Geleceğe doğru büyümek

Transkript

2 12
Faaliyet raporu
Geleceğe doğru
büyümek
Genel I Operasyonel
İçindekiler
Genel
2
3
4
5
6
7
8
CCİ Faaliyet Coğrafyası
Kurumsal Profil
CCİ 2020 Vizyonu ve Stratejik Yönetim Çerçevesi
2012’ye Genel Bakış
Başlıca Finansal ve Operasyonel Göstergeler
Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı
Murahhas Aza’nın Mesajı
Operasyonel Değerlendirme
11
15
17
19
23
Tüketicilerimiz için Değer Yaratmak
Müşterilerimiz için Değer Yaratmak
Yatırımcılarımız için Değer Yaratmak
Sürdürülebilirlik Yolculuğumuz
Özel Bölüm: Irak’taki Başarı Yolculuğumuz
Kurumsal Değerlendirme
26
30
32
34
35
36
37
38
41
Yönetim Kurulu
Yönetim Kurulu Bağımsızlık Beyanları
Üst Düzey Yöneticiler
Ortaklık Yapısı
İştirak Tablosu
Denetleme Kurulu Raporu
Kâr Dağıtım Teklifi
Faaliyetlerimize İlişkin Ek Bilgiler
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
Finansal Değerlendirme
54 Finansal Performans Değerlendirmesi
56 Yönetim Kurulu Sorumluluk Beyanı
57 Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
118 Terimler Sözlüğü
120 Yatırımcı Bilgileri
I
Kurumsal
I Finansal
1
2
Genel I Operasyonel
Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu
I
Kurumsal
I Finansal
3
CCİ
Faaliyet Coğrafyası
30 yaşın
altındaki
nüfusun
Kişi başı
CCİ'nin
Nüfus
toplam Kişi başı gazlı içecek gazlı içecek
(2012) nüfusa oranı GSYİH ($) tüketimi (L)
pazar
(milyon)(2)
(2012)(3)
(2012)(2)(2012)(4) payı (2012)(5)
Türkiye75,6(1)
%5115.029
45
%67
Pakistan
181,1
%642.876
15 %29
Kazakistan
16,6
%5113.921
34
%42
Azerbaycan
9,5
%4910.685
25
%59
Irak
33,9
%704.620
43
Ürdün
6,5
%666.044
46
Türkmenistan 5,2
%588.469
43
Kırgızistan
5,5
%602.411
24
Suriye
21,3
%644.814(6)12 Tacikistan
7,1
%682.211
11
-
KAZAKİSTAN
Kaynak: (1) TÜİK, (2) IMF, (3) BM, (4) CCİ ve TCCC Tahmini, (5) Nielsen, (6) CCİ Tahmini
KIRGIZİSTAN
Kurumsal Profil
AZERBAYCAN
TÜRKMENİSTAN
TÜRKİYE
TACİKİSTAN
Coca-Cola sisteminde satış hacmine
göre altıncı sırada yer alan Coca-Cola
İçecek A.Ş. (CCİ), The Coca-Cola Company
(TCCC) markalarından oluşan gazlı
ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve
dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ
Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan,
Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak,
Suriye ve Tacikistan’da 10 bini aşan
çalışanı ile faaliyet göstermektedir.
SURİYE
IRAK
ÜRDÜN
PAKİSTAN
CCİ 22 fabrikası ile 360 milyonu aşan
tüketici kitlesine gazlı içeceklerin yanı sıra
meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri,
buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız
içecekler kategorisinde de zengin bir ürün
portföyü sunmaktadır.
CCİ’nin hisseleri İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası’nda “CCOLA.IS”
sembolü ile işlem görmektedir.
4
Genel I Operasyonel
CCİ 2020 Vizyonu
ve Stratejik Yönetim Çerçevesi
2012’ye
Genel Bakış
Vizyonumuz
Sektörüne liderlik eden, çalışanlarına ilham veren ve mükemmellik ile katma değer yaratan
örnek bir içecek şirketi olmak.
Ticari ve Operasyonel Gelişmeler
Misyonumuz
Tüketicilerinin susuzluğunu gideren, müşterileri ile iş ortaklığı yapan, hissedarları için
üstün değer yaratan ve topluma güven veren, sürdürülebilir ve kârlı bir şirket olmak.
Kültürümüzün Yapı Taşları
• Birbirinize güvenin
• Müşteriye odaklanın
• İşinizi sahiplenin
• Yeniliklere ilham verin
• Başarı için işbirliği yapın
• Çevik olun
• Katılımcı olun
• Çalışırken keyif alın
Değerlerimiz
•2011 yılında toplam satış hacminde %28,2 olan Uluslararası Operasyonların payı, bu yıl
%33,2’ye yükseldi.
•2012’de Kuzey Irak’ta Al Waha LLC şirketinin satın alınmasıyla bünyemize katılan Hille ve
Kerbela fabrikalarında çok kısa zamanda gerekli altyapı kurularak Coca-Cola üretimine
başlandı.
> Tutku
•Türkiye’de yepyeni bir uygulamaya imza atılarak, müşterilerin ve bayilerin doğrudan
arayıp bilgi alabilecekleri “CCİ Satış Noktası Danışma Hattı” hizmete sokuldu.
> Hesap Verilebilirlik
•300’ü aşan sayıda bayiyle birlikte çalışmanın hedeflendiği “Ortak Çalışma Platformu”nun
ilk ve en güçlü adımı olan “Türkiye Bayi Portalı” bayilerin kullanımına açıldı.
Yaptığımız her işe aklımızı ve yüreğimizi koyarız.
Büyük bir sorumluluk duygusuyla hareket eder ve hesap verebiliriz.
> Doğruluk
Etik değerlere bağlı, açık ve dürüstüz; birbirimize güvenir ve saygı
duyarız.
> Takım Çalışması
Ortak başarımız için birlikte çalışırız.
Hedeflerimiz
> Çalışanlar ve Organizasyonel Liderlik
Her zaman tercih edilen yetkin bir organizasyon inşa etmek
> Ticari Liderlik
Tüketiciler ve müşteriler için en uygun maliyetle ve kârlı bir şekilde üstün değer yaratmak
> Tedarik Zinciri
Sürdürülebilirlik ve sosyal sorumluluk çerçevesinde en yüksek kalite ve en düşük maliyet yaklaşımıyla
müşteri beklentilerini aşarak, tüketici taleplerini karşılayan en iyi şirket olmak
> Operasyonel Mükemmellik
Süreçlerimizde ve sistemlerimizde sürekli iyileşmeyi teşvik eden operasyonel mükemmellik kültürünü
yaratmak
> Sürdürülebilirlik
•Konsolide satış hacmi 2012 yılında %11,7 artış göstererek 850,5 milyon ünite kasaya
ulaştı. Uluslararası Operasyonlar, Orta Asya, Kuzey Irak ve Pakistan’daki güçlü organik
büyüme ile birlikte, %31,2 artarak 282 milyon ünite kasaya ulaştı.
. sağlamak için çevrenin korunmasında proaktif ve yenilikçi
İşimizin uzun vadede sürdürülebilirliğini
davranarak, tüm paydaşlarımızın gözünde en sorumlu kurumsal vatandaşlardan biri olarak kabul görmek
•Coca-Cola’nın yepyeni buzlu çay markası Fuse Tea 2012’de dört kıtada aralarında CCİ
coğrafyasında yer alan Türkiye, Kazakistan, Kırgızistan ve Azerbaycan’ın da bulunduğu 20
ülkede art arda piyasaya sunuldu.
Sürdürülebilirlik
•CCİ kurumsal internet sitesi “Web Marketing Association” tarafından düzenlenen Internet
Reklamcılığı Yarışması’nda (IAC) 2012 En İyi İçecek Web Sitesi Ödülüne layık görüldü.
•CCİ 2012 Uluslararası İş Dünyası Ödülleri’nde 2 altın, 2 gümüş ve 1 bronz Stevie ödülü
kazanarak önemli bir başarıya imza attı.
•CCİ Karbon Saydamlık Projesi’nin (CDP) 26 Kasım 2012 tarihinde kamuoyuna açıkladığı
Türkiye-100 İklim Değişikliği Raporu’nda Türkiye’nin karbon performans liderleri arasında
gösterildi.
•CCİ İzmir fabrikası 2012 Ağustos’ta aylık ortalama 1,01 L/L su kullanım oranına ulaşarak
Coca-Cola sistemi içerisinde gazlı içecek üreten fabrikalardaki en düşük oranı yakaladı.
•2011 Kurumsal Sosyal Sorumluluk Raporu A+ seviyesinde GRI onayı alarak Ekim 2012’de
yayınlandı.
•CCİ 2020 Vizyonu doğrultusunda sürdürülebilirlik yönetimi stratejisiyle “AB Çevre Ödülleri
Türkiye Programı” kapsamında “Yönetim” kategorisinde “Finalist” ödülü aldı.
•CCİ İnovasyon Yarışması, Birleşmiş Milletler Sürdürülebilir Kalkınma Konferansı’nda
(Rio +20 Zirvesi) Türkiye’yi temsil eden en iyi Sürdürülebilir Kalkınma Uygulamaları
arasında yer aldı.
•CCİ Ankara fabrikası, Avrupa Kalite Yönetimi Vakfı (EFQM) Mükemmellik Modeli’nin
uygulamasında gösterdiği yüksek performans ile Ekim ayında Brüksel’de “Sürdürülebilir
Gelecek için Sorumluluk Almak” alanında Başarı Ödülü aldı.
I
Kurumsal
I Finansal
5
6
Genel I Operasyonel
Başlıca Finansal ve
Operasyonel Göstergeler
11,7
%
Satış Hacmi
Artışı
21,2
%
Net Satış
Artışı
44,4
Faaliyet Kârı
Artışı
40,8
FAVÖK
Artışı
Uluslararası
(milyon ünite kasa)
215,0
282,0
Konsolide
761,7
850,5
%4,0
%11,7
2011
Konsolide
(milyon TL)
Türkiye
(milyon TL)
Uluslararası
(milyon ABD Doları)
Konsolide
(milyon TL)
I Finansal
7
2012
2.472,8
2.757,6
%11,5
576,2
770,6
Değerli Hissedarlarımız,
%33,7
3.408,6
4.132,4
%21,2
2012
267,9
311,2
%16,2
45,4
94,0
%107,1
328,3
474,2
%44,4
2011
Türkiye
(milyon TL)
362,6
434,7
Uluslararası
83,9
143,4
Konsolide
(milyon TL)
486,9
685,5
“2013’te bir önceki yıla göre küresel ekonomik
büyümenin hızlanmasını bekliyoruz. Bu büyümeyi
temkinli bir iyimserlikle karşılayıp güçlü bir liderlik
göstererek fırsatları değerlendireceğimize; hem
2013 hem de sonrasında CCİ’nin güçlü büyümesini
sürdürerek hissedarlarımızı memnun etmeye
devam edeceğimize inanıyorum.”
%31,2
2011
%
%
546,8
568,5
Uluslararası
Kurumsal
Yönetim Kurulu Başkanı’nın
Mesajı
Türkiye
Türkiye
(milyon TL)
I
2012
%19,9
%70,8
%40,8
2011
2012
Özet Finansallar
Konsolide (milyon TL)
2011
2012
Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 761,7850,5
Satışlar
3.408,64.132,4
Esas Faaliyet Kârı
328,3474,2
Esas Faaliyet Kâr Marjı
%9,6%11,5
FAVÖK
486,9685,5
FAVÖK Marjı
%14,3%16,6
Net Kâr
140,3380,1
Net Kâr Marjı
%4,1%9,2
Hisse Başına Kâr (Tam TL)
0,00550,0149
Toplam Özsermaye
1.670,11.914,1
Toplam Varlıklar
3.787,64.266,4
Net Borç
1.108,01.069,0
Coca-Cola İçecek’in bir başarılı yılı daha ardında bıraktığını
bildirmekten büyük mutluluk duyuyorum. Bir önceki seneye
kıyasla 2012’de satış hacmimizi %12, net satışlarımızı %21
ve FAVÖK’ümüzü %41 artırdık. Çabalarımız sonucunda
uluslararası operasyonlarımızın satış hacmi %31,2 artışla
282 milyon ünite kasaya ulaştı. Bizi 2020 hedeflerimize
ulaştıracak uzun vadeli değer yaratma stratejimizi, faaliyet
gösterdiğimiz tüm pazarlarda kâr marjımızı, sermaye
kârlılığımızı ve pazar payımızı artırarak bu yıl da sürdürdük.
2012 tüm dünyada ancak özellikle Avrupa’da finansal
belirsizliklerle dolu bir sene olarak geçti. Buna rağmen
Suriye hariç faaliyet gösterdiğimiz diğer ülkeler dünya
çapındaki büyümenin de üzerine çıkarak ekonomik açıdan
başarılı bir yıl geçirdiler. En büyük pazarımız olan Türkiye’nin
kredi notu Fitch tarafından Kasım ayında artırıldı. Bunun
ardından Fitch CCİ’nin yabancı para cinsinden uzun vadeli
temerrüt derecelendirmesi notunu da “BBB” seviyesine
yükseltti. CCİ’nin hem yerel hem de yabancı para cinsinden
kredi notu durağan seviyesinde bulunmakta.
sıra yenilikçiliğe olan inancımızla düzenlediğimiz İnovasyon
Yarışmamız ile Birleşmiş Milletler Sürdürülebilir Kalkınma
Konferansı’nda Türkiye’yi temsil etme gururunu da yaşadık.
Başarılarımızda büyük rolü olan çalışanlarımız, sadece
özverili çalışmalarıyla değil, toplumun ve gençlerin
hayatlarına değer katan projelere verdikleri destek ile de
liderlik rolü üstleniyorlar. Kendi çabalarıyla topluma katkı
sağlayan çalışanlarımızın CCİ’yi diğer şirketlerden ayıran
önemli bir güç olduğuna inanıyorum. Bu tür projeleri
destekleyip ödüllendiriyoruz. CCİ olarak uluslararası
şirketlerin toplumla birlikte çalışması gerektiğine örnek
oluşturacak uygulamalara imza atmaya devam edeceğiz.
Faaliyet coğrafyamızda 2012 yılında da organik ve inorganik
büyüme fırsatlarını değerlendirmeye devam ettik. 2012
başında Güney Irak’taki Al Waha LLC şirketiyle bir
satınalma anlaşmasına varmıştık. Eylül 2012’de Güney Irak
yatırımımızın entegrasyonunu tamamlayarak 2020 büyüme
hedeflerimiz doğrultusunda bir adım daha attık.
2012 yılında CEO’muz Damian P. Gammell liderliğinde 2020
hedeflerimize daha da yaklaştığımızı vurgulamak isterim.
Bunu sadece başarılı sonuçlarla değil, aynı zamanda
bu başarıların sürdürülebilirliği için gereken kurumsal
altyapının oluşturulması yönünde attığımız sağlam
adımlarla da elde ettik.
2013’te bir önceki seneye göre küresel ekonomik
büyümenin artmasını bekliyoruz. Bu büyümeyi temkinli bir
iyimserlikle karşılayıp güçlü bir liderlik göstererek fırsatları
değerlendireceğimize; hem 2013 hem de sonrasında
CCİ’nin güçlü büyümesini sürdürerek hissedarlarımızı
memnun etmeye devam edeceğimize inanıyorum.
Bir önceki sene 10 üzerinden 8,50 olan kurumsal yönetim
derecelendirme notumuz Temmuz 2012’de 8,88 olarak
açıklanırken, kurumsal yönetim ilkelerine, şeffaflığa ve
hesap verebilirliğe bağlılığımız bir kez daha tescillendi.
2012 yılında elde ettiğimiz başarılarda önemli bir paya sahip
olan çalışanlarımızı kutluyor; destek ve güveniniz için siz
hissedarlarımıza, tüm paydaşlarımıza ve müşterilerimize
teşekkür ediyorum.
2012 boyunca şirketimizin sürdürülebilirlik alanındaki
lider konumunu güçlendiren pek çok gelişme oldu. Ankara
fabrikamız Avrupa Kalite Yönetim Vakfı’nın Mükemmellik
Modeli uygulamasında gösterdiği performans ile
“Sürdürülebilir Gelecek için Sorumluluk Almak”
alanında başarı ödülüne layık görüldü. Sürdürülebilirlik
raporlamamızda çıtayı daha da yükselterek, bu yılki
raporumuzu GRI ‘’A+’’ seviyesinde yayınladık ve Karbon
Saydamlık Projesi tarafından Türkiye’nin karbon
performans liderleri arasında gösterildik. Bunların yanı
Saygılarımla,
Tuncay Özilhan
Yönetim Kurulu Başkanı
8
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal
9
Murahhas Aza’nın
Mesajı
“CCİ’nin konsolide satış hacmi bir önceki yıla oranla
%12 artarken, Uluslararası Operasyonlarımızda
hacim büyümesi %31, Türkiye’de ise %4 olarak
gerçekleşti. Konsolide net satışlarımız %21,2
oranında artarak 4,1 milyar TL’ye ulaştı. Uluslararası
satışlarımız 2011 yılına göre % 33,7’lik bir büyüme
gösterirken, toplam hacmimizin içindeki payı
%28’den %33’e yükseldi. En büyük operasyonumuz
konumunda olan Türkiye’de ise satışlar %11,5
oranında arttı.”
Değerli Hissedarlarımız,
CCİ’nin 2012 yılında çok başarılı bir performans gösterdiğini
bildirmekten büyük gurur duyuyorum. Uzun vadeli
hedeflerimiz doğrultusunda hızla ilerliyor ve gazlı içecek
kategorisine, özellikle Coca-Cola markasına odaklanarak
2020 hedeflerimize doğru adım adım yaklaşıyoruz.
Genişleyen ürün portföyümüz ve etkin fiyatlandırma ile
birlikte gelir yönetimi odaklı stratejimizi sürdürerek,
2012’de kârlılığımızı hacim büyümemizin üzerinde
artırdık. 2012 yılında müşterilerimiz, faaliyet gösterdiğimiz
toplumlar ve en önemlisi çalışanlarımızla birlikte 2020
hedeflerine doğru ortak hareket ederek, paydaşlarımız için
değer yaratmaya devam ettik.
UZUN YILLARA YAYILAN BAŞARI
2012’de brüt kâr marjımızı 1,4 puanlık iyileştirmeyle
%38,4’e ulaştırarak, bu alandaki hedefimizi yakaladık.
Çift haneli hacim büyümesi, satış gelirlerinin artması
ve girdi maliyetlerinin normal seviyelerine gelmesi
sayesinde kâr marjımızı iyileştirmeyi başardık. Faaliyet
gösterdiğimiz pazarlarda bir yandan bizim için en önemli
olan kategorilerde hacmimizi ve pazar payımızı artırırken
öte yandan alkolsüz içecek portföyümüzün tamamını
genişletmeye devam ettik.
SATIŞ HACMİ
Konsolide satış hacmimiz 2012 yılında %11,7 artarak
850,5 milyon ünite kasaya ulaştı. 2011 yılında %28 olan
Uluslararası Operasyonlarımızın toplam hacmimizdeki
payı 2012’de %33’e yükseldi. Türkiye’nin satış hacmi %4
oranında artarak 568,5 milyon ünite kasaya ulaştı.
Uluslararası satış hacmi Orta Asya, Kuzey Irak ve
Pakistan’daki organik büyümenin etkisiyle %31,2 büyüyerek
282 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti. Kazakistan’da
ve Azerbaycan’da satış hacmi, artan pazar payları ve yeni
ürün lansmanlarının yanı sıra, yerinde tüketim kanalında
devam eden müşteri segmentasyonu ve bölgedeki hızlı
ekonomik büyümenin etkisiyle sırasıyla %32 ve %20 artış
gösterdi. Pakistan satış hacmi, dağıtım sistemlerinin
iyileştirilmesi ve müşteri etkinlikleri ile promosyonlara
odaklanılması sayesinde %23 büyüdü. Kuzey Irak, artan
soğuk bulunabilirliğe ek olarak dağıtım sistemlerindeki
iyileşme ve özel günlere yönelik etkinliklerin yardımıyla
güçlü performansına devam ederek %45’e yakın büyüme
kaydetti.
NET SATIŞ GELİRİ
Uzun vadeli büyüme modelimize paralel olarak 2012’de
satış gelirimiz hacim artışımızın üzerinde büyüme gösterdi.
Türkiye net satış geliri %11,5 artarak 2,8 milyon TL’ye ulaştı.
Etkili fiyatlandırma, doğru kategori yönetimi ve paketlerin
yerinde tüketim kanalı hedeflenerek oluşturulması
neticesinde Türkiye ünite kasa başı net satış geliri de %7,3
büyüme ile 4,85 TL olarak gerçekleşti. Uluslararası net
satışlar %33,7 yükselerek 770,6 milyon dolara ulaşırken,
ünite kasa başına net satış geliri de yerinde tüketim ve
fiyatlandırma desteği ile %2 artarak, 2,73 dolar oldu.
2012 konsolide net satışlarımız, %21,2 ile hacim
büyümemizin de üzerinde artarak, 4,1 milyon TL’ye ulaştı.
Ünite kasa başına net satışlar ise etkin fiyatlandırma
ve indirim yönetiminin yanı sıra gazlı içecek ve yerinde
tüketim paketlerinin portföydeki payının artırılmasıyla %8,6
yükselerek 4,86 TL oldu.
KÂRLILIK
Türkiye’de faaliyet kârı, net kârlılığın artması ve nispeten
azalan faaliyet giderleriyle %16,2 arttı. Bunun sonucu
olarak faaliyet kâr marjı 0,5 puanlık artışla %11,3’e, FAVÖK
marjı ise 1,1 puanlık artışla %15,8’e ulaştı.
2012’de konsolide FAVÖK Türkiye’de %19,9, Uluslararası
Operasyonlarda ise %70,8 artarak toplamda %41’lik bir
büyüme gösterdi ve 685,5 milyon TL’ye ulaştı. FAVÖK
marjı Türkiye’de 1,1 puan, Uluslararası Operasyonlarda
ise 4,0 puan yükselirken, konsolide FAVÖK marjı 2,3 puan
genişleyerek %16,6 oldu.
2004-2012 yılları arasındaki yıllık bileşik büyüme oranımız
satış hacminde %15, net satışlarda %19, FAVÖK’de ise %22
oranında gerçekleşti.
BÜYÜMEYİ YAKALAMADA YÜKSEK POTANSİYEL
Bugün CCİ olarak 360 milyondan fazla tüketicimize dünyanın
en iyi markalarını sunuyoruz. Kentleşmenin büyük bir hızla
ilerlediği, nüfusun giderek arttığı ve orta sınıfın genişlediği
bir coğrafyada faaliyet gösteriyoruz. Bölgemizde artış
trendi gösteren gayri safi yurtiçi hasıla, harcanabilir geliri
yükseltirken, alkolsüz içecekler kategorisini de büyütüyor.
Bunların yanı sıra diğer bölgelerle kıyaslandığında düşük
olan kişi başı gazlı içecek tüketimi de faaliyet gösterdiğimiz
coğrafyada artmaya devam ediyor.
SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜME
CCİ olarak hissedarlarımıza fayda sağlamanın hisse
değerimizi ve hacim büyümemizi sürekli kılarak
mümkün olacağını biliyoruz. Bu büyümenin kapsayıcı
bir organizasyon tarafından temeline sürdürülebilirliği
koyarak inşa edileceğinin de bilincindeyiz. Bu nedenle
2012’de bizi 2020’ye götürecek yetenekleri ve yetkinlikleri
gözden geçirerek, önümüzdeki yıl organizasyonel gelişim
için izleyeceğimiz yol haritasını da çıkardık.
CCİ için başarı tüketicilerimizle el ele verdiğimiz zaman
mümkün. Bu amaçla The Coca-Cola Company ile ortak
çalışarak tüketicilerimize yeni markalar ve tatlar sunmanın
yanı sıra paket opsiyonlarımızı artıracak ve fiyatlandırmada
rekabetçi kalacağız.
Müşterilerimiz başarımızın vazgeçilmez bir diğer unsuru.
Ürün portföyü, stok yönetimi, iş geliştirme ve müşteri
memnuniyeti gibi alanlarda müşterilerimize desteğimizi
artıracak ve en etkili ve kârlı iş uygulamalarını hayata
geçirmelerine yardımcı olacağız.
2012’de su ve enerji kullanım oranımızı yürüttüğümüz çeşitli
projelerle azaltmaya devam ettik. Daha sürdürülebilir bir
iş modeli kurma hedefimizle 2013 yılında da bu ve benzeri
çalışmalara imza atacağız.
HİSSEDARLAR İÇİN DEĞER YARATMA
Coca-Cola sistemindeki altıncı büyük şişeleyici olarak
360 milyonu aşan tüketici kitlemize 22 fabrikamız ve
Azerbaycan, Irak, Kazakistan, Kırgızistan, Pakistan,
Suriye, Tacikistan, Türkmenistan, Türkiye ve Ürdün’de
çalışan 10 bini aşan çalışanımızla hizmet veriyoruz. The
Coca-Cola Company ile birlikte faaliyet coğrafyamızda
hissedarlarımıza ve paydaşlarımıza uzun vadeli değer
yaratmak için yatırım yapmaya devam edeceğiz. İnanıyorum
ki 2012 yılındaki performansımız şirketimizin uzun vadeli
hedefleri doğrultusunda hacim büyümemizi sürdürmemiz,
gelirlerimizi hacmin üzerinde, FAVÖK’ümüzü de
gelirlerimizin üzerinde artırmamız için sağlam bir temel
oluşturacak.
Saygılarımla,
Damian P. Gammell
CEO
10 Coca-Cola İçecek 2012 Faaliyet Raporu
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 11
TÜKETİCİLERİMİZ İÇİN DEĞER YARATMAK
• TÜKETİCİLERİMİZ İÇİN DEĞER
YARATMAK
OPERASYONEL
DEĞERLENDİRME
• MÜŞTERİLERİMİZ İÇİN DEĞER
YARATMAK
• YATIRIMCILARIMIZ İÇİN DEĞER
YARATMAK
• SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK
YOLCULUĞUMUZ
• ÖZEL BÖLÜM: IRAK’TAKİ
BAŞARI YOLCULUĞUMUZ
2012 yılında zengin ürün portföyümüzle, pazara sunduğumuz yeni ürünlerle ve
gerçekleştirdiğimiz aktivite ve promosyonlarla faaliyet gösterdiğimiz coğrafyadaki
360 milyonun üzerindeki tüketicimiz için değer yaratmaya devam ettik.
Konsolide satış hacmi 2012 yılında geçen yılki %14,5’lik
büyümenin üzerine %11,7 artış göstererek 850,5
milyon ünite kasaya ulaştı. Geçen sene ile aynı bazda
bakıldığında (2011 ilk çeyrek proforma Kuzey Irak satış
hacmi eklendiğinde ve 2012 dördüncü çeyrek Güney Irak
satış hacmi çıkarıldığında) konsolide satış hacmi 2012
yılında %9,9 arttı.
Gazlı içecekler kategorisi Coca-Cola markasındaki
büyümenin etkisiyle düşük onlu seviyelerde gelişme
kaydederken, gazsız içecekler orta onlu seviyelerde
büyüdü. Başarılı pazar uygulamaları, satış ve dağıtım
sistemindeki iyileştirmeler, soğutucu yatırımları,
pazarlama kampanyaları, promosyonlar ve Euro
2012, Ramazan ve yeni yıl etkinlikleri kategorilerin
büyümesinde etkili oldu.
Türkiye Pazar Payları (2012)
Gazlı İçecekler
Su
Meyve Suyu & Nektar
2012Sıralama
%67
1
%73
%25
1
Çay
%7,9
Gazsız
İçecekler
%21,8
2012’de Türkiye Pazarında %4,0 Büyüme
Türkiye operasyonlarının satış hacmi 2011 yılındaki
%10,6’lık güçlü büyümenin üzerine %4,0 artarak 568,5
milyon ünite kasaya ulaştı. Bu artışın sağlanmasında
portföy optimizasyonu ile birlikte kategori ve paket
yönetimine odaklanılması etkili oldu.
Gazlı
İçecekler
%70,3
Konsolide Satış Hacmi Kategori Dağılımı (2012)
Tüm kategoriler artan soğuk bulunabilirlik ve başarılı yeni
ürün, paket ve marka lansmanları sayesinde 2012 yılında
büyüme kaydetti. Gazlı ve gazsız içecek kategorileri
sırasıyla düşük tek haneli ve düşük çift haneli büyüme
kaydederken, çay kategorisi orta tek haneli seviyede
büyüdü.
Genel I Operasyonel
Uluslararası Operasyonlar, Orta Asya, Kuzey Irak ve
Pakistan’daki organik büyüme ile birlikte %31,2 artarak
282,0 milyon ünite kasaya ulaştı. Bu büyümede Güney
Irak’ın 2012 yılının dördüncü çeyreğinde ilk kez konsolide
edilmesi ve Mart 2011’den itibaren Kuzey Irak’ın tam
konsolide edilmesi de etkili oldu. Irak’ın Uluslararası
Operasyonlardaki payı %11’den %15’e yükseldi.
Geçen sene ile aynı bazda bakıldığında Uluslararası
Operasyonlardaki büyüme 2012 yılında %24,8 olarak
gerçekleşti.
Gazlı İçecek Pazar Payları
I Finansal 13
Gazlı İçecekler
Uluslararası
%33
Türkiye
%67
Coca-Cola,
Fanta PET ve kutu 200 ml
Türkiye
Konsolide Satış Hacmi Dağılımı (2012)
Coca-Cola PET 1L
Pakistan
Coca-Cola OWB 250 ml
Kazakistan
Coca-Cola, Fanta, Sprite
PET 300 ml ve Coca-Cola
PET 2,25 L / Azerbaycan
Coca-Cola Zero
Kırgızistan ve Türkmenistan
Gazsız İçecekler
Kazakistan’da ve Azerbaycan’da satış hacmi kazanılan
pazar payları ve yeni ürün lansmanlarının yanı sıra yerinde
tüketim kanalında devam eden müşteri segmentasyonu
ve bölgedeki hızlı ekonomik büyümenin etkisiyle sırasıyla
%32 ve %20 büyüdü.
Pakistan satış hacmi dağıtım sistemlerinin iyileştirilmesi
ve müşteri etkinlikleri ve promosyonlara odaklanılması
sayesinde %23 büyüdü. Kuzey Irak iyileşen dağıtım,
özel günlere yönelik etkinlikler ve artan soğuk
bulunabilirliğin yardımıyla güçlü satış hacmi büyümesine
devam ederek %45’e yakın büyüme kaydetti.
Kurumsal
2012 Ürün Yenilikleri
Uluslararası Operasyonların Payı %33,2’ye
Ulaştı
2011 yılında toplam satış hacminde %28,2 olan
Uluslararası Operasyonların payı, bu yıl %33,2’ye yükseldi.
I
Pakistan
%30
Suriye
%0
Tacikistan
%0
Irak
%15 Ürdün
%5
Kazakistan
%25
Kırgızistan
%4
Azerbaycan
%14
Türkmenistan
%7
Coca-Cola PET 1, 1,5, 2,5 L
Ürdün
Fanta Mandalina
Irak
Fuse Tea
Türkiye, Kazakistan,
Azerbaycan ve Kırgızistan
Cappy Premium Cam Şişe
OWB
Türkiye
Cappy PET 1L
Kazakistan
Piko Mors
Kazakistan
Burn Fresh
Azerbaycan
Damla Cam Damacana
Türkiye
Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi Dağılımı (2012)
2012 Sıralama
Kazakistan
%421
Azerbaycan
%591
Pakistan
%292
Kırgızistan
-1*
Türkmenistan
-1*
Kaynak: Nielsen, *CCİ Tahmini
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 15
MÜŞTERİLERİMİZ İÇİN DEĞER YARATMAK
Fuse Tea ile Yeniliğe Aç Kendini
Fanta Gençlik Festivali 11. kez yollardaydı
Coca-Cola’nın yepyeni buzlu çay markası Fuse Tea 2012’de
dört kıtada aralarında CCİ coğrafyasında yer alan Türkiye,
Kazakistan, Kırgızistan ve Azerbaycan’ın da bulunduğu
20 ülkede art arda piyasaya sunuldu. Türkiye’de şeftali,
limon, mango-ananas ve karpuz olmak üzere dört
farklı tat ve iki farklı ambalajda sunulan Fuse Tea kısa
zamanda büyük bir başarı göstererek hem buzlu çay
kategorisini genişletti, hem de yüksek pazar paylarına
ulaştı.
Türkiye’nin en büyük gezici festivali olan Fanta Gençlik
Festivali, 2002’den bu yana gençlerle buluşuyor. 10
yılda 76 bin kilometre yol kat ederek 4 milyondan fazla
genç ile buluşan Fanta Gençlik Festivali, 11. yılında da
Fanta coşkusunu Türkiye’ye yaşatmaya devam etti. Her
yıl okulların kapanması ve havaların ısınmasıyla yollara
koyulan festival, bu sene de 16 şehirde yüz binlerce
gençle buluştu.
Türkiye’de Mayıs ayında gerçekleştirilen başarılı
lansmanın ardından Haziran’da Kazakistan ve
Azerbaycan, Ağustos’ta Kırgızistan’da piyasaya sunulan
Fuse Tea, çok kısa bir sürede yüksek pazar paylarına
ulaştı.
Dünyanın en büyük üçüncü buzlu çay pazarına sahip
Kazakistan’da 22 Mayıs’ta lansmanı yapılan Fuse Tea’nin
limon, şeftali, mango-ananas, kırmızı meyveler, ballı
portakal ve narenciye aromalı yeşil çay tatları bulunuyor.
Haziran ayında Azerbaycan’da piyasaya sunulan Fuse
Tea’nin pazar penetrasyonu Bakü’de bir hafta içinde
%78’e ulaştı.
CCİ olarak ürünlerimizi tüketicilere ulaştıran müşterilerimizi en önemli iş
ortaklarımız olarak görüyor, sistemlerimizi ve süreçlerimizi müşterilerimizin
işini kolaylaştırmak, en etkili ve kârlı iş uygulamalarını hayata geçirmelerine
yardımcı olmak için devamlı geliştiriyoruz.
Ürünlerimiz 10 ülkede 360 milyonu aşan sayıdaki
tüketicimize, sayısı 720 binin üzerinde bulunan bakkal,
süpermarket, zincir mağaza, indirim mağazası, otel,
restoran, kafe gibi çok çeşitli satış noktalarımız
üzerinden ulaşıyor. Ürünlerimizi satış noktalarımıza
dağıtan bayilerimizi ve tüketicilerimize ulaştıran
satış noktalarımızı müşterilerimiz ve en önemli iş
ortaklarımız olarak görüyoruz. Çünkü başarımızın sırrı
müşterilerimizle yaptığımız sıkı işbirliği sayesinde
zengin ürün portföyümüzü, doğru zamanda, doğru yerde
ve doğru noktada tüketiciyle buluşturmakta yatıyor.
Pazarlama fonksiyonlarını tek bir çatı altında toplayan
yeni Ticari Direktörlük yapılanmamızla başladık. Bu
yapılanma ile satış ve dağıtım alanında da tüketici ve
müşterilerimizin ihtiyaçlarına daha iyi cevap vermek
için, özellikle satış destek ile ilgili konularda hızlı,
yenilikçi ve doğru çözümler üreten bir yapı kurmaya
çalıştık. Bu doğrultuda lojistik alanda servis ve hizmet
kalitemizi yükseltmek, tüketicilerimizle ürünlerimizi
en doğru yerde, doğru şekilde buluşturabilmek ve
organizasyonumuzda sürekli gelişimi sağlamak için,
mevcut organizasyonumuzda bazı değişiklikler yaptık.
Müşterilerimizin işini kolaylaştırmak ve kazançlarını
artırmak için ihtiyaçlarını en doğru şekilde anlayarak
uygun çözümler geliştiren bir sisteme sahibiz. 2012 yılı
bu sistemi iyileştirme yolunda önemli adımlar attığımız
bir yıl oldu.
Tedarik zinciri CCİ’nin başarısında kritik öneme sahiptir.
2012’de tedarik zincirimizi yeniden yapılandırdık ve
müşteri ve tüketici odaklı yeni bir strateji izledik.
Geleneksel kanal yapısından müşteri odaklı bir tedarik
zinciri yapısına geçerek, tüketicilerimize daha fazla
katma değer yaratmayı hedefledik. Bu yapı ile artık
tüketici taleplerine daha kısa sürede cevap verebiliyor ve
müşterilerimizle daha yakın işbirlikleri kurabiliyoruz.
Türkiye’de Yeni Yapılanma
Türkiye satış organizasyonumuzda iki yıl önce kanal
bazlı yapılanmaya geçerek 2020 vizyon ve hedeflerimiz
doğrultusunda ilk adımı atmıştık. 2012 yılına ise
müşterilerimiz ve tüketicilerimiz için üstün değer
yaratmak amacıyla oluşturduğumuz ve Satış ve
Bu yeni yapımızın Türkiye’nin en iyi hızlı tüketim ürünleri
şirketi olmak amacıyla çıktığımız 2020 yolculuğunda
hedeflerimize ulaşmamıza yardımcı olacağından eminiz.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 17
YATIRIMCILARIMIZ İÇİN DEĞER YARATMAK
CCİ Yatırımcı İlişkileri departmanı olarak, şirketimiz
ile mevcut ve potansiyel yatırımcıları arasında düzenli,
anlaşılır ve doğru bilgilendirme görevini üstlenerek,
güvene dayalı bir köprü kurmayı amaçlıyoruz. Bu
doğrultuda 2012 yılında 17 adet yatırımcı konferansı
ve roadshowa katılım göstererek 350 kurumdan
478 analist ve yatırımcıyla görüştük. 10 ülkede
faaliyet gösteren ve dünyanın en büyük altıncı
Coca-Cola şişeleyicisi olan CCİ ile ilgili daha fazla bilgiye
www.cci.com.tr adresinde bulunan kurumsal internet
sitemizden ulaşabilirsiniz.
2012 yılında SPK’nın yeni düzenlemeleriyle kurumsal
yönetim ilkelerine uyum daha da önemli hale geldi. Yapılan
tüm düzenlemelere en kısa zamanda uyum sağlayarak
dönem içinde kurumsal yönetim derecelendirme
notumuzu 8,50’den 8,88’e çıkardık.
CCOLA.IS Hisse Fiyatı (TL)
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
Ar
12
al
ık
12
11
n
H
az
ira
11
Ar
al
ık
10
n
az
ira
10
ık
Ar
al
H
09
n
az
ira
09
ık
Ar
al
H
08
n
az
ira
08
ık
Ar
al
H
07
n
H
az
ira
07
Ar
al
ık
06
n
H
az
ira
ık
al
n
06
0,00
ira
Türkiye operasyonumuzda yepyeni bir uygulamaya imza
atarak müşterilerin ve bayilerin doğrudan arayıp bilgi
alabildikleri “CCİ Satış Noktası Danışma Hattı”nı 1 Mart
2012’de hizmete soktuk. Böylelikle 2020 vizyonumuzun
önemli hedeflerinden biri olarak belirlediğimiz
“Müşterilerimizin en çok değer verdiği tedarikçi”
olmak yolunda önemli bir adım attık. Bayilerimize
ve müşterilerimize tek bir numara üzerinden hizmet
veren “CCİ Satış Noktası Danışma Hattı” sorunlara hızlı
çözüm üreterek bayi memnuniyetini artırmanın yanı
sıra süreçlerimizin performansını ölçmemize destek
sağlıyor.
Portal aracılığıyla iş ortaklarımıza gerekli olabilecek
tüm belge ve bilgileri tek bir platformda paylaşıyor, aynı
zamanda bayilerimize haberlerini tüm sisteme duyurma
ve kendi aralarında sürekli iletişim kurma olanağı
sağlıyoruz.
12 Mayıs 2006’da halka açıldığımız tarihten 31 Aralık
2012 tarihine kadar geçen dönemde CCİ’nin hisse değeri
dolar bazında %275 arttı. Aynı zaman sürecinde CCİ
hisse performansı dolar bazında ISE-100 performansının
yaklaşık %160 üzerinde artış gösterdi. 2006’daki halka
arzdan bu yana CCİ’ye olan talep ile birlikte şirketimizi
takip eden aracı kurum ve analist sayısı her yıl artarak
2012 yılında 24’e ulaştı.
Ar
Size Nasıl Yardımcı Olabiliriz?
300’ü aşkın bayiyle birlikte çalışmayı hedeflediğimiz
“Ortak Çalışma Platformu”nun ilk ve en güçlü adımı olan
“Türkiye Bayi Portalı”nı Ağustos 2012’de bayilerimizin
kullanımına açtık. Tüm bayilerimizin erişebildiği
portalımız ile bayilerimizle iletişimimizi artırmayı
hedefliyoruz.
2006 yılında halka açıldığımızdan beri yatırımcılarımız için değer yaratmaya
devam ediyoruz. O günden bu yana, piyasa değeri ve yabancı yatırımcı pay
oranı açısından İMKB’nin en başarılı şirketlerinden biri haline geldik.
az
Müşterilerimizin memnuniyeti ve müşterilerimize
kattığımız değerler, müşteri yönetimi önceliklerimizin
başında
gelmektedir.
