Piyasa Günlüğü - 27 Mayıs 2016 Cuma

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
27 Mayıs 2016
Dünya Borsaları
MSCI Dünya Borsaları
Kapanış %Değişim
Fed Başkanı Yellen’ın konuşması bugün yakından takip edilecek.
1.672
0,20
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
803
0,41
MSCI Japonya Hariç Asya*
405
0,39
Dün küresel ekonomi gündeminde ABD’de açıklanan veriler ve petrol fiyatlarının seyri öne
S&P Türkiye’ye ilişkin değerlendirmelerde bulundu.
219
0,54
çıktı. Yurt içinde ise kurlardaki hareketler ve S&P’nin Türkiye ekonomisine ilişkin
17.828
0,13
değerlendirmeleri piyasaların odak noktasını oluşturdu.
S&P 500
2.090
0,02
ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve bekleyen konut satışları beklentilerden olumlu
Nasdaq
4.902
0,14
bir tablo çizdi. Ülkede dayanıklı mal siparişleri de %0,5’lik öngörülere karşılık aylık bazda
49.483
Kapalı
Euro Stoxx 50
3.071
0,31
Shanghai*
2.821
0,05
16.835
0,37
MSCI BRIC Ülkeleri
Dow Jones
Bovespa
Nikkei*
%3,4 oranında arttı. Ancak çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin %0,8 oranında gerilemesi
kafa karışıklığı yarattı. ABD borsaları dün zayıf bir görünüm sundu. Fed’in Haziran ayında
faiz artırma ihtimali de bir haftanın ardından yeniden %30’un altına inerken, yıl içinde en
az bir faiz artırımı yapma ihtimali %70’in üzerinde seyretmeye devam ediyor.
Son dönemde etkili olan arz kesintilerine ek olarak ABD’de üretim ve stok seviyelerinin
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
Kapanış %Değişim
EUR/USD
1,1185
0,36
USD/JPY
109,7
0,54
Emtia Fiyatları
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
ABD Hazine Tahvilleri*
1,32
1.222,9
0,05
Kapanış
yükselişle günü tamamlayan Brent türü ham petrolün varil fiyatı bu sabah da 49 USD
düzeyinde bulunuyor.
Asya piyasalarında Yellen’ın konuşması öncesinde yön arayışı var. Bu sabah açıklanan
Kapanış %Değişim
49,7
gerileme eğiliminde olması petrol fiyatlarını yukarı yönlü destekliyor. Dün %1’in üzerinde
verilere göre Japonya’da tüketici fiyatlarının Mart ayında yıllık bazda kaydedilen %0,1’lik
düşüşün ardından Nisan’da %0,3 gerilemesi olumsuz bir gelişme olarak kayda geçerken,
Çin’de büyük sanayi şirketlerinin kârlarındaki artışın sert bir şekilde ivme kaybetmesi de
dikkat çekti.
Değişim
Dün TCMB’nin açıkladığı haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, hisse senedi
%1,83
4 bp
EMBI(+) (baz puan)
395
4 bp
20 Mayıs itibarıyla Nisan sonuna kıyasla yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi portföyü 646
EMBI-TR (baz puan)
307
3 bp
milyon USD tutarında daraldı. Aynı dönemde yurt dışı yerleşiklerin DİBS portföyü ise 252
CDS-TR (5 yıl)
270
3 bp
milyon USD genişledi.
