AYLIK BÜLTEN Eylül 2015 Sayı:216 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
Eylül 2015
BIST 100 Endeksi Ağustos
ayına 80.000 seviyesi altında
başlarken, koalisyon
görüşmelerinin sonuçsuz
kalması ve erken seçim kararı
alınmasıyla Ağustos ayında
negatif ayrışmaya devam
ederek 70.000 seviyesini test
etti.
Eylül ayında, piyasalar yurt
dışında; Fed faiz kararı, Fed
üyelerinden gelecek
açıklamalar ve ABD’de
açıklanacak ekonomik veriler
ile Çin ekonomisine ilişkin
verileri takip edecek.
Yurt içinde ise erken seçim
süreci, gelecek yeni seçim
anketleri, Fitch’in kredi notu
değerlendirmesi ve TCMB’nin
yeni yol haritasında göre
alacağı kararlar yakından takip
edilecek.
Şirket Analizleri:
- Pegasus
- Tüpraş
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:216
İçindekiler
Eylül 2015
Ajanda
Eylül ayında piyasaların gündemindeki tarihler ve gelişmeler…
Strateji
Eylül ayında, piyasalar yurt dışında; Fed faiz kararı, Fed üyelerinden gelecek açıklamalar ve
ABD’de açıklanacak önemli ekonomik veriler ile Çin ekonomisine ilişkin verileri takip edecek.
Yurtiçinde ise erken seçim süreci, gelecek seçim anketleri, Fitch’in kredi notu
değerlendirmesi ve TCMB’nin açıkladığı yeni yol haritası sonrası alacağı kararlar yakından
takip edilecek.
Makro Ekonomi

Temmuzda, TÜFE aylık %0,09 artış gösterdi. Piyasa beklentisi ise aylık %0,05 artış
yönündeyken, Şeker Yatırım beklentisi %0 seviyesindeydi. Temmuzda, yıllık TÜFE
%7,20’den %6,81’e, yıllık Yİ-ÜFE ise %6,73’den %5,62’e geriledi.

Sanayi üretimi Haziran ayında %7,4 yıllık artış kaydetti ve Ağu14’den bu yana en
güçlü performansı sergiledi. Piyasa beklentisi %4 yıllık artış yönündeyken, Şeker
Yatırım beklentisi ise %3,5 yıllık artış yönündeydi.

Haziran ayında cari açık 3,4 milyar dolar ile yıllık bazda %20 daraldı.

Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, Ağustos ayı toplantısında faiz oranlarında
değişikliğe gitmeyerek bir haftalık repo faizini %7,5 sabit tuttu. Ağustos toplantısında
PPK sadeleşme politikasının ayrıntılarını yayınlandı. Buna göre, normalleşme süreci
öncesinde piyasa yapıcı bankalara tanınan %10,25'lik borçlanma faizi terk
edilecektir.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Tüpraş
İNA analizine göre hedef hisse fiyatı 77,80 TL olan Tüpraş
için AL önerimizi koruyoruz.
Pegasus
İNA ve çarpan analizlerine göre sırasıyla %60 ve %40
oranında ağırlık verdiğimiz değerlememize göre hedef
fiyatımızı 32,50 TL’den, 29,00 TL’ye çekerek Pegasus için
AL önerimizi koruyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali
durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal
Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından
doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Eylül 15
Ana Başlıklar;
01 Eylül Sal
*ABD, Ağustos ISM endeksi
*ABD, Temmuz inşaat harcamaları
 Piyasalarda
petrol fiyatları ve gelişmiş ülke tahvil faizleri takip edilecek.
ülke hisse piyasası endeksleri izlenecek.
 TCMB'nin faizlere ilişkin alacağı kararlar ve yurtiçi tahvil faizlerinin yönü takip edilecek.
 Fed toplantısı ve Fed üyelerinden gelecek açıklamlar izlenecek.
 ABD'de açıklanacak başta enflasyon ve istihdam verileri olmak üzere makro ekonomik veriler takip edilecek.
 Erken seçim süreci ve gelecek yeni seçim anketleri takip edilecek.
 FİTCH'in Türkiye'nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi önemli gündem başlıklarından biri olacak.
 Gelişmiş
04 Eylül Cum
05 Eylül Cmt
06 Eylül Paz
*ABD, Ağustos tarım dışı isithdam
*ABD, Ağustos işszilik oranı
*Almanya, Temmuz fabrika siparişleri
*TCMB, Ağustos enflasyon değerlendirmesi
*TCMB, Reel Efektif Döviz Kuru
11 Eylül Cum
25 Eylül Cum
Kaynak: TÜİK, TCMB, Şeker Yatırım
08 Eylül Sal
09 Eylül Çar
*TÜİK, Temmuz sanayi üretimi
03 Eylül Per
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
*ABD, Temmuz dış ticaret dengesi
*ABD, Ağustos hizmet sektörü PMI ve ISM
*Euro Bölgesi, Avrupa MB toplantı sonuçları
*Almanya ve Euro Bölgesi, Ağustos bileşik PMI
*Euro Bölgesi, Temmuz ayı perakende satışlar
*TÜİK, Ağustos enflasyonu
10 Eylül Per
*ABD, Temmuz toptan satış stokları
*İngiltere, MB toplantı sonuçları
* TÜİK, 2.Ç Büyüme
*TCMB, Temmuz ödemeler dengesi
12 Eylül Cmt
13 Eylül Paz
14 Eylül Pzt
*Almanya, Ağustos TÜFE
19 Eylül Cmt
20 Eylül Paz
*FİTCH Kredi notu değerlendirmesi
*ABD, Ağustos Öncü göstergeler
*TCMB, Eylül beklenti anketi
*ABD, Eylül Michigan tüketici güveni (Final)
*ABD, 2Ç15 büyüme (final)
07 Eylül Pzt
*Almanya,Temmuz sanayi üretimi
*ABD, Ağustos ÜFE enflasyonu
*ABD, Eylül Michigan tüketici güveni
*Almanya, Ağustos TÜFE
18 Eylül Cum
*Almanya ve Euro Böl., Ağustos İmalat Sanayi PMI
02 Eylül Çar
*ABD, Ağustos ADP özel sektör istihdamı
*ABD, Temmuz fabrika siparişleri
*ABD, Eylül Fed bej kitap
*Almanya,Ağustos perakende satışlar
21 Eylül Pzt
*ABD, Ağustos ikinci el konut satışları
26 Eylül Cmt
27 Eylül Paz
28 Eylül Pzt
*ABD, Ağustos kişisel gelir-harcamalar
*ABD,Ağustos PCE endeksi
*ABD, Ağustos bekleyen konut satışları
*TCMB, Eylül KKO-reel kesim güven endeksi
15 Eylül Sal
*ABD, Ağustos perakende satışlar
*ABD, Ağustos Empire imalat endeksi
*ABD, Ağustos sanayi üretimi ve kapasite kul.
*TÜİK, Haziran işgücü istatistikleri
*Maliye, Ağustos bütçe gerçekleşmeleri
*Hazine, ihaleleri
22 Eylül Sal
16 Eylül Çar
*ABD, Ağustos TÜFE
23 Eylül Çar
*TCMB, PPK toplantı sonucu açıklanacak
29 Eylül Sal
*ABD, Ağustos CB tüketici güveni
*ABD, Temmuz Case-Shiller konut fiyat endeksi
17 Eylül Per
*ABD, Ağustos konut ve inşaat başlangıçları
*ABD, Eylül Philadelphia FED anketi
*ABD, FED toplantı sonuçları
24 Eylül Per
*ABD, Ağustos dayanıklı mal siparişleri
*ABD, Ağustos yeni konut satışları
*Almanya, Ağustost IFO endeksi
30 Eylül Çar
*ABD, Eylül ADP özel sektör istihdamı
* ABD, Eylül Chicago PMI
*TÜİK, Ağustos dış ticaret verisi
01 Ekim Per
Strateji
Ağustos ayında
BIST negatif
ayrışmasını
devam ettirdi…
BIST continued to
decouple
negatively in
August…
MB, faiz
oranlarını
%7,50‘de sabit
tuttu…
The Central Bank
held interest rates
steady at 7.50%...
Fed
tutanaklarında
üyeler faiz artışı
için şartların
henüz
oluşmadığını
belirtse de
koşulların
yaklaştığına
işaret ettiler…
FOMC minutes
indicated that
conditions for a
rate hike were
approaching
though not as yet
at hand…
Eylül ayında
volatilitenin
devam etmesi
beklenmekte…
Volatility is
expected to
continue in
September…
Eylül ayında
portföy
dağılımımızı
koruyoruz...
We maintain our
portfolio
recommendations
for September…
Strategy
Yurtiçi piyasalar Ağustos ayında artan siyasi
belirsizliğin etkisi negatif ayrışmasını devam
ettirdi…
Amid increasing political ambiguity, domestic
markets continued to decouple negatively in
August…
BIST 100 Endeksi Ağustos ayı seviyesi altında
başlarken, koalisyon görüşmelerinin sonuçsuz
kalması ve erken seçim kararı alınmasıyla Ağustos
ayında negatif ayrışmaya devam ederek sert düşüş
gerçekleştirdi. Ay içinde endeks 70.000 altını test
ederek Mart 2014’den beri en düşük seviyesine
gerilerken, TL’de yaşanan sert değer kaybıyla
birlikte BIST 100 endeksi dolar bazında Haziran
2009 seviyelerine geriledi. Çin’den gelen ekonomik
verilerin global büyümeye yönelik risklere işaret
etmesi ve Çin merkez bankasının Yuan’ı devalüe
etmesiyle global hisse senedi piyasalarında
başlayan satışların derinleşmesi de BIST’teki
satışların sert olmasında etken oldu.
Entering the month of August at an index level of
slightly below 80,000, the BIST100 continued to
decouple negatively amid deepening political
uncertainty, declining sharply as coalition talks
between the political parties have ended
inconclusively leading to an early/repeat election
call. The index tested below-70,000 levels since
March 2014 within the month. Along with the abrupt
depreciation of the TRY, the downturn in the index
looked even sharper in US$ terms; the BIST100
retreated to its June 2009 levels in US$ terms.
Alarming fears over global growth, and recent
economic data from China, coupled with the recent
devaluation of the Yuan has led to sharp sell-offs in
global equity markets and deepened the downturn
at the BIST.
TCMB
Ağustos
ayında
politika
faizlerini
değiştirmeyerek %7,50’de sabit tutarken, para
politikasında sadeleşmeye ilişkin yol haritasını
açıkladı. Yol haritasına göre TCMB faiz koridorunu
bir haftalık repo faiz oranı etrafında simetrik hale
getirecek ve faiz koridorunu daraltacak. TCMB
normalleşme süreci öncesinde kur oynaklığını
azaltmak için döviz satım ihalelerinin esnekliğini
artırabileceğini ve TL zorunlu karşılıklara ödenen
kısmı faizi gözden geçirmesi gibi bazı tedbirlerin
alınabileceğini açıkladı. TCMB kararları sonrası
politika faizinin Fed faiz artışı sürecine bağlı olarak
fonlama faizine doğru yükseltilmesi beklenmektedir.
Temmuz ayı Fed tutanaklarında istihdam tarafında
iyileşmenin devam ettiği belirtilirken, ekonomik
verilerdeki iyileşmeye rağmen faizlerin yükseltilmesi
için koşulların henüz oluşmadığı vurgulandı. Üyeler
enflasyon beklentilerine ilişkin belirsizliğe vurgu
yaparken, üyelerin tamamına yakını enflasyonun
orta vadede %2 hedefine ulaşacağından yeteri
kadar emin olmak için daha fazla veri görmek
istediklerini belirttiler. Fed tutanakları Eylül ayında
Fed faiz artışının halen masada olduğuna işaret
ederken, faiz artışı için net bir sinyal vermedi.
Tutanaklar
kısmen
güvercin
tonda
değerlendirilirken, tutanaklar sonrası Fed’in Eylül’de
faiz artışına gideceğine ilişkin yapılan anketlerdeki
beklentiler %40’ın altına geriledi.
Eylül ayında yurt dışında piyasaların gözü Çin’de
son dönemde devalüasyona da neden olan
yavaşlama yönündeki endişelerin ne şekilde
gelişeceği ve Fed’in faiz toplantısında olacaktır.
Yurt içinde erken seçim süreci ve seçime ilişkin
gelecek anketler ana gündem olacak. Ekonomik
tarafta
ise
Fitch’in
kredi
not
görünümü
değerlendirmesi ve TCMB’nin para politikasındaki
sadeleşme adımı sonrası alacağı kararlar takip
edilecek. Eylül ayında hem yurtiçi hem de yurtdışı
piyasalarda volatilitenin devam etmesi beklenmekle
birlikte yaşanan sert satışların ardından piyasalarda
dengelenme ve toparlanma çabasının hakim olması
beklenmektedir.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvilin
ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse
senedinin ağırlığını ise %20 seviyesinde korumaya
devam ediyoruz.
The CBRT maintained its policy interest rates in
August, and held its policy rate steady at 7.5%.
The Bank also shared a roadmap for the
simplification process of its monetary policy.
According to this roadmap, the interest rate corridor
will be symmetrical around the 1-week repo rate,
and will be narrowed. The CBRT also announced
that in order to mitigate exchange rate volatility, the
Bank may take some measures, such as increasing
the flexibility of its fx selling auctions and reviewing
the remuneration rate of the TRY required
reserves. The CBRT is expected to raise its policy
rate towards the funding rate in accordance with
the progression of Fed rate hikes.
The minutes of the FOMC meeting of July read that
the labor market had improved. However, even
though the economic data points to an
improvement in outlook, conditions for a rate hike
are not yet at hand. The officials signaled concerns
over inflation expectations, and almost all members
agreed that more evidence was needed to be
certain that inflation would reach the 2% target in
the medium term. Though not definitely, the FOMC
minutes also pointed out that a rate increase
remained possible in September. The minutes were
considered by some to be dovish; the expectations
of a Fed rate hike in September have receded to
below the 40% level.
In September, the markets will be following
developments in China that led to a slowdown in its
growth and devaluation of its currency, and also the
result of the Fed meeting. Domestically, the early
election process and the polls will constitute the
main topics. Fitch’s rating review and the CBRT’s
steps after its decision to simplify its monetary
policy will also be closely followed. Volatility is
expected to continue in both the local and
international markets in September, while the
markets are also expected to search for a new
balance and efforts for recovery are expected to be
more visible.
In light of these prevailing expectations, we
maintain our portfolio coverage of 65% in bonds,
15% in FX, and 20% in equities.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Temmuz’da yıllık enflasyon %7’nin altına
kaydı…
YoY CPI inflation slid below 7% in July…
Enflasyon
Temmuz’da %7’nin
altına kaydı, ama ne
kadar
sürdürülebilinir?…
Temmuzda, TÜFE aylık %0.09 artış gösterdi.
Piyasa beklentisi ise aylık %0.05 artış
yönündeyken, Şeker Yatırım beklentisi %0
seviyesindeydi.
Temmuzda,
yıllık
TÜFE
%7.20’den %6.81’e, yıllık Yİ-ÜFE ise %6.73’den
%5.62’e geriledi.
In July, CPI posted a 0.09% MoM increase,
versus the market forecast of a 0.05% MoM
increase and Seker Invest projection of a flat
MoM. In July, annual CPI declined to 6.81%
from 7.20%. Annual DPI fell to 5.62% from
6.73%.
YoY inflation slid
below 7%, yet how
sustainable it is?...
TÜFE verilerinin detaylarında; Temmuzda, gıda
fiyatları Mayıs-Haziran’da üst üste aylık bazda
düşüş gösterdikten sonra, aylık %0.28 arttı.
Böylece gıda fiyatları manşet enflasyona destek
veren ikinci kalem oldu. Böylece, yıl
başlangıcından bu yana gıda fiyatları enflasyonu
%4.92’ye ulaştı. Diğer alt kalemler ise genel
olara beklentiler ve mevsimsel trend paralelinde
hareket etmiştir.
Regarding the details of the CPI print; in July,
food prices posted a slight MoM increase of
0.28% after two consecutive months of decline,
being the second contributor to the headline.
With July’s figure, YtD food inflation reached
4.92% versus the YtD headline CPI print of
4.85%. Most other sub-items moved in line with
expectations, and thus in line with seasonal
trends.
Bu arada, ev eşyaları kur baskısını yansıtır
şekilde aylık %1.60 artış ile manşet enflasyona
katkıda bulunan ilk ana kalem oldu.
Meanwhile, houseware with 1.60% MoM rise
came out as the main contributor to the
headline, reflecting the deprecation pressure.
TCMB yakından takip ettiği çekirdek göstergeler,
çekirdek H ve çekirdek I sırasıyla kur baskısını
yansıtır şekilde aylık %0.22 ve %0.11 artış
göstererek manşet TÜFE verilerinin üzerinde
gerçekleştiler. Bu çerçevede, çekirdek H ve
çekirdek I’nin yıllık artış oranlarında bir
yumuşama olurken halen sırasıyla %7.60 ve
%7.31 ile %7’nin üzerinde seyretmektedirler.
As for the core indices closely monitored by the
CBT, core H and core I posted MoM increases
of 0.22% and 0.11%, respectively, above the
headline CPI figure, reflecting depreciation
pressure on the lira. Accordingly, although, we
see some easing in core H and core I annual
figures, they still remained above 7% at 7.60%
and 7.31%, respectively.
Yorum:
Comment:
Düşüş sergileyen gıda ve petrol fiyatları manşet
enflasyonun %7’nin altına kaymasında etki
eden ana kalemler oldular. Diğer yandan, TL
üzerindeki değer kaybı baskısının sürüyor
olması nedeniyle, çekirdek göstergelerin yıllık
enflasyonu yalnızca %7’nin üzerinde değil, aynı
zamanda May13 seviyelerinden çok uzakta
seyretmektedir. Her ne kadar Temmuz TÜFE
gerçekleşmeleri yıllık TÜFE’nin %7nin altında
kalması anlamında umut verse de, son değer
kayıplarının
henüz
manşet
enflasyonuna
yansımadığını düşünüyoruz. Ayrıca, gıda
fiyatların dönemlik desteği yazdan sonra büyük
ihtimal ile kaybolacaktır.
Declining food and petroleum prices came out
as the main supporters to the headline.
However, due to depreciation pressure on lira,
core indices’ annual inflation is not only above
7%, but also far away from the levels observed
in May13. Although July CPI realization give a
glimpse of sunshine as the annual CPI slid
below 7%, we should not forget that the recent
depreciation has not been reflected to headline
CPI figures yet. Furthermore, seasonal support
from food prices is likely to fade away after the
summer.
Politikadaki belirsizliğin erken seçime yol açacak
kadar ilerlemesi, TL’nin üzerindeki değer kaybı
riskinin artması, yurtiçi ÜFE’deki yükseliş trendini
TÜFE’ye baskı yapar hale gelmesi ve gıda
fiyatlarındaki düşüşün beklenenden daha az
olması durumunda yıl sonu beklentilerimiz olan
%8.8’in üzerinde yukarı yönlü riskler olduğunu
gözardı etmiyoruz.
Should the political uncertainty rise to the extent
that it prompts an early election, thereby bringing
depreciation pressure to bear on the lira, also
should the rising trend in DPI begin to pressure
CPI, and the declining trend in food prices be
more limited than expected, than our YE
forecast at 8.8% would carry even upside risk.
Makro Görünüm
Macro Outlook
15
12
20
12-aylık TÜFE enflasyonu (%)
18
12-aylık Yİ-ÜFE enflasyonu (%)
16
14
15
12
20
12-month CPI inflation (%)
18
12-month DPI inflation (%)
16
12
9
10
8
12
9
4
6
6
2
3
0
-2
1YY’da sanayi
üretimi %2.6
büyüyerek geçem
sene rakamı olan
%4.3’ün altında
kalmıştır…
IP posted 2.6% YoY
growth in 1H15,
lower than 1H14…
-6
4
2
3
-4
0
10
8
6
6
14
0
-2
-4
0
-6
Beklentilerin üzerinde
Upside surprise from IP in June…
TÜİK Haziran ayı sanayi üretim (SÜ) endeks
rakamlarını açıkladı. Buna göre; SÜ endeksi
%7.4 yıllık artış kaydetti ve Ağu14’den bu yana
en güçlü performansı sergiledi. Piyasa beklentisi
%4 yıllık artış yönündeyken, Şeker Yatırım
beklentisi ise %3.5 yıllık artış yönündeydi.
Takvim etkisinden arındırılmış endeks %5.5 yıllık
artış göstererek, yıl başlangıcından bu yana en
güçlü performansını sergiledi. Mevsim ve takvim
etkisinden arındırılmış SÜ endeksi ise, %2.4
aylık artış kaydederek, yıl başlangıcından bu
yana en yüksek performansını sergiledi. Haziran
verileriyle, 3 aylık mevsim etkisinden arındırılmış
SÜ endeksi %0.1den %0.2’e artış kaydetti.
Turkstat released the Jun15 IP print, wherein the
IP index posted a 7.4% YoY growth. The market
expectation was at 4% YoY growth, while Seker
Invest’s forecast was at 3.5% YoY growth.
Calendar-effect-adjusted IP posted 5.5% YoY
growth for the month, YtD strongest
performance. Seasonality and calendar-effectadjusted (SCE) IP increased 2.4% on MoM, Ytd
best performance. With June’s figure, the 3M
MoM% in seasonally-adjusted IP just inched up
to 0.2% from 0.1% 3M MoM %.
.
Detaylarda, Mayıs ayında “otomotiv üretimi”
grev nedeniyle daralma gösterdikten sonra,
beklentimiz paralelinde, %13.3 yıllık artış ile
manşet SÜ artışında ana etken oldu (~130 bp
katkı). “Otomotiv üretim”’den sonra “petrol
ürünleri üretimi” %60 yıllık artış (~130 bp katkı)
göstererek ikinci katkı sağlayıcı oldu.
Hatırlanacağı üzere, “petrol ürünleri üretim”in
katkısının Tüpraş’ın kapasite artırımı ile devam
edeceğini belirtmiştik. “Temel eczacılık ürünleri
üretimi” %32 yıllık artış (~100 bp katkı) ile
üçüncü katkı sağlayıcı oldu. “Gıda üretim
imalatı” da %8.9 yıllık artış ile gücünü devam
ettirdi. Diğer yandan geleneksel ihracatçı
sektörlerin, “tekstil” ve “giyim” yıllık bazında
daralma kaydederken, “ana metal sanayi”,
“elektrikli makineler”, “mamul metal ürünleri”
Mayıs ayın daralmasından sonra hafif iyileşme
kaydetti.
In the details, after the contraction in “automotive
production” in May due to the strike, in line with
our forecast, the sector again ranked as the main
contributor to the headline at 13.3% YoY growth
(~130bps
contribution).
Following
the
“automotive production” comes the “manufacture
of coke and refined petroleum” on 60% YoY
growth (~130 bps contribution).
As might be recalled, we had mentioned that
support of petroleum production would continue
in the coming period due to the capacity
expansion of Tupras. The third contributor was
“manufacture of basic pharmaceuticals” on YoY
growth of 32% YoY (~100bps contribution).
“Food production” was also strong at 8.9% YoY.
As for the traditional export oriented sectors,
apart from “textiles” and “wearing apparel”,
which maintained YoY contractions, “basic
metal”, “electrical machinery and equipment”,
“fabricated metal products” posted a slight
recovery, after May’s YoY contractions.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Yorum:
Dış ticaret verileri, kapasite kullanımı, güven
endeksleri gibi diğer göstergeler bu kadar güçlü
bir performansa işaret etmiyordu. SÜ endeksi
%7.4 yıllık artış ile hem beklentilerin üzerinde
kaldı, hem de Ağu14’den bu yana en yüksek
performansını kaydetti. Detaylara baktığımızda,
otomotiv üretiminin grev sonrası beklenen
desteğinin yanında, “petrol üretimin” güçlü
desteği devam etti. Ayrıca, “temel eczacılık
ürünleri üretimi” yıl başlangıcından bu yana
manşetin ana destekleyici olmaya devam etti ve
bu durumun yabancı yatırımın etkisiyle olduğunu
düşünüyoruz
Comment:
Although other indicators such as trade figures,
capacity utilization and confidence indices had
not implied such a strong performance, the IP
index at 7.4% YoY, strongest performance since
Aug14, performed surprisingly well above the
forecasts. When we look at the details, on top of
the expected support from automotive
production after the strikes, strong support from
“manufacture of oil and petroleum products”
continued. Furthermore, “manufacture of basic
pharmaceutical products” has been one of the
main supporters of the headline YtD, which is
likely a result of foreign investment in the sector.
Haziran ayı sürpriz verisi ile, 2Ç15 SÜ
ortalaması 1Ç15 ortalaması olan %1.2’den
%3.9’a çıktı. Böylece 2Ç15 için GYSH artışının
%3 ve %3.5 arasında oluşacağı tahmin
edilmektedir. Şu an için, GSYH 2015 büyümesi
için %2.5 olan beklentimizi korumaktayız. Fakat
genel seçimler sonrasında halen süregelmekte
olan politik belirsizlik üzerine TL’nin üzerinde
değer kaybı riskinin artması ve güven endeksinin
düşme halinde 2015 büyüme beklentimiz
üzerindeki
aşağıya
yönlü
riskler
artış
gösterecektir.
With June surprise figure, 2Q15 IP average
increased to 3.9% (2Q14: 2.8%) from 1Q15
figure of 1.2% (1Q14: 5.7%), which implies a
GDP growth of around 3% to 3.5% for 2Q15.
Currently, we keep our GDP growth forecast for
2015 at 2.5%. However, depending on the
duration of the political uncertainty after the 2015
general elections, we do not rule out downside
risks on our 2015 GDP growth forecast due to
worsening confidence indices and the possibility
of tightening from the MPC depending on the
extent to which the lira is pressured.
14.0%
YoY % (LHS)
3M MA SA MoM % (RHS)
6.0%
14%
12.0%
5.0%
12%
10.0%
4.0%
10%
8.0%
3.0%
8%
2.0%
6%
6.0%
4.0%
2.0%
1.0%
0.0%
4%
2%
0%
-1.0%
-2%
-2.0%
-4%
-2.0%
-3.0%
-6%
-4.0%
-4.0%
-6.0%
-5.0%
0.0%
Cari açık ilk yarıda
sadece %8 yıllık
daralma gösterdi…
SÜ yıllık %
Mevsimsellikten arındırılmış SÜ 3AAO %
İlk yarıda cari açık 22.7 milyar dolar…
Haziran ayında cari açıkta 3.4 milyar dolar ile
yıllık bazda %20 daralma görüldü. Fakat
Temmuz
ayına
ilişkin
olarak;
Gümrük
Bakanlığının açıkladığı geçici veriler dış ticaret
açığının
7.1
milyar
dolar
seviyesinde
gerçekleşmiş olabileceğine işaret etmektedir ki;
bu yıllık bazda yaklaşık %7 yıllık artış demek
oluyor. Bu durum da Mart ayından bu yana dış
ticaretteki ikinci yıllık artışa işaret etmektedir. Bu
görüntünün arkasında ihracatın %16 daralma
(1YY: %8 daralma) göstermesi ve ithalatın %8
daralma (1YY: %11 daralma) göstermesi ana
sebep olarak görülmektedir. Servis gelirlerinden
bir sürpriz ile karşılaşmazsak 12 aylık cari açığın
Temmuz ayında 45 milyar dolar seviyelerine
artmasını bekliyoruz.
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
1H15 CAD at USD22.7…
June print at USD3.4bn posted 20% YoY
contraction. Yet, preliminary data from the
Ministry of Customs and Trade showed that in
July, the trade deficit was around USD7.1bn,
YtD second YoY growth after Mar15. The reason
behind the YoY rise of ~7% in trade deficit was
the weak exports’ performance at 16% YoY
contraction, above 1H15 average contraction of
8%, while YoY contraction in imports at 9% was
below 1H15 average contraction of 11%. Should
we face a surprise from services revenues in
July, we can observe a slight rise in the 12 mth
rolling deficit to USD45bn levels.
Makro Görünüm
1YY15’de, her ne kadar manşet cari açık az çok
gelişme gösteriyor olsa da; tüketim kaynaklı
büyüme hikâyesi enerji dışı ve enerji dışı&altın
dışı cari denge May15’den bu yana artıdan
eksiye dönmüştür.
As for the 1H15, despite the headline CAD is
more or less showing some improvement, we
see that consumption-led growth story took its
toll on CAD as the deterioration in non-energy
and
non-energy&non-gold
indicators
accelerated. As such, as of May, 12 mth rolling
non-energy & non-energy and non-gold
balances turned to deficit.
Finans cephesinde; Haziranda, Ocak ayından
sonra ikinci kez sermaye akışı cari açığı kapattı.
Bu sefer finansman kalemini destekleyen
kalemler Ocak ayından farklıydı. Hazirandaki
politik belirsizlik ve genel seçim sonuçlarını
takiben yaşanan hayal kırıklığı ile portföy
hesaplarından 0.4 milyar dolar çıkış oldu. 1.1
milyar dolarlık yabancı doğrudan sermaye girişi
dışında özel sektör sermaye hesabına nette 3.6
milyar dolar ile destek sağlamıştır. Bu
çerçevede, Ocak ayındaki temel destekleyiciler
olan portföy girişleri ve bankalardan farklı olarak
Haziranda özel sektör temel finansman sağlayıcı
olmuştur.
Haziran’da
net
hata
noksan
kaleminden yılbaşından bu yana en yüksek
seviye olan 1.4 milyar dolarlık çıkış olduğunu
görüyoruz. Yine Merkez Bankası yabancı para
rezervlerinden 0.8 milyar dolar kullanım
olmuştur.
On the financing front; in June, capital inflows
covered the deficit for the second time after
January. Yet, this time, supporters were different
than January. In June, due to uncertainty, and
then the disappointment regarding the general
election’s results, there was an outflow from
portfolio accounts at USD0.4bn. Apart from FDI
at USD1.1bn, the corporate sector supported the
headline with USD3.6bn. As such, different from
January, when portfolio inflows and banks were
the main financers, in June, corporate sector
was the main financer. In June, we see outflow
from net errors and omissions at USD1.4bn, YtD
highest level. Accordingly, again CBT’s FX
reserves were used at USD0.8bn.
-20000
0
May-15
Jan-15
Mar-15
10000
Nov-14
Jul-14
Sep-14
May-14
Jan-14
Mar-14
Jul-13
Sep-13
Nov-13
May-13
Jan-13
Mar-13
-10000
Nov-12
5000
0
Jul-12
10000
Sep-12
Mar 15
May 15
Eyl 14
Kas 14
Oca 15
Te m 14
Mar 14
May 14
Oca 14
Eyl 13
Kas 13
Te m 13
Mar 13
May 13
Oca 13
Eyl 12
Kas 12
Mar 12
May 12
-10000
Te m 12
0
Jan-12
2015 için, ihracat ve turiz gelirleri performasını
göz önüne aldığımızda ne finansman tarafında
ne de açık tarafında bir performans iyileşmesi
öngörmüyoruz. Hatta, enerji dışı ve enerji&altın
dışı cari denge eksiye dönmüştür. 2015 yılı için
cari açık tahminimiz 40 milyar dolar (GSYH’nın
%5.3’ü) ile özellkle büyümedeki yavaşlamayı
göz önüne aldığımda pek de ümit verici
görülmemektedir.
Comment:
For 2015, not only do we not consider a
performance recovery on the financing front, but
we also do not foresee a material improvement
in the CAD dynamics in the coming period when
we consider the weakness in exports’
performance
and
tourism
revenues.
Furthermore, both the non-energy and nonenergy and non-gold balances have turned to
negative as of May. A CAD of around USD40bn
(~5.3% of GDP) seems plausible, but not
promising, when we consider the weakness in
growth.
Mar-12
Yorum:
As for 1H15 picture, against a total deficit of
USD22.7bn, capital inflows were limited to
USD9.5bn. The remaining financing need came
from net errors and omissions at USD8.6bn,
while CBT’s FX reserves supported financing at
USD4.6bn. Meanwhile, we see an outflow from
portfolio accounts at USD1.4 versus last year
same period inflow of USD11.5bn.
May-12
Genel olarak 1YY15’i değerlendirirsek; 22.7
milyar dolarlık toplam cari açığa karşın sermaye
girişi 9.5 milyar dolar ile sınırlı kaldı. Geri kalan
finansman 8.6 milyar dolar ile net hata noksan,
4.6 milyar ile de Merkez Bankası yabancı para
rezervlerinden sağlanmıştır.
Oca 12
CAD posted a
limited YoY
contraction of 8% in
1H15…
Macro Outlook
5000
-20000
0
-5000
-30000
‐5000
-30000
-40000
‐10000
-40000
-10000
-50000
‐15000
-50000
-15000
-60000
‐20000
-60000
‐25000
-70000
‐30000
-80000
-70000
Cari Denge
Enerji Dışı Cari Denge
-80000
Enerji ve Altın Dışı Cari Denge
-20000
CAD (LHS)
-25000
Non-Energy CAD
Non-Energy and Non-Gold CAD
-30000
Makro Görünüm
PPK yavaş ama
emin adımlarla
sıkılaştırma
politikasının
sinyallerini
vermiştir…
MPC gave the
signals of slowly
but surely
tightening the
monetary policy…
Macro Outlook
Yavaş ama emin…
Slowly but surely…
Ağustos toplantısında, piyasa beklentisine
paralel şekilde, PPK faiz oranları sabit bıraktı.
At its August meeting, parallel to the market
consensus, the MPC kept all interest rates
constant.
Makroekonomik görünüme ilişkin ilk paragraf,
Temmuz ayın notunun birebir aynısıdır. Tekrar
hatırlatmak gerekirse; sıkı para politikası ve
alınan diğer önlemler cari açığın iyileşmesini
desteklemektedir. İç talep dış talepteki zayıflığa
karşın
büyümeyi
desteklemeye
devam
etmektedir.
The first paragraph of the statement on the
macroeconomic outlook is a carbon copy of
July’s note. Just to recap; moderate growth in
loans as a result of tight monetary policy and
improvement in terms of trade will continue to
support recovery in the current account deficit.
Domestic demand is mentioned providing
moderate support to growth, versus the
slowdown in global demand.
Enflasyon tarafında; genel çerçeveye bir ilave
görüyoruz. Buna göre; “işlenmiş gıda ve enerji
fiyatları enflasyonu pozitif yönde etkiliyor”.
Ancak, TL'deki volatilite çekirdek enflasyon
verilerindeki
iyileşmeyi
geciktirmektedir.
Küresel ve yurtiçi piyasalardaki belirsizlik ile
enerji ve gıda fiyatlarındaki oynak görünüm,
önümüzdeki dönemlerde daha sıkı bir likidite
politikası
gerektirmektedir.
Regarding the inflation front; we see one
addition i.e. “processed food and energy prices
affect the inflation in a positive manner”. Yet,
movements in lira lag the recovery in core
inflation indices. Under that framework
uncertainty over global and domestic markets,
together with volatility in energy and food prices,
necessitates a tighter liquidity policy in the
coming period.
Böylece, Komitenin faiz oranlarında degişiklik
yerine, likidite politikasını tercih edeceğine
yönelik söylemi TL'nin dolar karşısında 2.90
rekor seviyelerine gitmesine sebep olmuştur.
As such, the Committee opts for liquidity policy
over adjusting the interest rates, which carried
the lira to ~2.90 record levels against USD.
Yorum:
Comment:
Ağustos toplantısında PPK daha önce bahsettiği
merakla beklenen sadeleşme politikasının
yayınlamıştır.
Buna
göre,
ayrıntılarını
normalleşme süreci öncesinde piyasa yapıcı
bankalara tanınan %10.25'lık borçlanma faizi
terk edilecektir. Bankalara 1 hafta vadeli repo
üzerinden fonlama imkânı sağlanacaktır fakat
borçlanma maliyetleri sabit bırakılacaktır.
After all the “wait and see” MPC’s meetings,
August’s gathering was keenly awaited for any
details regarding simplification moves from the
MPC. As such, the 10.25% primary dealers rate
will be abolished before normalization. Yet, the
funding will be provided to primary dealers via
repo transactions without changing the funding
cost of primary dealers from the CBRT.
Küresel para politikalarında normalleşme
paralelinde başlayacak normalleşme döneminde
ise koridor 1 hafta vadeli repo etrafında daha
simetrik hale getirilirken, koridor daraltılacaktır.
Açıktır ki; 1 hafta vadeli repo oranı önümüzdeki
dönemde temel fonlama faizi olacaktır. Koşullar
düşünüldüğünde, küresel para politikalarında
normalleşme başladığında, bu oranın %7,50
seviyesinde
kalmayacağını,
yukarı
yönlü
ayarlama yapılacağını düşünmekteyiz.
During normalization, i.e. with the start of the
normalization of global monetary policies, the
interest rate corridor will be made more
symmetrical at around the one-week repo
interest rate, and the width of the corridor will be
narrowed. It is clear that 1 week repo rate will be
the single funding rate in the coming period as a
result of simplification. Meanwhile, we do not
expect the 1-week repo rate to remain at 7.50%
when the normalization of global monetary policy
kicks off.
Bu çerçevede, açıklanan kademeli ve yavaş
geçiş
sürecini
diğer
ürkek
duruş
ile
karşılaştırdığımızda bu denli belirsiz bir ortamda
olumlu buluyoruz.
As such, we consider the slow and gradual steps
to be “positive” in the current uncertain and
volatile period when compared with the
previously shy stance.
Portföy Önerileri
BİST& Portfoy
100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
22.08.13
Aylık Performans Tablosu
230
220
22.04.14
22.08.14
BİST
22.12.14
22.04.15
Ağustos
Kapanış
24/08/15
Getiri
(%)
BİST
Relatif
Getiri
-23,0%
-13,8%
210
Migros
20,65
15,90
200
BİM
47,00
48,40
3,0%
15,3%
2,60
2,45
-5,8%
5,5%
190
22.12.13
Hisse
Temmuz
Kapanış
31/07/15
180
Emlak Konut GYO
170
Trakya Cam
160
22.08.15
Relatif BİST
2,05
1,69
-17,6%
-7,7%
Turkcell
12,70
10,95
-13,8%
-3,4%
Akbank
7,42
6,35
-14,4%
-4,1%
12,10
10,40
-14,0%
-3,7%
9,03
7,77
-14,0%
-3,6%
79.910
71.342
-10,7%
Halkbank