Bu
çerçevede
bağımsız
IPSOS araştırma şirketi tarafından yapılan müşteri
memnuniyeti araştırmalarımızı 2012’de ilk defa
Uluslararası Operasyonlarımızda da başlattık.
Kazakistan, Kırgızistan,
Azerbaycan ve Ürdün’de
hızlı tüketim ürünleri sektöründe faaliyet gösteren
diğer
şirketlerle
kendimizi
karşılaştırdığımız
müşteri memnuniyeti araştırmaları gerçekleştirdik.
Müşterilerimize verilen servis ve destekten şirket imajına
kadar geniş bir kapsamda yaptığımız bu araştırmalara
her yıl daha fazla ülkeyi dahil ederek devam edeceğiz.
Türkiye’de Yeni Bayi Portalı
H
Uluslararası Pazarlarımızda Müşteri
Memnuniyeti
Sürdürülebilir Büyüme
2004’ten beri faaliyet coğrafyamıza kattığımız yeni
ülkeler nüfus ve pazar yapıları (geneleksel/modern
kanal dağılımı) açısından benzer özellikler göstermenin
yanı sıra coğrafi olarak da birbirlerine yakın bir konuma
sahipler. Bu ülkelerde kendi güçlü yanlarımızı en
verimli şekilde kullanarak öne çıkıyor, Türkiye’de
yarattığımız ve geliştirdiğimiz iş yapma şeklimizi diğer
ülkelere başarıyla taşıyoruz. CCİ olarak başarımızın
anahtarı satın alma sonrasındaki süreci yönetmemizde
yatıyor. Yatırımın sunduğu tüm potansiyel faydaların
hayata geçirilmesi ve CCİ’nin sağlıklı büyümesine
katkıda bulunması için bu süreci en etkin ve verimli
şekilde yönetiyoruz.
CCİ, 2020 vizyonu doğrultusunda, faaliyet gösterdiği
coğrafyada organik büyümenin yanı sıra satın almalar
ve sıfırdan yapılacak yatırımlar yoluyla büyümeye devam
etmeyi hedefliyor. Değer yaratabileceğimiz potansiyel
ülke ve operasyonları çok yakından takip ederek
büyümeyi destekleyecek fırsatları değerlendiriyoruz.
Temettü Politikası
Sermaye Piyasası Kurulu’nun mevcut düzenlemeleriyle
çelişmemek kaydıyla, genel bir kural olarak, yüksek
miktarlarda nakit çıkışı gereken yatırım dönemleri
haricinde, pay sahiplerine dağıtılabilir kârın %50’sine
kadar temettü dağıtılması prensipte kabul edilmiştir.
Genel ekonomik şartlarda ortaya çıkan olağanüstü
gelişmelerin ve şirketin uzun vadeli büyümesi için
gerekli olan yatırım ve diğer finansman ihtiyaçlarının
yol açabileceği özel durumlar haricinde, bu politikanın
sürdürülmesi şirketimizin temel hedeflerinden biridir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 19
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK YOLCULUĞUMUZ
Temettü Ödeme Oranı*
Temettü (Bin TL)
100.000
80.127
70.000
50.000
50.000
22.500
60.032
%40
%25,9
32.500
%20
16.000
0
2006
2007
%60
2008
%21,1
%29,5
%35,4
%43,0
%20,8
%19,7
0
2009
2010
2011
2012
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
*Temettü / Net kâr
Hisse Başına Temettü (Net)**
Hisse Başına Kâr***
0,30
0,27
0,23
0,20
0,10
0,17
0,08
2,00
1,49
1,50
0,20
1,00
0,11
0,50
0,05
0,00
0,67
0,60
0,78
0,55
0,32
0,35
0,00
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2006
2007
2008
2009
2010
2011
**100 adet hisse için ödenen
***100 adet hisse için
Kredi Derecelendirme Notumuz Yükseltildi
Kurumsal Internet Sitemiz En iyi İçecek
Websitesi Ödülünü Kazandı
Fitch Ratings, 6 Kasım 2012’de CCİ’nin ‘BBB-’ olan
Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli
Temerrüt
Derecelendirmesi Notu ve Birincil Teminatsız
Derecelendirme Notunu ‘BBB’ seviyesine yükseltti. Yerel
Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi
Notu da ‘BBB’ olarak teyit edildi. Her iki notun görünümü
de durağandır. Bu değişiklik, derecelendirme şirketinin
5 Kasım 2012’de Türkiye’nin kredi notunu ‘BBB-’ ve ülke
tavanını ‘BBB’ olarak değiştirmesini takiben yapıldı.
CCİ’nin Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt
Derecelendirmesi Notu, Yerel Para Cinsinden Uzun
Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu ile aynı hale
geldi.
CCİ Analist Toplantısı Yapıldı
CCİ Analist Toplantısı 18 Aralık 2012’de aracı kurumlardan
ve bankalardan 60 kişinin katılımıyla Swissotel’de
gerçekleşti. Internet aracılığıyla canlı yayınlanan toplantı,
123 kişi tarafından da eş zamanlı olarak takip edildi.
2012
Kurumsal internet sitemiz “Web Marketing Association”
tarafından
düzenlenen
Internet
Reklamcılığı
Yarışması’nda 2012 En İyi İçecek Web Sitesi ödülüne
layık görüldü. Internet reklamcılığı dünyasındaki en
başarılı profesyonellerden oluşan bir jüri tarafından
yaratıcılık, yenilikçilik, etki ve tasarım gibi kriterlere göre
değerlendirilerek bu prestijli ödülü almaya hak kazandık.
2012 Uluslararası İş Dünyası Ödülleri’nde
Büyük Başarı
CCİ, 2012 Uluslararası İş Dünyası Ödülleri’nde 2 altın,
2 gümüş ve 1 bronz Stevie ödülü kazanarak önemli bir
başarıya imza attı. Kurumsal internet sitemiz “En İyi
Yiyecek ve İçecek Web Sitesi”ve “En İyi İnternet Sitesi”
kategorilerinde Altın, “En İyi Yatırımcı İlişkileri Sitesi” ve
“En İyi Genel Web Tasarımı” kategorilerinde ise Gümüş
Stevie ödülü aldı. CCİ “Topluma Katkı Ödülleri Programı”
ise “Yılın İletişim veya Halkla İlişkiler Kampanyası”
kategorisinde finalist olarak Bronz Stevie ödülü kazandı.
Sürdürülebilirlik stratejimiz; topluma, çevreye ve şirketimizin
geleceğine yaptığımız yatırımın temelinde yer almaktadır. Faaliyet
gösterdiğimiz 10 ülkede tüm operasyonlarımızı sosyal, çevresel,
yaygın ekonomik ve etik önceliklerimiz ışığında yürütürüz.
CCİ’nin topluma, çevreye ve şirketin geleceğine yaptığı
yatırımın temelinde sürdürülebilirlik stratejisi yer alır.
Çevreye olan etkimizi en aza indirmek için yenilikçi
uygulamalara imza atıyoruz. Çevre konusunda ana
hedefimiz ambalaj, su ve enerji kullanımını azaltmak
yoluyla şirketin doğal kaynak tüketimini ve karbon
salınımını asgari düzeye indirmektir. Bu doğrultuda
2012’de devam ettiğimiz çalışmalarımız sonucunda
üretilen 1 litre nihai ürün başına su kullanım oranımızı
Türkiye operasyonlarımızda 1,4 L/L’ye indirdik. Bu oran
gerçekleştirdiğimiz verimlilik projeleri sonucunda son
7 yılda %19,54 oranında azaldı. HFC gazı içermeyen ve
daha az elektrik tüketen çevreci soğutuculara yaptığımız
yatırımlar sonucunda 2012 yılında yaklaşık 250 milyon
kWh tasarruf sağlayarak CO2 salınımımızı yaklaşık
115 bin ton oranında azalttık. Toplam atıklarımızın geri
dönüşüm oranını %96’ya çıkardık. Tüm faaliyetlerinde
çevreye olan saygıyı, doğal kaynaklara verilen değeri
ve gelecek nesillerin gereksinimlerini ön planda tutan
CCİ 2012 yılında da Coca-Cola sisteminde enerji ve su
tüketiminde en iyi performansa sahip şişeleyicilerden
biri oldu.
İş alanında ise CCİ tüketicilerine en kaliteli ürünleri
sunmayı ve paydaşlarının beklentilerine etkin şekilde
yanıt vermeyi hedefliyor. Bu doğrultuda sürekli olarak
en yüksek kalitede ve gıda güvenliğine uygun içecekler
tedarik etmek CCİ için kritik öneme sahip bulunuyor.
CCİ’nin iş yerindeki nihai hedefi ise insan haklarına saygılı,
güvenli bir çalışma ortamı sağlamak ve işyeri haklarına
eksiksiz şekilde uygun hareket etmektir. Bu doğrultuda
Türkiye operasyonumuzda gün kayıplı kaza oranımızı
(LTIR) yaptığımız iyileştirme çalışmaları sonucunda
0,9’a indirdik. 2500 çalışanımıza iş sağlığı ve güvenliği
konusunda farkındalık eğitimleri verdik. Aynı zamanda
toplumların gereksinimlerine ve bu gereksinimlere
yanıt olabilecek çözümlerin oluşturulmasına büyük
önem veriyoruz. Çalışan gönüllülüğünü teşvik ederek ve
kurumsal destek vererek topluma fayda sağlamak CCİ
kurum kültürünün bir parçasını oluşturuyor.
CCİ faaliyet gösterdiği farklı bölgelerde yürüttüğü
projelere ek olarak ana sözleşmesi gereği vergi
öncesi kârının bir kısmını toplumsal fayda yaratan
organizasyonlara aktarıyor. Şirket ana sözleşmesinin 15.
maddesine uygun olarak 2012 yılı içinde Anadolu Eğitim
ve Sosyal Yardım Vakfı’na (vergiden muaf vakıf) toplam
7.500.000 TL bağışta bulunduk. Kamuya yararlı diğer
derneklere de 175.250 TL bağış yapıldı.
Coca-Cola İçecek Karbon Performansında
Türkiye Lideri
CCİ Karbon Saydamlık Projesi’nin (CDP) 26 Kasım
2012 tarihinde kamuoyuna açıkladığı Türkiye-100 İklim
Değişikliği Raporu’nda Türkiye’nin karbon performans
liderleri arasında gösterildi. Rapora göre CCİ Türkiye’de
2012 yılı için karbon performans notu B olan iki şirketten
biri oldu. Değerlendirme sonrasında verilen B notu,
CCİ’nin, sürdürülebilirlik ilkelerini ve iklim değişikliği
konusunda yapılması gereken girişimleri genel stratejik
öncelikleri arasına yerleştirmiş olduğunu tasdik ediyor.
İzmir ve Mersin fabrikaları Top 10 Enerji
Tasarrufu Projesi’ni Tamamladı
İzmir ve Mersin fabrikalarımız The Coca-Cola Company
ve Doğal Hayatı Koruma Vakfı (WWF) işbirliği ile tüm
Coca-Cola sisteminde karbon salınım oranlarını
azaltmak amacıyla yürütülen Top 10 Enerji Tasarrufu
Projesi uygulamasını başarıyla tamamladılar. İzmir
fabrikamız ise Coca-Cola sistemi içerisinde bu projeyi
tamamlayan ilk şişeleme fabrikası olarak büyük bir
başarıya imza attı. Enerji tasarrufu uygulamalarına 2008
yılında başlayan CCİ İzmir fabrikasının 2011 yılı enerji
kullanım oranı 2006 yılına göre %17,3 azalmış bulunuyor.
Genel I Operasyonel
Coca-Cola ve WWF Enerji Tasarrufu Projesi’ni 1000
kadar
Coca-Cola
şişeleme
şirketinin
fabrika
performanslarının
geliştirilmesi
amacıyla
2011
Haziran ayında 10 farklı dilde hayata geçirdi. Proje,
şişeleme şirketlerini enerji tasarrufu uygulamaları
yoluyla çevresel etki ve üretim maliyetlerini
azaltmaları yönünde teşvik ediyor. Proje kapsamında,
Coca-Cola ve WWF 10 adet enerji tasarrufu
uygulaması belirledi. Bütün şişeleme fabrikalarında
gerçekleştirilmesi
hedeflenen
bu
uygulamalar,
Coca-Cola sisteminin yarattığı toplam karbon
salınımlarını azaltma hedefine %60-70 oranında
ulaşılmasını sağlayacak.
Diğer taraftan CCİ İzmir fabrikası 2012 Ağustos’ta
aylık ortalama 1,01 L/L su kullanım oranına ulaşarak
Coca-Cola sistemi içerisinde gazlı içecek üreten
fabrikalardaki en düşük oranı yakalamış oldu. İzmir
fabrikasının 2012 yılı ortalama su kullanım oranı 1,19
L/L olarak, enerji kullanım oranı ise 0,185 MJ/L olarak
gerçekleşti. Öte yandan enerji tasarrufu uygulamalarına
2009 yılında başlayan Mersin fabrikası ise 2011 yılına
kadar enerji kullanım oranını % 1,9 oranında azalttı.
Türkiye
1,42
1,40
Türkiye
0,255
0,252
Ürdün
2,00
1,96
Ürdün
0,455
0,479
Kazakistan
1,70
1,76
Kazakistan
0,333
0,339
Azerbaycan
1,74
1,82
Azerbaycan
0,222
0,381
2011
Su kullanım oranı (It su / It ürün)
2012
CCİ 2011 Kurumsal Sosyal Sorumluluk
Raporu Yayınlandı
CCİ’nin son raporu olan 2011 Kurumsal Sosyal
Sorumluluk (KSS) Raporu, A+ seviyesinde GRI onayı
alarak Ekim 2012’de yayınlandı. 92 sayfadan oluşan
raporda 1 Ocak-31 Aralık 2011 tarihleri arasında elde
edilen performans sonuçları yer alıyor. Rapor kapsamında
Türkiye, Azerbaycan, Kazakistan ve Ürdün’deki
uygulamalar ve performans sonuçlarının yanı sıra
Pakistan operasyonundaki iyi uygulamalar anlatılıyor.
Raporun içeriğinde CCİ’nin sürdürülebilirlik alanında
gerçekleştirdiği uygulamalar ve performans sonuçları
“Enerji Yönetimi ve İklim Değişikliği”, “Su Yönetimi”,
“Sürdürülebilir Ambalajlama”, “İş Yerimiz”, “Ürün
Sorumluluğu” ve “Toplum” olmak üzere 6 ana başlık
altında özetleniyor. Raporun içeriğindeki performans
verilerinin hesaplanmasında ve oluşturulmasında
Küresel Raporlama Girişimi (Global Reporting Initiative;
GRI), BM Küresel İlkeler Sözleşmesi (United Nations
Global Compact; UNGC), Uluslararası Çalışma Örgütü
(International Labour Organisation; ILO), İnsan Hakları
Evrensel Beyannamesi (Universal Declaration of Human
Rights), Birleşmiş Milletler Yolsuzlukla Mücadele
Sözleşmesi (Convention Against Corruption) ve Sera
Gazları Protokolü (Green House Gas Protocol; GHG) gibi
metodoloji ve standartlardan faydalanıldı.
GRI G3 raporlama ilkelerinin kullanıldığı ve A+ uygulama
seviyesinin gerekliliklerini karşılayan rapor, uluslararası
bağımsız bir denetim kuruluşu tarafından (PwC) “Geçmiş
Finansal Bilgilerin Denetimi ve İncelemesi Dışındaki
Güvence Hizmetleri”nde (ISAE 3000) tanımlandığı
şekilde sınırlı bağımsız inceleme hizmeti aldı. Bu
uygulama kapsamında CCİ’nin kontrolünde, Türkiye’deki
2011
2012
Enerji kullanım oranı (MJ / It ürün)
I
Kurumsal
I Finansal 21
üretim tesislerinin 2011 yılında tükettikleri toplam enerji
miktarı, ilgili toplam karbon salınımı, ilgili litre başı
enerji kullanımı, toplam su tüketimi ve ilgili litre başı
su tüketimi verileri denetlendi. Bu kapsamda “CCİ Su,
Enerji Kullanımı ve Karbondioksit Salınımı Raporlama
Rehberi” oluşturuldu. Bu rehber ve “Bağımsız Sınırlı
İnceleme Raporu” KSS raporunun içinde yer almaktadır.
CCİ’nin 2011 KSS Raporu, Türkiye’de GRI A+ seviyesinde
yayınlanan ikinci KSS raporu olma özelliğini taşımaktadır.
CCİ’ye AB Çevre Ödülleri’nde Finalist Ödülü
Coca-Cola İçecek 2020 yolunda sürdürülebilirlik yönetimi
stratejisiyle, bu yıl Türkiye’de dördüncü kez verilen
“AB Çevre Ödülleri – Türkiye Programı” kapsamında
“Yönetim” kategorisinde “Finalist” ödülü almaya hak
kazandı.
Avrupa’da 1987 yılından beri, Türkiye’de ise 2006’dan bu
yana verilen AB Çevre Ödülleri, Avrupa Komisyonu Çevre
Genel Müdürlüğü tarafından sürdürülebilir şirketlerin
başarılarını takdir etmek için Avrupa Birliği’ne üye olan
27 ülke ve üyelik müzakerelerine devam eden Hırvatistan
ve Türkiye’de veriliyor. Türkiye’de TÜSİAD ve Bölgesel
Çevre Merkezi (REC Turkey) tarafından organize edilen
ödüller, işletmelerde sürdürülebilirlik çalışmalarının
yaygınlaştırılmasını sağlamak için inovasyonun teşvik
edilmesini amaçlıyor. Bu yıl 65 şirketin başvurduğu
ödüllerde jürinin değerlendirmesi sonucunda 8 şirket
finalist ödülü almaya hak kazandı.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 23
ÖZEL BÖLÜM: IRAK’TAKİ BAŞARI YOLCULUĞUMUZ
Coca-Cola İçecek İnovasyon Yarışması Rio+20
Zirvesinde
Coca-Cola İçecek İnovasyon Yarışması, Birleşmiş
Milletler Sürdürülebilir Kalkınma Konferansı’nda (Rio
+20 Zirvesi) Türkiye’yi temsil eden en iyi Sürdürülebilir
Kalkınma Uygulamaları arasında yer aldı.
Özel sektörden gelen 69 başvuru arasından ilk 10’a girme
başarısını gösteren İnovasyon Yarışması, her seviyeden
Coca-Cola İçecek çalışanının yaratıcı potansiyelini
desteklemesinin yanı sıra; sürdürülebilirlik, kalite,
çevre, verimlilik, maliyet gibi alanlarda performansın
iyileştirilmesine de katkıda bulunuyor. Türkiye’nin
en yeşil uygulamaları arasında gösterilen İnovasyon
Yarışması, Rio 20 Birleşmiş Milletler Sürdürülebilir
Kalkınma Konferansı’nda Türkiye’yi temsil eden projeler
arasında yer aldı.
Coca-Cola İçecek Topluma Katkı Ödülleri
Programı
CCİ’nin 2010 yılında başlattığı, çalışanlarının topluma
ve çevreye katkıda bulunan girişimlerini ödüllendirerek
destekleyen Topluma Katkı Ödülleri, Mayıs ayında
İstanbul’da gerçekleşen bir törenle sahiplerini buldu.
2012’de ödül alan projeler arasında Türkiye’den köy
okullarına kütüphane yapılması, Azerbaycan’dan yetim
gençlere mesleki eğitim ve iş fırsatı sağlanması ve
Pakistan’dan sel mağduru köylerdeki ailelere konut
yardımı yapılması gibi projeler yer aldı.
Farklı ülkelerdeki CCİ çalışanlarının kendi kaynaklarıyla
Bölgede bayilik sisteminin öncülüğünü yapan CCİ, 2009
yılında Kuzey Irak’ta “preseller” satış sistemini ilk
uygulayan şirket oldu. Bayi sisteminin yaygınlaştırılması
ve preseller sisteminin kurulması satış hacmimizin
artmasına katkı sağladı.
toplumsal sorunlara yönelik gerçekleştirdikleri projelerle
katıldıkları yarışma ile aynı zamanda çalışanlar arasında
toplumsal sorunlar konusunda farkındalık yaratılması ve
gönüllülük anlayışının yaygınlaştırılması amaçlanıyor.
Coca-Cola İçecek Kalite ve Sürdürülebilirlikte
Avrupa’nın Zirvesinde
Coca-Cola İçecek Ankara fabrikası, Avrupa Kalite
Yönetimi Vakfı (EFQM) Mükemmellik Modeli‘nin
uygulamasında gösterdiği yüksek performans ile
Ekim ayında Brüksel’de “Sürdürülebilir Gelecek
için Sorumluluk Almak” alanında Başarı Ödülü aldı.
Coca-Cola sistemi içerisinde EFQM Mükemmellik
Modeli’nin ilk uygulayıcısı olan CCİ’nin aldığı bu saygın
ödül, üretimden tüketicilerine uzanan süreçlerdeki
mükemmeliyetçi anlayışının bir göstergesi.
EFQM’in kalite öncülerini ödüllendirdiği organizasyonda
2012 yılında 13 aday arasından 7’si ödüle layık
görüldü. Ödül törenindeki konuşmasında CCİ Ankara
fabrikasının özellikle sürdürülebilirlik açısından bir
rol model olduğunu belirten EFQM CEO’su Marc
Amblard, fabrikanın sürdürülebilirlik anlayışının kendi
operasyonlarının yanı sıra tedarikçilerini, çalışanlarını ve
diğer iş ortaklarını da kapsadığını belirtti.
Satış ve dağıtım ağımızdaki başarılı yapılanma
sonucunda satış noktalarındaki bulunabilirliğimiz
tüm Kuzey Irak pazarına hitap eder duruma geldi. Bir
sonraki aşamada ise, satış noktalarındaki dikey büyüme
fırsatlarını önceliklendirerek ve 2010 yılında satış
noktaları uygulamaları takip ve geliştirme sistemini
(RED) kurarak, satış hacmimizi artırdık.
Dinamik ve kârlı büyümemizi sürdürmek amacıyla, 2006
yılında yerel ortağımız CC for Beverage Industry Limited
(CCBIL) ile Irak pazarına girdik. Altyapı çalışmalarının
tamamlanmasından sonra, tüm Kuzey Irak pazarını
kapsayan bir satış ve dağıtım sistemi oluşturduk.
Irak’taki doğrudan satış sistemimiz BASIS ve SAP ile
entegre olması açısından bir ilkti. 2007 yılında Kuzey
Irak’ın kuzey, güney ve orta bölgelerinde bayi ağımızı
kurduk ve bu ağı zamanla genişleterek, Irak pazarına
özel satış dağıtım sistemimizle beklentilerin üzerinde bir
performans elde ettik.
Erbil’deki fabrikamızın inşaatı 2007 yılında başladı. 2008
yılının ikinci çeyreğinde tamamlanan fabrika Ağustos
ayında üretime başladı. Irak’ta iki yıl gibi kısa bir sürede
hayata geçirilen bu yapılanma, CCİ’nin yeni piyasalara
giriş konusundaki başarısını bir kez daha ortaya koymuş
oldu.
Organik büyümenin yanında stratejik satın almaları da
öngören uzun vadeli büyüme stratejimizin bir uzantısı
olarak, CCİ’nin CCBIL’deki dolaylı ortaklık payını
2011’de %30’dan %100’e yükselttik ve Irak operasyonu
Mart 2011’den itibaren tam olarak konsolide edilmeye
başlandı. Böylece Irak’ın Uluslararası Operasyonlardaki
satış hacmi payı %3,4’ten %10,9’a ulaştı. Kuzey Irak
pazarındaki varlığımız güçlenerek devam etti.
Genel I Operasyonel
Making a Difference
In the Market
Güney Irak Yatırımı
Irak Pazarı
İştirakimiz CCBIL aracılığıyla 2006 yılından beri faaliyet
gösterdiğimiz Kuzey Irak’ta elde ettiğimiz başarının ve
büyüme stratejimizin bir uzantısı olarak Güney Irak’ta
çeşitli fırsatları değerlendiriyorduk. Bu çalışmaların
sonucunda 2012 yılında Güney Irak’ta alkolsüz içecek
üretimi, satışı ve dağıtımı işleriyle iştigal eden ve Güney
Irak pazarındaki en büyük yerel şişeleyici olan Al Waha
for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, Plastics, and
Plastic Caps Production LLC’nin (Al Waha) yaklaşık
%65’ini dolaylı olarak satın aldık. Bu satın alma ile
Kuzey Irak’taki operasyonumuzu ülkenin güneyinde
yaptığımız stratejik bir satın alma ile desteklemiş olduk.
Güney Irak’ta Hille ve Kerbela’da bünyemize katılan iki
üretim fabrikası ile çok kısa bir zamanda gerekli altyapıyı
kurarak entegrasyonu sağladık. 2013 yılında ise ilk
Coca-Cola üretimini gerçekleştirdik.
Kişi başı GSYİH’nin 4.620 ABD doları olduğu Irak
önümüzdeki dönemde dünyada en çok büyüyeceği
tahmin edilen ülkeler arasında yer alıyor. CCİ için
önemli büyüme potansiyeli sunan Irak’ta 34 milyon olan
nüfusun %70’i 30 yaşın altında. Irak’taki alkolsüz içecek
pazarının 425 milyon ünite kasa olduğu tahmin edilirken,
gazlı içeceklerin bu pazarın 250 milyon ünite kasasını
oluşturduğu hesaplanıyor. Pazar için bir başka önemli
gösterge olan kişi başı gazlı içecek tüketiminde ise
Güney Irak 55 litre ortalama ile 25 litre ortalamaya sahip
Kuzey Irak’a kıyasla çok daha büyük bir fırsat sunuyor.
2007 yılında Irak’ın Uluslararası Operasyonların satış
hacmi içinde %2 olan payı, organik ve inorganik büyüme
ile 2012 yılında %11’e ulaştı. Önümüzdeki dönemde
çift haneli satış hacmi büyümesi beklediğimiz Irak’ın
konsolide satış hacmi içindeki payı daha da artacak.
KURUMSAL
DEĞERLENDİRME
I
Kurumsal
I Finansal 25
1
2 3 4 5
6 7
8
9
10
11 12
1. S. Metin Ecevit
3. Mehmet Mete Başol
5. Damian P. Gammell
7. Tuncay Özilhan
9. Kevin Andrew Warren
11. M. Hurşit Zorlu
Yönetim Kurulu Üyesi
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
2. Michael Spanos
4. Michael A. O’Neill
Yönetim Kurulu Üyesi ve
Murahhas Aza
10. Armağan Özgörkey
12. Dr. R. Yılmaz Argüden
6. Ahmet Cemal Dördüncü
8. Kamil Ömer Bozer
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 29
Yönetim Kurulu
Tuncay Özilhan
1996 yılında Coca-Cola İçecek A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı olan Tuncay
Özilhan’ın 1977 yılında Erciyas Biracılık Genel Müdürlüğü ile başlayan
iş hayatı, Anadolu Endüstri Holding Bira Grubu Koordinatörlüğü,
Anadolu Endüstri Holding Genel Koordinatörlüğü ve 1984 yılında atandığı
Anadolu Endüstri Holding İcra Başkanlığı görevleri ile devam etti. 2007
yılından bu yana Anadolu Grubu Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini
sürdüren Özilhan, bu görevinin yanı sıra başta Anadolu Efes Biracılık ve
Coca-Cola Satış ve Dağıtım olmak üzere birçok grup şirketinin yönetim
kurulu başkanlıklarını da yürütmektedir. 2001-2003 yılları arasında TÜSİAD
(Türk Sanayici ve İşadamları Derneği) Başkanlığı görevini üstlenen Özilhan,
halen TÜSİAD Yüksek İstişare Konseyi Başkan Yardımcısı’dır. Aynı zamanda
DEİK Türk-Rus İş Konseyi Başkanı, Estonya Fahri Konsolosu ve Anadolu
Efes Spor Kulübü Başkanlığı’nı da yürütmektedir. İstanbul Üniversitesi
İktisat Fakültesi mezunu olan Özilhan, Long Island Üniversitesi’nden MBA
derecesine sahiptir.
Kevin Andrew Warren
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
İngiltere Bristol Üniversitesi’nin Hukuk bölümünden mezun oldu ve
sonrasında eğlence ve içecek sektöründe geniş deneyim kazandı.
Kariyerinin ilk yıllarında ABD’de The Walt Disney Company’de ve İngiltere’de
eğlence sektöründe çeşitli kuruluşlarda çalıştı. 1990’da İngiltere’de içecek
sektöründe Cadbury Schweppes’te çalışmaya başladı. 1997 yılında katıldığı
Coca-Cola Enterprises (CCE) bünyesinde çeşitli üst düzey ticari liderlik
rolleri üstlendi. 2005’te CCE Ltd. GB Bölge Başkan Yardımcısı ve Genel
Müdürü olarak atandı. 2008 yılında Başkan olarak atandığı CCE Kanada
birimi onun liderliği altında benzersiz bir büyüme gösterdi. 2010 yılında The
Coca-Cola Company’nin (TCCC) CCE Kuzey Amerika birimini devralmasını
takiben Coca-Cola Refreshments (CCR) Kanada Başkanı ve CCR Kuzey
Amerika yönetici liderlik takımı üyesi olarak TCCC’ye dahil oldu. Ocak
2012’de TCCC Şişeleme Yatırımları Grubu Rusya, Orta Doğu ve Afrika Bölge
Direktörlüğü görevine atandı. Halihazırda BAE, Umman, Bahreyn ve Katar
da dahil olmak üzere Orta Doğu’daki şişeleme faaliyetlerinden sorumlu
bulunmakta, ayrıca Mısır’daki şişeleme işleri, Güney Afrika’daki Shanduka
Beverages ve Rusya’daki Nidan meyve suyu işi ile ilgilenmektedir. Warren
aynı zamanda birçok bağımsız Coca-Cola şişeleme şirketinin yönetim
kurulunda TCCC’yi temsil etmektedir.
Damian P. Gammell
Yönetim Kurulu Üyesi ve Murahhas Aza
1 Ocak 2012’den geçerli olmak üzere Damian P. Gammell, Yönetim Kurulu
Üyesi ve Murahhas Aza olarak atandı. Coca-Cola sisteminde 20 yıllık
deneyimi içerisinde Avrupa ve Avustralya’da pek çok ticari ve üst yönetim
rolü üstlenen Damian P. Gammell, 2001-2004 yılları arasında Coca-Cola
Hellenic Rusya CEO’su olarak çalıştıktan sonra, 2005 yılında 11.000 çalışanı
ile Coca-Cola’nın en büyük 5. pazarı olan Almanya’daki şişeleme grubunun
CEO’su görevine getirildi. Gammell, 6 yıllık bu süre zarfında şirketin istikrarlı
bir şekilde satış hacmi ve kârlılık açısından büyümesine liderlik etti. 2009
yılında Davos Dünya Ekonomik Forumu tarafından Genç Dünya Liderleri
(Young Global Leader) arasında gösterilen Gammell halen pek çok global
sivil toplum inisiyatifinde ve Dünya Ekonomik Forumu Sağlık Komitesinde
görev alıyor. Dublin College of Marketing mezunu olan Gammell lisansüstü
eğitimini Değişim Yönetimi alanında Oxford Üniversitesi ve Paris Yüksek
Ticaret Okulu HEC’de tamamladı.
Dr. R. Yılmaz Argüden
Dr. R. Yılmaz Argüden, geliştirdiği yaratıcı ve yenilikçi yönetim stratejileri ile
tanınan, ARGE Danışmanlık’ın Yönetim Kurulu Başkanlığını yürütmektedir.
Deneyimleri özel sektörden, kamu sektörüne ve uluslararası kuruluşlara;
sivil toplum örgütlerinden, akademik hayata kadar geniş bir yelpazeyi
kapsamaktadır. ARGE Danışmanlık, Avrupa Parlamentosu’nda kurumsal
sosyal sorumluluk alanındaki çalışmaları nedeniyle Geleceği Şekillendiren
en iyi üç şirket arasında değerlendirilmiştir ve BM Küresel İlkeler
Anlaşmasını imzalayan ilk Türk şirketidir. Ayrıca, Rothschild yatırım
bankasının Türkiye Yönetim Kurulu Başkanlığı görevinin yanı sıra yurt
içinde ve dışında çeşitli kuruluşların yönetim kurullarında da görev alan
Dr. Argüden, deneyimlerini Boğaziçi Üniversitesi’nde, Koç Üniversitesi’nde
ve Harp Akademilerinde strateji dersi vererek, kitapları ve köşe yazılarıyla
paylaşmaktadır. Yönetim kurulları ve yönetişim konusundaki çalışmalarıyla
dünyada tanınan, kitapları ve makaleleri birçok dilde yayınlanan Dr. Argüden,
Küresel Yönetişim Forumu Yüksek Danışma Kurulu üyeliği ve OECD Özel
Sektör Danışma Kurulunun Yönetişim Komitesi Başkan Yardımcılığı yaptı.
Pek çok sivil toplum kuruluşunun kuruculuğunu ve liderliğini üstlenen
Dr. Argüden halen BM Küresel İlkeler Sözleşmesi Ulusal Temsilciliğini
de yürütmektedir. Stratejik Liderlik, Üstün Vatandaşlık, Seçkin Kariyer
gibi birçok ödül sahibi olan Dr. Argüden, yaşam kalitesini yükseltme
konusundaki çalışmaları nedeniyle Dünya Ekonomik Forumu tarafından
Geleceğin 100 Global Lideri arasına seçilmiştir.
Armağan Özgörkey
1998 yılından beri Coca-Cola İçecek A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi olan
Armağan Özgörkey lisans diplomasını Oglethorpe Üniversitesi’nden
muhasebe alanında almıştır. Çalışma hayatına 1985 yılında Türkiye’de
Coca-Cola şişeleme şirketinde başlamış, 1995 yılına kadar Ege ve Akdeniz
bölgeleri ile Romanya’dan sorumlu CEO olarak görev yapmıştır. 1996
yılında Efes İçecek Grubu bünyesine katılarak Romanya’da Doğu Avrupa
Bölgesi Başkan Yardımcılığı görevini üstlenmiş, görevi süresince şirketin
Romanya ve Rusya’da yaptığı yatırım projeleriyle ilgilenmiştir. Özgörkey
1997 yılından beri plastik, ambalaj, meyve suyu özü ve alkolsüz içecekler
alanlarında yoğunlaşmış bir aile şirketi olan Özgörkey Holding A.Ş. Yönetim
Kurulu Başkanlığı görevine devam etmektedir. 2009 yılından beri meyve
suyu özü ve sebze suyu üretimi ile meyve yetiştiriciliği alanlarında faaliyet
gösteren Anadolu Etap Tarım ve Gıda Ürünleri şirketinin İcra Kurulu
üyesidir. 2011 yılından beri ise paketleme ve meyve suyu sektöründe faaliyet
gösteren Özgörkey Yatırım Holding A.Ş. şirketinde CEO ve paketleme
bölümü (Etapak) başkanlığı görevlerini yürütmektedir. Armağan Özgörkey
2002 yılında Romanya Devlet Nişanı ile onurlandırılmış olup halihazırda
Romanya’nın Antalya Fahri Konsolosluğu görevini yürütmektedir. 20062012 yılları arasında Türkiye Binicilik Federasyonu Başkanlığı yapmış
olan Özgörkey, Avrupa Binicilik Federasyonu (EEF) Başkan Yardımcısı ve
Uluslararası Binicilik Federasyonu (FEI) Grup Başkanıdır.
M. Hurşit Zorlu
2004 yılında Coca-Cola İçecek A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi olan M. Hurşit Zorlu,
yüksek öğrenimini İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesinde tamamladı. Toz
Metal ve Türk Hava Yollarında çeşitli görevlerde bulunduktan sonra 1984
yılında Anadolu Grubuna bağlı Efes İçecek Grubunda Pazarlama Uzmanı
olarak göreve başladı. Efes İçecek Grubundaki kariyeri boyunca sırası ile
Pazarlama Şefi, Proje Geliştirme Müdür Yardımcılığı, Proje Geliştirme
Müdürlüğü, İş Geliştirme ve Yatırımcı İlişkileri Direktörlüğü gibi çeşitli
görevler üstlendi. 2000-2008 yılları arasında Efes İçecek Grubu Mali İşler ve
Yatırımcı İlişkileri Direktörlüğü, 2008-2013 yılları arasında Anadolu Grubu
Mali İşler Başkanlığı görevlerini yürüttü. Ocak 2013 tarihinde Anadolu
Grubu İcra Başkan Yardımcılığı görevine atanan M. Hurşit Zorlu, Anadolu
Grubu’nun çeşitli şirketlerinde de Yönetim Kurulu üyesi olarak görev
yapmaktadır. Ayrıca TKYD, TÜYİD, TEİD ve KOTEDER gibi derneklerde de
yönetim kurulu üyesi olarak görev üstlenmiştir.
Michael A. O’Neill
Michael A. O’Neill 1969 yılında Endüstri Mühendisi olarak Dublin Rathmines
College’den mezun oldu. 1975 yılında İrlanda Dış Ticaret Servisi’nde
çalışmaya başladı ve çalışması süresince İrlanda Moskova Büyükelçiliği
Ticaret Ataşeliği, Almanya, Avusturya ve İsviçre’den sorumlu direktörlükler
gibi farklı görevlerde bulundu. O’Neill aynı zamanda 1980-1983 yılları
arasında İrlanda Gıda ve İçecek İhracat Girişimi Direktörü olarak görev yaptı.
1989 yılında TCCC’ye katılan Michael A. O’Neill, 1996 yılına kadar Avrasya
Bölge Direktörlüğü görevini üstlendi. 1996-2000 yıllarında ise TCCC’nin 11
ülkeyi kapsayan Kuzey Ülkeleri ve Kuzey Avrasya Bölümü Başkanı olarak
görev yaptı. Şubat 2006 – Mart 2012 tarihleri arasında Coca-Cola İçecek’te
CEO olarak görev yapan O’Neill, halihazırda Coca-Cola İçecek yönetim
kurulu üyesi ve Yunan süt ürünleri şirketi Dodoni SA’nın yönetim kurulu
başkanıdır.
Ahmet Cemal Dördüncü
1953 yılında İstanbul’da doğan Ahmet Cemal Dördüncü, lise öğrenimini
Çukurova Koleji’nde tamamladıktan sonra Çukurova Üniversitesi’nden
lisans derecesi almış, Mannheim ve Hanover Üniversitelerinde lisansüstü
çalışmalar yapmıştır. Mesleki kariyerine 1981 yılında Almanya’da başlayan
Dördüncü, 1987 yılında Sabancı topluluğuna katılmış ve çeşitli yönetim
pozisyonlarında çalışmış, 1999-2004 yılları arasında topluluğa bağlı yurt
dışı şirketlerde Yönetim Kurulu Başkanlığı ve Genel Müdürlük görevlerini
yürütmüştür. 2004 yılından itibaren Sabancı Holding İş Geliştirme ve
Stratejik Planlama Grup Başkanı olarak görev yapan Dördüncü, 2005-2010
yılları arasında ise CEO ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev almıştır.
Ahmet Dördüncü bir önceki TÜSİAD Enerji Çalışma Grubu Başkanı,
Endeavor Türkiye Üyesi ve Ulusal İnovasyon Girişimi Kurucu Üyesidir.
Halihazırda Akkök Şirketler Grubu’nda CEO olarak görev yapmaktadır.
Ahmet Dördüncü Coca-Cola İçecek A.Ş. ve Anadolu Grubu şirketlerinde son
on yıl içerisinde toplam 6 yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği yapmamıştır.
Ayrıca, Coca-Cola İçecek A.Ş. ve Anadolu Grubu şirketlerinde son 5 yıl
içerisinde icracı yönetim kurulu üyeliği görevinde bulunmamıştır.
Kamil Ömer Bozer
1958 İstanbul doğumlu olan Ömer Bozer, ODTÜ İşletme bölümünden
mezun olduktan sonra Georgia State Üniversitesi’nden yüksek lisans
derecesini almıştır. Çalışma hayatına 1983 yılında Koç Grubu’nda yetiştirme
elemanı olarak başlayan Bozer, sırasıyla Maret ve Düzey Pazarlama’da
yöneticilik yapmış, 2002’de Migros Genel Müdürü olmuştur. Bozer, Koç
Grubu’nda 2005–2006 yılları arasında Gıda, Perakende ve Turizm Grubu
Başkanlığı, 2006–2008 yılları arasında Gıda ve Perakende Grubu Başkanlığı,
2008–2011 yılları arasında ise tekrar Gıda, Perakende ve Turizm Grubu
Başkanlığı görevlerini üstlenmiştir. Kamil Ömer Bozer Coca-Cola İçecek
A.Ş. ve Anadolu Grubu şirketlerinde son on yıl içerisinde toplam 6 yıldan
fazla yönetim kurulu üyeliği yapmamıştır. Ayrıca, Coca-Cola İçecek A.Ş.
ve Anadolu Grubu şirketlerinde son 5 yıl içerisinde icracı yönetim kurulu
üyeliği görevinde bulunmamıştır.