VIX
13,4
0,5 p
piyasasında art arda üçüncü haftasında da net yabancı sermaye çıkışı kaydedildi. Böylece
Mayıs ayının başında Türkiye’nin kredi notu görünümünü durağana yükselten S&P dün
yayımladığı değerlendirmede; ülke ekonomisinin düşük petrol fiyatları ve yüksek sığınmacı
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
Kapanış %Değişim
akışı çerçevesinde tüketim harcamaları öncülüğünde bir büyüme kompozisyonu
BIST-100
78.036
0,73
sergilediğini belirtti. Kuruluş, yatırım harcamalarının ve ihracatın zayıf seyretmesinin ise
USD/TL
2,9366
0,02
büyümenin kompozisyonuna ilişkin endişeleri artırdığını ifade etti. S&P, TCMB’nin son
Euro/TL
3,2844
0,38
Döviz Sepeti*
3,1105
0,21
2 Yıllık Gösterge Tahvilin Faizi
%9,34
8 bp
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
Tahminlerimiz
dönemde faiz indirimi yapmasına karşılık önümüzdeki dönemde küresel volatilitenin
artması durumunda dış finansman ihtiyacını karşılamada sorun yaşamamak için para
politikasında sıkılaşmaya gitme riskinin bulunduğuna dikkat çekti.
Dün BİST-100 endeksi %0,73 oranında düştü. 24 Mayıs’ta gün içinde dört ayın ardından 3
düzeyinin üzerine çıkan USD/TL dün 2,9220’ye kadar indi. TL, EUR/USD paritesindeki
2015 (G)
2016
Büyüme (%)
4,0
3,5
Cari Açık/GSYH (%)
4,5
5,5
Enflasyon (%)
8,8
7,5
(G) Gerçekleşme
harekete bağlı olarak euro karşısında bir miktar değer kaybederken, dolar karşısında
yataya yakın seviyeden günü tamamladı. 2 yıllık gösterge tahvilin faizi de 8 baz puanlık
düşüşle %9,34 seviyesinden günü kapattı.
Bugün yurt içinde sakin bir veri gündemi bulunuyor. Küresel piyasalarda ise Fed Başkanı
Janet Yellen’ın konuşması merakla bekleniyor. Ayrıca, ABD’nin 1.çeyrek GSYH verilerinde
yapılacak revizyon da gündemde öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Veri Gündemi
Dün
Yurt Dışı
ABD İşsizik Maaşı Başvuruları
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri
Dönemi
Beklenti
Gerçekleşme
16-21 Mayıs
275.000
268.000
Nisan
%0,5
%3,4
Yurt İçi
-
Yurt Dışı
ABD GSYH (revize)
ABD Michigan TGE (nihai)
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
Ç-1
%0,9
%0,5
Mayıs
95,5
89
Mayıs
-
73,46
Yurt İçi
-
-
-
Ekonomik Güven Endeksi
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Gamze Can
27 Mayıs 2016
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
102
Dolar Endeksi
Altın ve Petrol Fiyatları
2,50
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
Altın (USD/ons, sağ eksen)
1.350
70
1.300
100
60
1.250
2,20
98
50
96
1.150
40
1,90
1.100
94
30
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
1,60
20
Kas.15
1.050
Ara.15
Oca.16
Küresel Borsalar (MSCI)
1.800
Dünya Borsaları Endeksi
Gelişmekte Olan Piyasalar (sağ eksen)
1.050
1.700
950
1.600
850
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
USD/GOÜ Para Birimleri
(19.11.15=100)
130
120
110
100
1.500
750
1.400
Kas.15
650
90
Güney Afrika
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
1.000
Yerel Para Biriminde Değer Kaybı
92
Kas.15
1.200
80
Kas.15
Ara.15
Türkiye
Oca.16
Brezilya
Şub.16
Mar.16
Hindistan
Nis.16
May.16
Gösterge Tahvil ve TCMB AOFM (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
12,0
85.000
11,0
80.000
10,0
75.000
TCMB AOFM (sağ eksen)
9,0
70.000
65.000
Kas 15
2 Yıl Vadeli Gösterge Tahvilin Faizi
Ara 15
Oca 16
Şub 16
Mar 16
Nis 16
May 16
8,0
Ara.15
Oca.16
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
3,3
300
3,2
3,1
260
3,0
220
Kas 15
Ara 15
Oca 16
Şub 16
Mar 16
Nis 16
May 16
2,9
Kas.15
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters, Bloomberg
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
İlker Şahin - Uzman
[email protected]
[email protected]
Eren Demir - Uzman Yrd.
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3