaki en düşük seviye olan 19,5 milyon tonu geçmeyeceği haberleri piyasalara sağlamlık olarak yansırken
eski mahsül kanola tohumu teklifleri de piyasadan yok oldu. Cuma akşamı kuzey Avrupa limanları teslim
ham kanola yağı haftalık $75 artışla $1.433 (€950) FOB seviyesinden teklif edildi.
Ayçiçek Kompleksi
Geçen hafta ayçiçek kompleksi de kanola ve diğer yağlı tohumların etkisinde yükseliş yaşadı. Karadeniz
limanları teslim ayçiçek tohumu Cuma akşamı $635-640 FOB seviyesinden teklif edilirken Karadeniz
limanları teslim ham ayçiçek yağı ton başına $15 kadar bir haftalık yükselişle $1.325-1.330 FOB
seviyesinde kote edildi.
AB
Avrupa yıllardan beri en şiddetli kuraklığını yaşanırken buğday borsaları da uçuşa geçti. Dünyanın en
büyük buğday üretim bölgesi olan Avrupa’da koşullar gittikçe kötüleşiyor. Toplam AB-27 üretiminin
%65’ini oluşturan Fransa, Almanya, İngiltere ve Polonya’da aşırı sıcaklar ve kuru havanın Mayıs ayı
sonuna kadar sürmesi bekleniyor. Batı Avrupa’nın ne büyük üreticisi durumundaki Fransa buğday
rekoltesinin bu sezon 35 milyon tonun altında kalması beklenirken Fransız risk yönetimi firması Agritel,
ülke buğday rekoltesinin ancak 31,7 milyon ton olarak gerçekleşecebileceğini savundu. Öte yandan
Alman çiftçi birliği Deutsche Raiffeisenberband, Almanya tahıl rekoltesinin 40,7 milyon tona
düşebileceğini söyledi. ABD tarım bakanlığı USDA’in AB Brüksel ataşesi ise, AB buğday stoklarının, bu
sezon 10,7 milyon tonluk rekor düşük bir seviyeye ineceğini söyledi.
Arjantin
Arjantin bu hafta içinde G-20 ülkeleri tarım bakanları toplantısına ev sahipliği yapacak. Dünya Bankası
ve IMF gibi kurumların da katılacağı toplantıda emtia fiyatlarının uluslararası bir gayretle kontrol altına
alınması konusu da tartışılacak. Bilindiği gibi özellikle Fransa uluslararası fiyat kontrolünü desteklemiş
ancak dünyanın en büyük emtia üreticisi ülkelerden ikisi Brezilya ve Arjantin karşı çıkmıştı. Özellikle
Arjantin, fiyat artışlarının Çin ve Hindistan’dan gelen talebe bağlı olduğunu söylerken Ekonomi Bakanı
Amado Boudou, yüksek fiyatlarla mücadelenin üretimi artırmaktan geçtiğini belirtmişti. Ancak Arjantin
tahıl borsalarına şeffaflık getien ilave regülasyon konusuna sıcak bakmıştı.
2
Ukrayna
Ukrayna’nın 2011-12 sezonu tahıl üretiminin 45 milyon tonu aşabileceği bildirildi. Ülke tarım bakanı
Mykolay Bezugly, geçtiğimiz hafta Perşembe günü yaptığı açıklamada ülke meteoroloji servisinin
tahminlerine göre toprak nem seviyesinin büyük üretime uygun seviyede olduğunu söyledi. Geçen yıl
Ukrayna toplam tahıl üretimi 39,23 milyon ton olmuştu.
Ukayna, Eylül-Nisan döneminde 1,863 milyon ton ham ayçiçek yağı ihracatı yaptı. Bu rakam bir yıl
öncesine göre %12,2 gibi bir artışa denk gelirken Nisan ayı ihracatı bir önceki aya göre %34 düşerken
bir yıl öncesine göre %22 gerilemiş durumda.
İhale ve Alımlar
Japonya
Japonya tarım bakanlığı geçen hafta içinde 206.741 ton ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın 164.131
tonu ABD menşeli olarak DNS, HRW ve WW kalitesinde yapılırken 42.610 ton buğday Avustralya
menşeli ve standart beyaz kalitesi olarak, Ağustos yüklemeli olarak yapıldı.