S. Metin Ecevit
Mehmet Mete Başol
1946 yılında doğan S. Metin Ecevit, 1967 yılında Siyasal Bilgiler Fakültesi’ni
bitirdikten sonra 1976 yılında Syracuse Üniversitesi’nden ekonomi
alanında yüksek lisans derecesi almıştır. 1967-1980 yılları arasında Maliye
Bakanlığı’nda Hesap Uzmanı ve Gelirler Genel Müdür Yardımcısı olarak
görev yapmıştır. 1980’den itibaren çalışmakta olduğu Anadolu Grubu’nun
otomotiv şirketlerinde Genel Müdür, Murahhas Aza ve Yönetim Kurulu
Başkanı olarak görev almıştır. 2006 yılında Otomotiv Grubu Başkanı iken
Grubun yaş yönetmeliği gereği emekli olmuştur. 1992- 2004 yılları arasında
İthal Otomobilleri Türkiye Mümessilleri Derneği’nde Yönetim Kurulu Üyeliği
ve Yönetim Kurulu Başkanlığı yapmıştır. Halen Anadolu Grubu şirketlerinin
birçoğunda Yönetim Kurulu Üyesi ve Yazıcılar Holding A.Ş.’de Yönetim
Kurulu Başkanı olarak görevine devam etmektedir.
1957 doğumlu olan Mete Başol, Arizona State University, BSc Ekonomi
bölümünden mezun olduktan sonra bankacılık kariyerine 1984 yılında
Interbank’da Orta Vadeli Krediler bölümünde çeşitli yatırım projelerinin
ekonomik değerlendirmelerini yaparak ve sektör raporları hazırlayarak
başladı. 1988 yılında Bankers Tust Co. Newyork ve T. İş Bankası ortaklığı
olarak kurulan yatırım bankası Türk Merchant Bank’a Hazine, Fon Yönetimi
ve Dış İlişkiler Müdürü olarak geçti. 1992 yılında Genel Müdür Yardımcısı
olarak sermaye piyasaları grubunun da sorumluluğunu aldı. 1995 yılında
Bankers Trust tarafından bankanın tamamının satın alınmasını müteakip
Yönetim Kurulu ve Kredi Komitesi Üyeliğine seçildi. 1997-2001 yılları
arasında Bankers Trust A.Ş. olarak adı değişen bankanın Yönetim Kurulu
Başkanlığı ve Genel Müdürlüğü görevini üstlendi. 2001-2003 yılları arasında
kanun ile oluşturulan kamu bankaları ortak Yönetim Kuruluna (T.C Ziraat
Bankası, T. Halk Bankası, T. Emlak Bankası) Murahhas Üye olarak katıldı.
Halen T. İş Bankası A.Ş. (2011), Dedeman Holding A.Ş. (2008), Dedeman
Gayrımenkul A.Ş (2012) yönetim kurulu üyeliği yapmaktadır. Mehmet Mete
Başol Coca-Cola İçecek A.Ş. ve Anadolu Grubu şirketlerinde son on yıl
içerisinde toplam 6 yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği yapmamıştır. Ayrıca,
Coca-Cola İçecek A.Ş. ve Anadolu Grubu şirketlerinde son 5 yıl içerisinde
icracı yönetim kurulu üyeliği görevinde bulunmamıştır.
Michael Spanos
1953 doğumlu olan Michael Spanos lise öğrenimini Lefkoşa, Kıbrıs’ta
tamamladıktan sonra North Carolina State Üniversitesi’nden lisans
ve yüksek lisans derecelerini almıştır. Spanos, 1981 yılında çalışmaya
başladığı Lanitis Bros Ltd Şirketi’nde 2008 yılına kadar sırasıyla pazarlama
müdürlüğü, genel müdürlük ve icra başkanlığı olmak üzere çeşitli yönetim
pozisyonlarında görev almıştır. 2004 yılında kurduğu Green Dot Public
Şirketi ile Kıbrıs’ta geri dönüşüm bilincinin yerleşmesine büyük katkı
sağlayan Spanos, 2005-2007 yılları arasında Heineken Lefkoşa Şirketi’nde
de yönetim kurulu üyeliği görevini yürütmüştür. Halen Lanitis Bros Ltd
Şirketi’nde icracı olmayan yönetim kurulu başkanlığı ve Lumiere T.V.
Public Ltd. Şirketi’nde yönetim kurulu üyeliği yapmaktadır. Michael Spanos
Coca-Cola İçecek A.Ş. ve Anadolu Grubu şirketlerinde son on yıl içerisinde
toplam 6 yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği yapmamıştır. Ayrıca, CocaCola İçecek A.Ş. ve Anadolu Grubu şirketlerinde son 5 yıl içerisinde icracı
yönetim kurulu üyeliği görevinde bulunmamıştır.
Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçiler Türk Ticaret
Kanunu’nun ilgili maddeleri ve Şirket Ana Sözleşmesi’nin 8. maddesinde
ve 10. Maddesinin 1. bendinde belirtilen yetkileri haizdirler. CCİ Yönetim
Kurulu üyelerinin görev başlangıç tarihleri 21.05.2012 olup 1 yıl müddetle
ve 2012 yılı faaliyet neticelerini görüşmek amacıyla toplanacak olağan genel
kurula kadar görev yapmak üzere seçilmişlerdir.
Denetim Komitesi
Mehmet Mete Başol, Başkan
Ahmet Cemal Dördüncü, Üye
Kurumsal Yönetim Komitesi
Kamil Ömer Bozer, Başkan
Dr. R. Yılmaz Argüden, Üye
M. Hurşit Zorlu, Üye
Riskin Erken Saptanması Komitesi
Ahmet Cemal Dördüncü, Başkan
M. Hurşit Zorlu, Üye
S. Metin Ecevit, Üye
Michael Spanos, Üye
Yasal Denetçiler
Akın Erdem
Menteş Albayrak
Ahmet Bal
Yasal Denetçiler 21.05.2012 tarihinde gerçekleştirilen CCİ Olağan Genel
Kurul toplantısında 1 yıl müddetle, 2012 yılı faliyet neticelerini görüşmek
amacıyla toplanacak olağan genel kurula kadar görev yapmak üzere
seçilmişlerdir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 31
Yönetim Kurulu Bağımsızlık Beyanları
Coca-Cola İçecek A.Ş.’de
•Son on yıl içerisinde toplam 6 yıldan fazla yönetim kurulu
üyeliği yapmadığımı,
•Şirket, şirketin ilişkili taraflarından biri veya şirket
sermayesinde doğrudan veya dolaylı olarak %5 veya daha fazla
paya sahip hissedarların yönetim veya sermaye bakımından
ilişkili olduğu tüzel kişiler ile şahsım, eşim ve üçüncü dereceye
kadar kan ve sıhri hısımlarım arasında, son beş yıl içinde,
doğrudan veya dolaylı istihdam, sermaye veya önemli nitelikte
ticari ilişkinin kurulmadığını,
•Son beş yıl içerisinde, başta şirketin denetimini,
derecelendirilmesini ve danışmanlığını yapan şirketler olmak
üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde şirketin faaliyet ve
organizasyonunun tamamını veya belli bir bölümünü yürüten
şirketlerde çalışmadığımı ve yönetim kurulu üyesi olarak görev
almadığımı,
almadığımı,
almadığımı,
almadığımı,
•Son beş yıl içerisinde, şirkete önemli ölçüde hizmet ve ürün
sağlayan firmaların herhangi birisinde ortak, çalışan veya
yönetim kurulu üyesi olmadığımı,
•Yönetim kurulu görevim dolayısıyla hissedar isem %1’in
altında hisseye sahip olduğumu ve bu payların imtiyazlı
olmadığını,
olmadığını,
olmadığını,
olmadığını,
•Bağımsız yönetim kurulu üyesi olması sebebiyle üstleneceğim
görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve
tecrübeye sahip olduğumu,
•Kamu kurum ve kuruluşlarında, aday gösterilme tarihi
itibarıyla ve seçilmem durumunda görevi süresince, tam
zamanlı çalışmıyor olduğumu,
•Gelir Vergisi Kanunu’na göre Türkiye’de yerleşmiş sayıldığımı,
•Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek,
şirket ortakları arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığını
koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak
özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki
itibara ve tecrübeye sahip olduğumu;
•Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim
görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde
şirket işlerine zaman ayırabileceğimi,
ve dolayısıyla şirket yönetim kurulu üyeliğimi, bağımsız üye
olarak yerine getireceğimi beyan ederim.
Kamil Ömer Bozer
Mehmet Mete Başol
Michael Spanos
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 33
Üst Düzey Yöneticiler
Damian P. Gammell
Yönetim Kurulu Üyesi ve Murahhas Aza
N. Orhun Köstem
Mali İşler Direktörü
Rengin Onay
İnsan Kaynakları Direktörü
Atilla D. Yerlikaya
Kurumsal İlişkiler Direktörü
Damian P. Gammell’in özgeçmişi Yönetim Kurulu sayfasında
yer almaktadır.
Orta Doğu Teknik Üniversitesi (ODTÜ) Makine Mühendisliği
Bölümü mezunu olan Orhun Köstem, 1994 yılında Anadolu
Grubu bünyesine katılmış ve Kurumsal Finansman ve
Yatırımcı İlişkileri Direktörü, Yurt Dışı Bira Operasyonları
Finans Direktörü ve Anadolu Endüstri Holding A.Ş. Kurumsal
Finans Koordinatörlüğü gibi önemli görevlerde bulunmuştur.
2010 yılından beri Coca-Cola İçecek A.Ş. Mali İşler Direktörü
olarak görev yapmaktadır. 2007 yılında yapılan Avrupa
Yatırımcı İlişkileri Anketi’nde yatırımcı ilişkileri emsal grubu
içerisinde Avrupa’daki ilk 20 yönetici arasına girmeyi başarmış
iki Türk yöneticiden biridir. ODTÜ’den MBA, İstanbul Bilgi
Üniversitesi’nden Ekonomi Hukuku yüksek lisans derecesi
sahibi olan Köstem, 2011’de düzenlenen Türkiye Yatırımcı
İlişkileri Ödülleri kapsamında Türkiye’nin En İyi CFO’su ödülünü
almıştır. 2009 yılında yayınlanan “Sermaye Piyasalarına Açılan
Pencere: A’dan Z’ye Halka Açılma ve Yatırımcı İlişkileri” adlı
kitabın üç yazarından birisi olan Orhun Köstem, Türkiye
Yatırımcı İlişkileri Derneği (TÜYİD) ve Türkiye Kurumsal
Yönetim Derneği (TKYD) üyesidir.
Mayıs 2012 itibariyle Coca-Cola İçecek A.Ş. İnsan Kaynakları
Direktörlüğü görevine başlayan Rengin Onay, kariyer
hayatına 1986’da The Shell Company of Turkey Limited’de
İnsan Kaynakları fonksiyonunda başlamış, çeşitli görevlerde
bulunduktan sonra 1995 yılında Halkla İlişkiler Müdürlüğü’ne
atanmıştır. 1999 yılından 2007 yılına kadar çalıştığı The
Coca-Cola Company Avrasya Bölümü’nde Eğitim ve Gelişim
Müdürü olarak göreve başlayan Onay, daha sonra Türkiye
Bölgesi İnsan Kaynakları Müdürlüğü ve 36 ülkeden sorumlu
olduğu İnsan Kaynakları Direktörlüğü görevlerini üstlenmiştir.
Nisan 2007’de Vodafone Türkiye’ye katılarak İcra Kurulu
Üyesi ve İnsan Kaynakları, Emlak ve İdari İşler Genel Müdür
Yardımcılığı görevlerini üstlenmiştir. Bu görevlerin yanı sıra
Vodafone Türkiye Vakfı Başkanlığı’nı eş zamanlı yürütmüştür.
Onay, Ekim 2010’da tekrar The Coca-Cola Company’ye katılmış
Türkiye, Kafkasya ve Orta Asya İş Birimi ile Avrasya ve Afrika
Grup Ofisi İnsan Kaynakları Direktörlüğü görevini üstlenmiştir.
Onay, Hayata Artı Vakfı ve Özel Sektör Gönüllüleri Derneği
yönetim kurulu ve Türkiye Ortak İdealler Derneği kurucu
yönetim kurulu üyesidir. Ayrıca, 2011’den bu yana Yabancı
Sermayeli Şirketler Derneği’nin (YASED) İstihdam ve Eğitim
Grubu başkanlığını yürütmektedir. Ekim 2012 tarihi itibariyle
Aile ve Sosyal Planlama Bakanlığı’nın desteği ile oluşturulan
ve Dünya Ekonomi Forumu tarafından desteklenen İstihdamda
Cinsiyet Eşitliği Sağlanmasına İlişkin Çalışma Grubu üyesi
olmuştur. Marmara Üniversitesi İngiliz Dili ve Edebiyatı
Fakültesi mezunu olan Onay’ın Personel Yönetimi üzerine
Londra Kingston Business School’dan sertifika diploması
vardır.
Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunu olan Atilla D.
Yerlikaya, on yılı aşkın bir süre gazetecilik ve yayıncılık yaptıktan
sonra Philip Morris SA ve Shell şirketlerinde üst yönetim
kademelerinde görev almıştır. 2007 yılından bu yana Coca-Cola
İçecek A.Ş. Kurumsal İlişkiler Direktörlüğü görevini yürüten
Yerlikaya, DEİK/Türk-Kazak İş Konseyi Başkan Vekili, TürkTürkmen İş Konseyi Başkan Yardımcısı, Meşrubatlar Derneği
Yönetim Kurulu Üyesi ve YASED Gıda ve Tarım Komisyonu
Başkanıdır. 18 yıllık mesleki tecrübesi vardır.
Hüseyin M. Akın
Uluslararası Operasyonlar Başkanı
2010 Ocak ayından itibaren Coca-Cola İçecek A.Ş. Uluslararası
Operasyonlar Başkanlığı görevini üstlenen Hüseyin Akın, 1989
yılından bu yana The Coca-Cola Company ve Coca-Cola İçecek
bünyesinde görev almaktadır. Coca-Cola sisteminde Kafkasya
ve Orta Asya Bölgesi Pazarlama Müdürü, Ticari Direktör gibi
farklı görevlerde bulunan Akın, 2006-2010 yılları arasında
ise CCİ Türkiye Bölge Başkanlığı görevini üstlenmiştir. 31
yıllık mesleki tecrübesi bulunan Akın, Coca-Cola Sistemi’ne
katılmadan önce Procter and Gamble’da Ürün Müdürü, MadraAkın Nebati Yağcılık ve Sabunculuk Şirketi’nde Bölge Satış
Müdürü ve Finans Direktörü olarak görev yapmıştır. DEİK/TürkPakistan İş Konseyi Başkanı ve TÜSİAD Kayıt Dışı Ekonomiyle
Mücadele Grubu Başkanı olan Akın, Princeton Üniversitesi
Elektrik Mühendisliği ve Bilgisayar Bilimi mezunu olup Chicago
Üniversitesi’nden Pazarlama, Finans ve Uluslararası Ticaret
dallarında MBA derecesi almıştır.
Burak Başarır
Türkiye Bölge Başkanı
2005 ve 2010 yılları arasında Coca-Cola İçecek A.Ş. Mali
İşler Direktörlüğü görevini üstlenen Burak Başarır, 1 Ocak
2010 tarihinden itibaren Türkiye Bölge Başkanı olarak görev
yapmaktadır. Başarır, CCİ’ye 1998 yılında katılmış ve sırasıyla
Bütçe ve Planlama Şefliği, Orta Anadolu Satış Merkezi Finans
Müdürlüğü, Mersin Satış Merkezi Müdürlüğü ve Ankara Satış
Merkezi Müdürlüğü görevlerini üstlenmiştir. 17 yıllık mesleki
tecrübesi bulunan Burak Başarır, CCİ’ye katılmadan önce
Arthur Andersen’de Kıdemli Denetçi olarak görev almıştır.
Başarır, American River College’da uluslararası işletme
ve bilgisayar eğitimi almıştır. 1990-1992 yılları arasında
California State Üniversitesi’nde işletme öğrenimi gören Burak
Başarır, 1995 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi İşletme
Bölümü’nden mezun olmuştur.
Ali Hüroğlu
Tedarik Zinciri Servisleri Direktörü
Ali Hüroğlu, 2001 yılından beri Coca-Cola İçecek A.Ş. Tedarik
Zinciri Servisleri Direktörü olarak görev yapmaktadır.
Coca-Cola Sistemi’nde Fabrika Müdürü olarak 1990 yılında
Trabzon’da Karadeniz Bölgesi Satış Merkezi sorumluluğunda
çalışmaya başlamıştır. Daha sonra Mersin fabrikasının
yapımında görev almış ve Güney ve Güney Doğu Bölgesi
Satış Merkezi’nin sorumluluğunu üstlenmiştir. 1995 yılında
operasyon bölümüne transfer olmuş ve 1996 yılında Mersin
fabrika Operasyon Müdürü olarak görevlendirilmiş ve daha
sonra Ankara fabrika ve Doğu Bölgesi Grup Operasyon
Müdürlüğüne terfi etmiştir. Coca-Cola Sistemi’ne dahil
olmadan önce 1983-1985 yılları arasında HEMA Dişli’de Süreç
Mühendisi ve 1985-1986 yılları arasında General Dynamics
Forth Worth-Texas’da stajyer olarak çalışmıştır. 1986’da
Türkiye’ye dönmüş ve Ankara’da Türkiye Havacılık Sanayi’nde
F16 tasarım ve üretim projesinde 1990 yılına kadar çalışmıştır.
Karadeniz Teknik Üniversitesi’nden Makine Mühendislik
dalında yüksek lisans derecesine sahip olan Ali Hüroğlu,
Meşrubatçılar Derneği’nin (MEDER) Başkan Yardımcısı ve
yönetim kurulu üyesidir. 32 yıllık mesleki tecrübesi vardır.
Av. R. Ertuğrul Onur
Hukuk Baş Müşaviri
2007 yılından bu yana Coca-Cola İçecek A.Ş. Hukuk Baş
Müşavirliği görevini yürüten Av. R. Ertuğrul Onur, Coca-Cola
Sistemi’ne katılmadan önce Pfizer’ın hukuk departmanını
kurmuş ve yönetmiştir. Pfizer Türkiye bünyesinde Genel Müdür
Yardımcısı ve Hukuk Direktörü olarak görev yapan Av. Onur
aynı zamanda uygunluk programlarını gerçekleştirmiştir. 24
yıllık mesleki tecrübesi bulunan Av. Onur, 1995 ve 2000 yılları
arasında Mobil Oil Türk A.Ş. ve BP Petrolleri Hukuk Müşavirliği
görevlerini üstlenmiş; BP Türkiye Çalışanlar Temsilcisi, BP
Avrupa Çalışan Konseyi Üyesi ve BP Avrupa Çalışanlar Konseyi
Bağlantı Komitesi Üyesi olarak çalışmıştır. Ertuğrul Onur,
İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nden 1988’de mezun
olup Konya Barosu’nda yaptığı avukatlık stajının ardından aynı
üniversitede Araştırma Görevlisi olarak görev almıştır. Av. Onur
İstanbul Barosu üyesidir.
Meltem Metin
Strateji ve İş Geliştirme Direktörü
İstanbul Üniversitesi İngilizce İşletme Bölümü’nden mezun
olan Meltem Metin, çalışma hayatına Pamukbank’ta Mali
Kontrol bölümünde uzman yardımcısı olarak başladıktan sonra
Aralık 1995’te Anadolu Grubu Mali İşler Koordinatörlüğü’ne
uzman olarak geçmiştir. 18 yıllık mesleki tecrübesi bulunan
Metin, önce Anadolu Endüstri Holding, 1998’ten itibaren de
Efes Sınai bünyesinde Finansal Kontrolör ve Bölgesel Finans
Müdürü olarak görev yaptıktan sonra, 2000 yılı Mayıs ayında
Efes Sınai’nin Kazakistan operasyonuna (Coca-Cola Almaty
Bottlers-CCAB) Finans Müdürü olarak atanmıştır. Aynı
dönemde Kırgızistan operasyonu (Coca-Cola Bishkek BottlersCCBB) Finans Müdürlüğü’nü de yapan Meltem Metin, Şubat
2002’de CCAB Genel Müdürlüğü’ne ve Haziran 2005’te bu
göreve ek olarak CCBB Genel Müdürlüğü’ne atanmıştır. Metin,
Mayıs 2009’dan itibaren Coca-Cola İçecek A.Ş. bünyesinde
Strateji ve İş Geliştirme Direktörü olarak görev yapmaktadır.
Gökhan İzmirli*
İç Denetim Direktörü
Bilkent Üniversitesi İşletme Bölümü’nden lisans diplomasına
ve Sabancı Üniversitesi’nden yüksek lisans derecesine
sahip olan Gökhan İzmirli, SMMM unvanına ve Risk Yönetimi
Güvencesine Dair Sertifika (CRMA) ile Uluslararası İç Denetçi
(CIA) sertifikalarına sahiptir. Kariyerine KPMG şirketinde
denetçi olarak başlayan İzmirli 2003-2007 yılları arasında
Akbank’ta Finansal Koordinasyon Yöneticisi olarak görev almış
ve Aralık 2007’de Anadolu Grubuna katılmıştır. Bu tarihten
beri sırasıyla Anadolu Grubu İç Denetim Müdürü, Efes Rusya
Denetim Müdürü, Efes Rusya İç Denetim Müdürü görevlerinde
bulunan İzmirli 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle Coca-Cola İçecek
A.Ş. İç Denetim Direktörü olarak atanmıştır.
(*) Gökhan İzmirli 1 Ocak 2013 itibariyle Anadolu Grubu Risk
Yönetimi Koordinatörü olarak atanan Özlem Aykaç İğdelipınar’ın
yerine atanmıştır.
Genel I Operasyonel
Ortaklık
Yapısı*
I
Kurumsal
I Finansal 35
İştirak
Tablosu*
Coca-Cola İçecek A.Ş.
Halka Açık Kısım
%25,6
Coca-Cola Satış ve
Dağıtım A.Ş., Türkiye
%99,96
%99,23
%100,00
Tonus Turkish-Kazakh
Joint Venture LLP,
Kazakistan
CCI International
Holland B.V. Hollanda
%4,85
Mahmudiye Kaynak Suyu
Ltd. Şti., Türkiye
The Coca-Cola Company
%20,1
Efes Sınai Dış Ticaret
A.Ş., Türkiye
Özgörkey Holding
%4,0
Anadolu Efes
Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş.
%50,3
Al Waha for Soft Drinks,
Juices, Mineral Water,
Plastics, and Plastic Caps
Production L.L.C., Irak
%64,94*
%85,00
%99,99
%46,38
J.V. Coca-Cola Almaty
Bottlers LLP, Kazakistan
%99,96*
%48,77
%83,56
Azerbaijan Coca-Cola
Bottlers LLC., Azerbaycan
%99,87*
%16,30
%70,49
Coca-Cola Bishkek
Bottlers CISC, Kırgızistan
%100,00*
%29,51
Turkmenistan Coca-Cola
Bottlers, Türkmenistan
%59,50
The Coca-Cola Bottling
Company of Jordan Ltd.,
Ürdün
%90,00
Coca-Cola Beverages
Pakistan Ltd., Pakistan
%49,39
Syrian Soft Drink Sales
and Distribution L.L.C.,
Suriye
%50,00
Waha Beverages B.V.
Hollanda
%76,40
CC for Beverage Industy
Ltd., Irak
%100,00
Coca-Cola Beverages
Tajikistan L.L.C.,
Tacikistan
%100,00
%99,60
* Doğrudan ve dolaylı
Nihai Oran (%)
Şirketin Adı 30.12.2012
31.12.2011
Değişim Gerekçesi
Tonus Turkish-Kazakh Joint Venture LLP 99,2394,18Satınalma
The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO
-100,00Tasfiye
SSG Investment Limited
-100,00Tasfiye
Waha Beverages B.V.
76,40
100,00
Hisse Devri
Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC
100,00
-
Yeni Kuruluş
Al Waha for Soft Drinks, Juices,
Mineral Water, Plastics, and Plastic
Caps Production LLC 64,94-Satınalma
* Doğrudan ve dolaylı paylar toplamı
* 12 Nisan 2013 tarihi itibariyle iştirak tablosunu göstermektedir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 37
Denetleme Kurulu
Raporu
Kâr Dağıtım
Teklifi
Unvanı: Coca-Cola İçecek A.Ş.
Sayın Ortaklarımız,
Merkezi: Esenkent Mah. Deniz Feneri Sokak No: 4 Ümraniye 34776 İstanbul
Şirketimizin Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:XI No:29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliği” uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uyulması zorunlu formatlara uyumlu olarak
hazırlanan konsolide finansal tabloların incelenmesi ile görüleceği gibi, 2012 takvim yılı net dönem kârımız
380.127.766,81 Türk Lirası’dır.
Ortaklığın Sermayesi: Kayıtlı Sermayesi: 254.370.782.-TL
Ödenmiş Sermayesi: 254.370.782.-TL
Faaliyet Konusu: Alkolsüz meşrubat üretimi
Denetçinin adı ve görev süreleri, ortak veya şirket personeli olup olmadıkları: Akın Erdem, Menteş Albayrak,
Ahmet Bal. Görev sürelerimiz 1 yıldır. Şirketin personeli olmayıp ortaklığımız bulunmamaktadır.
Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan toplantı sayısı: Murakıplar yıl içerisinde tüm Yönetim Kurulu toplantılarına
iştirak etmişlerdir.
Ortaklık hesapları, defter ve belgeler üzerinde yapılan incelemenin kapsam ve sonuçları: Şirket hesapları,
defter ve belgeleri usulüne uygun şekilde 3 ayda bir denetlenmiş, Şirkette mahiyeti ve önemine göre tutulması
mecburi defter ve kayıtların tutulduğu, kayıtların tutulmasında Şirketin hesap plan ve usullerine, Şirket Ana
Sözleşmesi ve yasal mevzuat hükümlerine riayet edildiği tespit edilmiştir.
Bu dönem karından kanuni mükellefiyetler düşüldükten sonra dağıtılabilir net kârdan toplam brüt
80.126.796,00 TL’nin nakit temettü olarak 29 Mayıs 2013 tarihinden itibaren dağıtılması konusu ile 31.12.2012
tarihli bilanço ve 01.01.2012 – 31.12.2012 dönemine ait gelir tablosu ve dipnotlarını Ortaklarımızın takdir ve
oylarına arz ve teklif etmekteyiz.
Bu durumda, Şirketimiz 2012 yılı kârından tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilcilik
aracılığı ile kâr payı elde eden dar mükellef kurumlara 1 TL nominal değerde olan 100 adet hisse senedi
karşılığında 0,3150000 TL brüt (0,3150000 TL net), diğer hissedarlara ise 0,3150000 TL brüt (0,2677500 TL net)
nakit temettü ödemesi yapılacaktır.
Kendim ve Yönetim Kurulu Üyelerimiz adına tüm Ortaklarımıza saygılarımı sunarım.
İlgili mevzuat gereğince ortaklık veznesinde yapılan sayımlar ve sonuçları: 31.12.2012 tarihine kadar Şirket
veznesi 6 defa kontrol edilmiş, Şirket kasa mevcudunun yasal defterler ve kayıtlar ile mutabık olduğu tespit
edilmiştir.
İlgili mevzuat gereğince yapılan incelemeler ve sonuçları: Yapılan incelemelerde, Şirketin kayıtlarında
gözüken teminatlar ile kıymetli evrakların mevcudiyeti kontrol edilmiş ve mutabakatsızlığa rastlanmamıştır.
İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler: Dönem içinde Denetleme Kurulu’na
herhangi bir şikayet veya yolsuzluk intikal etmemiştir.
Coca-Cola İçecek A.Ş.’nin 01.01.2012-31.12.2012 dönemi hesap ve işlemlerini, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye
Piyasası Mevzuatı, ortaklığın Ana Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve
standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ve Sermaye Piyasası
Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanmış
ekli konsolide mali tablolar, ortaklığın 31.12.2012 tarihi itibarıyla gerçek mali durumunu ve 01.01.201231.12.2012 dönemine ait gerçek faaliyet sonuçlarını yansıtmaktadır.
Bilançonun ve kâr / zarar cetvelinin onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasını onaylarınıza sunarız.
Denetleme Kurulu
Akın Erdem
Menteş Albayrak
Ahmet Bal
Tuncay Özilhan
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 39
Faaliyetlerimize İlişkin Ek Bilgiler
İşletmenin performansını etkileyen ana etmenler, işletmenin faaliyette bulunduğu çevrede meydana gelen
önemli değişiklikler, işletmenin bu değişikliklere karşı uyguladığı politikalar, işletmenin performansını
güçlendirmek için uyguladığı yatırım ve temettü politikası
İşletmenin performansını etkileyen ana etmenler, çevrede meydana gelen önemli değişiklikler ve CCİ’nin bu
değişikliklere karşı uyguladığı politikalar başta Finansal Performans Değerlendirmesi ve Bağımsız Denetim
Raporu’nun Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar bölümlerinde olmak üzere faaliyet raporunun tümünde
ele alınmıştır.
Büyüme odaklı bir şirket olan CCİ gerçekleştirdiği yatırımlarda iç verim oranının belirli bir orana eşit ve daha
yüksek olması, geri ödenme süresinin yatırıma bağlı olmakla birlikte genellikle belirli bir süre ile sınırlı olması
ve yatırımın getirisinin (ROIC) ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinden (WACC) yüksek olması gibi ölçütleri
dikkate almaktadır. Bununla birlikte çok geniş bir coğrafyada faaliyetlerine devam eden CCİ bünyesinde
yapılan tüm fizibilite çalışmalarında makroekonomik ve demografik göstergeler ile şirketimizin orta ve uzun
vadeli stratejik hedefleri de değerlendirilmektedir. Temettü politikamıza Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum
Raporumuzda yer verilmiştir.
İşletmenin finansman kaynakları ve risk yönetim politikaları
CCİ, yatırımlarını finanse etmek amacıyla, yaratılan nakit ve sermayenin yanı sıra Türk ve yabancı bankalardan
uzun vadeli döviz kredisi (USD ve EUR) kullanmaktadır.
CCİ risk yönetim politikalarının esaslarına Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu’nun ilgili maddesinde yer
verilmiştir.
Yapılan araştırma ve geliştirme faaliyetleri
Araştırma ve geliştirme faaliyetleri The Coca-Cola Company (TCCC) tarafından yürütülmekte olup CCİ,
TCCC’nin bilgi ve uzmanlığından yararlanmaktadır.
Dönem içinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri
CCİ Yönetim Kurulu’nun 16 Mart 2012 tarihli kararı ile, Türk Ticaret Kanunu’na ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun
Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uyum doğrultusunda, CCİ Ana Sözleşmesinin “Şirket Merkezi ve Şubeleri” başlıklı
4., “Sermaye” başlıklı 6., “Pay Nevileri ve Payların Dağılımı” başlıklı 7., “Yönetim Kurulu” başlıklı 8., “Şirketin
Denetimi” başlıklı 10., “Genel Kurul” başlıklı 11., “Toplantılarda Komiser Bulunması” başlıklı 12., “İlanlar”
başlıklı 13. ve “Kanuni Hükümler” başlıklı 20. maddelerinin tadili ile Ana Sözleşmenin “Geçici Madde 1” ve
“Geçici Madde 2” başlıklı maddelerinin kaldırılmasına karar verildi.
21 Mayıs 2012’de yapılan Genel Kurul Toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 28.03.2012 tarih ve B.02.
6.SPK.0.13.00-110.03.02-904-3615 sayılı onayı ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın 2.04.2012 tarih ve B.21.0.İ
TG.0.03.00.01/431.02-39982-285706-2222-2445 sayılı izinlerine uygun olarak, Ana Sözleşmenin 4, 6, 7, 8.1, 8.3.1,
8.3.2, 8.3.3, 10.3, 11/a,11/e, 12, 13 ve 20. maddelerinin tadil metnine uygun olarak değiştirilmesi kabul edildi.
Varsa, çıkarılmış bulunan sermaye piyasası araçlarının niteliği ve tutarı
Dönem içinde sermaye piyasası aracı ihracı yapılmamıştır.
İşletmenin üretim birimlerinin nitelikleri, kapasite kullanım oranları ve bunlardaki gelişmeler, genel
kapasite kullanım oranı, faaliyet konusu mal ve hizmet üretimindeki gelişmeler, miktar, kalite, sürüm ve
fiyatların geçmiş dönem rakamlarıyla karşılaştırmalarını içeren açıklamalar
Yıllık üretim kapasitesi hesaplamaları TCCC tarafından tüm şişeleyicilerde standart olarak belirlenen formül
üzerinden hesaplanmaktadır. Hesaplamalarda fabrikalardaki yüksek sezon kapasite kullanım oranları
dikkate alınır. Fabrikalardaki hatların saatlik hızları ve fabrikalara düşen üretimdeki paket dağılımı göz
önüne alındığında maksimum üretebileceği ünite kasa değeri bulunur. Her yıl, satış miktarı ve paket dağılımı
değişeceğinden hat sayıları aynı olsa dahi, elde edilen yıllık kapasite miktarı değişkenlik gösterebilir.
Alkolsüz içecekler (mn ünite kasa)
2012
2011
Kapasite
KKO (%)
1.198%71
1.154%66
İşletmenin finansal yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler
Şirketimiz, 2014’te vadesi gelen kredilerinin yeniden finansmanının yanı sıra önümüzdeki dönemdeki yeni
ihtiyaçlarının da finansmanı amacıyla çeşitli uzun vadeli borçlanma araçlarının kullanılması konusunu
değerlendirmektedir.
Personel ve işçi hareketleri, toplu sözleşme uygulamaları, personel ve işçiye sağlanan hak ve menfaatler
Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir:
Mavi yakalı
Beyaz yakalı
Ortalama çalışan sayısı
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
5.431
3.088
5.462
6.156
10.8939.244
Yıl içinde yapılan bağışlar hakkında bilgiler
Şirket ana sözleşmesinin 15. maddesine uygun olarak 2012 yılı içinde Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı’na
(vergiden muaf vakıf) toplam 7.500.000 TL bağışta bulunduk. Kamuya yararlı diğer derneklere de 175.250 TL
bağış yapıldı.
Merkez dışı örgütlerinin olup olmadığı hakkında bilgi
Operasyonel olarak 10 farklı ülkede faaliyet gösteren Coca-Cola İçecek’in merkezi İstanbul’dadır. Faaliyet
gösterdiği ülkelerden Suriye ve Tacikistan hariç tüm ülkelerde toplam 22 üretim tesisi bulunmaktadır. İlgili
iştirak tablosu sayfa 35’de verilmektedir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanma süreciyle ilgili olarak; grubun iç denetim ve risk yönetim
sistemlerinin ana unsurlarına ilişkin açıklamalar
CCİ bünyesinde faaliyet göstermekte olan İç Denetim ve Risk Yönetim departmanı her yıl periyodik aralıklarla
konsolide edilen tüm şirket ve birimleri denetlemektedir. Departmanın iş planı Denetim Komitesi tarafından
yıllık olarak onaylanmakta ve yıl içinde yaşanan gelişmelere bağlı olarak revize edilmektedir. Konsolidasyona
tabi tüm şirketlerimizde gerçekleştirilen iç denetim Uluslararası İç Denetim Enstitüsü’nün yayımlamış olduğu
standartlara göre gerçekleştirilmektedir.
Hesap döneminin kapanmasından ilgili finansal tabloların görüşüleceği genel kurul toplantı tarihine kadar
geçen sürede meydana gelen önemli olaylar
Kredi Derecelendirme Notu
Fitch Ratings, 5 Şubat 2013 tarihinde Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ)’nin ‘BBB’ olan Yabancı Para Cinsinden Uzun
Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu ve Birincil Teminatsız Derecelendirme Notunu teyit etmiştir. Yerel
Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu da ‘BBB’ olarak teyit edilmiştir. Her iki notun
görünümü de durağandır.
Borçlanma Aracı İhracı ile İlgili Gelişmeler
Şirketimizce Türkiye dışında yerleşik nitelikli yatırımcılara yapılması planlanan tahsisli tahvil ihracına ilişkin
talep toplama süreci tamamlanmış olup bu ihraca ilişkin tertip ihraç belgeleri Sermaye Piyasası Kurulu
tarafından onaylanmıştır. Söz konusu işlemin tahsisli tahvil satışı olması itibariyle, satış işlemlerinin Mayıs,
2013 sonunda tamamlanması planlanmaktadır.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 41
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu
CCBPL Hissedarlar Sözleşmesi Tadili ve Konsolidasyon Metodu
Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ)’nin, Pakistan’da mukim iştiraki Coca-Cola Beverages Pakistan Limited’teki
(CCBPL) iştirak oranı %49,39’dur. CCBPL’nin diğer hissedarlarından bir The Coca-Cola Company bağlı
ortaklığı olan Atlantic Industries Limited Şirketi’nin CCBPL’deki iştirak oranı da %49,39 olup yerel hissedar
olan Packages Group’un ortaklık payı ise %1,22 oranındadır. CCİ CCBPL’yi Uluslararası Finansal Raporlama
Standartlarına (UFRS) uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında, oransal konsolidasyon metodu ile
CCBPL’deki %49,39 payı oranında konsolide etmektedir.
Yönetim Kurulumuz’un 13 sayılı kararıyla onaylanan CCBPL’nin Hissedarlar Sözleşmesi tadil süreci 12 Mart
2013’te sona ermiş olup tadil edilen Hissedarlar Sözleşmesi ile birlikte CCBPL 1 Ocak 2013’ten itibaren
CCİ’nin UFRS’ye göre hazırlanan mali tablolarına tam olarak konsolide edilecektir. CCBPL’nin CCİ’nin 2012 yılı
konsolide satış hacmi içindeki payı %9,8’dir.
2013 Yılı İçin Bağımsız Denetim Şirketi Seçimi
Şirketimiz Yönetim Kurulu’nun 28 Mart 2013 tarihli kararıyla Denetim Komitesi’nin görüşü alınarak, Sermaye
Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları Hakkında Tebliğ
esaslarına uygun olarak, şirketimizin 2013 yılına ilişkin finansal tablolarının denetlenmesi için Başaran Nas
Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of PricewaterhouseCoopers)’ın
seçilmesine ve bu seçimin Genel Kurul’un onayına sunulmasına karar verilmiştir.
Ticaret Sicil Bilgileri
1. Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne Uyum Beyanı
Şirketimizin tüm faaliyetleri bütün yasal düzenlemeler ve SPK tarafından düzenlenen “Kurumsal Yönetim
İlkeleri” ile uyum içinde yürütülmektedir. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporunda Kurumsal Yönetim
İlkelerinde değinilen konu başlıklarının her biri için Şirketimizin uygulamalarına dair bilgiler yanında bu
ilkelerde yer alan prensiplerin uygulanmadığı durumlar varsa buna ilişkin gerekçeli açıklamaya, varsa bu
prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatışmalarına ve gelecekte Şirketimizin
yönetim uygulamalarında ilkelerde yer alan prensipler çerçevesinde bir değişiklik yapma planının olup
olmadığına ilişkin açıklamalara da yer verilmektedir.
Mevcut durumda, yürürlükte olan SPK’nın 30.12.2011 tarihli Seri: IV No: 56 ve 11.02.2012 tarihli Seri: IV No:
57 Tebliğleri ile yenilenmiş olan “Kurumsal Yönetim İlkeleri” uyarınca uymakla yükümlü olduğumuz 1.3.1,
1.3.2, 1.3.7, 1.3.10, 4.3.1, 4.3.2, 4.3.3, 4.3.4, 4.3.5, 4.3.6, 4.3.7, 4.3.8, 4.3.9, 4.4.7, 4.5.1, 4.5.2, 4.5.3, 4.5.4, 4.6.2,
4.6.4 no.lu maddelerinin uygulamaya alınması için gereken esas sözleşme değişiklikleri ve Yönetim Kurulu
yapılanmaları bunların tamamlanması için son tarih olan 30 Haziran 2012 tarihinden önce tamamlanmıştır.
Dolayısıyla, Şirketimiz 01.01.2012-31.12.2012 faaliyet döneminde, aşağıda belirtilen ve uymakla yükümlü
olduğumuz ilkeler dışında kalan bazı ilkeler hariç SPK tarafından yayımlanan “Kurumsal Yönetim
İlkeleri”ne uymuştur. Aşağıda özetlenen uygulanmayan hususlardan kaynaklanan bir çıkar çatışması ise
bulunmamaktadır.
Ödenmiş Sermaye: 254.370.782 TL
Tescil Tarihi: 30.05.1990
Ticaret Sicil Numarası: 265859 / 213431
• Şirketimizin “Kurumsal Yönetim İlkeleri”nin 3.1.2 no.lu maddesi uyarınca oluşturulması gereken çalışanlara yönelik yazılı bir tazminat politikası hali hazırda bulunmamaktadır.