Türk Hava Yolları
Endeks (BIST 100)
-
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
-1,93%
Döviz Sepeti
8,54%
Hazine Bonosu
-1,70%
Aylık Portföy Getirisi
-0,21%
MİGROS (MGROS)
Migros, çok formatlı mağazacılık ile gıda perakendeciliği sektöründeki yüksek
oranlı büyümeden maksimum oranda faydalanmak için yapılanmış durumda.
Şirket, Migros-Jet mağazalarıyla, hızla gelişen indirim perakendeciliği
segmentinde büyürken, Macro mağazalarının ithal ürün portföyü ve bu portföye
uygun konumlandırılan mağazaları sayesinde yüksek kârlılıkta satış yapabiliyor
ve süpermarket mağazalarında kârlılığı yüksek taze ürün satışı noktalarını ve
gıda-dışı ürün portföyünü yeniden yapılandırarak daha kârlılık odaklı bir yapıya
geçiş yapabiliyor. Şirket’in mağaza sayısı 2Ç15’de 1.296 adede (2015T: 1.370)
yükselirken, 2Ç15 sonuçları yıllık bazda kıyaslandığında TL’deki değer kaybının etkisiyle net finansal giderler 158,7 milyon TL’ye (2Ç14: 94,6 milyon TL)
yükselerek 119 milyon TL net zarar oluşmasına yol açmıştır. Net finansal
giderlerin içindeki kur farkı geliri/gideri, 30 Haziran itibariyle 728,6 milyon Euro
olan kredilerin dönem sonlarında değerlemesi sonucu oluşmaktadır. 2015 yılı
net satışlar ve FAVÖK tahminimiz sırasıyla 9,5 milyar TL (yıllık bazda +%17,4)
ve 558 (yıllık bazda +%14,0) milyon TL seviyelerinde bulunuyor. Bunun yanında, Şirket’in et segmentinde ve ürün sevkiyatlarındaki operasyonel iyileştirmeler brüt kârlılığı olumlu etkilerken, mağaza markalı temel ihtiyaç ürünlerinde
rekabeti sağlamak amaçlı fiyat yatırımları brüt kâr üzerinde negatif etki edebiliyor. Diğer taraftan Şirket’in, Petrol Ofisi OMV’nin benzin istasyonlarını (2,200’e
yakın istasyonu bulunmaktadır) market işletmesi amaçlı kiralamasının net
satışlara katkısı da 2014 yılı ikinci çeyrekten itibaren görülmeye başlandı. 2014
yıl sonu itibariyle Petrol Ofisi istasyonlarındaki Migros-Jet mağazası sayısı 40
olmuştur. Tüm bunlarında yanında, 2014 yılı Ekim Ayı’nda Anadolu Endüstri
Holding, Migros’un %40,25 hissesi için MH Perakendecilik’e (%80,5 paya
sahip) yaptığı 26,00 TL/hisse fiyat teklifi anlaşmayla neticelenerek hisse devri
gerçekleşmiştir. Bu işlemde yönetim kurulu üye sayısı AEH ve BC Partners’ın
eşit olarak 4’er adet belirlendiğinden, kontrol devri söz konusu olmayıp “çağrı”
yükümlülüğü oluşmayacaktır. Şirket için tavsiyemizi “TUT” ve hedef fiyatımızı
25,35 TL olarak koruyoruz.
15,9 TL/ 5,39 Dolar
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2014/12
2015/06
1.729.234
2.020.110
T. Duran Varlıklar
3.864.261
3.867.840
90.000
Toplam Aktifler
5.593.495
5.887.950
70.000
Kısa Vadeli Borçlar
2.715.930
2.599.327
50.000
Uzun Vadeli Borçlar
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
1.958.399
2.469.624
919.166
818.999
5.593.495
5.887.950
25,00
20,00
80.000
15,00
60.000
10,00
40.000
30.000
5,00
20.000
10.000
16.06.14
04.11.14
0,00
13.08.15
25.03.15
2014/03
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Satışlar
3.737.696
4.369.230
2015/06 %Değ. Performans
16,9%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
-22,4%
-27,7%
-28,1%
-36,1%
-18,3%
-39,0%
Satışların Maliyeti(-)
-14,4%
-14,7%
-9,2%
TL
23,75
Usd
10,50
2.742.440
3.199.021
16,6% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
995.256
1.170.209
17,6%
Faaliyet Giderleri(-)
862.450
1.014.669
17,6%
Faaliyet Karı / (Zararı)
132.806
155.540
17,1%
Net Diğer Gel/Gid
-69.154
-79.747
-
-
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
5,45
2015T
a.d.
0,32
17,03
0,35
0,51
0,55
3,46
8,57
2,89
9,08
2014/03
2015/06
2015T
26,6%
3,6%
26,8%
3,6%
26,6%
4,2%
5,6%
1,1%
5,5%
-2,5%
6,1%
2,1%
-191.116 -529,8% FD/Ciro
-30.345
-89.376
PD/DD
Vergi Öncesi Kar
60.986
Vergi(-)
18.943
21.581
Net Dönem Karı
42.043
-110.957
A.D. Brüt Kar Marjı
15
3
42.028
-110.960
-80,0% FAVÖK Marjı
A.D. Net Kar Marjı
Azınlık Payları Karı/Zararı
15,90
2015/06
Rasyolar
-15,3% F/K
A.D. PD/Ciro
A.D. FD/FAVÖK
13,9% Marjlar
Operasyonel Kar Marjı
BİM (BIMAS)
48,4 TL/ 16,42 Dolar
2014/12
2015/06
1.812.332
2.178.198
BİST
1.581.494
Toplam Aktifler
3.238.131
3.759.692
70.000
2.021.398
2.442.555
50.000
67.202
T.Öz Sermaye
1.149.531
1.248.690
Toplam Pasifler
3.238.131
3.759.692
10.000
16.06.14
5.882.637
7.100.987
21,4% Değişim $ (%)
Brüt Kar
1.073.477
1.344.317
25,2%
838.217
1.019.211
21,6%
235.260
325.106
38,2%
-1.988
-1.844
-
-
6.715
14.523
253.236
349.882
Net Dönem Karı
76.795
197.487
273.087
-
-
197.487
273.087
04.11.14
Performans
2015/06
55.749
10,00
20.000
8.445.304
Vergi(-)
20,00
30.000
2014/06
Vergi Öncesi Kar
30,00
40.000
6.956.114
40,00
60.000
Satışlar
50,00
80.000
Bin TL
Net Diğer Gel/Gid
%Değ.
60,00
90.000
1.425.799
68.447
BIMAS
100.000
T. Duran Varlıklar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
Portföy Önerileri
MGROS
Bin TL
BİM, yüksek-indirim mağazası (hard-discount) formatının oluşturucusu ve ilk
olarak mağaza markalı ürünlerin (private label) satışını yapan kurum olmuştur.
Mağaza sayısı açısından Şirket, 2015’in ilk yarısında da yüksek mağaza açılış
hızını koruyarak toplam mağaza sayısını 4.822'ye (2015T: 5.002) yükseltmiştir.
Şirket’in mali borç taşımaması ve tüm operasyonlarının TL olmasının etkisi
bilanço yapısına pozitif olarak yansımaktadır. Özellikle bu durum, TL’nin değer
kaybettiği bir ortamda Şirket için rakiplerine kıyasla oldukça olumlu olmaktadır.
2Ç15 sonuçlarına göz atıldığında ise net kâr, 2 senedir açık bulunan mağazalardaki satışların yıllık bazda %11,8 yükselmesinin ve yeni açılan 480 adet
mağazadan gelen satışların da desteğiyle yıllık bazda %22,2 oranında yükselmiştir. Bununla birlikte Şirket’in büyüyen yapısının etkisiyle tedarikçilerden
daha iyi fiyatlar elde etmesinin etkisiyle brüt kâr marjında görülen yükseliş de
net kârı olumlu etkilemiştir. Bununla birlikte Şirket, “File” markası altında süpermarket mağazaları açacağını açıklamış ve 2015’te bu sayının 10 mağaza
olacağını belirtmiştir. Bu girişimin ilk bakışta Şirket’in daha kârlı bir alana adım
atma girişimi olarak değerlendirsek de Şirket’in bu alanda yüksek-indirim
mağazasında olduğundan daha az deneyimli olmasını ve bu pazardaki yüksek
rekabeti olası riskler olarak görüyoruz. Bunun yanında, standard bir Bim mağazasına kıyasla yatırım bedeli yüksek olan “File” mağazası açılışlarının, sayıca
düşük olması nedeniyle operasyonel giderlere önemli oranda etki etmeyeceğini
düşünüyoruz. Ayrıca, 2014 yılında Şirket’in kârlılığını negatif yönde etkileyen
personel gideri kaynaklı operasyonel giderlerdeki yükseliş, Şirket’in yönlendirmesine paralel 2Ç15’de makul bir seviyede gerçekleşmiştir. Bunun yanında,
Şirket BİM modelini Mısır ve Fas’ın ardından İran’da da faaliyet göstererek
büyütmeyi değerlendirmektedir. 30 Haziran 2015 itibariyle Şirket’in Fas ve
Mısır’da sırasıyla 258 ve 116 adet mağazası bulunmaktadır. 2015 yılında BİM
için 17,5 milyar TL’lik (yıllık bazda +%21,6) net satışlar ve 870 milyon TL
FAVÖK (yıllık bazda +%40,8) beklentimiz bulunuyor. Modelimize dayanarak
BİM için hedef fiyatımızı 54.00 TL olarak ve tavsiyemizi "AL" olarak koruyoruz.
BİST
100.000
Değişim TL (%)
0,00
13.08.15
25.03.15
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
2,8%
-4,2%
-4,0%
-14,7%
3,9%
-22,4%
13,4%
13,8%
15,4%
TL
52,14
Usd
24,43
42,77
16,41
2015/06
2015T
A.D. PD/Ciro
31,20
0,92
33,86
1,01
FD/Ciro
0,91
0,99
11,77
19,99
12,39
22,61
2014/06
2015/06
2015T
15,4%
3,4%
15,9%
3,8%
15,7%
3,6%
4,3%
2,8%
4,8%
3,2%
4,4%
3,0%
Rasyolar
A.D. F/K
116,3%
PD/DD
38,2% FD/FAVÖK
37,8% Marjlar
38,3% Brüt Kar Marjı
A.D.
FAVÖK Marjı
38,3% Net Kar Marjı
TRAKYA CAM (TRKCM)
Trakya Cam 2Ç15’de bizim beklentimiz olan 41mn TL ve piyasa
beklentisi olan 33mn TL’nin altında 28mn TL net kar açıkladı
(2Ç14: 76mn TL, 1Ç15: 42mn TL). Açıklanan net kar rakamı yıllık
bazda %63 ve çeyreklik bazda da %33 düşüşe işaret etmektedir.
1Ç15 net kar rakamının da eklenmesiyle 1Y15’te toplam net kar
rakamı önceki yılın aynı dönemine göre %35 oranında düşerek
71mn TL olarak gerçekleşmiştir (1Y14: 109mn TL). Ertelenmiş
vergi ve diğer yasal yükümlülükler ile operasyonel giderlerin beklentilerimizi aşması gerçekleşen net kar rakamıyla tahminimiz
arasındaki sapmanın temel nedenini oluşturmaktadır. Trakya Cam
2Ç15’te 525mn TL satış geliri elde etti (2Ç14: 500mn TL, 1Ç15:
461mn TL). Bizim tahminimiz satış gelirlerinin 484mn TL olabileceği yönündeyken piyasa beklentisi 512mn TL seviyesindeydi.
2Ç15’te şirket 73mn TL FAVÖK elde etti (2Ç14: 83mn TL, 1Ç15:
67mn TL) böylelikle FAVÖK marjı da %13,8 seviyesine geriledi.
Gerçekleşen FAVÖK rakamı bizim 68mn TL olan tahminimizin
üzerindeyken, piyasa beklentisi olan 79mn TL’nin altında kaldı.
Şirket Haziran ayı içerisinde çıkarılmış sermayesini 739mn TL’den
%21,11 bedelsiz artırarak 895mn TL’ye yükseltti, ayrıca Mayıs ayı
içerisinde de 36mn TL brüt (pay başına 0.0487145 TL) kar payı
dağıtımı gerçekleştirdi.Trakya Cam için daha önce belirlediğimiz
3,02 TL pay başına hedef fiyatımızı 2,36 TL seviyesine indiriyoruz.
Hedef pay fiyatımızın cari pay fiyatına göre %39 kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle ‘AL’ önerimizi koruyoruz.
1,69 TL/ 0,57 Dolar
2014/12
2015/06
1.859.827
1.830.198
3,00
2.791.200
Toplam Aktifler
4.383.746
4.621.398
70.000
60.000
2,00
713.709
688.545
50.000
1,50
1.132.936
1.185.786
T.Öz Sermaye
2.537.101
2.747.066
Toplam Pasifler
4.383.746
4.621.398
80.000
10.000
16.06.14
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
-15,1%
-20,8%
-33,2%
-40,6%
-21,3%
-41,2%
-6,3%
-20,8%
-12,5%
TL
3,03
Usd
1,26
686.416
725.920
Brüt Kar
266.634
259.610
-2,6%
176.206
208.662
18,4%
90.427
50.948
-43,7%
-
-23.933
A.D. F/K
773
14.424
Vergi Öncesi Kar
-
-4.102
104.665
93.011
3,4%
1,69
0,58
2015/06
2015T
1766,6% PD/Ciro
6,17
0,74
11,46
1,00
FD/Ciro
0,88
1,19
PD/DD
0,60
5,91
0,65
7,48
2014/06
2015/06
2015T
28,0%
9,5%
26,3%
5,2%
25,4%
6,7%
16,6%
11,4%
14,2%
7,2%
14,8%
8,1%
A.D.
Rasyolar
-11,1% FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
Vergi(-)
-15.316
20.746
Net Dönem Karı
119.981
72.265
11.379
1.661
-85,4% FAVÖK Marjı
108.603
70.604
-35,0% Net Kar Marjı
0,00
13.08.15
25.03.15
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
985.530
04.11.14
%Değ. Performans
2015/06
953.050
0,50
20.000
2014/06
Net Diğer Gel/Gid
1,00
30.000
Bin TL
2,50
40.000
Satışlar
-39,8%
Brüt Kar Marjı
7,77 TL/ 2,64 Dolar
2014/12
2015/06
6.564.848
9.562.380
100.000
T. Duran Varlıklar
25.310.759
32.635.906
80.000
Toplam Aktifler
31.875.607
42.198.286
8.505.345
10.995.723
50.000
14.215.859
19.209.074
30.000
T.Öz Sermaye
9.154.403
11.993.489
Toplam Pasifler
31.875.607
42.198.286
10.000
16.06.14
Bin TL
2014/06
2015/06
Satışlar
11.266.341
12.302.597
9.528.580
10.353.981
Brüt Kar
1.737.761
1.948.616
1.525.463
1.808.211
212.299
140.405
Net Diğer Gel/Gid
-27.539
-42.213
41.084
34.332
-256.315
811.667
151.712
1.456.257
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
-20.100
421.096
Net Dönem Karı
171.812
1.035.160
-
-
171.812
1.035.160
BİST
THYAO
12,00
90.000
10,00
70.000
8,00
60.000
6,00
40.000
4,00
2,00
20.000
04.11.14
0,00
13.08.15
25.03.15
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
9,2% Değişim $ (%)
-12,2%
-18,1%
-15,7%
-25,1%
12,0%
-16,4%
-3,1%
-0,1%
24,4%
TL
10,20
Usd
4,36
%Değ.
12,1%
Performans
18,5% 12 Aylık En Düşük
6,08
2,66
2015/06
2015T
PD/Ciro
4,36
0,46
5,57
0,41
FD/Ciro
1,07
0,95
-33,9% Rasyolar
A.D. F/K
A.D.
A.D. PD/DD
859,9% FD/FAVÖK
A.D.
Marjlar
0,89
8,53
1,02
6,15
2014/06
2015/06
2015T
15,4%
1,9%
15,8%
1,1%
21,7%
9,5%
8,8%
1,5%
10,0%
8,4%
15,5%
7,4%
Brüt Kar Marjı
502,5% Operasyonel Kar Marjı
A.D. FAVÖK Marjı
502,5%
TOFAŞ (TOASO)
Net Kar Marjı
16,75 TL/ 5,68 Dolar
2014/12
2015/06
3.813.051
3.974.637
BİST
TOASO
100.000
25,00
90.000
T. Duran Varlıklar
3.311.233
3.706.971
Toplam Aktifler
7.124.284
7.681.608
70.000
3.375.675
3.319.404
50.000
1.507.438
2.226.264
T.Öz Sermaye
2.241.171
2.135.940
Toplam Pasifler
7.124.284
7.681.608
20,00
80.000
15,00
60.000
10,00
40.000
30.000
5,00
20.000
10.000
16.06.14
04.11.14
Bin TL
2014/06
2015/06
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
3.495.744
4.681.049
33,9%
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
-6,7%
-13,0%
-7,7%
-18,0%
35,8%
1,4%
3.044.709
4.111.526
3,0%
9,4%
50,9%
Brüt Kar
478.945
604.856
26,3%
192.003
239.379
24,7%
TL
19,20
Usd
7,27
286.942
365.477
27,4%
-224.392
-191.652
-
-
Net Diğer Gel/Gid
Vergi Öncesi Kar
3.012
-16.723
254.063
336.381
% Değ. Performans
0,00
13.08.15
25.03.15
Satışlar
5,08
2015T
11,89
0,97
1,80
0,68
1,15
0,81
3,92
10,89
0,58
2,66
2014/06
2015/06
2015T
13,7%
8,2%
12,9%
7,8%
38,7%
18,5%
13,1%
7,7%
11,5%
8,5%
31,1%
20,5%
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D.
FD/Ciro
PD/DD
32,4% FD/FAVÖK
Vergi(-)
-14.602
-62.471
268.665
398.852
48,5% Brüt Kar Marjı
-
-
268.665
398.852
A.D. FAVÖK Marjı
48,5% Net Kar Marjı
11,35
2015/06
Rasyolar
Net Dönem Karı
Portföy Önerileri
3,50
2.523.919
TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO)
Tofaş, hafif ticari araç ile birlikte binek otomobil üretimi de gerçekleştiren ve
2014 itibariyle adetsel bazda toplam satışlarının %60’ı yurt dışı satışlardan
oluşan, Türkiye’nin ilk otomobil üreticisidir. Şirket’in hafif ticari araç
segmentindeki pazar payı Temmuz 2015 itibariyle %24,6 olurken, Şubat ayında lansmanı yapılan yeni Doblo’nun pozitif etkisiyle yıl sonunda bu segment
için pazar payını %27 olarak tahmin ediyoruz. Binek otomobilde ise Şirket,
Temmuz 2015’de %7,3 pazar payına sahip bulunuyor. Burada da Kasım
ayında lansmanı yapılacak olan yeni Sedan modeli ile birlikte, Şirket’in yıl
sonunda %7,7’lik bir pazar payına sahip olacağını öngörüyoruz. Şirket’in
açıklamış olduğu güncel mali tablolara göz atıldığında, 2Ç15’de 30 Haziran
itibariyle yıllık bazda %49,2 büyüyen yurt içi pazarın etkisiyle yıllık bazda %
40,1 oranında büyüyen net satışlar net kârı destekleyen ana faktör olurken,
yeni otomobil yatırımı için kurumlar vergisi kaynaklı yatırım teşviklerinin kullanılması ile oluşan 40,4 milyon TL’lik ertelenmiş vergi geliri (2Ç14: 19,1 milyon
TL) de net kârdaki yükselişe katkıda bulunmuştur. Tofaş’ı genel olarak değerlendirdiğimizde, Şirket’in avro bazlı maliyet+kâr iş modeli, daralan konjonktürde
dahi Tofaş’a pozitif kâr hanesi sağlayabilen “al ya da öde” üretim sözleşmeleri,
2015 ve 2016 yıllarında piyasaya çıkacak toplam 3 yeni binek otomobil modeliyle desteklenecek iç pazar, yeni Doblo’nun Şubat ayında lanse edilmiş olması, yüksek dağıtım oranlarında düzenli bir şekilde temettü ödüyor olması
sebepleriyle Tofaş için pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bununla birlikte, Avrupa
Birliği ülkelerindeki toparlanma (2Ç15 itibariyle Tofaş’ın ihracatının %78,2’si bu
ülkelere yapılmaktadır, 2014: %80,9) ve bu ülkelerin otomotiv pazarlarındaki
güçlenme (hafif ticari araç kayıtları 2015 Haziran ayı itibariyle yıllık bazda %
12,3 artış göstermiştir) ise, yükselen Euro’daki değer kazanımı ile birlikte
Şirket’i ihracat taraflı olumlu etkilemektedir. 2015 yılında Tofaş’ın 8,2 milyar TL
net satışlar tutarına ulaşmasını ve hisse başına kârın yıllık bazda %8,6 yükselerek 1,25 TL seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. Bu bilgilerin ışığında Şirket için
“AL” tavsiyemizi ve 19,10 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
TRKCM
90.000
T. Duran Varlıklar
Agresif büyümesini sürdüren THY, 2014 yılında 261 (2013:233) olan
uçak sayısını 2015 Haziran ayı sonu itibariyle 282'ye yükseltmiştir.
Şirket uçak sayısını 2015 yılı sonunda 300, 2016 yılında 332'ye
yükseltmeyi planlarken, 2021 yılındaki uçak sayısı hedefi 438 seviyesinde bulunmaktadır. Artan uçak ve uçuş noktası yolcu sayısına
da olumlu yansımaktadır. Şirket toplam yolcu sayısını 2014 yılında
2013 yılına göre %13.3 artırarak 54.7mn (YS13: 48.3 milyon) kişi
seviyesine çıkartmıştır. Şirket’in 2015 Haziran sonu itibariyle yolcu
sayısı ise yıllık bazda %8.5 artışla 28.5mn seviyesinde gerçekleşmiştir. THY yolcu sayısını 2015 yılında %15 artışla 63mn seviyesine
çıkarmayı hedeflemektedir. Şirket, 2015 yılında net satış gelirleri
beklentisini yakın zamanda US$ 12 milyar’dan, kur tahminlerindeki
değişiklikler paralelinde US$ 11 milyar’a indirmiştir (Şeker Yatırım T:
10.9 milyar dolar). THY, yılın ikinci çeyreğinde, büyük ölçüde finansal gelirlerindeki artış neticesinde beklentilerin oldukça üzerinde
net kar açıklamıştır. Şirket’in 2Ç15 sonuçları, yurt içinde ve dışında
süregelen rekabet, buna bağlı kapasite artırımları, ve döviz kurlarındaki gelişmelerin etkisiyle yolcu getirilerinde yaşanan azalmayla
birlikte, petrol fiyatlarındaki düşüşün olumlu etkisini de yansıtmaktadır. Kur etkisinin 3Ç14’te de kısmen devam etmesini beklemekle
birlikte, başlayan turizm mevsimi ve belirgin düşüş gösteren petrol
fiyatlarının da olumlu etkisiyle, Şirket’in operasyonel performasını
iyileştirebileceğini düşünmekteyiz. Hedef hisse fiyatını 12.00 TL
seviyesinde hesapladığımız THY için “AL” olan önerimizi koruyoruz.
BİST
100.000
-327,8% Marjlar
AKBANK (AKBNK)
Akbank için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 9,34 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz.
Akbank 2016 tahmini 0,8 F/DD ve yüzde 14,2 sermaye getirisi ile
rakiplerine göre yüzde 21; 6,3 F/K oranıyla ise rakiplerine göre
yüzde 11 primlidir. Bankanın net karında 3 yıllık bileşik yüzde 15
büyüme bekliyoruz. Takipteki krediler için rakip ortalamasının üzerinde yüzde 94 oranında karşılık ayıran Akbank'ın sermaye getirisi
eğer bu oran rakiplerin ortalaması düzeyinde olsaydı 1 puan yüksek olabilirdi. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 17 seviyesinde
korunacağını beklediğimiz Akbank'ın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2015 yılında
Akbank'ın net karının yıldan yıla yüzde 12 artacağını 2016 yılında
ise yüzde 15 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan,
Akbank takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesi yüksek
olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin altında
olan Akbank yükselen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı gözükmektedir. 2015 yılında bankanın net faiz marjının yüzde 3,8
seviyesinde oluşacağını, yani 2014 yılına göre 11 baz puan düşeceğini düşünmekteyiz. Akbank 200 milyon TL serbest karşılık ve
yüksek sermaye yeterlilik oranı ile 2015'in potansiyel risklerine
karşı rakiplerine göre daha korunaklıdır. 2015 yılı içinde bankanın
karşılık oranının yüzde 94 seviyesinde korunacağını bekliyoruz.
Akbank'ın 2015 yılı içinde getirisi yüksek yabancı para menkul
alımına ağırlık vereceğini düşünmekteyiz.
6,35 TL/ 2,15 Dolar
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
2014/06
2015/06
6.949
7.266
%
BİST
4,6%
Kredilerden Alınan Faizler
4.934
5.672
15,0%
Menkul Değ. Alınan Faizler
1.979
1.456
-26,4%
36
137
284,2%
Faiz Giderleri
3.638
3.683
1,2%
Mevduata Verilen Faizler
2.639
2.767
4,9%
Diğer Faiz Gelirleri
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
16.06.14
Para Piyasasına Verilen Faizler
557
365
-34,6% Performans
150
191
27,4%
Diğer Faiz Giderleri
292
360
23,2%
Net Faiz Geliri
3.311
3.582
8,2%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
1.165
1.143
-1,9% 12 Aylık En Yüksek
Net Ticari Kar/Zarar
Diğer Faaliyet Gelirleri
28
13
(170)
73
-51,6%
3 Aylık
-20,8%
12 Aylık
-20,0%
Değişim $ (%)
Relatif BİST (%)
-19,3%
-4,6%
-29,6%
-6,1%
TL
-40,2%
-11,1%
Usd
9,33
6,35
4,10
2,18
-143,0% Rasyolar
2,8% Menkul Değ./T.Aktif
412
423
5.235
10,3% Krediler/T.Aktif
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
1.009
1.299
28,7% Krediler/Mevduat
Faaliyet Giderleri (-)
1.785
2.123
406
399
1.544
1.414
61,0%
62,0%
110,0%
18,9% Takipteki Al./Krediler
1,8%
2,1%
-1,7% Net Faiz Marjı
3,9%
3,8%
13,7%
13,2%
-8,5% Özsermaye Karlılığı
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
Menkul Değ. Alınan Faizler
2014/06
2015/06
5.654
6.399
4.176
1.469
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
5.189
1.192
9
15
3.265
3.596
2.725
2.896
Para Piyasasına Verilen Faizler
260
310
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
127
136
Diğer Faiz Giderleri
153
254
Net Faiz Geliri
2.389
2.803
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
469
615
Temettü Gelirleri
146
189
Net Ticari Kar/Zarar
15
(27)
234
707
3.253
384
Faaliyet Giderleri (-)
1.437
1.689
Vergi Giderleri (-)
269
274
1.163
1.229
Diğer Faaliyet Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
%
13,2%
24,3%
-18,9%
69,8%
10,1%
BİST
HALKB
100.000
18,00
90.000
16,00
80.000
14,00
70.000
12,00
60.000
10,00
50.000
8,00
40.000
6,00
30.000
4,00
20.000
10.000
16.06.14
19,3% Performans
Değişim TL (%)
7,6%
Değişim $ (%)
65,8%
Relatif BİST (%)
17,4%
2,00
04.11.14
0,00
13.08.15
25.03.15
1 Aylık
-11,5%
3 Aylık
-22,7%
12 Aylık
-32,0%
-17,4%
-2,3%
-31,3%
-8,3%
TL
-49,2%
-24,5%
Usd
10,20
6,08
4,36
2,66
31,1% 12 Aylık En Yüksek
A.D. 12 Aylık En Düşük
A.D. Rasyolar
2014
2015T
201,9% Menkul Değ./T.Aktif
17,0%
17,0%
4.286
31,8% Krediler/T.Aktif
65,0%
68,0%
1.093
184,7% Krediler/Mevduat
97,0%
102,0%
3,6%
3,4%
17,6% Takipteki Al./Krediler
1,7% Net Faiz Marjı
5,7% Özsermaye Karlılığı
EMLAK KONUT GYO (EKGYO)
4,2%
4,2%
14,4%
14,0%
2,45 TL/ 0,83 Dolar
2014/12
2015/06
5.450.071
5.614.359
BİST
EKGYO
100.000
3,50
90.000
3,00
9.503.414
11.061.790
14.953.485
16.676.149
70.000
60.000
2,00
5.711.879
7.619.693
50.000
1,50
490.322
379.382
T.Öz Sermaye
8.751.284
8.677.074
Toplam Pasifler
14.953.485
16.676.149
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
80.000
10.000
16.06.14
2015/06
%Değ. Performans
754.076
444.378
-41,1%
382.218
191.159
-50,0% Relatif BİST (%)
Brüt Kar
371.858
253.219
-31,9%
53.932
66.799
23,9%
317.926
186.420
-41,4%
Net Diğer Gel/Gid
-24.859
-12.893
-
-
159.560
16.087
Vergi Öncesi Kar
557.669
281.892
Vergi(-)
-
-
557.669
281.892
-
-
557.669
281.892
0,50
20.000
2014/06
1,00
30.000
Satışlar
2,50
40.000
Bin TL
Net Dönem Karı
Portföy Önerileri
2015T
24,0%
10,4 TL/ 3,53 Dolar
Net Dönem Kar/Zarar
Emlak Konut, hem piyasa değeri ve hem de arsa portföyü açısından Türkiye’nin en büyük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı şirketi konumundadır. Şirket, ana
iş kolu olarak, ana sermayedarı TOKİ’den temin ettiği kıymetli arazileri yüklenicilere ihale ederek inşa edilen gayrimenkullerin satışından gelir payı almaktadır. Bunun yanında satın aldığı ya da TOKİ’den temin ettiği araziler üzerine
düşük gelir grubuna yönelik projeler üretip, bunların inşasını da üstlenerek gelir
paylaşımı modelinden daha düşük bir kâr marjıyla satışını da yapmaktadır.
Şirket’in beğendiğimiz yönleri arasında 30 Haziran 2015 itibariyle, 11,75 milyar
TL’lik birikmiş işler tutarı (bu tutar Şirket’in 21 Ağustos tarihindeki piyasa değerinin %124,7’sine denk gelmektedir), 10,6 milyon m 2’lik ve 5 milyar TL tutarındaki projelendirilmemiş arsa stoğu (bu tutar Şirket’in 21 Haziran tarihindeki
piyasa değerinin %53’üne denk gelmektedir) ve 2015 yılında 2,26’ya ulaşan
ihale çarpanları (2014: 2,18, 2013: 2,03, 2012: 1,75) olmaktadır. Bunun yanında Şirket’in 30 Haziran 2015 itibariyle 525,4 milyon TL’lik 2017 yılında sonlanacak borcu (bu borç KEY ödemeleri için değişken faizli olarak alınmıştır) dışında
neredeyse borçsuz yapısının TL’deki oynaklığın yüksek olduğu durumlarda
Şirket’e rakiplerine karşı avantaj sağladığını düşünüyoruz. Bununla birlikte
Şirket’in projelerden yapmış olduğu satışların kendi banka hesabında tuttuğu
ve yüklenicinin hesaplarına proje sonunda aktarmasından ötürü tahsilat riskinin
de bulunmuyor olmasını ayrıca bir artı olarak görüyoruz. Şirket, net satışları 1.
ve 2. çeyreklerde beklentileri karşılamasa da yıl sonu için 1-1,4 milyar TL’lik
net kâr beklentisini korumaktadır. Bununla birlikte, Şirket’in 3. ve 4. çeyreklerde
net satışlarındaki pozitif mevsimselliği de dikkate alarak 1 milyar TL’lik net kâr
beklentimizi koruyoruz. 2015 yılı için beklentimiz, Şirket’in 1,9 milyar TL net
satışlar ve 787 milyon TL FAVÖK’e ulaşması yönündedir. Emlak Konut için
hedef fiyatımızı 3.60 TL olarak ve tavsiyemizi "AL" olarak koruyoruz.
2014
24,0%
111,0%
HALKBANK(HALKB)
Halkbankası için %14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız
hedef fiyatımız 16,07 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz.
2016 tahmini 0,7 PD/DD ve %14,0 sermaye getirisi ile rakiplerine
göre %4 iskontoludur. Ayrıca, 2016 tahmini 4,8 F/K oranı ile işlem
gören hisse rakiplerine göre %19 iskontoludur. Uzun vadeli sermaye getirisinin %16 seviyesinde korunacağını beklediğimiz
Halkbankası'nın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre
cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2015 yılında bankanın net karının
yıldan yıla %12 artacağını 2016 yılında ise %10 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan, Halkbankası Vakıfbank gibi takip
ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesinin yüksek olan bankalardan biridir. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin üzerinde olan
Halkbankası düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı
gözükse bile kredi portföyünün yüzde 40'ını oluşturan KOBI kredileri sayesinde yükselen faiz ortamında marjlarını koruyabilmektedir.
2015 yılında bankanın net faiz marjının yüzde 4,1 seviyesinde
oluşacağını, yani 2014 yılına göre değişiklik göstermeyeceğini
düşünmekteyiz. Halkbankası’nın 2016 yılının ilk yarısında 1 milyar
TL bedelli sermaye artırımı ile katılım bankası kurmasını bekliyoruz. Yeni kurulacak katılım bankasının orta vadede karlılığa olumlu
etki yapacağını beklemekteyiz. Ayrıca, bankanın sigorta iştiraklerinin satışı gündemde olup beklentimizden (1,3 milyar TL) yüksek
gerçekleşebilecek satış tutarı hedef fiyatımıza olumlu etki yapabilir.
25.03.15
1 Aylık
-13,5%
4.745
Net Dönem Kar/Zarar
04.11.14
Değişim TL (%)
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Vergi Giderleri (-)
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
13.08.15
90.000
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Temettü Gelirleri
AKBNK
100.000
04.11.14
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
-4,7%
-11,1%
-19,0%
-28,0%
-7,1%
-30,6%
5,2%
-3,9%
3,3%
TL
3,18
Usd
1,36
Rasyolar
A.D. F/K
A.D. PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
-49,5%
PD/DD
FD/FAVÖK
A.D. Marjlar
-49,5% Brüt Kar Marjı
A.D.
FAVÖK Marjı
-49,5% Net Kar Marjı
0,00
13.08.15
25.03.15
2,19
0,84
2015/06
2015T
13,72
6,23
8,73
4,66
4,61
3,44
1,07
13,00
0,88
10,88
2014/06
2015/06
2015T
49,3%
42,2%
57,0%
42,0%
36,4%
31,6%
42,3%
74,0%
42,2%
63,4%
31,6%
53,3%
PEGASUS HAVA YOLLARI (PGSUS.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
TL
Usd
Finansal Veriler (Bin TL)
1.907
654
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
2.955
1.013
Kapanış (TL/Hisse)
18,65
6,40
Hedef Fiyat (TL/Hisse)
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
2014/06
2015/06
2014/12
2015T
1.305.376
1.417.042
3.081.728
3.629.631
465.521
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
86.435
27.548
463.461
Faaliyet Kar/Zarar
-32.064
-102.392
247.409
204.187
29,00
FAVÖK
51.438
-19.079
412.185
392.000
1.682
Net Dönem Karı/Zararı
-15.395
-38.994
143.342
268.109
Firma Bilgileri
Sektör
Havacılık
Faaliyet Alanı
Hava Yolları
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
102,3
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
62,92
Esas Holding
Sabancı Ailesi Mensupları
2,60
Halka Açıklık
34,51
BİST REL.
PGSUS
110
35,0
100
32,5
90
30,0
80
27,5
70
25,0
60
22,5
50
Ağustos 14
Kasım 14
Performans
Şubat 15
20,0
Ağustos 15
Mayıs 15
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-21,0%
-27,4%
-32,5%
Değişim $ (%)
-28,0%
-37,2%
-50,5%
BİST Relatif (%)
-16,1%
-15,6%
-27,9%
TL
ABD$
34,95
15,34
18,65
6,28
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2015/06
15,9
0,6
0,7
1,6
6,5
2015T
7,1
0,5
0,6
1,3
5,7
2015/06
1,9%
2015T
12,8%
Marjlar
Brüt Kar
EFK
2014/06
6,6%
-2,5%
-7,2%
5,6%
FAVÖK
3,9%
-1,3%
10,8%
Net Kar
-1,2%
-2,8%
7,4%
2014/12
2015/06
Dönen Varlıklar
1.508.850
1.752.351
Duran Varlıklar
2.025.869
2.235.535
Toplam Varlıklar
3.534.719
3.987.886
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
862.780
1.176.879
1.510.779
1.597.317
Özkaynaklar
1.161.160
1.213.690
Toplam Kaynaklar
3.534.719
3.987.886
 Pegasus Hava Yolları için tahminlerimizi ve değerlememizi, Şirket’in
yakın zamanda paylaşmış olduğu 2015 yılına dair beklentileri ve son
günlerdeki global piyasalardaki aşağı yönlü hareketlere göre güncelledik.
Böylelikle, Pegasus Havayolları için hedef değerimizi, İNA ve benzer
şirketler piyasa çarpanları analizleri’ne sırasıyla %60 ve %40 oranında
ağırlık verdiğimiz değerlememize göre, önceki hedef değerimiz olan hisse
başına TL 32.5’ten yaklaşık olarak %11 oranında azaltarak hisse başına TL
29.0 TL olarak belirledik.
 Pegasus Hava Yolları hisseleri son 1 haftada %13.3 gerileyerek,
BIST100’ün %7.8 altında performans göstermişlerdir. Şirket hisseleri
hâlihazırda yurt dışındaki düşük maliyetli hava yolu şirketlerine kıyasla
2015T FD/FAVÖK oranında, tahminlerimize göre yaklaşık %30 oranında
ıskontoyla işlem görmektedirler. Pegasus Hava Yolları hisseleri (i) Güneydoğu
Anadolu’daki terör saldırıları ve güvenlik endişelerinin turizm sektörü üzerinde
olası olumsuz etkisi, (ii) artan politik belirsizliğin Istanbul’un hava sahasının
genişletilmesi yönünde yapılması gereken altyapı yatırımlarının yapılmaması ya
da ertelenmesi konularında artan endişeler, (iii) Şirket’in açıklamış olduğu 2Ç15
mali tablolarında yurt içi rekabetin artması ve genel olarak yolcu getirilerinde
düşüşe işaret ediyor olması nedenleriyle, son 1 haftada %15.0 gerileyerek,
BIST100’ün %8.4 altında performans göstermişlerdir. Şirket hisseleri hâlihazırda
yurt dışındaki düşük maliyetli hava yolu şirketlerine kıyasla 2015T FD/FAVÖK
oranında, tahminlerimize göre yaklaşık olarak %30 oranında ıskontoyla işlem
görmektedirler.
Yılın geri kalanı için nispi olarak daha iyi yolcu getirileri görünümü
beklemekteyiz. Pegasus Hava Yolları’nın 3Ç15 performansının yılın geri
kalanında hedeflerini tutturabilmesi için yeterli yatırımcı güveni
sağlayabileceğin düşünmekteyiz.
Şirket yetkilileri, Temmuz ve Ağustos
aylarında, önceki yıllardaki gibi mevsimselliğin olumlu etkisiyle yolcu getirilerinin
iyileşme gözlemlenebildiğini paylaşmışlardır. 3Ç15’te de karlılığı olumsuz
etkileyen yabancı para çevrimlerinden kaynaklanan zararların devamını
öngörüyor olsak da, bu durumun petrol fiyatlarında gerçekleşen gerileme ile
karşılanabileceğini düşünmekteyiz (jet yakıtı fiyatlarında US$10 tutarında bir
gerileme, Pegasus Hava Yolları’nın FAVÖKK’ını TL +7.2mn, EUR/TL kurundaki
+0.01 değişim ise TL +0.3mn tutarlarında arttırabilmekte, öte yandan US$/TL
kurundaki +0.01 değişiklik TL-0.8mn olarak azaltabilmektedir). Pegasus Hava
Yolları ve diğer hava yolları şirketleri için 2017 ve sonrası için büyüme
görünümünün havaalanı kapasite artırımı yatırımlarına bağlı olması nedeni ve bu
yatırımların gerçekleşmesi konularında hâlihazırdaki politik belirsizlik nedeniyle
belirsizlik kaygısı Şirket’in hisse performansını içinde bulunduğumuz günlerde
,
etkileyen en önemli unsur olmaktadır. Istanbul hava sahası kapasitesi
genişletilmesi konusunun, kısa-orta dönemde, hâlihazırdaki havalimanlarında bir
takım teknolojik yatırımlar ve darboğaz giderme yaklaşımları ile artırılabileceğini,
orta-uzun dönem için ise Istanbul Sabiha Gökçen Havalimanı ve/veya yeni
Istanbul Havalimanı’na yapılacak yatırımlar ile arttırılabileceğine inanmaktayız.