Yine Japonya geçen hafta SBS sistemiyle 5.200 ton Ağustos yüklemeli yemlik arpa alımı yaptı.
BAE
Birleşik Arap Emirlikleri’nden bir özel değirmen
geçen hafta içinde 40.000 ton Pakistan menşeli
ekmeklik buğday alımı yaptı. 12.5 protein kaliteli
alım, $245-350 C+F fiyat aralığında 1-20
Haziran yüklemeli olarak yapıldı.
Tayvan
Tayvan, geçen hafta içinde 72.000 ton ABD
menşeli Haziran-Temmuz yüklemeli ekmeklik
buğday alımı yaptı. HRW kalite buğday $424/mt
C+F fiyatından alınırken DNS kalite buğday $516523 C+F fiyat aralığında alındı.
USDA
ABD tarım bakanlığı USDA, geçen hafta içinde Çin’e 110.000 ton soya fasülyesi satışı açıkladı.
Yine USDA, geçen hafta Güney Kore’ye 125.000 ton mısır satışı açıkladı.
İç Piyasa
İçerde geçen hafta da ham ayçiçek yağı fiyatları artmaya devam etti. Stoklardaki düşük seviye artarak
gelen talebi karşılayamazken Trakya’da fiyatlar 2.800 TL seviyesine çıktı. Küspeler geçen hafta tüm
bölgelerde 10 TL kadar düşerken kırma marjları en nihayet makul seviyelere ulaştı. Geçen hafta içinde
Trakya Birlik’in bitmiş ürün tarafında %3 fiyat yürümesi rafinatörler tarafından olumlu karşılanırken
Ramazan için stoklama öncesi ithal çekirdek tedariğindeki sıkışma ve tohum-yağ makasının kapanarak,
uzun süredir ilk kez, ham yağ ithalatını hesaplı hale getirmesiyle sektörün ham yağ ithalatına yöneleceği
düşüncesindeyiz.
Dün akşam Fenerbahçe ligde 18. şampiyonluğunu ilan etti. Bu vesileyle tüm Fenerbahçeli sektör
mensuplarımızın şampiyonluğunu kutlarız.
Bu ve tüm geçmiş raporlarımızı web sitemiz, www.agripro.com.tr “Piyasa Raporları” bölümünden okuyabilir
ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz.
3
Fiyat Kotasyonları
Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar:
İthal:
- Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 675
- Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 730
- Yeni mahsül Kanola Tohumu – CIF Marmara - $700
- ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 565
- G. Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 555
- RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.260
- RBD Palm Olein - CIF TR $ 1.270
- RBD Palm Stearin - CIF TR $ 1.200
- Ukrayna menşeli Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin - $ 1.360/$ 1.370
- G. Amerika menşeli Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.345
- ABD menşeli Ham “Degam” Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.705
- Çin menşeli Ham “Degam” Mısırözü Yağı – CIF TR - $1.685 (flexibag konteyner)
- Çin menşeli “Tam Rafine” Mısırözü Yağı – CIF TR - $1.780 (flexibag konteyner)
İç Piyasa:
- Ham Ayçiçek Yağı - Trakya teslim - 2.800 TL
- Ham Kanola Yağı - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 1.670
- Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.450
- Ham Mısır Yağı - Güney Marmara teslim - 3.080 TL
- Nötr Pamuk Yağı - Çukurova teslim - 2.550 TL
- Ham Fındık Yağı - Ordu/Afyon teslim - 2.750 TL
- 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 340 TL/360 TL/375 TL
- Kanola küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 375
- Soya Küspesi - Ege/Çukurova teslim - $ 530
- Pamuk Küspesi - Çukurova teslim - 480 TL
AgriPro Limited
© Copyright 2011 AgriPro Tarım Danışmanlık Ticaret Ltd.Şti.
Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kişiye özeldir, basılı veya elektronik olarak dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber,
fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi
bir ticari sözleşmeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez.
Tel 0212 236 0345 Faks 0212 236 0385 email [email protected] web www.agripro.com.tr
4