• Yönetim Kurulumuzda kadın üye bulunmamaktadır.
Diğer
Şirket’in dönem içinde iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır.
•
Şirket hesap dönemi içerisinde hiçbir özel denetimden geçmemiş olup tabi olduğu düzenlemelerin gerektirdiği
ölçüde birtakım kamu denetimlerinden geçmiştir.
• CCİ’nin Ana Sözleşmesinde, C Grubu payların devrini sınırlandıran bir hüküm bulunmamaktadır. Ancak A Grubu ve B Grubu payların devriyle ilgili olarak bazı koşullar mevcuttur.
31.12.2012 itibarıyla Şirket aleyhine açılmış olan ve Şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek
nitelikte bir dava bulunmamaktadır.
• A Grubu ve B Grubu pay sahiplerinin hamillerine, yönetim ile ilgili olarak bazı imtiyazlı haklar tanınmıştır. Bunlardan biri de CCİ Yönetim Kurulu’nun, 7’si A Grubu pay sahiplerince, 1 üyesi B grubu pay sahiplerince atanan, 4 üyesinin de bağımsız olmak üzere toplam 12 üyeden oluşmasıdır.
Ticaret Sicil Memurluğu: İstanbul Ticaret Odası
Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri hakkında uygulanan
herhangi bir idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır.
Yönetim organı üyelerinden birinin talep etmesi halinde hazırlanan Türk Ticaret Kanunu’nun 199. Maddesinin
dördüncü fıkrasında öngörülen şekilde bir rapor istenmemiştir.
“Kurumsal Yönetim İlkeleri”nin 4.6.6 no.lu maddesi uyarınca Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler ile sağlanan diğer tüm menfaatler yıllık faaliyet raporu vasıtasıyla kamuya açıklanmaktadır. Ancak yapılan açıklama kişi bazında değil yönetim kurulu ve üst düzey yönetici ayrımına yer verilecek şekildedir.
• CCİ’nin Ana Sözleşmesinde, bireysel bir hak olmak üzere, pay sahiplerine genel kuruldan özel denetim istemeyi talep edebileceği yönünde bir hüküm bulunmamaktadır.
Şirketin mali durumu güçlü olup sermayesinin karşılıksız kalması veya borca batık olması söz konusu değildir.
Coca-Cola İçecek A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından onaylanan Şirketler Topluluğu ile ilgili Bağlılık Raporu’nda
Coca-Cola İçecek A.Ş.’nin hakim ortakları ve hakim ortakların bağlı ortaklıkları ile hâkim şirketin
yönlendirmesi sayesinde veya sadece onun ya da ona bağlı bir şirketin yararına olacak neticeler elde edilmesi
kasdıyla gerçekleştirdiği herhangi bir işlemin mevcut olmadığı gibi, hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin
yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem olmadığı, 2012 yılı içinde hakim ortağı ve hakim
ortağın bağlı ortaklıkları ile yapmış olduğu tüm işlemlerde, işlemin yapıldığı anda mevcut piyasa koşullarında
faaliyetin rekabetçi olarak sürdürülmesini sağlamak üzere tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, her bir
işlemde emsallerine uygun bir karşı edim sağlandığı, ayrıca Coca-Cola İçecek A.Ş.’nin hakim ortağı ve hakim
ortağın bağlı şirketleri lehine şirketi zarara uğratabilecek şekilde alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi
bir önlem bulunmadığı ve bu çerçevede denkleştirmeyi gerektirecek herhangi bir işlem veya önlemin olmadığı
sonucuna ulaşılmıştır.
K. Ömer Bozer
Dr. R. Yılmaz Argüden M. Hurşit Zorlu
Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 43
BÖLÜM I: PAY SAHİPLERİ
3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi
CCİ’nin Bilgilendirme Politikası, bütün pay sahiplerine ve yatırımcılara eşit davranılmasını gerektirmekte,
aynı içeriğe sahip olan bilgilerin herkese doğru ve aynı anda ulaştırılmasını öngörmektedir. Pay sahiplerinin
o anda kamunun bilgisi dahilinde olmayan işlemler hakkındaki bilgi talepleri de bu politikaya uygun olarak
değerlendirilmekte ve kişiye özel açıklama yapılmasına hiçbir zaman izin verilmemektedir.
CCİ’de Şirket ve pay sahipleri arasındaki ilişkileri yöneten ve doğrudan Mali İşler Direktörü’ne raporlama yapan
bir Yatırımcı İlişkileri Departmanı bulunmaktadır.
CCİ Yatırımcı ilişkileri birimi çalışanlarının bilgileri aşağıda yer almaktadır:
Dr. Deniz Can Yücel
Yatırımcı İlişkileri Müdürü Tel: +90 216 528 4000
Faks: +90 216 365 8457
E-posta: [email protected]
Eser Taşcı
Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi
Tel: +90 216 528 4480
Faks: +90 216 365 8457
Bilgiler, Kamuyu Aydınlatma Platformu ve basın yoluyla halka açıklanmaktadır. Pay sahiplerinin halka
açık bilgilere daha kolay ulaşmasını sağlamak amacıyla ve Kurumsal Yönetim İlkeleri Bölüm II, Madde 2.2
uyarınca, halka yönelik bütün açıklamalar Şirketin internet sitesinde (www.cci.com.tr) Türkçe ve İngilizce
olarak yayımlanmaktadır. Ayrıca bütün açıklamalar Şirketin veritabanında kayıtlı olan kişilere e-posta ile
gönderilmektedir. Bu veritabanı listesinde yer alabilmek için yerine getirilmesi gereken özel bir şart yoktur;
yatırımcı, analist ve ilgili tarafların bu listeye girmeye yönelik bütün talepleri teşvik ve kabul edilmektedir.
CCİ’nin Ana Sözleşmesinde, bireysel bir hak olmak üzere, pay sahiplerine genel kuruldan özel denetim
istemeyi talep edebileceği yönünde bir hüküm bulunmamaktadır. Şirketimiz özel denetim isteme hakkının
kullanımı konusunda TTK’nın ilgili hükümlerine uygun şekilde hareket etmektedir. 2012 yılı içinde pay sahipleri
tarafından yapılmış özel denetim talebi olmamıştır.
4. Genel Kurul Toplantıları
Nebahat Rodoplu
Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi
Tel: +90 216 528 3392
Faks: +90 216 365 8457
Olağan Genel Kurul toplantısı, 21 Mayıs 2012 tarihinde, şirketin genel merkezinde, toplantıda hazır bulunan
ve 25.437.078.200 adet payın 21.708.892.547,9 adedini elinde bulunduran pay sahiplerinin oluşturduğu
%85,3’lük bir çoğunlukla yapılmıştır. CCİ’nin yerli ve yabancı pay sahipleri Genel Kurul’a bizzat ve vekaleten
katılmışlardır. 27 Nisan 2012 tarihinde gönderilen davetiye ile pay sahiplerine toplantının günü, saati, yeri ve
gündemi bildirilmiştir.
Merih Ortabaş
Yatırımcı İlişkileri Analisti
Tel: +90 216 528 4717
Faks: +90 216 365 8457
Toplantının günü, saati, yeri ve gündemi Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nin 1117 sayılı ve 26 Nisan 2012 tarihli
nüshasında, Posta Gazetesi’nin 26 Nisan 2012 tarihli nüshasında ve ayrıca CCİ’nin internet sitesi www.cci.com.
tr adresinde yayımlanmıştır.
Yatırımcı İlişkileri Birimi’ne yöneltilen sorular CCİ Bilgilendirme Politikasına uygun olarak cevaplanmaktadır.
CCİ Yönetimi ve Yatırımcı İlişkileri Birimi 2012 yılı içinde 17 adet Yatırımcı Konferansı ve roadshowa katılmış, 40
adet telekonferans görüşmesi gerçekleştirmiştir. Bu konferanslarda ve telekonferanslarda, şirket merkezinde
veya yatırımcıların ofisinde olmak üzere 350 kurum ve fondan 478 yatırımcı/analistle bir araya gelinmiştir. Her
çeyrek yapılan finansal açıklamaların ertesi günü açıklanan sonuçları tartışmak amacıyla 4 adet telekonferans
düzenlemiştir.
Yatırımcı İlişkileri Birimi, CCİ’nin stratejik ve operasyonel performansıyla ilgili gelişmeleri paylaşmak ve
bu konudaki bilgi taleplerini cevaplamak amacıyla düzenli aralıklarla analist ve yatırımcılarla toplantılar
yapmaktadır. Bu toplantılar eşitlik ilkeleri çerçevesinde yapılmakta ve analist veya yatırımcılarla paylaşılan
bütün bilgiler aynı zamanda CCİ’nin internet sitesinde de yayımlanmaktadır.
Toplantıdan önce hazırlanan Genel Kurul Bilgilendirme Dokümanı şirket internet sitesinde yayımlanmış, aynı
zamanda Genel Kurul’a katılan ortaklarımıza basılı olarak da dağıtılmıştır. İnternet sitemizde aynı zamanda
toplantılara vekâleten katılım için gerekli olan vekâlet formları da toplantıya katılımı kolaylaştırmak amacı ile
hazır bulundurulmuştur.
Toplantıya medya kuruluşu temsilcisi katılmamıştır. Bununla birlikte toplantıya Kurumsal Yönetim
Derecelendirme Şirketi temsilcisi misafir olarak katılmıştır. Toplantının açılışında bir sunum ile katılımcılara
2011 yılı faaliyetleri hakkında bilgi verilmiştir. Gerçekleştirilen genel kurulda pay sahipleri soru sorma haklarını
kullanmışlar, sorulara cevap verilmiştir. Pay sahipleri tarafından gündem önerisi verilmemiştir.
Dönem içinde yapılan bağış ve yardımlar hakkında genel kurul toplantısında ayrı bir gündem maddesi ile
ortaklara bilgi verilmiştir.
Genel kurul toplantısının tutanakları ve hazirun cetvelleri CCİ’nin internet sitesinde Türkçe ve İngilizce olarak
yayımlanmıştır.
5. Oy Hakları ve Azlık Hakları
Şirketin Ana Sözleşmesi oy haklarıyla ilgili olarak herhangi bir imtiyaz tanımamaktadır. Olağan veya
Olağanüstü Genel Kurullarda her pay için bir oy hakkı tanınmaktadır. Pay sahipleri Genel Kurullara, diğer
pay sahiplerine ya da pay sahibi olmayan kişilere verdikleri vekalet ile katılabilmektedirler. Pay sahibi olan
vekalet sahipleri, kendi oylarının dışında, temsil ettikleri paylara ait olan her pay için oy kullanma hakkına sahip
bulunmaktadırlar. Vekaletnamenin şekli SPK mevzuatına uygun olarak Yönetim Kurulu’nca belirlenerek ilan
edilmektedir.
Şirketimizin ana hissedarları ile karşılıklı iştirak ilişkisi bulunmamaktadır.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 45
6. Kâr Payı Hakkı
BÖLÜM III: MENFAAT SAHİPLERİ
Genel bir kural olarak, yüksek miktarlarda nakit çıkışı gereken yatırım dönemleri haricinde, pay sahiplerine
dağıtılabilir kârın %50’sine kadar temettü dağıtılması prensipte kabul edilmiştir. Genel ekonomik şartlarda
ortaya çıkan olağanüstü gelişmelerin ve Şirketin uzun vadeli büyümesi için gerekli olan yatırım ve diğer
finansman ihtiyaçlarının yol açabileceği özel durumlar haricinde, bu politikanın sürdürülmesi Şirketin temel
hedeflerinden biridir.
11. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Şirketin kârına katılım konusunda pay sahiplerine tanınmış bir imtiyaz bulunmamaktadır.
Kâr dağıtım politikası 8 Mayıs 2007 tarihinde gerçekleştirilen genel kurulda pay sahiplerinin bilgisine sunulmuş
olup faaliyet raporunda ve internet sitesinde kamuya açıklanmıştır.
Coca-Cola İletişim Hattı (0800 261 19 20) tüm tüketicilere açıktır. Tüketiciler, müşteriler ve pay sahipleri
www.cci.com.tr adresindeki internet sitemizde yer alan haberleşme formlarını kullanarak da bize
ulaşabilmektedirler.
Şirketimizin 21 Mayıs 2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karara istinaden,
şirketimizin 2011 yılı dağıtılabilir kârı üzerinden 60.031.505 TL, nakit temettü olarak 25 Mayıs 2012 tarihinden
itibaren ortaklarımıza dağıtılmıştır.
Distribütörlerle ve diğer müşterilerle bilgi alışverişi, düzenli aralıklarla yapılan bayi toplantılarının yanı sıra
çeşitli bölgelerde sorumlu personelin düzenlediği saha toplantılarıyla sağlanmaktadır. Ayrıca müşteriler ve
tedarikçiler, görüşlerini, Şirketin yönetimine sözlü veya yazılı başvuruda bulunmak suretiyle iletmektedirler.
Şirketimiz 2011 yılı karından tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilcilik aracılığı
ile kâr payı elde eden dar mükellef kurumlara 1 TL nominal değerde olan 100 adet hisse senedi karşılığında
0,2360000 TL brüt (0,2360000 TL net), diğer hissedarlara ise 0,2360000 TL brüt (0,2006000 TL net) nakit temettü
ödemesi yapılmıştır.
Gerek satın alınan malzemelerin ve hizmetlerin kalitesini artırmak amacıyla, gerekse sektördeki diğer
gelişmelerle ve ortaklaşa yürütülen projeler çerçevesinde yapılan pilot faaliyetlerle ilgili olarak tedarikçilerle
toplantılar yapılmaktadır.
7. Payların Devri
A Grubu ve B Grubu Payların devrine ilişkin hükümler Şirketin Ana Sözleşmesinde yer almaktadır. Ancak Ana
Sözleşme C Grubu Payların devrine ilişkin herhangi bir sınırlama getirmemiştir. Ana sözleşme Şirketin
www.cci.com.tr adresinde bulunan internet sitesinde Türkçe ve İngilizce olarak yayımlanmaktadır.
BÖLÜM II: KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK
8. Bilgilendirme Politikası
CCİ’nin bilginin bütün paydaşlara zamanlılık, yararlılık, doğruluk ve eşitlik ilkeleri içerisinde ulaştırılmasını
öngören bir bilgilendirme politikası bulunmakta olup bu politika şirket internet sitesinde yayımlanmaktadır. Bu
politikayı yürütmekten Yatırımcı İlişkileri Departmanı sorumludur.
Şirketimiz düzenli olarak yıl sonu finansal sonuçlarını açıklarken bir sonraki yıla ilişkin beklentilerini
de varsayımlar ve varsayımların dayandığı veriler ile birlikte bir bilgilendirme notu aracılığıyla kamuya
açıklamaktadır. Yıl boyunca her çeyrek dönemde açıklanan sonuçlar ile beraber bu beklentilerde yer alan
tahminlerin ve dayanakların gerçekleşmemesi veya gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde gereken
açıklama ile birlikte güncellenen beklentiler yine kamunun bilgisine sunulmaktadır.
9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği
CCİ’nin kurumsal internet sitesi www.cci.com.tr adresinde yer almaktadır. Türkçe ve İngilizce olarak
yayımlanan internet sitesi içerik ve biçim olarak SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde açıklanmış olan şartlara
uygundur. Internet sitesinde SPK’nın Kurumsal Yönetim İlkeleri Bölüm II Madde 2.2.2 uyarınca gerekli olan
bütün bilgiler yer almaktadır.
10. Faaliyet Raporu
Şirketimizin faaliyet raporları kamuoyunun Şirketin faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye ulaşmasını
sağlayacak ayrıntıda ve mevzuat ve Kurumsal Yönetim İlkelerinin diğer bölümlerinde belirtilen hususlara
ek olarak Kurumsal Yönetim İlkeleri 2. Bölüm madde 2.3.2’de yer alan bilgileri de içerecek şekilde
hazırlanmaktadır.
Şirketin önemli politikalarından biri, çalışanlarla ve diğer menfaat sahipleriyle ilgili her türlü soruna zamanında
ve uygun çözüm bulmaktır. CCİ, ilgili konularda çalışanları, tedarikçileri, müşterileri ve diğer menfaat
sahiplerini çeşitli yöntemler kullanarak bilgilendirmektedir.
Müşterilerimizle aramızda kurmuş olduğumuz geniş bilgilendirme ağı sayesinde, gerçek-zamanlı bilgi
alışverişinde bulunabilmekteyiz. Internetteki e-satış sistemi aracılığıyla uygulamaya konulan değişiklikler
müşterilerimize derhal bildirilmekte, gerekli olduğu durumlarda eğitim verilmekte ve memnuniyet anketleri
yapılmaktadır.
Menfaat sahiplerinin Şirketin mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan işlemlerini Kurumsal Yönetim
Komitesi’ne veya Denetimden Sorumlu Komite’ye iletebilmesi için gerekli mekanizmalar Kurumsal Yönetim
Komitesi tarafından oluşturulmaktadır. Diğer yandan Kurumsal Yönetim Komitesi kendi tüzüğü uyarınca
yönetimin iş davranış kuralları ve etik kurallara ilişkin bir sistem oluşturup oluşturmadığını gözetmekle
yükümlüdür. Denetim Komitesi ise ayrıca Şirketin iş davranış kuralları ve etik kurallara uygunluğunun yönetim
tarafından izlendiğini, suistimal risk değerlendirmelerinin yapıldığını, suistimal ve iş davranış kuralları ile etik
kural eğitimlerinin verildiğini de gözden geçirir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 47
12. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Bu kapsamda, çalışan gelişimi hem tüm yöneticilerimizin hem de tüm çalışanlarımızın yıllık bireysel hedefleri
içinde yer almaktadır ve bu doğrultuda performansları ölçülmektedir.
Faaliyetlerimiz nedeniyle etkilediğimiz ya da faaliyetlerimizi etkileyen kişi, grup ya da kuruluşların tümü
paydaşlarımızdır. Menfaat sahiplerinin yönetime katılması konusunda aşağıda belirtilen diyalog platformlarıyla
iletişim kurulmakta ve karar alma süreçlerinde bu görüşler dikkate alınmaktadır.
Gelişim ve yüksek performans için sadece bilgi, beceri gelişimi değil, bunun yanı sıra yetkinlik gelişimi de ön
plana çıkartılmaktadır.
Paydaşlar
Diyalog Platformu
Çalışanlarımız
Çalışan Memnuniyeti ve Bağlılığı Anketi, Haber Hattı, Newsletter, CokePort, Vizyon 2020 (CCİ Türkiye Dergisi), Basın özetleri, The World of CCI Dergisi, CCİ İnovasyon Yarışması, CCİ Eğitim programları, Liderlik Geliştirme Eğitimleri, Satış vb. Teşvik Programları
Bayilerimiz/Satıcılarımız
Bayi toplantıları, diagnostik çalışmaları, düzenli ziyaretler, eğitim programları, fabrika ziyaretleri, bayi memnuniyeti anketi, Bayi Portalı, CCİ Satış Noktası Danışma Hattı
Hissedarlarımız
Genel Kurul Toplantıları, Internet sitesi, Kamuyu Aydınlatma Platformu
Müşterilerimiz
Eğitimler, destek programları, düzenli ziyaretler, fabrika ziyaretleri, Coca-Cola Müşteri Kervanı, Müşteri memnuniyeti anketi, CCİ Satış Noktası Danışma Hattı, Focus grup çalışmaları
Tedarikçilerimiz
Eğitim programları, iyileştirme denetimleri, fabrika ziyaretleri, tedarikçi günleri, tedarikçi performans skorları, tedarikçi anketleri, işbirliği portalı
Yatırımcılarımız
Faaliyet raporları, yatırımcı konferansları, analist toplantıları, yatırımcı sunumu, KSS raporu, internet sitesi, webcast, Yatırımcı İlişkileri birimi, e-posta dağıtımları, özel durum açıklamaları, Kamuyu Aydınlatma Platformu, internet üzerinden doğrudan geribildirim formları
Kamu Kurum ve Kuruluşları Sektörel gelişime katkı için bilgilendirme, yasa ve yönetmeliklere tam uyum, altyapı yatırımlarıyla ilgili destekler
Sivil Toplum Kuruluşları
Proje ortaklıkları, kurumsal ve çalışan üyelikleri, konferans katılımları ve sunumları
Sendika
Sendika temsilciliği, toplu iş sözleşmesi, yönetici-temsilci toplantıları, fabrika ziyaretleri
Medya
Düzenli bilgilendirmeler, demeçler, destek programları, düzenli ziyaretler, internet sitesi, fabrika ziyaretleri
Tüketicilerimiz
Coca-Cola Danışma Merkezi, internet sitesi, bilgilendirici yayınlar, fabrika ziyaretleri, ürün etiketleri
Sektörel Gruplar
Kurumsal üyelikler, ortak işbirliği projeleri, toplantılara katılım
Toplum
CCİ Çalışan Topluma Katkı Programı, Bağışlar, internet sitesi, fabrika ziyaretleri, destek programları, gönüllü uygulamalar, Coca-Cola Danışma Merkezi, toplu iletişim araçlarıyla bilgilendirme, ürün etiketleri, reklam ve tanıtım etkinlikleri, çevre eğitimleri, toplumsal katılım uygulamaları, saha çalışmaları, toplantılar, anket ve görüş sunma
13. İnsan Kaynakları Politikası
CCİ insan kaynakları politikası, bağlılığı yüksek çalışanlardan oluşan yetkin bir organizasyon yaratarak, CCİ’nin
tercih edilen bir işveren olmasını sağlamayı hedeflemektedir. Bu amaç doğrultusunda aşağıda belirtilen ana
stratejik önceliklerde sürekli iyileşme prensibini esas almaktadır:
•
•
•
•
Rekabet gücünü artıracak ana organizasyonel yetkinliklerin kurumsal olarak geliştirilmesi
Lider kadroların devamlılığını sağlamak üzere yeteneklerin şirkete kazandırılması ve geliştirilmesi
Yüksek çalışan bağlılığının ve performansın teşvik edilmesi
Farklılıkları bir arada tutabilen ve bu zenginlikten faydalanabilen ortak bir şirket kültürünün inşa edilmesi
CCİ olarak, işgücü ihtiyacının planlanmasından başlayarak işe alım ve yerleştirme, performans yönetimi,
yetenek yönetimi, eğitim ve gelişim yönetimi, ücret ve yan haklar yönetimi, ödüllendirme gibi tüm insan
kaynakları sistemleri sürekli gelişimi ve üstün performansı sağlama, teşvik etme ve ödüllendirme prensibi
çerçevesinde işletilmektedir.
CCİ olarak, başarı ve sonuç odaklı, yenilikçi, ekip çalışmasına yatkın, çeşitliliği takdir eden ve destekleyen,
problem çözebilen, müşteri ve kalite odaklı yetenekleri aramıza katmayı, var olan çalışanlarımızı bu yetkinlikler
doğrultusunda geliştirmeyi hedeflemekteyiz.
Sürekli gelişim ve yüksek performans için çalışanlarımızın gözünde açık, adil, duyarlı, geliştiren, çalışanların
maddi ve manevi haklarını koruyan ve onların görüş ve önerilerini dinleyen bir şirket olmanın çok önemli
olduğuna inanmaktayız.
Bu amaçla, tüm insan kaynakları politika ve prosedürleri tüm çalışanlarımıza açık bir platformda
yayımlanmakta, şirket içi açık pozisyonlar çalışanlara duyurulmakta, düzenli olarak gerçekleştirilen iç
müşteri memnuniyeti ve çalışan bağlılığı anketleri ile çalışan görüş ve önerileri düzenli olarak toplanmakta,
gelişim alanlarına ilişkin aksiyon planları çalışılıp uygulanmakta, tüm çalışanlarımız e-öğrenme platformuna
erişerek gelişim alanlarına göre eğitimleri alabilmekte, açık kapı toplantıları ve insan kaynakları bilgilendirme
toplantıları gibi uygulamalarla çalışan ve yönetim ekibi arasındaki iletişim sağlanmaktadır.
Türkiye operasyonunda, çalışanlara, aşağıdaki komitelerde üye olmak suretiyle, temsil edilme olanağı
sağlanmaktadır:
• İş Sağlığı ve Güvenliği Komitesi: İş sağlığı ve iş güvenliği ile ilgili konularda, iş ortamındaki riskleri
değerlendirmek, CCİ iş sağlığı ve güvenliği politika ve prosedürlerinin uygulandığını takip etmek, çalışanlara
bu konuda yol göstermek ve yönetmeliklerin bu konuda öngördüğü diğer çalışmaları gerçekleştirmektir.
Çalışanlar bir sendika temsilcisi (ilgili tesis sendikaya üye ise), ustabaşı pozisyonundaki bir temsilci ya
da bir İnsan Kaynakları ve İdari İşler Sorumlusu tarafından temsil edilmektedirler. Çalışan temsilcileri,
işyerindeki sağlık ve emniyet kontrollerine katılmakta, kontrolleri takip etmekte, önlem talebinde ve önerilerde
bulunmakta, işçileri özellikle sağlık ve emniyet olmak üzere benzeri konularda temsil etmektedirler.
Çalışanların, İş Sağlığı ve Güvenliği ile ilgili çalışmalara katılımı, bir “İş Güvenliği Kültürü” oluşturmak ve
sürdürmek üzere en üst düzeyde teşvik edilmektedir.
• Yemek ve Kafeterya Servis Kalitesini Artırma Komitesi: Çalışanların, Şirket doktorunun beslenme önerisine
göre, yemek servisinin kalitesini artırma ve günlük menü seçimi konusundaki görüşlerini almak üzere
kurulmuştur. Çalışanlar, bir İnsan Kaynakları veya İdari İşler Sorumlusu tarafından ya da ilgili tesis sendikaya
üye ise sendika temsilcisi tarafından temsil edilmektedirler.
• Disiplin Kurulu: Toplu İş Sözleşmesi kapsamındaki çalışanlar için ilgili işyerlerinde sözleşme doğrultusunda
oluşturulmuş Disiplin Kurulları mevcuttur. Bu kurul biri başkan olmak üzere 2 işveren ve 2 sendika
temsilcisinden oluşur. Toplu İş Sözleşmesi kapsamında belirlenmiş yasak hareketlere ilişkin değerlendirme
yapmak ve karar vermek üzere toplanır.
Toplu İş Sözleşmesi kapsamı dışındaki tüm çalışanlar için Kademeli Disiplin Prosedürü doğrultusunda
oluşturulmuş Merkezi Disiplin Kurulu mevcuttur. Toplam 4 kişiden oluşan bu kurulun Başkanlığını İK
Direktörü yapmaktadır. Hukuk Direktörü ve 2 Fonksiyon Direktörünün katılımı ile Kademeli Disiplin Prosedürü
kapsamında disiplin cezasına konu olabilecek eylemlere ilişkin değerlendirme yapmak ve karar vermek üzere
toplanır. Alınan kararlar Türkiye Bölge Başkanı tarafından onaylanır.
• Kaza Değerlendirme Komitesi: Şirket aracıyla trafik kazasına karışan bir çalışanın sorumluluğunu
değerlendirmek amacıyla kurulmuştur. Komite kazaya karışan kişi, İK departmanı temsilcileri, çalışanın
mevcut üstü ve Filo Yönetimi Temsilcisinden oluşmaktadır. Komite durumu değerlendirir ve Araç Kaza
Politikasında yer alan şartların uygulanma kararını verir.
Genel I Operasyonel
Yukarıda açıklanmış olan komitelere ek olarak, sendikaya üye olan her tesiste, yetkili sendika temsilcileri iş
barışının sürekliliği için İş Mevzuatı ve Toplu İş Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde faaliyette bulunmakta ve bu
doğrultuda aşağıdaki sorumlulukları üstlenmektedirler:
I
Kurumsal
I Finansal 49
Şirketin Yönetim Kurulu aşağıda isimleri verilen üyelerden oluşmaktadır:
14. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk
Tuncay Özilhan Başkan
(İcracı olmayan)
Kevin Andrew Warren
Başkan Yardımcısı
(İcracı olmayan)
Damian P. Gammell
Üye
(İcracı – Murahhas Aza)
Michael A. O’Neill
Üye
(İcracı olmayan)
M. Hurşit Zorlu
Üye (İcracı olmayan)
Dr. R. Yılmaz Argüden
Üye
(İcracı olmayan)
Armağan Özgörkey
Üye
(İcracı olmayan)
S. Metin Ecevit
Üye
(İcracı olmayan)
Üye
(Bağımsız)
Kamil Ömer Bozer
Üye
(Bağımsız)
Mehmet Mete Başol
Üye (Bağımsız)
Michael Spanos Üye(Bağımsız)
CCİ’nin en değerli varlığı “Coca-Cola” markası ve bu markayı yaratan çalışanlarıdır. Bu marka,
dürüstlüğe ve güvenilirliğe bağlı saygınlık gibi en önemli nitelikleri temsil etmektedir. Bu saygınlık, ortak
değerlerden ve özellikle Şirketin faaliyetlerini mümkün olan en iyi şekilde sürdürme konusundaki titizlikten
kaynaklanmaktadır.
Yönetim Kurulu üyeleri 21 Mayıs 2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu Toplantısı’nda 1 yıl müddetle ve
2012 yılı faaliyet neticelerini görüşmek amacıyla toplanacak olağan Genel Kurul’a kadar görev yapmak üzere
seçilmişlerdir. Aynı tarihli Genel Kurul Toplantısı’nda Yönetim Kurulu Başkan ve üyelerine Eski TTK’nın 334. ve
335. (Yeni TTK 395. ve 397.) maddelerindeki iş ve muameleleri yapabilmeleri hususunda izin verilmiştir.
CCİ’nin internet sitesinde yer alan İş Etiği Kodu iki bölümden oluşmaktadır. Birinci bölüm, CCİ’nin faaliyette
bulunduğu her yerde korumayı amaçladığı değerleri ve Şirketin halka ve çalışanlarına karşı taşıdığı
sorumlulukları açıklamaktadır. İkinci bölüm, çalışanların Şirkete karşı taşıdığı sorumlulukları içermektedir. İş
Etiği Kodu, Şirketimiz ve iştirakleri de dahil bütün Yönetim Kurulu Üyelerini ve çalışanlarını kapsamaktadır. İş
Etiği Kodu, her yeni çalışana alıştırma programı sırasında açıklanmaktadır ve her çalışanla yapılan iş akdinin
ayrılmaz bir unsurudur. CCİ İş Etiği Kodu’nu iki yılda bir gözden geçirmektedir ve uygun dokümantasyon ile
çalışanlarına gerekli eğitimleri sağlamaktadır.
Kurumsal Yönetim İlkeleri uyarınca yapılması gereken yönetim kurulu yapılandırmalarına ilişkin olarak
ayrı bir Aday Gösterme Komitesi oluşturulamaması durumunda Kurumsal Yönetim Komitesi bu komitenin
görevlerini yerine getirebileceğinden Kurumsal Yönetim Komitesi, yönetim ve pay sahipleri de dahil olmak
üzere bağımsız üyelik için gösterilen ve Ahmet Cemal Dördüncü, Kamil Ömer Bozer, Mehmet Mete Başol ve
Michael Spanos’tan oluşan aday tekliflerini, adayların bağımsızlık ölçütlerini taşıyıp taşımaması hususunu
dikkate alarak değerlendirmiş ve buna ilişkin değerlendirmesini 26 Mart 2012 tarihli raporuyla Yönetim Kurulu
onayına 28 Mart 2012 tarihinde sunmuştur. Bağımsız Yönetim Kurulu üye adayları da mevzuat, esas sözleşme
ve tebliğde yer alan kriterler çerçevesinde bağımsız olduklarına ilişkin yazılı beyanlarını aday gösterildikleri
esnada Aday Gösterme Komitesi’ne vermişlerdir.
• İşyerinde işçi ve işveren arasındaki işbirliğini ve çalışma uyumunu korumak ve geliştirmek;
• İşçilerin talep ve şikayetlerini dinlemek, bu talep ve şikayetlere ilişkin işverenle işbirliği içinde çözüm
üretmek;
• İşçilerin haklarını ve çıkarlarını korumak;
• Toplu İş Sözleşmesinde açıklanmış olan çalışma şartlarının uygulanmasına yardımcı olmak;
• İlgili mevzuatın kendisine yüklediği bütün diğer sorumlulukları yerine getirmek.
Çalışanlar bugüne kadar işyerinde ayrımcılık yapıldığına dair herhangi bir şikayette bulunmamışlardır.
Şirket, faaliyet gösterdiği bölgelerdeki sosyal, çevresel ve ekonomik etki ve faaliyetlerini uluslararası
raporlama standartlarında hazırladığı Kurumsal Sosyal Sorumluluk Raporları ile ayrıntılı ve kapsamlı bir
şekilde paylaşmaktadır. (Şirketin detaylı Kurumsal Sosyal Sorumluluk Raporları’na www.cci.com.tr adresinden
ulaşılabilir.)
Şirketçe, Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket dışında üstlenebilecekleri diğer görevlerle ilgili olarak herhangi bir
sınırlama uygulanmamaktadır.
Şirket, The Coca-Cola Company ile birlikte sosyal sorumluluğu; topluma, çevreye ve kendi geleceğine yaptığı
yatırımın temeli olarak görür. Faaliyetlerinden kaynaklanan çevresel etkinin yönetilmesi konusundaki odak
noktalarını, su yönetimi, sürdürülebilir ambalajlama, enerji verimliliği ve iklim değişikliği ile mücadele
oluşturur. Coca-Cola Sistemi, Şirketin faaliyette bulunduğu ülkelerin halkının kültürel ve sosyal gelişimine,
özellikle yaşam şartlarına ve kalitesine katkıda bulunan projeleri geliştirmekte ve desteklemektedir. Bu
çerçevede CCİ, sivil toplum kuruluşları ile işbirliği içinde çevre sorunlarına toplumsal refahı gözeten
sürdürülebilir çözümler üretmektedir.
Yönetim Kurulu üyelerimizin özgeçmişleri Şirket dışındaki görevlerini de içerecek şekilde hem 2012 yılı faaliyet
raporunda hem de Şirketimizin internet sitesinde mevcuttur.
Şirket ana sözleşmemizde belirlendiği gibi vergi öncesi kârımızın bir kısmını Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım
Vakfı’na aktarmaktayız. 25 yıl önce kurulan Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı, toplumsal sağlık ve eğitimle
ilgili alanlara yatırım yapan, hastane, sağlık merkezleri, okullar, öğrenci yurtları ve spor kompleksleri gibi
40’dan fazla projeyi tamamlamış bir kurumdur.
Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, önceki Kurul toplantısında, gelecek kurul toplantısında tekrar
görüşüleceği karara bağlanan konulardan ve Şirketin üst yönetiminin belirlediği konulardan oluşmaktadır.
Herhangi bir kurul üyesi, üst yönetime bildirmek suretiyle gündeme başka konuları da ekleyebilir. Kurulca
görüşülmesi gerekli olan konular Mali İşler Direktörüne iletilir ve gelecek toplantının gündemini oluşturmak
amacıyla bir araya getirilir. Yönetim Kurulu toplantılarının tarihleri yılın başında saptanır ve üyelere bu
toplantıların tarihleri bildirilir.
BÖLÜM IV: YÖNETİM KURULU
15. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu
Şirket, Genel Kurulda seçilmiş 12 üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından idare ve temsil edilmektedir.
CCİ’nin Yönetim Kurulu, 7’si A Grubu pay sahiplerince, 1’i B Grubu pay sahiplerince atanan ve 4’ü bağımsız
toplam 12 üyeden oluşmaktadır.
16. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Yönetim Kurulu toplantılarının usulü ve sıklığı, toplantı ve karar nisabı, Kurul kararlarına itirazda bulunma
yöntemi ve Kurul kararlarının geçerliliğine ilişkin hususlar, Ana Sözleşmede açıkça belirtilmiştir.
Yönetim Kurulu yılda yaklaşık beş kez olağan toplantı yapmaktadır, ancak bununla birlikte Yönetim Kurulu
Üyeleri olağanüstü durumların ortaya çıkması üzerine ve gündemdeki önemli konularla ilgili olarak karar
almak üzere de toplanabilir. Başkan, Başkan Yardımcısı ve her Kurul üyesi, toplantıdan en az on beş (15)
gün önce diğer bütün kurul üyelerine ihbarda bulunmak suretiyle, kurulu toplantıya çağırma ve/veya ilgili
toplantının gündemine, ele alınmasını istediği konuları ekleme hakkına sahiptir. Bu toplantılara ilişkin
davetiyelerin faks ile gönderilmesi, arkasından davetiyenin aslı, yazılı alındı makbuzu karşılığında kurye ile
ya da taahhütlü posta ile gönderilmesi gerekmektedir. Kurul Üyeleri davetiye alma haklarından yazılı olarak
feragat edebilirler. Kurul toplantıları, Şirket merkezinde ya da Kurulun karar nisabının sağlandığı bir olağan
toplantıda karar verebileceği Türkiye içindeki veya dışındaki başka bir yerde düzenlenir. Yönetim Kurulu Türk
Ticaret Kanunu’nun 390/4 sayılı Maddesine uygun olarak bir toplantı yapmaksızın karar alabilir. Şirketin Ana
Sözleşmesinde belirtilmiş olan toplantı ve karar nisabı bu kararlar için de geçerli olacaktır. 2012 yılında 5
Yönetim Kurulu toplantısı yapılmıştır.
Yönetim Kurulu sekreterliği pozisyonu Şirketin Hukuk Baş Müşaviri tarafından gerçekleştirilmektedir.
Toplantılar sırasında yöneltilen bütün sorular ve ele alınan bütün konular toplantı tutanaklarına
kaydedilmektedir.
Şirket Yönetim Kurulu üyelerinin 2012 faaliyet dönemi içinde yapılan beş toplantıya katılım oranı %100
seviyesinde gerçekleşirken üyeler her toplantıya katılmaya ve görüş bildirmeye özen göstermektedirler.
Toplantıya katılmayan ancak görüşlerini yazılı olarak gönderen Üyelerin görüşleri diğer Üyelere bildirilir.
Toplantı tutanaklarında yer alan ve ticari sır niteliğinde olan bilgiler kamuya açıklanmaz. Ancak karara
bağlanan bütün önemli konular bir özel durum açıklaması yoluyla kamuya açıklanmaktadır.
Kurul Üyelerinin eşitlik halinde oy hakkı ve/veya veto yetkileri bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu Başkanı da
dahil olmak üzere Yönetim Kurulu Üyelerinden her biri bir oya sahiptir ve hiçbir üyenin ağırlıklı oyu yoktur.
Şirketimizin her türlü ilişkili taraf işlemleri Yönetim Kurulu kararları Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun
olarak bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı ile yürütülmektedir. 2012 yılı içinde Kurumsal Yönetim İlkelerinin
Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ’de tarif edildiği şekilde önemli kapsamına giren bir işlem
bulunmamakla birlikte bağımsız yönetim kurulu üyelerinin çoğunluğu Yönetim Kurulu’nun aldığı kararlara
iştirak etmişlerdir.
17. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
CCİ Yönetim Kurulu altında faaliyet gösteren üç komite bulunmaktadır.
Denetim Komitesi
Denetim Komitesi, Yönetim Kurulu’nun 21 Temmuz 2004 tarihli kararıyla kurulmuştur. Yönetim Kurulu’nun 23
Mayıs 2012 tarihinde aldığı karar uyarınca, Denetim Komitesi başkanlığına Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Mete
Başol, Denetim Komitesi üyeliğine ise Ahmet Cemal Dördüncü tayin edilmişlerdir.
Kurumsal Yönetim Komitesi
CCİ’nin 31 Temmuz 2008 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında Yönetim Kurulu Üyelerinden bir “Kurumsal
Yönetim Komitesi” oluşturulmasına karar verilmiştir. Yönetim Kurulu’nun 23 Mayıs 2012 tarihinde aldığı karar
uyarınca, Komitenin başkanlığına Kamil Ömer Bozer, üyeliklere ise M. Hurşit Zorlu ve Dr. R. Yılmaz Argüden
getirilmişlerdir.
Riskin Erken Saptanması Komitesi
CCİ Riskin Erken Saptanması Komitesi, Yönetim Kurulu’nun 23 Mayıs 2012 tarihli kararıyla kurulmuştur.
Yönetim Kurulu’nun 23 Mayıs 2012 tarihinde aldığı karar uyarınca, Riskin Erken Saptanması Komitesi
başkanlığına Ahmet Cemal Dördüncü, Riskin Erken Saptanması Komitesi üyeliğine ise M. Hurşit Zorlu, S. Metin
Ecevit ve Michael Spanos tayin edilmişlerdir.
CCİ’nin 29 Haziran 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; SPK’nın Seri: IV, No: 56 sayılı Kurumsal
Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliği gereğince Kurumsal Yönetim Komitesi,
Denetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi’nin görev alanları ve çalışma esaslarını belirleyen
Yönetmeliklerinin kabulüne karar verilmiştir. Yönetmeliklere şirketimizin internet sitesinden ulaşılabilir.