TÜPRAŞ (TUPRS.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
17.805
6.107
Hedef Değer (mn TL, mn $)
33.220
11.394
Kapanış
71,10
24,39
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
1.104
Sektör
Petrol ve Gaz
Faaliyet Alanı
Rafinaj
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
250,4
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Enerji Yatırımları A.Ş.
51,0
Halka açık kısım
49,0
BİST REL.
TUPRS
80,00
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
Aralık 14
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
İMKB Relatif (%)
0,00
Ağustos 15
Nisan 15
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
%0,4
%8,4
-%7,5
-%4,6
%42,6
%6,5
%11,0
%27,1
%52,6
TL
ABD$
75,40
27,94
43,45
18,90
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2015/06
11,34
0,46
0,64
2,57
12,27
2015T
7,74
0,48
0,66
2,1
8,1
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2014/06
%2,3
%0,7
%1,3
2015/06
%9,4
%7,3
%8,4
2015T
%9,4
%7,4
%8,2
Net Kar
%4,6
%5,6
%6,2
2014/12
2015/06
Dönen Varlıklar
6.991.378
8.245.552
Duran Varlıklar
14.941.182
16.095.011
Toplam Varlıklar
21.932.560
24.340.563
Kısa Vadeli Yükümlülükler
8.561.001
8.808.451
Uzun Vadeli Yükümlülükler
7.158.929
8.557.285
Toplam Kaynaklar
2015/06
2014/12
2015T
17.549.308
39.722.712
37.411.891
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
437.023
1.652.981
1.262.798
3.533.853
Faaliyet Kar/Zarar
123.362
1.289.440
530.996
2.785.615
248.614
-132.422
1.475.122
-302.790
789.119
-235.383
3.058.276
-284.099
868.888
985.232
1.458.963
2.301.487
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
2015 yılında gerileyen ham petrol fiyatlarının etkisiyle yükselen talep, ham
petroldeki arz fazlası ve olumlu mevsimsel etki ile birleşerek Akdeniz Bölgesi
rafinerilerinin marjları ile birlikte Tüpraş'ı da olumlu etkilemiştir.
 Şirket RUP Projesi sayesinde yıllık bazda 490 milyon Dolar ek FAVÖK katkısı
sağlayacak.
 Tüpraş için olumlu rafinaj şartlarının devam edeceği öngörümüz ile birlikte,
Haziran ayında tam olarak devreye alınan RUP ünitesinin etkisinin 3. çeyrekte
görüleceği beklentimizi de dikkate alarak olumlu görüşümüzü koruyoruz. Tüpraş
için hedef fiyatımız 77,80 TL ve tavsiyemiz "AL" olarak devam etmektedir.