4.5.3 no.lu Kurumsal Yönetim İlkesi uyarınca ve 23 Mayıs 2012 tarihli Yönetim Kurlu kararıyla Denetimden
Sorumlu Komite üyelerinin tamamı, diğer komitelerin ise başkanları bağımsız Yönetim Kurulu üyeleri
arasından seçilmiştir. Yine ilkelere uygun olarak Şirket Genel Müdürü komitelerde yer almamaktadır. Sahip
oldukları bilgi birikimi ve tecrübelerinin yer aldıkları her iki komiteye de fayda sağlayacak olması nedeniyle iki
komitede görev yapan M. Hurşit Zorlu ve Ahmet Cemal Dördüncü dışındaki tüm komite üyeleri birden fazla
komitede görev almamaktadır.
Yönetim Kurulu Komitelerinin çalışma esasları ve etkinliğine ilişkin Yönetim Kurulu değerlendirmesi Kurumsal
Yönetim Uyum Raporu ekinde sunulmaktadır (EK-1).
18. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması
CCİ’de, Risk Yönetimi ve İç Kontrol Sistemi, Şirket Yönetiminin sorumluluğunda ve kontrolündedir. Yönetime
bu konularda güvence vermek ve danışmanlık yapmak amacıyla faaliyette bulunan Kurumsal Risk Yönetimi,
Risklerin Erken Saptanması Komitesi’ne doğrudan rapor etmektedir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 51
CCİ Üst Yönetimi, Kurumsal Risk Yönetimi çerçevesinde şirketin hedeflerine ulaşması açısından oluşabilecek
önemli fırsat ve tehditleri belirlemekte ve bunları şirketimizin risk iştahına uygun olarak yönetmektedir.
Kurumsal Risk Yönetimi, CCİ’nin iş stratejilerini belirlemek amacıyla oluşturulan, şirketin tüm çalışanları
tarafından etkilenen ve şirket uygulamalarının tamamını kapsayan sistematik ve disiplinli bir süreçtir.
Kullanılan SAP sistemi mevcut riskleri minimize etmeye yönelik ölçümleme ve işleme olanağı sağlayarak karar
destek süreçlerini destekleyen önemli bir teknolojik kullanımdır. Bu kullanım ile faaliyet sonuçları anlık bazda
takip edilerek, beşeri hatalar ortadan kaldırılırken, iç kontrol sisteminin etkinliği de artırılmıştır. Aynı zamanda
üst düzey teknoloji kullanılan iç iletişim sistemi de karşılaşılan sorunlara kısa zamanda müdahale etme ve
çözüm üretme olanağı tanımaktadır.
Gerçekleşebilecek doğal riskler karşısında tüm tesislerimiz riski minimize etmek doğrultusunda
sigortalanmakta, herhangi bir olağanüstü durumda sistemlerin etkilenmemesi ve veri kaybına uğramaması için
yedekleme sistemlerine yönelik yatırımlar yapılmaktadır.
Aynı zamanda çevresel faktörler ve olağanüstü durumlar da anında izlenerek nedenleri araştırılmakta olup
riski minimize edici tedbirler sürekli olarak alınmaktadır.
CCİ İç Denetim Departmanı, şirketin hedeflerine ulaşması açısından oluşabilecek riskleri ve bu riskleri kontrol
altına almaya yönelik kurulan iç kontrol sistemini değerlendirmekte; değerlendirme sonuçlarını ve varsa
riskleri azaltmaya yönelik aksiyon planlarını, Denetim Komitesine sunulmak üzere, İç Denetim Direktörü ile
paylaşmaktadır.
İç Denetim Departmanı, risk esaslı yapmış olduğu denetim planı çerçevesinde, şirketin risk yönetimi ve iç
kontrol sistemini, aşağıdaki amaçlara ulaşacak şekilde düzenli olarak gözden geçirmekte, Denetim Komitesi ve
Şirket Yönetimi’ne raporlamaktadır:
•
•
•
•
Finansal ve Operasyonel Bilgilerin doğruluğu ve güvenilirliği
Operasyonların etkinliği ve verimliliği
Şirket varlıklarının korunması
Kanun, düzenleme ve sözleşmelere uygunluğun sağlanması
19. Şirketin Stratejik Hedefleri
Şirketin vizyonuna ve misyonuna paralel olan hedefler ve kritik performans göstergeleri, yıllık Stratejik Faaliyet
Planları kapsamında belirlenmektedir. Bu hedefler ve kritik performans göstergeleri önceki yılın sonunda
düzenlenen bütçe toplantılarında Yönetim Kurulu tarafından onaylanmaktadır. Yönetim Kurulu, olağan
toplantılarında, faaliyet sonuçlarını önceki yılın performansıyla ve hedef göstergeleriyle karşılaştırarak gözden
geçirmektedir.
20. Mali Haklar
21 Mayıs 2012 tarihli CCİ Olağan Genel Kurul toplantısında, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin her birine
01.04.2012 – 31.03.2013 dönemini kapsamak üzere yıllık toplam net 48.000.-TL ücretin aylık bazda ödenmesine
karar verilmiştir.
Yönetim Kurulu Üyelerine verilen başka bir ücret veya hak mevcut değildir. Yönetim Kurulu Üyelerinin hak
kazandığı ücretler ve menfaatler, gösterdikleri performanslara göre belirlenmemektedir. Tüm Yönetim Kurulu
üyeleri Yönetici Sorumluluk Sigortasına sahiptirler.
CCİ, herhangi bir Kurul Üyesine borç veya kredi vermemiştir ya da bir üçüncü şahıs aracılığıyla kişisel borç
verdiği bir kişi ve üçüncü şahsın menfaatine olmak üzere verdiği, tazminat gibi herhangi bir teminat veya
garanti mevcut değildir.
Yönetim kurulu ve üst düzey yöneticiler için ücretlendirme politikası, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey
yöneticiler için ücretlendirme sistem ve uygulamalarını ve diğer hakları tanımlamak üzere hazırlanan CCİ
Ücretlendirme Politikası Genel Kurul Bilgilendirme Dokümanında yayınlanmaktadır.
Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin 4.6.6 no.lu maddesi uyarınca Yönetim kurulu üyeleri yanında üst düzey
yöneticilere verilen ücretler ile sağlanan diğer tüm menfaatler de yıllık faaliyet raporu vasıtasıyla kamuya
açıklanmaktadır. Ancak yapılan açıklama kişi bazında değil yönetim kurulu ve üst düzey yönetici ayrımına yer
verilecek şekildedir.
Genel I Operasyonel
Making a Difference
In the Market
YÖNETİM KURULU KOMİTELERİNİN ÇALIŞMA ESASLARI VE ETKİNLİĞİNE İLİŞKİN
YÖNETİM KURULU DEĞERLENDİRMESİ
Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun şekilde yapılan Başkan ve üye seçimleri sonrası 23 Mayıs 2012 tarihinde
alınan Yönetim Kurulu kararı ile;
• Denetim Komitesi Başkanlığı’na bağımsız Yönetim Kurulu üyelerimizden Mehmet Mete Başol, üyeliğine ise
yine bağımsız Yönetim Kurulu üyelerimizden Ahmet Cemal Dördüncü,
• Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanlığı’na bağımsız Yönetim Kurulu üyesi Kamil Ömer Bozer, üyeliklerine ise
Yönetim Kurulu üyelerimiz Mehmet Hurşit Zorlu ve Yılmaz Argüden atanmışlardır.
• Aynı Yönetim Kurulu kararı ile Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde Yönetim Kurulu üyelerinden bir
“Riskin Erken Saptanması Komitesi” oluşturulmasına, komitenin başkanlığına bağımsız Yönetim Kurulu üyesi
Ahmet Cemal Dördüncü, üyeliklerine ise Yönetim Kurulu üyelerimiz Mehmet Hurşit Zorlu, Salih Metin Ecevit ve
bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Michael Spanos’un getirilmesine karar verilmiştir.
Yukarıda bahsedilen üç komitenin görev alanları ve çalışma esaslarını düzenleyen Yönetmelikler de 29 Haziran
2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından kabul edilmiş ve Şirketimizin internet sitesinde kamuoyunun bilgisine
sunulmuştur.
2012 yılında tüm Yönetim Kurulu Komiteleri Kurumsal Yönetim İlkeleri ve kendi Yönetmelikleri uyarınca yerine
getirmeleri gereken görev ve sorumlulukları yerine getirmiş ve etkin bir şekilde faaliyet göstermişlerdir.
2012 yılında çalışmalarının etkinliği için gerekli görülen, kendi Yönetmeliklerinde belirtilen ve oluşturulan yıllık
toplantı planlarına uygun şekilde;
• Denetim Komitesi 22 Mart 2012, 11 Temmuz 2012, 20 Eylül 2012 ve 21 Kasım 2012 tarihlerinde olmak üzere
dört kez,
• Kurumsal Yönetim Komitesi 20 Şubat 2012, 21 Mayıs 2012, 23 Temmuz 2012, 24 Eylül 2012 ve 22 Kasım 2012
tarihlerinde olmak üzere beş kez,
• Riskin Erken Saptanması Komitesi 22 Kasım 2012 tarihinde olmak üzere bir kez
toplanmış ve çalışmaları hakkında bilgiler ile yıl içinde yapılan toplantıların sonuçlarını içeren raporlarını
Yönetim Kurulu’na sunmuşlardır. Buna göre;
• Her türlü iç ve bağımsız denetimin yeterli ve şeffaf bir şekilde yapılması için gerekli tüm tedbirlerin alınması
yanında iç kontrol sisteminin etkin olarak uygulanmasından da sorumlu olan “Denetim Komitesi”, iç denetim ve
iç kontrol sistemine ilişkin görüş ve önerileri de dahil olmak üzere sorumlu olduğu konulardaki tüm önerilerini
Yönetim Kuruluna iletmiştir.
• Şirketin Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumunu izlemek, bu konuda iyileştirme çalışmalarında bulunmak
ve Yönetim Kuruluna öneriler sunmak üzere kurulan “Kurumsal Yönetim Komitesi” Şirkette Kurumsal
Yönetim İlkeleri’nin uygulanıp uygulanmadığını, uygulanmıyor ise gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak
uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatışmalarını tespit etmiş, Yönetim Kuruluna Kurumsal Yönetim
uygulamalarını iyileştirici tavsiyelerde bulunmuş ve pay sahipleri ile ilişkiler biriminin çalışmalarını gözetmiştir.
• Kuruluşundan itibaren yıl boyunca Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin
erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla
çalışmalar yapan “Riskin Erken Saptanması Komitesi”, Şirketin Risk yönetim sistemlerini de Kurumsal Yönetim
İlkeleri ve Riskin Erken Saptanması Komitesi Yönetmeliği’ne uygun olarak gözden geçirmiştir.
FİNANSAL
DEĞERLENDİRME
I
Kurumsal
I Finansal 53
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 55
Coca-Cola İçecek
Finansal Performans Değerlendirmesi
2012 Yılı Konsolide Sonuçlar
Kuzey Irak, artan soğuk bulunabilirliğe ek olarak iyileşen dağıtım ve önemli günler sırasındaki etkinliklerin yardımıyla güçlü
performansına devam ederek %45’e yakın büyüme kaydetmiştir.
Konsolide satış hacmi 2012 yılında, geçen yılki %14,5’lik büyümenin üzerine %11,7 artış göstererek 850 milyon ünite kasaya
ulaşmıştır. Geçen sene ile aynı bazda bakıldığında (2011 ilk çeyrek proforma K. Irak satış hacmi eklendiğinde ve 2012
dördüncü çeyrek G.Irak satış hacmi çıkarıldığında) konsolide satış hacmi 2012 yılında %9,9 artmıştır. 2011 yılında toplam
satış hacminde %28 olan Uluslararası Operasyonların payı, bu yıl %33’e yükselmiştir.
2012 yılında net satışlar, satış hacmindeki artışın üzerinde %33,7 artarak 771 milyon ABD dolarına ulaşmıştır. Ünite kasa
başına net satış geliri, özellikle Orta Asya ülkelerindeki önemli pazarlarda yüksek ortalama fiyatların etkisiyle %2 artarak
2,73 ABD dolarına yükselmiştir.
Gazlı içecekler kategorisi, Coca-Cola markasındaki büyümenin etkisiyle, düşük çift haneli seviyelerde gelişme kaydederken,
gazsız içecekler orta onlu seviyelerde büyümüştür. Başarılı pazar uygulamaları, satış ve dağıtım sistemindeki iyileştirmeler,
soğutucu yatırımları, pazarlama kampanyaları ve promosyonların yanı sıra Euro 2012, Ramazan ve Yeni Yıl etkinlikleri tüm
kategorilerin büyümesinde etkili olmuştur.
Net satışlar %21,2 artarak 4,1 milyar TL olmuştur. Ünite kasa başına net satış geliri özellikle Türkiye’de ve Orta Asya
ülkelerinde artan ortalama fiyatlar sonucunda %8,6 artışla 4,86 TL’ye ulaşmıştır. Uluslararası Operasyonların toplam satış
gelirlerinin içerisindeki payı 2011 yılındaki %28 seviyesinden 2012 yılında %33’e yükselmiştir.
Bir önceki yıla göre ünite kasa başına net satışlardaki artış ve 2011 yılına göre daha düşük seyreden hammadde fiyatları
nedeniyle brüt kâr marjı 1,4 puan artarak %38,4’e yükselmiştir. Faaliyet kârı, artan brüt kârlılık ve dağıtım, satış ve
pazarlama giderlerinin net satışlara oranının azalmasının etkisiyle %44,4 artmıştır. Böylece faaliyet kâr marjı, 1,8 puan
artarak %11,5 seviyesine yükselirken, FAVÖK marjı 2,3 puan genişleyerek %16,6 olmuştur.
Satılan malın maliyeti, daha düşük şeker ve ambalaj fiyatlarının etkisiyle, satış gelirlerinin altında, %26,6 artmıştır. Daha
yüksek ünite kasa başına satış geliri ve daha düşük ünite kasa başına satılan malın maliyeti sonucunda, brüt kâr marjı 3,9
puan artarak %31,5’e yükselmiştir.
Diğer gelir/giderler hariç tutulduğunda, faaliyet giderlerinin net satış gelirine oranı 0,5 puan azalmıştır. Bu nedenle faaliyet
kârı iki kattan fazla artarak 94 milyon dolar olurken, faaliyet kâr marjı, artan brüt kâr marjı ve net satışlara oranla azalan
faaliyet giderlerinin etkisiyle 4,3 puan yükselerek %12,2 olmuştur.
FAVÖK %70,8 yükselerek 143,4 milyon dolar olurken FAVÖK marjı, 4,0 puanlık artışla %18,6 olmuştur.
Finansal Detaylar
Borç Yapısı
Türk Lirası raporlama döneminin başlangıcı ile bitişi arasında %5,6 değer kazanmıştır. Böylece, özellikle nakdi olmayan
kur farkı gelirlerinin etkisiyle, geçen seneki 145 milyon TL’lik net finansal gidere karşın 8 milyon TL net finansal gelir elde
edilmiştir.
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 1,634 milyon TL olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle
43 milyon TL artarak 1,677 milyon TL’ye yükselmiştir. 31 Aralık 2012 itibariyle mevcut uzun vadeli borcun (cari kısım dahil)
vade yapısı şu şekildedir:
Sonuç olarak, net dönem kârı %171 artarak 380 milyon TL olmuştur.
Vade Tarihi
2013
2014
2015
2016
Borcun %’si%4,8
%91,9%3,0 %0,3
Konsolide finansal borcun çoğunluğu yabancı para cinsinden olup %86’sı ABD doları, %7’si Euro ve %7’si diğer para birimi
cinsindendir. 31 Aralık 2011 itibarıyla konsolide net borç rakamı 587 milyon ABD doları iken bu rakam, 31 Aralık 2012
itibarıyla 600 milyon ABD dolarıdır.
Faaliyet Bölümlerinin İncelenmesi
Türkiye
Türkiye operasyonlarının satış hacmi 2011 yılındaki %10,6’lık güçlü büyümenin üzerine %4,0 artarak 569 milyon ünite
kasaya ulaşmıştır. Bu artışın sağlanmasında portföy optimizasyonu ile birlikte kategori ve paket yönetimine odaklanılması
etkili olmuştur.
Tüm kategoriler, artan soğuk bulunabilirliğin yanı sıra başarılı yeni ürün, paket ve marka lansmanları sayesinde 2012
yılında büyüme kaydetmiştir. Gazlı ve gazsız içecek kategorileri sırasıyla düşük tek haneli ve düşük çift haneli büyüme
kaydederken, çay kategorisi orta tek haneli seviyede büyümüştür.
Böylece, gazlı içecek, gazsız içecek ve su kategorisindeki pazar paylarımız sırasıyla %67, %25 ve %7 olarak gerçekleşmiştir
(Pazar payı rakamları tahmin evrenindeki değişiklik nedeniyle tekrar düzenlenmiştir).
2012’de net satış hasılatı %11,5 artışla 2,8 milyar TL’ye ulaşırken, etkin fiyatlandırma ve kategori yönetimi sayesinde ünite
kasa başına net satış gelirleri % 7,3’lük artışla 4,85 TL’ye ulaşmıştır.
Satılan malın maliyeti, kutu ve rezin fiyatlarındaki düşüş nedeniyle, net satış geliri büyümesinin altında, %8,7 oranında
artmıştır. Dolayısıyla, brüt kâr marjı 1,5 puan artışla %41,8’e yükselmiştir.
Diğer gelir/giderler hariç bakıldığında, faaliyet giderlerinin net satışlara oranı dağıtım, satış ve pazarlama harcamalarındaki
nispi yükseliş nedeniyle 0,5 puan artmıştır. Sonuç olarak, faaliyet kâr marjı 0,5 puan artışla %11,3’e ulaşmıştır.
FAVÖK %19,9 artarak 434,7 milyon TL olurken, FAVÖK marjı 1,1 puan yükselişle %15,8 seviyesine ulaşmıştır.
Uluslararası Operasyonlar
Uluslararası Operasyonlar, Orta Asya, Kuzey Irak ve Pakistan’daki güçlü organik büyüme sayesinde, %31,2 artarak 282
milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Bu büyümede Güney Irak’ın 2012 yılının dördüncü çeyreğinde ilk kez konsolide edilmesi ve
Mart 2011’den itibaren Kuzey Irak’ın tam konsolide edilmesi de etkili olmuştur. Irak’ın Uluslararası Operasyonlardaki payı
%11’den %15’e yükselmiştir. Geçen sene ile aynı bazda bakıldığında Uluslararası Operasyonlardaki büyüme 2012 yılında
%24,8 olarak gerçekleşmiştir.
Kazakistan’da ve Azerbaycan’da satış hacmi, kazanılan pazar payları ve yeni ürün lansmanlarının yanı sıra yerinde tüketim
kanalında devam eden müşteri segmentasyonu ve bölgedeki hızlı ekonomik büyümenin etkisiyle sırasıyla %32 ve %20
artış göstermiştir. Pakistan satış hacmi, dağıtım sistemlerinin iyileştirilmesi ve müşteri etkinlikleri ile promosyonlara
odaklanılması sayesinde %23 büyümüştür.
Finansal Kaldıraç Oranları
Net Borç / FAVÖK
Borç Oranı (Toplam Fin. Borç / Toplam Varlıklar)
Fin. Borç / Sermaye Toplamı
2012
1,6
%39,3
%87,6
2011
2,3
%43,1
%97,8
Finansal Giderler Dağılımı
Finansal Gelirler / (Giderler) (milyon TL)
Faiz geliri
Faiz gideri (-)
Kur farkı geliri / (gideri)
Gerçekleşen kur farkı geliri / (gideri) - krediler
Gerçekleşmeyen kur farkı geliri / (gideri) - krediler
Türev işlemlerinden kaynaklanan gelir / (giderler)
Finansal Gelirler / (Giderler) Net
2012
2011
31,5
31,4
(53,7)
(54,0)
(26,5)
28,2
0,0
(0,1)
57,0
(150,4)
0,0(0,1)
8,4
(144,9)
Yatırım Harcamaları
Yatırım Harcamaları (milyon TL)
Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları
Birleşme ve satın almalar
Toplam
2012
2011
367 499
210 0
577499
Toplam yatırım harcamaları 2012 yılında %16 artarak 577 milyon TL olmuştur. Toplam yatırım harcamaları/ net satışlar
(satın almalar hariç) 2011 yılındaki %14,6 seviyesinden 2012 yılında %8,9 seviyesine gerilemiştir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 57
Making a Difference
In the Market
FİNANSAL TABLOLARIN KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU’NUN
KARAR TARİHİ: 15.03.2013
KARAR SAYISI: 14
SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN
SERİ: XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞİN ÜÇÜNCÜ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDESİ GEREĞİNCE
SORUMLULUK BEYANI
15 Mart 2013
İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI BAŞKANLIĞI’NA
İSTANBUL
Şirketimiz, Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi tarafından onaylanmış 2012 Ocak - Aralık dönemine ait Sermaye Piyasası
Kurulu (SPK)’nun Seri XI No:29 “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ve SPK’nın 17.04.2008
tarihinde yayınlamış olduğu 11/467 sayılı kararı uyarınca, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS)
çerçevesinde ve SPK tarafından düzenlenen formatlara uyumlu olarak hazırlanan, bağımsız denetimden geçmiş konsolide
finansal tablo ve dipnotlarımız ektedir.
a)31.12.2012 tarihli konsolide finansal tabloların tarafımızca incelendiğini,
b) Şirketimizdeki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, konsolide finansal tabloların önemli
konularda gerçeğe aykırı bir açıklama içermediğini ya da açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu
doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediğini,
c) Şirketimizdeki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, yürürlükteki finansal raporlama
standartlarına göre hazırlanmış konsolide finansal tabloların, Şirketimizin aktifleri, pasifleri, finansal durumu ve kâr ve
zararı ile ilgili gerçeği dürüst bir biçimde yansıttığını,
beyan ederiz.
Saygılarımızla,
N. Orhun Köstem
Mali İşler Direktörü
Damian P. Gammell
CEO ve Murahhas Aza
Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle
Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
Genel I Operasyonel
Not 1 - Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
Not 2 -Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar
Not 3 - İşletme Birleşmeleri
Not 4 - İş Ortaklıkları
Not 5 - Bölümlere Göre Raporlama
Not 6 - Nakit ve Nakit Benzerleri
Not 7 - Finansal Yatırımlar
Not 8 –Türev Finansal Araçlar
Not 9 - Finansal Borçlar
Not 10 - Diğer Finansal Yükümlülükler
Not 11 - Ticari Alacak ve Borçlar
Not 12 - Diğer Alacak ve Borçlar
Not 13 -Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar
Not 14 - Stoklar
Not 15 - Canlı Varlıklar
Not 16 - Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar
Not 17 - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Not 18 - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Not 19 - Maddi Duran Varlıklar
Not 20 - Maddi Olmayan Varlıklar
Not 21 - Pozitif / Negatif Şerefiye
Not 22 - Devlet Teşvik ve Yardımları
Not 23 - Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Not 24 - Taahhütler
Not 25 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Not 26 - Emeklilik Planları
Not 27 - Diğer Varlık ve Yükümlülükler
Not 28 - Özkaynaklar
Not 29 - Sürdürülen Faaliyetler
Not 30 - Faaliyet Giderleri
Not 31 - Niteliklerine Göre Giderler
Not 32 - Diğer Faaliyetlerden Gelir / Giderler
Not 33 - Finansal Gelirler
Not 34 - Finansal Giderler
Not 35 - Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler
Not 36 - Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
Not 37 - Hisse Başına Kâr / (Zarar)
Not 38 - İlişkili Taraf Açıklamaları
Not 39 - Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi
Not 40 - Finansal Araçlar
Not 41 - Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Not 42 - Diğer Hususlar
Kurumsal
I Finansal 59
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Sayfa
Konsolide Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetim Raporu
Konsolide Bilanço
Konsolide Gelir Tablosu Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu
Konsolide Nakit Akım Tablosu
Konsolide Finansal Tablo Dipnotları
I
59
60
61
62
63
64
65-117
65-69
70-84
84-86
87
88-89
89
90
90
90-91
91
91-92
92-93
93
93
93
93
93
93
94-95
95
96
96
96-98
98-99
99-100
100
100-101
101-103
103
104
104
105
105
105
106
106-107
107
108-109
109-116
116-117
117
117
Yönetim Kurulu’na;
Giriş
Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi (Şirket), bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (birlikte “Grup” olarak
anılacaktır) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait
konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akım
tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu
Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına
göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve / veya hile ve
usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını
sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği
muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız
denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu
standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp
yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla,
bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/
veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair
risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup’un iç
kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil,
bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal
tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından
benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun
uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir
dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle
gerçek konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası
Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A Member Firm of Ernst & Young Global Limited
Kaan Birdal, SMMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi
15 Mart 2013
İstanbul, Türkiye
Genel I Operasyonel
31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Konsolide Bilanço
I
Kurumsal
I Finansal 61
31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait
Konsolide Gelir Tablosu
(Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))
Bağımsız Denetimden Geçmiş
VARLIKLAR
Dipnot Referansları 31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Dönen Varlıklar
1.558.765
1.419.862
Nakit ve Nakit Benzerleri
6
489.936
522.181
Finansal Yatırımlar
7
117.719
3.804
Türev Finansal Araçlar
8
279
Ticari Alacaklar
11
297.535
264.609
İlişkili Taraflardan Alacaklar
38
9.532
19.561
Diğer Alacaklar
12
13.436
13.184
Stoklar
14
319.038
268.243
Diğer Dönen Varlıklar
27
311.290
328.280
Duran Varlıklar
2.707.670
2.367.715
Diğer Alacaklar
2.348
1.967
Maddi Duran Varlıklar
19
1.927.543
1.707.180
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
20
592.214
490.730
Şerefiye
21
129.057
102.925
Ertelenmiş Vergi Varlığı
36
625
1.906
Diğer Duran Varlıklar
27
55.883
63.007
Toplam Varlıklar
4.266.435
3.787.577
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
692.587
526.112
Finansal Borçlar
9
229.292
125.364
Ticari Borçlar
11
184.355
185.852
İlişkili Taraflara Borçlar
38
103.023
89.422
Diğer Borçlar
12
130.820
92.516
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü
2.446
1.386
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
25
21.914
14.692
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 27
20.737
16.880
Uzun Vadeli Yükümlülükler
1.659.748
1.591.369
Finansal Borçlar 9
1.447.636
1.508.647
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
25
32.813
30.156
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
36
58.547
52.566
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
27
120.752
ÖZKAYNAKLAR
1.914.100
1.670.096
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
1.889.416
1.650.001
Ödenmiş Sermaye
28
254.371
254.371
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
(8.559)
(8.559)
Hisse Senedi İhraç Primleri
214.241
214.241
Nakit Akış Riskinden Korunma Fonu
8
224
Azınlık Hisseleri Satış Opsiyonu Değerleme Fonu
(17.984)
Değer Artış Fonları
9.782
9.782
Yabancı Para Çevrim Farkları
191.743
255.358
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
28
116.599
111.197
Geçmiş Yıllar Kârı / (Zararı)
748.871
673.332
Net Dönem Kârı / (Zararı)
380.128
140.279
Azınlık Payları
24.684
20.095
Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar
4.266.435
3.787.577
İlişikteki dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturmaktadır.
Dipnot Referansları
31 Aralık 2012 31 Aralık 2011
Satış Gelirleri (net)
29
4.132.377
3.408.583
Satışların Maliyeti (-)
29
(2.543.882)
(2.145.753)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kâr 1.588.495
1.262.830
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
30
(914.854)
(789.636)
Genel Yönetim Giderleri (-)
30
(198.289)
(150.245)
Diğer Faaliyet Gelirleri
32
17.158
21.953
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
32
(18.326)
(16.597)
Faaliyet Kârı 474.184
328.305
Finansal Gelirler
33
188.713
192.930
Finansal Giderler (-)
34
(180.352)
(337.877)
Vergi Öncesi Kâr
482.545
183.358
Vergi Gelir / (Gideri)
Dönem Vergi Gideri
36
(88.301)
(35.590)
Ertelenmiş Vergi Gideri
36
(9.310)
(6.295)
Dönem Kârı 384.934
141.473
Dönem Kârı / (Zararı)nın Dağılımı
Azınlık Payları
4.806
1.194
Ana Ortaklık Payları
37
380.128
140.279
384.934
141.473
Ana Ortaklık Hissedarlarına Ait Hisse Başına Kâr (tam TL)
37
0,0149
0,0055
Dönem Kârı / (Zararı)
384.934
Nakit akış riskinden korunma fonu (Not 8)
279
Ertelenmiş vergi etkisi (Not 36)
(55)
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim(*)
(62.408)
Vergi Sonrası Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) Toplamı (62.184)
Toplam Kapsamlı Gelir 322.750
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:
Azınlık payları
6.013
Ana ortaklık payları
316.737
(*)
Yabancı para çevrim farkı üzerinde herhangi bir vergi etkisi bulunmamaktadır.
Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu
31 Aralık 31 Aralık
2012
2011
141.473
-
163.588
163.588
305.061
2.469
302.592
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
Azınlık
Nakit
Hisseleri
Sermaye
Hisse
Akış
Satış
Yabancı
Kârdan Geçmiş Yıl
Ana
Enflasyon Senedi Riskinden
Opsiyonu
Değer
Para
Ayrılmış
ve Net Ortaklığa Ait
Konsolide Özkaynaklar Düzeltmesi
İhraç Korunma Değerleme
Artış
Çevrim Kısıtlanmış Dönem Kârı Özkaynaklar Azınlık Özkaynaklar
Değişim Tablosu
Sermaye
Farkları Primleri
Fonu
Fonu
Fonları
Farkları
Yedekler
/ (Zararı)
Toplamı Payları
Toplamı
1 Ocak 2011 bakiyeleri 254.371
(8.559) 214.241
-
-
9.782
93.045
95.684
758.845
1.417.409 17.626
1.435.035
Diğer kapsamlı gelir / (gider) -
-
-
-
-
-
162.313
-
-
162.313
1.275
163.588
Net dönem karı
-
-
-
-
-
-
-
-
140.279
140.279
1.194
141.473
Toplam kapsamlı gelir / (gider)
-
-
-
-
-
-
162.313
-
140.279
302.592
2.469
305.061
Ödenen temettü (Not 28)
-
-
-
-
-
-
-
-
(70.000)
(70.000)
-
(70.000)
Yedeklere transferler
-
-
-
-
-
-
-
15.513
(15.513)
-
-
31 Aralık 2011 bakiyeleri
254.371
(8.559) 214.241
-
-
9.782
255.358
111.197
813.611
1.650.001 20.095
1.670.096
1 Ocak 2012 bakiyeleri 254.371
(8.559) 214.241
-
-
9.782
255.358
111.197
813.611
1.650.001 20.095
1.670.096
Diğer kapsamlı gelir / (gider) -
-
-
224
-
-
(63.615)
-
-
(63.391)
1.207
(62.184)
Net dönem karı
-
-
-
-
-
-
-
-
380.128
380.128
4.806
384.934
Toplam kapsamlı gelir / (gider)
-
-
-
224
-
-
(63.615)
-
380.128
316.737
6.013
322.750
Ödenen temettü (Not 28)
-
-
-
-
-
-
-
-
(60.032)
(60.032)
-
(60.032)
Yedeklere transferler
-
-
-
-
-
-
-
5.402
(5.402)
-
-
Ana ortaklık dışı paylardaki
değişim (Not 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
254
254
(254)
Azınlık payı hisselerini satın alma
opsiyonu yükümlülüğü (Not 1)
-
-
-
-
(17.984)
-
-
-
440
(17.544) (1.170)
(18.714)
254.371
(8.559) 214.241
224
(17.984)
9.782
191.743
116.599
1.128.999
1.889.416 24.684
1.914.100
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu
I Finansal 63
Genel I Operasyonel
Konsolide Nakit Akım Tablosu
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
31 Aralık 31 Aralık
Dipnot Referansları
2012
2011
Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı
Vergi öncesi kâr 482.545
183.358
Net dönem kârı ile işletme faaliyetlerinden
sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa gideri 19, 20, 31
195.934
153.779
Maddi varlıkların satışından doğan zarar / (kâr)
32
(1.138)
877
Maddi varlıklar değer düşüklüğü karşılığı / (iadesi), net
19, 32
3.861
2.733
Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik yoluyla değer artışı
3, 32
-
(5.884)
Kıdem tazminatı, yönetim primi ve diğer karşılıklar
25
49.020
29.554
Stok değer düşüklüğü (karşılığı) / iadesi, net
14
153
(5.371)
Şüpheli alacak karşılığı, net
11
1.281
1.318
Faiz gideri
34
53.711
54.026
Faiz gelirleri
33
(31.494)
(31.386)
Gerçekleşmeyen kur farkı gideri / (geliri)
(57.034)
150.379
Türev işlemlerinden kaynaklanan gider / (gelir), net
33, 34
-
144
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet kârı
696.839
533.527
Ticari, diğer ve ilişkili taraflardan alacaklar (24.177)
(18.672)
Stoklar
(50.948)
(61.012)
Diğer dönen varlıklar
805
(168.473)
Diğer duran varlıklar
7.124
(8.476)
Ticari, diğer ve ilişkili taraflara borçlar
12.104
83.355
Ödenen faiz
(53.878)
(51.847)
Alınan faiz
33
31.494
31.386
Kıdem tazminatı, yönetim primi ve uzun vadeli teşvik planı ödemeleri 25
(40.208)
(33.823)
Ödenen vergiler (102.129)
(30.000)
Çalışanlara sağlanan faydalar
1.067
(985)
Diğer yükümlülükler
42.161
12.028
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit
520.254
287.008
Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akımları:
Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları
19, 20
(366.524)
(499.141)
Maddi varlık satış hasılatı
11.735
14.307
Finansal yatırımlar
(113.915)
103.309
Azınlık paylarındaki değişim
1
694
Satın alınan bağlı ortaklık için net nakit çıkışı 3
(210.370)
Azınlık payları tarafından yapılan iştiraklerdeki sermaye artışları
58.021
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
(620.359)
(381.525)
Finansman faaliyetleri ile ilgili nakit akımları:
Banka kredilerinden sağlanan nakit
414.147
1.488.624
Banka kredilerinin ödemeleri
(274.697)
(1.347.874)
Ödenen temettüler
28
(60.032)
(70.000)
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit
79.418
70.750
Yabancı para çevrim farkları
(11.558)
54.292
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış
(32.245)
30.525
Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler
6
522.181
491.656
Nakit ve nakit eşdeğerleri, dönem sonu
489.936
522.181
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
I
Kurumsal
I Finansal 65
Genel
Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi (“CCİ” - “Şirket”), Türkiye, Pakistan, Orta Asya ve Orta Doğu’da faaliyet gösteren
bir alkolsüz içecek üretim, satış ve dağıtım şirketidir. CCİ’nin faaliyeti esas olarak The Coca-Cola Company (“TCCC”)
markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımından oluşmaktadır. Şirket’in
Türkiye’nin değişik bölgelerinde 8 (2011 - 8) adet üretim tesisi bulunmakta olup faaliyet gösterdiği diğer ülkelerde 14
(2011 - 12) üretim tesisine daha sahiptir. Şirket merkezinin adresi Esenkent Mah. Deniz Feneri Sok. No:4 Ümraniye
İstanbul, Türkiye’dir. Şirket’in halka açık hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem
görmektedir.
Grup; Şirket, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarından oluşmaktadır.
Grup’un, konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından 15 Mart 2013 tarihinde yayımlanmak üzere
onaylanmış, Murahhas Aza ve Yönetim Kurulu üyesi Damian Paul Gammell ile Mali İşler Direktörü Nusret
Orhun Köstem tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar, mali tabloların yayımlanmasının
ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.
Şirket’in Hissedarları
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Şirket’in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Tutar
Oran
Tutar
Oran
Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş.
(“Anadolu Efes”)
102.047
%40,12
102.047
%40,12
The Coca-Cola Export Corporation (“TCCEC”)
51.114
%20,09
51.114
%20,09
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. (“Efpa”)
25.788
%10,14
25.788
%10,14
Özgörkey Holding A.Ş.
10.227
%4,02
10.227
%4,02
Halka açık kısım
65.195
%25,63
65.195
%25,63
254.371
%100,00
254.371
%100,00
Enflasyon düzeltme etkisi
(8.559)
-
(8.559)
245.812
245.812
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 67
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Devamı)
Grup’un Faaliyet Alanları
Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
CCİ ve Türkiye’de faaliyette bulunan bağlı ortaklıklarından Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (“CCSD”), Türkiye’nin
alkolsüz içecek üreten ve dağıtan en büyük şirketlerindendir. Şirket’in tek faaliyet alanı alkolsüz içeceklerin üretimi,
satışı ve dağıtımıdır.
31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle CCİ’nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri ile
nihai hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir:
Şirket, ortağı konumunda bulunan TCCEC ve TCCC ile imzalamış olduğu şişeleme ve dağıtım sözleşmeleri
neticesinde TCCC adına tescilli Coca-Cola, Coca-Cola Zero, Coca-Cola light, Fanta, Sprite, Cappy, Sen Sun,
Powerade, Burn ve Gladiator markalı içeceklerin TCCC’nin onayladığı ambalajlarda Türkiye’de üretim, satış ve
dağıtımında tek yetkilidir. 2012’nin Mayıs ayı içerisinde tanıtımı yapılan hazır soğuk çay çeşitleri ile Fuse Tea markası
ürün kategorisine dahil olmuştur. Grup’un TCCEC ve TCCC ile imzalamış olduğu söz konusu şişeleme ve dağıtım
sözleşmelerinin süresi, 30 Haziran 2016 tarihinde sona erecektir.
29 Ağustos 2008 tarihinde TCCC’nin bağlı ortaklığı olan Doğadan Gıda Ürünleri Sanayi ve Pazarlama A.Ş.
(“Doğadan”) ile imzalanan satış ve dağıtım sözleşmesi çerçevesinde, Eylül 2008’den itibaren Doğadan ürünlerinin
Türkiye’deki satış ve dağıtımı konusunda CCSD tek yetkilidir.
CCİ’nin yurt dışında faaliyet gösteren diğer bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri, Türkiye dışında
TCCC markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını yapmaktadır.
CCİ’nin, 16 Mart 2006 tarihinde satın aldığı bağlı ortaklığı Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi (“Mahmudiye”)
ise CCİ adına tescilli Damla markalı doğal kaynak suyunun TCCC’nin onayladığı ambalajlarda Türkiye’de üretimi ile
iştigal etmektedir.
Grup, Schweppes Holdings Limited ile imzalanan şişeleme ve dağıtım sözleşmesi çerçevesinde Schweppes markalı
ürünlerin şişeleme ve dağıtımı konusunda Türkiye’de tek yetkilidir. Ayrıca zaman zaman Grup’un faaliyet gösterdiği
Türkiye dışındaki ülkeler için de özel yetkilendirme yapılabilmektedir.
Bağlı Ortaklıklar
İştirak ve Oy Hakkı
Kurulduğu Ülke
Ana Faaliyet Konusu 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011
1) Coca-Cola Satış ve Dağıtım Türkiye
Coca-Cola, Doğadan ve
%99,96
%99,96
Anonim Şirketi (“CCSD”) Mahmudiye ürünlerinin satışı ve dağıtımı
2) Mahmudiye Kaynak Suyu Türkiye
Kaynak suyu dolumu %99,99
%99,99
Limited Şirketi (“Mahmudiye”)
3) J.V. Coca-Cola Almaty Kazakistan
Coca-Cola ürünlerinin
%99,96
%99,72
Bottlers Limited Liability Partnership üretimi, dağıtımı ve satışı
(“Almaty CC”) (Not 1)
4) Azerbaijan Coca-Cola Azerbaycan
Coca-Cola ürünlerinin,
%99,87
%99,87
Bottlers Limited Liability üretimi, dağıtımı ve satışı
Company (“Azerbaijan CC”) 5) Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed Kırgızistan
%100,00
%100,00
Joint Stock Company (“Bishkek CC”)
üretimi, dağıtımı ve satışı
6) CCI International Holland B.V. Hollanda
Holding şirketi
%100,00
%100,00
(“CCI Holland”)
7) Tonus Turkish-Kazakh Joint Kazakistan
Holding şirketi
%99,23
%94,18
Venture Limited Liability
Partnership (“Tonus”) (Not 1)
8) The Coca-Cola Bottling Company of Ürdün
%90,00
%90,00
Jordan Limited (“TCCBCJ”)
9) Efes Sınai Dış Ticaret Anonim Şirketi Türkiye
Tuzla Serbest Bölge’de
%99,60
%99,60
(“Efes Sınai Dış Ticaret”) dış ticaret şirketi
10) Turkmenistan Coca-Cola Türkmenistan
%59,50
%59,50
Bottlers (“Turkmenistan CC”)
11) The Coca-Cola Bottling of Birleşik Arap Holding Şirketi
-
%100,00
Iraq FZCO (“CCBI”) (Not 1) Emirlikleri (“BAE”)
12) CC for Beverage Industry Irak
%100,00
%100,00
Limited (“CCBIL”) üretimi, dağıtımı ve satışı
13) SSG Investment Limited Ingiliz Virgin
Holding Şirketi
-
%100,00
(“SSG”) (Not 1)
Adaları
14) Waha Beverages B.V. (“Waha B.V.”) Hollanda Holding Şirketi
%76,40
%100,00
15) Coca-Cola Beverages Tacikistan
%100,00
Tajikistan Limited Liability üretimi, dağıtımı ve satışı
Company (“Tacikistan CC”) (Not 1)
16) Al Waha for Soft Drinks, Juices, Irak
%64,94
Mineral Water, Plastics, and üretimi, dağıtımı ve satışı
Plastic Caps Production LLC
(“Al Waha”) (Not 1)
Genel I Operasyonel
Kurumsal
I Finansal 69
Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
Şirket’in
Kurulduğu Ana Faaliyet
Nihai Oran
Ülke
Konusu ve Oy Hakkı 31 Aralık 2012 1) Syrian Soft Drink Sales and Suriye
Coca-Cola
%50,00
Distribution L.L.C. (“SSDSD”)
ürünlerinin
dağıtımı ve satışı
2) Coca-Cola Beverages Pakistan
Coca-Cola
%49,39
Pakistan Limited (“CCBPL”)
ürünlerinin üretimi,
dağıtımı ve satışı
I
Şirket’in
Nihai Oran
ve Oy Hakkı
31 Aralık 2011
%50,00
%49,39
Grup Yapısındaki 2012 Yılında Gerçekleşen Değişiklikler
Şirket’in 2011 yılında Güney Irak’ta yatırım yapmak amacıyla Hollanda’da 18.000 Euro sermaye ile kurmuş
olduğu ve %100,00’ü Şirket’e ait olan Waha B.V.’nin %23,60 hissesi The Coca-Cola Company’nin %100,00 iştiraki
olan European Refreshments (ER)’a nominal değer üzerinden 4.248 Euro bedel ile satılmış ve bu işlem 3 Şubat
2012 tarihinde duyurulmuştur. Satış tarihindeki Waha B.V.nin net yükümlülüğünden doğan ana ortaklık dışı
paylardaki 440 TL tutarındaki değişim, Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) 27 “Konsolide ve Bireysel Mali
Tablolar” kapsamında, özkaynaklar altında gösterilmiştir. Bu işlemin konsolide gelir tablosu üzerinde bir etkisi
bulunmamaktadır.
Yine 3 Şubat 2012’de ve ayrıca 21 Eylül 2012 tarihli özel durum açıklaması ile duyurulduğu üzere, Waha B.V. ile Al
Waha şirketinin hissedarları (NKG) arasında imzalanan hisse alım sözleşmesi uyarınca, hissedarlara ödenmesi
gereken bedel ve ilgili masrafları karşılamak üzere Waha B.V.’de yapılan 136,5 milyon ABD doları sermaye
arttırımına CCİ ve ER payları oranında katılarak, sırasıyla 104,3 milyon ABD doları ve 32,2 milyon ABD doları
ödemişlerdir. Waha B.V.’de yapılan sermaye artışını takiben, Waha B.V. Al Waha’nın %85,00 hissesini 133,8 milyon
ABD doları karşılığı satın almış ve söz konusu işlem sonrası CCİ’nin Al Waha’daki dolaylı payı %64,94 olmuştur. Irak
yasalarına göre, yabancı ortaklı şirketler taşınmaz sahibi olamadıkları için, bu satın alma işlemine bağlı olarak Al
Waha şirketinin tüm taşınmaz varlıklarına sahip olan ve özel sözleşme hükümlerince bu taşınmazları ve taşınmazlar
üzerindeki bütün haklarını Al Waha’ya kiralamış olan “Dakat Al-Tatawor For General Trading, LLC” (“Trust Co.”)
isimli özel amaçlı bir şirket kurulmuştur. Trust Co., Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Yorumlama
Komitesi ve Türkiye Muhasebe Standartları Yorum 12 “Konsolidasyon - Özel Amaçlı İşletmeler” kapsamında,
Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarında Al Waha ile tam konsolide edilerek gösterilmiştir (Not 3).
ER ile yapılan hissedarlık anlaşmasına göre, Al Waha satın alımı tamamlandıktan sonra yürürlüğe giren ve
31 Aralık 2016 ile 2021 tarihleri arasında geçerli olan, ER’nin sahibi olduğu %23,60 Waha B.V. hissesini CCİ’ye
satma opsiyonu (CCİ’nin satın alma yükümlülüğü) bulunmaktadır. “UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Mali tablolar”
standardına istinaden söz konusu hisse satış opsiyonu, Grup’un konsolide finansal tablolarında yükümlülük olarak
kaydedilmiştir. Anlaşma hükümlerine göre rayiç değeri 74.404 TL olan satın alma yükümlülüğü ER’nin opsiyonu
2016 yılsonunda kullanacağı varsayılarak indirgenmiş nakit akımı yaklaşımına dayanarak hesaplanmış ve konsolide
bilançoda “diğer uzun vadeli yükümlülükler” kalemi içerisinde gösterilmiştir. Satış opsiyonunun rayiç değeri ile
31 Aralık 2012 tarihindeki Waha B.V.’nin Al Waha ile konsolide edilmiş net varlık değeri üzerinden oluşan azınlık
payı arasındaki fark olan 17.984 TL öz sermaye içindeki “azınlık hisseleri satış opsiyonu değerleme fonu” hesabına
yansıtılmıştır.
NKG ile yapılan hissedarlık anlaşmasına göre, Waha B.V.’nin Al Waha hisselerinin sahibi olarak tescilini takip eden
on üçüncü aydan sonra başlamak üzere otuz altıncı ayın sonuna kadar, NKG’nin sahibi olduğu %15,00 Al Waha
hissesini 26 milyon Amerikan Doları bedel karşılığında Waha B.V.’ye satma opsiyonu (Waha B.V.’nin satın alma
yükümlülüğü) veya Waha B.V.’nin bu hisseleri satın alma opsiyonu (NKG’nin satma yükümlülüğü) bulunmaktadır.
“UMS 32 Finansal Araçlar” standardına istinaden söz konusu hisse satış opsiyonu, Grup’un konsolide finansal
tablolarında yükümlülük olarak kaydedilmiştir. Makul değeri 46.348 TL olan satın alma yükümlülüğü konsolide
bilançoda “diğer uzun vadeli yükümlülükler” kalemi içerisinde gösterilmiştir (Not 3). CCİ Yönetim Kurulu 506, 507 ve 522 sıra no’lu kararları ile, Şirket’in %100,00 bağlı ortaklığı olan CCBI ve SSG’nin,
ayrıca %94,18 bağlı ortaklığı olan Tonus’un ilgili ülkeler nezdinde yapılacak işlemler neticesinde tasfiyelerinin
onaylanmasına karar vermiştir. Haziran 2012 içerisinde işlemleri tamamlanan SSG tasfiyesi ile Ekim 2012 içerisinde
işlemleri tamamlanan CCBI tasfiyesinin konsolide mali tablolar üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
Mali tabloların açıklandığı tarih itibariyle Tonus’un tasfiye işlemleri ve Tonus şirketinde bulunan %4,85 Almaty CC
hissesinin CCİ tarafından satın alınmasıyla ilgili işlemler başlamamıştır. Bununla birlikte, lokal yasa ve uygulamalar
gereğince, anonim şirket statüsünden limited şirkete dönen Tonus, bu değişiklik sonrası elinde bulundurduğu kendi
hisselerini sermaye azaltmak suretiyle ortaklarına payları oranında dağıtmış ve CCİ’nin %94,18 olan Tonus’taki
sahiplik oranı %99,23’e ve Almaty CC’deki dolaylı payı ise %99,72’den %99,96’ya yükselmiştir. 31 Aralık 2012 tarihi
itibariyle, CCİ’nin Tonus üzerindeki kontrolünde herhangi bir değişiklik olmamıştır ve bu işlem neticesinde azınlık
paylarında meydana gelen 254 TL tutarındaki değişim “UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Mali tablolar” kapsamında
özkaynak hareket tablosunda ayrıca gösterilmiştir.
CCİ Yönetim Kurulu’nun 526 sıra no’lu kararı ile, Tacikistan Cumhuriyeti’nde doğrudan tek hissedar olarak, gazlı ve
gazsız her türlü alkolsüz içeceğin satış, dağıtım ve pazarlaması ile iştigal edecek, 2,5 milyon ABD Doları başlangıç
sermayeli ve “Coca-Cola Beverages Tajikistan Limited Liability Company” unvanıyla yeni bir limited şirket Nisan
2012’de süresiz biçimde kurulmuştur.
Grup Yapısındaki 2011 Yılında Gerçekleşen Değişiklikler
CCİ Yönetim Kurulu, SSG Investment Limited’in (SSG) %100,00 hissesinin ve CCBI’nın %50,00 hissesinin CCI Holland
tarafından TCCEC’den satın alınmasına onay vermiş ve ilgili ülkelerde yürütülen işlemler neticesinde, SSG ve CCBI
hisselerinin devri için 22,3 milyon ABD doları alım bedeli ödenmiştir. Ek olarak, hissedar kredisi alacaklarının ilişkili
taraflara borçlar olarak CCİ’ye transferi için 14,6 milyon ABD doları ödenmiş ve 9 Mart 2011 tarihi itibariyle satın
alınan söz konusu şirketlerin hisselerinin CCI Holland adına tescili tamamlanmıştır. Böylece CCİ’nin CCBIL’deki
%30,00 olan dolaylı ortaklık payı %100,00’e yükselmiştir (Not 3).
Söz konusu satın alma işlemini müteakiben yukarıda açıklandığı üzere Şirket yönetimi CCBI ve SSG’nin tasfiye
sürecine girmesine ve bu şirketlerin ellerinde bulundurdukları CCBIL hisselerinin, CCI Holland’a devrine karar
vermiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle devir işlemleri tamamlanarak CCBIL, CCI Holland’ın %100,00 bağlı ortaklığı
konumuna gelmiştir. Hisse devir işleminin konsolide finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Yabancı Ülkelerdeki Bağlı Ortaklıkların ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin Çalışma Ortamı
ve Ekonomik Koşulları
Konsolide edilen bazı bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin faaliyetlerine devam ettiği
ülkelerde son yıllarda önemli politik ve ekonomik değişimler göze çarpmaktadır. Bu ülkeler gelişmiş piyasa
sistemlerine sahip değildir ve dolayısıyla bu ülkelerdeki faaliyetler daha gelişmiş piyasalarda olmayan bazı riskler
taşımaktadır. Politik, yasal, vergisel ve/veya düzenleyici ortamda süregelen belirsizlikler ve bu faktörlerin herhangi
birindeki olumsuz değişiklikler, bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin ticari olarak faaliyet
göstermelerini önemli ölçüde etkileyebilir.
Ortalama Personel Sayısı
Kategoriler itibariyle dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir (müşterek yönetime tabi
ortaklıklar 31 Aralık 2012 ve 2011 için sırasıyla 4.625 ve 4.196 olarak tam dahil edilmiştir):
Mavi yakalı
Beyaz yakalı
Ortalama çalışan sayısı
31 Aralık 2012
5.431
5.462 10.893
31 Aralık 2011
3.088
6.156
9.244
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 71
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Riskten Korunma Muhasebesi
Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Riskten Korunma Muhasebesi kapsamında korunma işlemleri,
CCİ ve Türkiye’de faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye
Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve finansal raporlama standartlarına, Türk Ticaret
Kanunu (“TTK”) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı
gereklerine uygun şekilde TL olarak hazırlamaktadır. Yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ve müşterek
yönetime tabi teşebbüsler ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke
kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
- Muhasebeleştirilmiş bir varlık veya borcun ya da muhasebeleştirilmemiş bir kesin taahhüdün veya bu tür bir varlık,
borç ya da taahhüdün belirlenebilir bir bölümünün gerçeğe uygun değerinde meydana gelen, belirli bir risk unsuru
ile ilişkilendirilebilen ve kâr veya zararı etkileyebilecek nitelikteki değişikliklere karşı gerçekleştirilen bir finansal
riskten korunma işlemi olan gerçeğe uygun değer riskinden korunma işlemleri
Konsolide finansal tablolar, Şirket’in bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin yasal kayıtlarına
dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nın tebliğlerine uygun olarak, Grup’un durumunu layıkıyla
arz edebilmesi için, birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme
kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, işletme birleşmelerinin kayda alınması,
ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Gerçeğe uygun değerden
taşınan finansal varlıklar ile işletme birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, finansal
tablolar maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Grup, Konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) uyarınca hazırlamaktadır. Söz konusu Tebliğ’e istinaden halka açık işletmeler 1 Ocak
2008 tarihinden itibaren finansal tablolarını, Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarına (“UMS” /
“UFRS”) uygun olarak hazırlamaya başlamıştır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi
Şirket, UMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” standardı kapsamında, stoklarda muhasebeleştirdiği yedek parçaların
ekonomik ömürlerini gözden geçirerek, bir dönemden fazla kullanmayı beklediği yedek parçaların maddi duran
varlıklar ile ilişkilendirilip ilişkilendirilemeyeceği yönünde bir çalışma gerçekleştirmiştir.
Bu çalışma neticesinde uygulanan Grup muhasebe politikası yeniden değerlendirilmiş, makine ekipman, soğutucu
ve taşıtlarla ilişkilendirilen yedek parçaların maddi duran varlıklar altında takip edilmesine karar verilmiş ve yedek
parçaların ekonomik ömürleri, ilişkili bulundukları maddi duran varlık kalemlerine göre belirlenmiştir.
Bu kapsamda cari dönem konsolide finansal tablolar ile tutarlı olması açısından, 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2011
tarihleri itibariyle, stokların altında takip edilen yedek parçalardan sırasıyla 27.456 TL ve 30.348 TL, maddi duran
varlıklara sınıflanmıştır.
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar, aşağıda özetlenen yeni standartlar ve UFRYK yorumları
dışında, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında
uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Ek
olarak Şirket’in Eylül 2012 içerisinde uygulamaya başladığı türev finansal araçlar ile riskten korunma muhasebesi
detaylarıyla açıklanmıştır.
Şirket, nihai mal üretimi için gerekli emtiaların fiyatlarındaki dalgalanmalardan kaynaklanan fiyat riskinden
korunmak amacıyla emtia swap işlemleri gerçekleştirmektedir.
- Muhasebeleştirilmiş bir varlık veya borca (örneğin, değişken oranlı borçların gelecekteki faiz ödemelerinin tamamı
veya bir kısmı) ya da gerçekleşme ihtimali yüksek tahmini bir işleme ilişkin belirli bir riskle ilişkilendirilebilen ve
net kâr veya zararı etkileyebilen nitelikteki nakit akışı değişikliklerinden korunmak için gerçekleştirilen bir finansal
riskten korunma işlemi olan nakit akış riskinden korunma işlemleri
olarak sınıflandırılır.
Grup, finansal riskten korunma işleminin başlangıcında, Grup’un finansal riskten korunma işlemine neden olan risk
yönetimi hedef ve stratejisine uygun olarak finansal riskten korunma ilişkisini tayin eder ve belgelendirir. Söz
konusu belgelendirme, riskten korunma aracını, riskten korunma konusu kalemi ve işlemi, korunulan riskin niteliği
ve riskten korunma aracının gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin, riskten koruma konusu kalem
ve işlemin gerçeğe uygun değerinde ve nakit akışlarında meydana gelen değişiklikleri dengelemesinin etkinliğinin
nasıl belirleneceğini kapsamaktadır. Söz konusu riskten korunma işlemlerinin başlangıcında gerçeğe uygun değer
ve nakit akımlarındaki değişikliklerin karşılanmasında etkin olacağı beklenmekte olup raporlama dönemleri
boyunca periyodik olarak riskten korunma işleminin etkinliği değerlendirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer riski muhasebesinde, riskten korunma aracının gerçeğe uygun değerindeki değişiklik
konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Riskten korunma konusu kalem ve işlemin gerçeğe uygun değerindeki
değişiklikler, riskten korunma konusu kalem ve işlemin taşınan değerinin bir parçası olarak muhasebeleştirilir ve
finansal gelir/gider kalemi içerisinde gelir tablosuna dahil edilir.
Nakit akış riskinden korunma muhasebesinde, riskten koruma aracına ait kazanç ve kayıpların etkin kısmı, diğer
kapsamlı gelir içerisinde nakit akış riski korunma fonuna intikal ettirilir, etkin olmayan kısım ise finansal gelir/gider
kalemi içerisinde gelir tablosuna dahil edilir.
Nakit akış riskinden korunma işlemlerinde, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan tutarlar,
finansal riskten korunma konusu tahmini işlemin kâr veya zararı etkilediği dönem veya dönemlerde (örneğin
finansal gelirin veya giderin veya tahmin edilen bir satışın gerçekleşmesi halinde) kâr ya da zarara dahil edilir.
Riskten korunma konusu kalemin finansal olmayan bir varlık veya borç olduğu durumlarda, daha önceden
özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan kazanç veya kayıpları iptal ederek varlık veya borcun ilk maliyetine veya
defter değerine dahil edilir.
Şirket, tahmini metal kutu alımlarının maruz olduğu alüminyum fiyat riskinden korunmak adına alüminyum
swap sözleşmeleri gerçekleştirmiş olup nakit akış riskinden korunma muhasebesi kapsamında alüminyum swap
işlemlerini riskten korunma aracı, planlanan metal kutu alımlarından dolayı gerçekleşme olayı yüksek tahmini nakit
çıkışlarını riskten korunma konusu kalem olarak tayin etmiştir (Not 8, Not 39).
Riskten korunma muhasebesine konu edilmeyen diğer türev araçlar
Türev finansal araçlar; işlem maliyetleri işlemin yapıldığı tarihte muhasebeleştirilmek üzere gerçeğe uygun
değerleriyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarına müteakiben, türev finansal araçların gerçeğe uygun
değerinde oluşan değişiklikler, konsolide gelir tablosunda finansal gelir ve gider kalemlerine intikal ettirilir.
Şirket, operasyonel ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yabancı para riskine ve faiz oranı riskine karşı
korunmak için türev enstrümanları kullanmaktadır. Türev enstrümanları ilk defa finansal tablolara alınırken
maliyetleri üzerinden değerlenir. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlemeleri
yapılır ve değişim gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Genel I Operasyonel
Şirket’in türev finansal araçlarını ağırlıklı olarak faiz oranı swap işlemleri oluşturmaktadır. Yapılandırılmış
vadeli döviz alım-satım ve faiz oranı swap sözleşmeleri ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir
koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 - “Finansal Araçlar : Muhasebeleştirme ve Ölçme”
standardına ait gerekli koşulları taşımaması nedeniyle, konsolide finansal tablolarda riskten korunma amaçlı türev
finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmemektedir.
UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)
I
Kurumsal
I Finansal 73
1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
UFRS 10’un ve UFRS 12’nin yayımlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan
değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin
bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri
UFRS 10 ile aynıdır. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması
beklenmemektedir.
UMS 12 Gelir Vergileri - Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik)
UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)
UMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer
modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin
satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve ii) UMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen
amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması
gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması gerekmektedir. Değişikliğin
Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
UFRS 11’in ve UFRS 12’nin yayımlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın
ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile
iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin
geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini
değerlendirmektedir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik),
Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi
anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin
sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Karşılaştırmalı açıklamalar
verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumu veya
performansı üzerinde etkisi olmamıştır.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin
anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme
yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler
1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu
değişikliğin Grup’un finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz
yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler
aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide
finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin
ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe
ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır.
Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap
dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup’un
finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) - Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu
UFRS 9 Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve Açıklama
Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya
izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını
değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir
zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak
uygulanacaktır. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir ve Grup’un finansal durumu veya performansı
üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri
için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin
ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak
finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen
olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe
uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu
gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından
onaylanmamıştır. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
olması beklenmemektedir.
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin
verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik
kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en
önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel
sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine
göre belirlenmesidir. Grup, düzeltilmiş standardın Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkilerini
değerlendirmektedir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı
düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer
İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin
verilmiştir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 75
UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır.
Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo
hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Grup, standardın finansal
durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla
karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. UMSK, aynı
sebeplerle UFRS 11 ve UFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır.
Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, değişikliğin finansal durumu ve performansı
üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı
düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer
İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin
verilmiştir.
Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini
düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin
verilmemektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı
düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek
Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.
UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal
tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki
Yatırımlar’da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm
dipnot açıklamalarını içermektedir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü
Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun
değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm
gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri
ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık
hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya
izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi
gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Grup, standardın finansal
UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri
1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya
izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında
oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki
hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma
ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve
Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.
Uygulama Rehberi (UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12’de değişiklik)
Değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler geriye dönük
düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama
tarihi “UFRS 10’un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı” olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup
olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer
UFRS 10’a göre kontrol değerlendirmesi UMS 27/TMSYK 12’ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme
UFRS’deki iyileştirmeler
UMSK, mevcut standartlarda değişiklikler içeren 2009 – 2011 dönemi Yıllık UFRS İyileştirmelerini yayımlamıştır.
Yıllık iyileştirmeler kapsamında gerekli ama acil olmayan değişiklikler yapılmaktadır. Değişikliklerin geçerlilik tarihi
1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Gerekli açıklamalar verildiği sürece, erken
uygulamaya izin verilmektedir. Bu proje henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup, projenin finansal
UMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu:
İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık
getirilmiştir.
UMS 16 Maddi Duran Varlıklar:
Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir.
UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum:
Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin UMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine
açıklık getirilmiştir. Değişiklik, UMS 32’de bulunan mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse
senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin UMS 12 hükümleri çerçevesinde
muhasebeleştirmesini gerektirmektedir.
UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama:
UMS 34’de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık
getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin
karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali
tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)
UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına
ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin
bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden
muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Değişiklik 1 Ocak 2014 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için
geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.
İşlevsel ve Sunum Para Birimi
Şirket’in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 77
Bağlı Ortaklıkların ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsün İşlevsel Para Birimleri
a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını
içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması
sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içermektedir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
karşılıklara ilişkin detaylar Not 25’de yer almaktadır.
31 Aralık 2012
Ulusal Para Birimi
İşlevsel Para Birimi
CCSD
Türk Lirası
Türk Lirası
Mahmudiye
Türk Lirası
Türk Lirası
Efes Sınai Dış Ticaret
Türk Lirası
Amerikan Doları
Almaty CC
Kazak Tengesi
Amerikan Doları
Tonus
Kazak Tengesi
Amerikan Doları
Azerbaijan CC
Manat
Amerikan Doları
Turkmenistan CC Türkmenistan Manatı
Amerikan Doları
Bishkek CC
Som
Amerikan Doları
TCCBCJ
Ürdün Dinarı
Amerikan Doları
CCBI (Not 1)
-
-
CCBIL
Irak Dinarı
Amerikan Doları
SSDSD
Suriye Poundu
Amerikan Doları
CCBPL
Pakistan Rupisi
Pakistan Rupisi
SSG (Not 1)
-
-
CCI Holland
Euro
Amerikan Doları
Waha B.V.
Euro
Amerikan Doları
Al Waha
Irak Dinarı
Amerikan Doları
Tacikistan CC
Somoni
Amerikan Doları
31 Aralık 2011
Ulusal Para Birimi İşlevsel Para Birimi
Türk Lirası
Türk Lirası
Türk Lirası
Türk Lirası
Türk Lirası
Amerikan Doları
Kazak Tengesi
Amerikan Doları
Kazak Tengesi
Amerikan Doları
Manat
Amerikan Doları
Türkmenistan Manatı
Amerikan Doları
Som
Amerikan Doları
Ürdün Dinarı
Amerikan Doları
Dirhem
Amerikan Doları
Irak Dinarı
Amerikan Doları
Suriye Poundu
Amerikan Doları
Pakistan Rupisi
Pakistan Rupisi
Amerikan Doları
Amerikan Doları
Euro
Amerikan Doları
Euro
Amerikan Doları
-
-
-
Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin
işlemlerini Amerikan Doları (“USD”) ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak
belirlemelerine neden olmuştur. Konsolide edilen yabancı bağlı ortaklıkların çoğu ve müşterek yönetime tabi
teşebbüsler finansal, ekonomik ve organizasyon olarak bağımsız olduklarından yabancı kuruluşlar olarak
nitelendirilmektedir.
Konsolide finansal tablolar oluşturulurken, işlevsel ve sunum para birimi USD olan yurt dışında faaliyette bulunan
bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin bilanço kalemlerinin Şirket’in işlevsel ve sunum para
birimi olan TL’ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın açıkladığı resmi
döviz alış kuru olan, 1 USD = 1,7826 TL (31 Aralık 2011; 1 USD = 1,8889 TL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise
dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,7922 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2011; 1 USD = 1,6708 TL) esas alınmıştır.
Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim
farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz
konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması
durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.
Kullanılan Tahminler ve Varsayımlar
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını
etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir
ve gider tutarlarını belirleyen tahminler ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve
varsayımlardan farklı olabilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler
yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar
üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek
tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki
gibidir: b) Şüpheli alacak karşılıkları için Grup yönetiminin değer düşüklüğü testleri baz alınmaktadır. Alacakların değer
düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve zincir mağazalar dışında kalan borçluların
geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar
olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli
alacak karşılıkları Not 11’de yansıtılmıştır.
c) Grup yönetimi özellikle bina ve makina ekipmanlarının faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik
ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur (Not 19).
d) Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik
personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen
kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları
ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin
tahminler yapılmaktadır (Not 14).
e) Grup, gelişen olaylar veya değişen koşullar doğrultusunda, varlıkların defter değerleriyle satılamayabileceği
ortaya çıktığında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak üzere varlıklarını gözden geçirir. Böyle bir belirti olduğu
takdirde ve varlıkların defter değeri tahmini elde edilebilir değerini aştığı takdirde, aktifler ve nakit sağlayan
birimler tahmini elde edilebilir değerinden gösterilir. Varlıkların elde edilebilir değeri net satış fiyatı veya kullanım
değerinden büyük olanıdır. (Not 20 ve Not 21).
f) Grup, belirlenmiş olan muhasebe politikaları çerçevesinde, sınırsız faydalı ömre sahip maddi olmayan duran
varlıklar ve şerefiye kayıtlı değerlerini, yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda
daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle sınırsız faydalı ömre
sahip maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye kayıtlı değerlerini geri kazanılabilir değeri ile karşılaştırılarak
değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur. Geri kazanılabilir değer, kullanım değeri hesaplamaları temel alınarak
belirlenmiştir. Bu hesaplamalarda, yönetim kurulu tarafından onaylanan üç yıllık dönemi kapsayan finansal bütçeyi
temel alan vergi öncesi serbest nakit akım tahminleri esas alınmıştır. Üç yıllık dönemden sonraki tahmini serbest
nakit akımları beklenen büyüme oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Tahmini vergi öncesi serbest nakit akımları
iskonto edilerek peşin değerine indirgenmiştir. Faaliyette bulunulan piyasalardaki büyüme oranları, kişi başı
gayrisafi yurt içi hasıla ve fiyat indeksleri gibi bilgiler dış kaynaklardan edinilmiştir. Mamul ve hammadde fiyatları,
işletme sermayesi gereksinimleri ve sabit kıymet yatırımları gibi değişkenlerle ilgili tahminler Grup’un öngörüleri ve
geçmiş dönem gerçekleşmelerine göre yapılmıştır. Değer düşüklüğü testi için kullanılan tahminlerde sabit büyüme
oranı genel olarak %1 ve ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti oranı ise %10,1 ile %13,9 arasında değişen oranlarda
alınmıştır (Not 20 ve Not 21).
g) Ertelenen vergi aktifi gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde
kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi aktifi
taşınan ve kullanılmamış birikmiş zararlar ile her türlü geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2012
tarihinde sona eren dönem için Grup’un gelecek dönemlerde vergilendirilebilir kârının olduğuna dair kullanılan
varsayımlar yeterli olduğundan ertelenmiş vergi aktifi kaydedilmiştir (Not 36).
h) Grup yönetimi, Al Waha şirketinin tüm taşınmaz varlıklarına sahip olan ve özel sözleşme hükümlerince bu
taşınmazları ve taşınmazlar üzerindeki bütün haklarını Al Waha’ya kiralamış olan Trust Co.’yu, başka hiçbir faaliyeti
olmayacağı ve kuruluşunun da sadece bu amaca hizmet edecek olmasından dolayı, söz konusu şirketi Uluslararası
Finansal Raporlama Standartları Yorumlama Komitesi ve Türkiye Muhasebe Standartları Yorum 12 “Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler” kapsamında, özel amaçlı işletme olarak tanımlamıştır.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 79
Uygulanan Konsolidasyon Esasları ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar
Ticari Alacaklar
Konsolide finansal tablolar ana şirket olan CCİ ile bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının 31 Aralık 2012
tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarını içermektedir. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a transfer olduğu
tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup’tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar
arasından çıkarılmaktadır. Grup’un konsolide finansal tabloları, CCİ ve kontrolü altında olan şirketleri içermektedir.
Bu kontrol normal şartlarda eğer Grup bir şirketin sermayesi üzerindeki oy hakkının doğrudan ya da dolaylı olarak
%50’sinden fazlasına sahipse ve bir şirketin operasyonlarından kâr sağlamak için finansman ve faaliyet politikalarını
yönlendirebiliyorsa bulunmaktadır.
Vadeleri genel olarak 15 - 65 gün arasında olan ticari alacaklar fatura edilmiş tutarları ile kayda alınmakta ve
şüpheli alacak karşılığı düşülerek taşınmaktadır. Şüpheli alacaklar için alacağın tahsil edilmesi artık olası değilse,
karşılık ayrılır. Tahsil edilmesi hiçbir şekilde mümkün olmayan alacaklar ise, bu durum kesinleştiği zaman ilgili
hesaplardan silinir. (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))
Bağlı ortaklıklar tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş, dolayısıyla kayıtlı bağlı ortaklık
değerleri, ilgili özkaynakları karşılığında netleştirilmiştir. Bağlı ortaklıkların ana ortaklık dışı hak sahiplerine
atfedilen özkaynaklar ve net dönem kârları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı paylar olarak
gösterilmektedir.
Şüpheli alacak karşılığı gider olarak yansıtılmaktadır. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik
koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen
tutardır.
İlişkili Taraflar
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:
Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, Grup’un ve bir veya daha fazla müteşebbis ortağın müşterek kontrolüne tabi
olan ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, oransal
konsolidasyon yöntemi kullanılarak ve finansal tablo kalemleri bazında, diğer bir ifade ile Grup’un müşterek
yönetime tabi ortaklıktaki varlık, yükümlülük, gelir ve giderlerindeki payının hissesi oranında dahil edilmesi yoluyla
konsolide edilmektedir.
Söz konusu kişinin,
Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası kârlar ile gerçekleşmemiş kârlar ve zararlar dahil
olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan
benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.
b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır:
ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ
Nakit ve Nakit Benzerleri
Hazır değerler, kasa ve bankalardaki nakit parayı ve vadeleri bilanço tarihinden önce olan çekleri içermektedir.
Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek
likiditeye sahip olan, vadeleri 3 ay veya daha kısa süreli olan yatırımlardır.
Finansal Yatırımlar
(i) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
(ii) Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
(iii) Şirket veya Şirket’in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
(i) İşletme ve Şirket’in aynı grubun üyesi olması halinde.
(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş
ortaklığı olması halinde.
(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü
işletmenin iştiraki olması halinde.
(v) İşletmenin, Şirket’in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma
sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Şirket’in kendisinin böyle bir plânının olması halinde,
sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir.
(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz
konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
Tüm finansal varlıklar alım için ödenen giderler de dahil olmak üzere alımda ödenen ve gerçeğe uygun değerleri
yansıttığı öngörülen elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınır.
Stoklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan menkul kıymetlerin ilk kayda alımı müteakip değerlemesi
gerçeğe uygun değeri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerdeki
değişikliklerden kaynaklanan kâr ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde elden
çıkarılana veya değer düşüklüğüne maruz kalana kadar özkaynaklar içinde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiş
gerçeğe uygun değer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Stoklar, hasarlı ve yavaş hareket eden stoklara ayrılan karşılık düşüldükten sonra, maliyet veya net gerçekleşebilir
değerin düşük olanı üzerinden değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, normal koşullarda oluşan piyasa
fiyatından ürünün tamamlanma sürecindeki maliyeti ile ve pazarlama ve dağıtım giderlerinin çıkartılması ile oluşan
değerdir. Stok maliyeti, ürünü satışa hazır hale getirmek için katlanılan tüm giderleri içermektedir ve ağırlıklı
ortalama maliyet yöntemi ile hesaplanmaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinden etkin faiz metodu kullanılarak hesaplanan faiz tutarı, faiz geliri olarak
muhasebeleştirilir. Alınan temettüler ise alındığı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir. Mali piyasalarda aktif
olarak işlem gören yatırımların gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki menkul kıymet borsası kapanış değeri
ile belirlenir.
Maddi Duran Varlıklar
Devlet tahvilleri gibi vade sonuna kadar elde tutulmasına karar verilmiş olan diğer kısa vadeli finansal varlıklar ise
satın alım tarihinden sonraki dönemlerde, etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerlerinden finansal
tablolara yansıtılır. İskonto edilmiş değer, alım sırasında ortaya çıkan iskonto veya ödenen prim gibi faktörler
dikkate alınarak hesaplanır.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine
dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur.
Vadeleri 3 aydan uzun süreli olan banka mevduatları finansal yatırımlar içerisinde sınıflanmaktadır.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü
karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 81
Binalar ve Özel Maliyetler Makine, Tesis ve Cihazlar Döşeme ve Demirbaşlar Taşıtlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Yukarıda bahsedilenler haricindeki diğer haklar, 2-15 yıl tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal
amortismana tabi tutulmuştur.
2 - 49 yıl
6 - 15 yıl
5 - 10 yıl
5 - 10 yıl
5 - 12 yıl
Özel maliyetlerin ekonomik ömrü sözleşmeye dayalı kiralama süresine göre belirlenir. Yapılan yatırımın ekonomik
ömrü, kiralanan varlığın sözleşmeye göre belirlenmiş kalan kiralama yılına eşittir.
Bakım ve onarım giderleri herhangi bir maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise
aktifleştirilebilirler, diğer tüm bakım ve onarım masrafları, giderler oluştukça gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
Maddi duran varlık yatırımları ile ilgili tüm maliyetler ilgili varlık kullanım aşamasına gelene kadar yapılmakta
olan yatırımlar hesabında takip edilir ve kullanıma hazır hale geldiği tarihten itibaren amortisman hesaplanmaya
başlanır.
Maddi duran varlıklar gelişen olaylar veya değişen koşullar doğrultusunda, defter değerleriyle satılamayabileceği
ortaya çıktığında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak üzere gözden geçirilir. Böyle bir belirti olduğu takdirde ve
varlıkların defter değeri tahmini elde edilebilir değerini aştığı takdirde aktifler ve nakit sağlayan birimler tahmini
elde edilebilir değerinden gösterilir. Varlıkların elde edilebilir değeri net satış fiyatı veya kullanım değerinden büyük
olanıdır.
Maddi duran varlığın kullanım değeri, gelecekte oluşacak tahmini nakit akımlarının ilgili varlığın risklerini ve geçerli
piyasa koşullarını yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak günümüz değerine indirgenmesi ile tespit edilir.
İlgili varlık eğer tek başına nakit üreten bir birim değilse, bağlı bulunduğu nakit üreten birimin elde edilebilecek
değeri tespit edilir. Değer düşüklüğü karşılığı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer
düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi
tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmayacak şekilde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Bir işletmenin satın alınmasından bağımsız olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet
bedeli üzerinden aktifleştirilmektedir. Bir işletmenin alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi
olmayan duran varlıklar, ilgili varlığın gerçeğe uygun bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda
aktifleştirilir. Geliştirme giderleri dışında, bir işletme içerisinde yaratılmış olan maddi olmayan duran varlıklar
aktifleştirilmemektedir ve harcama yapıldığı yılın kârından düşülmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, şişeleme
ve dağıtım sözleşmelerinden doğan haklar hariç doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın tahmini
ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedir.
Konsolidasyon kapsamında, satın alınan yurt dışında faaliyetlerini sürdüren bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime
tabi ortaklığın makul değer esasına göre hazırlanmış finansal tablolarında oluşan maddi olmayan duran varlıklar
TCCC ile yapılmış olan “Şişeleme ve Dağıtım Sözleşmeleri”ni temsil etmektedir. Şirket yönetimi şişeleme ve dağıtım
sözleşmelerinin süreleri dolduktan sonra da herhangi bir ek maliyet olmaksızın yenilenmesini beklediğinden bir
süre kısıtlamasına gerek görmemiştir. Bu nedenden dolayı sözleşmelerin ekonomik ömürlerinin belirsiz olması
sebebiyle, oluşan sözkonusu maddi olmayan duran varlıklar amortismana tabi tutulmamaktadır. Amortismana tabi
tutulmayan söz konusu maddi olmayan duran varlıkları, taşıdıkları değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarla ve
yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.
Konsolidasyon kapsamında, 2006 yılında satın alınan Mahmudiye’nin ve 2009 yılında satın alınan Sandras’ın makul
değer esasına göre hazırlanmış finansal tablolarında oluşan maddi olmayan duran varlıklar, Mahmudiye’nin ve
Sandras’ın elinde bulundurduğu “Su Kaynakları Kullanım Hakları”nı temsil etmekte olup 9 ve 40 yıl olan kullanım
hakkı sürelerine uygun olarak doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmektedir.
Amortismana tabi tutulan maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerlerin gerçekleşmeyeceği durum ve
şartlar geçerli ise ilgili varlıklar değer düşüklüğü için gözden geçirilir.
İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye
Grup, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri birleşme
tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas alarak yapar.
Bu saklı bir türev ürünün ana sözleşmeden ayrılması gerekip gerekmediğinin değerlendirilmesini de kapsar.
Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin satın
alınılan gündeki rayiç değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan şirketlerin UFRS 3’e göre
belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden
kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren konsolide gelir tablosuna dahil
edilmektedir.
İktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin
veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlendiği durumlarda, birleşmenin gerçekleştiği dönemin
sonunda birleşmenin ilk defa muhasebeleştirilmesinde geçici olarak yapılma zorunluluğu ortaya çıkarsa, Şirket
söz konusu geçici değerler üzerinden birleşme işlemini muhasebeleştirmiştir. Geçici olarak belirlenmiş birleşme
muhasebesinin birleşme tarihini takip eden on iki ay içerisinde tamamlanması ve düzeltme kayıtlarının birleşme
tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir.
Şerefiye, satın alınan ortaklığın satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin gerçeğe uygun bedelleri arasında
kalan pozitif farktır. Grup, şerefiye tutarlarını itfa etmemektedir. Şerefiye tutarı, taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceği
durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.
Yurtdışındaki işletmelerin satın alınmasında ortaya çıkan şerefiye ve yine bu satın alma sırasında aktif ve pasiflerin
defter değerlerine yapılan gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yurt dışındaki işletmenin aktif ve pasifleri olarak
dikkate alınır. Bu nedenle, yurt dışındaki işletmenin raporlama para birimi cinsinden ifade edilir ve bilanço kapanış
kurundan çevrilir.
Finansal Enstrümanların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması
Grup, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu
takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlığı veya finansal varlığın bir kısmını sadece ve sadece söz
konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıtlarından
çıkartır. Grup, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya
zaman aşımına uğrar ise kayıtlarından çıkartır.
Finansal Borçlar
Bütün finansal borçlar, ilk olarak, maliyet değerleri ile kayıtlara yansıtılmıştır.
İlk kayda alınış tarihinden sonra krediler etkin faiz oranı kullanılarak indirgenmiş değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş
değer, ihraç giderleri ve iskonto oranı veya ödeme üzerindeki prim dikkate alınarak hesaplanır. İtfa sürecinde veya
yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 83
Borçlanma Maliyetleri
b) Tanımlanan Katkı Planları
1 Ocak 2009 tarihinden itibaren varlık alımı veya inşası ile ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri aktifleştirilmekte,
bunun haricinde kalan maliyetler ise giderleştirilmektedir. Bu tarihten önceki borçlanma giderleri genel olarak
oluştuğu tarihte giderleştirilmiştir.
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un, bu primleri
ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine
yansıtılmaktadır. İlgili primlere ilişkin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle toplam 23.269 TL (31 Aralık 2011 - 20.192 TL)
tutarında gider gerçekleşmiştir.