70,00
Performans
Özkaynaklar
2014/06
18.874.173
Satış Gelirleri
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
160
155
150
145
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
90
Ağustos 14
Finansal Veriler (Bin TL)
6.212.630
6.974.827
21.932.560
24.340.563
 RUP Projesi sayesinde finansallara yıllık 490 milyon Dolar ek FAVOK katkısı Şirket'in yatırım kararını 2008 yılında aldığı RUP ünitesin yatırımı büyük ölçekle Aralık
2014'de tamamlanmış ve son ünitesi de Haziran 2015'de devreye girmiştir. RUP
ünitesiyle Tüpraş, 4,2 milyon ton yüksek kükürtlü fuel-oil’i, 3,5 milyon ton yüksek kârlılığa
sahip beyaz ürüne çevirebilecek ve bu sayede hesaplamalarımıza göre 490 milyon
Dolar’lık ekstra FAVÖK geliri kaydedecektir.
 2. çeyrekte beklentilerin üzerinde sonuçlar - Tüpraş, 2Ç15’de beklentilerin oldukça
üzerinde 710 milyon TL net kâr açıkladı. Bu tutar 2Ç14’deki 358 milyon TL ve 1Ç15’deki
275 milyon TL net kâra kıyasla önemli bir artışa denk geliyor. Açıklanan net kâr rakamı
488 milyon TL’lik beklentimizin ve 493 milyon TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde
gerçekleşti. Net kârdaki yıllık bazdaki yükselişin ana nedeni net rafineri marjındaki önemli
derecedeki yükselişin etkisiyle 2Ç15’de 1,1 milyar TL olan brüt kâr (2Ç14: 28 milyon TL)
olmuştur. Rafineri marjını destekleyen ana faktör güçlü fiyat rasyoları, ham petroldeki arz
fazlası ve mevsimsel olarak güçlü talebin etki ettiği olumlu rafinaj şartları olmuştur.
Bununla birlikte, değer kaybeden TL ve petrol ürünlerinin fiyatının düşmesiyle yükselen
talep ise rafineri marjına olumlu etki eden diğer faktörler olmuştur. Bununla birlikte,
kurumlar vergisi desteği sağlayan yatırım teşviklerinin büyük ölçüde kullanılmış olmasının
etkisiyle ertelenmiş vergi gelirinin 2Ç15’de 7,7 milyon TL’ye (2Ç14: 441,9 milyon TL)
gerilemiş olması da net kâr üzerinde olumsuz etki eden bir faktör olmuştur. 2Ç15'de de
önceden olduğu üzere mazot (yıllık bazda +%34,5) ve jet-yakıtı (yıllık bazda +%28,5) yurt
içi satışlara yıllık bazda tonaj olarak %31’lik yükselişi getiren ana kalemler oldu. Bu
sayede kapasite kullanım oranı da %98,9’a (2Ç14: %64,9, 1Ç15: %85,9) yükseldi. Yurt
dışı satışlarda ise fuel-oil ihraçlarındaki 640mton’luk yükseliş büyümedeki ana etken oldu.
 Döviz kurlarındaki yükselişten gelebilecek olumlu etki - Tüpraş'ın satış fiyatları
Akdeniz Bölgesi rafinerlerinin CIF satış fiyatlarının üzerine marj eklenerek belirlemektedir.
Bu rafinerilerin satış fiyatları Dolar bazlı olduğundan, TL'nin diğer majör para birimlerine
karşı değer kaybı Tüpraş'ın net satışlarını ve FAVÖK'ünü olumlu etkilemektedir.
 2015'de - Şirket, 2015T net rafineri marjı tahminini 3,7-4,5 Dolar/varil’den 5,0-5,6
Dolar/varil’e çıkarırken, kapasite kullanım oranı beklentisini de %95’den %97’ye yükseltti.
Bununla birlikte Şirket, İran’a olan yaptırımların kalkması durumu ile ilgili ihtiyatlı duruşunu
koruyor ve yaptırımların tam anlamıyla kalkmasının vakit alacağı düşüncesiyle 2015
yılında bu konuda bir kazanç beklemiyor. Hatırlatmak gerekirse, İran’dan alınan ham
petrol uygun fiyatlı (geçmiş fiyatlamalar baz alındığında yaklaşık olarak 4 Dolar/varil) olup,
Tüpraş’ın ham petrol miksi için de elverişlidir. 2015 yılında Tüpraş için kapasite kullanım
oranımızı %97'ye yükseltirken, net satışlar beklentimiz ise 37,4 milyar TL seviyesinde
bulunuyor. Bunun yanında 2015'de Şirket'in, 3,05 milyar TL FAVÖK ve 2,3 milyar TL net
kâr rakamlarına erişmesini bekliyoruz.
 Nakit akımı riskinden korunma muhasabesi uygulaması net kârı kur farkı
etkisinden koruyor - Şirket, 3 milyar Dolar'lık aktif değerine sahip RUP yatırımının
,
tamamlanması sonrasında gelir tablosuna yüksek kur farkı dalgalanmalarından
arındırmak için nakit akımı riskinden korunma muhasebesi uygulamasına geçmiştir. Bu
sayede RUP kredisi ile ilgili o yılda ödeyeceği ana para ve faiz tutarının kur farkını gelir
tablosunda muhasebeleştirecek, kalan bakiyenin kur farkını ise özsermaye hesabında
takip ederek, gelir tablosunu olumsuz kur farkı etkisinden koruyacaktır. Şirket'in 2014 yılı
için, üzerinden kur farkı hesaplanıp gelir tablosuna kaydedilecek RUP ödemesi 240
milyon Dolar'dır.
 Göz önünde bulundurulması gereken riskler - Yurt içi talep koşullarında bir gerileme
ve regülatörlerden gelecek kârlılığa darbe vurucu bir regülasyon olası negatif riskler
arasında bulunuyor.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
71.341,95
XU100
87.545,43
XU030
72.144,80
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
13,30
IHEVA
75
0,26
SILVR
42
0,92
VESBE
100
7
9,20
Kahverengi Eşya
VESTL
50
22
3,51
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
5,71
BURCE
46
2,64
BURVA
54
1,21
CELHA
20
2,09
CEMTS
41
1,71
CEMAS
23
0,55
DMSAS
46
1,02
ERBOS
100
49
30,65
EREGL
30
48
3,67
IZMDC
16
1,73
KRDMA
65
1,50
KRDMB
64
1,69
KRDMD
30
89
1,22
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
0,33
METAL
59
0,84
25
0,96
KRATL
SARKY
83
2,23
ENERJİ SEKTÖRÜ
AKSUE
68
12,15
AYEN
14
2,07
AKENR
100
25
0,89
AKSEN
50
21
2,73
ODAS
100
37
6,32
ZOREN
100
15
1,38
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
50
32
19,95
TBORG
4
5,90
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
37
1,20
FRIGO
47
0,82
KERVT
13
40,10
MERKO
37
1,21
PENGD
27
1,50
SELGD
92
0,39
TATGD
100
41
6,60
TUKAS
12
2,07
Et ve Et Ürünleri
BANVT
19
2,02
PETUN
33
10,70
Meşrubat
ERSU
29
0,91
CCOLA
50
25
32,45
KNFRT
31
11,30
KRSTL
61
2,18
PINSU
31
3,38
Diğer Gıda
ALYAG
30
0,59
EKIZ
71
0,37
KENT
1
184,00
MANGO
92
0,12
MRTGG
83
0,18
PNSUT
38
18,85
ULUUN
28
1,64
30
39
17,15
ULKER
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
31,85
DOCO
20
258,50
THYAO
30
50
7,77
PGSUS
30
35
17,85
USAS
52
0,47
Hisse
Adeti
675.728.205
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
141.750.000
8.424.000
7.347.672
16.500.000
100.975.680
237.000.000
35.000.000
5.220.000
3.500.000.000
375.000.000
240.303.646
119.470.352
780.226.002
50.447.572
10.000.000
66.750.000
100.000.000
8.352.000
171.042.300
729.164.000
613.169.118
47.600.180
500.000.000
592.105.263
322.508.253
45.589.446
5.000.000
3.744.000
27.150.000
55.600.000
21.317.786
136.000.000
272.650.000
100.023.579
43.335.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
48.000.000
12.789.345
60.000.000
7.177.729
28.977.661
38.568.870
17.000.000
44.951.051
84.500.000
342.000.000
24.300.000
9.744.000
1.380.000.000
102.272.000
184.031.366
Piyasa Değeri
(TL mn)
396.589.513.574
349.146.723.775
533.908.354.092
11.990.360.852
10.812.909.327
8.987.185.127
49.756.200
27.968.000
1.748.000.000
1.177.451.525
1.177.451.525
16.693.832.741
16.381.705.042
809.392.500
22.239.360
8.890.683
34.485.000
172.668.413
130.350.000
35.700.000
159.993.000
12.845.000.000
648.750.000
360.455.469
201.904.895
951.875.722
312.127.699
16.647.699
8.400.000
64.080.000
223.000.000
3.769.275.151
101.476.800
354.057.561
648.955.960
1.673.951.692
300.833.138
690.000.000
36.914.904.318
13.715.298.690
11.812.499.997
1.902.798.693
1.795.492.672
54.707.335
4.100.000
150.134.400
32.851.500
83.400.000
8.313.937
897.600.000
564.385.500
665.732.130
202.047.630
463.684.500
8.509.539.863
32.760.000
8.254.331.876
74.580.000
104.640.000
43.227.987
12.228.840.964
35.400.000
2.655.760
5.331.889.624
4.628.264
3.060.000
847.327.316
138.580.000
5.865.300.000
15.927.428.942
773.955.000
2.518.824.000
10.722.600.000
1.825.555.200
86.494.742
Piyasa Değeri
($)
2014/03
134.542.020.414
8.094.884.304
118.447.170.260
7.805.487.322
181.127.100.482
9.482.331.477
4.067.700.530
222.257.912
3.668.252.986
173.462.912
3.048.880.526
131.161.000
16.879.669
-236.217
9.488.075
767.129
593.004.716
41.771.000
399.447.544
48.795.000
399.447.544
48.795.000
5.663.341.840
554.770.109
5.557.453.283
543.676.228
274.584.422
-7.755.429
7.544.648
-754.380
3.016.142
-80.849
11.698.952
2.713.873
58.577.336
7.604.384
44.220.918
4.401.513
12.111.137
2.229.922
54.277.233
6.302.813
4.357.634.766
432.377.000
220.086.847
-5.755.547
122.283.634
21.584.429
68.495.741
10.730.779
322.921.506
70.077.720
105.888.557
11.093.881
5.647.691
-2.408.335
2.849.679
-12.312
21.738.983
4.404.443
75.652.203
9.110.085
1.278.717.356
-195.554.708
34.425.756
-277.731
120.113.160
-9.200.022
220.156.719
-89.621.743
567.884.009
-9.337.212
102.056.905 234.080.809
-87.118.000
12.523.290.809
2.404.716
4.652.881.463
-80.762.000
4.007.361.671
-99.637.000
645.519.793
18.875.000
609.116.488
-13.057.785
18.559.329
-2.730.531
1.390.915
-268.891
50.932.727
-9.386.090
11.144.791
8.521.077
28.293.246
-1.154.286
2.820.483
-394.984
304.508.600
2.917.741
191.466.398
-10.561.821
225.847.993
9.811.642
68.544.163
804.897
157.303.830
9.006.745
2.886.840.541
23.854.123
11.113.750
17.634
2.800.261.857
21.562.000
25.301.082
4.765.052
35.498.864
122.990
14.664.989
-2.613.553
4.148.604.323
62.558.736
12.009.363
-557.578
900.960
-1.062.115
1.808.830.486
-12.120.999
1.570.127
-58.000
1.038.097
-529.449
287.453.715
21.580.586
47.012.925
3.971.666
1.989.788.649
51.334.625
5.403.341.229
-299.218.855
262.562.337
-3.470.798
854.504.868
27.280.000
3.637.615.768
-226.340.183
619.315.127
-102.552.797
29.343.129
5.864.923
Net Kar (TL)
2015/03
2014/06
7.762.191.062
19.716.876.947
7.827.791.136
17.552.831.401
8.148.764.555
24.058.131.191
75.512.076
503.788.641
149.676.076
378.608.641
141.532.000
292.398.000
8.117.979
1.660.912
-574.903
2.071.729
601.000
82.478.000
-74.164.000
125.180.000
-74.164.000
125.180.000
148.727.428
1.080.700.005
133.622.043
1.061.678.053
-10.901.181
10.626.367
-137.108
-1.167.450
-118.395
-365.327
1.367.039
5.187.731
-200.290
14.772.791
-6.477.609
4.534.678
883.311
3.304.955
5.760.275
13.111.273
337.450.000
777.099.000
-106.308.618
33.670.669
-18.486.186
42.350.430
-9.190.476
21.054.673
-60.018.719
137.498.264
15.105.385
19.021.952
-2.239.842
2.562.892
95.319
-29.057
6.486.827
6.587.839
10.763.081
9.900.278
-395.441.104
-106.315.660
3.582.036
388.583
6.546.710
12.191.830
-174.041.905
-89.605.511
-96.278.511
36.737.864
295.566
-2.813.426
-135.545.000
-63.215.000
-245.497.420
709.934.169
-173.486.000
269.463.000
-211.958.000
216.726.000
38.472.000
52.737.000
-28.528.431
-6.474.961
-12.194.688
3.714.746
-1.615.986
-738.619
-32.075.209
-6.000.953
-802.904
10.919.830
659.073
-6.363.548
-1.037.682
-564.982
16.601.968
5.355.066
1.936.997
-12.796.501
-11.867.054
46.250.210
-25.778.718
25.097.408
13.911.664
21.152.802
-90.264.915
231.527.592
-1.334.177
105.896
-90.657.000
224.614.000
1.857.612
8.638.165
284.794
647.359
-416.144
-2.477.828
58.648.980
169.168.328
-2.060.228
-1.316.346
-747.034
529.539
5.919.686
4.914.394
-873.362
-630.096
-238.612
-464.797
23.252.366
37.173.902
-3.380.703
9.355.673
36.776.867
119.606.059
319.994.743
261.894.141
4.666.209
12.973.171
19.200.000
73.470.000
373.274.940
171.811.744
-74.286.318
4
-2.860.088
3.639.222
2015/06
18.910.475.668
18.156.997.213
21.465.901.955
497.106.105
529.561.105
467.810.000
5.762.843
748.262
55.240.000
-32.455.000
-32.455.000
630.894.795
607.981.171
9.654.768
-1.155.839
-37.378
-235.188
1.880.165
8.341.070
619.250
11.234.702
779.137.000
-108.015.062
-19.697.640
-9.792.755
-63.951.922
22.913.624
-3.993.582
117.752
6.533.735
20.255.719
-424.190.524
4.815.328
1.682.699
-170.129.666
-54.774.994
914.109
-206.698.000
271.761.065
36.017.000
-39.416.000
75.433.000
17.456.865
-11.604.393
-2.953.522
-45.944.751
-8.816
-4.558.123
276.360
44.407.989
37.842.121
-8.048.928
-35.538.823
27.489.895
59.445.823
-110.233
58.565.000
2.841.461
714.331
-2.564.736
166.890.305
-2.990.412
-1.690.564
30.834.833
-642.518
30.705.174
2.500.927
103.491.889
1.014.729.119
20.853.540
1.035.160.376
-38.993.687
-2.291.110
Net Kar
Değişim
-4,1%
3,4%
-10,8%
-1,3%
39,9%
60,0%
247,0%
-63,9%
-33,0%
a.d.
a.d.
-41,6%
-42,7%
-9,1%
1,0%
89,8%
a.d.
-87,3%
83,9%
-81,3%
-14,3%
0,3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
20,5%
a.d.
a.d.
-0,8%
104,6%
-299,0%
1139,2%
-86,2%
-89,9%
a.d.
a.d.
-227,0%
-61,7%
-86,6%
a.d.
43,0%
a.d.
a.d.
-299,9%
-665,6%
a.d.
28,4%
a.d.
729,3%
a.d.
a.d.
a.d.
30,0%
-74,3%
a.d.
-73,9%
-67,1%
10,3%
-3,5%
-1,3%
-127,2%
a.d.
527,4%
-93,4%
-38,2%
-17,4%
-73,3%
-13,5%
287,5%
60,7%
-42,1%
502,5%
a.d.
a.d.
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
12,02
1,28
8,97
0,90
9,49
1,12
7,71
0,92
12,26
1,29
8,87
0,84
11,76
1,87
7,63
0,77
11,76
2,10
9,29
0,97
11,34
2,08
10,18
1,01
3,22
0,25
a.d.
0,57
3,55
0,81
2,65
0,26
16,82
2,96
6,21
0,79
a.d.
0,92
4,09
0,39
a.d.
0,92
4,20
0,39
9,08
1,11
6,28
0,98
9,23
1,13
6,16
1,09
33,52
0,71
14,74
0,98
642,25
1,53
17,35
0,75
a.d.
2,38
33,31
2,08
14,36
1,11
9,60
0,49
61,64
0,97
23,33
0,89
a.d.
0,47
a.d.
1,35
20,65
0,50
9,99
0,51
7,37
1,20
5,40
0,56
8,01
1,17
5,19
1,14
a.d.
2,02
12,02
0,88
46,66
1,24
8,87
1,37
52,57
1,39
9,50
1,47
37,95
1,01
7,94
1,23
5,11
0,58
11,41
0,29
0,70
0,20
a.d.
76,20
90,58
1,39
a.d.
25,08
0,59
15,51
0,39
6,43
0,66
11,00
0,26
14,95
1,44
8,91
2,66
30,67
2,69
64,06
32,99
21,68
1,43
14,66
4,79
a.d.
1,95
15,06
2,06
a.d.
1,74
8,99
2,10
9,74
2,15
8,42
0,91
a.d.
1,67
18,93
6,52
27,83
2,39
11,94
1,66
13,33
1,61
9,46
1,64
a.d.
1,46
9,70
1,58
13,33
4,44
8,16
2,67
7,43
2,60
13,25
1,43
a.d.
a.d.
10,32
0,99
a.d.
0,78
23,59
0,57
a.d.
a.d.
16,17
1,58
a.d.
1,26
8,70
0,54
a.d.
1,59
a.d.
1,52
11,06
0,66
a.d.
0,77
4,72
2,28
14,47
1,05
82,70
4,65
a.d.
4,72
9,16
1,64
7,86
0,47
a.d.
3,37
8,35
0,38
9,16
1,34
8,71
0,80
53,85
2,38
11,32
1,71
a.d.
0,68
a.d.
1,92
55,26
2,46
11,41
1,74
13,46
1,34
8,48
1,16
243,21
1,56
a.d.
1,44
20,86
0,77
19,06
0,49
36,72
5,49
21,86
2,25
a.d.
0,88
a.d.
0,89
a.d.
0,74
a.d.
1,49
110,53
13,83
81,83
8,13
a.d.
11,70
a.d.
84,97
a.d.
a.d.
a.d.
12,82
10,51
1,74
11,53
0,88
18,89
0,84
1,86
0,08
29,99
5,12
16,89
2,11
5,40
1,12
7,41
1,02
12,39
10,56
8,07
1,61
27,99
4,09
4,70
1,22
4,00
0,89
8,22
1,03
15,25
1,50
6,28
0,67
222,00
0,27
a.d.
0,90
Tarih
TL/USD
BIST 100
Finansal Göstergeler (%; Yıllık)
Getiri (%)
Net Borç (TL)
N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
97.303.261.738
-7,25
-9,36
80.063.449.614
-7,33
-8,86
134.100.469.515
-7,01
-9,15
5.978.897.265
3,9%
9,2%
-9,52 -14,50
4.090.673.265
8,5%
8,8%
-6,57
-7,87
4.007.167.000
6,2%
10,0%
-6,01
-8,59
-913.719
17,9%
2,3%
-7,14
-7,14
-8,00
-8,00
8.589.984
5,7%
10,0%
75.830.000
4,5%
13,0%
-11,54 -23,97
1.888.224.000
-0,8%
9,5%
-12,47 -21,12
1.888.224.000
-0,8%
9,5%
-12,47 -21,12
5.006.790.765 1058,0%
-103,9%
-4,37
-7,94
4.413.686.115
0,0%
9,3%
-5,00 -10,40
971.127.413
1,3%
6,6%
-5,46
-7,90
13.129.477
0,1%
5,3%
-1,49
-7,37
3.715.055
-3,4%
9,2%
-0,82
-6,20
36.242.614
1,7%
5,4%
-5,86 -16,40
30.407.781
1,2%
4,2%
-3,93 -13,64
665.107
-20,8%
-4,2%
-1,79
-1,79
53.408.093
1,0%
5,6%
-4,67 -11,30
-17.537.704
8,5%
10,5%
-6,98
-5,84
760.614.000
13,5%
22,3%
-5,66
-5,66
1.223.473.679
-8,3%
7,5%
-10,36 -13,93
282.133.470
1,7%
16,3%
-6,25 -15,25
140.266.640
1,7%
16,3%
-3,43 -12,89
916.040.489
1,7%
16,3%
-8,27 -17,01
593.104.650 2116,1%
-217,1%
-3,74
-5,48
11.856.048 6346,3%
-656,3%
-5,71 -13,16
-1.988.524
a.d.
a.d.
0,00
6,33
109.006.783
0,6%
2,5%
-4,95
-5,88
474.230.343
1,3%
2,4%
-4,29
-9,20
9.240.589.678
4,9%
28,0%
-5,77
-9,74
255.745
107,3%
52,6%
-3,19
-7,25
922.419.102
6,1%
32,8%
-4,17
0,49
2.528.751.758
-26,1%
13,8%
-2,20 -10,10
2.314.395.107
-2,7%
23,4%
-3,19
-6,83
217.542.966
5,5%
10,8%
-14,48 -22,07
3.257.225.000
-60,8%
34,5%
-7,38 -12,66
8.151.433.324
-93,3%
-8,4%
-4,69
-5,01
7,3%
24,7%
-4,99
-4,08
3.835.384.000
4.022.271.000
-7,7%
16,4%
-5,45
-6,34
-186.887.000
22,2%
33,1%
-4,53
-1,83
732.518.946
-3,4%
1,0%
-2,71
-1,93
133.226.211
-16,0%
10,4%
-9,09 -11,76
11.143.108
-12,5%
3,3%
-1,20
0,00
409.102.418
-18,2%
10,4%
-0,99
-6,20
6.138.170
-1,5%
6,4%
4,31
8,04
69.851.295
-9,9%
-0,6%
-5,06
-7,41
2.214.971
3,9%
-20,6%
5,41
2,63
26.187.768
21,7%
7,8%
-9,59
-4,21
74.655.005
5,0%
-9,3%
-5,48
3,50
552.502.270
2,4%
7,2%
-5,34
-3,83
561.646.576
-4,1%
5,1%
-10,22 -14,77
-9.144.306
8,9%
9,3%
-0,47
7,11
2.653.510.769
1,5%
5,1%
-3,86
-6,93
-152.230
-6,6%
-6,5%
0,00
9,64
2,4%
15,4%
-7,68 -17,74
2.642.267.000
-6.909.908
9,5%
14,1%
-3,83 -15,67
-5.350.864
0,6%
-0,3%
-5,22
-3,96
23.656.771
1,5%
2,6%
-2,59
-6,89
377.517.339
-474,3%
-80,1%
-6,52
-8,27
17.762.005
-5,9%
-2,3%
-4,84
-6,35
25.604.284
-13,9%
-3,3%
-15,91 -13,95
-23.781.221
7,4%
11,1%
-7,54
-8,23
49.093.339 -3046,7%
-417,6%
0,00
-7,69
1.885.675
-750,8%
-253,9%
0,00
-5,26
5.162.890
8,3%
7,7%
-12,33 -16,96
-62.532.484
0,8%
4,5%
-7,87 -15,90
364.322.851
6,6%
12,9%
-3,65
8,20
16.186.663.784
8,0%
19,8%
-10,11 -12,38
285.791.156
9,5%
19,9%
-12,26 -13,22
361.860.000
3,9%
26,6%
-4,96
-3,18
15.216.634.472
10,6%
12,8%
-14,24 -12,20
321.723.913
a.d.
a.d.
-15,00 -25,47
654.243
a.d.
a.d.
-4,08
-7,84
25.08.15
2,9477
71.342
Yıllık
-9,61
-9,58
-8,34
-9,73
-5,48
10,25
-21,21
9,80
35,59
-13,97
-13,97
-13,33
-26,04
-12,12
-32,65
-33,02
-33,52
-10,75
-23,61
-13,10
-10,45
-5,37
-39,72
-44,47
-37,90
-41,86
-0,63
13,79
3,70
-16,52
-3,48
25,33
76,34
50,00
-21,93
3,41
33,74
10,40
8,24
16,66
-27,89
61,20
30,53
51,90
-24,91
10,93
-28,40
-16,67
14,71
127,59
109,09
-8,79
-39,88
22,31
-5,46
-43,13
-36,87
-13,74
83,19
-16,75
8,28
-28,05
-9,76
209,24
-65,71
0,00
-3,59
-44,52
8,66
10,71
38,48
80,30
14,26
-35,44
-44,05
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
BIST 30 Endeksi
BIST TÜM Endeksi
Arçelik
İhlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Eşya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtaş
Çemaş Döküm
Demisaş Döküm
Erbosan
Ereğli Demir Çelik
İzmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Feniş Alüminyum
Metal Gayrimenkul
Karakaş Atlantis
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Aksa Enerji
Odaş Elektrik
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gıda
Kerevitaş Gıda
Merko Gıda
Penguen Gıda
Selçuk Gıda
Tat Gıda
Tukaş
Banvit
Pınar Et Ve Un
Ersu Gıda
Coca Cola İçecek
Konfrut Gıda
Kristal Kola
Pınar Su
Altınyağ
Ekiz Yağ Sanayii
Kent Gıda
Mango Gıda
Mert Gıda
Pınar Süt
Ulusoy Un Sanayi
Ülker Bisküvi
Çelebi
DO-CO
Türk Hava Yolları
Pegasus
Usaş Yatırımlar Holding
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
71.341,95
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
DYOBY
24
1,54
EMNIS
12
1,98
MRSHL
8
32,00
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
1,82
DENCM
57
7,44
TRKCM
50
28
1,69
Çimento
ADANA
58
6,35
ADBGR
9
4,25
49
0,64
ADNAC
AFYON
100
46
4,88
AKCNS
19
13,60
ASLAN
2
39,10
BOLUC
26
5,05
BSOKE
25
2,14
BTCIM
20
6,26
BUCIM
24
4,13
CIMSA
100
40
14,45
CMBTN
47
32,45
CMENT
2
9,90
GOLTS
50
67
59,15
KONYA
100
15
279,00
MRDIN
45
3,84
11
9,05
NUHCM
UNYEC
8
4,17
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
28,60
YYAPI
8
0,83
DOGUB
43
1,17
ECYAP
5
4,59
EGPRO
2
3,35
EPLAS
25
0,95
KLMSN
31
4,18
HZNDR
6
4,40
23
13,35
INTEM
IZOCM
5
26,35
PIMAS
16
2,24
TUDDF
4
5,15
Seramik Ürünleri
EGSER
34
3,10
KUTPO
22
2,68
USAK
55
1,35
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
50
58
12,15
EGGUB
43
16,00
GUBRF
50
22
5,96
Tarım İlaçları
HEKTS
41
2,42
Diğer Kimyasallar
100
31
11,50
ALKIM
SODA
100
16
4,58
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
16
0,93
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1,78
DOBUR
6
2,38
IHGZT
31
0,36
TARAF
47
0,90
HURGZ
100
21
0,58
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
7,86
GOODY
100
23
59,55
KORDS
100
28
3,59
Hisse
Adeti
100.000.000
14.573.031
10.000.000
444.000.000
6.000.000
895.000.000
88.178.885
82.667.705
165.335.410
100.000.000
191.447.068
73.000.000
143.235.330
78.750.000
80.000.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
87.112.463
7.200.000
4.873.440
109.524.000
150.213.600
123.586.411
10.800.000
232.707.815
20.000.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
33.000.000
15.750.000
4.860.000
24.534.143
36.000.000
54.000.000
75.000.000
39.916.800
43.335.931
45.000.000
10.000.000
334.000.000
75.857.033
24.725.000
660.000.000
100.000.000
105.000.000
19.559.175
120.000.000
9.600.000
552.000.000
305.116.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
396.589.513.574
21.550.812.808
502.854.601
154.000.000
28.854.601
320.000.000
2.365.270.000
808.080.000
44.640.000
1.512.550.000
15.745.501.566
559.935.921
351.337.746
105.814.662
488.000.000
2.603.680.128
2.854.300.000
723.338.417
168.525.000
500.800.000
437.019.287
1.951.970.187
57.436.500
862.413.386
425.880.000
1.359.689.760
420.572.160
1.359.433.080
515.355.333
2.539.206.110
308.880.000
193.147.486
23.400.000
517.893.831
199.549.115
19.000.000
137.940.000
69.300.000
64.881.000
646.474.677
80.640.000
278.100.000
397.980.531
232.500.000
106.977.024
58.503.507
6.188.101.521
2.697.390.000
546.750.000
160.000.000
1.990.640.000
183.574.021
183.574.021
3.307.137.500
284.337.500
3.022.800.000
93.000.000
93.000.000
605.450.837
186.900.000
46.550.837
43.200.000
8.640.000
320.160.000
34.215.179.853
3.806.274.910
2.398.218.638
709.696.890
698.359.383
Piyasa Değeri
($)
134.542.020.414
7.311.060.423
170.592.191
52.244.123
9.788.853
108.559.216
802.412.050
274.139.159
15.144.011
513.128.880
5.341.622.813
189.956.889
119.190.469
35.897.365
165.552.804
883.292.102
968.314.279
245.390.785
57.171.693
169.895.173
148.257.722
662.201.102
19.485.192
292.571.627
144.478.746
461.271.418
142.678.074
461.184.340
174.833.033
861.419.449
104.786.783
65.524.811
7.938.393
175.694.213
67.696.548
6.445.703
46.795.807
23.509.855
22.010.720
219.314.950
27.356.922
94.344.743
135.013.920
78.875.055
36.291.693
19.847.171
2.099.298.273
915.082.946
185.483.597
54.279.608
675.319.741
62.277.037
62.277.037
1.121.938.291
96.460.800
1.025.477.491
31.550.022
31.550.022
205.397.712
63.405.367
15.792.257
14.655.494
2.931.099
108.613.495
11.607.415.902
1.291.269.434
813.589.795
240.762.930
236.916.709
2014/03
8.094.884.304
471.885.820
-7.292.976
-672.815
-1.458.401
-5.161.760
26.393.132
-6.056.632
-184.189
32.633.953
351.657.231
30.852.835
30.852.835
30.852.835
564.853
68.213.687
6.859.123
17.067.207
9.840.335
24.695.402
20.937.787
35.593.541
124.678
7.355.000
14.346.043
8.684.552
13.113.551
23.305.540
8.397.427
50.007.870
10.164.778
-11.444.257
-109.447
11.322.614
-1.178.142
2.431.403
2.731.615
2.420.818
921.786
43.935.775
-4.605.609
-6.583.464
51.120.563
9.905.068
42.065.667
-850.172
145.639.839
37.536.556
15.080.847
3.219.802
19.235.907
13.758.247
13.758.247
94.345.036
10.236.354
84.108.682
-4.490.843
-4.490.843
-18.193.962
4.112.671
195.868
1.519.072
582.487
-24.604.060
588.359.225
107.888.233
49.573.892
27.142.464
31.171.877
Net Kar (TL)
2015/03
2014/06
7.762.191.062
19.716.876.947
485.576.436
1.208.673.373
-8.710.026
16.808.619
-1.750.628
21.368.753
-3.000.423
-2.083.220
-3.958.975
-2.476.914
119.745.232
117.291.471
76.852.093
8.041.514
519.248
647.298
42.373.891
108.602.659
334.049.431
886.312.853
33.489.273
72.704.215
33.489.273
72.704.215
33.489.273
72.704.215
-32.168
5.393.136
67.299.226
137.772.600
10.166.317
37.110.720
18.760.342
43.886.544
9.130.734
20.583.892
20.959.287
42.260.115
5.085.661
44.055.507
42.724.394
98.920.120
-1.160.252
-584.182
6.824.000
38.988.000
16.649.973
34.196.444
3.478.695
29.938.409
4.446.274
34.473.220
24.512.140
69.620.631
4.736.989
31.585.052
23.282.207
115.290.912
7.782.071
14.619.335
-11.950.666
-15.892.234
-450.067
-534.415
42.788.060
4.117.323
8.106.090
89.397
4.624.100
12.179.516
9.794.640
540.666
3.779.766
1.419.824
4.252.358
4.943.743
51.441.772
1.351.384
-331.634
3.259.016
-7.356.926
17.209.592
72.969.518
11.155.425
21.334.852
5.318.923
51.317.298
735.244
317.368
151.457.989
282.702.789
39.827.578
92.111.853
16.118.636
21.733.153
-9.110.456
5.835.214
32.819.398
64.543.486
12.861.039
22.897.431
12.861.039
22.897.431
98.769.372
167.693.505
4.481.935
19.115.083
94.287.437
148.578.422
-6.888.959
-9.590.690
-6.888.959
-9.590.690
26.192.675
-14.586.388
18.220.380
6.804.600
3.024.521
5.752.842
-1.730.603
-7.430.274
506.401
118.227
6.171.976
-19.831.783
706.793.966
1.170.572.664
63.029.507
162.741.001
28.091.350
80.616.660
24.263.360
37.060.735
10.674.797
45.063.606
2015/06
18.910.475.668
1.232.859.821
6.147.407
5.460.850