Kiralama İşlemleri (Kiracı Olarak Grup)
Yurt dışında kurulu bağlı ortaklıklar için:
a) Finansal Kiralama
Grup’a kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, kira
döneminin başlangıcında finansal kiralama yoluyla elde edilen mülkiyetin gerçeğe uygun bedeli üzerinden veya daha
düşükse, minimum kiralama yükümlülüğünün iskonto edilmiş değeri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmış ve
finansal borçlarda gösterilmiştir. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına
dahil edilmiştir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine uygun olarak amortismana
tabi tutulur.
Yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ilgili ülkelerin mevzuatına
uygun olarak katkı payı ödemelerini gerçekleştirerek, ilgili döneminde giderleştirmektedir.
Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler
b) Operasyonel Kiralama
Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya
da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle Grup’a ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı
mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır.
Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço
tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında zamanın ilerlemesinden dolayı
karşılıklarda meydana gelebilecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir.
Kiralanan varlıklarla ilgili bütün risk ve faydaların kiralayana ait olduğu kiralamalar operasyonel kiralamalar
olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kiralama ödemeleri, kira süresi boyunca doğrusal olarak gelir tablosuyla
ilişkilendirilir.
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda
yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri
yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Ticari Borçlar
Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi
Grup’un vadeleri genellikle 7 - 30 gün arasında olan ticari ve senetli borçları, faturalanmış mal ve hizmet alımları
için gelecekte yapılacak ödemelerin gerçeğe uygun değerini temsil eden tutarlar üzerinden yansıtılmaktadır.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Satış Gelirleri
Türkiye’de kurulu şirketler için:
a) Tanımlanan Fayda Planı
Kıdem tazminatı karşılıkları UMS 19 ‘‘Çalışanlara Sağlanan Faydalar’’a göre aktüer çalışmasına dayanarak
yansıtılmıştır.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup, kıdem tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu’’nu kullanarak
yansıtmıştır. Profesyonel aktüerler tarafından yapılan değerlendirmelere göre, birikmiş aktüer kazanç veya kayıplar
gelir veya gider olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilmektedir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, bilanço tarihinde geçerli
olan devlet tahvilleri faiz oranı ile iskonto edilerek hesaplanmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar
konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Bilanço tarihleri itibariyle kullanılan temel aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
İskonto oranı
%7,6
Öngörülen maaş / tavan artışı
%5,0
31 Aralık 2011
%9,5
%5,1
Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup’a ekonomik fayda sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir
olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu ve satılan ürünlerle ilgili risk ve menfaatlerin alıcıya geçtiği zaman
muhasebeleştirilmektedir. Satışlar; satış iskontoları, katma değer vergisi ve satış vergilerinden netleştirilmiş olarak
finansal tablolara yansıtılmaktadır. İskontolar ve diğer indirimler; satış indirimlerinden, ürün ile birlikte bedelsiz
verilen malzeme maliyetlerinden ve özel tüketim vergisinden oluşmaktadır.
Faiz Gelirleri
Faiz gelirleri tahakkuk esasına göre gelir kaydedilmektedir.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan
yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin
finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup finansal
raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığı ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kâr oluşabileceği ölçüde; tüm
indirilebilir geçici farklar ve geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi varlığı
her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali kârın
oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 85
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Grup’un bu geçici farkları kullanabileceğini
düşündüğü tarihlerde geçerli olacak ve bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş vergi oranları kullanılmaktadır.
hisselerinin satış opsiyonunundun kaynaklanan yükümlülük ile satın alma tarihindeki Al Waha ve Trust Co.’nun
makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri üzerinden hesaplanan azınlık payı
arasındaki fark olan 8.431 TL pozitif şerefiye olarak muhasebeleştirilmiştir (Not 21). Satın alım tarihi itibariyle, Al
Waha ve Trust Co.’nun makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlıklarının toplam gerçeğe
uygun değeri 253.144 TL olup Grup tarafından satın alınan kısmı ise 215.172 TL ve hissedarlar sözleşmesindeki
azınlık hisseleri satış opsiyonuna konu olan kısmı da 37.972 TL’dir.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup
edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve
ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Yabancı Para Cinsinden İşlemler
Grup içindeki her şirket yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyelerini kullandığı para birimine çevirirken
işlem tarihinde geçerli olan kurları esas almaktadır. Parasal kalemlerin yıl boyunca ilk olarak kayıtlara alındıkları
ya da geçmiş finansal tablolarda raporlandıkları kurlardan farklı kurlarla ifade edilmesinden veya raporlanmasından
doğan kur farkı giderleri veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Hisse Başına Kâr
Konsolidasyon kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış Al Waha ve Trust Co. mali tablosunda oluşan ve
TCCC ile yapılan “Şişeleme ve Dağıtım Sözleşmeleri”ni temsil eden 126.205 TL tutarındaki maddi olmayan varlıklar,
ekonomik ömürlerinin belirsiz olması ve herhangi bir ek maliyet olmaksızın yenilenmesi sebebiyle amortismana tabi
olmayıp, olası bir değer düşüklüğü kaybı için değerlendirmeye tabi tutulacaktır (Not 20).
Al Waha ve Trust Co.’nun satın alındıkları tarih itibariyle hazırlanmış mali tablolarındaki net varlıklarının gerçeğe
uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
Al Waha Konsolide
Gerçeğe Uygun Değeri
126.939
126.205
253.144
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde satın alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar
konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmektedir.
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar (Not 20)
Net varlıkların değeri Satın alınan hisse oranı
Net varlıkların Grup tarafından satın alınan kısmı
Toplam nakit satın alma maliyeti
Net varlıkların Grup tarafından satın alınan değeri (-)
Şerefiye
2011 yılında avans olarak ödenen kısım (-)
2012 yılına yansıyan satın almadaki net nakit çıkışı
AL WAHA
CCBIL
Not 1’in ‘Grup Yapısındaki 2012 Yılında Gerçekleşen Değişiklikler’ başlığı altında açıklandığı üzere, Al Waha’nın
%85,00 hissesinin Waha B.V. tarafından 133,8 milyon ABD dolarının TL karşılığı olarak, 238.703 TL bedelle satın
alınmasıyla Grup’un Al Waha’daki dolaylı payı %64,94 olmuştur. Al Waha’nın eski ana ortağına 2011 yılı içerisinde
yapılan 28.333 TL tutarındaki avans ödemesi satın alma maliyetinden düşülmüş ve 2012 yılındaki nakit çıkışı
210.370 TL olarak gerçekleşmiştir.
Not 1’in ‘Grup Yapısındaki 2011 Yılında Gerçekleşen Değişiklikler’ başlığı altında açıklandığı üzere, SSG hisselerinin
tamamının ve CCBI hisselerinin %50,00’sinin satın alınmasıyla, Grup’un CCBIL’deki %30,00 olan dolaylı ortaklık payı
2011 yılının Mart ayı içerisinde %100,00’e yükselmiştir. Satın alma işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte, SSG, CCBI
ve CCBIL tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmiştir. Söz konusu bağlı ortaklıkların konsolidasyonu için,
UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık
değeri ile, CCİ’nin alım maliyeti arasındaki fark olan 14.691 TL, satın alım tarihli konsolide bilançoda pozitif şerefiye
olarak yansıtılmıştır (Not 21).
Konsolide gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net kârın, raporlama dönemleri boyunca piyasada
bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Dönem içerisinde içsel
kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan
değerin dönem başı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir. Şirket’in sulandırılmış enstrümanı bulunmamaktadır.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Grup’un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme
gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri
takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Irak yasalarına göre, yabancı ortaklı şirketler taşınmaz sahibi olamadıkları için, Al Waha şirketinin tüm taşınmaz
varlıklarına sahip olan ve özel sözleşme hükümlerince bu taşınmazları ve taşınmazlar üzerindeki bütün haklarını Al
Waha’ya kiralamış olan Trust Co. isimli özel amaçlı bir şirket kurulmuştur. Trust Co., Uluslararası Finansal
Raporlama Standartları Yorumlama Komitesi ve Türkiye Muhasebe Standartları Yorum 12 “Konsolidasyon - Özel
Amaçlı İşletmeler” kapsamında, Grup’un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarında tam konsolide
edilerek gösterilmiştir (Not 1).
Satın alma işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Al Waha tam konsolidasyon
yöntemiyle konsolide edilmiştir.
Söz konusu bağlı ortaklığın ve Trust Co.’nun konsolidasyonu için UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında,
satınalma tarihindeki Al Waha ve Trust Co.’nun makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık
değeri ile satın alım maliyeti arasındaki fark olan 23.531 TL (Not 21), 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda pozitif
şerefiye hesabında muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca Not 1’de detaylarıyla anlatıldığı üzere NGK’ya ait Al Waha
85,00%
215.172
238.703
(215.172)
23.531
238.703
(28.333)
210.370
Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik neticesinde, CCBIL’nin makul değer esasına göre hazırlanmış mali
tablolarında oluşan ve CCİ’nin CCBIL’deki geçmişten taşınan %30,00 oranındaki payının karşılığı olarak kayıtlara
yansıtılan 5.884 TL tutarındaki makul değer artışı, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında 31 Aralık 2011 tarihli
konsolide gelir tablosunda, diğer gelirler altında gösterilmiştir (Not 32).
Genel I Operasyonel
Konsolidasyon kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış CCBIL mali tablosunda oluşan ve TCCC ile
yapılan “Şişeleme ve Dağıtım Sözleşmeleri”ni temsil eden 17.507 TL tutarındaki maddi olmayan varlıklar, ekonomik
ömürlerinin belirsiz olması ve herhangi bir ek maliyet olmaksızın yenilenmesi sebebiyle amortismana tabi olmayıp,
olası bir değer düşüklüğü kaybı için değerlendirmeye tabi tutulacaktır.
4. İŞ ORTAKLIKLARI
SSG ve CCBI’nın satın alındıkları tarih itibariyle (CCBIL finansal tablolarındaki bakiyeler de oransal konsolidasyon
yöntemiyle her iki şirkete hisseleri oranında dahil edilmiştir) hazırlanmış mali tablolarındaki net varlıklarının
gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
SSG Gerçeğe CCBI Gerçeğe CCBIL Gerçeğe
Uygun Değeri Uygun Değeri Uygun Değeri(*)
Hazır değerler
643
1.445
1.607
Ticari alacaklar
520
781
1.302
Stoklar
3.198
4.797
7.995
Diğer dönen varlıklar
1.296
1.863
3.105
Maddi duran varlıklar
26.492
39.738
66.229
Maddi olmayan varlıklar
7.042
10.564
17.606
Ticari borçlar
(180)
(271)
(451)
İlişkili taraflara borçlar
(21.550)
(51.534)
(53.750)
Diğer yükümlülükler
(159)
(536)
(385)
Net varlıkların / (yükümlülüklerin) değeri 17.302
6.847
43.258
Satın alınan hisse oranı
%100,00
%50,00
Net varlıkların / (yükümlülüklerin) grup tarafından
satın alınan kısmı
17.302
3.423
25.186
10.230
Net (varlıkların) / yükümlülüklerin Grup tarafından
satın alınan değeri
(17.302)
(3.423)
Şerefiye
7.884
6.807
25.186
10.230
Satın alınan bağlı ortaklıktan elde edilen nakit
(643)
(722)
Satın almadaki net nakit çıkışı
24.543
9.508
Satın alındığı tarih itibariyle CCBIL, sırasıyla 60,00% ve 40,00% sahiplik hisseleri oranında, CCBI ve SSG’nin
gerçeğe uygun değere göre hazırlanmış mali tablolarında oransal konsolidasyon yöntemiyle dahil edilmiştir.
(*)
I
Kurumsal
I Finansal 87
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar
Konsolidasyon düzeltmeleri ve sınıflandırmaları öncesi, müşterek yönetime tabi ortaklıkların oransal konsolidasyon
metoduyla konsolide finansal tablolara dahil edilen bakiyelerine ilişkin özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Cari / dönen varlıklar
60.132
74.805
Cari olmayan / duran varlıklar
224.006
203.725
Toplam varlıklar
284.138
278.530
Kısa vadeli yükümlülükler
140.443
124.233
Uzun vadeli yükümlülükler
45.908
58.454
Özkaynaklar
97.787
95.843
Toplam kaynaklar
284.138
278.530
Satış gelirleri (net)
317.427
250.405
Satışların maliyeti (-)
(223.655)
(179.981)
Brüt kâr / (zarar)
93.772
70.424
Faaliyet giderleri (-)
(82.581)
(67.752)
Diğer faaliyet gelir / (giderleri), net
628
459
Faaliyet kârı 11.819
3.131
Finansal gelirler
3.232
1.338
Finansal giderler
(18.183)
(11.739)
Vergi öncesi zarar (-)
(3.132)
(7.270)
Vergi gideri (-)
(1.790)
(1.929)
Net dönem zararı (-)
(4.922)
(9.199)
5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölümsel raporlamayı UFRS sonuçlarına göre ölçmektedir.
Raporlanan bilgiler, yönetimin faaliyet bölümlerinin performansını değerlendirmek ve kaynak dağılımına karar
vermek için kullandığı bilgileri içermektedir. Bu bilgiler bilanço ve gelir tablosunda yansıtılan tutarlar ile uyumludur.
Transfer fiyatlandırması açısından, ilişkili şirketler arasında uygulanan fiyatlar, ilişkisiz üçüncü taraflarla yapılan
işlemlerde gerçekleşen emsal fiyatlara göre uygundur. Grup’un bölümlere göre raporlamasını içeren bilgiler
ektedir:
31 Aralık 2012 Yurt içi
Yurt dışı
Eliminasyon
Konsolide
Satış gelirleri, net
2.757.553
1.381.122
(6.298)
4.132.377
1.152.941
434.887
667
1.588.495
(852.498)
(269.588)
8.943
(1.113.143)
10.752
3.177
(15.097)
(1.168)
Faaliyet kârı / (zararı)
311.195
168.476
(5.487)
474.184
Finansal gelirler
180.731
7.982
-
188.713
Finansal giderler
(141.734)
(38.506)
(112)
(180.352)
Vergi öncesi kâr / (zarar)
350.192
137.952
(5.599)
482.545
Vergi gelir / (gideri)
(65.137)
(31.411)
(1.063)
(97.611)
Net dönem kârı / (zararı)
285.055
106.541
(6.662)
384.934
Dönem Kâr / (Zararı)nın Dağılımı
Azınlık Payları
-
5.976
(1.170)
4.806
285.055
100.565
(5.492)
380.128
Maddi ve maddi olmayan duran varlık girişleri
190.284
176.750
(510)
366.524
Amortisman gideri ve itfa payı
112.491
84.220
(777)
195.934
Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler
11.037
4.297
-
15.334
31 Aralık 2012
Yurt içi
Yurt dışı
Eliminasyon
Konsolide
Toplam varlıklar
3.047.237
1.721.608
(502.410)
4.266.435
Toplam kaynaklar
1.452.898
848.686
50.751
2.352.335
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 89
31 Aralık 2011
Yurt içi
Yurt dışı
Eliminasyon
Konsolide
Satış gelirleri, net
2.472.761
962.760
(26.938)
3.408.583
996.660
265.946
224
1.262.830
(752.283)
(192.820)
5.222
(939.881)
23.511
2.726
(20.881)
5.356
Faaliyet kârı / (zararı)
267.888
75.852
(15.435)
328.305
Finansal gelirler
181.614
9.048
2.268
192.930
Finansal giderler
(307.889)
(28.976)
(1.012)
(337.877)
Vergi öncesi kâr / (zarar)
141.613
55.924
(14.179)
183.358
Vergi gelir / (gideri)
(21.847)
(17.660)
(2.378)
(41.885)
Net dönem kârı / (zararı)
119.766
38.264
(16.557)
141.473
Dönem Kâr / (Zararı)nın Dağılımı
Azınlık Payları
-
1.194
-
1.194
119.766
37.070
(16.557)
140.279
Maddi ve maddi olmayan duran varlık girişleri
281.357
217.784
-
499.141
Amortisman gideri ve itfa payı
87.996
66.555
(772)
153.779
Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler
6.700
(2.159)
296
4.837
31 Aralık 2011
Yurt içi
Yurt dışı
Eliminasyon
Konsolide
Toplam varlıklar
2.728.126
1.340.014
(280.563)
3.787.577
Toplam kaynaklar
1.359.032
773.922
(15.473)
2.117.481
Şirket’in faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin
ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Aralık 2012
Kasa
3.002
Banka -Vadeli 435.113
-Vadesiz
47.808
Çekler
4.013
489.936
31 Aralık 2011
2.559
487.907
26.189
5.526
522.181
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 219.616 TL tutarındaki yabancı para cinsinden 3 aydan kısa vadeli mevduatlar, 1 gün ile
28 gün (31 Aralık 2011 - 345.004 TL, 1 gün ile 30 gün) arasında değişen kalan vadelerde olup faiz oranları
%0,20 - %5,00 (31 Aralık 2011 - %0,20 - %6,20) arasında değişmektedir. 215.497 TL tutarındaki TL cinsinden vadeli
mevduatlar, 2 gün ile 49 gün (31 Aralık 2011 - 142.903 TL, 2 ile 30 gün) arasında değişen kalan vadelerde olup faiz
oranları %8,15 - %8,70 (31 Aralık 2011 - %11,25 - %13,25) arasında değişmektedir.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 3 aydan kısa vadeli mevduatlar üzerinde 951 TL (31 Aralık 2011 - 931 TL) tutarında faiz
geliri tahakkuku bulunmaktadır. 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle hazır değerlerin gerçeğe uygun değerleri
kayıtlı değerlerine eşittir.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 91
7. FİNANSAL YATIRIMLAR
31 Aralık 2012 Vadesi üç aydan uzun vadeli mevduatlar
117.719
117.719
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçların döviz ve TL cinsinden dökümü
aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli
Uzun vadeli Kısa vadeli
Uzun vadeli
USD
148.438
1.299.250
56.800
1.404.110
Euro
82
118.386
174
104.537
TL
4.504
30.000
4
Pakistan Rupisi
72.606
-
64.214
Ürdün Dinarı
3.662
-
4.172
229.292
1.447.636
125.364
1.508.647
31 Aralık 2011
3.804
3.804
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle 3 aydan uzun vadeli mevduatlar USD ve TL cinsinden oluşmaktadır. 31
Aralık 2012 tarihi itibariyle bu mevduatlar 91 ile 365 gün arasında değişen vadelerde olup faiz oranları %6,80 - %8,90
arasında değişmektedir (31 Aralık 2011 - 183 gün, %5,90).
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 3 aydan uzun vadeli mevduatlar üzerinde 936 TL (31 Aralık 2011 - 26 TL) tutarında faiz
geliri tahakkuku bulunmaktadır.
8. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in gerçekleştirdiği nominal değerleri toplamı 15.469 TL olan, 4.256 tonluk, 3
adet alüminyum swap işlemi bulunmaktadır. Söz konusu alüminyum swap kontratları sırasıyla, 11 Eylül 2012, 10
Ekim 2012 ve 30 Ekim 2012 tarihleri itibariyle nakit akış riskinden korunma muhasebesi uyarınca, gerçekleşme
ihtimali yüksek olan metal kutu alımlarının nakit akışlarından kaynaklanabilecek finansal riskten korunma aracı
olarak tayin edilmişlerdir (Not 2, Not 39).
Söz konusu türev finansal aracların gerçeğe uygun değerindeki değişimin tamamı etkin olup, konsolide kapsamlı
gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe Uygun Gerçeğe Uygun
Nominal Değer Varlık / Nominal Değer Varlık /
Değer
(Yükümlülük)
Değer (Yükümlülük)
Riskten korunma amaçlı muhasebeleştirilen:
Emtia swap işlemleri
15.469
279
-
15.469
279
-
9. FİNANSAL BORÇLAR
31 Aralık 2012
Kısa vadeli banka kredileri
157.015
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 72.277
Toplam kısa vadeli finansal borçlar
229.292
Uzun vadeli krediler
1.447.636
Toplam finansal borçlar
1.676.928
Bilanço tarihlerindeki etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Kısa vadeli
USD cinsinden krediler
(6M Libor+%2,00) - (%3,10)
(3M Libor+%2,10) - (%4,40)
Pakistan Rupisi krediler
(1M Kibor+%0,40) - (3M Kibor+%0,50)
(1M Kibor+%0,40) - (3M Kibor+%0,50)
Ürdün Dinarı krediler
(%6,75) - (%9,37)
(%6,75) - (%8,25)
Uzun vadeli
TL cinsinden krediler
(%9,75) - (%10,00)
USD cinsinden krediler
(3M Libor+%1,00) - (1M Libor+%3,50)
(1M Libor+%1,00) - (6M Libor+%2,00)
Euro cinsinden krediler
(1M Euribor+%1,80)
(1M Euribor+%1,80)
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerin (cari kısım dahil) geri ödeme planları aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
2012
-
23.373
2013
72.277
32.782
2014
1.396.223
1.437.284
2015
46.316
33.184
2016
5.097
5.397
1.519.913
1.532.020
10. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Aralık 2011
101.991
23.373
125.364
1.508.647
1.634.011
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle toplam finansal borçların üzerlerinde 3.965 TL (31 Aralık 2011 - 4.421 TL) tutarında faiz
gideri tahakkuku bulunmaktadır.
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle diğer finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.
11. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2012
Ticari alacaklar
306.121
Vadeli çekler
7.268
Diğer
-
Eksi: Şüpheli alacak karşılığı
(15.854)
297.535
31 Aralık 2011
274.812
5.629
(15.832)
264.609
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 93
Şüpheli alacak karşılığının 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1 Ocak bakiyesi
15.832
14.238
Dönem içinde ayrılan karşılık
2.179
1.715
Konusu kalmayan karşılıklar
(898)
(397)
Kayıtlardan silinen şüpheli alacaklar
(962)
(727)
(297)
1.003
15.854
15.832
Diğer Borçlar
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Depozitolar ve teminatlar
57.559
52.354
Yoldaki mallar karşılığı
28.727
3.182
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
35.868
27.479
Ödenecek sosyal güvenlik primleri
4.757
7.635
Diğer
3.909
1.866
130.820
92.516
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, alacakların vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
Vadesi Vadesi geçmiş olup karşılık ayrılmayan alacaklar
gelmemiş 1 aya
31 Aralık 2012
alacaklar kadar 1 - 2 ay 2 - 3 ay 3 - 6 ay 6 ay üzeri Ticari alacaklar
250.083
22.718
8.177
4.380
444
4.465
Vadeli çekler
7.268
-
-
-
-
-
Diğer
-
-
-
-
-
-
257.351
22.718
8.177
4.380
444
4.465
31 Aralık 2011
Ticari alacaklar
229.161
15.213
3.741
2.844
947
7.074
Vadeli çekler 5.629
-
-
-
-
-
Diğer
-
-
-
-
-
-
234.790
15.213
3.741
2.844
947
7.074
Ticari Borçlar
31 Aralık 2012
Satıcı cari hesapları
184.355
184.355
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçları bulunmamaktadır.
Toplam
290.267
7.268
297.535
258.980
5.629
-
14. STOKLAR
31 Aralık 2012
Mamuller
91.151
Hammaddeler
140.838
Ambalaj malzemeleri
38.947
Yoldaki mallar
44.601
Diğer malzemeler
7.032
Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)
(3.531)
319.038
31 Aralık 2011
81.838
100.849
34.054
46.310
8.702
(3.510)
268.243
185.852
Stok değer düşüklüğü karşılığının 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir, yıl
içinde kaydedilen net gelir 153 TL’dir (31 Aralık 2011 - net gider toplamı 5.371 TL).
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1 Ocak bakiyesi
3.510
8.407
Yıl içinde ayrılan ve konusu kalmayan karşılıklar, net
1.765
(3.696)
İmha edilen stoklar
(1.612)
(1.675)
(132)
474
3.531
3.510
185.852
15. CANLI VARLIKLAR
264.609
31 Aralık 2011
12. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Diğer Alacaklar
31 Aralık 2012
Personelden alacaklar
3.192
Depozito ve teminatlar
149
Vergi dairesinden alacaklar
5.228
Diğer
4.867
13.436
13. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle herhangi bir canlı varlığı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2011
2.881
165
5.936
4.202
13.184
16. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle herhangi bir devam eden inşaat sözleşme alacak ya da hakediş
bedeli bulunmamaktadır.
17. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı bulunmamaktadır.
18. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.
Genel I Operasyonel
19. MADDİ DURAN VARLIKLAR
Makine, Döşeme
DiğerYapılmakta
Arazi Tesis veve Demir-
Maddi
Özel
Olan
ve Binalar Cihazlar Taşıtlar başlar Varlıklar Maliyetler Yatırımlar
Toplam
31 Aralık 2010 net bakiyeleri
446.450 471.588 32.269 16.802 231.884
3.943
27.495 1.230.431
İlaveler
41.471 157.486 8.847
7.514 157.944
61 120.986
494.309
Çıkışlar, net
(1.118) (5.567) (4.112)
(931)
(3.456)
-
-
(15.184)
Transferler
5.010
47.190
196
761
16.189
- (69.346)
Konsolidasyon kapsamındaki
değişiklik yoluyla eklenenler
20.144
18.277
856
491
6.353
-
871
46.992
Değer düşüklüğü karşılığı ve iadesi
- (1.446)
-
-
(1.287)
-
-
(2.733)
35.347
42.434 3.929
960
16.059
82
3.541
102.352
Cari dönem amortismanı
(14.708) (56.121) (5.575) (2.917) (68.345)
(1.321)
- (148.987)
532.596 673.841 36.410 22.680 355.341
2.765
83.547 1.707.180
532.596 673.841 36.410 22.680 355.341
2.765
83.547 1.707.180
İlaveler
5.685 87.540 12.081
3.723 148.413
160 101.821
359.423
Çıkışlar, net
(19) (5.284) (2.808)
(30) (2.456)
-
- (10.597)
Transferler
17.714 91.181
377
204
15.023
- (124.499)
Satın alınan bağlı ortaklık
yoluyla eklenenler
52.994 73.098
-
847
-
-
-
126.939
Değer düşüklüğü karşılığı ve iadesi
-
-
(73)
- (3.788)
-
-
(3.861)
(13.857) (25.319) (2.491)
(391) (13.902)
-
(5.233) (61.193)
Cari dönem amortismanı
(16.463) (80.747) (5.272) (4.057) (83.015)
(794)
- (190.348)
578.650 814.310 38.224 22.976 415.616
2.131
55.636 1.927.543
Maliyet
594.643 1.437.810 79.733 49.071 809.679
8.977
85.014 3.064.927
Birikmiş amortisman
(109.992) (782.684) (50.257) (28.275) (474.302)
(6.294)
- (1.451.804)
Birikmiş değer düşüklüğü karşılığı (7.769) (47.859)
-
-
(9.236)
-
-
(64.864)
55.714
66.574 6.934
1.884
29.200
82
(1.467)
158.921
31 Aralık 2011 net defter değeri
532.596 673.841 36.410 22.680 355.341
2.765
83.547 1.707.180
Maliyet
671.0171.684.345 89.383 53.815 970.659
9.137
62.336 3.540.692
Birikmiş amortisman
(126.455) (863.431) (55.529) (32.332) (557.317)
(7.088)
- (1.642.152)
Birikmiş değer
düşüklüğü karşılığı
(7.769) (47.859)
(73)
- (13.024)
-
- (68.725)
41.857 41.255 4.443
1.493
15.298
82
(6.700)
97.728
31 Aralık 2012 net defter değeri 578.650 814.310 38.224 22.976 415.616
2.131
55.636 1.927.543
Değer Düşüklüğü Karşılığı
I
Kurumsal
I Finansal 95
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 4.068 TL (31 Aralık 2011 - 5.614 TL) tutarındaki değer düşüklüğü karşılığı Grup’un cari
dönemde defter değeri, gerçekleşebilir değerini aşan maddi varlıkları için hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır.
Bu karşılık “Kullanımdan Kalkmış” maddi varlıklar için ayrılmıştır. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü
tutarlarından, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 207 TL ters çevrilmiştir (31 Aralık 2011 - 2.881 TL).
Sınırsız faydalı ömre sahip maddi olmayan duran varlıklar ve şerefiye kayıtlı değerlerinin değer düşüklüğü testi için
kullanılan indirgenmiş nakit akımlarına göre yapılan hesaplamalar sonucu, bir karşılık ayrılması gerekmemektedir
(Not 20 ve 21).
Maddi Duran Varlıklar Üzerinde Aktifleştirilmiş Finansman Giderleri
31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıl itibariyle makine, tesis ve cihazlar üzerinde aktifleştirilmiş finansman gideri
631 TL’dir (31 Aralık 2011 - 1.838 TL).
Finansal Kiralama İşlemleri
Grup’un finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetler soğutucular, taşıtlar, binalar, makineler ve
ekipmanı içermektedir.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan ve finansal kiralama yoluyla edinilen
varlıkların net defter değeri 3.458 TL’dir (31 Aralık 2011 - 6.044 TL).
20. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR
Konsolidasyon Yabancı
kapsamındaki para
1 Ocak
İlaveler/ değişiklik yoluyla
çevrim 2012 (İtfa Payları)
eklenenler
farkları Maliyet
Su kaynakları kullanım hakları
31.980
-
-
-
Şişeleme ve dağıtım sözleşmeleri
456.036
-
126.205
(25.815)
Diğer Haklar 23.351
7.101
-
(554)
Eksi: Birikmiş itfa payları
(11.201)
(3.245)
-
-
Diğer Haklar
(9.436)
(2.341)
-
133
Net defter değeri
490.730
1.515
126.205
(26.236)
Konsolidasyon Yabancı
kapsamındaki para
1 Ocak
İlaveler/ değişiklik yoluyla
çevrim 2011 (İtfa Payları)
eklenenler
farkları Maliyet
31.980
-
-
-
Şişeleme ve dağıtım sözleşmeleri
356.073
-
17.507
82.456
Diğer Haklar 16.948
4.832
70
1.501
Eksi: Birikmiş itfa payları
(7.910)
(3.291)
-
-
Diğer Haklar
(7.661)
(1.501)
-
(274)
Net defter değeri
389.430
40
17.577
83.683
31 Aralık
2012
31.980
556.426
29.898
(14.446)
(11.644)
592.214
31 Aralık
2011
31.980
456.036
23.351
(11.201)
(9.436)
490.730
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 97
21. POZİTİF / NEGATİF ŞEREFİYE
Teminat Mektupları ve Muhtemel Yükümlülükler
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle pozitif şerefiyenin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
1 Ocak Yabancı Para 2012 İlaveler
Çevrim Farkları Maliyetler
116.788
31.962
(5.830)
Birikmiş itfa payları / Değer düşüklüğü karşılıkları
(13.863)
-
-
Net defter değeri
102.925
31.962
(5.830)
1 Ocak Yabancı Para 2011
İlaveler
Çevrim Farkları Maliyetler
83.819
14.691
18.278
Birikmiş itfa payları / Değer düşüklüğü karşılıkları
(13.863)
-
-
Net defter değeri
69.956
14.691
18.278
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle verilen teminat mektubu tutarı 183.430 TL’dir (31 Aralık 2011 - 421.513 TL).
31 Aralık
2012
142.920
(13.863)
129.057
31 Aralık
2011
116.788
(13.863)
102.925
Not 3 ‘İşletme Birleşmeleri’ başlığı altında detaylarıyla açıklandığı üzere, %85,00 Al Waha hissesinin satın
alınmasıyla birlikte UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında; Al Waha ve Trust Co.’nun makul değer esasına
göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri ile satın alım maliyeti ve satış opsiyonundan kaynaklanan
yükümlülük tutarı arasındaki toplam fark olan 31.962 TL, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda şerefiye
hesabında muhasebeleştirilmiştir (Not 3).
SSG’nin %100,00 hisselerinin ve CCBI’nın %50,00 hisselerinin satın alınmasıyla, Grup’un CCBIL’deki %30,00
olan dolaylı ortaklık payı 2011 yılının Mart ayı içerisinde %100,00’e yükselmiştir. Söz konusu bağlı ortaklıkların
konsolidasyonu için, UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış mali
tablolarındaki net varlık değeri ile, CCİ’nin alım maliyeti arasındaki fark olan 14.691 TL 31 Aralık 2011 tarihli
konsolide bilançoda pozitif şerefiye olarak yansıtılmıştır (Not 3).
22. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Bursa soda yatırımı, Elazığ, Köyceğiz, Çorlu, Ankara ve Mersin üretim hattı yatırımları
için alınan yatırım teşvik belgesi kapsamında 69.243 TL yatırım gerçekleşmiş olup (31 Aralık 2011 - 48.761 TL),
toplamda sağlanacak vergi avantaj tutarı 13.126 TL (31 Aralık 2011 - 9.873 TL) olarak hesaplanmıştır. 31 Aralık
2012 ve 2011 tarihleri itibariyle finansal tablolara yansıyan vergi indirim tutarları sırasıyla 1.341 TL ve 113 TL olarak
gerçekleşmiştir.
23. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Borç Karşılıkları
Grup’un 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle borç karşılığı yoktur.
CCİ ve Türkiye’de mukim bağlı ortaklıkları
Aleyhe Davalar
31 Aralık 2012 tarihi itibari ile CCİ ve Türkiye’de mukim bağlı ortaklıkları aleyhine 6.188 TL (31 Aralık 2011 - 6.712
TL) tutarında, ticari faaliyetler ile ilgili açılmış bulunan çeşitli davalar mevcuttur. Bu davaların 31 Aralık 2012 tarihi
itibari ile nasıl sonuçlanacağı henüz kesinlik kazanmamıştır. Söz konusu davalarla ilgili Grup yönetimi olumsuz bir
sonuç beklememektedir ve bu davalar Grup’un faaliyet sonuçlarını, finansal durumunu veya likiditeyi önemli ölçüde
etkileyebilecek nitelikte değildir.
Yurt dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar
Aleyhe Davalar
31 Aralık 2012 tarihi itibari ile, CCBPL’nin vergi davaları olup davaların CCBPL’nin aleyhine sonuçlanması
durumunda oluşabilecek vergi yükümlülüğünün Grup’a düşebilecek payı 3,9 milyon USD’dir. Grup yönetimi söz
konusu davalarla ilgili olumsuz bir sonuç beklememektedir ve söz konusu davalar Grup’un faaliyet sonuçlarını,
finansal durumu etkileyebilecek nitelikte değildir (31 Aralık 2011 - CCBPL 3,5 milyon USD).
İpotekler
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle TCCBCJ’nin ve CCBPL’nin almış oldukları krediler için, bina ve arazileri
üzerinde sırasıyla 6.277 TL (31 Aralık 2011 - 6.651 TL) ve 80.870 TL (31 Aralık 2011 - 92.674 TL) tutarında ipotek
bulunmaktadır.
Akreditif
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle CCBPL’in 5,2 milyon USD tutarında akreditifi bulunmaktadır (31 Aralık 2011 - CCBPL
19,9 milyon USD, Azerbaycan CC 1,4 milyon USD).
Teminat Mektupları
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bankalardan alınan ve tedarikçilere ve resmi kurumlara verilen teminat mektupları
tutarı 3.665 TL’dir (31 Aralık 2011 - 900 TL).
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Grup’un teminat, garanti ve rehin pozisyonu aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
Diğer
Orijinal
Orijinal Orijinal
Orijinal Yabancı
Toplam TL
Para Para Birimi Para Birimi Para Birimi Para TL
Karşılığı Birimi TL Bin USD Bin EUR Bin PKR Karşılığı
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilenlerin
toplam tutarı
230.157 182.473
13
397 2.171.184
6.786
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil
edilen ortaklıklar lehine verilenlerin
toplam tutarı
507.531
-
284.715
-
-
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi
amacıyla 3. diğer kişilerin borcunu temin
amacıyla verilenlerin toplam tutarı
140.003
-
38.946
1.705 3.618.117
D. Diğer verilenlerin toplam tutarı
i. Ana ortaklık lehine verilenlerin toplam tutarı
-
-
-
-
-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen
diğer grup şirketleri lehine verilenlerin
toplam tutarı
-
-
-
-
-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler
lehine verilenlerin toplam tutarı
-
-
-
-
-
Toplam teminat, garanti ve rehinler
877.691 182.473
323.674
2.102 5.789.301
6.786
Diğer verilenlerin özkaynaklara oranı (%)
-
-
-
-
-
31 Aralık 2011
Diğer
Orijinal
Orijinal Orijinal
Orijinal Yabancı
Toplam TL
Para Para Birimi Para Birimi Para Birimi Para TL
Karşılığı Birimi TL Bin USD Bin EUR Bin PKR Karşılığı
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilenlerin
toplam tutarı
477.180 165.517
136.417
397
2.171.184
7.244
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil
edilen ortaklıklar lehine verilenlerin
toplam tutarı
482.313
-
254.893
-
-
847
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi
amacıyla 3. diğer kişilerin borcunu temin
amacıyla verilenlerin toplam tutarı
76.013
-
30.214
7.475
31.566
D. Diğer verilenlerin toplam tutarı
-
-
-
-
-
i. Ana ortaklık lehine verilenlerin
toplam tutarı
-
-
-
-
-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen
diğer grup şirketleri lehine verilenlerin
toplam tutarı
-
-
-
-
-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen
3. kişiler lehine verilenlerin toplam tutarı
-
-
-
-
-
Toplam teminat, garanti ve rehinler
1.035.506 165.517
421.524
7.872
2.202.750
8.091
Diğer verilenlerin özkaynaklara oranı (%)
-
-
-
-
-
Vergi ile İlgili ve Yasal Konular
Grup’un yurt dışında faaliyette bulunduğu bölgelerin çoğunda, vergilendirme ve yabancı para ile yapılan işlemlerle
ilgili yasalar ve düzenlemeler, gelişme göstermeye devam etmektedir. Çeşitli yasalar ve düzenlemeler her zaman
yazılı olarak ifade edilmemiştir ve bu düzenlemelerin uygulanması yerel, bölgesel ve milli vergi otoriteleri, ilgili
ülkelerin merkez bankaları ve maliye bakanlıklarının yorumuna tabidir. Vergi beyanları ve diğer yasal alanlar,
yasalarla ceza kesme ve faiz oranı uygulama hakkı verilmiş çeşitli otoriteler tarafından gözden geçirme ve
incelemeye tabidir. Bu, Grup’un yurt dışında ağırlıklı olarak faaliyette bulunduğu bölgelerde, daha gelişmiş vergi
sistemleri olan ülkelerde görülmeyen vergi ile ilgili riskler yaratmaktadır.
24. TAAHHÜTLER
Murabaha
2012 yılı içerisinde CCBPL, Standard Chartered Bankası (“Banka”) ile murabaha hizmet anlaşması yapmıştır.
Bu anlaşma gereğince CCBPL ve Banka anlaşma hükümlerine uygun olarak belirli miktarlarda belirli zaman
aralıklarında şeker alım işlemi yapacaklardır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bu anlaşmadan kaynaklı CCBPL’nin
13.055 bin ABD doları tutarındaki şekeri Mayıs 2013 sonuna kadar Banka’dan satın alma taahhüdü bulunmaktadır ve
bununla ilgili olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal tablolara 61 bin ABD doları tutarında ödenecek kâr payı
gider tahakkuku yansıtılmıştır.
Operasyonel Kiralamalar
CCİ ve CCSD, taşıt kullanımlarıyla ilgili olarak çeşitli operasyonel kiralama sözleşmeleri imzalamıştır.
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, taşıt kullanımları için imzalanan iptal edilemeyecek operasyonel kiralama
sözleşmeleri kapsamında 15.246 TL (31 Aralık 2011 - 13.040 TL) tutarındaki kira gideri ilişikteki konsolide finansal
tablolara yansıtılmıştır.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 99
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, iptal edilemeyecek operasyonel kiralama sözleşmeleri kapsamında
gelecek dönemlere ait ödenmesi gereken en az yükümlülük tutarı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1 yıl ve öncesi
1.798
1.012
Gelecek 1 - 3 yıl
20.577
25.471
25. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
a) Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Yönetim primi karşılığı
7.913
3.878
İzin ödemeleri karşılığı
11.749
10.046
Ödenecek maaş ve ücretler
2.252
768
21.914
14.692
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, yönetim primi karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
1 Ocak bakiyesi
3.878
Yapılan ödemeler
(17.994)
Cari dönem provizyonu
22.326
Yabancı para çevrim farkı
(297)
7.913
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, izin ödemeleri karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
1 Ocak bakiyesi
10.046
Yapılan ödemeler
(1.392)
3.215
Yabancı para çevrim farkı
(120)
11.749
31 Aralık 2011
3.690
(16.680)
16.477
391
3.878
31 Aralık 2011
8.196
(126)
1.630
346
10.046
b) Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıkların detayı
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Kıdem tazminatı karşılığı
30.796
29.555
Uzun vadeli teşvik planı karşılığı
2.017
601
32.813
30.156
Genel I Operasyonel
I
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, uzun vadeli teşvik planı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1 Ocak bakiyesi
601
8.200
Yapılan ödemeler
(13.998)
(12.582)
15.414
4.983
2.017
601
b) Diğer Duran Varlıklar
31 Aralık 2012
Peşin ödenen giderler(*)
51.214
Verilen avanslar
4.669
55.883
Kurumsal
I Finansal 101
31 Aralık 2011
55.468
7.539
63.007
Peşin ödenen giderler, peşin ödenen pazarlama harcamaları ile sigorta, kira ve diğer peşin ödenen giderlerden
oluşmaktadır.
(*)
Kıdem Tazminatı
Şirket ve yurt içinde faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten
sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele
belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı
kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, 3,03 TL (31 Aralık 2011 - 2,73 TL) ile sınırlandırılmıştır.
1 Ocak 2013 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 3,13 TL’ye yükselmiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda belirtilen kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1 Ocak bakiyesi
29.555
27.526
Faiz gideri
2.246
2.753
Dönem içinde yapılan ödemeler
(6.824)
(4.435)
Cari dönem hizmet gideri 5.819
3.711
Dönem sonu bakiyeleri
30.796
29.555
26. EMEKLİLİK PLANLARI
27. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Aralık 2011
6.690
5.732
4.458
16.880
d) Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Not 1’de detayları ile açıklandığı üzere diğer uzun vadeli yükümlülükler, makul değeri 120.752 TL olan CCİ’nin,
Waha B.V. ve Al Waha azınlık hisselerinin satın alma opsiyonundan kaynaklanan satın alma yükümlülüğünden
oluşmaktadır.
28. ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
31 Aralık 2012
Adi hisseler beher değeri 1 Kuruş Onaylanmış ve ihraç edilmiş olan (adet)
25.437.078.200
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır.
a) Diğer Dönen Varlıklar
31 Aralık 2012
KDV alacakları
152.927
Peşin ödenen giderler(*)
45.661
Peşin ödenen vergiler
35.713
Verilen avanslar
76.324
Diğer
665
311.290
c) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2012
Borç ve gider tahakkukları
12.244
Alınan avanslar
4.286
Hisse satın alma opsiyonu
4.207
20.737
31 Aralık 2011
25.437.078.200
Yedekler
31 Aralık 2011
162.364
38.288
22.930
102.554
2.144
328.280
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk
Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar,
kanuni net kârın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan temettü
dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. Yasal yedek akçeler ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadığı
sürece dağıtılamaz ancak olağanüstü yedeklerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir.
Yasal finansal tablolardaki geçmiş yıl kârları ve cari dönem kârı yukarıda belirtilen yasal yedek akçe ayırma
şartlarının yerine getirilmesi ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun kâr dağıtımına ilişkin yasal düzenlemelerine uyulması
şartı ile dağıtılmaya hazırdır.
Halka açık şirketler, kâr payı dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde yapar.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 103
SPK’nın Seri: IV, No: 27 Tebliği’nin 5’inci maddesinde ve çeşitli SPK kararlarıyla belirtildiği üzere hisse senetleri
borsada işlem gören ortaklıklarda birinci temettü oranı ve temettü dağıtımı varsa geçmiş yıl zararları düşüldükten
sonra kalan dağıtılabilir kârın %20’sinden az olamaz. Hisse senetleri borsada işlem gören anonim ortaklıklar,
genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak temettüyü; tamamen nakden dağıtma, tamamen hisse senedi olarak
dağıtma, belli oranda nakit belli oranda hisse senedi olarak dağıtılarak kalanını ortaklık bünyesinde bırakma, nakit
ya da hisse senedi olarak dağıtmadan ortaklık bünyesinde bırakma konusunda serbesttir.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle CCİ’nin Vergi Usül Kanununa uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında
özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 201231 Aralık 2011
Enflasyon
Dönüş- Enflasyon
Dönüş
Tarihi Düzeltmesi türülmüş Tarihi Düzeltmesi türülmüş
Değerler
Farkları Değerler Değerler Farkları Değerler
Sermaye
254.371
(8.559)
245.812
254.371
(8.559)
245.812
Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler 103.203
13.396
116.599
97.801
13.396
111.197
Olağanüstü yedekler
419.559
9.551
429.110
431.505
9.551
441.056
Şirket’in, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle sona eren yıla ait Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlanan mali
tablolardaki net kârı 181.775 TL, SPK muhasebe standartlarına göre hazırlanmış konsolide finansal tablolardaki
net kârı ise 380.128 TL’dir. Şirket’in birinci tertip yasal yedeklerin düşülmesinden sonra Vergi Usul Kanunu’na göre
kalan dağıtılabilir dönem kârı 163.697 TL’dir. Şirket, mali tabloların onaylandığı tarih itibariyle 2012 yılına ait kâr
dağıtım kararı henüz almamıştır. (Para Birimi – Aksi Belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL))
25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kâr
üzerinden SPK’nın asgari kâr dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kâr dağıtım
tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kârdan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın
tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir kârın tamamı dağıtılacaktır.
SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması
durumunda ise kâr dağıtımı yapılmayacaktır.
9 Ocak 2009 tarih, 1/6 sayılı SPK kararı uyarınca, finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce
dağıtılabilir kârın hesaplanmasında finansal tablolarda yer alan kâr içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek
yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerden ana ortaklığın finansal tablolarına intikal eden kâr tutarlarının, şirketlerin
yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, genel kurullarınca kâr dağıtım kararı alınmış
olmasına bakılmaksızın, dağıtacakları kâr tutarını SPK’nın Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan
net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmasına karar verilmiştir.
SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak
temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kâr dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir.
30 Aralık 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 19’uncu maddesine göre halka
açık ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili
mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar. Kurul halka açık ortaklıkların kâr dağıtım politikalarına ilişkin olarak,
benzer nitelikteki ortaklıklar bazında farklı esaslar belirleyebilir.
Kanunen ayrılması gereken yedek akçeler ve esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça
başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine
ve ortaklık çalışanlarına kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, belirlenen kâr payı ödenmedikçe bu
kişilere kârdan pay dağıtılamaz.
Halka açık ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri
dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
Özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit
kâr dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kâr
dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.
Temettüler
Grup, 2012 yılı içerisinde, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin olarak 60.032 TL tutarında kâr
payı dağıtımı yapmıştır (1 TL nominal değerde olan 100 adet hisse senedi karşılığında 0,236 tam TL). Grup, 2011 yılı
içerisinde, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin olarak 70.000 TL tutarında kâr payı dağıtımı
yapmıştır (hisse başına 0,0275 tam TL).
Kâr payı dağıtımıyla ilgili olarak, hiçbir pay grubuna imtiyaz tanınmamaktadır.
29. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
a) Net Satışlar
31 Aralık 2012
Brüt satışlar
6.110.951
Satış iskontoları (1.750.246)
Diğer indirimler
(228.328)
4.132.377
b) Satışların Maliyeti
31 Aralık 2012
Hammadde maliyetleri
2.205.565
Amortisman giderleri ve diğer maddi olmayan varlıkların itfası
109.076
Personel giderleri
85.188
Diğer giderler
144.053
2.543.882
31 Aralık 2011
5.023.273
(1.390.890)
(223.800)
3.408.583
31 Aralık 2011
1.871.725
81.962
66.789
125.277
2.145.753
Genel I Operasyonel
I
30. FAALİYET GİDERLERİ
a) Satış ve Pazarlama Giderleri
31 Aralık 2012
Pazarlama ve reklam giderleri
382.983
Personel giderleri
208.801
Nakliye giderleri
159.246
Amortisman giderleri
75.519
Bakım ve onarım giderleri
14.054
Enerji ve haberleşme giderleri
26.979
Kira giderleri
18.409
Diğer
28.863
914.854
b) Genel Yönetim Giderleri
31 Aralık 2012
Personel giderleri
124.410
Amortisman giderleri
8.260
Denetim ve danışmanlık giderleri
13.593
Enerji ve haberleşme giderleri
7.882
Şüpheli alacak karşılık gideri
2.179
Bakım ve onarım giderleri
1.796
Kira giderleri
11.145
Diğer
29.024
198.289
32. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER
31 Aralık 2012
Diğer Gelirler Hurda satış geliri
4.811
Maddi varlık satış kârı
1.138
Maddi varlık değer düşüklüğü iadesi (Not19) 207
Sigorta gelirleri
2.489
Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik
yoluyla değer artışı (Not 3)
-
Diğer gelirler 8.513
17.158
Diğer Giderler
Maddi varlık satış zararı
-
Maddi varlık değer düşüklüğü karşılığı (Not 19)
(4.068)
Bağış ve yardımlar
(7.675)
Diğer giderler
(6.583)
(18.326)
31. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
a) Amortisman ve İtfa Giderleri
31 Aralık 2012
Maddi varlıklar
Satışların maliyeti
105.669
Pazarlama, satış, dağıtım ve genel yönetim giderleri
81.600
Stoklar
2.739
Diğer faaliyetlerden giderler
340
Maddi olmayan varlıklar
Satışların maliyeti
3.407
Pazarlama, satış, dağıtım ve genel yönetim giderleri
2.179
195.934
b) Çalışanlara Sağlanan Faydalar
31 Aralık 2012
Personel Giderleri
Maaş ve ücretler
339.677
Sosyal sigorta giderleri
31.933
Kıdem tazminatı karşılık gideri 8.065
Diğer fayda ve hizmetler
38.724
418.399
Kurumsal
I Finansal 105
31 Aralık 2011
348.270
169.994
134.785
61.409
13.116
23.336
15.974
22.752
789.636
31 Aralık 2011
87.099
6.554
11.860
6.722
1.715
1.510
10.744
24.041
150.245
31 Aralık 2011
78.539
66.594
2.015
1.839
3.423
1.369
153.779
31 Aralık 2011
262.468
26.703
6.464
28.247
323.882
33. FİNANSAL GELİRLER
31 Aralık 2012
Faiz gelirleri
31.494
Kur farkı geliri
157.219
Türev işlemlerden elde edilen gelir
-
188.713
34. FİNANSAL GİDERLER
31 Aralık 2012
Faiz giderleri
(53.711)
Kur farkı gideri
(126.641)
Türev işlemlerden kaynaklanan gider
-
(180.352)
31 Aralık 2011
4.117
2.881
2.384
5.884
6.687
21.953
(877)
(5.614)
(1.780)
(8.326)
(16.597)
31 Aralık 2011
31.386
160.435
1.109
192.930
31 Aralık 2011
(54.026)
(282.598)
(1.253)
(337.877)
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, döviz cinsinden olan finansal borçların kur farkı geliri / (gideri) aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Döviz cinsinden finansal borçlardan doğan
kur farkı geliri / (gideri), net
57.034
(150.486)
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 107
35. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle satış amacıyla elde tutulan duran varlığı ve durdurulan faaliyetleri
bulunmamaktadır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları
kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi yükümlülüğünün dağılımı aşağıda özetlenmiştir:
3
1 Aralık 2012
3
1 Aralık 2011
Kümülatif Kümülatif
Değerleme Varlık / Değerleme
Varlık /
Farkları
(Yükümlülük) Farkları
(Yükümlülük)
Maddi ve maddi olmayan varlıklar
(512.538)
(120.679)
(413.863)
(95.381)
Finansal borçlar
(1.226)
(246)
(1.270)
(254)
Kıdem tazminatı karşılığı, personele sağlanan
diğer menfaatler ve diğer borç karşılıkları
50.263
10.653
42.216
8.875
Kullanılmayan yatırım indirimi
69.243
13.126
48.761
9.873
Taşınan vergi zararı
91.167
31.908
63.250
22.137
Ticari alacaklar, borçlar ve diğer
3.637
709
(927)
(185)
Türev finansal araçlar
(279)
(55)
-
Stoklar
32.417
6.662
20.939
4.275
(267.316)
(57.922)
(240.894)
(50.660)
Ertelenmiş vergi varlıkları
625
1.906
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü
(58.547)
(52.566)
Net ertelenmiş vergi yükümlülüğü
(57.922)
(50.660)
36. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Genel Bilgiler
Grup faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi yönetmelik ve kanunları dahilinde vergilendirilmektedir. Türkiye’de
vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu
sebeple finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, ayrı şirketler üstünden hesaplanmıştır.
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (31 Aralık 2011 - %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin
sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar
ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden ise %20
(2011 - %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden
hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilmektedir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin
kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları Maliye idaresince beş yıl içerisinde
incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle cari dönem vergi giderinin analizi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
Vergi ve azınlık payları öncesi kâr
482.545
Vergi karşılığı (96.509)
Yurtdışı iştiraklerdeki vergi oranı farklılığının etkisi
(2.901)
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi
(977)
Diğer
2.776
Toplam vergi gideri
(97.611)
31 Aralık 2011
183.358
(36.672)
(3.418)
(739)
(1.056)
(41.885)
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle net ertelenmiş vergi yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
1 Ocak bakiyesi
50.660
38.645
Ertelenmiş vergi gideri / (geliri)
9.310
6.295
Kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan
55
(2.103)
5.720
57.922
50.660
37. HİSSE BAŞINA KÂR / (ZARAR)
Hisse başına kâr, net kârın / (zararın), raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı
ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Şirket’in sulandırılmış enstrümanı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle hisse başına kâr / (zarar) aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
Net Dönem Kârı / (Zararı)
380.128
Ağırlıklı Ortalama Hisse Sayısı 25.437.078.200
Hisse Başına Net Kâr / (Zarar) (Tam TL)
0,0149
31 Aralık 2011
140.279
25.437.078.200
0,0055
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 109
38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Şirket’in Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel müdür
yardımcıları ve direktör gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam
tutarı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Yönetim Üst Düzey Yönetim
Üst Düzey
Kurulu
Yöneticiler
Kurulu
Yöneticiler
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar
219
12.094
180
10.870
Diğer uzun vadeli faydalar
-
11.752
-
3.704
219
23.846
180
14.574
Üst yönetimdeki kişi sayısı
4
10
2
10
Grup olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflarla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en
önemlileri aşağıda belirtilmiştir:
31 Aralık 2012
İlişkili taraflara İlişkili taraflardan İlişkili İlişkili
olan satışlar ve olan alışlar ve taraflardan taraflara
diğer gelirler
diğer giderler olan alacaklar olan borçlar
İlişkili Taraflar ve Ortaklar
Anadolu Grubu Şirketleri(1)
8.267
33.312
119
1.977
Beverage Partners Worldwide(2)
485
7.242
34
The Coca-Cola Company Şirketleri(1)
49.664
885.517
9.379
89.014
Özgörkey Holding Grubu Şirketleri(1)
556
9.328
-
735
Efes Karaganda Brewery J.S.C.(1)
-
489
-
50
Doğadan(2)
4.678
66.740
-
11.086
Day Trade(2)
1.164
21.255
-
161
Diğer -
636
-
Toplam
64.814
1.024.519
9.532
103.023
31 Aralık 2011
İlişkili taraflara İlişkili taraflardan İlişkili İlişkili
olan satışlar ve olan alışlar ve taraflardan taraflara
diğer gelirler
diğer giderler olan alacaklar
olan borçlar
İlişkili Taraflar ve Ortaklar
Anadolu Grubu Şirketleri(1)
3.641
20.286
389
1.768
Beverage Partners Worldwide(2)
-
25.940
2.387
1.995
The Coca-Cola Company Şirketleri(1)
43.932
686.307
11.543
56.841
Özgörkey Holding Grubu Şirketleri(1)
1.051
9.950
-
450
Efes Karaganda Brewery J.S.C.(1)
8
495
-
36
Doğadan(2)
4.630
65.460
-
8.984
Day Trade(2)
-
56.963
-
19.348
Olayan Financing Company(3)
-
-
5.242
Diğer 191
437
-
Toplam
53.453
865.838
19.561
89.422
Şirket’in ortakları ve ortakların bağlı ortaklıkları
Şirket ortaklarının ilişkili kuruluşu
(3)
Müşterek yönetime tabi teşebbüslerin ve bağlı ortakların diğer ortakları
(1)
(2)
Grup’un, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Alternatifbank A.Ş.’deki (Şirket ortağının bağlı ortaklığı) mevduat hesabı
1.226 TL’dir (31 Aralık 2011 - 89.422 TL).
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan olan alışlar ve diğer giderlerin önemli bölümü hizmet,
hammadde ve sabit kıymet alımları ile fason üretim giderlerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle ilişkili şirketlere olan satışlar ve diğer gelirler, mamul satışları ve ilişkili
şirketlere yansıtılan promosyon harcamaları katkı paylarından oluşmaktadır.
39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Grup’un temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlar ve menkul kıymetlerden oluşmaktadır.
Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup’un işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Grup’un doğrudan
işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.
Grup’un finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Grup
yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul
etmektedir. Grup, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
(a) Sermaye Yönetimi
Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en
uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket’in faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların
finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam ödenmiş sermayeye bölünmesi ile bulunan borç
sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Finansal borçlar 1.676.928
1.634.011
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerleri ve kısa vadeli finansal yatırımlar
(607.655)
(525.985)
Net borç
1.069.273
1.108.026
Toplam ödenmiş sermaye
254.371
254.371
Net borç / Toplam sermaye oranı
4,20
4,36
(b) Faiz Oranı Riski
Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bu
nedenle Grup ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Grup’un faiz
oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle
ilişkilidir. Grup uluslararası piyasalarda faiz oranlarında ortaya çıkabilecek dalgalanma etkilerinden korunmak
amacıyla dönem dönem vadeli faiz oranı değişimi sözleşmeleri yapmaktadır. Söz konusu riskler faiz oranına
bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin netleştirilmesinin sonucunda ortaya çıkan doğal yöntemler kullanılarak
yönetilmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin faiz oranları ilgili notlarda belirtilmiştir.
Genel I Operasyonel
Grup, ekonomik koşulların değişimi ışığında, sermaye yapısını yönetmekte ve düzeltmeler yapmaktadır. Grup
sermaye yapısını düzenlemek ve korumak için, uygun gördüğü durumda hissedarlara ödenecek temettü tutarını
belirleyebilir, yeni hisseler çıkarabilir ya da sermayeyi hissedarlara geri verebilir ve borçlanmayı azaltmak için
varlıklarını satabilir.
Yabancı Para Pozisyonu
Grup’un 31 Aralık 2012 tarihinde yabancı para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerinin faizi 100 baz puan
yüksek / düşük olur ve diğer tüm değişkenler sabit kalırsa, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek /
düşük faiz giderinin, bir sonraki raporlama dönemi olan 31 Mart 2013 tarihinde sona eren döneme ait vergi öncesi
kâra etkisi aşağıdaki gibidir:
V
ergi ve azınlık payları öncesi kâr üzerinde etkisi
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
USD cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:
3.420
3.489
Euro cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:
295
261
PKR cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:
122
157
TL cinsinden kredi faiz oranlarının %1 artması / azalması halinde:
-
Toplam
3.837
3.907
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçları aşağıdaki gibidir:
Faiz Pozisyonu Tablosu
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kâr / zarara yansıtılan finansal varlıklar
552.832
491.711
Finansal yükümlülükler
98.824
24.998
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler
1.578.104
1.609.013
(c) Yabancı Para Riski
Grup’un, yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup’un işlevsel para birimi dışındaki
para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması, banka kredisi kullanması, ve vadeli / vadesiz mevduat
bulundurmasından kaynaklanmaktadır. Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden
varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir.
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Toplam ihracat tutarı
32.463
31.940
Toplam ithalat tutarı
941.594
892.274
I
Kurumsal
I Finansal 111
Grup’un, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle yabancı para pozisyonu (işlevsel para birimi dışındakiler) aşağıdaki
gibidir:
Döviz pozisyonu tablosu
31 Aralık 2012
Diğer
Yabancı
Toplam TL TL Para TL
TL Karşılığı
USD Karşılığı
Euro Karşılığı Karşılığı
1. Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar
20.000
1.002
1.789
-
-
18.211
2a. Parasal Finansal Varlıklar
(Kasa, Banka hesapları dahil)
187.757
90.919
162.073
1.531
3.609
22.075
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
-
-
-
-
-
3. Diğer Dönen Varlıklar ve Alacaklar
32.526
-
-
3.359
7.912
24.614
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
240.283
91.921
163.862
4.890
11.521
64.900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7. Diğer
946
24
42
-
-
904
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
946
24
42
-
-
904
9. Toplam Varlıklar (4+8)
241.229
91.945
163.904
4.890
11.521
65.804
10. Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar
46.296
3.402
6.065
7.023
16.529
23.702
11. Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Uzun Vadeli
Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısmı
71.923
40.301
71.841
35
82
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
22.140
2.365
4.216
21
50
17.874
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
-
-
-
-
-
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)
140.359
46.068
82.122
7.079
16.661
41.576
-
-
-
-
-
15. Uzun Vadeli Finansal Borçlar
1.048.382 521.707
929.995
50.341
118.387
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
120.752
67.739
120.752
-
-
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
-
-
-
-
-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 1.169.134 589.446 1.050.747
50.341
118.387
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
1.309.493 635.514 1.132.869
57.420
135.048
41.576
19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
-
-
-
-
-
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı -
-
-
-
-
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı
-
-
-
-
-
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19)
(1.068.264) (543.569) (968.965) (52.530) (123.527)
24.228
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu
(UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-1112a-14-15-16a)
(1.101.736) (543.593) (969.007) (55.889) (131.439)
(1.290)
22. Döviz Hedge’i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
-
-
-
-
-
-
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 113
Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu
31 Aralık 2012
31 Aralık 2011
Kâr / (zarar)
Kâr / (zarar)
Kâr / (zarar)
Kâr / (zarar)
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
USD’nin TL karşısında %10
değişmesi halinde:
1- USD net varlık / (yükümlülüğü)
(96.897)
96.897
(67.807)
67.807
2- USD riskinden korunan kısım (-)
-
-
-
3- USD Net Etki (1+2)
(96.897)
96.897
(67.807)
67.807
Euro’nun TL karşısında %10
değişmesi halinde:
4- Euro net varlık / (yükümlülüğü)
(12.353)
12.353
(13.946)
13.946
5- Euro riskinden korunan kısım (-)
-
-
-
6- Euro Net Etki (4+5)
(12.353)
12.353
(13.946)
13.946
Diğer döviz kurlarının TL karşısında
ortalama %10 değişmesi:
7- Diğer döviz net varlık / (yükümlülüğü)
2.423
(2.423)
2.510
(2.510)
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)
-
-
-
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)
2.423
(2.423)
2.510
(2.510)
TOPLAM (3+6+9)
(106.827)
106.827
(79.243)
79.243
Döviz pozisyonu tablosu
31 Aralık 2011
Diğer
Yabancı
Toplam TL TL Para TL
TL Karşılığı
USD Karşılığı
Euro
Karşılığı Karşılığı
18.729
1.754
3.313
200
489
14.927
(Kasa, Banka hesapları dahil)
340.019 171.934
324.766
305
744
14.509
-
-
-
-
-
3. Diğer Dönen Varlıklar ve Alacaklar
25.466
11
20
279
680
24.766
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
384.214 173.699
328.099
784
1.913
54.202
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7. Diğer
3.764
449
848
765
1.870
1.046
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
3.764
449
848
765
1.870
1.046
9. Toplam Varlıklar (4+8)
387.978 174.148
328.947
1.549
3.783
55.248
57.675
2.609
4.927
15.745
38.479
14.269
11. Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Uzun Vadeli
Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısmı
1.163
524
989
71
174
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
20.386
2.360
4.458
21
52
15.876
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
-
-
-
-
-
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)
79.224
5.493
10.374
15.837
38.705
30.145
-
-
-
-
-
15. Uzun Vadeli Finansal Borçlar
1.101.185 527.634
996.648
42.776
104.537
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
-
-
-
-
-
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
-
-
-
-
-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)
1.101.185 527.634
996.648
42.776
104.537
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
1.180.409 533.127 1.007.022
58.613
143.242
30.145
19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)
-
-
-
-
-
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı -
-
-
-
-
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı
-
-
-
-
-
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19)
(792.431) (358.979) (678.075) (57.064) (139.459)
25.103
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23)
(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
(821.661) (359.439) (678.943) (58.108) (142.009)
(709)
22. Döviz Hedge’i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri
-
-
-
-
-
Aşağıdaki tabloda USD, Euro ve diğer yabancı para cinsinden varlıklar / (yükümlülükler) karşısında TL’deki %10
oranındaki bir değer kaybının / kazancının, diğer tüm değişkenler sabit kaldığı varsayımıyla vergi öncesi kâr
seviyesinde etkisi gösterilmektedir.
(d) Kredi Riski
Kredi riski karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal amaca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine
getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup’un önemli ölçüde kredi riski
yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan
oluşmaktadır. Grup’un maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.
Grup’un çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Grup, söz konusu riski ilişkide
bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski yüksek müşteri hacmi ve Grup yönetiminin müşterilere uygulanan
kredi tutarını sınırlı tutması sebebiyle sınırlıdır. Grup, bayileri dışındaki müşterilerine uygulanan kredi tutarını
artırmak için genellikle teminata ihtiyaç duymaktadır.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
Alacaklar
Ticari Alacaklar
ve İlişkili Taraf
Diğer
Bankalardaki
31 Aralık 2012
Alacakları
Alacaklar
Mevduat
Diğer
31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle bilançoya yansıyan finansal yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
307.067
15.784
604.653
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
182.780
-
-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri
266.883
15.784
604.653
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
40.184
-
-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
11.543
-
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-
-
-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
15.854
-
-
- Değer düşüklüğü (-)
(15.854)
-
-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
-
-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
-
-
-
Alacaklar
Ticari Alacaklar
ve İlişkili Taraf
Diğer
Bankalardaki
31 Aralık 2011
Alacakları
Alacaklar
Mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
284.170
15.151
523.426
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
169.571
-
-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri
254.351
15.151
523.426
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri
29.819
-
-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
6.309
-
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-
-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
I Finansal 115
190.070
190.070
Diğer
443.635
-
15.832
(15.832)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
443.635
(e) Likidite Riski
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Grup, nakit girişlerinin sürekliliğini ve
değişkenliğini uzun vadeli banka kredileri aracılığıyla sağlamayı amaçlamaktadır.
Varlık ve yükümlülüklerin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate
alınarak gösterilmiştir. Belirli bir vadesi olmayan finansal varlık ve yükümlülükler “1 - 5 yıl arası” vadeli olarak
sınıflandırılmıştır.
31 Aralık 2012
Sözleşme
uyarınca
nakit çıkışlar
Defter
toplamı 3 aydan
3-12
1-5 yıl
Sözleşme uyarınca vadeler
Değeri (=I+II+III+IV)
kısa (I) ay arası (II) arası (III)
Finansal borçlar
1.676.928
1.724.450
76.007
184.133 1.464.310
Ticari borçlar 184.355
184.355 168.460
2.513
13.382
103.023
103.023
97.975
2.490
2.558
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
120.752
120.752
-
-
120.752
Türev olmayan finansal yükümlülükler 2.085.058
2.132.580 342.442
189.136 1.601.002
Sözleşme
uyarınca
nakit çıkışlar
Defter
toplamı 3 aydan
3-12
1-5 yıl
Beklenen vadeler
Diğer Borçlar
130.820
130.820 130.820
-
-
Türev olmayan finansal yükümlülükler 130.820
130.820 130.820
-
-
31 Aralık 2011
Sözleşme
uyarınca
nakit çıkışlar
Defter
toplamı 3 aydan
3-12
1-5 yıl
Sözleşme uyarınca vadeler
Finansal borçlar
1.634.011
1.709.978
34.269
123.573 1.552.136
Ticari borçlar 185.852
185.852 166.957
11.313
7.582
89.422
89.422
70.318
14.725
4.379
Türev olmayan finansal yükümlülükler 1.909.285
1.985.252 271.544
149.611 1.564.097
Sözleşme
uyarınca
nakit çıkışlar
Defter
toplamı 3 aydan
3-12
1-5 yıl
Beklenen vadeler
Diğer Borçlar
92.516
92.516
92.516
-
-
Türev olmayan finansal yükümlülükler 92.516
92.516
92.516
-
-
5 yıldan
uzun (IV)
-
5 yıldan
uzun (IV)
-
5 yıldan
uzun (IV)
-
5 yıldan
uzun (IV)
(f) Emtia Fiyat Riski
Grup, belirli emtiaların fiyat değişkenliklerinden etkilenebilmektedir. Şirketin operasyonel faaliyetleri daimi bir
biçimde metal kutu alımlarını gerektirmekte olup metal kutu fiyatları alüminyum fiyatlarındaki değişikliklerden
etkilenmektedir. Alüminyum fiyatlarının değişkenliğinin yüksek olması nedeniyle, Şirket yönetimi tarafından
alüminyum fiyat riskinin yönetilmesi adına risk stratejisi uygulanmaktadır.
12 aylık tahmini kutu alımları baz alınarak, emtia fiyat (alüminyum) riskinden korunmak adına şirket, alüminyum
swap işlemleri gerçekleştirmektedir (Not 2, Not 8).
-
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 117
40. FİNANSAL ARAÇLAR
Grup’un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer hiyerarşi tablosuna konu olan herhangi bir finansal
aracı yoktur.
Gerçeğe Uygun Değer
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar
arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul
değerini en iyi yansıtan değerdir.
Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tablo tarihinde geçerli olan kurlar üzerinden değerlendirilmektedir.
Grup’un finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar
kullanılmıştır:
Finansal Varlıklar - Bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan
nakit ve nakit benzerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkukları ve diğer kısa vadeli finansal varlıkları içermektedir ve
kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari
alacakların, şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın
olduğu düşünülmektedir.
Finansal Yükümlülükler - Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe
uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile
ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa
koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği
düşünülmektedir. Ticari borçların kısa vadeli olmalarından dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın
olduğu öngörülmektedir.
Gerçeğe Uygun Değer Hiyerarşi Tablosu
Grup gerçeğe uygun değer ölçümlerini, her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi
kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır:
Seviye 1: Aktif piyasada işlem gören piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
31 Aralık 2012
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
a) Gerçeğe uygun değer ile gösterilen varlıklar
-
279
Toplam varlıklar
-
279
b) Gerçeğe uygun değer ile gösterilen yükümlülükler
-
-
Toplam yükümlülükler
-
-
-
Türev Finansal Enstrümanlar
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in gerçekleştirdiği nominal değerleri toplamı 4.256 ton olan 3 adet alüminyum
swap işlemi bulunmaktadır. (31 Aralık 2011 – Yoktur). (Not 2, Not 8, Not 39).
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Şirket’in devam eden vadeli faiz oranı değişimi sözleşmesi yoktur (31 Aralık 2011
-Yoktur). 2011 yılı içinde gerçekleştirilen vadeli faiz oranı değişim sözleşmesiyle ilgili işlemlerin gerçeğe uygun
değerine istinaden finansal tablolara 144 TL tutarında türev işlemlerinden kaynaklanan gider yansıtılmıştır
41. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket’in, Pakistan’da mukim iştiraki CCBPL’deki iştirak oranı %49,39’dur. CCBPL’nin diğer hissedarlarından TCCC
bağlı ortaklığı olan Atlantic Industries Limited Şirketi’nin CCBPL’deki iştirak oranı da %49,39 olup yerel hissedar
olan Packages Group’un ortaklık payı ise %1,22 oranındadır. Şirketimiz CCBPL’i, UFRS’ye uygun olarak hazırlanan
finansal tablolarında, oransal konsolidasyon metodu ile CCBPL’deki %49,39 payı oranında konsolide etmektedir.
CCİ Yönetim Kurulu’nun 13 sayılı kararıyla onaylanan CCBPL’nin Hissedarlar Sözleşmesi tadil süreci Mart 2013’te
tamamlanmış olup, tadil edilen Hissedarlar Sözleşmesi ile birlikte CCBPL 1 Ocak 2013’ten itibaren CCİ’nin UFRS’ye
göre hazırlanan mali tablolarına tam olarak konsolide edilecektir.
CCBPL’in CCİ’nin 2012 yılı konsolide satış hacmi içindeki payı %9,80’dir.
CCİ Yönetim Kurulu 22 sıra no’lu kararı ile 2014’te vadesi gelen kredilerinin yeniden finansmanının yanı sıra
önümüzdeki dönemdeki yeni ihtiyaçlarının da finansmanı amacıyla şartları ihraç tarihindeki piyasa koşullarına
göre belirlenmek üzere yurtdışında yerleşik nitelikli yatırımcılara yapılması planlanan tahsisli tahvil ihracına karar
vermiştir.
42.FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR
VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
Terimler Sözlüğü
Anadolu Efes: Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ile Türkiye, Rusya, BDT,
Orta Asya ve Orta Doğu ülkelerinin oluşturduğu bir coğrafyada bira, malt ve alkolsüz içecek üretimi ile pazarlaması
yapan bir şirketler sistemidir. Anadolu Efes, iştirakleri ve bağlı ortaklıklarıyla bir şirketler sistemi olan Efes İçecek
Grubu’nu oluşturmaktadır. Grup, Türkiye’nin en büyük holdinglerinden biri olan Anadolu Endüstri
Holding A.Ş.’nin (Anadolu Grubu) içecek sektöründeki faaliyetlerini yürütmektedir.
Anında tüketime hazır olmayan içecek: Anında tüketime hazır olmayan ve ek bir karıştırma gerektiren içecek
ürünleri. İçmeye hazır olmayan iki içecek grubu vardır. Bunlar; çay ve kahveyi kapsayan sıcak içecekler ve toz ve
konsantrelerden hazırlanmış içeceklerdir.
BASIS (Beverage Advanced Standard Information System): Standart Gelişmiş İçecek Bilişim Sistemi, dünyadaki
birçok Coca-Cola şişeleyicisinin kullandığı satış muhasebesi yazılım sistemi.
Genel I Operasyonel
I
Kurumsal
I Finansal 119
Konsantre: The Coca-Cola Company’nin ürettiği ya da kendi adına ürettirdiği ve şişeleyicilerine alkolsüz içecekleri
içine su ve / veya tatlandırıcı katarak üretebilmeleri için sattığı ürün.
Müşteri: Mağaza, perakende satış noktası, restoran, zincir mağaza ya da müşterilerine ürünlerimizi sunan her türlü
işletme.
PET (polyethylene terephthalate): İçecek şişesi üretiminde kullanılan bir çeşit polyester.
Postmix: Yerinde tüketim kanalında kullanılan karbondioksit, su ve ürün konsantresinin bir sistem içinde
karıştırılmasıyla oluşan hazır içecek.
Preform: Pet şişelerin yapımında kullanılan ara mamul.
Premix: Dispenser ve karbondioksit basıncı yardımıyla servis edilen metal bir tank içindeki tüketime hazır ürün
CCİ: Coca-Cola İçecek A.Ş.
REFPET: Geri dönüşümlü, yeniden doldurulabilir PET şişe.
Coca-Cola sistemi: TCCC ve dünyadaki tüm şişeleyici ortakları.
SKU (Stok Tutma Birimi) (Stock Keeping Unit): Farklı ürün kodu taşıyan ve tek bir satış birimi olarak değerlendirilen
her ürün veya ürün grubu.
CokePort: CCİ’nin intranet portalı.
eKOsystem: TCCC’nin çevre yönetim sistemi.
Evde tüketim: İçeceklerin daha sonra tüketilmek için satın alınıp saklandığı durumlar.
Soğuk içecek donanımı: Satış noktalarında kullanılan soğutucu, meşrubat otomatı ve postmix donanımlar.
Sunum: 8 sıvı ons (236,5 ml) içecek.
FAVÖK: Faiz, vergi, amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen giderler öncesi kâr.
Şişeleyici: CCİ gibi TCCC’den konsantre, içecek bazı ya da şurup alıp bunları tüketime hazır alkolsüz içecek haline
getirip pazarlayan ve müşterilere dağıtımını yapan şirket.
Fiziki Kasa: İçecek ürünlerine ve paket büyüklüklerine göre müşteriye gönderilmek üzere hazırlanmış çeşitli
kombinasyonlar.
Şişeleyici anlaşması: TCCC ve şişeleyici arasında yapılan ve TCCC ürünlerinin belirlenen coğrafyada üretim,
paketleme, dağıtım ve satışına dair hak ve yükümlülüklerini düzenleyen anlaşma.
Gazlı içecek: Değişik tatlarda üretilen ve tatlandırıcı içeren alkolsüz içecekler. Bu kategoriye su, tatlandırılmış su,
meyve suyu ve meyveli içecek, sporcu içeceği, çay ve kahve dahil değildir.
Şurup: Şurup, şişeleme tesisinde veya Postmix dağıtım ünitesinde içecek üretimi için kullanılan konsantredir.
İçecek özütü, tatlandırıcı ve şişelenmiş sudan oluşan bir karışımdır.
Gazsız içecek: Su, tatlandırılmış su, meyve suyu ve meyveli içecek, sporcu içeceği, çay ve kahve gibi tüm alkolsüz ve
gazsız içecekler.
The Coca-Cola Company (TCCC): 1886 yılında kurulan TCCC dünyada 230’dan fazla içecek markasının
üretiminde kullanılan konsantre ve şurupları üreten, pazarlayan ve dağıtan en büyük şirketlerden biridir. Merkezi
ABD, Atlanta’da olan TCCC faaliyetlerini 200’den fazla ülkede sürdürmektedir.
Global Reporting Initiative (GRI): 1997 yılında kurulan ve 1999 yılında UNEP (Birleşmiş Milletler Çevre Programı) ile
ortak olan dünyanın en çok kullanılan sürdürülebilirlik raporlaması çerçevesi.
Hacim: Doğrudan ya da dolaylı olarak satılan fiziksel kasa adedi.
HFCS (High Fructose Corn Syrup): Fruktozu yüksek mısır şurubu. Mısırdan rafine edilmiş kristal şekere alternatif
tatlandırıcı.
İçmeye hazır içecek: Herhangi bir karışım gerektirmeden tüketime hazır içecekler. Gazlı alkolsüz içecekler, meyve
suları, nektar ve tatlandırılmış su, soğuk çay, spor ve enerji içecekleri, şişelenmiş su, damacana ve ayran bu grupta
yer almaktadır. Türkiye’de süt ve süt ürünleri segmenti içmeye hazır içecekler kapsamında yer almamakla birlikte,
ayran içmeye hazır içecekler kapsamındadır.
Kişi Başına Tüketim: Belli bir pazarda bir kişinin bir yılda tükettiği ortalama 8 ons’luk (236,5 ml) ürün miktarı.
Coca-Cola İçecek ürünlerinin kişi başına tüketimi birim kasa miktarının 24 ile çarpılıp belli bir bölgedeki nüfusa
bölünmesiyle bulunmaktadır.
Ünite kasa: 24 sunuma yani 5.678 litre veya 192 Amerikan standart sıvı onsuna eşit olarak hesaplanmış hacim ölçü
birimi.
Yerinde Tüketim: Soğuk içeceklerin anında tüketim için ev dışında, restoran, bar, büfe, benzin istasyonu, spor ve
eğlence merkezleri, ofis ve otellerden satın alınması.
Yatırımcı Bilgileri
Hisse sayısı
Halka açılma tarihi
Halka açıklık oranı
: 25.437.078.200 (100 adet hissenin nominal değeri 1 TL’dir.)
: 12 Mayıs 2006
: %25,63
2012’de Hisse Performansı
1 Ocak - 31 Aralık 2012
Hisse Fiyatı (TL)
Piyasa Değeri (mn dolar)
En Düşük
21,5 2.932 En Yüksek
38,0 5.383
Ortalama
27,8 3.937
31 Aralık 2012
37,0
5.275
Bağımsız Denetçi:
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
A member firm of Ernst&Young Global Limited
Büyükdere Cad. Beytem Plaza Kat: 10 Şişli 34381 İstanbul
Kredi Derecelendirme Notu:
Yabancı Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu ‘BBB’, Durağan Görünüm
Yerel Para Cinsinden Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi Notu ‘BBB’, Durağan Görünüm
(Fitch Rating, 6 Şubat 2013)
Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu:
CCİ kurumsal yönetim derecelendirme çalışmasının sonucunda 10 üzerinden 8,88 notu ile derecelendirilmiştir.
(SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (2 Temmuz 2012)
İletişim:
Coca-Cola İçecek A.Ş. Yatırımcı İlişkileri
Esenkent Mah. Deniz Feneri Sk. No:4 Ümraniye 34776 İstanbul
Tel: 0 216 528 40 00 Faks: 0 216 365 84 57 [email protected]
Coca-Cola İçecek A.Ş.
Esenkent Mah. Deniz Feneri Sk.
No: 4 Ümraniye, 34776 İstanbul
Tel: +90 216 528 40 00

Geleceğe doğru büyümek

Transkript

Benzer belgeler

dosyayı indir

Finansal Yönetim ve Stratejik Planlama Micro MBA

tabaktak tab lo lar

2014 kazananlar listesi için tıklayınız.

Abstract

BB-SIRA-26: "İŞ-LOG 5-9 Aralık 2005.doc"

Sayı:65 - İTÜ Uçak ve Uzay Bilimleri Fakültesi

KPMG Gündem 12 Bilgi Sistemleri Risk Yönetimi Dosyası

sürdürülebılır başarı şansa değıl!