686.557
188.922.941
116.508.030
1.810.625
70.604.286
879.150.737
79.052.638
79.052.638
79.052.638
2.766.031
146.410.366
26.352.536
50.138.284
19.893.371
47.659.535
18.150.067
129.653.944
-152.409
24.533.000
20.397.076
17.514.992
17.909.467
97.599.586
23.166.977
124.696.101
13.963.183
56.772.122
-756.802
6.882.392
984.832
24.608.990
1.156.140
3.856.055
12.105.730
-1.142.486
6.265.945
33.942.635
21.604.990
11.824.214
513.431
290.039.147
47.958.958
22.284.350
-9.794.232
35.468.840
24.320.817
24.320.817
217.759.372
13.809.300
203.950.072
-8.543.382
-8.543.382
21.064.461
25.395.410
5.475.038
-854.198
368.186
-9.319.975
1.363.505.735
140.051.110
62.484.463
42.058.913
35.507.734
Net Kar
Değişim
-4,1%
2,0%
-63,4%
-74,4%
-51,4%
a.d.
61,1%
1348,8%
179,7%
-35,0%
-0,8%
8,7%
8,7%
8,7%
-48,7%
6,3%
-29,0%
14,2%
-3,4%
12,8%
-58,8%
31,1%
73,9%
-37,1%
-40,4%
-41,5%
-48,0%
40,2%
-26,7%
8,2%
-4,5%
a.d.
-41,6%
a.d.
-15,1%
-78,7%
151,2%
-69,4%
-9,3%
-76,5%
-244,5%
a.d.
-53,5%
1,3%
-77,0%
61,8%
3%
-47,9%
2,5%
a.d.
-45,0%
6,2%
6,2%
29,9%
-27,8%
37,3%
0
10,9%
a.d.
273,2%
-4,8%
88,5%
211,4%
53,0%
16%
-13,9%
-22,5%
13,5%
-21,2%
F/K
12,02
1,28
8,97
0,90
11,85
2,10
5,34
1,92
88,35
2,17
8,23
0,87
90,34
1,27
5,87
0,69
a.d.
14,38
29,09
1,01
87,43
2,95
14,97
1,30
5,17
0,57
5,95
0,96
3,84
0,51
6,31
1,08
18,35
1,43
12,53
0,62
6,17
0,60
5,91
0,88
11,12
2,05
4,31
2,12
6,95
2,93
6,39
2,19
6,54
1,96
5,75
1,97
7,09
0,30
1,40
0,48
47,17
8,02
31,43
7,34
10,12
2,47
7,10
2,01
55,30
11,23
34,38
11,78
6,84
2,04
6,56
2,41
5,60
0,72
4,10
1,32
6,02
0,93
3,84
1,06
13,18
1,42
9,78
0,89
8,73
1,81
6,41
1,96
27,17
1,43
36,16
0,35
8,95
0,91
7,15
1,21
12,83
1,48
8,24
1,75
28,42
4,01
18,51
4,00
9,63
1,98
8,77
2,53
6,87
1,38
4,94
1,55
9,81
2,03
8,07
1,99
12,94
2,07
10,19
0,75
10,70
0,94
11,09
0,58
3,95
1,25
14,25
0,68
a.d.
1,76
a.d.
15,25
27,57
6,03
8,18
0,96
9,50
1,01
6,12
0,66
a.d.
a.d.
17,89
0,53
5,42
1,43
7,36
0,84
24,11
2,20
14,12
0,95
57,58
2,36
9,48
0,09
22,79
4,65
15,92
1,83
a.d.
0,87
21,91
0,59
24,45
5,08
15,58
0,81
7,24
0,82
5,17
0,73
6,02
1,27
4,05
0,77
7,55
0,51
5,62
0,38
26,23
0,62
7,82
1,20
8,96
1,84
6,45
1,20
12,77
1,99
5,79
1,00
24,44
1,76
17,88
2,25
a.d.
1,45
8,44
1,18
10,97
2,13
4,92
0,82
7,76
1,59
6,52
1,39
7,76
1,59
6,61
1,39
7,27
1,75
7,46
1,56
18,69
1,60
6,82
1,26
6,87
1,76
7,63
1,60
0,00
0,00
11,22
2,71
a.d.
a.d.
11,16
2,71
2,43
0,55
7,55
0,66
3,34
0,52
2,25
0,31
6,43
1,28
10,62
0,41
0,82
0,17
a.d.
0,48
6,28
0,45
4,00
0,59
a.d.
0,76
11,66
0,83
13,69
3,15
10,85
0,99
13,21
2,02
9,08
1,19
14,26
4,52
11,15
2,00
13,57
1,59
8,67
0,57
10,33
0,77
7,15
0,77
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
97.303.261.738
-7,25
-9,36
3.228.805.807
5,1%
15,9%
-5,69
-7,59
348.246.421
-6,0%
8,0%
-5,50
-5,83
300.120.213
0,3%
11,8%
-3,14
-5,52
17.604.334
-19,7%
3,4%
-5,71
-7,48
30.521.874
1,4%
8,8%
-7,65
-4,48
1.096.903.497
9,8%
13,5%
-9,33
-2,02
813.404.807
14,1%
17,7%
-4,21
0,55
309.513
3,3%
7,7%
-12,26
8,45
283.189.177
12,0%
15,2%
-11,52 -15,08
889.596.167
20,0%
39,9%
-6,77 -12,46
-45.337.205
34,3%
34,3%
-3,79
-4,22
-42.503.630
34,3%
34,3%
-2,97
-2,75
-85.007.260
34,3%
34,4%
-4,48
-3,03
7.034.080
15,3%
23,7%
-7,05 -78,97
224.672.646
18,3%
28,4%
-11,11 -11,11
59.400.580
20,9%
34,4%
-7,02 -17,42
102.101.041
30,9%
37,0%
-6,31
4,12
15.383.133
21,6%
33,0%
-4,04 -10,46
122.604.558
14,2%
27,9%
-7,67
-5,30
47.971.153
6,1%
9,6%
-1,90
-3,05
249.133.594
19,9%
30,7%
-7,96
-7,67
-5.176.669
1,4%
1,1%
-9,86 -19,28
20.863.000
13,2%
259,9%
-12,78 -16,46
213.522.102
9,1%
22,3%
-10,92 -20,23
-94.096.588
15,4%
21,8%
-8,52 -16,22
-22.074.358
27,7%
29,5%
-3,76
-7,02
201.050.028
19,7%
31,5%
-3,62
-3,52
-79.944.037
24,0%
25,0%
-8,15
-1,65
758.548.131
-4,6%
4,2%
-0,49
0,61
-70.206.987
7,0%
5,5%
-4,51
-9,92
10.036.123
16,4%
5,2%
23,88
12,16
-60.795
-98,9%
-26,5%
-3,31
27,17
370.533.162
2,0%
12,2%
0,00
0,00
66.040.963
5,2%
10,8%
-5,63 -15,19
44.664.925
-1,6%
3,0%
-5,00 -13,64
70.360.471
10,2%
11,8%
-3,24
26,28
-386.247
4,0%
6,8%
-1,12
1,38
-383.690
0,2%
1,1%
-2,55
-8,87
12.813.504
7,9%
11,5%
-2,59
-5,89
25.591.938
-10,0%
3,3%
-1,75
-3,03
-3,20
229.544.764
1,8%
5,4%
0,00
135.511.591
6,6%
14,0%
-6,94
-7,53
-2.666.764
12,9%
19,7%
-9,62 -10,40
-7.408.676
5,4%
7,0%
-6,94
-7,27
145.587.031
1,3%
15,4%
-4,26
-4,93
459.277.940
11,9%
18,8%
-7,90
-5,95
800.088.808
3,7%
15,0%
-6,70 -11,16
301.505.116
7,4%
12,7%
-3,57
-5,08
91.022.432
-2,5%
14,3%
-3,90
-8,05
407.561.260
6,2%
18,0%
-12,61 -20,34
29.969.952
15,4%
21,4%
-6,92
-5,10
29.969.952
15,4%
21,4%
-6,92
-5,10
-370.780.820
16,5%
20,0%
-10,07
-1,60
25.574.279
6,2%
18,7%
-16,97
-6,12
-396.355.099
26,9%
21,2%
-3,17
2,92
49.491.130
-23,1%
24,2%
-5,10
-6,06
49.491.130
-23,1%
24,2%
-5,10
-6,06
90.314.938
14,5%
5,4%
-4,30 -11,32
-124.852.431
28,2%
14,1%
-5,82
-6,81
-5.040.970
7,2%
4,5%
-0,42
0,00
2.201.036
55,5%
-14,5%
-7,69
-7,69
4.332.843
6,3%
15,0%
-1,10 -27,42
213.674.460
-24,6%
7,8%
-6,45 -14,71
9.732.339.338
6,7%
12,0%
-6,99
-6,53
1.620.790.532
6,1%
12,3%
-4,21
-6,74
1.062.004.577
9,7%
19,4%
-2,36
-4,38
-58.666.762
4,6%
6,7%
-0,92
2,76
617.452.717
4,0%
10,8%
-9,34 -18,59
25.08.15
2,9477
71.342
Yıllık
-9,61
-9,16
-26,81
-25,60
-43,59
-11,23
-6,86
4,60
-3,63
-21,56
15,41
39,80
36,72
7,27
144,83
16,71
32,55
31,85
-11,08
-11,32
-25,53
6,68
-10,85
32,35
5,31
7,63
-17,04
1,56
-10,13
2,90
-8,93
53,70
9,35
2,91
-19,47
-46,63
60,21
0,00
3,89
0,96
-21,95
0,78
9,00
-2,94
-21,74
51,69
15,95
18,41
15,67
-1,46
41,02
8,33
8,33
21,11
-25,26
67,49
-9,71
-9,71
-8,69
58,30
2,28
-21,74
-72,89
-9,38
9,62
-2,26
18,20
-24,91
-0,09
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Dyo Boya
Eminiş Ambalaj
Marshall
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batısöke Çimento
Batı Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaş
Göltaş Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Yeşil Yapı
Doğusan
Eczacıbaşı Yapı
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
İntema
İzocam
Pimaş
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uşak Seramik
Bagfaş
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektaş
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takım
Doğan Gazetecilik
Doğan Burda
İhlas Gazetecilik
Taraf Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
71.341,95
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
16,90
DOAS
50
26
12,05
FROTO
30
18
29,05
KARSN
50
32
1,33
OTKAR
30
27
70,50
TOASO
30
24
16,75
TMSN
100
17
5,93
TTRAK
100
24
70,40
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
147,00
25
4,71
DITAS
COMDO
6
4,35
EGEEN
100
34
215,50
13
11,75
FMIZP
KATMR
36
3,25
PARSN
19
4,97
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1,17
BAKAB
21
2,45
KAPLM
16
1,35
KARTN
100
26
209,00
OLMIP
12
7,50
TIRE
26
1,05
VKING
38
0,52
Kırtasiye
ADEL
100
28
58,15
SERVE
64
0,51
Matbaacılık
DURDO
35
2,25
Mobilya
GENTS
35
1,07
DGKLB
8
0,98
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
0,60
AKPAZ
34
2,59
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
48,40
BIZIM
50
46
11,00
BOYNR
3
4,84
CARFA
3
44,80
CARFB
2
45,30
MGROS
30
19
15,90
KILER
15
3,72
UYUM
25
3,53
KIPA
7
2,05
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
9,76
PETKM
30
39
3,86
TUPRS
30
49
68,40
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
TRCAS
100
30
1,51
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
100
17
3,45
ECILC
50
24
2,47
SELEC
15
2,27
Tıbbi Hizmetler
LKMNH
56
2,15
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
48
1,94
FENER
100
24
37,20
GSRAY
100
28
22,70
TSPOR
45
1,41
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
2,56
ARMDA
21
5,57
BMEKS
39
2,06
DESPC
38
2,54
DGATE
33
12,60
ESCOM
33
1,09
INDES
41
5,20
LINK
30
3,02
LOGO
26
20,00
TKNSA
100
11
6,40
Hisse
Adeti
25.419.707
220.000.000
350.910.000
460.000.000
24.000.000
500.000.000
115.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
25.000.000
77.112.000
52.500.000
36.000.000
20.000.000
2.837.014
32.602.500
200.000.000
40.000.000
7.875.000
8.562.587
16.575.788
95.000.000
209.069.767
178.354.952
46.086.740
303.600.000
40.000.000
92.070.000
59.664.348
53.757.277
178.030.000
134.620.000
60.000.000
1.332.682.000
300.000.000
1.000.000.000
250.419.200
270.000.000
200.000.000
548.208.000
621.000.000
24.000.000
240.000.000
25.000.000
21.645.000
100.000.000
32.000.000
24.000.000
120.000.000
23.000.000
10.000.000
49.992.100
56.000.000
5.500.000
25.000.000
110.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
396.589.513.574
28.392.456.140
429.593.040
2.651.000.000
10.193.935.500
611.800.000
1.692.000.000
8.375.000.000
681.950.000
3.757.177.600
2.016.448.803
367.500.000
47.100.000
290.774.880
678.825.000
167.752.283
81.250.000
383.246.640
2.051.011.783
1.244.879.720
61.425.000
88.200.000
27.000.000
592.935.970
244.518.750
210.000.000
20.800.000
462.298.169
457.931.250
4.366.919
37.295.522
37.295.522
306.538.372
101.650.000
204.888.372
226.377.628
107.012.971
119.364.657
26.963.287.719
14.694.240.000
440.000.000
445.618.800
2.672.962.777
2.435.204.643
2.830.677.000
500.786.400
211.800.000
2.731.998.100
24.324.373.280
23.916.673.280
2.928.000.000
3.860.000.000
17.128.673.280
407.700.000
407.700.000
3.505.343.760
3.453.743.760
690.000.000
1.354.073.760
1.409.670.000
51.600.000
51.600.000
2.027.941.500
465.600.000
930.000.000
491.341.500
141.000.000
54.728.778.893
1.509.521.389
81.920.000
133.680.000
247.200.000
58.420.000
126.000.000
54.491.389
291.200.000
16.610.000
500.000.000
704.000.000
Piyasa Değeri
($)
134.542.020.414
9.632.071.154
145.738.386
899.345.252
3.458.267.632
207.551.650
574.006.853
2.841.198.222
231.349.866
1.274.613.292
684.075.314
124.673.474
15.978.560
98.644.665
230.289.717
56.909.551
27.563.863
130.015.483
695.800.720
422.322.394
20.838.281
29.921.634
9.159.684
201.152.074
82.952.387
71.241.985
7.056.349
156.833.521
155.352.054
1.481.467
12.652.414
12.652.414
103.992.391
34.484.513
69.507.878
76.798.055
36.303.888
40.494.167
9.147.229.270
4.984.984.903
149.268.922
151.175.086
906.796.070
826.137.206
960.300.234
169.890.559
71.852.631
926.823.659
8.251.984.015
8.113.672.789
993.316.823
1.309.495.539
5.810.860.427
138.311.226
138.311.226
1.189.179.279
1.171.674.105
234.080.809
459.366.204
478.227.092
17.505.174
17.505.174
687.974.183
157.953.659
315.500.221
166.686.400
47.833.904
18.566.604.096
512.101.431
27.791.159
45.350.612
83.861.994
19.818.842
42.745.191
18.486.070
98.788.886
5.634.902
169.623.774
238.830.274
2014/03
8.094.884.304
441.394.370
8.286.790
26.483.000
202.523.664
-8.775.068
9.145.689
134.002.000
296.908
69.431.387
39.076.622
3.229.227
2.679.718
8.887.434
14.070.963
2.990.765
-534.934
7.753.449
31.835.448
20.123.449
2.203.428
3.055.492
309.386
10.270.277
4.234.208
3.023.844
-2.973.186
8.150.440
8.247.327
-96.887
-441.067
-441.067
4.002.626
10.169.433
-6.166.807
840.220
-488.078
1.328.298
-79.682.995
107.772.000
4.781.689
-15.686.727
3.731.701
3.731.701
-61.237.000
-19.075.000
2.030.641
-105.732.000
653.323.855
632.289.730
83.771.000
37.309.730
511.209.000
21.034.125
21.034.125
61.067.131
59.991.090
1.063.496
9.674.000
49.253.594
1.076.041
1.076.041
-105.465.532
-12.187.254
-46.464.734
-47.393.349
579.805
810.354.873
17.708.565
3.403.977
2.942.219
-3.773.761
2.533.139
248.908
43.305
5.953.691
273.417
6.083.670
-3.782.000
Net Kar (TL)
2015/03
2014/06
7.762.191.062
19.716.876.947
604.099.538
922.476.020
1.660.537
17.043.712
132.210.000
111.231.000
232.181.474
353.434.988
-18.101.718
-16.170.872
-2.220.865
46.448.482
205.492.000
268.665.000
8.782.983
44.095.127
141.823.710
39.664.921
85.355.643
1.958.913
8.056.097
682.150
4.837.709
6.962.852
18.677.807
24.818.655
28.591.765
2.610.548
4.835.569
1.441.161
6.126.946
1.190.642
14.229.750
-21.288.616
83.768.742
-15.764.265
35.104.147
4.433.656
4.267.800
-358.536
5.588.201
-1.932.724
-1.163.353
-7.474.575
11.865.255
-7.208.591
10.192.763
262.776
6.469.653
-3.486.271
-2.116.172
12.129.145
35.080.128
12.071.315
35.278.911
57.830
-198.783
-2.108.270
2.002.663
-2.108.270
2.002.663
-15.545.226
11.581.804
-599.128
15.162.170
-14.946.098
-3.580.366
1.339.061
1.769.719
-284.604
-1.559.076
1.623.665
3.328.795
192.455.456
59.907.551
123.486.000
197.487.000
341.103
10.117.633
-24.868.381
-17.285.071
112.748.539
4.437.822
112.748.539
4.437.822
7.878.000
42.028.000
-69.788.000
-18.700.000
-2.340.344
1.861.345
-67.750.000
-164.477.000
359.117.334
1.067.668.706
378.068.049
1.072.736.030
53.268.000
148.264.000
49.640.049
55.584.030
275.160.000
868.888.000
-18.950.715
-5.067.324
-18.950.715
-5.067.324
96.563.769
95.525.856
95.431.099
94.179.630
16.418.703
4.809.135
32.318.000
-4.444.000
46.694.396
93.814.495
1.132.670
1.346.226
1.132.670
1.346.226
-207.563.357
-32.869.659
-83.988.943
-72.100.141
-18.604.614
166.354.147
2.285.772.699
36.988.800
49.117.869
896.088
8.957.633
3.361.144
6.565.006
2.536.781
1.734.170
4.267.433
3.409.446
5.049.794
690.831
-492.488
1.498.724
10.604.797
9.987.838
382.756
-50.682
10.382.495
16.324.903
-10.297.000
-
2015/06
18.910.475.668
1.130.243.169
10.456.637
214.708.000
406.504.381
-31.805.059
3.839
398.852.000
19.065.300
112.458.071
93.211.456
5.155.480
1.911.974
14.049.778
49.185.874
8.156.831
7.781.419
6.970.100
30.561.662
18.670.194
5.999.204
1.123.107
-4.843.578
16.080.645
11.775.808
-1.652.840
-9.812.152
31.778.401
31.819.802
-41.401
-2.491.889
-2.491.889
-17.395.044
2.271.849
-19.666.893
-600.476
-732.671
132.195
21.458.737
273.087.000
4.002.068
-32.149.881
-110.960.000
-113.540.000
1.019.550
1.374.389.847
1.373.534.789
160.076.000
228.226.789
985.232.000
855.058
855.058
176.578.562
174.276.976
28.249.054
50.599.000
95.428.922
2.301.586
2.301.586
1.359.216.000
65.659.186
1.964.645
7.613.010
2.345.128
5.899.614
9.608.672
-969.176
18.035.480
-76.165
21.237.978
-22.300.000
Net Kar
Değişim
-4,1%
22,5%
-38,6%
93,0%
15,0%
-96,7%
-100,0%
48,5%
a.d.
-20,7%
9,2%
-36,0%
-60,5%
-24,8%
72,0%
68,7%
27,0%
-51,0%
-64%
-46,8%
40,6%
-79,9%
-316,3%
35,5%
15,5%
a.d.
-363,7%
-9,4%
-9,8%
79,2%
a.d.
a.d.
a.d.
-85,0%
-449,3%
a.d.
53,0%
-96,0%
-64%
38,3%
-60,4%
-86,0%
96,7%
96,7%
a.d.
-507,2%
-45,2%
56,1%
29%
28,0%
8,0%
310,6%
13,4%
a.d.
a.d.
85%
85,0%
487,4%
a.d.
1,7%
71,0%
71,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-41%
33,7%
-78,1%
16,0%
35,2%
73,0%
1290,9%
a.d.
80,6%
-50,3%
30,1%
a.d.
F/K
12,02
1,28
8,97
0,90
13,75
3,57
11,22
0,94
15,48
1,36
8,35
0,55
7,47
2,05
8,81
0,44
15,73
3,53
11,38
0,89
a.d.
2,02
a.d.
2,87
64,27
10,33
21,57
1,89
11,89
3,92
10,89
1,15
25,64
2,75
16,05
1,63
16,21
6,16
12,90
1,50
13,87
1,96
10,50
1,59
58,05
8,30
37,30
4,20
10,60
1,80
6,98
0,75
18,11
0,82
9,51
0,91
8,78
4,56
8,17
2,41
13,55
5,01
14,32
2,98
7,41
1,62
6,66
0,95
21,43
1,04
15,76
2,67
23,38
1,56
16,73
1,09
25,21
1,31
22,76
0,91
a.d.
0,65
5,33
0,65
28,26
0,69
6,90
0,46
a.d.
1,46
80,88
0,43
25,07
2,15
1.606,29
3,14
14,18
0,93
47,89
0,60
202,09
1,29
19,62
0,67
a.d.
2,83
14,79
1,01
18,59
2,72
11,70
2,85
18,59
2,74
11,84
2,83
a.d.
1,45
a.d.
58,70
3,06
9,01
1,08
a.d.
3,06
9,39
1,08
36,13
1,67
15,20
0,90
36,13
0,67
47,92
0,51
a.d.
6,54
13,15
1,14
313,35
1,26
33,10
0,35
313,35
1,07
a.d.
13,91
a.d.
1,49
27,83
0,20
29,74
6,58
16,33
0,81
31,20
11,77
19,99
0,91
92,22
3,23
7,04
0,17
a.d.
13,41
11,82
0,47
24,25
5,33
36,25
1,56
24,52
5,39
36,66
1,58
a.d.
3,46
8,57
0,51
a.d.
7,98
40,09
0,75
79,20
4,26
12,30
0,46
a.d.
3,45
a.d.
1,30
12,05
1,98
12,53
0,65
12,05
2,05
12,53
0,64
12,74
1,24
14,01
0,49
21,55
1,64
16,02
1,04
10,87
2,48
11,93
0,63
0,61
23,82
a.d.
0,61
a.d.
23,82
16,41
0,72
12,55
0,39
16,37
0,72
12,81
0,38
21,45
1,57
12,34
1,98
115,24
0,49
388,62
0,88
8,44
0,87
7,88
0,18
19,47
0,84
6,77
0,57
19,47
0,84
6,89
0,57
3,41
a.d.
a.d.
a.d.
3,31
a.d.
a.d.
a.d.
4,36
a.d.
a.d.
a.d.
2,84
a.d.
a.d.
a.d.
2,70
15,82
2,42
6,42
1,64
11,44
1,78
8,28
0,33
6,45
0,47
4,62
0,14
9,73
1,38
7,84
0,23
25,07
1,64
6,86
0,36
5,48
1,16
6,67
0,33
7,24
2,57
16,33
0,42
39,90
0,74
a.d.
47,54
8,77
1,93
8,15
0,23
31,79
1,32
a.d.
1,27
15,40
5,66
10,89
4,32
a.d.
4,70
8,05
0,20
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
97.303.261.738
-7,25
-9,36
7.475.128.453
2,1%
7,1%
-10,44 -10,29
36.597.602
3,3%
6,7%
-11,98 -18,55
1.502.361.000
3,8%
5,0%
-27,63 -24,45
2.439.606.066
4,6%
7,9%
-10,34 -12,63
866.214.532
-19,6%
-4,9%
-8,28 -10,14
451.424.129
2,3%
9,2%
-10,25 -12,42
1.577.695.000
8,2%
10,7%
-8,72
-6,69
19.721.699
5,9%
10,4%
-3,26
-1,17
581.508.425
8,0%
11,7%
-3,10
3,76
636.420.353
11,9%
16,7%
-6,31
-2,56
-29.874.864
7,9%
11,6%
-10,37
0,00
6.354.151
6,2%
11,5%
-8,01 -11,63
424.982.264
2,1%
9,7%
-4,19
0,00
-39.271.863
29,1%
29,7%
-7,91
-4,01
-15.100.416
24,1%
20,9%
-4,86
-3,29
122.793.945
5,1%
14,5%
-5,52
-1,22
166.537.136
8,7%
18,8%
-3,31
2,26
870.445.612
-18,4%
-72,2%
-3,57
-8,24
382.717.592
-0,5%
4,8%
-4,03
-8,38
22.945.245
-4,0%
12,6%
-5,65
-7,14
29.944.333
1,2%
6,9%
-4,30
1,24
28.344.763
-4,3%
0,6%
-4,93 -18,18
42.590.353
11,7%
0,5%
0,24
-1,65
45.214.833
3,6%
1,8%
-2,98
-3,97
104.297.927
0,2%
3,8%
-8,70 -18,60
109.380.138
-11,8%
7,0%
-1,89 -10,34
232.583.399
-66,8%
-310,5%
1,66
-6,29
232.583.399
10,1%
24,2%
-0,77
-7,03
-143,6%
-645,2%
4,08
-5,56
59.481.250
-3,0%
12,0%
-2,60
-2,60
59.481.250
-3,0%
12,0%
-2,60
-2,60
195.663.371
-3,3%
5,1%
-9,32 -15,69
7.442.295
1,3%
1,3%
-6,14
-8,55
188.221.076
-7,9%
8,8%
-12,50 -22,83
-7.773.549
4,8%
-47,7%
-3,23
-9,09
-7.773.549
4,8%
-47,7%
-3,23
-9,09
9.663.141
-1,0%
0,6%
-9,12 -10,38
2.325.509.813
-1,9%
2,6%
-3,98
-4,89
-247.568.000
3,0%
4,6%
-2,32
2,76
-33.476.100
0,2%
2,5%
-7,17 -10,93
383.428.439
-0,3%
4,0%
-10,20 -16,84
-33.746.394
6,5%
4,7%
0,00
3,11
-30.405.332
6,5%
4,7%
0,00
3,90
1.638.171.000
-0,6%
6,3%
-15,43 -22,44
438.615.000
-9,6%
2,0%
-0,27
0,81
-13.730.800
0,6%
4,2%
2,92
4,13
224.222.000
-23,5%
-9,2%
-3,30
-8,48
7.517.720.663
-14,3%
-27,8%
-5,40
-3,72
7.279.278.811
4,1%
5,0%
-6,37
-1,81
296.849.000
3,5%
3,6%
-6,60
-6,60
59.830.811
4,7%
6,1%
-4,93
-2,03
6.922.599.000
4,1%
5,3%
-7,82
-1,58
238.441.852
-32,6%
-60,6%
-4,43
-5,63
238.441.852
-32,6%
-60,6%
-4,43
-5,63
-129.488.260
2,6%
7,4%
-2,30
-5,53
-155.570.759
3,2%
6,4%
-3,23
-4,14
357.487.582
6,1%
16,6%
4,86
3,92
-370.863.000
1,0%
0,3%
-5,73
-7,49
-142.195.341
2,4%
2,4%
-8,84
-8,84
26.082.499
2,0%
8,5%
-1,38
-6,93
26.082.499
2,0%
8,5%
-1,38
-6,93
1.367.158.976
0,0%
0,0%
-1,23
-8,92
270.836.710
-63,0%
-23,8%
-2,51
-3,00
454.843.320
-57,2%
-8,0%
-4,62
-9,71
500.692.187
-25,0%
14,0%
-3,81 -13,36
140.786.759
-99,8%
-58,4%
6,02
-9,62
9.481.805.224
10,1%
8,9%
-3,71
-9,33
901.401.586
16,9%
-4,6%
-6,92 -11,03
98.250.384
1,0%
3,1%
-5,54 -18,73
65.749.159
1,6%
2,9%
-8,54 -20,99
286.495.296
0,7%
5,1%
-2,37
-0,48
-3.997.506
6,5%
5,0%
-5,58
-7,30
243.700.687
2,0%
2,6%
-7,69 -13,10
399.063
118,3%
-108,5%
-8,40
-0,91
354.877.727
1,2%
2,8%
-5,63
-6,81
-9.189.723
8,9%
-1,6%
-7,65 -17,93
-23.606.501
29,4%
39,9%
-10,91 -13,04
-111.277.000
-0,9%
2,5%
-4,33 -10,99
25.08.15
2,9477
71.342
Yıllık
-9,61
16,79
-12,36
49,28
8,85
10,83
24,36
38,99
9,61
4,73
14,34
16,71
-30,52
8,94
88,36
-7,43
23,11
1,22
-15,82
-15,49
-28,22
-0,81
-42,31
-11,44
6,84
-2,78
-29,73
-18,75
12,51
-50,00
2,27
2,27
-31,33
-31,66
-30,99
-41,75
-41,75
23,92
61,86
4,90
-40,50
-8,16
196,52
153,42
-18,46
113,79
85,79
69,42
1,29
24,76
6,65
13,53
35,98
-22,19
-22,19
3,16
31,17
71,64
22,26
-0,38
-24,85
-24,85
-6,53
-11,42
8,14
3,42
-26,27
31,92
41,15
-17,72
93,40
36,42
25,41
248,07
13,54
18,07
-28,94
-17,89
-30,04
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doğuş Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaş Oto. Fab.
Tümosan Motor ve Traktör
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaş Doğan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M İzmit Piston
Katmerciler Ekipman
Parsan
Alkim Kağıt
Bak Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksan-IP
Mondi Tire Kutsan
Viking Kağıt
Adel Kalemcilik
Serve Kırtasiye
Duran Doğan Basım
Gentaş
Doğ-Taş Doğanlar Mobilya
Milpa
Akyürek Tüketim
Bim Mağazalar
Bizim Mağazaları
Boyner Mağazacılık
Carrefoursa(A)
Carrefoursa(B)
Migros Ticaret
Kiler Gıda
Uyum Gıda
Tesco Kipa
Aygaz
Petkim
Tüpraş
Turcas Petrol
Deva Holding
Eczacıbaşı İlaç
Selçuk Ecza Deposu
Lokman Hekim
Beşiktaş Futbol Yat.
Fenerbahçe Futbol
Galatasaray Sportif
Trabzonspor Sportif
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Bimeks
Despec Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Teknoloji
Indeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazılım
Teknosa İç ve Dış Ticaret
Tarih
TL/USD
BIST 100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Elektronik Aletler
EMKEL
83
GEREL
48
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
50
14
Telekominikasyon
ALCTL
100
33
13
ANELT
KAREL
29
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
Kapanış
(TL)
71.341,95
Hisse
Adeti
Piyasa Değeri
(TL mn)
396.589.513.574
253.549.065
24.057.000
89.200.000
140.292.065
6.875.000.000
6.875.000.000
46.090.708.439
266.648.319
82.000.000
68.817.600
723.242.520
20.860.000.000
Piyasa Değeri
($)
134.542.020.414
86.015.899
8.161.278
30.260.881
47.593.739
2.332.326.899
2.332.326.899
15.636.159.867
90.459.789
27.818.299
23.346.202
245.358.252
7.076.703.871
2014/03
8.094.884.304
1.705.197
773.326
675.527
256.344
57.685.561
57.685.561
733.255.550
-5.314.144
-770.362
1.096.588
-6.384.532
383.990.000
Net Kar (TL)
2015/03
2014/06
7.762.191.062
19.716.876.947
1.010.267
4.658.313
-2.114.757
626.810
4.201.175
2.456.216
-1.076.151
1.575.287
-40.191.297
198.608.727
-40.191.297
198.608.727
168.546.377
2.033.387.790
-622.485
-6.320.366
1.257.212
-22.901
-5.142.380
4.870.032
4.775.030
-3.415.975
26.716.000
1.184.990.000
8.172.473.454
2.616.712.430
27.155.769
1.310.718
25.845.051
160.474.684
61.891.161
1.355.175
42.405.944
54.822.404
1.456.990.071
1.197.964.515
43.514.605
10.716.830
3.989.551
89.398.514
3.345.772
1.758.659
8.990.060
7.694.134
24.135.767
32.539.777
32.941.887
159.178.775
33.040.506
9.159.684
15.215.253
6.549.267
47.664.281
47.549.785
789.273.671
617.566.238
171.707.433
23.639.461
11.449.605
12.189.856
280.684.907
21.544.948
1.377.082
20.208.226
6.900.295
16.255.386
195.915.460
18.483.509
2.000.629.202
184.840.421
18.889.228
190.364.288
302.806.934
1.303.728.331
360.638.000
-33.787.080
-1.927.298
-804.143
-1.123.155
-6.208.166
-13.310.179
-2.135.692
14.785.829
-5.548.124
-80.919.560
-103.134.144
3.837.880
132.354
21.835
10.683.926
179.679
-24.184
105.292
-39.676
-2.569.131
3.517.824
6.368.785
2.247.705
2.781.589
-941.617
-4.337.654
-1.522.779
5.333.606
934.560
53.526.000
35.817.000
17.709.000
-505.761
950.776
-1.456.537
-26.613.966
-2.587.079
-638.850
565.162
-1.151.427
247.235
-19.896.815
-3.152.192
221.022.570
16.787.377
-695.807
17.580.000
41.844.000
145.507.000
141.563.000
-180.092.250
-554.348
-1.725.638
1.171.290
-39.835.858
-6.264.634
-2.445.833
-23.267.178
-7.858.213
-214.477.184
-209.759.052
2.184.701
644.433
-884.544
-8.460.580
-2.075.944
-108.719
446.095
-467.670
-3.663.563
3.664.112
4.003.547
10.721.736
5.231.396
-106.129
-1.232.050
-1.182.967
6.481.857
1.529.629
63.417.000
49.862.000
13.555.000
636.404
1.579.557
-943.153
6.833.304
-2.905.536
-1.240.691
865.938
19.855.201
-4.940.306
-2.225.667
-2.575.635
142.269.122
3.239.024
45.098
14.689.000
27.292.000
97.004.000
2015/06
18.910.475.668
26.364.510
-644.832
27.184.735
-175.393
51.075.712
51.075.712
1.216.116.592
-951.400
-1.484.854
-534.174
3.101.020
361.932.000
Net Kar
Değişim
-4,1%
466,0%
a.d.
1006,8%
a.d.
-74,3%
-74,3%
-40,2%
84,9%
-6383,8%
a.d.
a.d.
-69,5%
853.287.000
33.426.505
-479.568
-3.624.503
3.144.935
8.637.044
-9.352.398
-4.224.622
32.485.647
-10.271.583
-97.715.728
-121.426.366
3.775.995
838.382
-378.743
18.744.272
612.930
130.343
2.295.811
-1.857.167
-32.588.045
3.111.903
29.024.957
17.200.790
4.338.068
-163.106
4.099.142
-860.526
8.235.401
1.551.811
105.586.000
73.705.000
31.881.000
197.967
1.201.273
-1.003.306
1.849.115
-3.459.178
-2.619.003
985.566
-1.111.442
1.334.708
11.613.511
-4.895.047
348.623.284
13.421.624
-1.628.340
33.469.000
64.246.000
239.115.000
854.054.000
-234.981.323
1.349.545
-2.664.908
4.014.453
-58.613.902
-27.231.811
-3.917.908
-22.876.692
-4.587.491
-323.372.725
-320.692.188
4.786.670
-268.807
-1.791.020
1.579.135
-3.225.662
-159.748
790.589
-4.582.400
-11.424.618
6.716.926
4.898.398
1.150.822
6.670.052
-3.783.315
-11.477.753
-4.942.078
12.319.978
2.363.938
144.838.000
104.426.000
40.412.000
-333.063
2.886.759
-3.219.822
1.238.394
-4.924.231
1.545.412
18.238.187
-9.158.737
-4.462.237
190.306.971
20.315.537
-79.566
10.870.000
18.325.000
140.876.000
0,1%
a.d.
a.d.
26,5%
27,6%
a.d.
-191,2%
7,3%
a.d.
55,3%
-230,9%
-164,1%
26,8%
a.d.
-372,9%
-91,6%
a.d.
a.d.
-65,6%
-146,7%
64,9%
115,8%
-83,1%
-93,3%
53,8%
-2219,5%
a.d.
-474,3%
49,6%
52,3%
37,2%
41,7%
26,8%
a.d.
140,3%
-220,9%
-33%
-42,4%
-48,5%
56,8%
a.d.
a.d.
a.d.
8,8%
-45%
51,4%
95,1%
-67,5%
-71,5%
-41,1%
0,99
2,23
1,25
24.300.000
40.000.000
112.233.652
13,75
500.000.000
6,89
1,64
1,18
11,15
5,96
38.700.772
50.000.000
58.320.000
64.864.800
3.500.000.000
35
10,95
2.200.000.000
91
54
0,17
1,78
22.727.083
42.799.695
25
16
46
12
0,31
0,30
0,50
1,01
588.505.080
13.315.500
250.000.000
160.000.000
13
13
47
25
6
49
58
16
97
28
3
38
61,20
5,09
1,17
0,56
2,44
0,60
0,72
2,65
0,14
2,25
1,20
3,33
57.700.000
25.200.000
27.000.000
21.000.000
108.000.000
16.437.222
7.200.000
10.000.000
162.000.000
31.620.000
79.931.250
29.160.000
44
88
32
20
22
6
1,15
0,45
0,69
0,55
2,81
2,50
84.690.000
60.000.000
65.000.000
35.100.498
50.000.000
56.065.000
37
18
9,84
2,34
185.000.000
216.300.000
34
22
6,25
0,73
5.400.000
49.221.970
7
60
28
48
61
22
11
3,79
0,14
10,80
1,13
0,55
1,65
52,55
16.756.740
28.994.471
5.515.536
18.000.000
87.120.000
350.000.000
1.036.800
31
68
36
44
29
3,66
0,70
2,16
2,30
25,20
148.867.243
79.542.538
259.785.561
388.080.000
152.500.000
24.090.000.000
7.713.283.231
80.047.061
3.863.604
76.183.457
473.031.225
182.436.575
3.994.650
125.000.000
161.600.000
4.294.769.633
3.531.240.000
128.268.000
31.590.000
11.760.000
263.520.000
9.862.333
5.184.000
26.500.000
22.680.000
71.145.000
95.917.500
97.102.800
469.211.274
97.393.500
27.000.000
44.850.000
19.305.274
140.500.000
140.162.500
2.326.542.000
1.820.400.000
506.142.000
69.682.038
33.750.000
35.932.038
827.374.899
63.508.045
4.059.226
59.567.789
20.340.000
47.916.000
577.500.000
54.483.840
5.897.254.699
544.854.109
55.679.777
561.136.813
892.584.000
3.843.000.000
LOJİSTİK
RYSAS
LATEK
57
89
0,63
0,18
110.000.000
39.500.000
76.410.000
69.300.000
7.110.000
25.921.905
23.509.855
2.412.050
1.961.469
5.120.416
-3.158.947
-14.846.744
-14.846.744
-
-2.700.975
10.053.246
-12.754.221
-16.645.072
-16.645.072
-
-516%
a.d.
a.d.
DİĞER
EUHOL
GSDDE
ISMEN
ULUSE
BNTAS
ANELE
TGSAS
EGCYH
BRKSN
PKART
52
23
28
14
28
45
42
57
67
35
1,89
1,10
1,02
9,31
2,00
0,86
3,69
0,45
1,66
1,97
60.000.000
52.180.856
355.000.000
40.000.000
21.500.000
110.000.000
7.500.000
40.000.000
15.600.000
22.750.000
1.159.287.441
113.400.000
57.398.941
362.100.000
372.400.000
43.000.000
94.600.000
27.675.000
18.000.000
25.896.000
44.817.500
393.285.423
38.470.672
19.472.450
122.841.537
126.335.787
14.587.645
32.092.818
9.388.676
6.106.456
8.785.155
15.204.227
24.533.438
-2.750.465
-1.648.000
3.670.520
17.886.009
825.858
561.837
274.215
6.040.584
-284.947
-42.173
-3.843.031
-304.557
-6.669.000
12.338.857
2.103.594
574.784
1.090.759
159.431
-13.597.054
401.151
59.004
54.333.811
-12.226.818
-2.660.000
32.138.341
32.227.901
1.415.809
2.055.615
662.982
693.385
150.647
-124.051
5.853.084
4.012.321
-7.495.000
23.213.059
4.179.311
1.605.966
2.322.877
638.608
-23.697.210
253.773
819.379
-89%
a.d.
-181,8%
-27,8%
-87,0%
13,4%
13,0%
-3,7%
a.d.
68,5%
a.d.
TCELL
30
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
YATAS
Konfeksiyon
KERVN
ESEMS
MNDRS
VAKKO
Kumaş
BOYP
ATEKS
ARBUL
BISAS
BOSSA
BRMEN
GEDIZ
LUKSK
MEMSA
SKTAS
SNPAM
YUNSA
İplik
ARSAN
BRKO
EDIP
KRTEK
SANKO
SONME
Diğer Tekstil
AKSA
100
SASA
50
Deri Konfeksiyon
DERIM
DESA
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
FVORI
MAALT
METUR
MARTI
NTTUR
100
PKENT
MADENCİLİK
PRKME
100
IHMAD
IPEKE
50
KOZAA
50
KOZAL
30
F/K
12,02
1,28
8,97
0,90
6,10
0,99
3,44
0,15
56,24
0,50
8,19
0,65
2,87
1,30
10,94
1,10
13,95
1,01
a.d.
a.d.
33,94
3,06
14,12
2,77
33,94
3,06
14,67
2,77
14,95
2,39
5,94
1,96
55,77
4,96
11,70
0,52
39,76
2,49
a.d.
3,98
13,16
0,43
3,00
0,49
39,39
1,92
24,18
1,14
17,61
4,56
5,69
2,08
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
97.303.261.738
-7,25
-9,36
-112.661.573
9,4%
7,5%
-1,95
-6,59
13.205.158
0,7%
9,0%
-2,94 -10,00
40.237.907
26,5%
10,1%
-1,33
-3,04
-166.104.638
1,1%
3,4%
-1,57
-6,72
452.508.880
7,6%
19,6%
-3,51
-8,64
452.508.880
7,6%
19,6%
-3,51
-8,64
8.240.556.331
6,6%
13,1%
-2,48 -11,08
-71.221.625
1,3%
4,6%
-4,44 -10,98
-101.175
10,0%
-16,1%
-5,20
-2,96
48.808.928
2,2%
16,9%
-4,84
-5,60
120.348.203
2,5%
5,2%
8,25 -12,20
8.430.794.000
8,4%
37,1%
-7,31
-9,70
12,90
6,50
8,41
a.d.
8,41
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
3,01
a.d.
1,36
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
10,57
a.d.
a.d.
9,03
12,22
4,50
2,07
a.d.
2,05
a.d.
7,40
23,38
8,51
9,40
6,33
10,32
8,02
14,12
3,37
a.d.
a.d.
17,08
1,45
a.d.
3,25
a.d.
10,64
19,92
34,11
11,78
10,90
9,69
1,71
1,57
0,88
0,86
0,88
0,70
0,90
0,35
0,42
1,00
2,49
5,19
0,45
0,88
33,29
0,90
0,66
0,44
0,46
0,26
0,90
0,99
1,12
0,57
0,60
0,25
0,21
0,37
0,59
2,48
1,56
1,61
1,40
0,71
0,99
0,56
0,57
0,69
0,28
1,07
1,71
0,16
0,60
3,70
389,53
1,27
1,00
0,69
0,61
2,05
6,27
11,92
5,49
a.d.
5,51
21,53
101,09
a.d.
14,26
16,62
15,52
19,06
12,18
17,57
a.d.
25,48
a.d.
a.d.
8,77
9,01
9,47
12,02
8,77
22,63
19,18
24,32
13,80
3.803,00
58,68
118,10
6,62
6,66
6,93
9,69
8,07
15,74
18,99
28,21
20,46
13,14
0,86
116,21
52,82
a.d.
2,43
5,36
a.d.
a.d.
a.d.
5,99
1,93
1,08
0,61
2,07
0,56
0,98
2,63
0,08
0,69
0,65
1,42
1,48
0,88
1,11
1,35
1,40
2,55
1,65
a.d.
1,54
2,94
0,81
0,84
1,66
0,99
6,13
1,17
0,15
36,51
0,85
1,01
0,56
0,46
0,52
0,42
3,24
3,01
7,49
0,67
3,53
4,64
2,10
1,19
2,76
4,34
a.d.
a.d.
3,57
-288.072.000
4.044.192.109
108.513.772
14.262.133
94.251.639
720.586.624
358.074.300
-10.994
259.232.727
103.290.591
2.148.909.687
1.401.680.413
-11.092.872
15.015.141
1.733.798
231.631.987
17.566.401
-20.778
25.548.287
74.467.814
269.136.827
-20.344.660
143.587.329
493.964.904
83.982.509
104.812.202
233.352.696
103.877.707
-25.304.740
-6.755.470
469.773.000
336.951.000
132.822.000
102.444.122
51.099.185
51.344.937
120.349.597
9.059.134
84.320.813
-15.156.606
3.215.608
357.611.837
-333.229.042
14.527.853
-3.626.897.501
-1.282.161
-172.340
-1.281.151.000
-1.280.827.000
-1.063.465.000
a.d.
a.d.
0,06
0,40
0,25
6,41
6,41
a.d.
1,54
1,46
2,19
9,16
a.d.
a.d.
6,71
21,61
17,02
9,19
12,18
1,61
24,48
40,83
0,84
0,91
0,57
0,67
3,82
0,79
0,29
1,22
0,28
1,39
1,34
4,94
14,09
31,31
1,12
14,92
12,64
5,86
5,03
a.d.
20,52
18,39
0,02
10,90
7,51
0,00
2,71
1,37
0,53
2,85
3,07
1,04
0,54
25.08.15
2,9477
71.342
Yıllık
-9,61
13,38
-34,00
80,87
-6,72
46,35
46,35
26,78
162,98
-13,23
-12,11
77,27
4,13
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Emek Elektrik
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletaş
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaş Telekom.
Türk Telekom
15,1%
446,9%
-42,2%
-87,4%
3,0%
-7,8%
-14,1%
-11,1%
-5,3%
-0,6%
2682,4%
-12,7%
70,9%
-4,5%
-40,3%
-2,9%
-56,1%
a.d.
7,9%
29510,0%
-10,6%
41,4%
2,7%
39,0%
43,2%
-8,8%
48,1%
-14,9%
2,5%
164,0%
8,0%
9,1%
7,0%
1,9%
2,6%
1,2%
67,0%
-10,2%
a.d.
58,8%
a.d.
-46,9%
337,7%
-4,2%
18,4%
14,3%
12,8%
5,1%
8,9%
50,9%
31,0%
-214,7%
4,5%
-1,2%
10,3%
4,8%
2,9%
6,8%
5,0%
4,4%
-1331,2%
8,2%
7,8%
6,3%
-23,7%
6,2%
-18,8%
a.d.
21,5%
-14708,5%
22,1%
24,5%
10,7%
16,9%
8,5%
6,8%
44,4%
0,3%
0,3%
41,0%
11,8%
15,3%
8,3%
4,9%
6,3%
3,5%
15,6%
11,3%
a.d.
57,4%
a.d.
3,2%
9,0%
-3,0%
36,5%
52,2%
-15,6%
43,5%
43,3%
59,5%
-8,37
-4,54
-4,59
0,00
-9,18
-4,16
-6,06
-6,25
-7,41
3,06
-5,00
-4,15
-2,49
-9,30
-1,75
-0,81
-7,69
-4,00
-5,36
-6,67
-5,86
-1,64
-10,24
-5,64
-8,73
-4,26
-5,48
-8,33
-5,07
-1,96
-3,15
-7,61
1,30
-4,69
-6,72
-2,67
-2,77
-7,56
0,00
-5,26
3,67
-6,78
-4,62
1,15
-4,60
-1,61
-9,09
-4,85
-7,63
0,20
-11,34
-9,68
-14,08
-5,56
-22,61
-12,55
-26,19
-14,29
-10,71
1,00
-6,76
-0,16
-6,78
4,46
-5,08
-9,63
-16,67
-6,49
-8,62
0,00
-7,79
-4,00
-20,33
-9,68
-10,16
-8,16
-13,75
-8,33
-6,33
-11,35
-6,53
-6,29
-6,77
-8,51
-13,07
-3,95
1,42
-11,66
0,00
-1,82
26,97
-9,84
7,84
-1,59
-9,09
6,09
-18,60
-15,63
-14,81
-2,51
-1,04
2,80
30,62
-15,00
76,24
-31,57
-42,59
-33,33
-45,65
-4,72
-17,24
17,47
1,19
-8,59
-32,53
11,60
-20,00
-64,88
-15,34
0,00
-17,58
-48,72
-29,45
-18,36
-13,75
-8,16
-31,00
-36,78
-0,10
-20,38
61,24
47,85
74,63
-7,90
11,21
-27,00
10,35
-39,46
7,69
-14,29
82,26
-9,84
46,02
0,10
-8,55
-5,18
-55,41
-2,70
-2,13
22,67
Turkcell
501.210.365
426.744.571
74.465.794
-18,2%
-1,8%
-34,6%
-1,7%
22,8%
-26,3%
-3,68
-7,35
0,00
-5,63
-11,27
0,00
-38,03
-22,22 Reysaş Lojistik
-53,85 Latek Lojistik
272.600.793
26.182.396
161.081.000
-194.864.944
-9.932.842
1.191.998
279.220.677
1.417.621
3.088.110
14.903.110
-9.686.333
5,1%
53,3%
-48,5%
0,1%
12,9%
0,0%
1,5%
22,2%
2,7%
1,7%
27,2%
128,1%
22,1%
0,2%
19,4%
0,0%
9,1%
56,8%
5,7%
3,1%
0,38
13,17
-8,33
-1,92
-1,90
-5,66
-7,31
-2,38
4,65
14,48
-1,01
-6,98
-37,62
-19,12
-3,77
1,20
-4,76
-9,24
-5,63
0,00
10,67
-1,50
-5,20
114,77
-33,33
-3,89
-28,85
-16,67
-33,49
-18,54
-31,82
5,06
-5,29
İdaş
Yataş
Kervansaray Yat. Holding
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Boyner Perakende Yat.
Akın Tekstil
Arbul Entegre Tekstil
Bisaş Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz İplik
Lüks Kadife
Mensa
Söktaş
Sönmez Pamuklu
Yünsa
Arsan Tekstil
Birko Mensucat
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Sasa Polyester
Derimod
Desa Deri
Altınyunus Çeşme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altınyunus
Metemtur Otelcilik
Martı Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
Park Elek. Madencilik
İhlas Madencilik
İpek Doğal Enerji
Koza Madencilik
Koza Altın
Euro Yatırım Holding
GSD Denizcilik
İş Y. Men. Değ.
Ulusoy Elektrik
Bantaş Bandırma Ambalaj
Anel Elektrik
TGS Dış Ticaret
Egeli&Co Yatırım Holding
Berkosan Yalıtım
Plastikkart
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
71.341,95
XU100
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
52
6,35
GARAN
30
48
7,05
HALKB
30
49
10,40
ISCTR
30
31
4,64
VAKBN
30
25
3,60
YKBNK
30
18
3,31
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
1,78
ASYAB
51
0,69
ALBRK
100
21
1,32
DENIZ
0
6,97
FINBN
0
3,17
SKBNK
24
1,33
TEBNK
4
5,95
TEKST
100
10
2,26
KLNMA
1
4,28
TSKB
50
39
1,50
Sigorta
AKGRT
28
1,74
17
5,26
ANHYT
ANSGR
42
1,42
HALKS
1,98
AVIVA
1
3,92
AVISA
100
20
48,45
GUSGR
12
2,19
RAYSG
4
0,48
Faktoring
CRDFA
14
1,51
GARFA
8
1,67
Finansal Kiralama
FFKRL
1
2,65
ISFIN
32
0,70
SEKFK
15
0,62
FONFK
7
1,62
22
1,00
VAKFN
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1,30
ATAGY
24
2,40
AKSGY
27
2,10
AKFGY
24
1,51
AVGYO
41
0,93
AKMGY
50
17,20
ALGYO
100
48
21,40
DZGYO
13
1,51
EKGYO
30
51
2,45
DGGYO
8
3,01
YGYO
24
0,38
IDGYO
25
0,83
HLGYO
100
23
0,92
ISGYO
50
48
1,42
KLGYO
30
0,96
KRGYO
1
0,89
MRGYO
48
0,54
NUGYO
41
3,06
PEGYO
51
0,36
RYGYO
38
0,56
OZGYO
28
1,10
TRGYO
100
21
2,84
VKGYO
100
24
1,93
SRVGY
20
2,27
SAFGY
100
45
0,99
SNGYO
100
37
0,68
TSGYO
24
0,62
YKGYO
44
1,30
Hisse
Adeti
4.000.000.000
4.200.000.000
1.250.000.000
4.499.970.000
2.500.000.000
4.347.051.284
620.000.000
900.000.000
900.000.000
716.100.000
2.835.000.000
1.158.000.000
2.204.390.000
420.000.000
160.000.000
1.750.000.000
306.000.000
410.000.000
500.000.000
94.000.000
150.000.000
35.779.197
150.000.000
163.069.856
80.000.000
79.500.000
115.000.000
530.302.645
45.000.000
46.846.881
65.000.000
84.000.000
23.750.000
200.000.000
184.000.000
72.000.000
37.264.000
10.650.794
50.000.000
3.800.000.000
227.208.155
235.115.706
10.000.000
743.000.000
746.000.000
124.000.000
66.000.000
110.000.000
40.000.000
89.100.000
240.000.000
100.000.000
500.000.000
205.400.000
52.000.000
886.601.669
600.000.000
150.000.000
40.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
396.589.513.574
148.084.628.050
112.278.600.550
25.400.000.000
29.610.000.000
13.000.000.000
20.879.860.800
9.000.000.000
14.388.739.750
35.806.027.500
1.103.600.000
621.000.000
1.188.000.000
4.991.217.000
8.986.950.000
1.540.140.000
13.116.120.500
949.200.000
684.800.000
2.625.000.000
6.313.435.626
532.440.000
2.156.600.000
710.000.000
186.120.000
588.000.000
1.733.502.095
328.500.000
78.273.531
253.565.000
120.800.000
132.765.000
844.753.799
304.750.000
371.211.852
27.900.000
75.891.947
65.000.000
17.711.041.959
109.200.000
57.000.000
420.000.000
277.840.000
66.960.000
640.940.800
227.926.992
75.500.000
9.310.000.000
683.896.547
89.343.968
8.300.000
683.560.000
1.059.320.000
119.040.000
58.740.000
59.400.000
122.400.000
32.076.000
134.400.000
110.000.000
1.420.000.000
396.422.000
118.040.000
877.735.652
408.000.000
93.000.000
52.000.000
Piyasa Değeri
($)
2014/03
134.542.020.414
8.094.884.304
50.237.347.101
4.325.450.000
38.090.240.035
3.618.158.000
8.616.887.743
651.463.000
10.045.119.924
760.330.000
4.410.218.136
530.381.000
7.083.441.599
815.390.000
3.053.227.940
373.614.000
4.881.344.692
486.980.000
12.147.107.067
707.292.000
374.393.595
5.678.000
210.672.728
40.814.000
403.026.088
61.578.000
1.693.258.133
190.121.000
3.048.800.760
128.967.000
522.488.720
15.411.000
4.449.611.731
150.368.000
322.013.773
9.391.000
232.316.722
11.271.000
890.524.816
93.693.000
2.141.817.561
56.335.444
180.628.965
17.905.012
731.621.264
23.019.597
240.865.760
20.315.549
63.140.754
199.477.559
-29.580.812
588.086.337
11.458.919
111.442.820
10.053.801
26.554.103
3.163.378
86.021.305
9.155.444
40.981.104
5.561.444
45.040.201
3.594.000
286.580.656
36.276.000
103.385.691
11.776.000
125.932.711
21.378.000
9.465.007
1.421.000
25.746.157
1.458.000
22.051.091
243.000
6.008.427.574
490.512.369
37.045.832
6.240.499
19.337.110
-107.412
142.483.971
-8.074.458
94.256.539
-15.462.084
22.716.016
-284.680
217.437.595
16.748.293
77.323.673
5.024.350
25.613.190
859.616
3.158.394.681
383.754.000
232.010.227
4.578.930
30.309.722
959.350
2.815.755
-81.170
231.896.055 359.371.714
18.302.027
40.384.028
-2.296.049
19.927.401
-443.265
20.151.304
3.912.304
41.523.900
-37.404
10.881.704
-1.540.073
45.594.871
4.819.308
37.317.230
303.297
481.731.519
20.490.000
134.485.192
1.041.375
40.044.781
-1.517.207
297.769.669
53.566.533
138.413.000
5.029.332
31.550.022
-1.770.183
17.640.873
-3.502.860
Net Kar (TL)
2015/03
2014/06
7.762.191.062
19.716.876.947
4.888.148.000
9.262.076.000
3.968.809.000
7.582.325.000
731.801.000
1.544.429.000
784.771.000
1.570.773.000
583.594.000
1.162.627.000
912.151.000
1.644.820.000
434.627.000
722.807.000
521.865.000
936.869.000
919.339.000
1.679.751.000
9.652.000
39.562.000
-5.872.000
51.390.000
63.732.000
117.869.000
187.443.000
526.519.000
282.987.000
343.806.000
29.270.000
73.750.000
248.266.000
290.278.000
-5.620.000
12.950.000
15.305.000
24.999.000
94.176.000
198.628.000
-139.443.151
43.674.330
-140.217.514
22.229.462
34.042.148
31.580.382
23.526.972
34.929.897
11.519.154
-14.653.316
-72.805.357
16.806.560
26.550.199
-52.484.331
-8.514.117
-6.463.670
-1.815.290
13.023.323
24.772.393
7.050.323
12.902.393
5.973.000
11.870.000
44.658.000
77.404.000
12.706.000
25.520.000
23.711.000
45.394.000
1.731.000
2.077.000
2.558.000
1.156.000
3.952.000
3.257.000
-61.149.780
1.861.638.520
3.987.225
10.112.824
-309.614
-272.590
-17.058.353
4.428.138
547.557
14.135.569
-2.500.170
1.995.965
17.888.082
33.886.517
25.846.254
1.218.013
1.571.403
2.333.554
138.257.000
557.669.000
9.577.137
16.632.439
-7.960.652
-9.794.058
-94.515
-171.821
10.470.356
18.716.129
5.789.863
41.459.160
-36.124.351
6.627.118
77.165
-546.338
-1.106.565
-2.803.509
-18.194.007
-2.010.219
-782.788
-3.329.642
-17.883.153
8.386.633
14.698.407
1.866.048
-154.449.000
271.085.000
7.108.851
5.430.307
-96.671
2.805.745
-36.640.433
861.491.888
-1.232.127
24.347.541
-5.126.989
2.864.534
2.590.308
-6.925.425
2015/06
18.910.475.668
9.804.658.000
8.007.812.000
1.413.884.000
1.815.764.000
1.229.390.000
1.820.001.000
820.937.000
907.836.000
1.796.846.000
50.053.000
140.439.000
394.494.000
504.341.000
62.705.000
429.103.000
-23.497.000
29.574.000
209.634.000
-94.465.794
-129.543.713
75.349.879
36.120.935
7.895.260
-28.087.511
34.438.391
-79.235.587
-11.403.448
25.765.358
13.058.358
12.707.000
78.631.000
24.931.000
33.194.000
3.035.000
6.518.000
10.953.000
132.813.713
4.718.352
6.513.440
-18.530.960
-7.927.224
-2.412.701
36.605.640
35.720.822
2.234.103
281.892.000
14.571.094
4.372.464
-191.210
23.342.670
21.158.570
-48.522.686
-172.312
-67.342.484
-393.776
-25.100.686
39.215.303
-158.537.000
15.061.243
1.219.750
-10.458.743
-12.330.637
-1.891.319
Net Kar
Değişim
-4,1%
6%
5,6%
-8,5%
15,6%
5,7%
10,7%
13,6%
-3,1%
7,0%
26,5%
a.d.
19,1%
-25,1%
46,7%
-15,0%
47,8%
a.d.
18,3%
5,5%
a.d.
a.d.
138,6%
3,4%
-31,5%
61,4%
29,7%
-830,6%
-528,2%
4%
1,2%
7,1%
2%
-2,3%
-26,9%
46,1%
463,8%
236,3%
-93%
-53,3%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
8,0%
2832,7%
-4,3%
-49,5%
-12,4%
a.d.
-11,3%
24,7%
-49,0%
a.d.
68,5%
a.d.
-3250,0%
88,2%
a.d.
2001,5%
a.d.
177,4%
-56,5%
a.d.
a.d.
a.d.
72,7%
F/K
12,02
1,28
8,97
0,90
7,65
0,87
7,03
0,82
8,39
1,00
8,59
1,10
5,72
0,72
5,87
0,72
4,86
0,60
7,92
0,65
10,46
1,07
7,85
1,11
a.d.
0,37
4,32
0,63
11,50
0,67
8,66
1,00
7,23
0,63
17,23
2,04
a.d.
1,60
13,30
1,02
6,90
1,15
15,42
2,39
a.d.
1,50
15,24
3,44
9,76
0,65
4,40
1,27
a.d. 338,51
32,22
10,03
a.d.
2,27
a.d.
0,80
5,45
0,88
4,21
4,78
0,90
4,19
6,22
0,87
4,18
6,19
0,55
2,18
6,42
0,52
1,21
5,60
0,56
2,88
4,26
0,48
3,98
6,13
0,62
2,64
16,96
0,56
0,23
5,34
0,77
12,75
5,04
15,71
0,43
a.d.
6,90
7,55
1,64
46,23
10,22
11,77
0,53
23,97
9,99
a.d.
0,33
22,16
16,80
a.d.
0,76
23,01
6,43
9,37
3,41
9,71
6,73
2,02
0,46
a.d.
a.d.
15,02
0,43
24,10
a.d.
13,72
1,07
13,00
4,61
13,74
1,02
20,02
14,68
a.d.
0,38
a.d.
38,15
a.d.
1,00
a.d.
10,36
0,81
10,50
7,45
15,94
0,89
14,85
6,58
a.d.
0,48
10,68
8,17
a.d.
1,19
a.d.
0,29
0,14
39,07
12,13
a.d.
1,31
21,97
7,41
13,17
0,21
5,70
1,65
a.d.
0,42
11,66
9,13
1,41
0,56
20,44
10,45
2,26
0,38
12,57
6,08
12,59
0,70
a.d.
26,91
4,21
0,53
20,82
8,44
0,90
0,76
6,23
3,12
7,46
0,37
12,37
1,24
a.d.
0,47
42,73
16,63
1,44
0,81
a.d.
2,44
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
97.303.261.738
-7,25
-9,36
-5,52
-8,31
-8,09 -11,50
-9,29 -13,49
-6,99 -11,65
-6,31 -11,49
-9,02 -11,62
-8,86 -10,67
-8,06 -10,05
-2,95
-5,12
0,00
0,00
-8,00 -18,82
-2,94
-4,35
-2,24
-1,13
1,28
-1,86
-6,34 -14,19
0,00
0,00
-0,44
7,11
-2,28
-6,75
-8,54 -11,24
-4,61
-7,14
-3,33 -12,56
0,19
2,14
-1,39
-0,70
-13,16 -23,85
-6,67 -10,91
-2,91
4,08
-7,59 -11,34
-2,04
-4,00
863.830.027
-4,23
-7,48
290.058.027
-4,43
-6,21
573.772.000
-4,02
-8,74
296.885.000
-3,64
-4,17
-167.415.000
-1,85
-5,36
468.572.000
-6,67 -10,26
94.751.000
-4,62
-4,62
-51.704.000
-1,22
-0,61
-47.319.000
-3,85
0,00
3.674.331.076
144,2%
29,4%
-4,49
-8,04
-65.242.729
109,2%
-25,2%
-2,26
-6,47
1.357.282
132,2%
22,3%
0,00
7,62
548.757.660
36,8%
41,8%
-4,55
-4,98
567.849.165
-48,7%
75,8%
-5,03
-9,04
-2.299.117
-29,0%
28,0%
-6,06
-7,00
-20.789.735
74,3%
73,0%
-4,44
-4,97
-231.411.055
602,0%
65,9%
-2,95
-4,89
6.895.746
-6,9%
-4,7%
-5,63 -12,72
-2.421.638.000
45,4%
35,5%
-1,21
-4,67
50.070.623
99,6%
73,8%
-5,64 -11,99
341.640.934
-90,2%
-149,6%
0,00
0,00
-120.732
3,75
-1,19
1.445.509
71,8%
71,3%
-6,12 -10,68
512.120.766
27,8%
44,3%
-6,58 -10,13
292.958.671
-109,5%
76,6%
-3,03 -11,11
-23.970.110
-2,20
-5,32
173.965.279 1067,6%
31,1%
-6,90
-5,26
565.720.536
-104,4%
33,9%
-0,97 -11,82
23.779.824
7,2%
29,0%
-5,26
-7,69
353.696.019
-48,8%
78,3%
-12,50 -16,42
101.239.900
386,4%
51,1%
-11,29 -14,06
1.807.554.000
118,5%
48,4%
-10,41 -15,22
-320.602.630 1117,5%
-73,8%
-6,76 -10,23
138.001.947
92,4%
40,3%
-3,40
-0,87
-4,81
-9,17
603.764.604
204,6%
49,7%
429.128.611
8,1%
10,1%
-2,86
-6,85
170.905.812
-86,0%
39,0%
-1,59
-7,46
69.552.296
72,5%
-1,8%
-7,14 -22,62
25.08.15
2,9477
71.342
Yıllık
-9,61
-6,74
-21,84
-19,76
-14,53
-31,12
-13,49
-24,19
-27,96
8,36
-4,81
-44,35
-21,95
-8,77
8,56
-29,03
196,02
14,14
-25,31
-0,90
-5,24
-37,88
18,65
1,73
-16,26
15,29
5,34
11,17
-40,00
-11,95
-3,06
-20,85
-19,14
-42,64
-13,43
-16,22
-4,71
-18,70
-6,96
4,84
40,35
-5,62
19,84
-7,00
15,44
4,98
-30,09
-7,05
-31,90
-5,00
-59,11
-11,16
19,45
-23,20
-16,04
42,11
-24,07
-7,69
-5,08
-3,51
-16,44
-37,10
7,89
-10,26
-20,00
-18,42
-10,96
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Akbank
Garanti Bankası
T. Halk Bankası
İş Bankası (C)
Vakıflar Bankası
Yapı ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katılım Bankası
Albaraka Türk
Denizbank
Finansbank
Şekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkınma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Halk Sigorta
Aviva Sigorta
AvivaSA Emeklilik Hayat
Güneş Sigorta
Ray Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Finans Fin. Kir.
İş Fin. Kir.
Şeker Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakıf Fin. Kir.
Atakule GMYO
Ata G.M.Y.O.
Akiş GMYO
Akfen Gayrimenkul
Avrasya GMYO
Akmerkez GMYO
Alarko GMYO
Deniz G.M.Y.O.
Emlak Konut GMYO
Doğuş GMYO
Yeşil GMYO
İdealist GMYO
Halk GMYO
İş GMYO
Kiler GMYO
Körfez GMYO
Martı GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Reysaş GMYO
Özderici GMYO
Torunlar GMYO
Vakıf GMYO
Servet GMYO
Saf GMYO
Sinpaş GMYO
TSKB GMYO
Yapı Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
20
AKFEN
DOHOL
30
35
SISE
30
34
TKFEN
30
41
TAVHL
30
40
YAZIC
100
24
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
AVHOL
27
ATSYH
100
ARTI
73
ANSA
83
99
CLKHO
DAGHL
64
ECZYT
100
27
GLYHO
100
58
GSDHO
50
66
IHLAS
100
80
IHYAY
48
IEYHO
69
GENYH
30
METRO
100
57
MZHLD
37
GNPWR
22
KPHOL
59
KOMHL
37
NTHOL
47
YESIL
30
TRNSK
88
TCHOL
15
ITTFH
62
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
16
ATLAS
50
COSMO
64
ECBYO
54
EGCYO
69
EUYO
65
ETYAT
94
GYHOL
16
GRNYO
84
ISGSY
31
ISYAT
67
VKFYO
34
14
GDKGS
AVTUR
27
OYAYO
53
RHEAG
87
Kapanış
(TL)
71.341,95
Hisse
Adeti
4,65
10,90
8,20
4.000.000.000
2.535.898.050
2.040.403.931
2,99
8,10
0,53
2,69
3,89
21,70
17,10
223.467.000
261.900.000
2.616.938.288
1.900.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
26,25
11,85
0,48
0,77
0,40
0,47
1,09
9,47
1,72
1,04
0,21
0,21
0,26
0,75
0,62
0,75
0,51
0,33
1,84
3,08
0,68
0,18
1,07
2,42
28.125.000
8.300.000
8.000.000
10.000.000
10.000.000
26.250.000
10.800.000
70.000.000
204.211.922
250.000.000
790.400.000
200.000.000
286.121.264
10.000.000
300.000.000
10.836.000
85.000.000
4.250.000
170.800.000
365.750.000
6.750.000
25.623.284
5.000.000
60.000.000
4,65
0,62
0,93
1,21
1,21
0,43
0,43
1,07
0,68
1,59
0,90
0,81
1,14
1,24
0,60
1,07
20.000.000
20.000.000
6.000.000
21.000.000
22.000.000
20.000.000
20.000.000
10.000.000
32.000.000
74.652.480
160.599.284
20.000.000
20.000.000
45.000.000
20.000.000
41.550.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
396.589.513.574
88.598.357.203
62.972.600.979
18.600.000.000
27.641.288.745
16.731.312.234
21.346.036.748
668.166.330
2.121.390.000
1.386.977.293
5.111.000.000
1.439.300.000
7.883.203.125
2.736.000.000
4.279.719.476
738.281.250
98.355.000
3.840.000
7.700.000
4.000.000
12.337.500
11.772.000
662.900.000
351.244.507
260.000.000
165.984.000
42.000.000
74.391.529
7.500.000
186.000.000
8.127.000
43.350.000
1.402.500
314.272.000
1.126.510.000
4.590.000
4.612.191
5.350.000
145.200.000
627.165.299
93.000.000
12.400.000
5.580.000
25.410.000
26.620.000
8.600.000
8.600.000
10.700.000
21.760.000
118.697.443
144.539.356
16.200.000
22.800.000
55.800.000
12.000.000
44.458.500
Piyasa Değeri
($)
134.542.020.414
30.056.775.521
21.363.300.532
6.310.004.410
9.377.239.456
5.676.056.666
7.241.590.646
226.673.790
719.676.358
470.528.647
1.733.894.223
488.278.997
2.674.357.338
928.181.294
1.451.884.343
250.460.104
33.366.693
1.302.711
2.612.206
1.356.990
4.185.467
3.993.622
224.887.200
119.158.838
88.204.363
56.309.665
14.248.397
25.237.144
2.544.357
63.100.044
2.757.065
14.706.381
475.795
106.616.006
382.165.756
1.557.146
1.564.675
1.814.974
49.258.744
212.764.290
31.550.022
4.206.670
1.893.001
8.620.280
9.030.770
2.917.529
2.917.529
3.629.949
7.382.027
40.267.817
49.034.622
5.495.810
7.734.844
18.930.013
4.070.971
15.082.437
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2014/03
8.094.884.304
1.744.043.749
1.341.017.000
358.898.000
562.103.000
420.016.000
269.530.299
23.217.425
-24.808.000
-61.246.000
132.836.874
142.382.000
61.668.000
-4.520.000
133.496.450
18.090.575
-256.636
-386.673
-533.854
647.332
793.791
1.218.726
-26.555.738
10.650.000
-47.161.571
-2.362.657
-412.780
209.717.320
-23.189.508
1.156.331
-2.664.908
123.444
1.262.151
-6.020.438
-61.955
-842.689
-221.052
507.239
16.293.826
97.011
-398.288
-14.555
1.100.215
480.996
1.868.696
2.003.896
320.439
267.217
2.311.663
4.928.333
-187.065
671.916
4.292.400
-154.401
-1.294.647
Net Kar (TL)
2015/03
2014/06
7.762.191.062
19.716.876.947
1.519.583.243
4.175.339.945
1.532.254.000
3.181.946.000
424.570.000
768.601.000
459.206.000
1.434.525.000
648.478.000
978.820.000
194.086.131
784.558.464
10.541.423
19.262.634
-80.168.000
41.917.000
-42.875.000
-83.315.000
150.806.708
269.365.830
84.007.000
183.950.000
84.904.000
252.550.000
-13.130.000
100.828.000
-206.756.888
208.835.481
19.452.024
29.981.211
-690.299
-147.579
-1.449.516
-78.984
7.838.583
-684.130
-366.830
-122.464
1.663.091
9.097.192
3.239.509
-28.159.832
-33.053.396
-7.516.000
8.443.000
-29.949.793
-109.123.941
-6.317.020
-10.038.787
-6.566.495
-5.121.385
3.254.918
137.898.217
-116.212.721
155.818.318
29.431
2.197.339
484.982
-29.749
29.196
151.456
-4.389.546
20.991.294
-38.752.301
4.852.642
-883.084
-40.901
-4.505.658
43.816
321.695
631.502
-140.412
77.916
48.993.612
-912.228
1.194.100
882.794
275.199
-238.829
746.333
-1.605.186
5.523.661
-94.484
7.438.520
62.857
947.376
119.884
1.032.879
636.479
259.995
11.432
1.212.090
1.194.615
10.625.900
1.178.750
17.152.660
-267.685
-91.276
285.005
1.051.303
583.108
3.227.001
-520.325
605.842
-1.238.271
-2.207.971
2015/06
18.910.475.668
3.888.634.521
3.391.676.000
851.474.000
1.321.936.000
1.218.266.000
600.244.529
1.739.981
-106.666.000
-90.218.000
379.451.548
113.103.000
252.819.000
50.015.000
-103.286.008
29.548.962
137.512
-864.635
14.069
-2.226.338
-88.077
29.978.036
-51.645.957
180.444.000
-73.544.471
-6.473.396
-6.079.567
-27.667.890
-153.206.687
363.183
3.395.423
109.874
217.928
-34.435.442
-727.285
7.609.229
87.586
1.767.935
6.924.328
-1.712.594
849.062
-554.592
-817.443
-171.542
2.449.674
2.594.712
1.035.016
22.720
2.448.771
2.670.046
226.937
838.266
500.630
-219.585
-3.235.750
Net Kar
Değişim
-4,1%
-7%
6,6%
10,8%
-7,8%
24,5%
-23,5%
-91,0%
a.d.
-8,3%
40,9%
-38,5%
0,1%
-50,4%
a.d.
-1,4%
a.d.
40,4%
-99,8%
-506,9%
a.d.
a.d.
825,4%
-56,3%
2037,2%
32,6%
35,5%
-18,7%
a.d.
a.d.
-83,5%
a.d.
-27,5%
-99,0%
a.d.
-1678,2%
a.d.
-72,8%
a.d.
-86%
a.d.
208,5%
a.d.
a.d.
a.d.
158,6%
151,2%
298,1%
-98,1%
-77,0%
-84,4%
a.d.
-20,3%
-84,5%
a.d.
-46,5%
F/K
12,02
1,28
8,97
0,90
9,91
1,08
9,14
1,13
9,78
1,14
8,90
1,08
12,21
1,31
7,20
1,13
10,64
1,32
10,49
0,62
7,22
0,83
8,46
3,95
11,63
1,10
9,28
1,36
39,87
0,58
a.d.
1,03
a.d.
1,67
58,35
16,03
a.d.
0,51
4,98
0,31
9,77
0,83
5,13
0,94
a.d.
0,71
8,17
0,32
12,42
3,61
11,86
4,27
a.d.
0,71
16,54
1,58
6,03
0,54
16,86
0,99
17,02
1,25
14,58
a.d.
9,65
42,52
4,25
a.d.
0,87
a.d.
9,00
21,05
0,31
a.d.
0,43
a.d.
a.d.
a.d.
0,38
a.d.
0,36
a.d.
1,06
a.d.
0,71
a.d.
12,70
0,54
a.d.
0,33
a.d.
0,80
15,93
4,21
1,49
0,34
a.d.
a.d.
0,38
a.d.
0,57
1,67
0,28
a.d.
0,28
26,55
0,21
a.d.
0,47
a.d.
0,03
a.d.
6,30
a.d.
0,20
a.d.
a.d.
a.d.
14,51
0,44
36,91
1,59
a.d.
65,52
10,49
0,34
1,67
a.d.
0,28
23,74
0,64
a.d.
0,92
12,46
2,95
a.d.
1,04
a.d.
0,86
a.d.
a.d.
26,36
1,08
a.d.
46,33
0,48
66,88
0,59
13,28
0,69
2,32
0,11
a.d.
2,94
a.d.
27,73
30,52
0,64
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
5,22
0,79
14,98
0,56
a.d.
a.d.
256,34
0,60
a.d.
3,10
0,34
a.d.
a.d.
a.d.
0,35
a.d.
a.d.
10,72
0,92
0,72
0,00
28,21
0,63
a.d.
a.d.
18,49
0,46
a.d.
a.d.
9,96
0,62
a.d.
a.d.
48,07
0,89
a.d.
37,21
1,03
45,47
0,37
14,12
0,77
45,24
27,46
a.d.
0,62
40,58
a.d.
a.d.
1,16
a.d.
86,30
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Net Borç (TL)
Aylık
97.303.261.738
-7,25
-9,36
45.840.084.155
-14,0%
-0,2%
-4,71
-6,68
35.933.529.000
12,5%
23,0%
-7,81
-9,88
-4.192.765.000
12,0%
15,8%
-7,00
-5,68
14.813.932.000
3,8%
6,0%
-7,23 -10,66
25.312.362.000
21,8%
47,4%
-9,19 -13,32
8.062.054.034
-5,4%
14,0%
-5,29
-6,26
-21.468.849
2,7%
-6,0%
-12,06 -13,58
2.076.119.000
-61,3%
27,6%
0,00
3,85
-53.208.000
-5,4%
6,7%
-1,85
-7,02
1.448.549.883
7,5%
19,0%
-9,12 -12,94
-35.361.000
-0,3%
4,4%
-4,42
-5,35
3.684.060.000
23,4%
36,7%
-2,03
2,84
963.363.000
-4,7%
9,9%
-7,57 -11,63
1.844.501.121
-49,2%
-37,8%
-1,02
-3,90
-157.558.690
a.d.
a.d.
-7,08 -14,77
14.633.538
a.d.
a.d.
-2,87
-5,95
753.581
-724,0%
-441,5%
-2,04
-4,00
17.686.468
0,6%
-7,4%
-3,75 -13,48
-1.480.292
-53,4%
-17,5%
5,26
-6,98
8.403.712
-12,8%
-2,7%
0,00
0,00
-486.187
a.d.
a.d.
-1,80 -11,38
-245.041.127
4,1%
-0,4%
0,32
-1,76
1.368.683.588
-22,3%
26,6%
-4,44
-2,82
-417.727.000
a.d.
a.d.
-1,89 -17,56
232.632.694
-7,5%
-11,5%
-8,70
-8,70
4.217.178
15,0%
-15,2%
-4,55
-8,70
53.586.459
1,0%
-0,2%
-7,14
-7,14
139.930.434
-96,9%
-4,0%
4,17 -10,71
-28.886.682
-8,82 -15,07
44.653.180
-1,1%
3,0%
-3,85
-7,41
2.798.270
166,8%
-123,9%
54,55
70,00
-1.873.924
a.d.
a.d.
-10,81
-8,33
445.235.061
-3,1%
3,1%
-5,15 -10,68
-52.608.010
-4,5%
23,8%
0,65
-0,96
-871
a.d.
a.d.
-4,23
-1,45
-60.160
a.d.
a.d.
-5,26
0,00
-1.424.266
a.d.
a.d.
0,94
1,90
418.434.167
-0,2%
0,9%
-7,98
-7,63
-561.785.690 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-0,98
-2,95
-866.739
-326,2%
-36,0%
1,75
-1,06
-19.366.045
0,1%
0,1%
-4,62
-6,06
11.179.743
-2,1%
13,5%
-2,11
-7,00
-44.869.502
3,2%
3,2%
-3,20
-6,92
-21.040 #SAYI/0!
#SAYI/0!
-2,42
13,08
-25.184.605
1,2%
1,2%
0,00
-2,27
-24.182.735
1,2%
1,2%
0,00
-8,51
-9.897.866
0,2%
0,2%
0,00
0,94
-34.667.300
1,0%
1,1%
6,25
3,03
-145.720.903
42,9%
45,4%
-1,85
-4,22
-231.168.039
3,7%
3,7%
-1,10
-3,23
-18.451.983
a.d.
a.d.
-1,22
1,25
-12.072.149
2,1%
0,8%
-4,20
5,56
-940.829
197,8%
61,3%
-4,62 -13,89
-18.903.781
-0,2%
0,0%
-3,23 -11,76
13.348.083
-810,0%
-605,6%
4,90
-6,14
25.08.15
2,9477
71.342
Yıllık
-9,61
-7,14
-4,26
0,92
2,06
-15,77
-3,42
-31,27
45,39
-32,98
4,15
-25,01
28,62
-12,86
-13,74
101,82
102,56
-57,14
-71,48
-68,25
0,00
-53,42
71,47
21,13
-14,13
-34,38
-32,26
-25,85
-96,94
-6,06
-49,66
21,43
-44,07
-35,89
17,11
-17,07
-45,45
-6,96
-6,20
-3,65
-7,55
-12,68
-15,45
26,47
30,11
-1,40
-3,98
1,90
3,43
-23,85
6,59
-17,35
4,59
-62,42
-29,41
42,67
Hisse
Senetleri
BIST 100 Endeksi
Enka İnşaat
Koç Holding
Sabancı Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Doğan Holding
Şişe Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanları
Yazıcılar Holding
Borusan Yat. Paz.
Avrupa Yatırım Holding
Atlantis Yatırım Holding
Artı Yat. Holding
Ansa Yatırım Holding
CLK Holding
Dagi Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yatırım
Global Yat. Holding
GSD Holding
İhlas Holding
İhlas Yayın Holding
Işıklar Enerji Yapı Hol.
Gen Yatırım Holding
Metro Holding
Mazhar Zorlu Holding
Genpower Holding
Kapital Yat. Holding
Kombassan Holding
Net Holding
Yeşil Yatırım
Transtürk Hold.
Tacirler Yat. Holding
İttifak Holding
Egeli&Co Girişim
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yatırım Holding
Eczacıbaşı Yat. Ort.
Egeli & Co Tarım Girişim
Euro Yat. Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
Gedik Yatırım Holding
Garanti Yat. Ort.
İş Girişim
İş Yat. Ort.
Vakıf Yat. Ort.
Gedik Girişim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Rhea Girişim
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
0322-6137535
BANDIRMA
YELİZ ERBİR
EDREMİT
ACENTELER
0266-7146664
0212-4360484
BAKIRKÖY
0266-3735255
0322-5165533
GAZİ PAŞA
HİKMET EROL AKÇA
YÜREĞİR
SUAT AKDOĞAN
BARAJ YOLU
AHMET BİLGİN
ADAPAZARI
AKYAZI
BİLGE KAĞAN BARBAROS
AFYON
ÇAY
GÖNEN
HASAN KIRLI
0266-7631691
0322-2324171
BATMAN
0322-4585858
BAYBURT
0488-2150072
0458-2119691
0322-3214422
0322-2330936
0264-4182465
0272-6324049
DİNAR
MAHMUT ÖZDOĞAN
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
BİLECİK
BOZÜYÜK
FERHAT DEMİRHAN
BOLU
DOĞAN BAYRAKTAR
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
0228-3140140
0212-5427646
BEŞİKTAŞ
ZEHRA KARACA
ÇEKMEKÖY
GÖKŞEN BASMACI
ÇAĞLAYAN
GÖKMEN YELÇO
ÇEMBERLİTAŞ
HAKAN FIRAT TELLİ
DUDULLU
0212-2587980
0216-6390027
ELMADAĞ
0224-3624154
ESENYURT
KAMİL ÜÇKAMER
ETİLER
0272-4427201
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
0212-5165450
0212-2962049
0224-7111737
0224-6761308
0224-6133900
0272-6564557
0272-7183429
AĞRI
MAHMUT BAYCU
ORHANGAZİ
FERHAT DENİZ
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
0224-5730017
0224-7730159
BURDUR
0472-2159251
AKSARAY
ATİLA BORA AKIN
0358-2185085
0358-5138419
ANKARA
ANAFARTALAR
LALE POYRAZ
AYDINLIKEVLER
YİĞİT EMEK
BAHÇELİEVLER
0312-3106017
0312-3164483
0248-3250220
TEFENNİ
SÜLEYMAN HAKAN ERDOĞAN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
TOLGA ATALAN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
0312-2159636
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
0312-8381261
0312-4422035
0312-7636013
ÇANKAYA
ŞİRİN SU
ÇUBUK
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174394
METİN TİKEN
DEMETEVLER
0312-3320574
0312-4782585
0258-5181815
0212-8863397
0212-6596051
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
ERZİNCAN
METİN ÇUBUK
0446-2238432
ERZURUM
0312-4468196
0442-2357481
ESKİŞEHİR
0312-8381261
0312-3943772
KAZAN
KÖKSAL ÖNAY
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
0312-8000390
0312-3843054
0312-3811224
0312-4352354
KAZASKER
SEYHAN KARAMERCAN
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KAYNARCA
SALMAN ÖZER
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ZAFER SARIKAYA
LEVENT ÇARŞI
0222-2219617
0222-2206142
0342-2310024
İPEKYOLU
FATİH GÖK
NİZİP
YILMAZ CANÇELİK
0342-3246066
0342-5171432
GİRESUN
SEMA YÜKSEL ODABAŞ
GÜMÜŞHANE
0312-2320092
0456-2136064
DÖRT YOL
YAKUP CAN
REŞİTGALİP
YAKUP GÖKHAN PULAK
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
EYÜP SERDAR DİKMEN
ÜMİTKÖY
VELİ BAĞCI
0312-4460778
0312-2707568
0312-2781190
0312-2361040
YENİŞEHİR
ISPARTA
ŞARKİKARAAĞAÇ
YUSUF KAYIM
YALVAÇ
YUNUS DEMİRATAN
İZMİR
BARIŞ URAL
ALİAĞA
0312-4333560
PURSAKLAR
0312- 5276422
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
HARUN YOLCU
FENER
0312-6231631
0242-2215040
0242-2283314
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242-3163874
KUMLUCA
NESLİHAN DURAN
KINIK
MELİKE GÜRCÜ YILMAZ
ÇALLI
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
ARTVİN
0466-2127025
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
RÜSTEM ŞAHİN
İNCİRLİOVA
0466-3515948
0246-4415093
0232-5450074
0232-8548184
0232-4424420
0216-5183121
0212-3463401
MERTER
GÖKHAN EMEK
NİŞANTAŞI
TUBA KÖSELER
SARIGAZİ
ALPER YÜKSEL
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
BANU YÜCELEN
SULTANÇİFTLİĞİ
CAFER YILMAZ
SULTANBEYLİ
ŞÜKRÜ TAÇALAN
SİLİVRİ
RIDVAN KESKİN
İMES
TUZLA SANAYİ ŞUBESİ
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
ENGİN ATAR
YEŞİLKÖY
ARNAVUTKÖY
ALİ SITKI KURTAR
AVCILAR
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
İKİTELLİ
MURAT BÜYÜKLÜ
ZEYTİNBURNU
0212-2314452
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
FÜSUN GÖK
POZCU
SERAP AKALIN
TARSUS
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450028
ZİVERBEY
TAYFUN AKÇAY
KAHRAMANMARAŞ
0212-5802427
0216-3687760
0212-5940124
0216-4989940
0212-7290193
0216-3948483
0216-4433164
0216-4186138
0344-5114372
KARAMAN
MEHMET TOPÇU
KARS
0338-2131551
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
ZEYNEL TOPUZ
TOSYA
0366-2141419
0366-4171127
KAYSERİ
ERCİYES
S.NACİ SEMERCİ
DEVELİ
MEHMET LEVENT ÖZBAKKAL
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
ERTUĞRUL ALKAN
SİVAS CADDESİ
0352-3207490
0352-6218277
0352-6912626
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
0352-3363383
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
MEHMET TUĞRUL KARA
ÜNYE
FATSA
MELİH ARİF SAK
OSMANİYE
KADİRLİ
0324-2355315
0324-7140096
0324-3267724
0232-8555520
0386-2139014
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
MALKARA
ZEKAYİ GENÇ
HAYRABOLU
REŞADİYE SÜT
SARAY
MURAT ERGÜL
TOKAT
ALİ ÇETİN YÜCEBAŞ
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
ATİLLA CESUR
TRABZON
AKÇAABAT
AVNİ ÇITLAK
DEĞİRMENDERE
FATİH AKYILDIZ
UŞAK
ÖZHAN ÖZKIRIM
BANAZ
0452-4236256
0464-2130025
0464-6124990
0264-2401251
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0362-6461510
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0282-4279283
0282-3151455
0282-7687233
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0462-3258590
0276-2151520
0276-3153400
0432-2161625
YOZGAT
ZİHNİ KARSU
BOĞAZLIYAN
0288-2129521
0288-4171112
KİLİS
0232-4384733
0252-2828650
0452-2250198
VAN
0288-5121152
LÜLEBURGAZ
CİHAN YIKILMAZ
0252-4137740
0328-7171712
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
PAZAR
YÜKSEL YILMAZ
SAKARYA
ERENLER
YEŞİM BAKAN
SAMSUN
BAFRA
BURÇİN EVLİ
ÇARŞAMBA
HALE ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
KAĞAN BODUR
VEZİRKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
SİVAS
HÜSEYİN ÇALIŞICI
YENİÇUBUK
İBRAHİM GÜLEÇYÜZ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
CUMHURİYET CADDESİ
0318-2244115
0288-5231051
0348-8222208
KOCAELİ
GEBZE ORGANİZE SANAYİ
0262-7514932
GEBZE
SAVAŞ KAYA
0482-2124134
0252-2126998
0352-3115155
BABAESKİ
0212-6810340
0236-7147875
0236-3120006
0414-3152330
0344-2230032
AFŞİN
ADİL YILMAZ
ELBİSTAN
0232-4786520
0232-5112132
0236-6542054
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
0216-6226875
0212-6716071
0232-2641664
0212-5098484
0266-2458900
ALAŞEHİR
PINAR ÜNEDER
SALİHLİ
METE SARAÇOĞULLARI
TURGUTLU
MEHMET EMİN DALGALI
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0452-3234223
0212-6378060
0366-3135590
0232-4861989
0236-2315511
0236-4129655
0324-6141751
0474-2120335
0212-2515880
0256-2254930
0256-5851926
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
GAZİ BULVARI
ALPER KAYA
HATAY
ERDEM FERİT BAŞKAYA
İZMİR GIDA ÇARŞISI
MUSTAFA BİROĞLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
YELİZ ÖZDEMİR
MENEMEN
MUHAMMET ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
OKAN TUNCEL
TORBALI
EBRU LEVENT
TİRE
MUTLU BAYRAKTAR
ŞİRİNYER
AHMET ÇEVİK
İSTANBUL
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
0216-4891253
0344-4131091
0232-4841086
0242-3248812
KONYAALTI
ÇİÇEK KURTOĞLU
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
LEVENT HIZIR
SERİK
ORHAN TAŞKIN ÖZCAN
LARA
0246-4113968
0274-2236431
0422-3231046
0252-5137725
MALTEPE E-5
DOĞAN BATUR
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
0476-2276813
0232-6171919
AYRANCILAR
ASİL KOLAT
BUCA
ÖZLEM ÖZSARI
ÇAMDİBİ
GÖKHAN PITIR
EGE KURUMSAL
0216-5762595
0212-6795460
0326-7120053
IĞDIR
0312-2319148
0216-3971655
0212-2848497
HATAY
0312-3656301
MERKEZ
0216-3786401
0212-6638915
0454-2124040
0332-8812082
0332-2362021
0324-8148851
0216-4632112
0212-2757688
ELAZIĞ
0312-3223834
0312-2455694
KAZIMKARABEKİR
YADİGAR KESKİN
KEÇİÖREN
HAKAN ATALAY
KIZILAY
LEVENT ÜSTÜN
MALTEPE
ALİ MENEKŞE
NATO YOLU
0212-6577452
0216-4412381
0258-7131056
0412-2287081
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ILGIN
MEHMET TELLİ
KARATAY SANAYİ
EROL SARPDERE
KÜTAHYA
HATİCE BAŞKAYA
MALATYA
MALTEPE
EDİRNE
0312-8379263
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
AFİFE MELDA İVECAN
İVEDİK OSB.
0212-2931888
DİYARBAKIR
0312-4406039
0332-8136272
0216-3633777
0364-3110084
DENİZLİ
ÇİVRİL
MURAT TAMAY
ACIPAYAM
SÜLEYMAN KURTAR İLHAN
SANAYİ
0258-3713144
DİKMEN
ÇİĞDEM TAŞÇIOĞLU
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
0212-3583365
GÖZTEPE
SELAHADTİN EGE
GÜMÜŞSUYU
MEHTAP KARANİS
GÜNEŞLİ
FAHRETTİN ÖZCAN
HADIMKÖY
GÜLER KARAKAŞ
İSTOÇ
ALİ İHSAN KAYA
KAVACIK
0216-6801620
0382-2125284
0332-3453356
0332-5825737
0332-5124950
0212-4501749
BUCAK
AMASYA
VELİ BAĞCI
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
0332-3227466
BEYŞEHİR
0216-5081081
0374-2136263
KONYA
BİLGEHAN MERT
BÜSAN
YÜCEL ŞENDAĞ
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
0212-2335613
0224-4436384
0272-3536052
0272-5151205
Eyl.15
YATIRIM
BAĞCILAR
0262-6415874
0354-2125180
0354-6451122
ZONGULDAK
ERGÜN GÜVENDİK
KARADENİZ EREĞLİ
0372-2531469
0372-3162940
ŞEKERYATIRIM
BÖLGE
EGE
Koordinatör: İlhan ÇETİNKAYA
0232-4257027
ŞUBE
ANKARA
Müdür: Uğur Özkan ÜLGER
0312-4189075
ŞEKERBANK SEANS SALONLARI
ANKARA
YILDIZEVLER
Müdür: Nihal TAŞOLUK
Yetkili: Mine AKIŞIN
CEBECİ
Müdür: Tolga OKTAY
Yetkili: M.Merve KAMBUROĞLU
SİTELER
Müdür: Said ÇETİNTAŞ
Yetkili: Kaan OKTAY
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-3532160
0312-3518277
ULUS
Müdür: İlknur KAÇAR
Yetkili: Bahar BAŞ
0312-3091488
0312-3096738
İSTANBUL
ALTUNİZADE
Müdür: Rahime Özlem BAYSAL
Yetkili: Beyhan ŞANER
BEYLİKDÜZÜ
Müdür: Derya Yavuz
Yetkili: Nursel KARAKAYA-Mehmet KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür:
Yetkili: Ruhat HATİPOĞLU
GAZİOSMANPAŞA
Müdür:Atilla TUĞYAN
Yetkili: Murat YILMAZ
KADIKÖY
Müdür: Tuba ATAMAN
Yetkili: Derya ÖZER-Şerife Nalan KALKAN
KARTAL
Müdür: Sevgi KARACA
Yetkili: Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür: Sema AKGÜN
Yetkili: N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür:
Yetkili: Özcan UZUN
MEGACENTER
Müdür: M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili: Barış ASLAN
MECİDİYEKÖY
Müdür:
Yetkili: Pınar ÖZTUNA
PENDİK
Müdür: Gülden BATAR
Yetkili: Umut ÇETİNER
SULTANHAMAM
Müdür: Serhat YÜCEL
Yetkili: Tahsin YALÇINKAYA
ŞİRİNEVLER
Müdür: Zuhal ÜST
Yetkili: Özcan ŞEN
ÜSKÜDAR
Müdür: Aziz Hakan AYDOĞMUŞ
Yetkili: Birgül USUL
0216-6513241
0216-4740917
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0212-5636357
0212-5639577
0216-3462224
0216-3477370
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212- 2683596
0212-283 39 62
0212-4372098
0212-4372327
0212-2887470
0212-2885355
0216-3908700
0216-3908577
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3915644
0216-3915644
Eyl.15
ANTALYA
ANTALYA
Müdür: Bora ŞİMŞEK
Yetkili: Rıfat TURGUT - Seran YILMAZ
AKDENİZ
Müdür: Mehmet KUTLU
Yetkili: Mutlu KÜSMEZ - Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür: Kubilay SOLMAZ
Yetkili: Ayşe YAĞDIR
DİĞER
ADANA
Müdür: Hüseyin AYYILDIZ
Yetkili: Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI
Müdür: Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili: Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür: Selim SELVİ
Yetkili: Ülger KURT
AFYON
Müdür: Cem YALINCAKLI
Yetkili: Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür:
Yetkili: İbrahim Oktay KARDAŞ
BANDIRMA
Müdür: Yeliz ERBİR
Yetkili: Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür: Ziya SAVAŞ
Yetkili: Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür: Fevzi Alp BANAZ
Yetkili: Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür: Petek ATALAY
Yetkili: Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür:
Yetkili: Cem KOCAOĞLU
ÇORUM
Müdür: Sevgi ÇAM DOĞAN
Yetkili: Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür: Şule YILMAZ
Yetkili: İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür:
Yetkili: Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür: Hülya ALTUĞ
Yetkili: Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür: Kemal KAVUK
Yetkili: Fethi BÖREKÇİOĞLU
FETHİYE / MUĞLA
Müdür: Mehmet Nuri PİHAVA
Yetkili: Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür: Hikmet Erol AKÇA
Yetkili: Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür: Savaş KAYA
Yetkili: Özlem Nazlı ARIKAN DANIŞMAN
ISPARTA
Müdür: Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili: Erkan GÜRLER
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2253783
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
İSKENDERUN / HATAY
Müdür: Mehmet CİNGÖZ
Yetkili: Serkan ARBAÇ
İZMİT / KOCAELİ
Müdür: Ayhan ŞENER
Yetkili: Erol ÖNDER
KARABÜK
Müdür: Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili: Mustafa TÜRKER
KAYSERİ
Müdür: Atila ALPARSLAN
Yetkili: Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür: İbrahim SİLİ
Yetkili: Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür: Mehmet KÖSEBALABAN
Yetkili: Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür: Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili: Günak ÜNLÜ
NEVŞEHİR
Müdür: Hatice Melda TORTUM
Yetkili:
NİĞDE
Müdür: Vedat KAHRAMAN
Yetkili: Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür: Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili: İsmail ZOR
OSMANİYE
Müdür: Nermin ERGEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür: Dilber PEKDEMİR
Yetkili: Meral ÖZER
SAMSUN
Müdür: Mehmet Murat DOĞRUL
Yetkili: Buğra Anıl YURT
SİVAS
Müdür: Hüseyin ÇALIŞICI
Yetkili: Meral Başer BOLATCAN
SOMA / MANİSA
Müdür: Haşim GÜMÜŞ
Yetkili: İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür: Erdal GÜNEŞ
Yetkili: Kadriye IRGAÇ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür: Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili: Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür:
Yetkili: Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür: Ahmet ÇEVİK
Yetkili: Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür: Özgür ESKİ
Yetkili: Arzu ÖZÜRER
TRABZON
Müdür:Seyit İlhan ÇALIK
Yetkili:
YALOVA
Müdür: Gönül BİTMEZ
Yetkili: Bülent KARAKUŞ
0326-6131580
0326-6144601
0262-3221080
0262-3217471
0370-4127579
0372-4124903
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0346-2248410
0346-2248420
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA, DANIŞMANLIK ve KURUMSAL FİNANSMAN GRUP BAŞKANLIĞ
Kadir TEZELLER | Grup Başkanı
Övünç GÜRSOY | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 228
Banka, Sigorta
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Maden
[email protected]
[email protected]
R. Fulin ÖNDER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Beyaz Eşya, Demir-Çelik, Ulaştırma
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakende, Enerji
[email protected]
[email protected]
Fatih TOMAKİN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Teknik Analist
[email protected]
Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257
Teknik Analist
Engin DEĞİRMENCİ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 201
Veri Tabanı
[email protected]
[email protected]
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
Gülay Elif GİRGİN | Baş Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Lale FİLİZ | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Burak CABA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
Sevnur CAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
B. Cemre AKKAYA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 154
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Neslegül SERTTAŞ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 146
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Dilek KURBAN | Pazarlama Müdürü
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
[email protected]
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER BİRİMİ
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
F. Berem ZÜGÜL | Uzman Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
Erhan GÜRSOY | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
A. Şafak ALKAN
İst. Anadolu Bölge Satış Müdürü
Tel: (212) 334 33 33
[email protected]
Volkan YILDIRIM | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
[email protected]
Eyl.15

AYLIK BÜLTEN Eylül 2015 Sayı:216 www

Transkript

Benzer belgeler

AYLIK BÜLTEN Ocak 2016 Sayı:220 www

TBB Risk Merkezi

Coca Cola İçecek

Brandeval

AYLIK BÜLTEN Temmuz 2014 Sayı:202 www

AYLIK BÜLTEN Mayıs 2016 Sayı:224 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN Eylül 2016 Sayı:228 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN Mayıs 2014 Sayı:200 www